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COOPERATIVA EL TUMI

GESTION DEL RIESGO DE LIQUIDEZ

CAPACITACION

Diciembre 2017
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DEFINICION DE RIESGO LIQUIDEZ

La posibilidad de pérdidas por incumplir con los

requerimientos de financiamiento y de aplicación de
fondos que surgen de los descalces de flujos de
efectivo, así como por no poder cerrar rápidamente
posiciones abiertas, en la cantidad suficiente y a un
precio razonable.

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ORIGEN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ

El riesgo de liquidez está asociado a un RETIRO INESPERADO

de pasivos y al DESCALCE entre activos y pasivos

IMPORTANCIA DEL RIESGO DE LIQUIDEZ

• Es importante el análisis del Riesgo de Liquidez porque permite establecer cuánto
debería tener de recursos líquidos necesarios que puedan cubrir las obligaciones de
la entidad financiera inmediata.
• El no contar con recursos necesarios se puede convertir en un problema de
solvencia, y el exceso de liquidez reduce la rentabilidad de la entidad financiera.
• Permite establecer medidas de control a través de herramientas (indicadores, GAP,
LAR, otros.) para hacer un seguimiento de la liquidez.

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Como afecta el riesgo de liquidez al negocio

• Desconfianza de los clientes (corridas de depósitos).
• Incapacidad de renovar los depósitos.
• Costos de financiamiento más elevados.
• Dificultades en el acceso a fuentes de fondeo en condiciones normales pueden
comprometer sus ganancias y patrimonio.
• El riesgo de liquidez puede afectar significativamente el nivel de solvencia.

Las necesidades de liquidez se puede producir por:

• Una disminución del pasivo (retiro de depósitos)
• Un incremento del activo (uso de líneas no utilizadas, créditos adicionales)
• Por lo tanto el riesgo de liquidez se puede originar por el lado del pasivo o del
activo.
• Los pasivos son más importantes por su mayor volatilidad y menor capacidad de
manejo de la institución financiera.
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El Comité de Gestión de Activos y Pasivos ALCO

• Es quien debe establecer los objetivos y lineamientos para la gestión de activos y pasivos.
• Tomar decisiones para adecuar la situación de la entidad a los objetivos definidos y ver
como los cambios de los mercados afectan a tales objetivos.
• Establecer límites y aprobar las políticas y procedimientos respecto a
• la medición y control del riesgo estructural de mercado y riesgo de liquidez.

Personas que conforman el ALCO

• Generalmente se encuentra conformado por los siguientes miembros:
• Gerente General
• Gerente de Finanzas
• Gerente de Negocios
• Gerente de Riesgos
• De acuerdo a su Reglamento lo puede presidir el Gerente General y actúa como
Secretario el Gerente de Finanzas.
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Funciones del Comité de Gestión de Activos y Pasivos

• Establecer las estrategias generales de gestión de activos y pasivos.

• Analizar y monitorear las estrategias comerciales y financieras, y el nivel de riesgo de
liquidez asumido.
• Analizar el impacto de los nuevos productos y servicios sobre la gestión de activos y
pasivos.
• Establecer los objetivos y lineamientos para la gestión activos y pasivos, así como las
modificaciones que se realicen a éstos.
• Coordinar con las diferentes áreas de la empresa para una mejor comprensión y
aplicación de las políticas relacionadas al riesgo de liquidez.
• Analizar la posición de liquidez actual y prevista, y definir estrategias y fuentes de
financiamiento de la empresa.

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La identificación del riesgo de liquidez

Consiste en la identificación, el problema de liquidez que enfrenta la entidad
financiera.

Se puede apreciar el riesgo de liquidez a través de los descalces:

• Descalce de Plazos
• Descalce de Monedas
• Descalce de Tasas

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Indicadores de liquidez
• Las entidades financieras evalúan la necesidades de liquidez como un problema de flujo
de fondos y se elabora un mapa de orígenes y aplicaciones por plazos.
• Se estiman las necesidades de liquidez, comparando el nivel de activos líquidos con el
denominado gap de financiación, o sea, la diferencia entre el valor medio de las carteras
de préstamos y de depósitos.

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La Pruebas de Estrés
• El “stress test” o “ test de estrés”, se puede definir como una técnica de simulación
utilizada en las carteras de activos y pasivos para determinar sus reacciones ante
diferentes situaciones financieras.
• Dichas pruebas constituyen un método útil para determinar cómo le irá a una cartera
durante un período de crisis financiera.
• Con el stress test se va a realizar un análisis de la capacidad de adaptación de las
entidades financieras ante el planteamiento de dos escenarios macroeconómicos
supuestos, uno de referencia y otro escenario más adverso o negativo.
• En la práctica, se trata de un nuevo modelo de control establecido sobre el sistema
bancario, consistente en una serie de análisis realizados bajo diversos supuestos
negativos sobre las cuentas de las entidades financieras para conocer su grado de
solvencia y poder en consecuencia reaccionar de forma adecuada ante la presentación
de problemas en un futuro.

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Herramienta de Alerta Temprana

Entre las herramientas de alerta temprana tenemos:

• Los ratios de liquidez, permite monitorear el cumpliendo los indicadores de liquidez
de la EF.
• Los GAP de liquidez, identifica los posibles problemas de liquidez que puede tener la
EF en periodos proyectados.
• Todo el instrumental técnico a utilizar para la gestión y el monitoreo del riesgo de
liquidez deberá estar adecuadamente normado con procedimientos que pauten
claramente la composición de las Fórmulas y la evaluación de los resultados
cuantitativos

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Gestión del riesgo de liquidez

• Consiste en la identificación, medición, evaluación, tratamiento, control, información

y monitoreo del riesgo de liquidez.
• Este proceso tiene como objetivo asegurar que la IF cuente con suficientes recursos
para enfrentar un conjunto de eventos inesperados que afecten su liquidez, como
puede ser la pérdida o disminución de fuentes de financiamiento.

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Análisis de Escenarios

• Primero se determinan las variables mas significativas que afectan los indicadores de
la cartera (posición, volatilidad, horizonte, otros).
• Esta técnica define los escenarios para las distintas variables riesgosas que afectan la
inversión.
• Cada escenario está determinado por los valores que supuestamente tomarían las
variables riesgosas en estos.
• Habitualmente se definen tres escenarios: optimista, medio y pesimista.

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Pruebas de estrés de liquidez

• Las pruebas de estrés de liquidez son una herramienta muy útil para determinar el
tamaño apropiado de reservas de liquidez de la entidad, una fuente importante de
liquidez contingente. Detecta vulnerabilidades, especialmente aquellas que no
aparecen en condiciones normales del mercado.
• Las entidades deben tomar medidas específicas para analizar los flujos de efectivo
bajo condiciones de estrés:
• Determinar las necesidades de liquidez de la entidad.
• Determinar la cantidad de liquidez disponible en la entidad.
• Comparar la cantidad de liquidez que se necesita con la reserva de liquidez con la
que se dispone.

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El plan de contingencia de Liquidez

• Un plan de contingencia es un plan táctico en particular donde se encuentran

detallados todos los procedimientos que deberían seguirse para poner en marcha
mecanismos y procedimientos que permitirán enfrentar exitosamente situaciones de
incertidumbre que puedan ser adversas.
• El ejecutor principal del plan de contingencia normalmente debe ser el jefe de la
unidad encargada de la tesorería, quien debe ejecutar el plan según lo establecido.

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Planes de activos y pasivos para gestionar crisis financieras

La Unidad de Riesgos y el área de negocios son responsables de diseñar e implementar
un plan de contingencia en el que se establezca la estrategia para administrar una crisis
de liquidez. Se debe considerar:
• Señales de alerta
• Equipo de gestión de crisis
• Identificación de fuentes de financiamiento
• Estrategias de gestión de activos y pasivos
• Políticas y procedimientos administrativos
• Escenarios de estrés y plan de acción
Una entidad que no ha desarrollado planes de contingencia para cubrir liquidez se
expone a un incremento de riesgo de tasa de interés, y podría terminar afectando sus
posiciones patrimoniales de balance en el corto y mediano plazo.
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Análisis de Fuentes de Financiamiento

Se debe diversificar sus fuentes de financiamiento:

• Contar mayormente con depósitos a plazo y en menor ´proporción con depósitos de
ahorro
• Diversificar los depósitos de inversionistas institucionales.
• Buscar líneas de financiamiento de otras entidades financieras, que los pueda utilizar
en caso lo requiera
• Contar con financiamiento a través del mercado de capitales, tener acceso adecuado
a líneas interbancarias y de instituciones del exterior, entre otros.

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La Auditoría Interna en la gestión de riesgo de liquidez

• los supervisores deberán realizar una evaluación completa del marco general de
gestión del riesgo de liquidez de la entidad financiera y de su posición de liquidez, a
fin de determinar si ofrecen suficiente capacidad de adaptación a las tensiones de
liquidez
• Se debe establecer una posición de liquidez mediante el examen de una
combinación de informes internos, informes de supervisión prudencial e información
procedente del mercado.
• Los auditores internos deberán hacer un seguimiento a la entidad financiera sobre la
adopción de medidas correctoras de las deficiencias detectadas en sus procesos de
gestión del riesgo de liquidez o en su posición de liquidez.
• Los auditores deberán establecer canales de comunicación con las autoridades
competentes, tales como bancos centrales, tanto dentro como fuera de sus
jurisdicciones nacionales, con el fin de promover una cooperación eficaz en materia
de supervisión y vigilancia de la gestión del riesgo de liquidez.
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R. de Liquidez: La cooperativa ha mostrado a lo largo del 2017 una mejora en su nivel de exposición:

EVOLUCION MENSUAL RATIOS DE LIQUIDEZ - A NOVIEMBRE 2017

6.00% 105.00%

5.00% 90.00%
75.00%
4.00%
60.00%
3.00%
45.00%
2.00%
30.00%
1.00% 15.00%
0.00% 0.00%
dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov-17

% DISPONIBLE / ACTIVO TOTAL % ACTIVOS LIQUIDOS / PASIVOS CTO PLAZO+10% APORTES

La cooperativa logró incrementar su ratio de liquidez, manteniéndolo alrededor del 3.89%; balanceando
sus necesidades financieras, considerando el crecimiento de la cartera con las operaciones Negocio
MYPE, no mostrando periodos de descalce, reduciendo así su riesgo de liquidez.

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INDICADORES COMPARATIVOS
LA REHABI- SAN SANTA CONSO- BANCO SCOTIA-
RATIOS / COOPAC EL TUMI PETROPERU
LITADORA HILARION CATALINA LIDADO FINANCIERO BANK
Ultima fecha corte nov-17 nov-17 nov-17 nov-17 nov-17 sep-17 nov-17 nov-17
DISPONIBLE (Miles S/.) 9,102,453 24,322 106,808 24,264 64,925 2,473,121 1,554,844 9,073,501
% DISPONIBLE / ACTIVO TOTAL 5.63% 18.10% 49.29% 21.10% 35.42% 19.54% 18.00% 15.18%
% ACTIVOS LIQUIDOS / PASIVOS
89.85% 29.35% 60.76% 26.50% 40.33% n.d. n.d. n.d.
CTO PLAZO+10% APORTES
% GASTOS ADM. / INGRS.
69.92% 46.48% 23.16% 63.68% 62.86% 34.37% 38.03% 31.19%
FINANCIEROS
% MOROSIDAD 1.23% 6.18% 0.87% 12.41% 4.48% 6.64% 4.19% 3.16%
ROA 6.55% 1.16% 1.05% -4.07% 0.56% 0.83% 0.22% 1.81%

A noviembre 2017 se mantiene el ratio liquidez por debajo del promedio sector, a pesar de ser uno
de los más altos alcanzados por la cooperativa.
Sin embargo, debemos señalar que el sistema financiero en general a confrontado niveles de
liquidez elevados en el 2017, con excedentes superiores a lo usual histórico y que afectan también
en la rentabilidad de las instituciones (dinero ocioso).

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