Contrato de Factoring - Grupo #05

UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN CRISTOBAL
DE HUAMANGA
FACULTAD DE DERECHO Y CIENCIAS POLÍTICAS
EL CONTRATO DE
FACTORING
GRUPO
N°05
ABOG. ANA S. VENTURA

CAVERO.
UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN CRISTÓBAL DE HUAMANGA
(Segunda universidad fundada en el Perú)

FACULTAD DE DERECHO Y CIENCIAS POLÍTICAS
ESCUELA DE FORMACIÓN PROFESIONAL DE DERECHO
ASIGNATURA: Derecho Monetario y Bancario (DE - 642).
GRUPO: N°05.
SEMESTRE ACADÉMICO: 2021 – II.
DOCENTE: Abog. Ana S. Ventura Cavero.
INTEGRANTES:
• BERROCAL ESCALANTE, Juana Vanesa

• CONTRERAS HUAMANCUSI, Marciana Carolina
• DELGADILLO SULCA, Flor Stefanny
• HUAMANCULÍ CHAUPÍN, Deysi
AYACUCHO – PERÚ
2022
EL CONTRATO DE FACTORING
ÍNDICE
INTRODUCCIÓN…………………………………………………………………………..6
CAPITULO I: ASPECTO TEÓRICO DEL CONTRATO DE FACTORING
1. CONCEPTO…………………………………………………………………..……..8
2. BASE LEGAL………………………………………………………………..……10
2.1.Ley Nº 26702: Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros…………………………..10
2.2.Decreto de urgencia N° 049. Medidas extraordinarias para la promoción del
financiamiento Mype…………………………………………………………..12
2.3.Ley N° 29623. Ley que promueve el financiamiento a través de la factura
comercial……………………………………………………………………….12
2.4.Ley N° 30308. Ley que modifica diversas normas para promover el
financiamiento a través del Factoring y Descuento……………………………..13
2.5.Resolución SBS N° 4358. Aprueban reglamento de Factoring, descuento y
empresas de Factoring………………………………………………………….15
2.6.Decreto de Urgencia N° 013-2020 Decreto de Urgencia que promueve el
financiamiento de la MIPYME Emprendimientos y Startups…………………..17
3. JURISPRUDENCIA RELEVANTE
3.1.Tema que desarrolla la jurisprudencia española: distinción entre el Factoring y el
Descuento………………………………………………………………………19
3.2.Recurso de Casación Nº26/1996-0000. Sentencia Nº67/2001, de 2 de febrero de
2001, emitida por el Tribunal Supremo de España………………………...……20
4. ELEMENTOS………………………………………………………………...……20
4.1.Factorado……………………………………………………………………….21
4.2.Factor………………………………………………………………………...…21
4.3.Comprador u obligado………………………………………………………….21
4
5. CARACTERÍSTICAS……………………………………………………………..22
6. CLASES …………………………………………………………………………...23
6.1.Factoring sin Recurso…………………………………………………………..23
6.2.Factoring con Recurso………………………………………………………….23
CAPITULO II: ASPECTO PRÁCTICO DEL CONTRATO DE FÁCTORING
1. EXPOSICIÓN DE UN CASO PRÁCTICO DE CONTRATO DE FACTORING....25

2. ANÁLISIS CONTABLE DEL CASO PRÁCTICO………………………………..25
3. ANÁLISIS TRIBUTARIO…………………………………………………..……..28
CONCLUSIONES…………………………………………………………………...……29
BIBLIOGRAFÍA…………………………………………………………..……………...32
ANEXOS
• Modelo de Contrato de Factoring.

• Mapas conceptuales sobre el aspecto teórico del Contrato de Factoring.
• Diagramas sobre el caso práctico de Contrato de Factoring.
5
INTRODUCCIÓN
El Factoring no es un producto moderno o reciente lo cierto es que su aplicación se da en

muchos países, en el Perú publicaron la Ley 29623, su objetivo es promover el
financiamiento a través de la factura comercial, esta se publicó en el año 2010; pero no
tuvieron el efecto o el uso que se esperaba, en el año 2015 se publicó la Ley 30308, que
modifica las diferentes normas para promover el financiamiento mediante el Factoring y el
descuento.
En este tipo de contrato se puede observar cómo el acuerdo por el cual una de las partes,
llamada factor, adquiere todos, una porción o una categoría de créditos que la otra parte,
llamada factorado o cliente, tiene frente a sus proveedores o clientes deudores.
Teniendo como propósito hacer que el financiamiento circule y las empresas proveedoras no
tengan que aguardar entre 30 a 120 días para hacer efectivo el cobro de sus facturas. Perú
Factoring fue creado por COFIDE, el Ministerio de Producción y con apoyo del MEF. El
Factoring es una herramienta financiera muy poco usada por las Pymes, en la actualidad
muchas de estas desconocen del tema de la factura negociable y del beneficio que esta podría
brindarles, debido a los créditos que manejan con sus clientes convirtiendo la venta de sus
servicios en ventas de largo plazo; adelanta efectivo a los “proveedores”, y estos a su vez
entregan los títulos valores (facturas comerciales) pendientes de pago y, posteriormente ser
reembolsadas a los clientes de los proveedores, así mismo estas se transforman lo más
rápidamente posible en líquido.
La operación de Factoring inicia cuando una sociedad industrial o comercial decide contratar
los servicios de un factor, para lo cual presenta una oferta. Estas ofertas se efectúan en formas
predeterminadas que facilita la empresa de Factoring.
En tal sentido, el Factoring es un contrato financiero, puesto que a través de este contrato el
cliente puede obtener recursos líquidos inmediatos y es un contrato de servicios, ya que del
Factoring se derivan actividades complementarias a la financiación, que pueden ser
necesarias para racionalizar a la empresa o modernizarla merced a la realidad actual.
6
CAPÍTULO I
CAPÍTULO I: ASPECTO TEÓRICO
DEL CONTRATO DE FÁCTORING
CAPÍTULO I
7
CAPÍTULO I: ASPECTO TEÓRICO DEL CONTRATO DE

FÁCTORING
1. CONCEPTO
Para tener mayores luces sobre el tema materia del presente trabajo, haremos referencia
al Factoring desde un punto de vista económico, en el cual se entiende por Factoring o
factoraje, como aquella alternativa de financiamiento o liquidez que tienen las empresas
través de la venta de letras por cobrar, como pueden ser: facturas, recibos, letras de
cambio, pagarés, warrants, comprobantes de pago, entre otros; a empresas dedicadas al
Factoring, estas compran dichos documentos pero lo hacen con un porcentaje de
descuento o comisión; luego de un tiempo las empresas de Factoring procederán a cobrar
la totalidad del dinero al deudor inicial.
Según Morisaki (2018), en su exposición realizada para el Diario Gestión, la ventaja que
tiene este método de financiamiento es que “beneficia con liquidez inmediata a las
empresas que venden bienes o prestan servicios a las empresas cuyas facturas tienen un
plazo de cobro de hasta 30, 60, 90 o 120 días; pues la operación de venta de sus facturas
les permite obtener capital de trabajo inmediato sin necesidad de endeudarse a una tasa
de descuento competitiva”.
Así, podemos concluir que el Factoring es la operación financiera mediante la cual el

Factor adquiere, a título oneroso, de una persona natural o jurídica, denominada Cliente,
instrumentos de contenido crediticio, prestando en algunos casos servicios adicionales a
cambio de una retribución. El Factor asume por el riesgo crediticio de los deudores de
los instrumentos adquiridos.
Ahora bien, abarcando el tema en cuestión respecto a un punto de vista jurídico, se

hace referencia al Factoring como un contrato, sobre el cual, Arévalo y Sotelo (2000)
refieren:
8
En la doctrina se define al Contrato de Factoring como el acuerdo por el

cual una de las partes, llamada factor, adquiere todos, una porción o una categoría
de créditos que la otra parte, llamada factorado o cliente, tiene frente a sus
proveedores o clientes - deudores-; adelanta el importe de dichos créditos
(Factoring con financiación), se encarga del cobro de ellos y, si así se pacta,
asume el riesgo de la posible insolvencia de los deudores.
En este contrato, el factorado cede al factor (que generalmente es una

entidad financiera) los créditos de plazo no vencido que tiene frente a sus clientes
o proveedores. Estos créditos resultan de operaciones habituales efectuadas por
el factorado, pendientes de vencimiento.
El factor, sobre la base de la adquisición de los créditos del factorado,

adelanta los importes respectivos, sea de inmediato o al vencimiento de tales
créditos, sea asumiendo los riesgos de la cobranza o no.
El factor puede, además, brindar al factorado otros servicios accesorios

como la administración de la cartera de clientes, servicio de marketing,
informaciones estadísticas, etc.
A pesar de que en el Factoring existe una transferencia de facturas por

cobrar o documentos crediticios, el factor se vale de esta compra para prestar
servicios al factorado, los que pueden clasificarse en servicios de
financiamiento y servicios de gestión de cobranzas. En cualquiera de estos
servicios, el factor percibe el porcentaje convenido por la gestión de cobro,
gastos de financiamiento y premio (p.144).
De esta manera podemos concluir según De La Cruz (2020) que, “el Contrato de
Factoring es el acuerdo mediante el cual se transfiere el crédito de un cliente a favor
del factor que se encargará de realizar el cobro, asumiendo todos los riesgos en caso
de la insolvencia del deudor sin acción de regreso contra el cliente”.
9
Aunado a lo precedente, podemos colegir entonces que, el objeto del Contrato de

Factoring se desglosa en dos ámbitos:
a) Desde el punto de vista del cliente, el objeto consiste en la intención de obtener

los servicios administrativos y de gestión que el factor puede brindarle, además de
la financiación que puede suponerle la cesión de su cartera de clientes.
b) Desde el punto de vista de la entidad de facturación, el objeto consiste en el

propósito de obtener una comisión por los servicios que presta, además de un
interés en caso de brindar financiación al cliente.
2. BASE LEGAL
El Contrato de Factoring se regula normativamente en preceptos legales de nuestro

ordenamiento jurídico que han sufrido modificaciones conforme a la coyuntura de
nuestro país, por tal razón, este conjunto de dispositivos legales puede dividirse en dos
grupos: En primera instancia, respecto a la regulación de las empresas de Factoring que
se encuentran dentro o fuera del sistema financiero; y en segunda instancia, aquellas
normas que rigen las operaciones de Factoring y descuento en sí. Así Uriarte (2018)
menciona algunas normas relativas donde se regula el Contrato de Factoring y demás
disposiciones afines:
2.1. Ley Nº 26702: Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros. Diario Oficial El
Peruano, Lima, Perú 06 de diciembre de 1996.
Respecto a este tema, Lamac (2021) refiere que:
La Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de

la Superintendencia de Banca y Seguros, establece que las empresas de
Factoring son empresas especializadas dentro del sistema financiero; asimismo,
esta Ley regirá, en lo aplicable, sobre las empresas de Factoring supervisadas.
Sin embargo, no todas las personas jurídicas que realizan Factoring se
10
encuentran dentro del sistema financiero. Por el contrario, hay un número

importante de empresas que se encuentran regidas por el Reglamento de
Factoring e inscritas en el “Registro de empresas de Factoring no comprendidas
en el ámbito de la ley general”. Es decir, estas empresas no son parte del sistema
financiero y no se encuentran supervisadas por la SBS. Serán empresas de
Factoring ajenas al ámbito de la Ley General del Sistema Financiero, aquellas
que cumplan con tener un saldo contable máximo de operaciones de Factoring
señalado en el Reglamento de Factoring; o que no sean parte de un
conglomerado que esté compuesto por una o más empresas que sí son parte del
sistema financiero. Es importante señalar que las empresas que no se encuentran
dentro del ámbito de la Ley General del Sistema Financiero, igualmente deben
inscribirse en el registro antes mencionado y cumplir con ciertas obligaciones
de reporte al regulador (SBS), de forma periódica.
Por otra parte, esta ley permite que los Bancos puedan adquirir y negociar los
certificados de depósito emitidos por el banco y financieras, además de considerar
establecer un marco tributario que propicie estas operaciones, especialmente en el
Mercado de Valores.
Sánchez (2006) refiere que, el Factoring se está desarrollando en nuestra realidad

económica, habiendo sido autorizada por el Art.221, de la ley bajo cometario, en la
cual nuestro país ha desarrollado esta actividad crediticia, cobranza muy duras y
estrictas, como consecuencia con lo cual existe el riesgo de perder mercado y
clientela con lo que se resentirían sus negocios, el cual es un instrumento con
contenido crediticio que sean de libre disposición del cliente, los cuales pueden ser
facturas , facturas conformadas y títulos valores representativos de deuda. (Sánchez,
2006, p.241)
Por tal razón, Castellares (1994) en su ponencia de Derecho Civil y Comercial “El
Contrato de Factoring”: Explica que el Contrato de Factoring en nuestro país, no ha
tenido un desarrollo adecuado debido a la inexistencia de un marco legal preciso que
posibilite su práctica; además de la regulación de la creación de empresas
11
especializadas en el Factoring; sin embargo, se aprecia el temor de las empresas en

que el factor podría aplicar políticas crediticias y de cobranza muy estrictas y como
consecuencia existe el riesgo de perder mercado y clientes con lo que se resentirían
sus negocios. (Castellares, 1994, p.621)
2.2.Decreto de urgencia N° 049. Medidas extraordinarias para la promoción del

financiamiento Mype. Diario Oficial El Peruano, Lima, Perú, 22 Julio de 2010.
El objeto de este Decreto fue dictar medidas extraordinarias en materia financiera y
económica para que facilite el financiamiento de la micro y pequeñas empresas en la
coyuntura del año 2010, con el fin de mejorar y asegurar que cuenten con liquidez
inmediata, para que así puedan tener operaciones económicas. En los años 2004 al
2009 el incremento las operaciones del Factoring se estimó pasando los 400 millones
de soles, así también se advirtió el crecimiento relativo de esta figura en los países
como Chile y Colombia, en los cuales se tiene mayor movimiento con este tipo de
contratos, lo cual generó el incremento del desarrollo económico. En razón a ello, se
advierte que las situaciones que impiden el financiamiento de Factoring es cuando el
deudor, estableció el plazo de pago de las facturas según su interés, donde los
proveedores entregan las facturas a la entidad financieras, en la cual ceden los
derechos de sus créditos; el factor ante el incumplimiento de pago del deudor, debe
efectuar a través de un proceso judicial ya sea carácter comercial o civil.
La finalidad de este decreto es no generar costo fiscal para el Estado, sino al contrario,
facilitar las medidas transitorias en la cual identifican los plazos y conformidad para
el desarrollo e incremento del Contrato de Factoring.
2.3. Ley N° 29623. Ley que promueve el financiamiento a través de la factura

comercial. Diario Oficial El Peruano, Lima, Perú, 07 diciembre de 2010.
Tiene como objeto promover el acceso al financiamiento a los proveedores de bienes
o servicios a través de la comercialización de facturas comerciales. En el cual se
buscaba facilitar el acceso a créditos de las empresas mediante las facturas
comerciales, es por ello que se adiciona a los comprobantes de pago como recibos
12
de honorarios, donde la SUNAT tiene la facultad de fiscalizar o verificar el

incumplimiento de estas obligaciones.
Los requisitos para las facturas negociables están establecidos en el artículo 18 de la

Ley de Títulos Valores.
• El adquiriente no haya consignado su disconformidad dentro del plazo

establecido en la ley.
• Que se haya dejado constancia de entrega de la factura negociable.
• Que la formalidad sustitutoria del protesto, este conforme a la ley de títulos

valores.
En la cual la factura negociable tiene un comprobante de pago impreso, en la que

puede ser transferida mediante endoso desde el momento que se obtiene la constancia
de entrega del título valor. Es donde las empresas de Factoring están comprendidas
en la aplicación de fondos o patrimonios fideicomitidos dedicados al descuento y
Factoring, en la cual realizan las modalidades de financiamiento en la negociación o
transferencia de sus facturas negociables.
2.4. Ley N° 30308. Ley que modifica diversas normas para promover el
financiamiento a través del Factoring y Descuento. Diario Oficial El Peruano,
Lima, Perú, 12 marzo de 2015.
Esta Ley modifica la Ley General del Sistema Financiero N° 26702, la Ley de la
Factura Negociable N° 29623 y se dictan disposiciones para su implementación a
cargo de la SUNAT y de la SBS.
Esta Ley tiene 2 grandes efectos, el primero es que convierte a las facturas no pagas
en Títulos Valores, es decir que podrán cobrarse de forma judicial de manera mucho
más rápida y eficiente, lo que sin duda es una buena noticia para las empresas que
entregan su mercadería a crédito o en consignación; la segunda es que crea un
registro de empresas dedicadas a comprar y negociar con "Facturas Negociables",
13
empresas dedicadas a comprar la deuda de otro y que no requieren estar

comprendidas en la Ley de Bancos. En la cual será obligatoria la incorporación en
las facturas comerciales y en los recibos por honorarios, de una tercera copia
denominada “Factura Negociable” para su transferencia a terceros o su cobro por la
vía ejecutiva, emitidas por operaciones al crédito.
Así, se advierte los siguientes cambios sustanciales según Astorga Abogados

(2015), son:
• Será obligatoria la incorporación en las facturas comerciales y en los recibos

por honorarios, de una tercera copia denominada “Factura Negociable” para su
transferencia a terceros o su cobro por la vía ejecutiva, emitidas por operaciones
al crédito. Esta obligación se extiende a todas las empresas en general. La norma
original (Art. 14 de la Ley N° 30056) establecía esta exigencia solo para las
micro, pequeñas y medianas empresas.
• Las imprentas tendrán la obligación de incorporar la referida tercera copia en

las facturas que impriman. El incumplimiento ocasionará el retiro temporal del
registro de imprentas autorizadas por SUNAT para emitir comprobantes de
pago, por 60 ó 90 días o el retiro definitivo, según la frecuencia del
incumplimiento.
• SUNAT implementará los mecanismos para que, tratándose de facturas y

recibos electrónicos, pueda emitirse la “Factura Negociable”
• La “Factura Negociable” es un título valor a la orden, transmisible por endoso.

Se origina en la compra venta, transferencia de bienes, prestación de servicios
e incorpora el derecho de crédito respecto del saldo del precio o
contraprestación pactada por las partes. Permite el pacto de intereses moratorios
y compensatorios.
• La “Factura Negociable” adquirirá mérito ejecutivo, es decir, se podrán cobrar

en la vía ejecutiva, cuando se cumplan los siguientes requisitos:
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Transcurran 8 días hábiles de su recepción y el adquirente o usuario no hubiera

manifestado su disconformidad, de modo expreso e inequívoco
Se haya dejado constancia en la Factura Negociable o en documento anexo de

la recepción de los bienes o de los servicios prestados. En el caso de venta de
bienes, podrá dejarse tal constancia en la correspondiente guía de remisión.
• La “Factura Negociable” es transferible por endoso una vez aceptada (expresa

o tácitamente). Para su cobro, el legítimo tenedor debe informar de su tenencia
al menos 3 días antes de la fecha en que deba realizarse el pago
• Adicionalmente, la norma bajo comentario crea en la SBS el Registro de

Empresas de Factoring no comprendidas en el ámbito de la “Ley de Bancos”,
definiéndolas como aquellas cuya actividad es la adquisición de facturas
negociables, facturas conformadas, títulos valores representativos de deuda y
en general, cualquier valor mobiliario representativo de deuda. La SBS señalará
los requisitos que deben cumplir estas empresas.
• El Poder Ejecutivo, SUNAT y SBS emitirán las disposiciones reglamentarias y

operativas pertinentes en un plazo no mayor de 90 días calendario a partir de su
vigencia.
2.5. Resolución SBS N° 4358. Aprueban reglamento de Factoring, descuento y

empresas de Factoring. Diario Oficial El Peruano, Lima, Perú, 15 Julio de 2015.
El presente reglamento sustituye el Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas
de Factoring aprobado por la Resolución SBS N°1021-98, vigente hasta ese
entonces. Este actual reglamento incorpora las actualizaciones efectuadas por la Ley
que modifica diversas normas para promover el financiamiento a través del Factoring
y el descuento, Ley N°30308, al numeral 8 del artículo 282° de la Ley General y
establecer las disposiciones adicionales que sean necesarias para tales efectos.
Mediante esta resolución considera en las disposiciones generales que tiene que tener
en cuenta: El beneficiario final, control, entes jurídicos, grupo económico, influencia
significativa en la gestión, personas, propietario significativo y principales
15
funcionarios. Así, podemos hacer referencia a los siguientes artículos de mayor

importancia:
Teniendo en cuenta en su artículo 2, hace mención que el Factoring es la operación

mediante el cual el factor adquiere, a título oneroso, de una persona, denominada
cliente, instrumentos de contenido crediticio, prestando en algunos casos servicios
adicionales a cambio de una retribución; el que asume el riesgo crediticio es el Factor
(entidad financiera).
En el artículo 4; el Contrato de Factoring se perfecciona mediante contrato escrito

entre el factor y el cliente en los cuales estos son los requisitos que debe contener el
escrito:
1. Nombre, razón o denominación social, domicilio de las partes
2. Identificación de los instrumentos que son objeto de Factoring, o de ser el caso,
precisar los criterios que permitan identificar los instrumentos Preciso a ser
pagado por los instrumentos y la forma de pago.
3. Retribución correspondiente al Factor, de ser el caso
4. Responsable de realizar la cobranza a los deudores
5. Momento a partir del cual el Factor asume el riesgo crediticio de los Deudores.
En su artículo 5: conocimiento del Factoring por los deudores, se debe realizar con
conocimiento previo de los deudores, a menos que la naturaleza de los instrumentos
adquiridos, dicho conocimiento no sea necesario. Se presumirá que los deudores
conocen del Factoring cuando se tenga evidencia de la recepción del comunicado, o
mediante cualquier otra forma de evidencie indubitablemente que el deudor conoce
del Factoring.
En su artículo 6: derechos del factor; se deben realizar todos los actos de disposición
con relación a los instrumentos adquiridos; cobrar las retribuciones que haya
16
acordado con el cliente por la adquision de los instrumentos y por los servicios
adicionales que haya brindado.
En su artículo 7: obligación del factor, es donde asume adquirir los instrumentos de

acuerdo con las condiciones pactadas, brindar los servicios adicionales, pagar al
cliente por los instrumentos adquiridos y asumir el riesgo crediticio de los deudores.
En su artículo 9: derechos de los clientes, tiene que exigir el pago por los
instrumentos transferidos en el plazo establecido y el cumplimiento de los servicios
adicionales que se hubiesen pactado.
En su artículo 10: la obligación del cliente es:
1. Garantizar la existencia, exigibilidad y vigencia de los instrumentos al tiempo

de celebrado el contrato.
2. Transferir al factor los instrumentos en la forma establecida por ley.
3. Comunicar la realización del Factoring a sus deudores.
4. Recibir los pagos que efectúen los deudores y transferidos al factor.
5. Informar al factor y cooperar con este para permitir la mejor evaluación de su
propia situación patrimonial y comercial.
6. Proporcionar toda la documentación vinculada con la transferencia de

instrumentos.
7. Retribuir al factor por los servicios adicionales recibidos.
2.6. Decreto de Urgencia N° 013-2020 Decreto de Urgencia que promueve el

financiamiento de la MIPYME Emprendimientos y Startups. Diario Oficial El
Peruano, Lima, Perú, 22 enero de 2020.
El decreto en referencia, según el portal web del Ministerio de Economía y Finanzas
(2021):
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Contiene una serie de medidas que permitirán que las micro y pequeñas empresas
tengan una alternativa para conseguir liquidez de manera inmediata o a tasas de
descuento más competitivas, en comparación a un crédito tradicional del sistema
financiero, para el desarrollo de sus negocios.
El reglamento determina que el Factoring podrá ser aplicado en facturas electrónicas

o recibos por honorarios pagado de forma total o en plazo, según lo acordado entre
el adquiriente y el proveedor. Además, la medida hace precisiones respecto al uso
del crédito fiscal, la operativa a seguir en SUNAT para el registro de facturas y la
obligación de realizar el registro de incumplimientos de pago en la plataforma de
pago oportuno del Ministerio de la Producción.
También se establecen precisiones para facilitar la negociación en plataformas de

negociación. Se dispone que los proveedores podrán anotar sus facturas electrónicas
o recibos de honorarios ante la Institución de Compensación y Liquidación de
Valores (ICLV), para realizar gestiones para transferencia a terceros, cobro y
ejecución en caso de incumplimiento
Asimismo, el reglamento señala que los comprobantes de pago emitidos con

anterioridad al vencimiento del plazo, que no estén relacionados a transacciones al
crédito, y que no se paguen en la fecha de su vencimiento, pueden dar origen a
facturas negociables que se representen por anotación en cuentas en la Institución de
Compensación y Liquidación de Valores (ICLV).
3. JURISPRUDENCIA RELEVANTE
En nuestro país, el Contrato de Factoring tiene un exiguo desarrollo en la jurisprudencia,
dado que la figura contractual como tal, ingresó a nuestro ordenamiento jurídico no hace
muchos años, por ende, tiene la característica de ser reciente; asimismo, no existe en
nuestro país el desarrollo de una normativa legal, específica y uniforme en cuanto a la
regulación de esta figura contractual, toda vez que aspectos concernientes a ello se
encuentran diseminados en diversos cuerpos normativos que constantemente van siendo
modificadas y reemplazadas para adaptarse a la coyuntura actual del país; no obstante, a
18
raíz del acontecimiento de la pandemia, durante los años 2020 y 2021, esta figura
contractual ha surgido fuertemente como un alternativa para el empresariado a fin de
adquirir financiamiento y liquidez de manera más rápida, aumentando con ello el
porcentaje de su utilización. En razón a ello, recalcamos entonces el pobre desarrollo de
esta figura en nuestro país, contrariamente a lo que sucede en los países europeos, tal es
el caso de España, del cual podemos rescatar un aspecto importante sobre el Contrato de
Factoring que se desarrolló en la jurisprudencia española, al abordar un tema
controvertido en la doctrina, el cual versa sobre la distinción entre el Factoring y el
Descuento.
3.1. Tema que desarrolla la jurisprudencia española: distinción entre el Factoring

y el Descuento.
Según Lamac (2021), el Factoring y el Descuento, son ambos mecanismos de

financiamiento. Entonces, de las definiciones que se hallan establecidas en el
Reglamento de Factoring, es posible comprender que, la principal diferencia entre el
descuento y el Factoring, radica sustancialmente en el interviniente que asume el
riesgo crediticio del Adquirente Pagador. En el Factoring puro, quien asume el
riesgo es el Factor. Por lo tanto, si el Adquirente Pagador no paga el monto adeudado
en el título cedido, el Factor no podrá accionar contra el Proveedor por el
incumplimiento, sino que conservará, solamente, su acción de cobro contra el mismo
Adquirente Pagador. En la práctica, lo que se ha indicado es denominado un
“Factoring sin recurso”.
Contrario a lo precedente, quien asume el riesgo crediticio del Adquirente Pagador

en una figura de descuento, es el Proveedor, ya que, si el Adquirente Pagador no
cumple con pagar los montos adeudados en los títulos cedidos, el Factor podrá
accionar contra el Adquirente Pagador, pero también contra el mismo Proveedor
(Factoring con recurso). Para esto, normalmente el Factor requerirá, al inicio de la
relación contractual con el Proveedor, el otorgamiento de una garantía que pueda ser
ejecutada por el Factor, en un supuesto de incumplimiento como el ya señalado.
19
3.2. Recurso de Casación Nº26/1996-0000. Sentencia Nº67/2001, de 2 de febrero de

2001, emitida por el Tribunal Supremo de España.
Al respecto, Lamac (2021), refiere que:
La Sala Civil del Tribunal Supremo de España ha destacado, en su

sentencia Nº67/2001, la existencia de dos tipos de Factoring en la doctrina,
haciendo mención al Factoring con recurso y sin recurso. Según el Tribunal
Supremo, la figura de Factoring con recurso, tendría por objeto principal la
gestión de los cobros por parte del Factor, mediante una cesión de los mismos,
pudiendo financiar o no aquellos créditos. La misma sentencia, equipara la
finalidad económica del Factoring con recurso a aquella del descuento. Es
decir, para el Tribunal Supremo español, la figura del Factoring con recurso y
la del descuento no sería la misma, aunque sí cumplirían la misma función
económica. Ahora bien, cabe señalar que la normativa peruana, en el
Reglamento de Factoring, se refiere al descuento y no al Factoring con
recurso.
Finalmente, el Factoring sin recurso es concebido por dicho

Tribunal Supremo no solamente como un medio de financiamiento, sino como
un “servicio de garantía”. Esto se debe a que, será el Factor quien asume el
riesgo del impago por parte del Adquirente Pagador y por consiguiente la
potencial pérdida. El Proveedor, en un Factoring puro (sin recurso), no
asumirá el costo de la pérdida, en caso de que el Adquirente Pagador incumpla
en el pago.
4. ELEMENTOS
Sujetos: Para Bravo (2016); Intervienen tres sujetos que son: el cliente o facturado quien,
cede los comprobantes de pago de créditos por cobrar a sus clientes a una entidad
financiera o una firma especializada, denominada factor; que adelanta los fondos al
factorado.
20
4.1. Factorado: Es la empresa que vende sus cuentas por cobrar, las que se originaron
producto de la venta de bienes o servicios al crédito. Por lo general estas empresas
son fabricantes relativamente pequeños, que vende de manera repetitiva a un gran
número de clientes industriales o distribuidores. (Farina, 1997)
4.2.Factor: Es una institución financiera que compra las cuentas por cobrar.
Generalmente el factor acepta todos los riegos de crédito relacionados con las
cuentas por cobrar que compra, Aunque el factor es la principal institución de
factorización algunos bancos comerciales y compañías financieras comerciales,
también factorizan cuentas por cobrar. El factor puede ofrecer en determinado
momento, servicios para exportadores, protegiendo s sus clientes de deudas malas de
ultramar y proporcionando, por ejemplo, expertos asesores en transacciones
extranjeras. En esta operación también se nombra gestor o prestamista. En resumen,
el factor ejecuta a gestión de cobro. (Farina, 1997)
4.3.Comprador u obligado: Es la empresa que compra bienes o servicios al crédito y

que se ha convertido en deudor de la empresa vendedora, la que notificará que ha
factorizado sus Cuentas por Cobrar, por tanto, el comprador estará obligado a pagar
al factor. (Farina, 1997)
Con referente al libro II, sección tercera del Código Civil y en base a lo mencionado por
Farina (1997), referente a los contratos en general, proponemos como puntos claves a
tener en cuenta en el Contrato de Factoring, los siguientes ítems:
• Nombre, razón o denominación social y domicilio de las partes;

• Plazo de duración del contrato;
• Identificación de los instrumentos que son objeto de Factoring o, de ser el caso,
precisar los criterios que permitan identificar los instrumentos respectivos;
• Precio a ser pagado por los instrumentos y la forma de pago;
• Retribución correspondiente al factor; de ser el caso (comisión);
• Responsable de realizar la cobranza a los deudores;
• Momento a partir del cual el factor asume el riesgo crediticio de los deudores;
• Entre otros.
21
5. CARACTERISTICAS
Para Bravo (2016), considera las siguientes características:
• Se firma un contrato entre el empresario y una entidad especializada.
• Es una seguridad frente a la posible quiebra de los deudores.
• Es una fuente de financiación.
• Es una sustitución de función.
• Brinda servicios adicionales.
Adicional a ello cabe recordar que el Contrato de Factoring; no es un producto

moderno o reciente, su aplicación se da en países, desarrollados con mejor entorno
económico y madurez, en el campo financiero como en el comercial y de gestión de
riesgo (Peña, 2014).
• Es un contrato bilateral, ya que se celebra entre dos partes: El cliente y el factor; el

deudor cedido no participa en el acuerdo de voluntades, aunque es ampliamente
aceptado en doctrina (y en nuestro caso en el reglamento de Factoring), el hecho de
notificar al deudor acerca del acuerdo, con la finalidad de que el pago se efectúe de
manera correcta.
• Es un contrato consensual, ya que se celebra con acuerdo de las partes.
• Es un contrato principal Tiene esta característica por contar con autonomía e

independencia propias, es decir, no depende ni está subordinado a ningún otro
contrato, pudiendo existir por sí solo.
• Es un contrato típico, porque tiene regulación en nuestro ordenamiento jurídico.
• Es un contrato nominado, ya que recibe la denominación de Factoring, reconocido a

nivel mundial.
• Es un contrato conmutativo, porque las partes al contratar saben los resultados que se
obtendrán de esa operación.
22
• Es un contrato de contenido flexible, ya que se puede estipular la prestación del

servicio de gestión o cobro, asumiendo los riesgos de la cobranza, o puede prestarse
el servicio de cobro y financiación sin asumir el riesgo de la operación.
• Es un contrato oneroso porque el factor realiza una prestación a cambio de una

retribución, cuyo monto puede variar de acuerdo al pacto de las partes y a la clase de
servicio prestado.
• Es un contrato de Tracto sucesivo ya que obliga a ambas partes a prestaciones

sucesivas.
6. CLASES
6.1. Factoring sin Recurso
Se conoce también como Factoring sin responsabilidad, ya que es el factor quien asume
el riesgo crediticio en caso de falta de pago del deudor. En las operaciones bajo esta
modalidad, el riesgo de cobranza es asumido totalmente por el factor. El cliente solo
responde por la existencia y legitimidad del crédito, es decir por el cumplimiento de la
prestación que acordó con el deudor y que dio origen al crédito, pero no responde por la
solvencia del deudor. (Cristóbal, 2014).
6.2. Factoring con Recurso
Denominado también Factoring con responsabilidad, donde el cliente o factorado es

quien hace frente al posible incumplimiento del deudor ante el factor. Son aquellas
operaciones en las que, si al vencimiento del plazo para el pago del crédito, el deudor no
cancela el importe del mismo, el factor puede reclamar el pago tanto al deudor como al
cliente que le cedió el crédito, es decir que el cliente responde en caso de insolvencia del
deudor; si el factor hubiere adelantado los fondos, el cedente deberá reintegrar los
mismos. (Cristóbal, 2014).
23
CAPÍTULO II
ASPECTO PRÁCTICO
DEL CONTRATO DE
FÁCTORING
24
CAPÍTULO II: ASPECTO PRÁCTICO DEL CONTRATO DE

FÁCTORING
1. EXPOSICIÓN DE UN CASO PRÁCTICO DE CONTRATO DE FACTORING
En la ciudad de Ayacucho, siendo el 12 de junio del año 2022, la empresa exitosa

comercializadora de telas y otros insumos “Textil company S.A.C”, distribuidora a nivel
nacional realiza una venta de insumos a la empresa de ropa deportiva “Fitness Sport
S.A.C”, la cual tiene un plazo de pago de 60 días para pagar, sin embargo la
comercializadora “Textil company S.A.C” necesita de capital o liquidez para poder pagar
obligaciones como impuestos, planillas, y otros gastos, en la misma línea, esta
comercializadora cuenta con 50 letras por cobrar por un valor de S/1500.000 las cuales
tienen como fecha de vencimiento 60 días. Al respecto, los gerentes de la empresa hacen
un comunicado en el cual aluden que la empresa comercializadora, debido a la crisis y el
incremento de precios que se tiene frente a la inestabilidad política y económica que vive
el país, se ha visto en la necesidad de suscribir un Contrato de Factoring sin recurso con
la empresa que ofrece financiamiento o servicio de Factoring “click Factoring S.A.C”, por
el cual se ha tomado la decisión de transferir las letras por cobrar antes mencionadas a
favor de esta última empresa. Tomada la decisión por los gerentes de la empresa y viendo
la situación de esta, hacen la consulta a sus contadores y abogados, para darle el
tratamiento contable y tributario que se le podría otorgar, frente a la situación en la que se
encuentran, ya que la empresa “click Factoring S.A.C”, cobrará entre intereses y
comisiones la suma de S/505.000, abonando la diferencia en el momento de realizar el
contrato, por ello los gerentes, les dan un plazo de tres días para que estos especialistas
señalen el tratamiento adecuado y frente a ello puedan actuar de la mejor manera.
2. ANÁLISIS CONTABLE DEL CASO PRÁCTICO
Hechas esas precisiones y vencido el plazo de los tres días, los contadores y los abogados
dan cuenta del tratamiento contable y tributario precisando lo siguiente:
Los contadores Pedro Gutiérrez y Soledad Vargas, sostienen que a efectos de realizar el
tratamiento de la transferencia de las letras por pagar por parte de la empresa “Textil
25
company S.A.C”, a favor de la empresa “click Factoring S.A.C” es necesario considerar

en primer término los siguientes asientos contables:
❖ El registro de la operación de la venta
----------------------------X---------------------- DEBE HABER

12 CUENTAS POR COBRAR S/1500.000.00
COMERCIALES-TERCEROS
121 factura, boletas y otros comprobantes
por cobrar
1212 emitidas en cartera
40 TRIBUTOS,
CONTRAPRESTACIONES Y APORTES S/500.000.00
AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE
SALUD POR PAGAR
401 gobierno central
4011 impuesto general a la venta
401101 IGV- cuenta propia
70 VENTAS S/.1,000,000.00
701 mercaderías
7011 mercaderías manufacturadas
70111 terceros
X/X POR LA VENTA DE
MERCADERÍAS
❖ El canje de facturas por letras por cobrar
----------------------X------------------------ DEBE HABER

12 CUENTAS POR COBRAR S/ 1500.000.00
COMERCIALES- TERCEROS
26
123 letras por cobrar

1231 en cartera
121 factura, boletas y otros comprobantes
por cobrar
1212 emitidas en cartera
X/X CANJE FACTURA POR LETRAS
POR COBRAR
❖ Por la suscripción del Contrato de Factoring

Al respecto tanto los contadores y el abogado de la empresa Juan Ventura señalaron
que al suscribir el Contrato de Factoring sin recurso, la empresa se desprende de sus
cuentas por cobrar pues la empresa “click Factoring S.A.C” asume el riesgo. En este
caso, y considerando el tratamiento otorgado por la Norma Internacional de
Contabilidad (NIC39), el factorado (cedente) debería dar de baja en libros, la cuenta
por cobrar es decir el activo financiero, realizando un nuevo registro contable:
------------------------X--------------------- DEBE HABER

10 EFECTIVO Y EQUVALENTE DE S/. 995.000.00
EFECTIVO
104 cuentas corrientes en instituciones
financieras
1041 cuentas corrientes operativos
67 GASTOS FINANCIEROS S/505.000.00
674 gastos en operación de Factoring
6741 gastos por menor valor
123 letras por cobrar
27
1231 en cartera
X/X POR LA OPERACIÓN DE
FACTORING SIN RECURSO
3. ANÁLISIS TRIBUTARIO
Realizado este análisis por el abogado señaló que en la transferencia de los créditos por
parte de la empresa “Textil company S.A.C” a favor de la empresa “click Factoring
S.A.C”, genera un gasto para la primera empresa, el cual se deduce por la diferencia entre
el valor nominal del crédito y el valor de transferencia, es decir, este monto sería de S/.
505,000.
Valor nominal de los créditos S/. 1500.000.00 (-)

Valor de transferencia S/. 995,000
Gasto Deducible S/. 505,000
Valor nominal de Valor de

los créditos transferencia
GASTO DEDUCIBLE
Finalmente, la empresa comercializadora toma la decisión de realizar dicho Contrato de

Factoring sin recurso a favor de la empresa “click Factoring S.A.C”, cabe resaltar que esta
entidad de financiamiento solo evaluará la capacidad de pago de “Fitness Sport S.A.C” y una
vez aprobada la evaluación, “click Factoring S.A.C” podrá brindar el financiamiento que
necesita la otra empresa, asimismo, esta empresa de Factoring se encargará de cobrar dichas
letras en el plazo de vencimiento establecido. Podemos concluir de esta forma que el
Factoring sin recurso implica que de cumplirse el plazo de cancelación de la letra por cobrar
y ante el incumplimiento de pago por parte de “Fitness Sport S.A.C”, “click Factoring S.A.C”
solo tiene las facultades para cobrarle a dicha empresa, la letra pendiente de pago.
28
CONCLUSIONES
• Podemos entender a la figura del Factoring desde un punto de vista económico,

como una operación financiera que va a permitir a las empresas dotarse de liquidez
mediante la comercialización de facturas por cobrar a una empresa de Fáctoring,
operación por la cual, esta última percibirá una utilidad; asimismo, también se
entiende al Factoring desde un punto de vista jurídico, como un contrato, el cual se
erige como el acuerdo de voluntades entre el factor (Empresa de Factoring) y el
cliente (persona jurídica o natural que trasfiere instrumentos de contenido crediticio
de su propiedad), siendo necesario que el deudor que figura en las facturas materia de
trasferencia, tenga conocimiento previo de la realización del Factoring, ello con la
finalidad de que pueda saldar el total de la deuda a la Empresa de Fatoring y no a su
primigenio acreedor.
• La base normativa que regula el Contrato de Factoring, es diversa, entre las que
destacan normas que regulan las Empresas de Factoring y la operación de Factoring
de manera estricta, siendo ellos los siguientes: Ley Nº 26702: Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de
Banca y Seguros; Ley N° 29623: Ley que promueve el financiamiento a través de la
factura comercial; Ley N° 30308: Ley que modifica diversas normas para promover
el financiamiento a través del Factoring y Descuento; Resolución SBS N° 4358-2015:
Aprueban reglamento de Factoring, descuento y empresas de Factoring; Decreto de
Urgencia N° 013-2020: Decreto de Urgencia que promueve el financiamiento de la
MIPYME Emprendimientos y Startups.
• Referente a la jurisprudencia comparada abordamos un tema controvertido en la

doctrina, el cual es la distinción entre el Factoring y el Descuento, donde ambos son
mecanismos de financiamiento, cuya principal diferencia radica sustancialmente en
el interviniente que asume el riesgo crediticio del Adquirente Pagador. Asimismo,
también se destaca la existencia de dos tipos de Factoring con recurso (objeto
29
principal la gestión de los cobros por parte del Factor) y sin recurso (es concebido
como un medio de financiamiento, sino como un servicio de garantía).
• Los elementos en este tipo de contrato son el factor, el factorado y comprador, donde
el primero es una institución financiera que compra las cuentas por cobrar.
Generalmente el factor acepta todos los riegos de crédito relacionados con las cuentas
por cobrar que compra, aunque el factor es la principal institución de factorización
algunos bancos comerciales y compañías financieras comerciales, también factorizan
cuentas por cobrar, el segundo Es la empresa que vende sus cuentas por cobrar, las
que se originaron producto de la venta de bienes o servicios al crédito y el tercero es
la empresa que compra bienes o servicios al crédito y que se ha convertido en deudor
de la empresa vendedora.
• En el contrato de Factoring, es importante reconocer sus características; se firma un

contrato entre el empresario y una entidad especializada, es una seguridad frente a la
posible quiebra de los deudores y es una fuente de financiación; de los cuales se puede
decir que es contrato principal por contar autonomía e independencia, oneroso porque
existe una contraprestación pecuniaria, consensual por contar con la voluntad de las
partes, típico, por contar con una legislación propia y bilateral, al firmarse por dos
partes.
• Existen diversos tipos de factoring en función de diversos elementos: pero la

legislación peruana lo clásica de la siguiente manera; Factoring en función del riesgo
comercial: por un lado, Factoring con recurso; donde el riesgo de insolvencia de los
créditos, es decir, el riesgo por el impago de las facturas por parte de los clientes, lo
asume la empresa cedente. Por otra parte, está el Factoring sin recurso; que es la
empresa de factoring quien asume el riesgo de insolvencia de las facturas.
• El caso práctico presentado trajo aspectos importantes, sobre el factoring sin recurso,
pues en esta clase de contrato y en relación al caso propuesto, la entidad dedicada al
financiamiento solo debe evaluar la capacidad de pago del comprador u obligado, y
una vez evaluado y aprobado la capacidad de pago, esta entidad o factor, podrá
30
brindar el financiamiento que necesita el factorado, asimismo, ésta, se encargará de

cobrar en el plazo de vencimiento establecido, por ende, vencido o finiquitado el
plazo de cancelación, y ante el incumplimiento de pago por parte del comprador u
obligado, la empresa de financiamiento, solo tiene facultades para cobrarle a dicha
empresa es decir al obligado; siendo estos aspectos, los que lo diferencian del contrato
de factoring con recurso.
• En cuanto al modelo del contrato vertido en el presente trabajo se pudo apreciar que
consta de diversas partes importantes, al inicio del contrato, se detallan las identidades
de los firmantes, posteriormente, se detallan los antecedentes, con los roles de las
partes intervinientes, seguidamente se precisa el objeto del contrato y las
características del mismo, en la misma línea, se incluyen detalles sobre el plazo del
contrato, el financiamiento de las comisiones; por otro lado, se describen las
obligaciones de ambas partes y la cláusula de resolución; por ello es relevante que
esta clase de contratos sean correctamente redactados y detallados, de manera que,
con una sola lectura ambas partes, pueden entender de forma razonable,
especialmente, los derechos y obligaciones que a cada uno le corresponden.
31
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32
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https://repositorio.uss.edu.pe/bitstream/handle/20.500.12802/4995/Valladolid%20Uriarte.p
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33
ANEXOS
- MODELO DE CONTRATO DE FACTORING.
- MAPAS CONCEPTUALES SOBRE EL ASPECTO

TEÓRICO DEL CONTRATO DE FACTORING.
- DIAGRAMAS SOBRE EL CASO PRÁCTICO DE

CONTRATO DE FACTORING.
ANEXO 01: MODELO DE CONTRATO
CONTRATO DE FACTORING
(SIN RECURSO)
Conste por el presente documento el Contrato de Factoring que suscriben de una parte: ABC
RIP E.I.R.L. empresa constituida bajo las leyes de la República peruana, debidamente
representada por su Representante Legal con Documento de Identidad N°74149076,
domiciliado en su Oficina principal ubicado en Av. Los Incas N°287, a quien en adelante se
denominará EL FACTOR y, de otra parte DGH TIMES S.A., inscrito en la Partida N° P
0111115 del Registro de Personas Jurídicas de la Zona Registral N° V Ayacucho,
debidamente representado por su Gerente General don Matías Quispe Laura identificado con
DNI N° 28654367 y señalando domicilio el ubicado en el Jr. San Martin N°123, distrito de
Ayacucho provincia de Huamanga y departamento de Ayacucho, República del Perú, a quien
en adelante se denominará EL FACTORADO, que acuerdan en los siguientes términos:
ANTECEDENTES
CLAUSULA PRIMERA: EL FACTOR es una persona jurídica de derecho privado,

constituida bajo el régimen de la sociedad anónima abierta autorizada por la
Superintendencia de Banca y Seguros para organizarse y funcionar como empresa en el
sistema financiero y, como tal, se encuentra facultada a efectuar las operaciones y servicios
propios de tales empresas según la ley de la materia. En tal sentido EL FACTOR realiza
habitualmente, entre otras actividades, operaciones de Factoring.
CLAUSULA SEGUNDA: EL FACTORADO es una persona jurídica de derecho privado,

constituida bajo el régimen de la sociedad anónima, que tiene objeto social dedicarse a la
importación y comercialización de electrodomésticos.
En ese sentido, por el desarrollo de su actividad comercial, EL FACTORADO es titular de

12 facturas por cobrar, las mismas que en documento adjunto son especificadas en cuanto al
monto de las acreencias, los sujetos obligados o deudores, fiadores, avales y a la fecha de
vencimiento de las mismas.
Debido a la urgente necesidad de mejorar su flujo de caja, EL FACTORADO ha decidido
transferir la titularidad de los créditos descritos en el párrafo anterior a una empresa del
sistema financiero a través de una operación de Factoring, buscando con ello liquidez
inmediata. Con igual propósito, EL FACTORADO ha decidido ceder las facturas por cobrar
que posteriormente adquiera de sus clientes en el desarrollo de su negocio, siempre que hayan
recibido la autorización previa de la empresa que conceda el financiamiento.
OBJETO DEL CONTRATO
CLAUSUAL TERCERA: Por el presente contrato, EL FACTORADO se obliga a

transferir en forma exclusiva la titularidad de los títulos descritos en al clausula segunda en
favor en favor de EL FACTOR, por lo que, en contraprestación, EL FACTOR se obliga a
pagar el monto del financiamiento descrito en la cláusula sétima, en lugar y forma
convenidas.
CARACTERES DEL CONTRATO
CALUSULA CUARTA: Queda expresamente establecido que EL FACTOR asumirá el

riesgo de la cobranza por la totalidad de los créditos cedidos conformantes de la cartera
cedida, desde la fecha de vencimiento de estos, sin que se haya cancelado la deuda. En ese
sentido EL FACTORADO no responderá por la falta de pago o la insolvencia del deudor o
deudores cedidos.
Por otro lado, EL FACTOR se obliga a prestar en favor de EL FACTORADO los servicios
descritos en la cláusula décimo sétima, por lo que, en contraprestación, EL FACTORADO
se obliga a pagar el monto de la retribución descrita en la cláusula novena.
CLAUSULA QUINTA: En cuanto al tratamiento que recibirán los créditos conformantes

de la cartera que se transfiere mediante este contrato, las partes convienen lo siguiente:
a) Los créditos consistentes en las 12 facturas por cobrar descritas en el documento

adjunto al presente contrato serán cedidas a EL FACTOR sin mediar condición
alguna.
b) Los créditos consistentes en las facturas por cobrar que EL FACTORADO adquiera
de sus clientes a partir de la fecha de suscripción del presente contrato hasta su fecha
de vencimiento, serán adquiridos por EL FACTOR siempre y cuando este haya
comunicado a EL FACTORADO su intención de adquirir dichos créditos
PLAZO DEL CONTRATO
CLAUSULA SEXTA: El presente contrato tendrá una duración de 18 meses, los que se
comienzan a contar a partir de la fecha de suscripción del presente documento.
DEL FINANCIAMIENTO Y LAS COMISIONES
CLAUSULA SEPTMA: EL FACTOR se obliga a abonar a nombre de EL FACTORADO

en la cuenta corriente prevista en la cláusula undécima, la suma ascendente a S/. 5, 000 .00
(cinco mil y 00/100 soles), la misma que es equivalente al 10% del importe total de los
créditos cedidos descritos en el literal a) de la cláusula quinta, menos el porcentaje de
comisión prevista en la cláusula octava. Dicho pago deberá efectuarse dentro de los 30 días
de suscripción del presente documento.
En cuanto a los créditos descritos en el literal b) de la cláusula quinta EL FACTOR se obliga

a abonar el importe de estos dentro de los 30 días de aceptados estos, menos el porcentaje de
comisión correspondiente.
CLAUSULA OCTAVA: Las partes convienen expresamente EL FACTOR percibirá una

comisión ascendente a S/. 5, 000.00 (cinco mil y 00/100 soles), la misma que es equivalente
al 10 %del importe total de los créditos cedidos descritos en el literal a) de la cláusula quinta,
la cual deberá debitarse en la cuenta corriente mencionada en la cláusula anterior. Dicho
porcentaje de comisión será el mismo en el caso de los créditos en el literal b) de la cláusula
quinta.
CLAUSULA NOVENA: EL FACTORADO se obliga a pagar en contraprestación por los

servicios adicionales descritos en la cláusula décimo sétima, un monto ascendente a la suma
de S/. 5,000.00 (cinco mil y 00/100 soles), el mismo que deberá debitarse de la cuenta
corriente descrita en la cláusula undécima.
OBLIGACIONES Y DERECHOS DE LAS PARTES
CLAUSULA DECIMA: EL FACTORADO se obliga, en el término de 30 días de

celebrado el presente contrato, a transferir en forma exclusiva la titularidad de los créditos
descritos en la cláusula segunda a favor de EL FACTOR.
Dicha transferencia deberá realizarse mediante endoso a nombre de EL FACTOR.

Asimismo, deberá adjuntarse la siguiente documentación:
a) Duplicado de las facturas donde se hallen previstas las condiciones generales de las
transacciones realizadas.
b) Comprobantes de la entrega de las mercaderías por parte de EL FACTORADO al

deudor.
c) Los documentos comerciales que se hayan suscrito con relación a dicha operación.
d) Las planillas de datos sobre la solvencia del deudor, donde deberán constar todos los
datos relativos a la garantía y solvencia de aquel.
e) Asimismo, deberá acompañar toda promesa de venta, convención, contrato u otra

documentación que haya suscrito con el cliente y que se refiera al crédito cedido.
CLAUSULA UNDECIMA: EL FACTOR procederá a la apertura a nombre de EL

FACTORADO de una cuenta corriente donde se abonará el importe de los créditos cedidos
menos el porcentaje de comisión referido en la cláusula octava. Asimismo, en dicha cuenta
corriente se debitará la retribución por los servicios adicionales descritos en la cláusula
novena y décimo sétima.
CLAUSULA DUODECIMA: EL FACTORADO deberá solicitar que los deudores emitan

los documentos comerciales a que dan lugar los créditos cedidos, estableciendo como
domicilio de pago de los mismos el domicilio social de EL FACTOR señalado en la parte
introductoria. En caso de que estos sean librados a la orden de EL FACTORADO, este
procederá a remitir los mismos previo endoso “sin garantía” a EL FACTOR.
CLAUSULA DECIMO TERCERA: - En todas las facturas en las que se asienten
operaciones cuyos créditos sean adquiridos por EL FACTOR, EL FACTORADO
procederá a insertar la siguiente inscripción. “El pago de la presente para considerarse valido,
debe ser efectuado a 30 días de cada mes con domicilio en la Av., Los Incas N°267
CLAUSULA DECIMO CUARTA: EL FACTORADO deberá notificar al deudor la cesión

realizada sobre su crédito. La notificación mencionada deberá realizarla dentro de los 05
días de cedido el crédito y en igual plazo deberá remitir a EL FACTOR los comprobantes
de la misma.
CLAUSULA DECIMO QUINTA: EL FACTAORADO no asume, conforme a la cláusula

cuarta, los riesgos de la cobranza de crédito cedido, pero si responde ante EL FACTOR, por
la legitimidad y extensión del crédito.
CLAUSULA DECIMO SEXTA: EL FACTORADO a fin de realizar el cobro de los

créditos, deberá colaborar con EL FACTOR en lo siguiente:
a) Suministra toda la información que posea sobre el deudor y sobre la operación

crediticia.
b) Sus referencias comerciales y la documentación que ambos intercambien,

permitiéndole sacra copia certificada de la misma.
c) Además, EL FACTORADO debe tomar intervención en todo p0roceso judicial o

administrativo a requerimiento de EL FACTOR, a fin de facilitar el cobro del crédito
y otorgar o endosar toda la documentación referida al mismo.
CLAUSULA DECIMO SEPTIMA: EL FACTOR se compromete a prestar a EL

FACTORADO la ayuda técnica, tanto material o humana necesaria, para realizar la
administración del negocio de EL FACTURADO.
Estos servicios adicionales son:
a) La realización de estudios de mercado para una mejor colocación de los productos de

EL FACTURADO.
b) La realización de estudios de costos de EL FACTORADO.
c) La realización de la contabilidad de EL FACTORADO.
d) La asistencia jurídica para celebrar los contratos y lograr el cobro de los créditos.
CLAUSULA RESOLUTORIA EXPRESA
CLAUSULA DECIMO OCTAVA: El incumplimiento de la obligación asumida por EL

FACTORADO en las cláusulas décima, décimo tercera, décimo cuarta y décimo sexta,
constituirán causal de resolución del presente contrato, al amparo del artículo 1430 del
Código Civil. En consecuencia, la resolución se producirá de pleno derecho cuando EL
FACTORADO que quiere valerse de esta cláusula.
COMPETENCIA ARBITRAL
CLAUSULA DECIMO NOVENA: Las controversias que pudieran suscitarse en torno al

presente contrato, serán sometidas a arbitraje, mediante un Tribunal Arbitral integrado por
tres expertos en la materia, uno de ellos designado de común acuerdo por las partes, quien lo
presidirá, y los otros designados por cada uno de ellos.
Si en el plazo de 30 días de producida la controversia, no se acuerda el nombramiento del

Tribunal Arbitral, este deberá ser designado por el Centro de Arbitraje Nacional y Extranjero
de la Cámara de Comercio de Lima, cuyas reglas serán aplicables al arbitraje.
El laudo del Tribunal Arbitral será definitivo e inapelable, así como de obligatorio
cumplimiento y ejecución para las partes y, en su caso, para la sociedad.
DOMICILIO
CLAUSULA VIGESIMA: Para todos los fines de esta contratación, se considerarán validas
todas las comunicaciones, intimaciones y notificaciones que se hiciesen llegar a los
domicilios señalados por las partes al inicio de este contrato.
CLAUSULA VIGESIMO PRIMERA: Las partes podrán solicitar que este documento se
eleva e a escritura pública, en cuyo caso su costo correrá por cuenta del peticionario.
En señal de conformidad con todos los acuerdos pactados en el presente contrato, las partes
suscriben este documento en la ciudad de Ayacucho a los 18 días del mes de junio del 2022.
EL FACTOR EL FACTORADO
ANEXO 02: MAPAS CONCEPTUALES SOBRE EL ASPECTO TEÓRICO DEL CONTRATO DE FÁCTORING
ELEMENTOS
Sujetos Puntos claves a tener en Objeto

cuenta en el contrato de
factoring
Factorado Factor Desde el punto de vista del

• Nombre, razón o denominación social y
cliente, el objeto consiste
domicilio de las partes; en la intención de obtener
Es la empresa que Es una institución los servicios
• Plazo de duración del contrato;
vende sus cuentas por financiera que administrativos y de
cobrar, las que se compra las • Identificación de los instrumentos que son gestión que el factor puede
originaron producto de cuentas por objeto de factoring o, de ser el caso, brindarle, además de la
la venta de bienes o cobrar financiación que puede
servicios al crédito. precisar los criterios que permitan
suponerle la cesión de su
identificar los instrumentos respectivos; cartera de clientes.
Comprador u obligado • Precio a ser pagado por los instrumentos
y la forma de pago;
Es la empresa que compra bienes o
• Retribución correspondiente al factor; de Desde el punto de vista de la
servicios al crédito y que se ha convertido
ser el caso (comisión); entidad de facturación, el
en deudor de la empresa vendedora, la que
objeto consiste en el
notificará que ha factorizado sus Cuentas • Responsable de realizar la cobranza a los propósito de obtener una
por Cobrar
deudores; comisión por los servicios
que presta, además de un
• Momento a partir del cual el factor asume interés en caso de brindar
el riesgo crediticio de los deudores; financiación al cliente
• Entre otros
CARACTERÍSTICAS CLASES
Factoring sin Recurso Factoring con Recurso

• Es un contrato bilateral, ya que se celebra entre dos partes:
El cliente y el factor; el deudor cedido no participa en el El riesgo de cobranza es Si al vencimiento del
acuerdo de voluntades, aunque es ampliamente aceptado en asumido totalmente por el plazo para el pago del
factor. El cliente solo crédito, el deudor no
doctrina (y en nuestro caso en el reglamento de Factoring),
responde por la existencia cancela el importe del
el hecho de notificar al deudor acerca del acuerdo, con la y legitimidad del crédito. mismo, el factor puede
finalidad de que el pago se efectúe de manera correcta. reclamar el pago tanto al
Por el cumplimiento de la
deudor como al cliente
• Es un contrato principal Tiene esta característica por contar prestación que acordó con
que le cedió el crédito,
el deudor y que dio origen
con autonomía e independencia propias, es decir, no es decir que el cliente
al crédito, pero no
responde en caso de
depende ni está subordinado a ningún otro contrato, responde por la solvencia
insolvencia del deudor;
pudiendo existir por sí solo. del deudor
si el factor hubiere
• Es un contrato nominado, ya que recibe la denominación de adelantado los fondos,
el cedente deberá
Factoring, reconocido a nivel mundial. reintegrar los mismos.
• Es un contrato conmutativo, porque las partes al contratar
saben los resultados que se obtendrán de esa operación.
• Es un contrato oneroso porque el factor realiza una
prestación a cambio de una retribución, cuyo monto puede
variar de acuerdo al pacto de las partes y a la clase de
servicio prestado.
• Es un contrato de Tracto sucesivo ya que obliga a ambas
K
partes a prestaciones sucesivas.
ANEXO 03: DIAGRAMAS SOBRE EL CASO PRÁCTICO DEL CONTRATO DE FACTORING
FACTORING SIN RECURSO
Plazo de pago
60 días
Empresa Textil Empresa deportiva

Company S.A.C. “Fitness Sport S.A.C.”
2
IMPUESTOS
Sin embargo, necesita capital
PLANILLAS
Para
pagar
OTROS GASTOS
Empresa Textil
Company S.A.C.
Esta empresa cuenta

con 50 letras por
cobrar por un valor
de S/1500,000
Por ello
GERENTE
Transfiere las letras por cobrar
Brindarle Capital inmediato Empresa financiera

Empresa Textil “Click Factoring S.A.C”
Company S.A.C.
cobrará entre intereses

y comisiones la suma de
S/.505,000.00
Por ello los Gerentes, les
dan un plazo de 3 DÍAS
para los contadores y
Empresa financiera abogados señalen el
“Click Factoring S.A.C” tratamiento adecuado y
frente a ello puedan actuar
de la mejor manera.
Los contadores sostienen
sostienen que a efectos de

realizar el tratamiento de la
transferencia de las letras por
pagar por parte de la empresa
“Textil company S.A.C”, a favor
de la empresa “click Factoring
S.A.C” es necesario considerar
algunos aspectos.
Finalmente
Evalúa la
capacidad de pago
Empresa deportiva
Empresa financiera “Fitness Sport S.A.C.”
“Click Factoring S.A.C”
2
Una vez aprobada la evaluación, “click

Factoring S.A.C” podrá brindar el
financiamiento que necesita la otra empresa,
asimismo, esta empresa de Factoring se
encargará de cobrar dichas letras.

Contrato de Factoring - Grupo #05

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UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN CRISTOBAL

FACULTAD DE DERECHO Y CIENCIAS POLÍTICAS

ABOG. ANA S. VENTURA

(Segunda universidad fundada en el Perú)

ASIGNATURA: Derecho Monetario y Bancario (DE - 642).

SEMESTRE ACADÉMICO: 2021 – II.

DOCENTE: Abog. Ana S. Ventura Cavero.

• BERROCAL ESCALANTE, Juana Vanesa

CAPITULO I: ASPECTO TEÓRICO DEL CONTRATO DE FACTORING

CAPITULO II: ASPECTO PRÁCTICO DEL CONTRATO DE FÁCTORING

1. EXPOSICIÓN DE UN CASO PRÁCTICO DE CONTRATO DE FACTORING....25

• Modelo de Contrato de Factoring.

El Factoring no es un producto moderno o reciente lo cierto es que su aplicación se da en

CAPÍTULO I: ASPECTO TEÓRICO DEL CONTRATO DE

Así, podemos concluir que el Factoring es la operación financiera mediante la cual el

Ahora bien, abarcando el tema en cuestión respecto a un punto de vista jurídico, se

En la doctrina se define al Contrato de Factoring como el acuerdo por el

En este contrato, el factorado cede al factor (que generalmente es una

El factor, sobre la base de la adquisición de los créditos del factorado,

El factor puede, además, brindar al factorado otros servicios accesorios

A pesar de que en el Factoring existe una transferencia de facturas por

Aunado a lo precedente, podemos colegir entonces que, el objeto del Contrato de

a) Desde el punto de vista del cliente, el objeto consiste en la intención de obtener

b) Desde el punto de vista de la entidad de facturación, el objeto consiste en el

El Contrato de Factoring se regula normativamente en preceptos legales de nuestro

Respecto a este tema, Lamac (2021) refiere que:

La Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de

encuentran dentro del sistema financiero. Por el contrario, hay un número

Sánchez (2006) refiere que, el Factoring se está desarrollando en nuestra realidad

especializadas en el Factoring; sin embargo, se aprecia el temor de las empresas en

2.2.Decreto de urgencia N° 049. Medidas extraordinarias para la promoción del

2.3. Ley N° 29623. Ley que promueve el financiamiento a través de la factura

de honorarios, donde la SUNAT tiene la facultad de fiscalizar o verificar el

Los requisitos para las facturas negociables están establecidos en el artículo 18 de la

• El adquiriente no haya consignado su disconformidad dentro del plazo

• Que se haya dejado constancia de entrega de la factura negociable.

• Que la formalidad sustitutoria del protesto, este conforme a la ley de títulos

En la cual la factura negociable tiene un comprobante de pago impreso, en la que

empresas dedicadas a comprar la deuda de otro y que no requieren estar

Así, se advierte los siguientes cambios sustanciales según Astorga Abogados

• Será obligatoria la incorporación en las facturas comerciales y en los recibos

• Las imprentas tendrán la obligación de incorporar la referida tercera copia en

• SUNAT implementará los mecanismos para que, tratándose de facturas y

• La “Factura Negociable” es un título valor a la orden, transmisible por endoso.

• La “Factura Negociable” adquirirá mérito ejecutivo, es decir, se podrán cobrar

Transcurran 8 días hábiles de su recepción y el adquirente o usuario no hubiera

Se haya dejado constancia en la Factura Negociable o en documento anexo de

• La “Factura Negociable” es transferible por endoso una vez aceptada (expresa

• Adicionalmente, la norma bajo comentario crea en la SBS el Registro de

• El Poder Ejecutivo, SUNAT y SBS emitirán las disposiciones reglamentarias y

2.5. Resolución SBS N° 4358. Aprueban reglamento de Factoring, descuento y

funcionarios. Así, podemos hacer referencia a los siguientes artículos de mayor

Teniendo en cuenta en su artículo 2, hace mención que el Factoring es la operación

En el artículo 4; el Contrato de Factoring se perfecciona mediante contrato escrito

1. Nombre, razón o denominación social, domicilio de las partes

2. Identificación de los instrumentos que son objeto de Factoring, o de ser el caso,

3. Retribución correspondiente al Factor, de ser el caso

4. Responsable de realizar la cobranza a los deudores

En su artículo 7: obligación del factor, es donde asume adquirir los instrumentos de

En su artículo 10: la obligación del cliente es:

1. Garantizar la existencia, exigibilidad y vigencia de los instrumentos al tiempo

2. Transferir al factor los instrumentos en la forma establecida por ley.

3. Comunicar la realización del Factoring a sus deudores.