CAPÍTULO SEGUNDO

ANÁLISIS DE LOS ACTIVOS LIQUIDOS DEL SISTEMA BANCARIO

UNIBANK, S.A. AÑOS: 2010-2020
A. Definición y concepto de los Activos Líquidos

Generalmente los activos líquidos son definidos como aquellos que

pueden convertirse en el corto plazo en dinero en efectivo sin perder valor y que siendo

bienes sin tener postergación se los puede transformar en efectivo. A nivel económico,

el activo líquido o es el que se puede convertir o permutar por dinero de forma rápida o

no perder el valor al realizar dicha conversión.

También es definido como un activo conforme sea más o menos líquido o si

cuenta con un mayor grado de cuanto más rápido posibilita transformarlo en efectivo.

Además, pueden encontrarse diferentes tipologías de activos. Los principales son

el activo corriente o activo circulante, los que pueden venderse siempre que no generen

un costo negativo.

En cuanto al valor de liquidez de un activo, dependerá, de la expectativa que

tenga su propietario sobre el valor que posea este en el mercado. Los seguros de

automóviles o de vida, los fondos fiduciarios o el oro no pueden ser activos líquidos, ya

que conlleva mucho tiempo para conseguir que un comprador pague el valor justo del

mercado de estos activos. Asimismo, la conversión en activos líquidos conlleva tiempo

y no se realiza de forma inmediata.

El efectivo disponible es el tipo de activo más líquido, seguido de los fondos que

pueden retirarse de cuentas bancarias

Las inversiones son las siguientes en la escala de liquidez. Algunas cuentas de

inversión se consideran equivalentes de efectivo porque se pueden liquidar en un corto

período de tiempo. Como regla general, las inversiones a largo plazo son menos líquidas

que a corto plazo.

 Las acciones son un ejemplo clásico de activos líquidos. El mercado de valores

se establece con un número constante de compradores y vendedores. La facilidad con

la que se convierten en efectivo varía según el tipo de valor, pero normalmente las

acciones se pueden vender y recibir los fondos en unos días. Las acciones se

consideran un poco menos líquidas que el efectivo ya que, en un mercado bajista, podría

verse obligado a vender por debajo de su valor. Otros ejemplos de inversiones líquidas

son las Letras del Tesoro, los Bonos y los Fondos de inversión.

En términos de liquidez, algunos activos no son tan atractivos. Por ejemplo, las

imposiciones a largo plazo, ya que suelen aplicar penalizaciones si se retiran los fondos

antes de su vencimiento.

B. Presentación y análisis de los Activos Líquidos del Sistema Bancario

Unibank, S.A. Años: 2010-2020.

Cuadro 1. PRESENTACIÓN DE LOS ACCTIVOS LIQUIDOS

DEL BALANCE DE SITUACIÓN DE
UNIBANK, S.A. . AÑOS: 2010-2020

Variación
Años Miles de Balboas
Absoluta Porcentual
2010 17.023 ---- ----
2011 33.574 16.552 102,8
2012 46.987 13.413 40,0
2013 73.084 26.097 55,5
2014 63.153 (9.931) -13,6
2015 110.108 46.954 74,3
2016 128.866 18.758 17,0
2017 58.266 (70.600) -54,8
2018 33.029 (25.237) -43,3
2019 53.892 20.863 63,2
2020 65.514 11.623 21,6
Fuente: Superintendencia de Bancos de Panamá
 Aquí se presenta el comportamiento de la cartera de préstamos durante el periodo

de 2010 al 2020, así como la variación absoluta y porcentual, es con base en este cuadro

que se presenta en su mayor parte este capítulo.

Gráfica 1. PRESENTACIÓN DE LOS ACTIVOS LÍQUIDOS

DEL BALANCE DE SITUACIÓN DEL SISTEMA
BANCARIO UNIBANK. AÑOS: 2010-2020
(Miles de Balboas)

140,000

120,000

100,000

80,000

60,000

40,000

20,000

0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

A manera de conocer la gráfica y las que posteriormente se presentarán más

adelante, los valores que se reflejan en el eje vertical “Y”, estos representan los miles de

balboas; mientras que los del eje horizontal “X” son los diferentes años.

Aquí apreciamos en nuestro periodo que comprende el análisis que los activos

líquidos ha mostrado un comportamiento creciente, con variabilidades poco

significativas, lo cual es saludable para sostener el sistema bancario, ya que los activos

líquidos es el activo que mantiene y sostiene la actividad bancaria como tal.

C. Análisis comparativo de los activos líquidos con los activos circulantes del

Sistema Bancario Unibank. Años 2010-2020.

Esta parte representa el resultado porcentual de los activos líquidos sobre los

activos circulantes del Sistema Bancario Unibank, aquí se muestra solamente lo que

representa los activos líquidos del activo circulante.

Cabe mencionar que los activos circulantes son los activos productivos del

Sistema Bancario Unibank, ya que los mismos son los que generan intereses y están

compuestos por la cartera de préstamos, las inversiones en valores (operaciones

bursátiles) y colocaciones (depósitos) interbancarias.

Cuadro 2. PORCENTAJE DE LOS ACTIVOS LÍQUIDOS Y LOS

ACTIVOS CIRCULANTES DEL SISTEMA BANCARIO
NACIONAL. AÑOS: 2010-2020

En Miles de Balboas
Años ACTIVOS Activos Porcentaje
LIQUIDOS Circulantes
2010 17.023 49.179 34,6
2011 33.574 181.625 18,5
2012 46.987 294.723 15,9
2013 73.084 382.713 19,1
2014 63.153 478.144 13,21
2015 110.108 538.081 20,5
2016 128.866 565.852 22,8
2017 58.266 558.402 10,4
2018 33.029 516.489 6,4
2019 53.892 511.640 10,5
2020 65.514 516.230 12,7
Fuente: Superintendencia de Bancos de Panamá

Si comparamos los activos líquidos con los activos circulantes, apreciamos que la

proporción que representa de los activos circulantes es superior al 250%, lo cual indica
que es su principal componente, ya que la industria bancaria depende de la colocación de

dinero en manos del público.

Gráfica 2. PORCENTAJE DE LOS ACTIVOS LÍQUIDOS Y LOS

ACTIVOS CIRCULANTES DEL SISTEMA BANCARIO
NACIONAL. AÑOS: 2010-2020

40.0

35.0

30.0

25.0

20.0

15.0

10.0

5.0

0.0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

A diferencia de la gráfica anterior el eje vertical “Y” está representando en

porcentajes, al igual que para la Gráfica 3 que se presentará posteriormente.

Porcentualmente apreciamos el comportamiento de la tendencia del porcentaje de

participación dos activos líquidos y del activo circulante ha ido disminuyendo desde un

255.34% en 2010, hasta un 2.9% en 2020, lo cual significa que cada vez se asignan más

recursos en calidad de préstamo con la finalidad de que sea recuperado y genere intereses

para los bancos.

D. Análisis comparativo de los activos líquidos con los activos totales del Sistema

Bancario Nacional Unibank. Años 2010-2020.

Bajo el enfoque siguiente se compara los activos líquidos con el total de activos

del Sistema Bancario Unibank, y observamos los diferentes comportamientos de los

activos líquidos en relación a los diferentes niveles de activos totales, para cada uno de

los años en que se presenta nuestro análisis.

Cuadro 3. PORCENTAJE DE LOS ACTIVOS LÍQUIDOS Y LOS

ACTIVOS TOTALES DEL SISTEMA BANCARIO
UNIBANK. AÑOS: 2010-2020

En Miles de Balboas
Años ACTIVOS Porcentaje
LIQUIDOS Activos Totales
2010 17.023 54.370 31,3
2011 33.574 193.198 17,4
2012 46.987 303.012 15,5
2013 73.084 393.765 18,6
2014 63.153 492.945 12,8
2015 110.108 556.026 19,8
2016 128.866 588.608 21,9
2017 58.266 579.673 10,1
2018 33.029 539.412 6,1
2019 53.892 537.740 10,0
2020 65.514 548.986 11,9
Fuente: Superintendencia de Bancos de Panamá

Observamos que, si comparamos los activos líquidos con el total de los activos,

estas representan una proporción menor, y esto se debe a que el total de activos está

tomando en cuenta además de los activos circulantes que son los que producen

rendimientos, los otros activos, lo cual provoca que aumente la cifra total contra la que se

está comparando la cartera de préstamos.

 Gráfica 3. PORCENTAJE DE LOS ACTIVOS LÍQUIDOS Y LOS
ACTIVOS TOTALES DEL SISTEMA BANCARIO
NACIONAL. AÑOS: 2010-2020

35.0

30.0

25.0

20.0

15.0

10.0

5.0

0.0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Este análisis nos permite observar la proporción que representa los activos líquidos

del total de los activos, lo cual resumimos en un comportamiento entre el 2.9% en su

punto más bajo hasta un 255.34% en su punto más alto, lo que nos indica que el activo

líquido está representando más de la mitad de los activos del Sistema Bancario Unibank.

Si lo enfocamos financieramente es saludable después que los bancos mantengan una

adecuada gestión de riesgo y políticas de activos al momento de otorgar los préstamos

ya que es el mayor activo que garantiza el crecimiento y sostenibilidad de la actividad

en la industria bancaria.