EL ESTADO Y LA ECONOMÍA 2

MARIA SUSANA HERNANDEZ

JULIO 2020
LA ACTIVIDAD DEL ESTADO Y SU FINANCIAMIENTO
• Cualquiera sean las funciones que le asignemos al Estado, el
desempeño de ellas ocasiona gasto. El sólo hecho de mantener la
estructura de gobierno, con sus tres poderes, con sus edificios, su
personal, el material de trabajo, etc., implica un costo que se debe
enfrentar con ingresos o recursos.
• Por esta razón el Estado debe planificar sus erogaciones y prever y
estimar sus recursos, así como llevar un registro de sus gastos e
ingresos. Las herramientas que utiliza para hacerlo son:

1. EL PRESUPUESTO DEL ESTADO

2. LA CUENTA DEL DÉFICIT FISCAL
 LAS CUENTAS DEL ESTADO
1. EL PRESUPUESTO
2. EL PRESUPUESTO EN ARGENTINA
3. EL DÉFICIT FISCAL
4. LAS EROGACIONES:
• EL GASTO
• LAS TRANSFERENCIAS
5. LOS RECURSOS:
• LOS IMPUESTOS
• LA DEUDA PÚBLICA
6. EL DÉFICIT FISCAL EN ARGENTINA
1. EL PRESUPUESTO
CONCEPCIÓN TRADICIONAL
• Vigente hasta los años 40
• Es la “expresión legal, en términos
financieros de lo que el gobierno
pretendía llevar a cabo en un
período determinado, cuya
duración era generalmente de un
año”. (Lo que se gastaba, qué
recursos se utilizaban y cómo se
financiaba el excedente del gasto).
a) Era una previsión anticipada de
gastos y recursos, una
autorización para gastar
b) Tenía la forma de una ley.
CONCEPCIÓN MODERNA
• A partir de la década del 40
• Es el proceso a través del cual se
elabora, expresa, aprueba,
coordina y evalúa un programa de
gobierno, explicitándose en él
todos los elementos que
componen dicho programa.
a) Las acciones del gobierno no son
neutrales
b) Toma en cuenta las
autorizaciones y también las
responsabilidades que
corresponden al interrogante
¿cuánto y para qué se gasta?
 PRINCIPIOS PRESUPUESTARIOS
• Las condiciones mínimas que un presupuesto debe tener para poder
cumplir con su finalidad se conocen como “principios presupuestarios”.
1. Legalidad: el uso de los recursos públicos tienen que surgir
necesariamente de una ley. Tradicional
2. Anualidad: debe sancionarse con periodicidad anual.
3. Universalidad y unidad: todos los gastos susceptibles de ser hechos
deben figurar en el presupuesto, no pueden presentarse por separado;
debe existir unidad de criterio de confección en las partidas.
4. Especificación: los gastos deben estar desagregados lo máximo posible.
Las erogaciones deben presentarse adecuadamente clasificadas hasta
llegar a las partidas individuales para gastos específicos.
 PRINCIPIOS PRESUPUESTARIOS
5. Publicidad: el proyecto del presupuesto debe darse a conocer con la
anticipación suficiente al momento de la discusión para que las
entidades intermedias puedan llevar al Poder Legislativo sus aportes u
objeciones. Se exige que las diversas fases de ejecución del presupuesto
se verifiquen en público: debe publicarse en forma regular, ser pública
la discusión parlamentaria, y que sea posible la crítica.
6. Equilibrio: Los gastos deben ser equivalentes a los recursos. EL
concepto actual de equilibrio considera que el mismo debe cumplirse
en el ciclo y no todos los años.
 ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO
• Las técnicas utilizadas en la actualidad para la confección de un
presupuesto son: el Presupuesto Por Programa (PPP) y el Presupuesto
Base Cero (PBC).
• Ambas técnicas no son excluyentes entre sí, sino que en su uso se
suelen complementar, utilizándose el PPP para enfoques
macroeconómicos y de largo plazo y el PBC como una revisión anual de
objetivos.
 ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO
• El Presupuesto Por Programa además de fijar y establecer la autorización
PPP para gastar, fija las metas que se pretenden logra con esos gastos y atribuye
responsabilidades específicas y localizadas en unidades administrativas, o
funciones determinadas para el cumplimiento de metas previamente
aprobadas por el gobierno. Permite de esta manera una mejor
planificación de los gastos, determinación de las responsabilidades,
identificación de las funciones duplicadas, reducción de costos y una mejor
comprensión para los legisladores y el poder ejecutivo.
• El Presupuesto Base Cero determina la revisión de todos los gastos todos
PBC los años. Se sustenta en la creencia de que ningún gasto tiene derecho a
subsistir por el hecho de haber existido durante el período anterior.
Anualmente el presupuesto es revisado en función de los costos y los
beneficios que ocasiona cada gasto, definiendo objetivos y estrategias para
lograrlos. No hay derechos adquiridos y debe probarse la utilidad y
necesidad del gasto anualmente.
 2. EL PRESUPUESTO EN ARGENTINA
• El Presupuesto es un instrumento de política económica y
planificación gubernamental.
• En Argentina además del Presupuesto Nacional, cada
provincia y cada municipio tiene su propio presupuesto.
• El Presupuesto Nacional es una ley anual que sanciona el
Congreso, donde planifica los ingresos que recibirá el
Gobierno y cómo se aplicarán para satisfacer las necesidades
de la población: seguridad social, educación, salud, seguridad
y justicia, entre otras. Tiene mucha importancia porque
permite responder las siguientes preguntas:
¿Cuál es el destino del gasto?
¿En qué se gasta?
¿Quién gasta?
¿Cuál es el origen de los recursos?
 EL PRESUPUESTO EN ARGENTINA
• El Presupuesto financia el funcionamiento de todo el Estado Nacional; es
decir de los Poderes Ejecutivo, Legislativo y Judicial. También contiene las
transferencias que se realizan a los estados provinciales y municipales
quienes a su vez confeccionan sus propios presupuestos.
• El Presupuesto es una herramienta dinámica y flexible.

PEN PL PJ
 EL PRESUPUESTO EN ARGENTINA
ETAPAS DEL PRESUPUESTO 1. FORMULACIÓN PRESUPUESTARIA
• Mediante este proceso el Poder
Ejecutivo Nacional fija las
prioridades y políticas públicas a
desarrollar en el próximo año.
• Se estiman los recursos, las
principales variables
macroeconómicas y se calculan los
gastos necesarios para cumplir con
las políticas y prioridades de
gobierno.
• Esta etapa culmina cuando se envía
el proyecto de Ley de Presupuesto
al Congreso Nacional.
 EL PRESUPUESTO EN ARGENTINA
2. DISCUSION Y APROBACIÓN
ETAPAS DEL PRESUPUESTO
• El Congreso Nacional recibe el
proyecto de Ley de Presupuesto, lo
discute, sugiere modificaciones al
mismo y finalmente aprueba la Ley de
Presupuesto para el año siguiente.
• La Cámara de Diputados resulta la
iniciadora que recibe el proyecto de
Ley, y luego de su media sanción actúa
el Senado como cámara revisora. En
dichas cámaras se trabaja en
comisiones de presupuesto y hacienda,
a los fines de entender, discutir y
procesar la información del proyecto
de Ley de Presupuesto que remite el
Poder Ejecutivo
 EL PRESUPUESTO EN ARGENTINA
3. EJECUCIÓN PRESUPUESTARIA
ETAPAS DEL PRESUPUESTO • Al comenzar el año empieza a regir la Ley de
Presupuesto. Los organismos públicos
comienzan a ejecutar los gastos previstos en
la norma para su funcionamiento, en la
medida que se perciben los recursos
estimados en la etapa de Formulación
Presupuestaria
4. SEGUIMIENTO Y EVALUACIÓN
• Se realizan tanto durante la ejecución
presupuestaria como en forma posterior. Una
vez finalizado el año el Poder Ejecutivo
confecciona la Cuenta de Inversión, donde
rinde cuentas al Congreso Nacional de los
gastos ejecutados, la producción realizada y
los resultados alcanzados.
• Asimismo, de forma trimestral el Poder
Ejecutivo realiza el seguimiento físico-
financiero del presupuesto y lo publica en
internet.
EL PRESUPUESTO EN ARGENTINA
ASPECTOS NORMATIVOS
• Existe amplia y diversa normativa que refiere al Presupuesto Nacional
y a la administración financiera gubernamental. Se trata de un
conjunto de normas (leyes, decretos, resoluciones, circulares) que
dan forma a los procesos presupuestarios.
Ley N° 24.156: Ley de Administración Financiera. Actualizada
Ley Nº 11.672: Complementaria Permanente de Presupuesto (t.o.
2014). Decreto Nº 740/2014
Decreto N° 1344/2007: Aprueba la reglamentación de la Ley de
Administración Financiera y de los Sistemas de Control del Sector
Público Nacional Nº 24.156
 3. EL DÉFICIT FISCAL
• La situación fiscal de un Estado (nacional, provincial o municipal) se mide
comparando sus ingresos o recursos con sus egresos o erogaciones
• Cuando en un período de tiempo (un año, un trimestre) ese gobierno
gasta más de lo que le ingresa se dice que tiene déficit fiscal, mientras
que cuando el egreso es menor a los ingresos tiene superávit.
• El resultado fiscal se mide de dos formas: mediante el resultado
primario o con el resultado financiero. El financiero contiene el pago de
intereses de deuda, mientras que el primario no los incluye.

EQUILIBRIO
INGRESOS = EGRESOS
LA ECUACIÓN DEL DÉFICIT FISCAL
• Para el análisis del sector público utilizaremos la siguiente identidad
(correspondiente al déficit fiscal total o resultado financiero:

g + tr + i = t + e + v
EROGACIONES RECURSOS
Donde:
g = gastos del gobierno
tr = transferencias netas (egresos menos ingresos)
i = intereses de la deuda
t = impuestos netos (impuestos menos subsidios)
e = endeudamiento (interno y externo) neto
v = venta neta de activos del Estado
4. LAS EROGACIONES
• Las erogaciones en que incurre el Estado se clasifican, conforme a la
metodología presupuestaria, en:
a) Erogaciones corrientes: son las destinadas a satisfacer las
necesidades de operación del Estado derivadas de la realización de sus
actividades específicas y aquellas para atender las obligaciones
derivadas de los intereses de deudas y las transferencias de fondos que
no involucran una compensación por los bienes vendidos o los servicios
prestados.
b) Erogaciones de capital: son las que se generan por la incorporación
de bienes materiales e inmateriales y por las inversiones financieras
que contribuyen a incrementar el activo del Estado.
LAS EROGACIONES: EL GASTO
GASTOS CORRIENTES GASTOS DE CAPITAL

• Atienden las necesidades de • Obras de infraestructura e

operación del Estado derivadas inversión pública
de la realización de sus
actividades específicas.
• Una proporción importante
corresponde a salarios del
empleo público.
LAS EROGACIONES: LAS TRANSFERENCIAS
• Todas las prestaciones de seguridad social representan transferencias sociales,
de un grupo de la sociedad a otro (por ejemplo, de la población activa a las
personas de edad, de los sanos a los enfermos, los ricos a los pobres, entre
otros).
• Pueden realizarse en efectivo (de ingresos) o en especie (de bienes y servicios)
• Las transferencias sociales se organizan a través de los diferentes regímenes de
seguridad social.
• De acuerdo a los mecanismos de financiación que utilizan, estos regímenes
pueden ser clasificados en dos grandes grupos: regímenes no
contributivos y regímenes contributivos. Por lo general, los distintos tipos de
regímenes coexisten en un mismo país y es posible también que provean
prestaciones para cubrir riesgos similares de grupos de la población diferentes.
 LAS EROGACIONES: LAS TRANSFERENCIAS
• En los regímenes contributivos las cotizaciones de los beneficiarios (y de
sus empleadores) dan automáticamente el derecho a las prestaciones.
• Los regímenes no contributivos están enfocados a los sectores
vulnerables y pobres (sujetos a comprobación de recursos). Suelen usar
mecanismos de focalización que garantizan que los programas cubran
solo a las personas cuyos medios de subsistencia se encuentran por
debajo de un umbral determinado.
• Las políticas públicas utilizadas en las últimas dos décadas incluyen un
gran número de programas de protección social no contributiva o
“asistencia social” de los siguientes tipos:
1. Programas de transferencias condicionadas de ingreso
2. Programas de inclusión laboral y productiva
3. Pensiones sociales
5. LOS RECURSOS
• Los recursos con los que cuenta el Estado para financiar las
erogaciones se clasifican en:
• a) Recursos corrientes: son los recursos obtenidos en concepto de
impuestos, contribuciones de previsión y asistencia social, tasas y
contribuciones especiales y rentas de su patrimonio (alquiler de un
edificio del Estado, por ejemplo).
• b) Recursos de capital: son los recursos obtenidos exclusivamente por
la venta de bienes del Estado (privatizaciones) y de reembolsos de
préstamos.
 LOS RECURSOS: LOS IMPUESTOS
• Los impuestos son tributos sin contraprestación específica que el
ciudadano está obligado por ley a pagar tanto al Estado como a
las Administraciones Públicas.
• Los impuestos constituyen el recurso de mayor importancia que
posee el Estado para financiar sus gastos, además de ser un
instrumento de política económica. A través de los impuestos el
Estado recauda la mayor parte de los ingresos con los que se cubren
las necesidades de la ciudadanía.
• Existen otros tributos como las tasas y las contribuciones especiales.
 LOS RECURSOS: LOS IMPUESTOS NETOS
• Los IMPUESTOS tienen incidencias deseables y no deseables.
• Mediante el cobro de los impuestos resulta posible realizar políticas
redistributivas del ingreso, modificar el consumo de la población y
cambiar las decisiones de producción.
• Los SUBSIDIOS son ayudas o prestaciones públicas asistenciales de
carácter económico que se basan en un criterio de protección o utilidad.
Pueden tener como finalidad estimular el consumo, la producción o dar
asistencia a distintos agentes económicos.
 LOS RECURSOS: LOS IMPUESTOS Y SUS ELEMENTOS
• HECHO IMPONIBLE: es el propio acto que da lugar
a que nazca la obligación tributaria.
• SUJETO ACTIVO: la administración que recibe el
pago del impuesto.
• SUJETO PASIVO O CONTRIBUYENTE: es la persona
(física o jurídica) que está obligada a satisfacer la
obligación tributaria, es decir, a pagar el impuesto.
• BASE IMPONIBLE: es el importe sobre el cual surge
el impuesto.
• ALÍCUOTA: es el porcentaje que se aplica a la base
imponible para obtener la cuantía del impuesto.
Puede ser variable o fijo.
LOS RECURSOS: CLASIFICACIÓN DE IMPUESTOS
• IMPUESTOS DIRECTOS: son los que se aplican en forma directa sobre
la riqueza y los ingresos, por ejemplo: el impuesto a las ganancias, el
impuesto a la renta de la tierra, etc.

• IMPUESTOS INDIRECTOS: gravan las actividades del proceso

económico y se basan en suposiciones de la capacidad contributiva
que poseen los agentes económicos, es decir que quienes realizan
determinadas compras o adquisiciones pueden pagarlo, por ejemplo;
el IVA, el impuesto a los cigarrillos, a las bebidas alcohólicas, etc..
LOS RECURSOS: CLASIFICACIÓN DE IMPUESTOS
• IMPUESTOS PROGRESIVOS: cuando el peso del mismo recae en los
sectores de mayores ingresos o más alta capacidad contributiva.

• IMPUESTOS REGRESIVOS: cuando el peso recae sobre los sectores de

menores recursos, aquellos que consumen una mayor parte de su
renta.

• IMPUESTOS PROPORCIONALES: se aplican en forma proporcional a

los distintos sectores de la población según su renta. En ellos el
beneficio o la utilidad sacrificada es igual para todos los individuos.
 LOS RECURSOS:
DEUDA PÚBLICA
• Otro mecanismo que permite financiar los gastos del Estado es el
endeudamiento del mismo, ya sea con el exterior o con los agentes
económicos del mismo país.
• Este recurso es considerado un recurso extraordinario, pues si bien
proporciona los fondos necesarios para paliar situaciones de déficit fiscal,
implica una enorme carga para las generaciones y los ejercicios posteriores
Títulos públicos o letras emitidos por el gobierno que
DEUDA INTERNA circulan en el país y préstamos cuyos acreedores son
residentes nacionales.
Formada por todos los títulos públicos o préstamos
DEUDA EXTERNA cuyos acreedores son no residentes (privados,
estados u organismos internacionales).
 EL FINANCIAMIENTO DEL DÉFICIT FISCAL
Si los recursos corrientes y de capital no cubren las de las erogaciones, el
Estado utiliza distintos mecanismos de financiamiento:

DEUDA INTERNA O
a) Uso del crédito: financiamiento proveniente de la emisión de títulos
públicos y/o créditos obtenidos por el Estado, a corto, mediano y largo

EXTERNA
plazo, ya sea a través de entidades financieras como de proveedores y
contratistas, inversores individuales (internos y externos), así como
organizaciones internacionales (FMI, BID, BM) que no constituyen
específicamente entidades financieras.
b) Remanentes de ejercicios anteriores: son los recursos percibidos en
ejercicios anteriores y no utilizados.
c) Contribuciones de la Administración Nacional: son recursos
provenientes de distintas entidades o empresas del Estado.
ULTIMO RECURSO: EMISIÓN MONETARIA
 6. DÉFICIT FISCAL EN ARGENTINA: MEDICIÓN
RESULTADO
INGRESOS TOTALES GASTOS PRIMARIOS
PRIMARIO
1. Ingresos tributarios 1. Gastos corrientes primarios
2. Rentas de propiedad • Prestaciones sociales
• Subsidios económicos
3. Otros ingresos corrientes • Gastos funcionamiento y otros INTERESES
• Transferencias corrientes a las
provincias
• Otros gastos corrientes
2. Gastos de Capital RESULTADO
FINANCIERO
 DÉFICIT FISCAL EN ARGENTINA: MEDICIÓN
• Déficit Fiscal Primario. Toma en cuenta específicamente los ingresos
y gastos propios del Estado. La utilidad de calcularlo reside en que
recoge los pagos y cobros sobre los que el Gobierno tiene control (se
puede variar el nivel de gasto y los impuestos a recaudar a través de
la política fiscal).
• Cuando se incluyen los intereses en la balanza ingresos/gastos del
Gobierno, hablamos de Déficit Fiscal Total Financiero. El pago de
intereses de la deuda no dependen de la actuación del Gobierno sino
que están comprometidos con anterioridad.
 DÉFICIT FISCAL EN ARGENTINA: MEDICIÓN
• DÉFICIT FISCAL NACIÓN
 Administración Pública Nacional
Poder Ejecutivo, Poder Legislativo y Poder Judicial
Organismos descentralizados
Instituciones de seguridad social

Sector Público Nacional no Financiero

Administración Pública Nacional
Empresas públicas
Universidades nacionales
Otras reparticiones estatales
 DÉFICIT FISCAL CONSOLIDADO
NACIÓN (SPNnoF) PROVINCIAS
INGRESOS RESULTADO INGRESOS RESULTADO
TOTALES PRIMARIO TOTALES PRIMARIO

GASTOS GASTOS
INTERESES INTERESES
PRIMARIOS PRIMARIOS

RESULTADO RESULTADO
FINANCIERO FINANCIERO
EL DÉFICIT FISCAL Y EL PBI
• El déficit fiscal se mide en relación al PIB propio de cada país. Esto se
debe a que el monto de déficit fiscal en valores absolutos no permite
dar una comprensión del peso real del déficit en la economía.
• ¿El déficit es grande o chico, es mucho o es poco? Para dar una
respuesta a esta pregunta se lo compara con el PIB (en términos
relativos).

DEFICIT FISCAL
PBI