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3. OBLIGACIONES INDIVISIBLES
Consagración normativa:
(i) Art. 1584
(ii) 1583
(iii) 1587
(iv) 865 c.co
Definición:
- Una obligación es indivisible cuando la prestación de la obligación no es
susceptible de ejecución parcial, es decir, no puede haber un
fraccionamiento de la prestación en razón a su naturaleza.
- Pago unitario: se excluye la posibilidad de pago parcial por lo que
necesariamente cada uno de los acreedores al actuar se está refiriendo a la
totalidad de la relación y cada deudor tiene el deber de ejecución de la
totalidad de la prestación, por la que puede ser demandado.
Conversión de la prestación:
- Indivisible a divisible: Cuando por cualquier situación se impida la
ejecución in natura, la prestación indivisible se vuelve divisible pues el
SUBROGADO PECUNIARIO es fraccionable.
- Divisible a indivisible: hay objetos de por sí divisibles cuya partición
puede ocasionar perjuicios al acreedor por lo que, por orden legal es
semejante al de la indivisibilidad (1583 núm. 5) , pues su fraccionamiento
haría perder el interés o valor de la prestación.
ANOTACIONES DE LA CLASE
LAS ENCRUCIJADAS ÉTICAS
¿Si tenemos algo para dividir cómo se divide? Razonamiento ético: encrucijada ética se
puede resolver ponderando -virtuoso, moderado y .
Criterios de compensación, equidad.
Tarea:
(i) Resolver las encrucijadas éticas.
(ii) Qué es la división intelectual y diferencia con la de cuota
(iii) Sentencia de obligación indivisible.
Toda obligación en principio ser divisible porque debe ser patrimonial para facilitar la
extinción por el pago, en el subrogado pecuniario de la prestación, dividir y por vía de la
división extinguir.
Las obligaciones deben ser susceptibles de división de tres maneras:
(i) Material: no se puede dividir la vaca pero pierde la esencia. No debe atentar con los
principios de funcionalidad del biedn sobre el cual recae la obligación porque
perdería la vocación efectividad y la función económica para la cual está prevista.
(ii) Intelectual: ejemplo dos científicos que hacen un medicamento entre los tres. La
patente es de los tres. Depende de la importancia del aporte. Se presume la
divisibilidad derivada de la patrimonialidad de l objeto de la prestación que es
dinero es una presunción de hecho. La divisibilidad que se presume es la
divisibilidad por partes iguales. LA SOLIDARIDAD EN DERECHO NO SE
PRESUME 825 CODIGO DE COMERCUIO SOLO EN LO COMERCIAL.
1/02/2022
Imperativo categórico deber y moral: ¿con qué criterio reparto? Siempre está presente el
conflicto entre deber y moral. Kant fue la primera persona que resolvió los conflictos
éticos, pero. Lo importante es siempre tener un referente para resolver un conflicto. Lo
vemos en las obligaciones porque estamos en la indivisibilidad de la obligación: ¿qué
criterio se utiliza para dividir? (i) proporcionalidad: que todas las tajadas tengan (ii) equidad
(iii) retribución (iv) compensación.
Con estos criterios para poder actuar, la división no es perfecta, porque la
proporcionalidad es perfecta, ¿cuál es la división intelectual del ponqué? La División
intelectual es una frente a la cual el objeto de la prestación puede haber un co-dominio
entre una persona y a cada uno le corresponde una alícuotas: Es una división imaginaria,
pero materialmente no se puede fraccionar, no tiene una representación o
correspondencia material: ejemplo: 1/8= la suma de todas las partes da la unidad, pero no
se sabe qué octavo es mío.
División proindiviso: en favor de la indivisión -> si los tres somos copropietarios, ser
proindiviso: es una división imaginaria.
Cuota: que ya se produjo la repartición, es proporcional, no igual. En última toda la
división es divisible.
Alícuota: las alícuotas iguales.
Las obligaciones casi siempre empiezan por ser divisible, pero si la persona muere, se
puede dividir entre los herederos: se generan racimos de obligaciones, porque la muerte
no extingue las obligaciones: la obligación puede tener tendencia a dividirse.
CASO: la vía entre Cali y palmira se llega por una autopista. Allí hay una concesión. El
concesionario que se ganó la vía por 25 años, ¿cuántas obligaciones tiene? Son muchas,
son obligaciones que no se pueden dividir, surge esa indivisibilidad por la naturaleza del
contrato surge del negocio jurídico, y hay otras de la ley.
Fuentes de la indivisibilidad: (i) negocio jurídico (ii) ley (iii) material porque rompe la
esencia del objeto-ejemplo de la vaca-. (iv) criterio funcional-económico-. Ej. diamante.
Tarea: contrato de concesión de vías.
2/02/2022
ANÁLISIS DE LAS OBLIGACIONES DEL CONTRATO DE CONCESIÓN
Silver book; EPC y EPCM
Definición
- La solidaridad es un modo de ser de la obligación, impuesto por la ley o
estipulado por las partes en donde cada acreedor tiene derecho al todo y cada
deudor está obligado al todo y responde por él.
- La prestación debida es idéntica y común. No cabe entonces la división de los
créditos o de las deudas.
- La razón de ser de la coligación no es la naturaleza de la prestación sino la
forma de asunción del vínculo.
TIPOS DE SOLIDARIDAD
1. Solidaridad activa
Definición: es el supuesto en donde hay varios acreedores frente a un solo
deudor, entonces cualquiera de los acreedores puede esperar y exigir la
totalidad de la prestación del deudor o la totalidad de lo correspondiente a
la cuota del deudor. Cada acreedor puede portar y tutelar el interés común.
Fuente: la fuente única es el negocio jurídico y requiere estipulación
expresa.
Procesalmente: forman procesalmente, un litisconsorcio quasi-necesario.
Es decir, hay varias personas legitimadas eventualmente para intentar una
determinada pretensión, pero contra la que demandan se le trata como
litisconsorte necesario. La sentencia los afecta a todos, aunque no hayan
sido citados en el correspondiente proceso. Art. 62 CGP. Los otros pueden
voluntariamente en el estado en el que se encuentre el proceso.
Relaciones internas vs. externas de los acreedores:
a. Relaciones externas: es la relación entre las partes acreedora y deudora.
- Lo que cada acreedor haga beneficia o perjudica a los demás.
b. Relaciones internas: es la relación entre los varios miembros de una
misma parte acreedora o deudora.
- Cuando la obligación se satisface desaparece el débito y
responsabilidad del obligado, pero quedan las relaciones pendientes
de las relaciones internas de los acreedores.
- Quién acudió al proceso debe entonces resarcir a los demás
acreedores proporcionalmente al interés de cada uno en el crédito y a
falta de tal proporción a todos por igual.
Efectos de la solidaridad
a) Efectos primarios de la solidaridad pasiva
- El acreedor puede exigir el pago total o parcial a todos los deudores a la
vez, a varios, o a uno.
- Ningún deudor puede oponer la excepción dilatoria de garantía, que es
un plazo para acordar con sus compañeros la manera de proceder a
ejecutar la prestación -DIFERENCIA CON OBLIGACIÓN
INDIVISIBLE-.
- Cualquiera de los deudores puede constreñir al acreedor a recibir el
pago total.
- La eventual satisfacción parcial del acreedor no exime de
responsabilidad a los deudores restantes, quienes continúan vinculados
solidariamente por el saldo insoluto (1572) (1575)
- El pago parcial, no elimina la solidaridad, solo se reduce en la porción
correspondiente: PERO CON RESERVA EXPRESA DE LA
SOLIDARIDAD, de lo contrario es una renuncia a la solidaridad el pago
parcial.
- Si se produce un relevo en la parte pasiva, la novación extingue la
obligación y la correspondiente solidaridad.
- Un extraño puede también asumir solidariamente la obligación (1690 y
1694)
Relaciones de los deudores entre sí (¿qué pasa si hay mala fe en la elección del
acreedor de cierto deudor?)
- Una vez que la obligación se extingue, desligadas por ello las partes, quedan
por definir y liquidar las relaciones internas de los varios deudores entre sí.
- Quien satisfizo al acreedor puede repetir de los demás deudores lo pagado
895, sea por la vía de la subrogación (art. 1668, 3.º c. c.), sea por la vía de
reintegro o reembolso (art. 2395 c.c.).
- El deudor solidario que ha pagado la deuda queda subrogado en la acción
del acreedor, dispone el art. 1668 [3.^] c. c. La subrogación personal es la
sustitución total o parcial del acreedor por un tercero que lo satisface el
tercero sub-entra en la posición del acreedor: ¿pregunta: entonces los
deudores seguirían siendo deudores solidarios? No, porque desaparece con la
satisfacción del acreedor, el resto queda en igualdad de condiciones, PERO
POR QUÉ SI SE SUPONE QUE LO SUBROGA: RTA: POR EL PRINCIPIO
DE QUE LA OBLIGACIÓN TIENDE A SU EXTINCIÓN.
TAREA: leer del 1584-1591 PARA MIRAR COMO SE APLICAN LOS DERECHOS DE
LOS DEUDORES Y ACREEDORES DE LAS OBLIGACIONES INDIVISIBLES. LA
SOLIDARIDAD.
3. Problema jurídico
¿Es indivisible una obligación en la que la responsabilidad del pago les corresponde a
diversas personas en virtud de una garantía hipotecaria o prendaria? No, una cosa es la
indivisibilidad del objeto, y otra cosa la indivisibilidad del pago. Por convención o
testamento puede ser indivisible
4. Decisiones de instancia
4.1 Sentencia de primera instancia: se absuelve al demandado pues no es fundada la
nulidad alegada.
4.2 Sentencia de segunda instancia: confirmó la sentencia de primera instancia, aduciendo
que Nicanor no tiene derecho frente al crédito, pues solo le corresponde a la heredera
reclamarlo.
5. Consideraciones de La Corte:
5.1 Explicación del tercer cargo por parte del proponente
- El demandante en casación, Nicanor, dice que la sentencia de segundo grado viola
directamente los artículos por error de interpretación 1583 y 2433 del código civil:
a. Artículo 1583. Excepciones a la divisibilidad. “Si la obligación no es solidaria
ni indivisible, cada uno de los acreedores puede solo exigir su cuota, y cada
uno de los codeudores es solamente obligado al pago de la suya; y la cuota del
deudor insolvente no gravará a sus codeudores”
b. Artículo 2433. Indivisibilidad de la hipoteca. La hipoteca es indivisible. En
consecuencia, cada una de las cosas hipotecadas a una deuda, y cada parte de
ellas son obligadas al pago de toda la deuda y de cada parte de ella.
- Dice el demandante que la acción hipotecaria debía realizarse con los 3/3 de las
cuotas de la deuda y no solamente con las 2/3 partes. Como el crédito se dividió en
tres partes, los titulares no son acreedores independientes, sino comuneros y, en
consecuencia, el pago se debe ordenar en favor de todos y se ha debido demandar
en favor de todos.
- Concretamente se violó la indivisibilidad de la hipoteca, pues la hipoteca no puede
dividirse entre varios, lo que, si ocurre con el crédito, porque cada fracción de la
deuda está garantizada por el inmueble entero.
9/02/2022
La obligación se contrae y solo el interés del acreedor se satisface si se cumple al unísono.
Art. 1585 y art. 1586 y 1587.
(i) Muerte de los extremos de una relación negocial. Si se murió uno de los deudores del
caballo, la obligaciones indivisible, si no, incumple debe perpetuar la obligación y si no se
ejecuta in natura se hace con el subrogado pecuniario.
Fuentes de las obligaciones: ley, negocio jurídico y daño resarcible.
EJEMPLO: se incumplió un contrato, tengo que demandar con unas pretensiones. Artículo 870
c.co.
El deudor responde por: evicción y por vicios redhibitorios o los vicios ocultos y el saneamiento
por evicción, es decir que vendieron. Son posnegociales.
Todo negocio tiene 3 fases:
1. Fase prenegocial: oferta, promesa, una tratativa -cuando alguien le interesa eso-. Deben,
además obrar de buena fe.
2. Fase negocial:
3. Fase pos negocial.
En el negocio jurídico cada parte tiene contrapartida en derechos y obligaciones. Siempre hay
contrapartes equilibrado entre derecho y obligaciones.
ARTÍCULO 870. <RESOLUCIÓN O TERMINACIÓN POR MORA>. En los contratos bilaterales, en caso de mora de una de las
partes,-presupuestos- podrá la otra pedir su resolución- o terminación, con indemnización de perjuicios compensatorios, o
hacer efectiva la obligación, con indemnización de los perjuicios moratorios.
Se pide primero al juez que declare que existe ese negocio jurídico. La segunda pretensión es que se declare incumplido. Lo
tercero es pedir el cumplimiento de la obligación innatura y la cuarta es que la indemnización de perjuicios moratorios.
EN LAS OBLIGACIONES INDIVISIBLES: 1587. Es un plazo de entendimiento, pero se siguen causando perjuicios. Art.
Art. 1589.
16/02/2022
DIFERENCIA CON LA FIANZA: es una de las garantías admisibles porque el fiador
tiene dos beneficios (i) excusión-que cobre primero al deudor- (ii) división -mitad y mirad
de los deudores- . ES IMPORTANTE QUE RESPONDAN, PERO NO DEBEN una
obligación ajena. Es una obligación accesoria, por la que es subsidiaria su
responsabilidad. La fianza está en desuso porque la forma de garantía más usada es la
solidaridad. ART. 2361 c.civil: el fiador responde, pero no debe= RESPONSABILIDAD
SIN ´DEBITO, por lo que la responsabilidad es solidaria. MIENTRAS QUE EN LA
SOLIDARIDAD SE DEBE Y RESPONDE.
DESARROLLO DE LA SOLIDARIDAD:
Diferencia entre obligación indivisible y solidaria: se encuentra en el vínculo jurídico. El
laso de Mariela es en virtud de la solidaridad el vínculo y entre los otros es el común.
Solidaridad: activa, pasiva y mixta-cuando hay pluralidad de deudores y acreedores-.
¿Cómo funciona la solidaridad? Ejemplo: un banco me pide dos deudores solidarios que
firman un pagaré que es un documento de deuda no se pagaron las obligaciones a plazo
del banco y el banco puede pagarle a cualquiera de los 3. Artículo 1571.
¿Codeudor = deudor solidario? No, porque también hay codeudores de obligación
divisibles.
Cuando se paga: se extingue la obligación solidaria, pero el COMUN no se extingue, una
vez paga
Art. 1579: el deudor solidario que paga se subroga: ocupa el lugar de que opera ope legis,
entonces se extingue la obligación solidaria y el deudor se convierte en un acreedor para
resolver el comun que no se ha resuelto. Es una obligación que se vuelve divisible porque
la solidaridad ya se pagó.
Extinción de las obligaciones: es la razón por la cual el deudor solidario que paga no tiene
una relación solidaria. Que es un beneficio.
TAREA: 1750 Y SS. + NEGOCIO JURÍDICO CON OBLIGACIONES SOLIDARIAS.
23/02/2022
Concentración de la prestación:
La solidaridad no se transmite pcuando hay muerte.
No hay beneficio de división.
Art. 1572. Si el acreedor renuncia a la solidaridad, la obligación se vuelve divisible.
Reserva de solidaridad.
Si es por cuotas o instalamentos la obligación
Asunción de riesgos en las obligaciones solidatrias: tomo un seguro de cumplimiento
La solidaridad renunciada no puede resolverse o revivirse
Con la novación: una obligación nueva sustituye la anterior. Angie hace una novación con
Juana. La novación terminó extinguiendo la solidariad. El hecho de que no se haya
consentido con la novación, queda libre de la solidaridad.
Reales y contingentes.
Sentencia: 1571: entregar por escrito.
1/03/2022
Art. 1579 c.c. es originario del código Chileno. El código civil Francés. La presunción de la
solidaridad va en contra del favor debitoris, que es que siempre se interpreta en favor del
deudor.
Tarea: artículo David Baquero Namen + sentencia+ CASO.
Art. 1578: si la cosa perece todos siguen siendo solidarios pero la acción de perjuicios es
divisible porque solo responde quien ha
Art. 1579: roto el vínculo, se resuelve el cómodum.
Primer inciso: (i) el deudor solidario que paga se subroga (ii) opera ope legis, sin
necesidad de estipulación (iii) la obligación se vuelve divisible
Segundo inciso: frente a la persona que solamente firma, es deudor solidario; pero
respecto desde la lente de que después se rompe la solidaridad es un fiador respecto a
quien pagó la deuda. El que no tienen interés obra como fiador, quien responde pero no
debe.
Tercer inciso: la insolvencia de uno de los codeudores se reparte a prorrata con los otros,
aun si renuncia a la solidaridad.
Art. 1580 LA SOLIDARIDAD NO SE TRANSMITE POR HERENCIA. Conversión del
litisconsorcio, porque hay que demandarlos a todos: el litisconsorcio se vuelve de cuasi
necesario a necesario. El acreedor tiene que demandarlos a todos, y demandados todos, no
son solidarios entre ellos, porque la obligación pasa a ser divisible y cada uno responde
dependiendo si es o no con beneficio de inventario.
Obligaciones dinerarias
2/03/2022
OBLIGACIONES DINARARIAS o p e c u n i a r i a s.
Importancia: en últimas todas las obligaciones se extinguen por el subrogado pecuniario
en dinero.
Romanos: subrogado pecuniario o la estumatio pecuniae. Pecus: ganado, es una actividad
agropecuaria. La actividad pecuaria es el ganado, el ganado y esas especies vacunas tenían
un significado especial para los romanos. Una res es valiosa porque se puede aprovechar
absolutamente todo. Se asimilaba la riqueza a el ganado que sigue siendo una expresión de
riqueza. Ganado viene de ganar, de riqueza.
A. HISTORIA DEL DINERO:
Principio de cooperación. Manu prensi hace que se tomaran los elementos para
subsistir, pero cuando tenía exceso de algo hizo un primer sistema comercial como el
trueque con la sal que conserva. Las especies fueron las que impulsaron el mundo. Las
especias permitían conservar.
La virtud del dinero es que es un instrumento que es un valor común de todo: en Smith
o Keynes coincide de que el dinero configura un valor común de intercambio.
China 8k antes de cristo: primeras especies de intercambio, como las semillas que
fueron las primeras manifestaciones de dinero pues todos necesitaban semillas. Los
chinos lograron que las semillas se expresaran unas representaciones pictográficas por
ejemplo del maís. Es una medida común de intercambio que tuviera un apetito por ello.
Las semillas se destruían al primer uso, por lo que se llevaron los metales en 2k antes
de cristo que no se destruían con el primer uso: cobre, plata, etc. Luego se llena al
metal que no se oxida, es maleable y ello hace que sea un metal apetecido. Problemas
del oro: seguridad, transporte, etc.
4. Decisiones de instancia
4.1 Primera instancia: El Juzgado Quinto Civil del Circuito de Bogotá, accedió a las
pretensiones y declaró infundada la defensa planteada.
4.2 Segunda instancia:
- La condena emanada de la Contraloría General de la República, que recayó sobre
todos los intervinientes en esta litis, así como el pago efectuado por la peticionaria,
no corresponden a devolución de dineros entregados en exceso, sino a la condena
solidaria de tipo fiscal, lo cual torna inaplicable el inciso 2° el artículo 1579 del
Código Civil.
- La solidaridad impuesta en la condena fiscal genera para cada litigante la asunción
de una parte igual del débito
5. Consideraciones de La Corte
5.1 Explicación cargo primero
- Los demandantes en casación dicen que la condena fiscal solidaria recaída sobre
todos los litigantes no repercutía en la forma en que opera la subrogación legal,
pues para este propósito era indispensable analizar el interés de cada codeudor en
la obligación.
- Dicen que ellos obraban entonces como fiadores, porque según ellos no tenían
interés en la obligación satisfecha por el demandante.
5.2Consideraciones de La corte
A. Sobre la solidaridad
¿Qué es la solidaridad? Es una característica de la obligación en la cual uno o
varios de los extremos del negocio está conformado por diversas personas y que
impide el fraccionamiento de la prestación, a pesar de ser viable.
Propósito de la solidaridad: conminar a cualquiera de los integrantes de esa
parte plural a cumplir la totalidad de la prestación, desde el punto de vista del
deudor (art. 1571), o exigirla, si del acreedor se trata (art. 1570).
¿Cómo culmina la solidaridad?
(i) Renuncia del acreedor (art. 1574).
(ii) Muerte de un deudor, pero sólo en relación con este, no respecto de todos los
deudores (art. 1580)
(iii) Pago del débito (arts. 1626 y 1627), que puede ser ejecutado:
a. Por los obligados. Cuando el pago lo consuma uno de los deudores solidarios:
su principal secuela es la extinción de la deuda y se aniquila de la solidaridad
pasiva, en tanto sólo tenía repercusión en relación con el accipiens, no respecto
de los deudores entre sí. El numeral 3° del artículo 1668 dice que a favor «del
que paga una deuda a que se halla obligado solidaria o subsidiariamente» opera
la subrogación legal, aun contra la voluntad del acreedor.
Inciso 2° del artículo 2325: «[s]i la deuda ha sido contraída por los
comuneros colectivamente, sin expresión de cuotas, todos ellos, no habiendo
estipulado solidaridad, son obligados al acreedor por partes iguales. Al
tratarse de presunción legal admite prueba en contrario
El deudor DEBE demostrar su cuota en el pasivo inicial, porque a esta se
limitará la devolución que nació en su contra en la nueva prestación,
surgida a raíz del pago cumplido por uno de los deudores solidarios o
solvens.
El pago al acreedor de una obligación contraída solidariamente por varios
deudores, realizado por uno de estos, a la par que extingue ese primigenio
débito, da lugar a una nueva prestación, esta vez de los otrora codeudores a
favor de quien satisfizo aquella carga, la cual carece de solidaridad siendo
entonces una obligación conjunta en la que, por ende, cada uno está
obligado a la devolución de la cuota que le concernía en el compromiso
inicial, debiéndose presumir que importaba a todos en partes iguales, salvo
prueba acerca de que ese interés ascendía a una proporción distinta o,
incluso, que podría ser inexistente para uno o varios de los deudores, a la
sazón fiador.
b. Por un tercero
- Cuando se ejecuta por un tercero sin el consentimiento de los deudores, ese
tercero sólo tendrá acción de reembolso frente a los deudores, sin
subrogarse en los derechos del acreedor (art. 1631 C.C.)
- Cuando se ejecuta por un tercero en contra de la voluntad de los deudores,
éste carecerá de la prerrogativa a la devolución, a menos que el acreedor le
ceda su acción (art. 1632).
LECTURA
Nombre: la regla de la división de la deuda en el régimen civil y la presunción de
solidaridad en materia mercantil
Autor: David Namén Baquero
1. Introducción
- Regla general: en el ámbito civil es la “ausencia de presunción de solidaridad”
que se debe al favor debitoris, basado en la equívoca percepción de debilidad del
deudor, que no siempre es la parte débil de la relación obligatoria.
- Tendencia contemporánea: se orienta a la presunción de solidaridad como en el
código de comercio que siguió los pasos del código italiano de 1942.
b. Solidaridad pasiva
- Pluralidad de sujetos pasivos, dos o más frente a uno o varios acreedores,
todos deudores del total de la obligación.
- Existe una deuda, responsabilidad conjunta y afectación de tantos
patrimonios cuantos deudores hubiere y cada uno de éstos expone íntegro
su patrimonio a la ejecución coactiva por el total de la obligación (función
de garantía).
- El acreedor tiene ius electionis que es elegir al deudor y ius variandi como
discreción de escogencia. Los deudores no pueden invocar beneficio de
división ni de excusión.
- Después de resuelta la solidaridad, se entran a analizar las relaciones
internas entre los codeudores solidarios según su (i) situación en el título
obligatorio (ii) la ley (ii) y su interés en la deuda (iii).
- El deudor solidario, se subroga en los derechos y acción del acreedor con
todos sus privilegios y seguridades, pero limitada respecto de cada uno de
los codeudores a la parte o cuota que tenga este codeudor en la deuda. La
subrogación actúa por ministerio de la ley y en virtud del pago, pero a
diferencia del efecto ordinario, la obligación no es idéntica, la misma e
igual porque pasa sin la solidaridad, aunque con todos los privilegios y
seguridades. ¿Yo puedo pactar que si se traslade la solidaridad al deudor
que paga?
- Ventajas:
a. Incrementa las posibilidades de defensa del deudor
b. Aumenta la garantía del acreedor
- Tipos de solidaridad comercial:
(i) La solidaridad cambiaria
- Art. 619 c.co. Los títulos valores, son documentos necesarios para
legitimar el ejercicio del derecho literal y autónomo que en ellos se
incorpora.
- La solidaridad cambiaria es distinta de la solidaridad comercial negocial,
se regula por las normas de los títulos valores con todos sus principios,
ventajas y acciones.
- La solidaridad cambiaria, sólo actúa cuando los deudores cambiarios
están obligados en el mismo grado y, en consecuencia, si lo están en
diferente grado, no aplica, pudiendo presentarse, empero, la solidaridad
negocial común dispuesta por el art. 825 Cód.Com, pues basta la
presencia de varios sujetos así estén obligados de diferente grado y
manera.
DESARROLLO DE LA TAREA:
1. Criptomonedas: códigos numéricos sistemas de intercambio.
2. Fintech
suma de ‘financial’ y ‘technology’, un movimiento donde muchas pequeñas
empresas quieren cambiar la forma en la que entendemos los servicios financieros
utilizando la tecnología.
las empresas que prestan servicios financieros a través de la tecnología”. ¿Y qué
servicios? Aquí es donde entra en juego la creatividad del emprendedor y su visión
sobre qué necesita el mercado.
Pagos y transacciones, banca 'online', negociación de mercados, gestión de materias
primas, financiación colectiva, desarrollo de sistemas de seguridad financiera,
asesoramiento 'online', monederos digitales
el desarrollo de servicios que compitan contra las entidades financieras
tradicionales, pero que a su vez se lo puedan vender más tarde
En Brasil hay unas 498 compañías especializadas exclusivamente en tecnologías
financieras, en México unas 249, en Colombia 128, en Argentina 118 y en Chile 82.
Frente a la pandemia por covid-19 el 60% de las empresas en tecnología
financiera lanzaron productos o servicios alternativos. Siendo los más prevalentes:
el aumento de canales para pagos adicionales (38%), el aumento de servicios no
financieros de valor agregado (35%), así como las campañas de financiación
específicas de covid-19 (35%).
8/03/2022
DIARIOS ECONÓMICOS: la república y portafolio.
Bolsas de valores: tokio, shanghai, new york, Londres.
Tarea: la historia de la moneda.
INDICES MÁS GRANDES QUE EXISTEN EN EL MUNDO:
1. Índice de monedas o índice monetario: se encuentran los valores de la moneda. Es un
referente el dólar como referentes comerciales porque es una de las democracias más
sólidas en el mundo y representa una economía fuerte e imperativa en el mundo. Otra
moneda es el euro. El doral tuvo referencia mundial a partir del acuerdo de Breton
Woods desde los países del FMI hoy ya no está vigente, solo se mantiene por una
conveniencia comercial. El euro nación con el acuerdo de Maastricht con la
consolidación de la Unión Europea. Son 27 países excepto Inglaterra con la libra
esterlina o Stirling pound. El costo del dinero se llama la tasa de interés.
En Colombia el dinero se representa con la TRM que certifica el banco de la república
todos los días. la Super financiera certifica la TRM que hoy (a las 3 de la tarde) está a
3813 que es la vigencia del dólar hoy todos los. El precio de venta es uno y el precio de
compra es otro. La TRM es una tasa de referencia: es un promedio aritmético que se
divide según los factores. Con el promedio de compra y venta de divisas de las casas
comerciales. También certifica las tasas de interés.
Hoy hay un mercado libre de divisas en Colombia.
Función de la TRM: saber cuántos dólares puede recibir en un momento si se hace en
un periodo en concreto. O pactar en moneda extranjera pero cuando se hace exigible la
obligación tengo que mirar la TRM para mirar cuánto tengo que pagar.
EURO:
3. Valores accionarios
Acciones: títulos representativos del valor de una empresa. Si quiero ampliar una
empresa, las acciones son alícuotas representativas del valor de acciones. Hay mercado
nacional e internacional de acciones. El más valorizado es el de Ecopetrol, banco de
Colombia, Nutresa, Avianca, grupo bolivar. Hay acciones de tecnología: Google, apple,
etc. Que se distinguen por el índice NASDAD. En Colombia en índice de bolsda de
valores es el colca.
Acción preferencial: no tienen derecho a voto. Una acción tiene derechos políticos (voz
y voto) y derechos económicos. Esta acción preferencial no tiene voto pero tiene los
derechos económicos.
Indices de las bolsas son los que indican si está sibiendo o bajando:
a. Colombia: COLCAP-colombia capitalización-.
b. Tokio: Nikkey
c. IBEX: España.
d. Nue york: daw (…)
https://www.bolsamercantil.com.co/
Titularización de los activos.
En el sistema monetario colombiano nosotros hemos sido un país estable en la moneda,
pero hemos tenido 4 monedas en los últimos 100 años.
En el siglo pasado, tuvimos muchas guerras civiles y había bancos privados con el
patrimonio de las paersonas. Tiene que hacer dos cosas: tiene que estar dentro de la teoría
económica capital mínimo y con este capital mínimo de acuerdo con las normas de
Basilea, los bancos pueden prestar hasta 9.5 veces su capital. Ese es el manejo del ahorro
privado, pero luego puedo captar o recibir dinero en cuentas de ahorro, CDT, cuentas
corrientes -que tienen cheques-. Ese dinero captado el banco lo presta y eso se llama
colocación del crédito: entonces el banco tiene operaciones activas y pasivas del banco.
Cuando abro un CDT tengo un activo, y el banco me debe. Activas o de colocación. El
banco capta y coloca: para captar más debe tener más dinero.
INDICE DTF: 2.06 el banco capta a un certificado de 90 días a este IBC que está en 18.47
%. que es el interés bancario corriente que está en 18.47-2.06= 16,41 es lo que ganan los
bancos ese es la tasa promedio a que los bancos colocan, es el MARGEN DE
INTERMEDIACIÓN: admon del banco, asumir los riesgos de si se pierde la cartera.
Función de una entidad financiera es el género, la especie son establecimiento de crédito
que pueden captar y colocar. Hoy el capital mínimo para un banco son 79mil millones de
pesos. El banco sale a captar a las personas para ofrecerles bonos, cuentas corrientes, etc:
esta operación es pasiva. El banco se lleva este dinero y lo presta y esa es la operación
activa de crédito o de colocación: el banco paga a 2.06 pero presta al 18.47 y esta
diferencia es el margen de intermediación. En USA es más barato, es del 7%, acá es más
caro por los procesos judiciales.
Acuerdos interbancarios son los acuerdos de bacilea para que los bancos puedan
interconectarse.
Tarea: mirar la bolsa mercantil de Colombia, son comodities nacionales. Cuanto equivale
la onza normal y la onza troi de oro. MIRAR QUÉ ES EL COLCAP. Referencias del
ganado mayor y ganado en pie. FUNCIONES DE LA MONEDA +INTERÉS+QUÉ ES
LO QUE SOSTIENE UN SISTEMA MONETARIO.
HISTORIA:
En Colombia hemos tenido desde 1870 a 1886: Fueron bancos con situaciones
particulares como la desamortización de las manos muertas, se quería fomentar el crédito
para crear trabajo de empresa. La constitución de 1963 erala libertad de iniciativa
privada con un mínimo de regulación, no hay un banco del Estado. En USA existía el
banco de la reserva federal en 1803 que fue modelo. Luego hubo auge de las exportaciones
de la quina y el caucho.
Se crea el primer banco nacional en 1880 hasta 1894.
A partir de 1905 se sufre la guerra de 1906 se firmó el tratado de Wisconsing (1903) el país
quedó devastado por razones políticas, a pérdida de Panamá, el presidente Marroquín y
en 1914 USA acepta la indemnización de 25 millones de dólares para que esa
indemnización vaya dirigida a un banco central y se hicieron las obras de ferrocarril por
el río magdalena. Jhon Kemmerer estaba organizando bancos centrales porque el país
estaba organizado por bancas privadas. Que expidió la ley 45 de 1923 y la ley 46 de 1923.
La más importante es la 45. Esta ley organiza: el banco de la república como banco del
Estado colombiano para que emitiera los dineros del Estado, la Superintendencia
bancaria y el sistema monetario colombiano con el peso colombiano. Se cambió a la ley 45
de 1990. El sistema es básicamente el mismo que hoy tenemos. Además, está hoy la ley 31
de 1992.
En 1977: hoy hay muchos bancos en Colombia.
En 1972 Misael pastrana trae un economista brasilero que desarrollo en Colombia un
sistema monetario para conseguir vivienda: UPAC: unidad de poder adquisitivo
constante. Con los decreto 667 y 668 de ese año. En 1998 y 1999 desaparece con la
sentencia C-700 de 1999 y existían corporaciones de ahorro y vivienda. Tuvo una crisis el
UPAC y lo reemplaza la UBR (unidad de valor real) que es dedicado específicamente a los
préstamos para adquirir vivienda.
SISTEMA FINANCIERO: ley 31 de 1992, ley 45 del 90, decreto 663 de 1993 “estatuto
orgánico del sistema financiero”. Esto hace que el peso colombiano hoy tenga 3
características: (i) moneda de curso forzoso: en todos los lugares de Colombia me lo deben
recibir, es decir, no se pueden pagar en dólares (ii) soberanía monetaria: expresión de la
nación en su constitución en el territorio, en la moneda (iii) poder liberatorio: se pueden
pagar o extinguir las obligaciones.
15/03/2022
Diarios económicos: financial time de Londres; the economist London, wall Street journal.
En Colombia es la república y portafolio.
Contratos de futuros: quien gana y quien pierde. Para estructurar un negocio jurídico se
debe estructurar el sentido económico. Es un contrato en donde hay un alea, es un
contrato aleatorio, no se puede aplicar la figura de la lesión enorme pues esta figura solo
aplica para los contratos conmutativos. Forwards: futuros.
Contratos swamps de moneda. Cambiar dólares por euros por ejemplo. Euro es 1, 8986
dolaes. Es un contrato aleatorio.
16/03/2022
TASAS DE INTERÉS_
1. ¿Qué es el interés? Es el fruto del dinero, es el precio que tiene el dinero.
2. Tasa de interés: porcentaje en razón del tiempo por el uso del dinero. (i) precio por el
desprendimiento de dinero (ii) inflación (iii) riesgo.
Concepto jurídico de interés: art. 717 código civil. Es el fruto civil del dinero. La teoría
marxista, el capital el interés es un fruto del dinero que no se produce. Si tengo 50k y los
guardo dentro de un año, lo que hace que el dinero se fuctifique es el trabajo, para que el
dinero produzca, el dinero se reproduce gracias al trabajo. Desde el punto de vista ec
Concepto económico: Keynes es el rédito -resultado o fruto, consecuencia de un capital
por un porcentaje por un espacio de tiempo en específico- Rédito, capital, a un espacio de
tiempo y tasa.
Fijo: una tasa fija para todo el crédito
Variable: dependiendo de la oferta y demanda
Mixto: mixto.
Tasas de interés en dólares: down jhons, libol de Londres, eunia,
Tasas
Características de los intereses: fungibilidad, periodicidad, homogeneidad,
proporcionalidad, accesoriedad.
El artículo 150 num 19 constitucion dice que el congreso debe reglamerntar todas las
actividades que tienen que ver con el ahorro privaod: quien va a administrarlo. El ahorro
privado puede ser el ahorro del Estado. TES: ahorro privado. Por eso, en desarrollo de
esta disposición el congreso expide la ley 35 de 1993 que fue desarrollado por el decreto
663 de 1993. Ley 31 de 1991 -ley orgánica del ban rep-. Estos decretos, es conocido como el
estatuto orgánico del sistema financiero. Este estatuto es un banco qués una comapñia de
seguro, admon de cesantías y pensiones. Este estatuto a su vez ha sido desarrollado por el
decreto 2555 de 2010. Estas normas son el marco jurídico del sistema financiero de
Colombia.
¿Qué es lo que hacen los operadores con el ahorro privado? Hay sectores con superávits
vs. Con déficits: quienes hacen esa intermediaci´n son los bancos comerciales. Dentro del
balance del banco, el banco le ofrece una operación de captación que se recuada dinero
con CDTS, cuentas de ahorros y cuentas corriente y reconoce una tasa que se llema la
DTF = 4,52% efecriva anual es UN PROMEDIO es una tasa de captación pasiva, con ese
dinero lo pone a trabajar en un sector que esté en déficit y lo presta y es una operación de
colocación activa. (pueden haber acciones neutras como consulta de saldos, expedir
certificados). Clases de préstamos son 3: vivienda, libre destinación, educación, consumo -
para tarjetas de crédito-, invertirlo-. El banco presta no al 4,52% lo presta a la tasa
bancaria corriente al 18,47 (tasa de inte´res bancaria corriente) que la certifica la
Superfinanciera: este promedio NO ES ARITMÉRICO, ES PONDERADO que quiere
decir que tiene más pesos unas cosas que otras porque ha por ejemplo subsidios del estado
de todos los créditos que pesa el banco porque pesan más los de libre inversión que no
tienen subsidio. Lo certifica cada 3 meses, mientras que en pasivo es semanal. La
resolución vigente es la 256 de 2022 vigente hasta el 31 de marzo de 2022.
Este 18,47 se le resta el 4,52%= 13,95% MARGEN DE INTERMEDIACIÓN= de ahí el
banco tiene que pagar todo: provisiones, gastos administrativos, accionistas, impuestos,
etc.
¿Qué remuneran las tasas de interés? Remuneran el capital.
a. El capital antes de su exigibilidad: interés remuneratorio. Es el interés de plazo,
ordinario. O compensatorios, ordinarios o de plazo.
b. Después de la exigibilidad: interés moratorio o sancionatorio o punitivo.
Características
a. Fungibles: que se puede intercambiar
b. Periodicidad: diario, quincenal, mensual o anual, el más común es el anual.
c. Homogeneidad: ley conmutativa de la suma, manzanas con manzanas y peras con
peras, es decir pesos con pesos y dólares con dólares.
d. Proporcionalidad: porque es porcentual del capital.
e. Accesoriedad: porque sin capital no hay intereses. Regla de la imputación de pago:
cuando tengo un capital y debo intereses, con lo primero que pague voy a pagar
capital e intereses.
Elementos jurídicos de la tasa de interés: es lo que paga el interés. Ese 18%.
a. Uso: preferencia por la liquidez. Alguien no va a comprar algo para que yo lo haga.
b. Devaluación o pérdida de poder adquisitivo. Pérdida del poder adquisitivo, es la
infación que es la cantidad de moneda circulante frente a la cantidad de bienes y
servicios. Inflación y deflación.
c. Riesgo de no pago.
¿Cómo se mide la inflación? Año completo -junio a junio-. o año corrido -ej. enero-16 de
marzo-
Tasa de interés variable: se va acomodando al mercado tomando la DTF +10 puntos=
14,52
Tasa negativa de interés: tasa que no remunera ni siquiera la inflación.
LÍMITES A LAS TASAS DE INTERÉS: extensión del favor debitoris.
Tareas: 2331 c.c. 884 c.co. ley 45 de 91990 arts. 64 a 72 y art. 111 de la ley 510 de 1999.
Este es el marco normativo de los límites a las tasas de interés. + Qué es una
microempresa y qué es el interés del micricrédito.