INFORME FINANCIERO DE LA EMPRESA LA NUEVA NORMALIDAD, S.A. DE C.V.

Consejo de Administración de la entidad

La Nueva Normalidad, S.A. de C.V
Presente.

Le informamos que hemos concluido el trabajo encomendado por Ustedes para realizar el análisis
e interpretación de los Estados Financieros de la entidad La Nueva Normalidad, S.A. de C.V,
correspondiente a los cuatro ejercicios de 2017 a 2020.

La revisión se efectuó en base a la información que nos proporcionó el personal responsable del
área de Contabilidad y Finanzas. El trabajo consistió principalmente en revisar, evaluar y analizar
la situación financiera de la compañía bajo las exigencias propias de los Directores.

I. OBJETIVO DEL INFORME

(escribir el objetivo general que entregaron en Integradora)

(ejemplo de La Nueva Normalidad)

Examinar la situación financiera a través del análisis de los elementos que conforman los Estados
Financieros de los últimos  cuatro ejercicios  con la finalidad de identificar el escenario de
la entidad “La Nueva Normalidad, S.A. de C.V.”   proponiendo  alternativas preventivas y
correctivas  mediante la aplicación de diversos métodos de análisis, a través de la emisión de un
Informe Financiero.   
 

II. ALCANCE DEL TRABAJO

Se redacta en qué se enfocó el trabajo de análisis y para qué (evaluar y detectar, identificar
riesgos, puntos débiles y fuertes de la entidad), mencionar qué métodos de análisis se utilizaron
para analizar los Estados Financieros y de qué períodos o ejercicios.

(ejemplo de La Nueva Normalidad)

Este trabajo, se enfocó principalmente en evaluar e identificar los riesgos y puntos débiles y fuertes
de la entidad durante los últimos cuatro ejercicios; para lo cual, se emplearon diferentes métodos
de análisis aplicados en los Estados Financieros:

Método de Porcientos Integrales

Método de Aumentos y Disminuciones
Método de Razones Financieras Simples
Método de Razones Estándar
Método Gráfico de comportamiento de Tendencias y Estándar
Punto de Equilibrio
Recomendaciones
 III. RESULTADO DEL TRABAJO

3.1 Resultado del Análisis Financiero

(resultados del método de Porcientos Integrales, Razones Financieras, Aumentos y
Disminuciones)

3.2 Resultados del Análisis del comportamiento Estándar

(Razones Estándar y Método Gráfico del Comportamiento de Tendencias y Estándar, Punto
de Equilibrio)

3.1 Resultado del Análisis Financiero

En esta parte, se analizaron los Estados Financieros aplicando los siguientes Métodos de Análisis,
de los cuales se presentan los resultados:

Como resultado del análisis financiero que se realizó a la entidad, se observa lo siguiente:

3.1.1. Resultados del análisis por el Método de Porcientos Integrales

Mencionar en qué EF se aplicó este método y en cuáles períodos. También mencionar qué es lo
que se pretendió determinar o para qué se aplicó este método. ejemplo de La Nueva Normalidad)

Con este método se analizaron el ESF y ER del ejercicio 2020 con la finalidad de conocer la
proporción que guardan el Activo, Pasivo y Capital; así como la proporción de los Costos, Gastos y
Utilidad con respecto a las Ventas.

(En esta parte mencionar el resultado obtenido al analizar el ESF, ejemplo de La Nueva
Normalidad)
Análisis del ESF.- El 100% de las Inversiones de la entidad, han sido financiadas con el 35% por
fuentes de financiamiento externas y el 65% ha sido financiado por fuentes de financiamiento
internas lo han financiado los propietarios y la misma empresa con sus utilidades.

(opcional incluir gráfica)

(En esta parte mencionar el resultado obtenido al analizar el ER, ejemplo de La Nueva Normalidad)
Análisis del ER.- Se determinó que:
- La Utilidad Neta obtenida por la entidad, representa un 10% de las Ventas Netas, lo que
significa que por cada $1.00 de venta, se obtiene una ganancia neta de 10 centavos;
- El Costo de Ventas representa un 40% de las Ventas Netas; esto significa que cada $1.00
de ventas a la empresa le cuesta 40 centavos la mercancía que adquiere para vender.
- Los Gastos Generales o de Operación representan un 42% de las Ventas Netas; lo cual
significa que por cada $1.00 de ventas, la entidad desembolsa 42 centavos para gastos
operativos.
Recomendación:
Se observa que los Gastos operativos son mayores que el Costo de Venta; por lo cual se
recomienda a la entidad realizar un análisis de sus Gastos y establecer medidas de control
de los mismos mediante la implementación de un Control Presupuestal de Gastos.
(opcional incluir gráfica)

3.1.2.- Resultado del análisis por el Método de Aumentos y Disminuciones

(Mencionar en qué EF se aplicó este método y en cuáles períodos. También mencionar qué es lo
que se pretendió determinar o para qué se aplicó este método. ejemplo de La Nueva Normalidad)
Este método de análisis se aplicó en el ESF y ER de dos ejercicios correspondientes a los años
2019 y 2020, con este método se determinaron las variaciones / aumentos y disminuciones que
sufrió el Activo, Pasivo y Capital de la entidad; así como las variaciones que ocurrieron en los
Ingresos, Costos, Gastos y Utilidad de la misma. (opcional si quiere mencionar que las cifras de las
variaciones se determinaron tanto en valor absoluto como en porcentaje durante esos dos años).

(En esta parte mencionar el resultado obtenido al analizar el ESF, ejemplo de La Nueva
Normalidad) Copiar y pegar la interpretación que hicieron en la pestaña de ese método.

Se observó que el Activo / las Inversiones Totales aumentaron un 8.8% del año 2019 a 2020, su
Pasivo / Fuentes de Financiamiento Externas aumentaron en un 11.3% y su Capital / Fuentes de
Financiamiento Internas aumentaron un 7.4% aumentó/disminuyó

(En esta parte mencionar el resultado obtenido en las Ventas, Costo de Ventas, Gastos Generales
y Utilidad Neta al analizar el ER, ejemplo de La Nueva Normalidad). Copiar y pegar la
interpretación que realizaron en la pestaña de ese método.
Se determinaron las variaciones del año 2019 al 2020 que la entidad presentó en los rubros del
ER, observándose lo siguiente:
- Las Ventas aumentaron 11%, lo cual es favorable para la entidad
- El Costo de Ventas disminuyó 1.2%, lo cual fue favorable para la entidad, ya que al
disminuir, aumentó su Margen de Utilidad Bruta
- Los Gastos de Operación aumentaron un 6.1%; por lo que se recomienda revisar la causa
de aumento y considerar establecer políticas de control de Gastos.
- La Utilidad Neta del ejercicio aumentó 78.8%, lo cual es positivo para la entidad.
3.1.3.- Resultado del análisis por el Método de Razones Financieras Simples

(Mencionar en cuáles EF se aplicó este método de análisis y en el período del ejercicio 2020.
También mencionar qué es lo que se pretendió determinar o para qué se aplicó este método .
ejemplo de La Nueva Normalidad)
Se analizaron los EF del ejercicio 2020, utilizando las razones financieras para determinar o
conocer la situación de la entidad con respecto al grado que ésta guarda en cuanto a Liquidez,
Solvencia, Rentabilidad, y Eficiencia Operativa. Como resultado de ese análisis, se observó lo
siguiente:

(En esta parte mencionar el resultado obtenido en cada uno de los Indicadores Financieros,
ejemplo de La Nueva Normalidad)

Liquidez:
(nota: consultar los resultados de cada razón determinada en la pestaña Razones Financieras de
su archivo de Excel)
Mencionar cuáles razones se utilizaron para calcular la Liquidez de la entidad, ejemplo la Nueva
Normalidad.
Para conocer la capacidad de la entidad para cubrir sus compromisos a corto plazo con sus activos
líquidos, se aplicaron las razones: Prueba de Liquidez; Prueba del Ácido y Margen de Seguridad,
con las cuales se obtuvo el siguiente resultado en el ejercicio 2020:

(En esta parte mencionar el resultado obtenido de cada una de las razones, ejemplo de La Nueva
Normalidad)
El resultado obtenido es el siguiente:

- Prueba de Liquidez.- La entidad cuenta con capacidad líquida suficiente para cubrir sus
compromisos a corto plazo con sus Inversiones a corto plazo en caso de exigencia de
pago; esto significa que la entidad es capaz de cubrir 3.32 veces sus Pasivos a corto plazo
con sus Activos o Inversiones Circulantes, o bien, cuenta con $3.32 de Inversiones a corto
plazo para cubrir cada $1.00 de Deuda a corto plazo si no se cumple con la liquidez es
necesario agregar una recomendación para la entidad

- Prueba del Ácido.- La entidad cuenta con $2.65 de Inversiones a corto plazo sin
considerar el Inventario para cubrir cada $1.00 de Deuda a corto plazo; por lo tanto, cuenta
con la liquidez suficiente para cubrirla.

- Margen de Seguridad.- La entidad cuenta liquidez suficiente para cubrir su Deuda a corto
plazo con su Capital de Trabajo Neto; ya que por cada $1.00 de Pasivo a corto plazo,
cuenta con $2.32 para cubrirlo.
Solvencia:
(nota: consultar los resultados de cada razón determinada en la pestaña Razones Financieras de
su archivo de Excel)
Mencionar cuáles razones se utilizaron para calcular la Solvencia, ejemplo la Nueva Normalidad.
Para conocer la capacidad con que cuenta la entidad para cubrir sus compromisos a largo plazo,
se aplicaron las razones de Apalancamiento: Deuda a Capital y Deuda a Activos Totales.
Para determinar el grado de Cobertura con que cuenta la entidad, se aplicaron las razones:
Cobertura de Interés y Cobertura de Deuda, obteniéndose el siguiente resultado en el ejercicio
2020:

(En esta parte mencionar el resultado obtenido de cada una de las razones, ejemplo de La Nueva
Normalidad)

- Resultado de Apalancamiento

Deuda a Capital .- Se determinó que la entidad ha sido financiada en un 55% / con $0.55
con financiamiento interno, esto quiere decir que la entidad ha utilizado el apalancamiento
de deuda externa en menor grado; por una parte, no se ha aprovechado el financiamiento
con recursos ajenos pero esto pudiera ser positivo, ya que repercute en tener un menor
costo de financiamiento.
(nota: si el resultado de esta razón es 1, quiere decir que el apalancamiento es 50%
interno y 50% externo. Si el resultado es mayor a 1, quiere decir que la entidad está
aprovechando el apalancamiento con financiamiento externo más que con el interno. Por
un lado, puede ser bueno porque está utilizando el financiamiento con recursos ajenos
pero por otro lado, también puede ser malo porque el financiarnos puede traer un
costo de financiamiento (intereses), todo dependerá del giro de la entidad)
Si el resultado es menor a 1; el apalancamiento es con fuentes de financiamiento interna

Deuda a Activos Totales .- Para la adquisición de las Inversiones / Activo Total, la entidad
se ha apalancado con financiamiento externo en un 35%; esto quiere decir que por cada
$1.00 de Activos adquiridos, la entidad tiene deuda de $0.35 proveniente de fuentes de
financiamiento externo.

- Resultado de Cobertura:

Cobertura de Interés.- La entidad cuenta con bastante solvencia para cubrir la deuda de
intereses hasta 15.14 veces con la utilidad antes de impuestos y financiamiento. La
entidad cuenta con bastante capacidad de pago de su Deuda de Intereses, ya que cuenta
con $15.14 de UAFI para pagar cada $1.00 que debe.

Cobertura de Deuda.- La entidad no cuenta con suficiente solvencia para cubrir su

Deuda Total con su Flujo Operativo; esto quiere decir que en caso de que la entidad
 tuviera la exigencia de cubrir el Pasivo total, sólo contaría con $0.48 de efectivo generado
por su flujo de operación para cubrirlo.

Rentabilidad:

(nota: consultar los resultados de cada razón determinada en la pestaña Razones Financieras de
su archivo de Excel)
Mencionar cuáles razones se utilizaron para calcular la Rentabilidad, ejemplo la Nueva
Normalidad.

La obtención de la Rentabilidad generada por la entidad se obtuvo aplicando las razones de

Retorno de los Ingresos: Utilidad por Acción; Crecimiento en Ventas; Margen de Utilidad Neta y
Contribución Marginal.

Para determinar la Rentabilidad del Retorno sobre la Inversión, se aplicaron las razones: Retorno
de Activos y Retorno de Capital Contribuido.

Se presenta el resultado de las razones más importantes y representativas:

- Resultado del retorno de los Ingresos

(sólo presentar resultados de las razones de Margen de Utilidad Neta, y Crecimiento
en Ventas)

Margen de Utilidad Neta .- En el año 2020 la entidad generó un 10% de Utilidad Neta con
las Ventas realizadas; esto quiere decir, que por cada $1.00 que vende la entidad, obtiene
o gana 10 centavos de Utilidad Neta.

Crecimiento en Ventas .- También se observó un crecimiento del 11% en las Ventas con
respecto del año 2019 al 2020.

- Resultado del retorno sobre la Inversión

Retorno de Capital Contribuido.- Los accionistas tienen una recuperación de su inversión

del 14% con la Utilidad Neta que generó la entidad en el año 2020.
Eficiencia Operativa:

(nota: consultar los resultados de cada razón determinada en la pestaña Razones Financieras de
su archivo de Excel)
Mencionar cuáles razones se utilizaron para calcular la Eficiencia Operativa, ejemplo la Nueva
Normalidad.
Para conocer qué tan eficiente ha sido la entidad en el manejo de sus actividades operativas, se
utilizaron las razones de Actividad Operativa a corto plazo: Rotación de Inventarios y su
Antigüedad promedio; Rotación de Cuentas por Cobrar y su Antigüedad promedio y Rotación de
Cuentas por Pagar y su Antigüedad promedio.

Para determinar la Eficiencia en la Actividad de Inversión en el largo plazo se aplicó la razón:

Rotación de Activos Totales.

Se presenta el resultado de las razones más importantes y representativas:

- Resultados de la Eficiencia Operativa de Inventarios, Cuentas por Cobrar y Cuentas

por pagar
(sólo presentar las razones de rotación de Inventarios, de Cuentas por Cobrar y de
Cuentas por pagar con su Antigüedad promedio respectiva)

Rotación de Inventarios .- La rotación de los Inventarios de la entidad es cada 2.6 veces

en el año, se considera que el manejo de los mismos es eficiente ya que mantiene
existencias suficientes para 138 días de ventas.

Rotación de Cuentas por Cobrar.- Se observó que la entidad maneja eficientemente sus
Cuentas por Cobrar, ya que durante el año, recupera sus cobros 4.52 veces,
representando 80 días de plazo promedio para cobrar a sus clientes; permitiéndole con
ello, contar rápidamente con efectivo para cubrir sus compromisos.

Rotación de Cuentas por Pagar .- En cuanto al manejo de las Cuentas por Pagar, se
observó que la entidad paga a sus Proveedores 2.72 veces durante el año, permitiéndole
contar con suficiente margen o plazo de 133 días para poder cumplir con sus
compromisos.
3.2 Análisis del comportamiento Estándar

3.2.1 Resultado del análisis por el Método de Razones Estándar

Mediante las medidas Estándar de: Media Aritmética, Mediana, Promedio Geométrico y Promedio
Armónico, se determinaron las razones Estándar de Liquidez, Solvencia, Rentabilidad y Eficiencia
Operativa.

Este método se utilizó para comparar los resultados de los Indicadores Financieros de cuatro
ejercicios y determinar un promedio estándar de los mismos, así como conocer su comportamiento
durante los ejercicios de 2017 a 2020.

3.2.2 Resultado del análisis por el Método Gráfico de comportamiento Tendencias y

Estándar

En esta parte, se presentan en gráfica los resultados del comportamiento que tuvieron los
indicadores financieros de la entidad durante los años del 2017 al 2020 y la tendencia que tendrá
para el año 2020, sólo se graficó la medida Estándar conocida como “Media o Promedio
Aritmético” de cada razón con la finalidad de detectar posibles riesgos y poder recomendar
acciones correctivas o preventivas.

Liquidez:
Agregar la interpretación de las razones graficadas
Razón Prueba de Liquidez
Razón Prueba del Ácido ó Razón Liquidez Inmediata
Razón Margen de Seguridad

Solvencia:
Agregar la interpretación de las razones graficadas
Apalancamiento Razón Deuda a Capital
Razón Deuda a Activos Totales
Razón Cobertura de Deuda

Rentabilidad:
Agregar la interpretación de las razones graficadas
Razón Crecimiento en Ventas
Razón Margen de Utilidad Neta
Razón retorno de Capital Contribuido

Eficiencia Operativa:
Agregar la interpretación de las razones graficadas
Razón Rotación de Inventarios
Razón Rotación de Cuentas por Cobrar
Razón Rotación de Cuentas por Pagar

3.2.3 Resultado del Análisis del Punto de Equilibrio

Ejemplo La Nueva Normalidad

Este método de análisis se empleó para determinar el monto Ventas que la entidad tiene que
realizar para alcanzar a cubrir sus Costos Totales y que su Utilidad sea Cero.

La gráfica muestra el Punto de Equilibrio donde se intersectan la línea de las Ventas con la de los
Costos Totales; cuando las Ventas ascienden a $ 959,559, los Costos Variables ascienden a $
547,914, mientras que los Costos Fijos se mantienen en $ 411,655; en este punto, la Utilidad es
Cero.

Se observa que a partir del Punto de Equilibrio, la entidad empieza a obtener Utilidad y hacia abajo
del mismo, se genera Pérdida.

(opcional incluir gráfica de punto de equilibrio)

IV.- RECOMENDACIONES

(Cada alumno deberá sugerir a la entidad acciones preventivas o correctivas y que sea de lo
observado en el método gráfico)

Recomendaciones de Liquidez:

Aunque la entidad se encuentra dentro del grado de Liquidez ideal (arriba de 2 puntos) se ha
observado que ésta ha venido disminuyendo en los últimos cuatro años debido a que la mayor
parte de sus Pasivos a corto plazo están concentrados en sus Cuentas por Pagar comerciales y los
Impuestos por Pagar, mismos que han aumentado; mientras que en el Activo Circulante se
concentra en las Cuentas por Cobrar, Inventarios y Otros activos corrientes que tardan más en
convertirse en efectivo.

Se recomienda tomar acciones preventivas (cuando disminuya la razón pero todavía se

encuentre arriba de 1 el resultado) o correctivas (cuando el resultado de la razón sea menor
a 1)

En base a lo mencionado anteriormente, se recomienda a la entidad tomar medidas preventivas

para aumentar la liquidez, ya que se observó que ésta ha venido disminuyendo en el transcurso de
los cuatro períodos analizados:

- Establecer políticas de cobranza, de crédito y plazo de crédito

 - Revisar si existen saldos vencidos, en caso de ser así, agilizar la recuperación de las
Cuentas por Cobrar;
- Establecer estrategias de Ventas para movilizar más rápido las existencias en Inventarios

Recomendaciones de Solvencia:

Se recomienda tomar acciones preventivas (cuando disminuya la razón pero todavía se

encuentre arriba de 1 el resultado) o correctivas (cuando el resultado de la razón sea menor
a 1)

cobertura de interés y de deuda

Recomendaciones de Rentabilidad:

los costos y gastos disminuirlos o control de los mismos.

- Implementar un Control Presupuestal

Recomendaciones de Eficiencia Operativa:

- Establecer políticas (de cobranza, de crédito, de ventas etc)

- Implementar controles de cuentas por cobrar, de Inventarios)
Administración eficiente del Efectivo; de los Inventarios; de las Cuentas por Cobrar; de las Cuentas
por Pagar

NOTAS: EJEMPLOS DE POSIBLES RECOMENDACIONES

- Establecer políticas (de cobranza, de crédito, de ventas etc)

- Implementar controles (de gastos, de compras, de crédito, de cuentas por cobrar, de
Inventarios)
- Implementar estrategias (de ventas, campañas de publicidad, etc., contratar agentes de
ventas, etc)
- Implementar procedimientos de cuentas por cobrar, de ventas, de cuentas por pagar.
- Administración eficiente del Efectivo; de los Inventarios; de las Cuentas por Cobrar; de las
Cuentas por Pagar; de los Activos.
- Implementar un Control Presupuestal

V.- ANEXOS
5.1. Cálculos de los Métodos de Análisis (archivo Excel)