EVALUACIÓN ECONÓMICA

En el presente capítulo se procede a realizar la evaluación económica de la propuesta de mejora

en 3 escenarios (esperado, pesimista y optimista).
4.2.1 Flujo de caja Con el fin de evaluar si las propuestas de mejora presentadas son viables, se va
a desarrollar el análisis del impacto económico, para lo cual se presenta el flujo de caja para 5
años.

Valor del COK:

Beta desapalancada del sector bu 1.13

Impuesto a la Renta Perú 29.50%
Eproy 100.00%

1.13

Tasa libre de Riesgo rf 0.870%

Prima Riesgo de mercado (rm - rf) 8.79%

Riesgo País RP 1.44%

COK:12.79%
Asimismo, para la evaluación del flujo de caja se está considerando los números de servicios
dejados de atender por el precio de cada muestra los cuales se detalla en el siguiente cuadro.
 Item Importe S./
Impacto económico perdida S/ 1,573,825.00

Numero de carpetas sin producir S/ 28,615.00

Importe por carpeta S/ 55.00

  AS IS TO BE Diferencia
Numero de carpetas producidas 92400 107100 14700

Numero de carpetas
AÑO Ingreso por nueva venta
fabricados con la mejora
S/
14,700
2023 808,500.00
S/
15,141
2024 832,755.00
S/
15,595
2025 857,737.65
S/
16,063
2026 883,469.78
S/
16,545
2027 909,973.87

Escenario esperado
AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO

ESCENARIO ESPERADO 0 1 2 3 4 5
(+)ingreso por nueva produccion de carpeta S/ 808,500 S/ 832,755 S/ 857,738 S/ 883,470 S/ 909,974
(-) Costos -S/ 606,375 -S/ 624,566 -S/ 643,303 -S/ 662,602 -S/ 682,480
(-) Costos mantenimiento autonomo preventivo -S/ 105,000 -S/ 105,000 -S/ 105,000 -S/ 105,000 -S/ 105,000
(-) Costos de estandarizacion -S/ 56,000 -S/ 42,000 -S/ 42,000 -S/ 42,000 -S/ 42,000
(-) Depreciación -S/ 8,000.00 -S/ 8,000.00 -S/ 8,000.00 -S/ 8,000.00 -S/ 8,000.00
(=) UAII = EBIT S/ 33,125 S/ 53,189 S/ 59,434 S/ 65,867 S/ 72,493
(-) Impuesto -S/ 9,606 -S/ 15,425 -S/ 17,236 -S/ 19,102 -S/ 21,023
(+) Depreciación S/ 8,000.00 S/ 8,000.00 S/ 8,000.00 S/ 8,000.00 S/ 8,000.00
Flujo Económico de Operación (FEO) S/ 31,519 S/ 45,764 S/ 50,198 S/ 54,766 S/ 59,470
Gastos Netos de Capital -S/ 98,422 0
-S/ 98,422 S/ 31,519 S/ 45,764 S/ 50,198 S/ 54,766 S/ 59,470
Flujo de Caja de Libre Disponibilidad
-S/ 98,422 -S/ 66,903 -S/ 21,139 S/ 29,059 S/ 83,825 S/ 143,296
 Indicadores Financieros
COK 12.24%
Valor Actual Neto (VAN) S/61,803
Tasa Interna de Retorno (TIR) 35.10%
PAYBACK 1.42
De la tabla se
observa, que el TIR es de 35.10% y el VAN es de S/61,803 nuevos soles y el tiempo de retorno 1.42
años.

Escenario pesimista

AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO

ESCENARIO PESIMISTA 0 1 2 3 4 5
(+)ingreso por nueva produccion de carpeta S/ 727,650 S/ 749,480 S/ 771,964 S/ 795,123 S/ 818,976
(-) Costos -S/ 545,738 -S/ 562,110 -S/ 578,973 -S/ 596,342 -S/ 614,232
(-) Costos mantenimiento autonomo preventivo -S/ 105,000 -S/ 105,000 -S/ 105,000 -S/ 105,000 -S/ 105,000
(-) Costos de estandarizacion -S/ 56,000 -S/ 42,000 -S/ 42,000 -S/ 42,000 -S/ 42,000
(-) Depreciación -S/ 8,000.00 -S/ 8,000.00 -S/ 8,000.00 -S/ 8,000.00 -S/ 8,000.00
(=) UAII = EBIT S/ 12,913 S/ 32,370 S/ 37,991 S/ 43,781 S/ 49,744
(-) Impuesto -S/ 3,745 -S/ 9,387 -S/ 11,017 -S/ 12,696 -S/ 14,426
(+) Depreciación S/ 8,000.00 S/ 8,000.00 S/ 8,000.00 S/ 8,000.00 S/ 8,000.00
Flujo Económico de Operación (FEO) S/ 17,168 S/ 30,983 S/ 34,974 S/ 39,084 S/ 43,318
Gastos Netos de Capital -S/ 98,422
Flujo de Caja de Libre Disponibilidad -S/ 98,422 S/ 17,168 S/ 30,983 S/ 34,974 S/ 39,084 S/ 43,318
-S/ 98,422 -S/ 81,254 -S/ 50,271 -S/ 15,298 S/ 23,787 S/ 67,105
 Indicadores Financieros
COK 12.24%
Valor Actual Neto (VAN) S/13,487
Tasa Interna de Retorno (TIR) 17.51%
PAYBACK 3.44
De la tabla se observa, que el TIR es de 17.51% y el VAN es de S/13487 nuevos soles y el tiempo
de retorno 3.44 años.

Escenario optimista

AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO

ESCENARIO OPTIMISTA 0 1 2 3 4 5
(+)ingreso por nueva produccion de carpeta S/ 889,350 S/ 916,031 S/ 943,511 S/ 971,817 S/ 1,000,971
(-) Costos -S/ 667,013 -S/ 687,023 -S/ 707,634 -S/ 728,863 -S/ 750,728
(-) Costos mantenimiento planificado -S/ 105,000 -S/ 105,000 -S/ 105,000 -S/ 105,000 -S/ 105,000
0 -S/ 56,000 -S/ 42,000 -S/ 42,000 -S/ 42,000 -S/ 42,000
(-) Depreciación -S/ 8,000.00 -S/ 8,000.00 -S/ 8,000.00 -S/ 8,000.00 -S/ 8,000.00
(=) UAII = EBIT S/ 53,338 S/ 74,008 S/ 80,878 S/ 87,954 S/ 95,243
(-) Impuesto -S/ 15,468 -S/ 21,462 -S/ 23,455 -S/ 25,507 -S/ 27,620
(+) Depreciación S/ 8,000.00 S/ 8,000.00 S/ 8,000.00 S/ 8,000.00 S/ 8,000.00
Flujo Económico de Operación (FEO) S/ 45,870 S/ 60,545 S/ 65,423 S/ 70,447 S/ 75,622
Gastos Netos de Capital -S/ 98,422
Flujo de Caja de Libre Disponibilidad -S/ 98,422 S/ 45,870 S/ 60,545 S/ 65,423 S/ 70,447 S/ 75,622
-S/ 98,422 -S/ 52,552 S/ 7,993 S/ 73,417 S/ 143,864 S/ 219,486
 Indicadores Financieros
COK 12.24%
Valor Actual Neto (VAN) S/110,120
Tasa Interna de Retorno (TIR) 51.43%

PAYBACK 2.15

De la tabla se observa, que el TIR es de 51.43% y el VAN es de S/110120 nuevos soles y el tiempo
de retorno 2.15 años.

Finalmente se detalla la comparación de los escenarios

ESCENARIO ESCENARIO ESCENARIO

 
OPTIMISTA ESPERADO PESIMISTA
COK 12.24% 12.24% 12.24%
Valor Actual Neto (VAN) S/110,119.50 S/61,803.34 S/13,487
Tasa Interna de Retorno (TIR) 51.43% 35.10% 17.51%
PAYBACK 2.15 1.42 3.44
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