EVALUACIÓN FINAL DE MATEMÁTICA FINANCIERA

NOMBRE Nicole Andrea Noriega Sanchez Docente: Mg. Rossmery Albarran Taype

Indicaciones:
*Lea atentamente el caso 01 y el caso 02 y desarrolle las preguntas planteadas, de acuerdo a lo solicitado.
*Todos los cálculos deben realizarse en la misma hoja de cálculo.
*No se validará una respuesta sino muestra como obtuvo el resultado.
*Solo se revisan los trabajos que hayan sido enviados en la hora establecida y con el nombre indicado.
EVALUACIÓN FINAL_NOMBRE Y APELLIDO
ry Albarran Taype

o solicitado.

ndicado.
 PROYECTO 1: SORBETES ECOLÓGICOS

Un inversionista evalúa la realización de dos proyectos de negocio, se solicita que a partir de la informac
viable. Determine el VAN, TIR, PERIODO DE RECUPERACIÓN, si el costo de oportunidad es de 8%.
El proyecto requiere una inversión de S/. 13500 soles
Los sorbertes ecólogicos se venden por paquetes, el precio del paquete es de S/. 35 soles.
Para efectos del proyecto considerará pagar 1% de los ingresos como pago a cuenta del impuesto ( My
Considerar que al finalizar el proyecto despues de 12 meses se recupera en diciembre el monto de S/. 4
Considerar que para este proyecto, se solicitó un crédito de 2400 soles, según las condiciones indicada

Datos del crédito Método francés

Prestamo S/ 2,400.00
Cuotas mensuales 12
TCEA 18%

Datos para el flujo de caja

Precio S/ 35.00
Valor residual S/ 4,000.00
Inversión S/ 13,500.00
El costo de producción S/ 20.00 Por paquete
Costos de transporte para distribuc S/ 290.00 mensuales
Empaque S/ 0.70 por unidad
Pago al personal S/ 3,500.00 mensuales
Pago de mantenimiento de equipos S/ 90.00 Trimestral (en enero, abril, agosto, diciem
Costos de marketing S/ 270.00 mensuales
Servicio de Celular e internet S/ 250.00 mensuales
Depreciación S/ 40.00 mensuales

Proyecciones de ventas 0 Enero Febrero

Cantidad proyectada 380 385
Precio S/ 35.00 S/ 35.00
INGRESOS TOTALES S/13,300.00 S/13,475.00
EGRESOS
El costo de producción S/ 7,600.00 S/ 7,700.00
Costos de transporte para distribuc S/ 290.00 S/ 290.00
Empaque S/ 266.00 S/ 269.50
Pago al personal S/ 3,500.00 S/ 3,500.00
Pago de mantenimiento de equipos S/ 90.00
Costos de marketing S/ 270.00 S/ 270.00
Servicio de Celular e internet S/ 250.00 S/ 250.00
Depreciación S/ 40.00 S/ 40.00
Gastos de intereses S/33.33 S/30.76
Amortización S/185.18 S/187.75
EGRESOS TOTALES S/ 12,524.51 S/ 12,538.01
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO S/ 775.49 S/ 936.99
Pago a cuenta (1% de Ingresos) S/ 133.00 S/ 134.75
UTILIDAD DESPUES DEL IMPUESTO S/ 642.49 S/ 802.24
Depreciación S/ 40.00 S/ 40.00
FLUJO OPERACIONAL S/ 682.49 S/ 842.24
Inversión -S/ 13,500.00
Valor residual
FLUJO DE CAPITAL -S/ 13,500.00 S/ 0.00 S/ 0.00
FLUJO DE NETO DE EFECTIVO -S/13,500.00 S/682.49 S/842.24
COSTO DE OPORTUNIDAD 8%
VAN -S/4,225.37
TIR 2.80%
PERIODO DE RECUPERACIÓN No se recupera la inversión del periodo analizado
Analisis de sensibilidad precio - VAN
PRECIO VAN
-S/ 4,225.37
S/ 35.00
S/ 40.00
S/ 45.00
S/ 48.00
S/ 55.00
S/ 60.00
S/ 65.00
S/ 70.00
S/ 75.00
S/ 80.00
OYECTO 1: SORBETES ECOLÓGICOS

ita que a partir de la información estructures un flujo de caja y determines cual de los proyectos es
oportunidad es de 8%.

de S/. 35 soles.
o a cuenta del impuesto ( Mype Tributario)
n diciembre el monto de S/. 4000 soles por valor residual de los equipos vendidos.
egún las condiciones indicadas lineas abajo:

stral (en enero, abril, agosto, diciembre)

FLUJO DE CAJA
Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto
380 390 400 410 410 430
S/ 35.00 S/ 35.00 S/ 35.00 S/ 35.00 S/ 35.00 S/ 35.00
S/13,300.00 S/13,650.00 S/14,000.00 S/14,350.00 S/14,350.00 S/15,050.00

S/ 7,600.00 S/ 7,800.00 S/ 8,000.00 S/ 8,200.00 S/ 8,200.00 S/ 8,600.00

S/ 290.00 S/ 290.00 S/ 290.00 S/ 290.00 S/ 290.00 S/ 290.00
S/ 266.00 S/ 273.00 S/ 280.00 S/ 287.00 S/ 287.00 S/ 301.00
S/ 3,500.00 S/ 3,500.00 S/ 3,500.00 S/ 3,500.00 S/ 3,500.00 S/ 3,500.00
S/ 90.00 S/ 90.00
S/ 270.00 S/ 270.00 S/ 270.00 S/ 270.00 S/ 270.00 S/ 270.00
S/ 250.00 S/ 250.00 S/ 250.00 S/ 250.00 S/ 250.00 S/ 250.00
S/ 40.00 S/ 40.00 S/ 40.00 S/ 40.00 S/ 40.00 S/ 40.00
S/28.15 S/25.51 S/22.83 S/20.11 S/17.36 S/14.56
S/190.36 S/193.00 S/195.68 S/198.40 S/201.16 S/203.95
S/ 12,434.51 S/ 12,731.51 S/ 12,848.51 S/ 13,055.51 S/ 13,055.51 S/ 13,559.51
S/ 865.49 S/ 918.49 S/ 1,151.49 S/ 1,294.49 S/ 1,294.49 S/ 1,490.49
S/ 133.00 S/ 136.50 S/ 140.00 S/ 143.50 S/ 143.50 S/ 150.50
S/ 732.49 S/ 781.99 S/ 1,011.49 S/ 1,150.99 S/ 1,150.99 S/ 1,339.99
 S/ 40.00 S/ 40.00 S/ 40.00 S/ 40.00 S/ 40.00 S/ 40.00
S/ 772.49 S/ 821.99 S/ 1,051.49 S/ 1,190.99 S/ 1,190.99 S/ 1,379.99

S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00

S/772.49 S/821.99 S/1,051.49 S/1,190.99 S/1,190.99 S/1,379.99
Setiembre Octubre Noviembre Diciembre
405 415 420 420
S/ 35.00 S/ 35.00 S/ 35.00 S/ 35.00
S/14,175.00 S/14,525.00 S/14,700.00 S/14,700.00

S/ 8,100.00 S/ 8,300.00 S/ 8,400.00 S/ 8,400.00

S/ 290.00 S/ 290.00 S/ 290.00 S/ 290.00
S/ 283.50 S/ 290.50 S/ 294.00 S/ 294.00
S/ 3,500.00 S/ 3,500.00 S/ 3,500.00 S/ 3,500.00
S/ 90.00
S/ 270.00 S/ 270.00 S/ 270.00 S/ 270.00
S/ 250.00 S/ 250.00 S/ 250.00 S/ 250.00
S/ 40.00 S/ 40.00 S/ 40.00 S/ 40.00
S/11.73 S/8.86 S/5.95 S/2.99
S/206.78 S/209.65 S/212.57 S/215.52
S/ 12,952.01 S/ 13,159.01 S/ 13,262.51 S/ 13,352.51
S/ 1,222.99 S/ 1,365.99 S/ 1,437.49 S/ 1,347.49
S/ 141.75 S/ 145.25 S/ 147.00 S/ 147.00
S/ 1,081.24 S/ 1,220.74 S/ 1,290.49 S/ 1,200.49
 S/ 40.00 S/ 40.00 S/ 40.00 S/ 40.00
S/ 1,121.24 S/ 1,260.74 S/ 1,330.49 S/ 1,240.49

S/ 4,000.00
S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 4,000.00
S/1,121.24 S/1,260.74 S/1,330.49 S/5,240.49
Datos del
Método francés
crédito
Prestamo S/ 2,400.00 S/ 2,400.00 =
Cuotas 12
mensuales
TCEA 18% 1.39% TCEM S/ 2,400.00 =
S/218.51 =

N° CUOTA INTERES AMORTIZACIÓN SALDO

0 0 0 0 S/ 2,400.00
1 S/218.51 S/33.33 S/185.18 S/2,214.82
2 S/218.51 S/30.76 S/187.75 S/2,027.07
3 S/218.51 S/28.15 S/190.36 S/1,836.71
4 S/218.51 S/25.51 S/193.00 S/1,643.71
5 S/218.51 S/22.83 S/195.68 S/1,448.03
6 S/218.51 S/20.11 S/198.40 S/1,249.63
7 S/218.51 S/17.36 S/201.16 S/1,048.47
8 S/218.51 S/14.56 S/203.95 S/844.52
9 S/218.51 S/11.73 S/206.78 S/637.74
10 S/218.51 S/8.86 S/209.65 S/428.08
11 S/218.51 S/5.95 S/212.57 S/215.52
12 S/218.51 S/2.99 S/215.52 S/0.00
S/2,622.14 S/222.14 S/2,400.00
R * 0.179999999999998

0.016388347811124
R * 10.9834134639138
R
 PROYECTO 2: PROYECTO SOBERTE ECOLÓGICO VER

Según los resultados obtenidos en el análisis del proyecto 01, la Gerencia se dió cuenta que habian errores en el costeo inicial
realizado se plantea un segundo proyecto de Soberte Ecológicos V02, con los ajustes indicados lineas abajo:
Se mantendrán los mismos datos del ejercicio 01, las únicas modificaciones que se aplican son:
Costo de producción: 16.50 por paquete
Precio: S/. 32 soles el paquete
Se aplicará un 15% de incremento de ventas mensual, debido a que no se habian considerado los distritos con mayor població
Los demás datos se mantienen:

Datos del crédito Método francés

Prestamo S/ 2,400.00
Cuotas mensuales 12
TCEA 18%

Datos para el flujo de caja

Precio S/ 32.00
Valor residual S/ 4,000.00
Inversión S/ 13,500.00
El costo de producción S/ 16.50 Por paquete
Costos de transporte para distribuc S/ 290.00 mensuales
Empaque S/ 0.70 por unidad
Pago al personal S/ 3,500.00 mensuales
Pago de mantenimiento de equipos S/ 90.00 Trimestral (en enero, abril, agosto, diciem
Costos de marketing S/ 270.00 mensuales
Servicio de Celular e internet S/ 250.00 mensuales
Depreciación S/ 40.00 mensuales

380 385

Colocar aquí la nuevas

cantidades: 437 443

Proyecciones de ventas 0 Enero Febrero

Cantidad proyectada 437 443
Precio S/ 32.00 S/ 32.00
INGRESOS TOTALES S/ 13,984.00 S/ 14,168.00
EGRESOS
El costo de producción S/ 7,210.50 S/ 7,305.38
Costos de transporte para distribuc S/ 290.00 S/ 290.00
Empaque S/ 305.90 S/ 309.93
Pago al personal S/ 3,500.00 S/ 3,500.00
Pago de mantenimiento de equipos S/ 90.00
Costos de marketing S/ 270.00 S/ 270.00
Servicio de Celular e internet S/ 250.00 S/ 250.00
Depreciación S/ 40.00 S/ 40.00
Gastos de intereses S/ 33.33 S/ 30.76
Amortización S/ 185.18 S/ 187.75
EGRESOS TOTALES S/ 12,174.91 S/ 12,183.81
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO S/ 1,809.09 S/ 1,984.19
Pago a cuenta (1% de Ingresos) S/ 139.84 S/ 141.68
UTILIDAD DESPUES DEL IMPUESTO S/ 1,669.25 S/ 1,842.51
Depreciación S/ 40.00 S/ 40.00
FLUJO OPERACIONAL S/ 1,709.25 S/ 1,882.51
Inversión -S/ 13,500.00
Valor residual
FLUJO DE CAPITAL -S/13,500.00 S/0.00 S/0.00
FLUJO DE NETO DE EFECTIVO -13500.00 1709.25 1882.51
COSTO DE OPORTUNIDAD 8%
VAN S/ 3,918.84
TIR 12.48%
PERIODO DE RECUPERACIÓN 9 MESES Y 22 DÍAS
LIMITE INFERIOR S/ 12,726.41 MES 9
LIMITE SUPERIOR S/ 13,829.77 MES 10
INVERSION S/ 13,500.00
FALTANTE S/ 773.59 Del mes 10
PROPORCION 0.70112026048836
21.0336078146507 DÍAS Gráfico
Analisis de sensibilidad precio - VAN S/ 12.00
PRECIO VAN
S/ 3,918.84 S/ 10.00
S/ 10.00
S/ 12.00 S/ 8.00
S/ 18.00
S/ 20.00 S/ 6.00
S/ 23.00
S/ 32.00 S/ 4.00
S/ 38.00
S/ 43.00 S/ 2.00
S/ 49.00
S/ 0.00
ROYECTO SOBERTE ECOLÓGICO VERSIÓN 02

e habian errores en el costeo inicial y en la proyección de ventas, de acuerdo a los estudios y análisis de costos
ados lineas abajo:
son:

rado los distritos con mayor población en la proyección.

stral (en enero, abril, agosto, diciembre)

380 390 400 410 410 430

437 449 460 472 472 495

FLUJO DE CAJA
Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto
437 449 460 472 472 495
S/ 32.00 S/ 32.00 S/ 32.00 S/ 32.00 S/ 32.00 S/ 32.00
S/ 13,984.00 S/ 14,352.00 S/ 14,720.00 S/ 15,088.00 S/ 15,088.00 S/ 15,824.00

S/ 7,210.50 S/ 7,400.25 S/ 7,590.00 S/ 7,779.75 S/ 7,779.75 S/ 8,159.25

S/ 290.00 S/ 290.00 S/ 290.00 S/ 290.00 S/ 290.00 S/ 290.00
S/ 305.90 S/ 313.95 S/ 322.00 S/ 330.05 S/ 330.05 S/ 346.15
S/ 3,500.00 S/ 3,500.00 S/ 3,500.00 S/ 3,500.00 S/ 3,500.00 S/ 3,500.00
S/ 90.00 S/ 90.00
S/ 270.00 S/ 270.00 S/ 270.00 S/ 270.00 S/ 270.00 S/ 270.00
 S/ 250.00 S/ 250.00 S/ 250.00 S/ 250.00 S/ 250.00 S/ 250.00
S/ 40.00 S/ 40.00 S/ 40.00 S/ 40.00 S/ 40.00 S/ 40.00
S/ 28.15 S/ 25.51 S/ 22.83 S/ 20.11 S/ 17.36 S/ 14.56
S/ 190.36 S/ 193.00 S/ 195.68 S/ 198.40 S/ 201.16 S/ 203.95
S/ 12,084.91 S/ 12,372.71 S/ 12,480.51 S/ 12,678.31 S/ 12,678.31 S/ 13,163.91
S/ 1,899.09 S/ 1,979.29 S/ 2,239.49 S/ 2,409.69 S/ 2,409.69 S/ 2,660.09
S/ 139.84 S/ 143.52 S/ 147.20 S/ 150.88 S/ 150.88 S/ 158.24
S/ 1,759.25 S/ 1,835.77 S/ 2,092.29 S/ 2,258.81 S/ 2,258.81 S/ 2,501.85
S/ 40.00 S/ 40.00 S/ 40.00 S/ 40.00 S/ 40.00 S/ 40.00
S/ 1,799.25 S/ 1,875.77 S/ 2,132.29 S/ 2,298.81 S/ 2,298.81 S/ 2,541.85

S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/0.00

1799.25 1875.77 2132.29 2298.81 2298.81 2541.85

Gráfico de análisis de sensibilidad

S/ 12.00

S/ 10.00

S/ 8.00

S/ 6.00

S/ 4.00

S/ 2.00

S/ 0.00
 405 415 420 420

466 477 483 483

Setiembre Octubre Noviembre Diciembre

466 477 483 483
S/ 32.00 S/ 32.00 S/ 32.00 S/ 32.00
S/ 14,904.00 S/ 15,272.00 S/ 15,456.00 S/ 15,456.00

S/ 7,684.88 S/ 7,874.63 S/ 7,969.50 S/ 7,969.50

S/ 290.00 S/ 290.00 S/ 290.00 S/ 290.00
S/ 326.03 S/ 334.08 S/ 338.10 S/ 338.10
S/ 3,500.00 S/ 3,500.00 S/ 3,500.00 S/ 3,500.00
S/ 90.00
S/ 270.00 S/ 270.00 S/ 270.00 S/ 270.00
S/ 250.00 S/ 250.00 S/ 250.00 S/ 250.00
S/ 40.00 S/ 40.00 S/ 40.00 S/ 40.00
S/ 11.73 S/ 8.86 S/ 5.95 S/ 2.99
S/ 206.78 S/ 209.65 S/ 212.57 S/ 215.52
S/ 12,579.41 S/ 12,777.21 S/ 12,876.11 S/ 12,966.11
S/ 2,324.59 S/ 2,494.79 S/ 2,579.89 S/ 2,489.89
S/ 149.04 S/ 152.72 S/ 154.56 S/ 154.56
S/ 2,175.55 S/ 2,342.07 S/ 2,425.33 S/ 2,335.33
S/ 40.00 S/ 40.00 S/ 40.00 S/ 40.00
S/ 2,215.55 S/ 2,382.07 S/ 2,465.33 S/ 2,375.33

S/ 4,000.00
S/0.00 S/0.00 S/0.00 S/4,000.00
2215.55 2382.07 2465.33 6375.33
 RESPONDER LAS PREGUNTAS SOLICITADAS AQUÍ

1. ¿Cuál fue el VAN, TIR de los 2 proyectos? (6 puntos)

PROYECTO 01 VAN: S/ -4,225.37 TIR: 2.80%

PROYECTO 02 VAN: S/ 3,918.84 TIR: 12.48%

2. Cuánto es la cuota del crédito del proyecto 1? (2 puntos)

La cuota del crédito del proyecto inicial es de S/.218.51 soles

3. Cuándo es la recuperación de la inversión del Proyecto 1 y del Proyecto 2? (5 puntos)

PROYECTO 01 No se recupera la inversión dentro del periodo analizado

PROYECTO 02 9 meses y 22 días

4. Realice un cuadro de sensibilidad puede ser del COK o del Precio vs VAN (3 puntos)

Analisis de sensibilidad precio - VAN del proyecto 1

PRECIO VAN
-S/4,225.37
S/35.00 -S/4,225.37
S/40.00 -S/2,483.70

S/45.00 -S/742.03
S/48.00 S/302.97
S/55.00 S/2,741.30
S/60.00 S/4,482.97
S/65.00 S/6,224.63
S/70.00 S/7,966.30
S/75.00 S/9,707.97
S/80.00 S/11,449.63

Analisis de sensibilidad precio-VAN del proyecto 2

PRECIO VAN
S/ 0.00 Gráfico de análisis de sensibil-
S/ 10.00 -S/ 4,893.99 idad
S/ 12.00 -S/ 4,092.83 S/ 12.00
S/ 18.00 -S/ 1,689.33 S/ 10.00
S/ 20.00 -S/ 888.16
S/ 8.00
S/ 23.00 S/ 313.59
S/ 6.00
S/ 32.00 S/ 3,918.84
S/ 38.00 S/ 6,322.34 S/ 4.00
S/ 43.00 S/ 8,325.26 S/ 2.00
S/ 49.00 S/ 10,728.76
S/ 0.00

5. Realizar un cuadro comparativo de los dos proyectos (colocar los datos VAN, TIR, PERIODO DE
RECUPERACIÓN) y el análisis correspondiente concluyendo en la recomendación final acerca de qué proyecto
recomendaría al inversionista? Y ¿Por qué? (4 puntos)
5. Realizar un cuadro comparativo de los dos proyectos (colocar los datos VAN, TIR, PERIODO DE
RECUPERACIÓN) y el análisis correspondiente concluyendo en la recomendación final acerca de qué proyecto
recomendaría al inversionista? Y ¿Por qué? (4 puntos)

PROYECTO INVERSIÓN VAN TIR PERIODO DE RECUPERACIÓN

Proyecto de sorbetes
ecológicos -13500 -S/ 4,225.37 2.80% No se recupera la inversión dentro del periodo realizado
Proyecto de sorbetes
ecologicos ajustado -13500 S/ 3,918.84 12.48% 9 meses y 22 días

INFORME DE ANÁLISIS DE LOS DOS PROYECTOS

Del proyecto analizado en sus dos versiones, podemos definir lo siguiente:
En el proyecto inicial se ha tenido un VAN de -S/ 4.225.37, evidenciándose que no se recupera la inversión y se
pierde S/ 4.225.37 soles sin obtener rentablidad. Por otro lado la Gerencia se dio cuenta de errores en el
costeo inicial y en la proyección de ventas, de acuerdo a los análisis y estudios realizados modificaron el costo
de producción y el precio para volver a analizar el proyecto de los cuales obtuvimos que; el proyecto ajustado
presenta una ganancia (VAN) de S/3,918.84 soles, lo que evidencia que se recupera la inversión, además que
se logra obtener una ganancia por encima de los S/ 3000 soles y una rentabilidad de 12.48% y la recuperación
de la inversión se da en 9 meses y 22 días, por lo cual debemos recomendar al inversionista que realice el
proyecto ejecutando los ajustes propuestos.
DAS AQUÍ

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