CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y

ADMINISTRATIVAS CARRERA PROFESIONAL

DE CONTABILIDAD

CURSO:
Gestión Financiera
DOCENTE:
Mgtr. Mario Wilmar Soto Medina
TEMA:
Ratios de solvencia
ESTUDIANTE:
Garro Rojas, Esthefany Pamela

HUARAZ-PERÚ 2020
 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Los estados financieros se representan a una fecha determinada los bienes y derechos

(activos), así como las obligaciones compromisos, deudas (pasivo) y patrimonio, para

determinar la situación económica y financiera de una empresa.

Es un documento que nos proporciona una información razonable de la naturaleza de los

recursos económicos y financieros extraídos de los documentos probatorios-Fuentes.

El estado de situación financiera es un cuadro resumidos, claro y preciso, que permite al

usuario analizar e interpretar el nivel de capacidad de la empresa

También se dice que el estado de situación financiera es un examen de los hechos

económicos y financieros, porque a través de los parámetros citados, se pueden hacer la

toma de decisiones.

Comparación de Balances

El primer paso del trabajo del analista financiero consiste en examinar los estados que van a ser

analizados, para determinar si la información contenida en ellos está dispuesta de acuerdo con

sus puntos de vista y con las necesidades del fin seguido. Por que como ya se demostró al

arreglar las necesidades del fin perseguido, el contador puede elegir entre varias alternativas

igualmente aceptables. Por ejemplo, los gastos pagados por adelantado son colocados por

algunos contadores en el activo corriente y por otro en el no corriente; en el estado de

ganancias y pérdidas los descuentos sobre compras son deducidos por algunos del costo de las

mercaderías vendidas, mientras que otros lo colocan en “otras utilidades”.

Como se verá a continuación el agrupamiento de la información afectará las conclusiones

derivadas del análisis. Por ello si en algunos casos el analista prefiriera disposiciones diferentes

de las usadas por el contador que preparo lo estados, se sentirá libre para remodelar los estados,

seguro de que los cambios que hará están dentro de las alternativas aceptables.
Balance Comparativo

Los efectos de la conducción de la empresa se reflejan en el balance general en forma de

incrementos y disminuciones de los distintos activos y pasivos que representan los derechos

del propietario o sea el capital. Estos cambios pueden observarse mediante una comparación

de los balances al comienzo y al fin de cada ejercicio, y esta observación a menudo

proporciona una considerable cantidad de informaciones, que son de valor al tratar de

formar una opinión acerca del progreso de la empresa. Para facilitar la comparación puede

utilizarse una herramienta sencilla, como es el balance comparativo.

Balances comparativos Para más de dos fechas

Pueden prepararse balances comparativos para más de dos fechas:

 Empresa Isla Blanca S.A.C.
Balances comparativos al 31 de diciembre del 2003,2004,2005,2006 y 2007
Activos 2.007 2.006 2.005 2.004 2.003
ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos 20.500 23.200 29.140 16.300 14.750
Valores negociables 12.000 13.500 10.800 1.500
Cuentas por cobrar comerciales 45.000 46.000 55.200 65.400 75.000
Otras cuentas por cobrar 16.400 18.300 20.400 14.200 12.400
Existencias 65.000 97.620 105.400 115.400 118.740
Gastos pagados por anticipado 10.800 12.000 11.400 12.500 11.200
Otras cuentas de activo corriente
Total Activo Corriente 169.700 210.620 232.340 225.300 232.090
ACTIVO FIJO
Terrenos 15.000 15.400 16.200 17.500 18.200
Edificios y otras construcciones 45.000 47.500 50.000 52.000 53.500
Maquinarias y equipos 12.000 14.200 15.200 16.800 17.900
Muebles y enseres 1.500 1.700 1.850 2.200 2.500
Vehículos 16.550 18.000 19.500 20.400 22.000
Otros
Total Activo Fijo 90.050 96.800 102.750 108.900 114.100
Menos depreciación acumulada 25.400 35.400 38.000 53.000 65.000
Total Activo Fijo Neto 64.650 61.400 64.750 55.900 49.100
TOTAL ACTIVOS 234.350 272.020 297.090 281.200 281.190
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros
Cuentas por pagar comerciales 12.500 20.400 18.965 30.000 35.000
Otros cuentas por pagar 12.500 16.870 25.000 37.910 45.000
Beneficios sociales de los
trabajadores 3.450 3.850 3.960 4.250 5.400
Parte corriente de la deuda a largo
plazo 12.500 19.149 13.500 11.400 8.200
Otras cuentas del pasivo corriente
Total Pasivo Corriente 40.950 60.269 61.425 83.560 93.600

PASIVO A LARGO PLAZO 45.375 40.925 37.540 33.840 67.190

Otras cuentas del pasivo no
corriente
Total Pasivo 86.325 101.194 98.965 117.400 160.790

PATRIMONIO
Capital 101.000 106.900 109.000 109.000 109.000
Reservas 12.400 14.400 17.800 15.800 15.800
Otras cuentas del patrimonio 13.450 15.400 16.600 17.500 18.200
Resultados acumulados 700 20.475 29.540 48.600 21.500
Resultado del ejercicio 20.475 13.651 25.185 -27.100 -44.100
Total Patrimonio 148.025 170.826 198.125 163.800 120.400
Total Pasivo y Patrimonio 234.350 272.020 297.090 281.200 281.190

Cuadre - - - - -
Análisis Horizontal y Vertical

Se ha determinado que los balances comparativos pueden analizarse horizontal y

verticalmente. El análisis horizontal consiste en un estudio del comportamiento de cada una

de las cuentas del estado de los aumentos o disminuciones que ocurren en el transcurso del

tiempo. Este tipo de análisis vertical es un estudio de relaciones cuantitativas existentes

entre los ítems a una fecha determinada. Es un análisis de tipo estático, o estudio de la

situación. Los dos tipos de análisis, tanto horizontal como vertical, constituyen la espina

dorsal de la moderna técnica de análisis de estados financieros. Es importante que el analista

se familiarice con el significado de cada una de ellos. No existe ningún conflicto entre

ambos, sino que cada uno da su tipo de información peculiar. Ambos, estático y dinámico,

son necesarios para un análisis completo. Sin embargo, el mero cálculo de porcentajes no es

suficiente. Estos porcentajes se usan por el analista como indicadores, y sus indicaciones

deben interpretarse; el analista debe determinar si las distintas proporciones o variaciones

son favorables o desfavorables.

RATIOS FINANCIEROS

Los Ratios resultan de gran utilidad para los Directivos de cualquier empresa, para el

Contador y para todo el personal económico de la misma por cuanto permiten relacionar

elementos que por sí solos no son capaces de reflejar la información que se puede obtener

una vez que se vinculan con otros elementos, bien del propio estado contable o de otros

estados, que guarden relación entre sí directa o indirectamente, mostrando así el

desenvolvimiento de determinada actividad. Los Ratios, constituyen una herramienta vital

para la toma de decisiones. Sirven para obtener un rápido diagnóstico de la gestión

económica y financiera de una empresa. Cuando se comparan a través de una serie

histórica permiten analizar la evolución de la misma en el tiempo, permitiendo análisis de

tendencia como una de las herramientas necesarias para la proyección Económico -

Financiera.
Análisis de Solvencia, endeudamiento o apalancamiento:

Estas ratios, muestran la cantidad de recursos que son obtenidos de terceros para el

negocio. Expresan el respaldo que posee la empresa frente a sus deudas totales. Dan una

idea de la autonomía financiera de la misma. Combinan las deudas de corto y largo plazo.

Permiten conocer qué tan estable o consolidada es la empresa en términos de la

composición de los pasivos y su peso relativo con el capital y el patrimonio. Miden el

riesgo que corre quién ofrece financiación adicional a una empresa y determinan

igualmente, quién ha aportado los fondos invertidos en los activos. Muestran el porcentaje

de fondos totales aportados por el dueño(s) o los acreedores ya sea a corto o mediano

plazo.

1) Estructura del capital (deuda patrimonio)

Muestra el grado de endeudamiento con relación al patrimonio. Esta ratio evalúa el

impacto del pasivo total con relación al patrimonio.

2) Endeudamiento

Representa el porcentaje de fondos de participación de los acreedores, ya sea en el

corto o largo plazo, en los activos. En este caso, el objetivo es medir el nivel

global de endeudamiento o proporción de fondos aportados por los acreedores.

3) Cobertura de gastos financieros

Esta ratio nos indica hasta que punto pueden disminuir las utilidades sin poner a la

empresa en una situación de dificultad para pagar sus gastos financieros. El

resultado proyecta una idea de la capacidad de pago del solicitante.

4) Cobertura de gastos fijos

Permite visualizar la capacidad de supervivencia, endeudamiento y también medir

la capacidad de la empresa para asumir su carga de costos fijos. Para calcularlo

dividimos el margen bruto por los gastos fijos. El margen bruto es la única

posibilidad que tiene la compañía para responder por sus costos fijos y por

cualquier gasto adicional, como, por ejemplo, los financieros. Consideramos como

gastos fijos los rubros de gastos de ventas, generales y administrativos y

depreciación. Esto no significa que los gastos de ventas corresponden

necesariamente a los gastos fijos. Al clasificar los costos fijos y variables deberá

analizarse las particularidades de cada empresa

CASO PRACTICO