1

CAPÍTULO I: INTRODUCCIÓN

1.1 Planteamiento del Problema

En los inicios del milenio, se ha venido notando que una gran cantidad
de dominicanos mensualmente se iniciaban en el consumo de contenido de
varias páginas de internet, años después, esta tendencia se transformaría en
una industria de contenidos que alimenta las necesidades de información de
un ecosistema digital de más de la mitad de la población dominicana.

Este crecimiento aparentemente es posible que haya canalizado el

crecimiento de las redes sociales a casi un poco más de la población, cifra
similar de dominicanos quizás se conectan a estas redes a través de
teléfonos inteligentes. Por lo que después de analizar estos datos, las
instituciones del sistema financiero se hayan visto obligadas a afrontar el reto
de diseñar un plan con las necesidades del consumidor, construyendo el
camino hacia su lealtad con la institución.

Esta planificación que realizan las empresas para convertirse en

clientes fieles es un proceso directo que pasa por la autopista de la
información: elegir un producto, comprarlo, utilizarlo y repetir la información,
algo que años atrás tenía que realizarse manualmente. Por lo que para los
equipos que ejecutan dicho plan dentro de las organizaciones financieras ha
sido importante comprender mejor como se relacionan actualmente los
consumidores con su marca y sus productos, y así ver qué lugar ocupan los
productos y servicios en sus operaciones habituales, programas y objetivos.

Según el Sistema de Pagos del Banco Central, el sistema financiero

dominicano tuvo un crecimiento de más de un 200% en sus transacciones
 2

digitales entre el 2011 a mayo del 2018, teniendo registrados 3,577,704

usuarios en las plataformas de las distintas instituciones financieras de la
República Dominicana.

Como nación, la República Dominicana exhibe niveles importantes en

el uso de las finanzas digitales, uno de los factores indicados por el Banco
Mundial para alcanzar el desarrollo digital. Según cifras presentadas por el
Banco Central, el nivel de bancarización de personas y empresas en la
República Dominicana supera el 54%, así mismo, el índice de alfabetización
financiera de los dominicanos arrojo una valoración de un 34%, superando
en ambos casos el promedio en América Latina y el Caribe, cuyos
porcentajes rondan el 51% y 30% respectivamente, esto a su vez ha
reducido de manera considerable el uso del sistema financiero manual.

La diversidad en los métodos de pagos electrónicos disponibles en la

actualidad, gracias a los avances tecnológicos y el aumento de los celulares
inteligentes han sido un catalizador del crecimiento de las transacciones de
comercio electrónico, incluyendo el extraordinario volumen operacional
realizado a través de la banca en línea, lo que permite a los usuarios realizar
estas operaciones sin tener que visitar la institución financiera.

En efecto, uno de los sectores donde se percibe una adopción mayor

de las TIC en la República Dominicana es el financiero. Por lo que este
sector está apostando a la integración de los diferentes canales electrónicos
y digitales, para satisfacer a sus clientes actuales y potenciales, diseñando
las plataformas actuales para conexiones de alta velocidad para que sea un
punto de mejora inmediato para sus operaciones.
 3

De lo antes expuesto, se desprenden las siguientes interrogantes:

¿Cuál es el impacto económico generado por la implementación del

sistema financiero digital y el sistema manual por parte de las empresas
comerciales del municipio de Jarabacoa durante el periodo 2015-2018?

¿Cuáles factores influyen en el uso del sistema financiero digital y el

sistema financiero manual?

¿Cuáles son las ventajas y desventajas operacionales generan el

sistema financiero digital y el sistema financiero manual a los
supermercados, ferreterías y tiendas de electrodomésticos del municipio de
Jarabacoa durante el periodo 2015-2018?

¿Cuáles el porcentaje de crecimiento porcentual promedio del sistema

financiero digital y el sistema financiero manual utilizado por las empresas
comerciales del municipio de Jarabacoa durante el periodo 2015-2018?
 4

1.2 Objetivos de Investigación

1.2.1 Objetivo general

Realizar un estudio comparativo sobre el impacto económico

generado por la implementación del sistema financiero digital versus el
sistema financiero manual por parte de supermercados, ferreterías y tiendas
de electrodomésticos del municipio de Jarabacoa durante el periodo 2015-
2018.

1.2.2 Objetivos específicos

 Identificar los factores que inciden en el uso del sistema financiero

digital y el sistema financiero manual.

 Enumerar las ventajas y desventajas operacionales generadas por el

sistema financiero digital y el sistema financiero manual realizadas por
los supermercados, ferreterías y tiendas de electrodomésticos del
municipio de Jarabacoa durante el periodo 2015-2018.

 Conocer el crecimiento porcentual promedio del sistema financiero

digital y el sistema financiero manual utilizado por las empresas
comerciales del municipio de Jarabacoa durante el periodo 2015-
2018.
 5

1.3 Justificación

En las últimas décadas aparentemente, la vida de los dominicanos, en

términos sociales, económicos y culturales, han sido transformadas por la
tecnología. Es posible que Este desarrollo ha revolucionado la forma de
realizar ciertas actividades cotidianas, aumentando la calidad de vida de las
personas en todo el mundo.

Las nuevas tecnologías evidencian el impulso de industrias claves

como la salud, educación, comercio, energía y transporte. Se espera que
esta “Revolución Digital” (“Cuarta Revolución Industrial”) supere a las
anteriores en cuanto a escala, alcance y complejidad.

En tal sentido, las estadísticas muestran que el número de personas

que en República Dominicana realizan transacciones por canales digitales ha
crecido considerablemente. La misma tendencia se observa en cuanto al
valor de las transacciones que se realizan por esa vía. Dicho crecimiento
podría haber permitido a la banca digital dominicana ubicarse en niveles
similares al promedio de América Latina.

El sistema financiero no escapa a las tendencias de “la era Digital”.

Así, los bancos se transforman rápidamente con el objetivo de convertirse en
“bancos digitales”, adaptándose a las nuevas demandas de los
consumidores en un contexto en el que se estima que en unos pocos años,
el 75% de ellos pertenecerán a la generación “millenial”, definidos como
aquellas personas que se valen de la tecnología para llevar a cabo gran
parte de sus actividades básicas cotidianas.

Como parte de su transformación digital, los bancos desarrollan una

serie de productos y servicios financieros que vienen a reducir el costo de las
transacciones, haciéndolas más rápidas y eficientes, lo que podría contribuirá
 6

elevar la calidad de vida y los niveles de productividad, lo que se llama

Sistema Financiero Digital. Además de la tecnología probablemente permite
a las entidades financieras operar con menores costos operativos y mayor
eficiencia, resultando esto en una mayor capacidad para desarrollar canales
alternativos que permiten “acercar el banco a las personas”, sobre todo a
aquellas no bancarizadas, elevando los niveles de inclusión financiera.

Estas acciones demostrarán si el sistema bancario dominicano ha

asumido de lleno el reto de transformarse en una banca “digital”, sabiendo
que solo así estarán en condiciones de enfrentar la competencia cada vez
más intensa proveniente de los “gigantes tecnológicos” quienes emergen
como los nuevos jugadores del mercado mundial de servicios financieros.

Pero más importante aún, trabajan con el convencimiento de saber

que con su modernización contribuyen a mejorar la calidad de vida de todos
los dominicanos.

Esta investigación reviste mucha importancia porquecon ella se

persigue comparar el impacto económico de la implementación del sistema
financiero digital versus el sistema manual por parte de las empresas
comerciales del municipio de Jarabacoa, periodo 2015-2018. Caso:
Ferreterías y Tiendas de electrodomésticos.
 7

CAPÍTULO II: DESARROLLO DE LA INVESTIGACIÓN

2.1 Sectores económicos del municipio de Jarabacoa

2.1.1La economía en el municipio de Jarabacoa

Una gran parte de la economía de Jarabacoa es la agricultura. Existen

proyectos de plantación de fresas que se venden en el país y en partes son
exportadas, fabricas de blocks, mosaicos, ladrillos, trementina, entre otros.

Las tierras del municipio son de alta y variada productividad, cuenta

con una producción de hortalizas en gran escala, lechugas, tomates,
berenjenas, zanahorias, remolachas, tayota, berro y repollo que se utilizan
para el consumo interno y para la exportación. 1

Jarabacoa ha tenido en los últimos años un gran desarrollo turístico.

Es una región que ofrece como atractivos el turismo ecológico y de aventura.

Existen también viveros forestales, ornamentales y frutales,

producción de café procesado en factorías con alta tecnología científica y
fábrica de pantalones. También podemos mencionar la ganadería (ganado
vacuno y porcino) y la avicultura, como parte de su economía.

A esto podemos agregar que en el año 1998 se inició la

implementación de proyectos urbanísticos ecológicos, facilitando el atractivo
de la naturaleza y la concientización por el medio ambiente.

Entre los pioneros de esta modalidad, podemos citar al Ing. José

Francisco Sierra Fernández, siendo un destacado defensor de los recursos
no renovables, acompañado de la visión en desarrollar urbanizaciones para
1
“Wilkipedia. Municipio de Jarabacoa. En línea<http://enciclopediadominicana.org/
Municipio_Jarabacoa. 2012”>
 8

cabañas de montaña en armonía con la naturaleza, impulsando la industria

eco-turística de forma sostenible para la economía de la zona, las reservas
naturales y el medio ambiente.

2.2 Principales sectores económicos

2.2.1 Principales actividades del sector primario

La Agricultura como principal actividad económica del municipio, se

caracteriza por la producción tradicional a campo abierto y los cultivos en
ambientes controlados o invernaderos.

El café es el producto de mayor volumen a campo abierto,

cultivándose aproximadamente 27,000 tareas en 5 grandes áreas del
municipio, que en el 2012 produjeron alrededor de 20,000 quintales,
generando ingresos superiores a 130,000,000.00 y exportando el 60% de la
producción a Estados Unidos, Canadá, Japón, Italia, Suiza, corea y Taiwán.

La avicultura es otra actividad presente en el municipio, la cual está

orientada a la comercialización de pollos, para el mercado nacional,
produciéndose en la actualidad alrededor de 60,000 huevos al día para su
incubación.

Igualmente, la ganadería, la cual se desarrolla en zonas llanas del

higo, El Balcón, Pinar Quemado, Pedregal, Corocito, Palo Blanco, y
Cieneguita. Produciendo aproximadamente 2,400 litros de leche al día.
Distribuidas para su consumo y en menor escala para la elaboración de
quesos, yogurt y dulces. La producción de carne es de unas 600 cabezas por
mes, supliendo el mercado local y comercializándose en Santo Domingo.
 9

2.2.2 Principales actividades del sector secundario:

Las principales actividades del municipio en el sector secundario son

las agroindustrias dedicadas al procesamiento de café, la producción de
derivados de quesos, yogures, y dulces, la fabricación de ladrillos de barro
cocido y cerámicas, la producción de trementina y otros productos de la
extracción de la resina del pino, así como la construcción y sus agregados.

El tostado de café procesa alrededor de 30,000 libras de las cuales

unas 9,000 son para el mercado local y unas 19,000 para el nacional e
internacional siendo exportadas adicionalmente a los mercados de Rusia y
Estados Unidos principalmente.

2.2.3 Principales actividades del sector terciario:

La principal actividad del sector terciario es lo referente al trabajo

empresarial, la cual se desenvuelve en torno al desarrollo económico de las
actividades agropecuarias y turísticas.

En cuanto al turismo, es la actividad más representativa del sector

terciario en Jarabacoa, caracterizada por la oferta de trabajo, basados en el
disfrute de los recursos naturales como los ríos Yaque del Norte, Jimenoa,
Saltos Jimenoa, Salto Baiguate, las excursiones al Pico Duarte, la reserva
científica, el parque Nacional Armando Bermúdez, el Mogote, la Confluencia,
entre otras. Así como las ofertas de aventuras como los recorridos a caballo,
en Buggies, parapentismo entre otros.

En la actualidad el municipio de Jarabacoa cuenta con un alrededor de

19 Hoteles, ubicados las mayorías en la zona rural y otros en la zona urbana,
unos 15 Restaurantes, 7 cafeterías, 6 agencias de viajes y más de 4
agencias de alquiler de vehículos.
 10

Por otra parte de acuerdo con las condiciones geográficas y

ambientales que ofrece el territorio, este ha continuado su desarrollo con los
proyectos de construcción de villas y cabañas.

Con respecto a la actividad comercial, esta se caracteriza por la

existencia de tiendas de ropas, calzados y variedades, Supermercados,
puestos de repuestos de motores, farmacias, ferreterías, tiendas de
electrodomésticos, papelerías y/o centro de copiados, panaderías y/o
reposterías, entre otros, ubicados en su mayoría en la zona central de la
zona urbana.

En cuanto a la actividad financiera, el municipio cuenta con alrededor

de 8 bancos comerciales, de estos el BanReservas ofrece el programa de
promypime, dirigido a suplir las necesidades financieras de pequeñas y
medianas empresas y a fomentar la inversión a nivel microeconómico.

De otra parte, la economía informal del municipio se caracteriza por

actividades como: servicios domésticos, salones de belleza, frituras,
comedores, peluquerías, sastrerías, talleres de herrerías y dulcerías, entre
otras.

2.3 Sistema financiero de la República Dominicana

En cualquier país del mundo, el sistema financiero es una pieza clave

para el desarrollo económico. En este sentido, su función principal consiste
en servir como un vínculo o intermediario entre las personas (físicas o
jurídicas) que desean ahorrar y aquellas personas que tienen necesidades
de recursos, ya sea para consumir o emprender algún proyecto de inversión.
Esta labor permite a los agentes económicos reducir sus costos de
 11

información y transacciones y de esta forma la economía, como un todo,

logra una mejor asignación de los recursos.2

En República Dominicana, el sistema financiero se encuentra regulado

por la Ley Monetaria y Financiera del año 2002 (Ley No. 183-02). En el
marco de esta ley se definen los tipos de entidades de Intermediación
Financiera (EIF) que pueden operar en el mercado y los diferentes servicios
que pueden ofertar.

Así, de acuerdo a su estructura de propiedad, las Entidades de

Intermediación Financiera se dividen en Públicas y Privadas. A su vez, las
EIF se dividen en: 1) entidades accionarias como los Bancos Múltiples, los
Bancos de Ahorro y Crédito y las Corporaciones de Crédito y; 2) entidades
no accionarias como las Asociaciones de Ahorro y Préstamos y las
Cooperativas de Ahorro y Crédito.

Dentro de las EIF, los Bancos Múltiples ocupan un lugar

preponderante representando al mes de julio de 2014 el 85.6% de los activos
totales de todo el sistema financiero. Le siguen las Asociaciones de Ahorro y
Préstamo con el 11.2%. En el gráfico se muestra la participación del resto de
entidades financieras.

2.3.1 Historia

Los primeros indicios de regulación bancaria en República Dominicana

aparecen con el surgimiento del Banco Nacional de Santo Domingo, S. A. en
el año 1869. En 1909, el Estado Dominicano promulgó la primera Ley
General de Bancos, donde se establecen regulaciones específicas para
Bancos Hipotecarios, Emisores y Refaccionarios y surgen instituciones de

2
“República Dominicana. Asociación de Bancos de la República Dominicana. El sector
bancario en la República Dominicana . 2011”
 12

crédito con las características de bancos comerciales, bajo la supervisión y

control de la Secretaría de Estado de Hacienda y Comercio, denominada hoy
Ministerio de Hacienda, la cual disponía de interventores nombrados por el
Poder Ejecutivo en cada banco para ejercer su control.

El año 1947 marcó la transformación del Sistema Financiero

Dominicano se crea la Unidad Monetaria Dominicana, el Banco Central y la
Superintendencia de Bancos, esta última bajo la Ley No. 1530 del 9 de
octubre del 1947, fue la que creo los cimientos para la supervisión y
regulación del Sistema Financiero Dominicano.

El economista Virgilio Álvarez Sánchez, fue el primero en ocupar el

cargo de Superintendente de Bancos, posición que ocupo durante dos años.

En principio, la tarea de supervisión que desempeñaba esta entidad

era bien simple considerando lo limitado de las operaciones comerciales de
esa época y su función principal consistía en la autorización de nuevas
oficinas.3

La Ley No. 1530 que dio origen a la Superintendencia de Bancos fue

modificada y sustituida por la Ley No. 708, Ley General de Bancos, del 14 de
abril del 1965, donde se pone a cargo de esta entidad la aplicación y
administración del régimen legal de los bancos, bajo la dependencia de la
Secretaría de Estado de Finanzas, hoy Ministerio de Hacienda.

El 3 de febrero del 1967, mediante decreto del poder ejecutivo se dictó

el Reglamento No. 934 “Reglamento Interior de la Superintendencia de
Bancos”, en cuyo contenido se establecieron las funciones del

3
“República Dominicana. Superintendencia de Bancos. En línea: http://www.sib.gob.do
/acerca-de-la-sib/historia”
 13

Superintendente de Bancos y la Organización General de la

Superintendencia de Bancos, así como la Estructura Organizativa formal.

La creación de la Ley No. 183–02 Monetaria y Financiera, se le da a la

Superintendencia de Bancos el marco jurídico de actuación que tiene en la
actualidad, otorgándole la responsabilidad de supervisar, con plena
autonomía, a las instituciones de intermediación financiera, con el propósito
de proteger los fondos de los ahorrantes y los derechos de los usuarios de
los servicios financieros.

Así mismo, con la promulgación de esta ley, el Superintendente de

Bancos se incorpora como miembro ex oficio de la Junta Monetaria. Debido
al vertiginoso crecimiento experimentado por el Sistema Financiero, tanto en
el aspecto institucional como en el operativo, la Superintendencia de Bancos
se ha visto en la necesidad de adecuar su estructura en múltiples ocasiones
para asimilar dichos cambios, enmarcándose, además, en una profunda
transformación de su marco regulatorio y de supervisión, pasando de un
modelo de cumplimiento a un modelo de supervisión consolidado basado en
riesgos.

2.3.2 Bancos

Un banco, también conocido como entidad de crédito o entidad de

depósito es una empresa financiera que se encarga de captar recursos en la
forma de depósitos, y prestar dinero, así como la prestación de servicios
financieros. La banca, o el sistema bancario, es el conjunto de entidades o
instituciones que, dentro de una economía determinada, prestan el servicio
de banco.

La internacionalización y la globalización promueven la creación de

una Banca universal. Al igual que la palabra española “banco”, la palabra
 14

griega (trá‧pe‧za) que se traduce como banco significa literalmente “mesa”.

En un contexto financiero, como por ejemplo el trabajo de los cambistas, se
refiere al mostrador para la transacción de dinero.

2.3.3 Operaciones bancarias típicas

2.3.3.1 Operaciones pasivas

Conformadas por aquellas operaciones por las que el banco capta,

recibe o recolecta dinero de las personas.

Las operaciones de captación de recursos, denominadas operaciones

de carácter pasivo se materializan a través de los depósitos. Los depósitos
bancarios pueden clasificarse en tres grandes categorías:

 Cuentas corrientes.
 Cuenta de ahorro o libreta de ahorros.
 Depósito a plazo fijo.

Las cuentas, por tanto, son totalmente líquidas. La diferencia entre

ambas es que las cuentas corrientes pueden ser movilizadas mediante
cheque y pagaré, mientras que en los depósitos a la vista es necesario
efectuar el reintegro en ventanilla o a través de los cajeros electrónicos, pero
no es posible ni el uso de cheques ni pagarés. Otra diferencia es que en los
depósitos a la vista, el banco puede exigir el preaviso.

Los depósitos a plazo pueden ser movilizados antes del vencimiento

del plazo, a cambio del pago de una comisión, que nunca puede ser superior
en importe al montante de los intereses devengados.

Estos depósitos, dependiendo del tipo de cuenta, pagan unos

intereses (intereses de captación).
 15

2.3.3.2 Operaciones activas

La colocación permite poner dinero en circulación en la economía; es

decir, los bancos generan nuevo dinero del dinero o los recursos que
obtienen a través de la captación y, con estos, otorgan créditos a las
personas, empresas u organizaciones que los soliciten. Por dar estos
préstamos el banco cobra, dependiendo del tipo de préstamo, unas
cantidades de dinero que se llaman intereses (intereses de colocación) y
comisiones.

2.3.4 Encaje bancario

De los fondos que los bancos captan es obligado mantener una parte
líquida como reserva para hacer frente a las posibles demandas de
restitución de los clientes, lo que recibe el nombre de encaje bancario.
Tienen un carácter improductivo, puesto que no pueden estar invertidos. 4

El encaje es un porcentaje del total de los depósitos que reciben las

instituciones financieras, el cual se debe conservar permanentemente, ya
sea en efectivo en sus cajas o en sus cuentas en el banco central. El encaje
tiene como fin garantizar el retorno del dinero a los ahorradores o clientes del
banco en caso de que ellos lo soliciten o de que se le presenten problemas
de liquidez a la institución financiera. De esta forma, se disminuye el riesgo
de la pérdida del dinero de los ahorradores.

Otra parte de los recursos se destina a activos rentables. Dentro de

estos activos rentables una primera parte se compone de los activos
rentables en:

2.3.5 Préstamos y créditos

4
“República Dominicana. Banco Central de la República Dominicana. En línea: http://www.
Bancentral.gob.do/encaje legal”
 16

Clasificaciones de préstamos

Se pueden desarrollar múltiples clasificaciones acerca de los

préstamos:

 Por la naturaleza de los bienes prestados: de dinero (en el que nos

centraremos en este tema), de cosas muebles fungibles y préstamo
de títulos valores.
 Por la moneda objeto del préstamo: en moneda nacional o extranjera.
 Por el tipo de interés: a interés fijo y variable, prepagable o
postpagable.
 Por el sistema de amortización, al final del préstamo, siguiendo un
sistema francés, alemán, americano, etc.
 Por la existencia de garantías del cumplimiento de las obligaciones,
pueden ser reales (prendas, hipotecas, depósitos, entre otros.) o
personales (aval).
 Préstamo sindicado, en los que los fondos entregados al prestatario
proceden de una pluralidad de prestamistas (sindicato), si bien esta
pluralidad no significa que haya varios prestamistas, desde el punto de
vista jurídico es un único contrato.
 Préstamo participativo, en el que el prestamista, con independencia
del pacto de intereses, acuerda con el prestatario la participación en el
beneficio neto que éste obtenga.
 Préstamo para operaciones bursátiles de contado, vinculado con una
operación de compra o venta de valores.

2.3.6 Cuentas de crédito

 17

Las cuentas de crédito son operaciones por las que el Banco concede
crédito al cliente (acreditado) por un cierto plazo, (puede establecer su
prórroga automática) y hasta una suma determinada que pone a disposición
del cliente.

El cliente viene obligado a satisfacer al Banco una comisión de

apertura, a reintegrar al Banco el saldo a su favor que arroje la cuenta de
crédito al tiempo de la cancelación y liquidación de la misma y a pagar
intereses por las cantidades dispuestas, y otra parte menor por las
cantidades no dispuestas.

2.3.7 El descuento de efectos

El descuento de efectos, como vía de financiación a las empresas,

consiste en una operación por la que un banco anticipa a una persona el
importe de un crédito pecuniario que ésta tiene contra un tercero, con
deducción de un interés o porcentaje y a cambio de la cesión de crédito
mismo salvo buen fin.

2.3.8 Cartera de valores

La segunda parte de los activos rentables está constituida por la

cartera de valores donde se distingue renta fija por una parte tanto pública
como privada y renta variable por otra.

2.3.9 Cesiones temporales de activos

Un tercer tipo de operación efectuada por los bancos sería la cesión

temporal de activos, constituye una modalidad en la que las entidades de
crédito ceden a un cliente una parte de un activo (por ejemplo, un crédito) de
 18

su propiedad, lo que les permite recuperar de un tercero una proporción de

mismo a cambio de un rendimiento.

En definitiva, el problema básico de un banco es conseguir la máxima

rentabilidad, pero asegurando al mismo tiempo la liquidez suficiente y
restringiendo al máximo el riesgo asegurando su solvencia. La solvencia,
además, debe ser asegurada con unos recursos propios (capital y reservas)
suficientes, que le permitan hacer frente a posibles situaciones de riesgo
derivadas de la insolvencia de sus deudores.

2.3.10 Margen de intermediación

Sabiendo que los bancos pagan una cantidad de dinero a las

personas u organizaciones que depositan sus recursos en el banco
(intereses de captación) y que cobran dinero por dar préstamos a quienes los
soliciten (intereses de colocación), cabe preguntarse de dónde obtiene un
banco sus ganancias.

La respuesta es que los tipos de interés de colocación, en la mayoría

de los países, son más altos que los intereses de captación; de manera que
los bancos cobran más por dar recursos que lo que pagan por captarlos. A la
diferencia entre la tasa de interés de colocación y la de captación se le
denomina margen de intermediación. Los bancos, por lo tanto, obtienen más
ganancias cuanto más grande sea el margen de intermediación.

Tasa interés de colocación – tasa de interés de captación = margen de

intermediación.

Los bancos actúan como intermediarios. Su negocio es comerciar con

dinero como si fuera cualquier otro tipo de bien o de mercancía.
 19

2.3.11 Prestación de servicios

En la actualidad, el cambio en las necesidades de las empresas,

familias e instituciones, ha reconducido la actividad bancaria orientándola a
los servicios, que se convierten en su principal fuente de ingresos por la
reducción de margen de intermediación, reducción más acusada cuanto más
maduro es el sistema financiero de un país y cuanto más bajos son los tipos
de interés.

Los medios de pago (tarjetas, cheques, transferencias), garantizar el

buen fin del comercio internacional entre las partes, asegurando la solvencia
en importación-exportación, intermediación en mercados financieros y
operaciones con grandes empresas e instituciones públicas, marcan el
enfoque de la banca como empresas de servicios financieros universales.
Mención aparte merecen las importantes participaciones empresariales de la
gran banca, otra gran fuente de negocio y poder para estas instituciones,
llegando a formar poderosos grupos multinacionales con intereses en las
más diversas áreas.

Dependiendo de las leyes de los países, los bancos pueden cumplir

funciones adicionales a las antes mencionadas; por ejemplo negociar
acciones, bonos del gobierno, monedas de otros países, etc. Cuando estas
actividades las realiza un solo banco se denomina banca universal o banca
múltiple. Igualmente, estas actividades pueden ser realizadas de manera
separada por bancos especializados en una o más actividades en particular.
Esto se denomina banca especializada.

Independiente de los tipos de bancos, éstos permiten que el dinero

circule en la economía, que el dinero que algunas personas u organizaciones
tengan disponible pueda pasar a otras que no lo tienen y que lo solicitan. De
 20

esta forma facilita las actividades de estas personas y organizaciones y

mejora el desempeño de la economía en general.

De lo anterior se colige la importancia de la banca en la historia

económica de la humanidad. Dependiendo de las leyes de los países, los
bancos pueden cumplir funciones adicionales a las antes mencionadas; por
ejemplo negociar acciones, bonos del gobierno, monedas de otros países,
etc.

Cuando estas actividades las realiza un solo banco se denomina

banca universal o banca múltiple. Igualmente, estas actividades pueden ser
realizadas de manera separada por bancos especializados en una o más
actividades en particular. Esto se denomina banca especializada.
Actualmente, la prestación de servicios experimenta una revolución gracias a
la influencia de las nuevas tecnologías. 

2.4 Intermediación financiera en la República Dominicana

Actividad que consiste en tomar fondos en préstamo de unos agentes

económicos para prestarlos a otros agentes económicos que desean
invertirlos.

Quien interviene en esta actividad Compra los activos financieros que

emiten algunos agentes económicos y los transforma en activos financieros
distintos, para venderlos a otros agentes económicos. No se trata sólo de
una compraventa de activos financieros, sino que también existe una
transformación de los mismos.

No obstante, la función principal de esta actividad es canalizar fondos

desde los ahorrantes a los inversionistas.
 21

Entidades autorizadas del sistema financiero. 5

Bancos múltiples

 Banco múltiple Activo Dominicana, S. A.

 Banco múltiple bellbank, S. A.
 Banco múltiple Ademi, S. A.
 Banco múltiple Lafise, S. A.
 Banesco banco múltiple S. A.
 Banco múltiple Promerica de la República Dominicana s. A.
 Banco múltiple de las Américas, s. A. (bancamerica
 Banco múltiple López de Haro, S. A.
 Banco múltiple Vimenca S. A.
 Banco múltiple BDI, S. A.

Bancos de ahorros y créditos

 Banco de ahorro y crédito Fondesa, S. A. (Banfondesa)

 Banco de ahorro y crédito Unión, S. A.
 Banco de ahorro y crédito Fihogar, S. A.
 Bonanza banco de ahorro y crédito, S. A.
 Banco de ahorro y crédito Cofaci, S. A.
 Banco de ahorro y crédito Gruficorp, S. A.
 Banco Bacc de ahorro y crédito del Caribe, S. A.
 Banco de ahorro y crédito Jmmbbank, S. A.
 Banco de ahorro y crédito Empire, S. A.
 Banco de ahorro y crédito Confisa, S.a.

5
“República Dominicana. Superintendencia de Bancos de la República Dominicana. En
línea: <http://www.sib.gob.do/entidades-autorizadas-sib/entidades_tipo/3 ”>
 22

 Banco de ahorro y crédito Adopem, S. A.

 Banco de ahorro y crédito Bancotui, S. A.
 Banco Atlántico de ahorro y crédito, S. A.

Corporaciones de crédito

 Optima corporación de crédito, S. A.

 Corporación de crédito Preindesa, S. A.
 Corporación de crédito Nordestana de préstamos, S. A.
 Corporación de crédito Monumental, S. A.
 Corporación de crédito Reidco, S. A.
 Corporación de crédito Leasing confisa, S. A.
 Corporación de crédito Finanzar, S. A.
 Corporación de crédito Oficorp, S. A.

Asociaciones de ahorros y préstamos

 Asociación La Nacional de ahorros y préstamos

 Asociación Bonao de ahorros y préstamos
 Asociación Mocana de ahorros y préstamos
 Asociación Maguana de ahorros y préstamos
 Asociación Duarte de ahorros y préstamos
 Asociación La Vega real de ahorros y préstamos
 Asociación romana de ahorros y préstamos
 Asociación Peravia de ahorros y préstamos
 Asociación Cibao de ahorros y préstamos
 Asociación Popular de ahorros y préstamos
 23

Entidades Públicas y Mixtas de Intermediación Financiera

 Banco nacional de las exportaciones (bandex)

 Banco agrícola de la República Dominicana

2.5 Operaciones financieras y bancarias

Operaciones pasivas. Son operaciones financieras que tienen como

fin captar recursos (dinero) del público.

Depósitos de ahorro. Es el dinero comúnmente excedente,  que una

persona natural o jurídica (empresas o instituciones) guarda en una
institución financiera por un plazo indefinido y de libre disponibilidad. Estos
fondos pueden ser incrementados o retirados parcial o íntegramente por el
cliente sin necesidad de un aviso previo a la Institución financiera.

Cuentas corrientes. Son depósitos de dinero realizados en un banco,

a nombre de una o más personas. Permite a los titulares de la cuenta retirar
el dinero mediante el giro de cheques con cargo a los fondos depositados en
la misma. El banco tiene la obligación de hacer efectivos los cheques, de
acuerdo a su forma de emisión, a la sola presentación del mismo, a menos
de que la cuenta no tenga fondos.

Depósitos a plazo. Es aquel depósito de dinero efectuado en una

institución financiera, por un monto, plazo (60, 90, 180, 360 días o más) y
tasa de interés pactada. Son cuentas que pagan un mayor interés a los
ahorristas a cambio de que el dinero que se deposita permanezca por un
período determinado sin ser retirado. En el caso de retirarse antes del plazo
estipulado, se pierde parte o la totalidad de los intereses. 6

6
“http://www.aprendeycrece.pe/Articulos/TusFinanzas/22/419”
 24

Depósitos CTS. Es un depósito a plazo que tiene como propósito

fundamental prever el riesgo que origina el término de una relación laboral.
La totalidad de la CTS, puede ser usada por el trabajador cuando se quede
sin empleo.

Operaciones activas. Son todas aquellas operaciones de crédito

mediante el cual las entidades financieras prestan recursos (dinero) a sus
clientes por un tiempo determinado.

Créditos hipotecarios. Son préstamos de dinero que una institución

financiera brinda a las personas naturales para la adquisición, construcción,
refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento y subdivisión de una
vivienda propia. La operación crediticia tiene como garantía una hipoteca,
para garantizar el pago préstamo por parte del cliente. Estos créditos están
orientados única y exclusivamente a satisfacer necesidades personales de
vivienda.

Créditos de consumo o personales. Son préstamos destinados a

satisfacer eventuales necesidades de dinero y/o financiamientos para la
adquisición de bienes y/o servicios que no tengan ninguna relación con
actividades empresariales. Permite obtener rápidamente dinero para usarlo
en lo que más se necesite: Compra de una computadora, el pago de
matrículas de la universidad, para solucionar problemas de salud, salir de
cualquier apuro, etc.

Créditos a microempresas. Son créditos en efectivo, otorgados a

Personas Naturales o Personas Jurídicas, para financiar Actividades de
producción, comercio o prestación de servicios. Para acceder a un crédito a
la microempresa, la persona debe tener un endeudamiento en el sistema
 25

financiero que no exceda de S/. 20 000 o su equivalente en moneda

extranjera (sin incluir créditos hipotecarios).

Tarjeta de crédito. Es una modalidad de crédito que te otorga la IFI, y

que permite al poseedor de la TC cubrir diversas necesidades (compras en
librerías, pago de consumo en restaurantes, pago por atenciones médicas en
clínicas, entre otras). El uso de la TC permite realizar compras o pagos como
si se tratara de efectivo. Se recomienda que los consumos realizados se
paguen lo antes posible.

2.6 Ley Monetaria Financiera no. 183-02

El sistema monetario y financiero de la República Dominicana está

regulado principalmente por la Constitución, la Ley Monetaria y Financiera
No. 183-02 (la “LMF”) y sus normativas complementarias. En esta entrada
analizamos todo lo relativo al régimen monetario y financiero, incluyendo sus
reguladores y participantes.

2.6.1 Principio de regulación del sistema monetario y financiero 7

Objeto de la Ley y Régimen Jurídico del Sistema Monetario y Financiero

a) Objeto de la Ley. La presente Ley tiene por objeto establecer el

régimen regulatorio del sistema monetario y financiero de la República
Dominicana.
b) Alcance de la Regulación. La regulación del sistema monetario y
financiero en todo el territorio de la República Dominicana se lleva a
cabo exclusivamente por la Administración Monetaria y Financiera. La
regulación del sistema comprende la fijación de políticas,
reglamentación, ejecución, supervisión y aplicación de sanciones, en

7
“República Dominicana. Congreso Nacional. Ley Monetaria y Financiera No. 183-02”
 26

los términos establecidos en esta Ley y en los Reglamentos dictados

para su desarrollo.
c) Régimen Jurídico. La regulación del sistema monetario y financiero se
regirá exclusivamente por la Constitución de la República y esta Ley.
Los Reglamentos que para su desarrollo dicte la Junta Monetaria, y
los Instructivos, que subordinados jerárquicamente a los Reglamentos
que dicte la Junta Monetaria, dicten el Banco Central y la
Superintendencia de Bancos en el área de sus respectivas
competencias.

Serán de aplicación supletoria en los asuntos no previstos

específicamente en las anteriores normas, las disposiciones generales del
Derecho Administrativo y en su defecto las del Derecho Común.

d) Coordinación de Competencias. El sistema monetario y financiero, el

mercado de valores y los sistemas de seguros y pensiones se regirán
por sus propias Leyes. La Administración Monetaria y Financiera y los
Organismos reguladores y supervisores del mercado de valores,
seguros y pensiones guardarán la necesaria coordinación en el
ejercicio de sus respectivas competencias regulatorias, con el objeto
de permitir una adecuada ejecución de sus funciones, una eficiente
supervisión en base consolidada y un fluido intercambio de las
informaciones necesarias para llevar a cabo sus tareas, conforme a lo
dispuesto en la presente Ley.

La Junta Monetaria reglamentará, previa consulta a los referidos

Organismos, el procedimiento para la solución de discrepancias y conflictos
de competencias que pudieran derivarse del cumplimiento de dicha
obligación de coordinación.
 27

2.6.2 Objeto de la Regulación

a) Regulación del Sistema Monetario. La regulación del sistema

monetario tendrá por objeto mantener la estabilidad de precios, la cual
es base indispensable para el desarrollo económico nacional.
b) Regulación del Sistema Financiero. La regulación del sistema
financiero tendrá por objeto velar por el cumplimiento de las
condiciones de liquidez, solvencia y gestión que deben cumplir en
todo momento las entidades de intermediación financiera de
conformidad con lo establecido en esta Ley, para procurar el normal
funcionamiento del sistema en un entorno de competitividad, eficiencia
y libre mercado.

Régimen de Previa Autorización Administrativa

a) Modelo de Autorización. La intermediación financiera está sometida al

régimen de previa autorización administrativa y sujeción a supervisión
continua, en los términos establecidos en esta Ley. La intermediación
financiera sólo podrá ser llevada a cabo por las entidades de
intermediación financiera a que se refiere esta Ley.
b) Concepto de Intermediación Financiera. A los efectos de esta Ley se
entiende por intermediación financiera la captación habitual de fondos
del público con el objeto de cederlos a terceros, cualquiera que sea el
tipo o la denominación del instrumento de captación o cesión utilizado.
Reglamentariamente se determinarán los supuestos de captación
habitual que, por su carácter benéfico, no constituyen intermediación
financiera.
c) Efectos. El otorgamiento de la autorización y el ejercicio de las
actividades de supervisión no supondrán, en ningún caso, la asunción
por la Administración Monetaria y Financiera de responsabilidad
 28

alguna por los resultados derivados del ejercicio de actividades de

intermediación financiera que serán siempre por cuenta de la entidad
de intermediación financiera autorizada.
d) Instrumentos. La Administración Monetaria y Financiera garantizará el
adecuado funcionamiento del sistema monetario y financiero,
mediante la implementación de los instrumentos de política monetaria,
regulación, supervisión y control de las operaciones de las entidades
de intermediación financiera, acorde con la presente Ley, las normas y
prácticas internacionales sobre la materia.

Régimen Jurídico de los Actos Regulatorios y de los Recursos 8

a) Presunción de Legalidad. Los actos dictados por la Administración

Monetaria y Financiera en el ejercicio de sus competencias y de conformidad
con los procedimientos reglamentariamente establecidos, 10 Código
Monetario y Financiero de la República Dominicana gozan de presunción de
legalidad, salvo prueba en contrario, y serán inmediatamente ejecutorios.

Su incumplimiento conlleva la correspondiente sanción en los términos

establecidos en esta Ley. Para la ejecución forzosa de los actos
administrativos, la Administración Monetaria y Financiera contará, si fuere
necesario, con el auxilio de la fuerza pública del Ministerio Público, la cual no
podrá ser denegada bajo ninguna circunstancia.

La ocupación a que hace referencia el artículo 63, literal b) de esta Ley

no requerirá ningún auxilio jurisdiccional del Ministerio Público, siempre que
se practique en dependencias de la entidad de intermediación financiera en
presencia de un funcionario debidamente acreditado por la Junta Monetaria
que levantará acta de lo actuado.

8
Ibid.pag.28
 29

b) Recurribilidad. Los actos dictados por la Administración Monetaria

y Financiera, que pongan término a un procedimiento administrativo, sólo
serán recurribles mediante los recursos administrativos de reconsideración
ante la entidad que dictó el acto y el recurso jerárquico ante la Junta
Monetaria conforme a las disposiciones de esta Ley.

Los actos de iniciación de un procedimiento y los actos de trámite no

serán recurribles independientemente del acto que ponga término al
procedimiento administrativo. Frente a los actos de la Junta Monetaria que
pongan término a los recursos administrativos cabrá interponer recurso
contencioso-administrativo de lo monetario y financiero en el plazo máximo
de un (1) mes, ante el órgano judicial y conforme al procedimiento
determinado en el artículo 77 de esta ley.

c) Efectos No Suspensivos. Los recursos y las resoluciones que

pongan término a los mismos deberán fundamentarse exclusivamente en
infracciones de la normativa a la que se refiere el artículo 1 de esta Ley o en
infracción de las normas de procedimiento dictadas al amparo de lo
establecido en este artículo. La Código Monetario y Financiero de la
República Dominicana 11 interposición de un recurso administrativo o
contencioso-administrativo de lo monetario y financiero, no tendrá efectos
suspensivos sobre la ejecución del acto recurrido.

Sólo podrá solicitarse la suspensión del acto recurrido cuando dicho

acto ponga fin a un procedimiento sancionador y siempre y cuando la
ejecución de dicho acto pudiera producir, objetivamente considerado, un
efecto irremediable en caso de que el acto fuese revocado posteriormente en
sede judicial. No tendrá la consideración de efecto irremediable el mero pago
de sumas de dinero. No serán susceptibles de recurso administrativo o
contencioso-administrativo de lo monetario y financiero, los actos mediante
 30

los que se defina el objetivo anual de la programación monetaria, los de

ejecución de la política monetaria, y aquellos por los que se apruebe o
modifique el plan anual de inspección y supervisión financiera.

d) Impugnación de Disposiciones Reglamentarias. La impugnación

de los Reglamentos de la Junta Monetaria y los Instructivos del Banco
Central y de la Superintendencia de Bancos sólo podrá realizarse en ocasión
de la interposición de un recurso frente a un acto dictado en ejecución de los
mismos. Los Reglamentos y los Instructivos tendrán siempre un alcance
general y lo dispuesto en ellos no podrá ser objeto de alteración singular por
actos dictados por el mismo órgano que emitió la disposición reglamentaria o
por otro distinto.

e) Principios Procedimentales. La Junta Monetaria reglamentará las

normas generales aplicables a los procedimientos administrativos de la
Administración Monetaria y Financiera de conformidad con lo dispuesto en
este artículo y de acuerdo con los principios generales del Derecho
Administrativo y en especial con los de legalidad, seguridad jurídica,
interdicción de la arbitrariedad, motivación de los actos que restrinjan la
esfera jurídica de los interesados, jerarquía normativa, eficacia,
razonabilidad, economía, transparencia, celeridad, preclusión de plazos,
publicidad y debido proceso.

f) Terminología. Las disposiciones reglamentarias de la Junta

Monetaria se denominarán Reglamentos Monetarios y Reglamentos
Financieros. Las disposiciones reglamentarias del Banco Central y de la
Superintendencia de Bancos se denominarán Instructivos. Los Reglamentos
Internos de la Junta Monetaria, del Banco Central y de la Superintendencia
de Bancos se denominarán Reglamentos Internos. Los actos de la Junta
Monetaria se denominarán Resoluciones de la Junta Monetaria. Los actos
 31

del Banco Central y de la Superintendencia de Bancos se denominarán

Circulares.

g) Elaboración de Reglamentos. Durante la elaboración de los

Reglamentos Monetarios y Financieros, la Junta Monetaria deberá convocar
a consulta pública para recibir por escrito las opiniones de los sectores
interesados, en un plazo que no podrá ser inferior a treinta (30) días
contados a partir de la fecha de la publicación en por lo menos un diario de
circulación nacional del texto íntegro de la propuesta de Reglamento.

El plazo establecido en este literal podrá ser reducido por la Junta

Monetaria en los casos que sea de extrema urgencia la entrada en vigor del
Reglamento. Los Reglamentos entrarán en vigor en un plazo de setenta y
dos (72) horas de su publicación en por lo menos un diario de circulación
nacional.

h) Publicidad. Los Reglamentos Monetarios y Financieros así como

los Instructivos del Banco Central y de la Superintendencia de Bancos serán
publicados en los Boletines Informativos a que se refieren los artículos 22,
literal f) y 23, literal c) de esta Ley, según corresponda, y en por lo menos un
diario de circulación nacional.

Los Reglamentos Internos deberán ser del conocimiento del personal

de la Administración Monetaria y Financiera en la parte que le concierne. Los
actos administrativos de la Administración Monetaria y Financiera deberán
ser notificados como condición de validez en el domicilio de los particulares
afectados por los mismos o, si se trata de una persona moral, en manos de
sus representantes legales y en el domicilio social de la entidad, y, en su
defecto y por imposibilidad acreditada, en las publicaciones a que se refieren
los artículos 22 y 23 de esta Ley, según corresponda.
 32

2.7 Organización de la administración monetaria y financiera 9

Estructura

a) Organización. La Administración Monetaria y Financiera está

compuesta por la Junta Monetaria, el Banco Central y la Superintendencia de
Bancos, siendo la Junta Monetaria el órgano superior de ambas entidades.
La Administración Monetaria y Financiera goza de autonomía funcional,
organizativa y presupuestaria para el cumplimiento de las funciones que esta
Ley le encomienda.

b) Relaciones. Las relaciones entre el Banco Central y la

Superintendencia de Bancos se regirán por los principios de economía,
cooperación, coordinación de funciones y competencias. La Junta Monetaria
velará por el cumplimiento de esta disposición.

c) Ejercicio de Competencias. Las atribuciones que esta Ley

encomienda a la Administración Monetaria y Financiera son irrenunciables y
sólo podrán ser ejercidas por la misma de conformidad con lo dispuesto en
esta Ley. La Administración Monetaria y Financiera sólo tendrá capacidad
para realizar aquello que esta Ley le encomienda.

d) Obligación de Información. Las personas físicas y jurídicas ya

sean públicas o privadas, estarán obligadas a facilitar a la Administración
Monetaria y Financiera la información que ésta precise para el cumplimiento
de sus funciones en la forma que determina esta Ley y que
reglamentariamente se establezca. La falta de suministro de información
podrá ser hecha pública por la Administración Monetaria y Financiera en un
diario de circulación nacional y comunicada al Congreso Nacional,

9
“ibid.Pág.28”
 33

independientemente de las sanciones a que estén sujetas las personas

conforme las disposiciones de la presente Ley.

Régimen Estatutario del Personal

a) Categorías. El personal de la Administración Monetaria y

Financiera está conformado por autoridades, funcionarios y empleados. Son
autoridades los miembros de la Junta Monetaria, así como el Vicegobernador
del Banco Central y el Intendente de la Superintendencia de Bancos. Son
funcionarios los cargos iguales o superiores a la categoría de subdirector de
conformidad con las disposiciones de los Reglamentos Internos del Banco
Central y la Superintendencia de Bancos. Tendrá la consideración de
empleados el resto del personal. La relación laboral de los funcionarios y
empleados al servicio de la Administración Monetaria y Financiera se regirá
por lo dispuesto en este artículo, por los correspondientes Reglamentos
Internos y por las disposiciones del Código de Trabajo y la Ley de Seguridad
Social.

Para su consideración dentro del régimen de compensación y retiro

del personal de la Administración Monetaria y Financiera, el Gobernador y el
Vicegobernador del Banco Central, así como el Superintendente y el
Intendente de Bancos, estarán equiparados a la categoría de funcionario, sin
perjuicio de su calidad de autoridades.

b) Deberes. El personal al servicio de la Administración Monetaria y

Financiera ejercerá sus funciones con absoluta imparcialidad y de acuerdo a
las normas y procedimientos establecidos. Reglamentariamente se
establecerá un Código de Conducta que regirá la obtención de
financiamiento por el personal de la Administración Monetaria y Financiera
de parte de las entidades de intermediación financiera.
 34

El personal estará sometido a un régimen de responsabilidad

administrativa personal, sin perjuicio de la civil o penal que corresponda, que
será exigible mediante el correspondiente procedimiento disciplinario. Dentro
de este régimen disciplinario se considerarán faltas muy graves, con sanción
de separación del cargo, la infracción de las obligaciones impuestas por el
Código de Conducta y la infracción del deber de confidencialidad.

c) Derechos. Los funcionarios y empleados de la Administración

Monetaria y Financiera contarán con un sistema de selección y carrera
basado en los principios de mérito y capacidad, que garantizará su
imparcialidad e independencia, y proscribirá la remoción del cargo por
razones de mera oportunidad. La selección de los funcionarios y empleados
para labores técnico-profesionales estará sujeta a la celebración de
concursos de acuerdo a los Reglamentos Internos del Banco Central y de la
Superintendencia de Bancos.

Los funcionarios y empleados contarán con un sistema de

retribuciones transparentes y de mercado que contemple fondos de
pensiones y jubilaciones para el Banco Central y para la Superintendencia de
Bancos, conforme a las disposiciones que dicte la Junta Monetaria y en base
a los preceptos de la Ley de Seguridad Social.

Los Reglamentos Internos también establecerán los respectivos regí-

menes de los funcionarios y empleados del Banco Central y la
Superintendencia de Bancos, así como el catálogo de incompatibilidades en
atención a las responsabilidades del puesto desempeñado y el régimen
disciplinario. Los actos que se dicten en materia de personal seguirán el
régimen de recursos administrativos y contencioso-administrativos de lo
monetario y financiero establecido en el artículo 77 de esta Ley.
 35

d) Responsabilidad Económica. Las autoridades y funcionarios al

servicio de la Administración Monetaria y Financiera que autoricen, permitan
o de cualquier modo toleren la concesión de financiamiento por parte del
Banco Central a entidades públicas o privadas, en violación a los preceptos
de la presente Ley, serán personal y solidariamente responsables con su
propio patrimonio del reembolso inmediato de las cantidades dispuestas, sin
perjuicio de la responsabilidad penal y civil que resulten aplicables.

La acción judicial para exigir el reembolso, con los correspondientes

intereses, es pública y prescribe a los cinco (5) años contados a partir de la
fecha en que dicha persona haya dejado de prestar su servicio a la
Administración Monetaria y Financiera. En caso de que la decisión de
concesión de financiamiento haya sido adoptada por la Junta Monetaria no
podrá exigirse esta responsabilidad a quienes hayan salvado su voto
oportunamente, lo cual debe constar en las actas correspondientes.

Exigencia de Responsabilidad por Terceros

No podrá intentarse ninguna acción personal, civil o penal, contra el

personal que preste sus servicios a la Administración Monetaria y Financiera,
por los actos realizados durante el ejercicio de sus funciones conforme a lo
previsto en esta Ley, sin que con carácter previo se haya obtenido una
resolución judicial definitiva e irrevocable declarando la nulidad del
correspondiente acto administrativo en cuya realización dicha persona
hubiere participado.

En el caso de que se declare la nulidad de dicho acto y que la causa

de nulidad fuere la conducta particular de la persona que dictó o ejecutó el
acto, quedará abierta la vía para ejercitar la acción disciplinaria que
corresponda sin perjuicio de las demás acciones que procediesen en
 36

Derecho. A los efectos previstos en este artículo, la Administración Monetaria

y Financiera asumirá los costos de defensa del personal demandado, aún
cuando haya dejado de prestar servicios a la misma.

La Administración Monetaria y Financiera tendrá derecho a repetir

tales costos contra dichas personas en el caso en que las mismas fueran
encontradas personalmente responsables de la ilegalidad. Esta obligación de
asumir los costos de defensa a cargo de la Administración Monetaria y
Financiera existirá en beneficio de aquellos funcionarios separados de sus
cargos o sancionados por su negativa a ejecutar acciones que violen las
prohibiciones de financiamiento a las entidades públicas y privadas que
establece la presente Ley, cuando estos funcionarios hayan impugnado el
acto por el que se les separe o sancione ante las instancias competentes.

Obligación Especial de Confidencialidad

El personal al servicio de la Administración Monetaria y Financiera,

que en virtud de sus funciones tenga acceso a información de carácter
confidencial y privilegiada, tendrá la obligación de observar total discreción.
El incumplimiento de esta obligación será causa de destitución inmediata sin
perjuicio de otras responsabilidades que resulten aplicables.

Cuando a efectos previstos en la legislación tributaria o para la

sustanciación de las causas penales, la Administración Tributaria o los
jueces competentes requieran la remisión de información de carácter
confidencial, ésta se transmitirá por escrito por intermedio de las autoridades
competentes de la Administración Monetaria y Financiera. Lo dispuesto en
este artículo se entiende sin perjuicio de lo que puedan disponer normas
especiales para la prevención de lavado de activos.
 37

2.8 Banco Central

El Banco Central es una entidad pública de Derecho Público con

personalidad jurídica propia. En su condición de entidad emisora única goza
de la autonomía consagrada por la Constitución de la República. Tiene su
domicilio en su oficina principal de Santo Domingo, Distrito Nacional, Capital
de la República Dominicana, pudiendo establecer sucursales y
corresponsalías dentro o fuera del territorio nacional.

El Banco Central de la República Dominicana (www.bancentral.gov.do

es el único emisor de los billetes y monedas de circulación nacional. La
moneda de la República Dominicana es el Peso Dominicano (DOP). El
Banco Central tiene por objeto velar por la estabilidad de precios. También
tiene por función ejecutar las políticas monetaria, cambiaria y financiera, de
acuerdo con el Programa Monetario aprobado por la Junta Monetaria.

Además es responsable de la supervisión y liquidación final de los

sistemas de pago, así como del mercado interbancario. Corresponde
también al Banco Central compilar y elaborar las estadísticas de balanza de
pagos del sector monetario y financiero, y otras que sean necesarias para el
cumplimiento de sus funciones. 

El Banco Central está exento de toda clase de impuestos, derechos,

tasas o contribuciones, nacionales o municipales, y en general, de toda carga
contributiva que incida sobre sus bienes u operaciones. Igualmente quedan
exentas del pago de todo impuesto las operaciones derivadas de la política
monetaria que realicen directamente con el Banco Central las entidades de
intermediación financiera y de otra naturaleza.

El Banco disfrutará, además, de franquicia postal y telegráfica.

Contratará la adquisición de bienes y prestación de servicios necesarios para
 38

su funcionamiento con arreglo a los principios generales de la contratación

pública y en especial de acuerdo

El Banco Central tiene potestad reglamentaria interna de carácter

auto-organizativo, sujeta a ratificación de la Junta Monetaria, así como
potestad reglamentaria subordinada para desarrollar mediante Instructivos lo
dispuesto en los Reglamentos Monetarios y Financieros en las materias
propias de su competencia.

El Banco Central administrará el Fondo de Contingencia que establece

el artículo 64 de esta Ley mediante un balance separado. Corresponde al
Banco Central la imposición de sanciones por deficiencias en el encaje legal,
incumplimiento de las normas de funcionamiento de los sistemas de pagos,
violación del deber de información a que se refiere el artículo 5, literal d), y
violación al artículo 25, literal d) de esta Ley. Las multas por infracción se
ingresarán al Fondo de Contingencia.

2.8.1 Régimen Patrimonial, Contabilidad y Estados financieros

a) Capital y Patrimonio. El Banco Central cuenta con un capital que

se denominará Fondo de Recursos Propios, constituido por el aporte que
para la creación del mismo efectuó el Estado y por las capitalizaciones
autorizadas y las reservas para ampliación de capital acumuladas hasta el
momento de entrar en vigor la presente Ley. Este Fondo se podrá aumentar
con el superávit a que se refiere el literal e) del presente artículo y con otros
aportes del Estado. El Banco Central tiene patrimonio propio inembargable y
afecto exclusivamente al cumplimiento de sus fines.

b) Fiscalización y Rendición de Cuentas. El Banco Central está

sujeto a la fiscalización de sus propios órganos de control, al dictamen y
certificación anual de una firma de auditoría externa de reconocido prestigio
 39

nacional e internacional y a la rendición anual de cuentas ante el Poder

Ejecutivo y el Congreso Nacional, por intermedio de su Gobernador, con la
presentación de la correspondiente Memoria Anual durante la primera
legislatura de cada año. El Gobernador deberá informar a la Junta Monetaria
mensualmente sobre las principales ejecutorias del Banco Central.

c) Estados Financieros. El Banco Central elaborará sus estados

financieros y llevará una contabilidad de acuerdo con los estándares
internacionales en materia de banca central, conforme lo determine
reglamentariamente la Junta Monetaria. El ejercicio fiscal será de un (1) año
calendario.

d) Presupuestos. El Banco Central elaborará sus presupuestos

anualmente en los que, junto a los gastos corrientes, deberán incluirse de
manera explícita los gastos programados para la ejecución de la política
monetaria. Dichos presupuestos serán aprobados por la Junta Monetaria.
Los mecanismos de control y seguimiento de los presupuestos serán
establecidos mediante Reglamento por la Junta Monetaria.

e) Superávit o Déficit. Para cada ejercicio fiscal el superávit se

distribuirá en primer lugar mediante la asignación de un tercio (1/3) del
mismo hasta incrementar el Fondo de Recursos Propios, a un nivel
equivalente al cinco por ciento (5%) del monto agregado de los pasivos del
Banco Central. Otro tercio (1/3) se destinará a incrementar la Reserva
General del Banco, hasta alcanzar un nivel equivalente al monto del Fondo
de Recursos Propios.

Esta Reserva General sólo podrá utilizarse para compensar cualquier

déficit del Banco Central. El tercio (1/3) restante se aplicará para amortizar o
redimir los títulos de deuda pública a que se refiere el artículo 82 de la
 40

presente Ley. Canceladas estas deudas en su totalidad dicho superávit se

utilizará para incrementar los Fondos de Recursos Propios y Reserva
General hasta alcanzar el referido cinco por ciento (5%) indicado
anteriormente.

Cuando tales Fondos hayan alcanzado los montos señalados y se

hayan pagado los títulos a los que se refiere el artículo 82 de la presente Ley,
el superávit se transferirá al Gobierno, una vez dictaminados los Estados
financieros. En los casos que se genere déficit, éste se cubrirá en primer
lugar con cargo al Fondo de Reserva General y si ello no alcanzase a cubrir
dicho déficit, el Gobierno absorberá la diferencia mediante un traspaso
directo de fondos al Banco Central o mediante la emisión de una letra del
Tesoro, con vencimiento no superior a un (1) año, por el importe total de la
diferencia, a una tasa de interés que no podrá ser menor que la tasa de
interés del mercado.

Dicha letra del Tesoro podrá ser desagregada por el Banco Central al
objeto de negociarla en el mercado secundario. El Gobierno deberá
consignar el pago de dicha letra en su presupuesto del año subsiguiente al
de la emisión.

2.9 Superintendencia de Bancos

La Superintendencia de Bancos es una entidad pública de Derecho

Público con personalidad jurídica propia. Tiene su domicilio en su oficina
principal de Santo Domingo, Distrito Nacional, Capital de la República
Dominicana, pudiendo establecer otras oficinas dentro del territorio nacional.

La Superintendencia de Bancos está exenta de toda clase de

impuestos, derechos, tasas o contribuciones, nacionales o municipales y en
 41

general, de toda carga contributiva que incida sobre sus bienes u

operaciones.

La Superintendencia de Bancos disfrutará, además, de franquicia

postal y telegráfica. Contratará la adquisición de bienes y prestación de
servicios necesarios para su funcionamiento con arreglo a los principios
generales de la contratación pública y en especial de acuerdo a los principios
de publicidad, concurrencia y transparencia, conforme Reglamento dictado
por la Junta Monetaria.

La Superintendencia de Bancos tiene por función: realizar, con plena

autonomía funcional, la supervisión de las entidades de intermediación
financiera, con el objeto de verificar el cumplimiento por parte de dichas
entidades de lo dispuesto en esta Ley, Reglamentos, Instructivos y
Circulares; requerir la constitución de provisiones para cubrir riesgos; exigir la
regularización de los incumplimientos a las disposiciones legales y
reglamentarias vigentes; e imponer las correspondientes sanciones, a
excepción de las que aplique el Banco Central en virtud de la presente Ley.

También le corresponde proponer las autorizaciones o revocaciones

de entidades financieras que deba evaluar la Junta Monetaria. Sin perjuicio
de su potestad de dictar Instructivos y de la iniciativa reglamentaria de la
Junta Monetaria, la Superintendencia de Bancos puede proponer a dicho
Organismo los proyectos de Reglamentos en las materias propias de su
ámbito de competencia. La Superintendencia de Bancos tiene potestad
reglamentaria interna de carácter auto-organizativo con aprobación de la
Junta Monetaria, así como potestad reglamentaria subordinada para
desarrollar, a través de Instructivos, lo dispuesto en los Reglamentos
relativos a las materias propias de su competencia.
 42

2.10 Transparencia monetaria y financiera

El Banco Central pondrá a la disposición del público las siguientes

informaciones:

a) El Balance General mensual de sus cuentas, el cual deberá ser

publicado a más tardar el día quince (15) del mes siguiente al que
corresponda.
b) Los Estados financieros Auditados anuales, los cuales se publicarán
antes del treinta (30) de abril siguiente a la fecha de cierre del año al
que correspondan.
c) Un resumen del Programa Monetario que contendrá por lo menos las
metas y las políticas, dentro de los treinta (30) días siguientes a su
aprobación.
d) El Informe Trimestral de la Economía Dominicana, juntamente con un
resumen de la Ejecución del Programa Monetario.
e) Un resumen de la Memoria Anual presentada al Poder Ejecutivo y al
Congreso Nacional durante la primera legislatura de cada año.
f) Un Boletín Informativo que contenga los Reglamentos Monetarios y
Financieros y los Instructivos del Banco Central.
g) Un Boletín Informativo que contenga las Resoluciones que dicte la
Junta Monetaria y las Circulares del Banco Central que sean de
interés general, sin perjuicio de la necesaria notificación al interesado.
h) Un Boletín Trimestral que compile las principales estadísticas
económicas, monetarias y financieras de la República Dominicana.
i) Cualquier otra información que sea relevante a efectos de mantener
un adecuado nivel de transparencia de sus actuaciones.
 43

La Superintendencia de Bancos pondrá a la disposición del público las

siguientes informaciones:

a) Los Estados Financieros Auditados anuales, los cuales se publicarán

antes del treinta (30) de abril siguiente a la fecha de cierre del año al que
correspondan.
b) Un resumen de la Memoria Anual presentada al Poder Ejecutivo y al
Congreso Nacional durante la primera legislatura de cada año.
c) Un Boletín Informativo que contenga aquellas Circulares de la
Superintendencia de Bancos, que sean de interés general, sin perjuicio
de la necesaria notificación al interesado, así como los Instructivos de la
Superintendencia de Bancos.
d) Un Boletín Trimestral que compile las principales estadísticas de las
entidades de intermediación financiera, incluyendo de manera
enunciativa pero no limitativa los Estados financieros y los principales
indicadores de dichas entidades.
e) Cualquier otra información que sea relevante a efectos de mantener un
adecuado nivel de transparencia de sus actuaciones.

2.11 Bancos múltiples y entidades de crédito

a) Bancos Múltiples. Los Bancos Múltiples son aquellas entidades

que pueden captar depósitos del público de inmediata exigibilidad, a la vista
o en cuenta corriente, y realizar todo tipo de operaciones incluidas dentro del
catálogo general de actividades establecido en el Artículo 40 de esta Ley.

b) Entidades de Crédito. Las Entidades de Crédito son aquellas

cuyas captaciones se realizan mediante depósitos de ahorro y a plazo,
sujetos a las disposiciones de la Junta Monetaria y a las condiciones
pactadas entre las partes. En ningún caso dichas entidades podrán captar
 44

depósitos a la vista o en cuenta corriente. Las Entidades de Crédito se

dividirán en dos (2) categorías: Bancos de Ahorro y Crédito y Corporaciones
de Crédito y podrán realizar las operaciones incluidas en los Artículos 42 y
43 de esta Ley.

Las Entidades de Crédito se regirán por las siguientes disposiciones:

a) La Junta Monetaria podrá establecer determinadas diferenciaciones

normativas entre los dos (2) tipos de Entidades de Crédito
establecidas en esta Ley, las cuales se ponderarán
reglamentariamente, siempre y cuando se eviten situaciones de
desequilibrio normativo que den lugar a ventajas comparativas, de
manera que las diferencias entre capitales pagados mínimos en cada
caso, guarden relación con el número y tipo de operaciones
autorizables, así como con los riesgos permisibles.
b) El régimen regulatorio diferenciado que establezca la Junta Monetaria
para las Entidades de Crédito entre sí, se refiere exclusivamente a las
normas estipuladas en la Sección IV de este Título y a la política de
inversión, y en ningún caso podrá suponer una menor rigurosidad
relativa de requerimientos que los que establece esta Ley para los
Bancos Múltiples.

2.12 Sistema financiero manual10

2.12.1 Operaciones financieras manuales

Es una técnica que se utiliza para el registro de las operaciones que

afectan económicamente a una entidad y que produce sistemática y
estructuradamente información financiera. Las operaciones que afectan
económicamente a una entidad incluyen transacciones, transformaciones
10
“https://introduccionacontabilidad.wordpress.com/2014/01/16/sistemas-contables/”
 45

internas y otros eventos Una de las funciones principales del contador tal
como lo dice la definición es la de establecer el procedimiento Óptimo de
registro de operaciones efectuadas por la empresa de manera manual, con el
objetivo de proporcionar en cualquier momento, una imagen clara y verídica
de la situación financiera que guarda el negocio.

Esta forma de procesamiento de datos tiene las siguientes

características:

 La lectura de los datos de entrada es realizada por la persona que

tiene a su cargo.
 La clasificación de los datos es manual, es decir, que si se trata de
registrar ventas, ser tarea de alguna persona ordenar previamente las
facturas por número correlativo.
 Los registros en diarios y mayores se practican en forma manuscrita.
 Los cálculos se realizan manualmente o con ayuda de sumadoras y
máquinas de escribir.
 Los datos almacenados como débitos, créditos y saldos son
realizados por ojo humano.
 Se lleva a cabo utilizando lápices y lapiceros, así como diversos tipos
de papeles de trabajo: formatos, libros, hojas tabulares, auxiliares, etc.
 Una vez registrada la información original, es resumida, interpretada y
presentada en nuevos papeles de trabajo

2.12.2 Antecedentes

Conforme fue pasando el tiempo, las operaciones realizadas por la

empresa iban en aumento con el uso del diario continental, pero presentaba
más desventajas debido a que no era posible registrar oportunamente el
 46

aumento de volumen de operaciones, puesto que estas debían ser anotadas

por una sola persona. Algunas de las características eran las siguientes:

Por tratarse de un libro encuadernado el registro de las operaciones

debía hacerse en forma manuscrita.

Los asientos de diario eran pasados uno a uno al libro mayor

indicando la fecha, el folio, la contra cuenta, y las cantidades, lo que hacía
más lento el registro de este libro.

Para hacer los pases a los libros auxiliares se debía hacer formando
los datos de libro diario, lo cual significaba interrumpir el registro en este
libro, lo cual hacía más grande el retraso.

Debido a esta serie de desventajas fue evolucionando el sistema de

contabilidad buscando registrar eficaz y oportunamente las operaciones y
ahorrar tiempo en el registro e implantar la división del trabajo.

Algunos de los sistemas que fueron surgiendo fueron:

 Sistema de diario mayor único.

 Sistema de diario de caja.
 Sistema centralizador.
 Sistema de pólizas.
 Sistema de cuentas por cobrar y cuentas por pagar.
 Sistema combinado.
 Sistemas mecánicos de registro.
 Sistemas computarizados.
 47

2.12.3 Ventajas y desventajas

2.12.3.1 Ventajas

 Los sistemas manuales de contabilidad ofrecen algunos beneficios.

Los libros son fáciles de revisar y los contadores pueden realizar
cambios sencillos en caso necesario
 Las cuentas individuales son fácilmente reconciliables porque la
información está en un orden sistemático a través de cada libro.
 Los contadores también tienen la ventaja de manejar físicamente
cada libro y crear notas en las cuentas de los clientes con respecto a
las cuestiones que requieran aclaración o corrección.

2.12.3.2 Desventajas

 Consumo de tiempo. Los procesos de contabilidad que usan diarios

y libros de papel o herramientas similares requieren mucho tiempo
para completar las tareas. Los contadores tienen que ubicar las
cuentas y diarios en el sistema antes de registrar las entradas. Revisar
los balances de las cuentas y la información también es difícil. Los
contadores también tienen que buscar a través de muchos
documentos para ubicar la información pedida por los ejecutivos.
 Probabilidad de estar sujeto a errores. Los errores pueden ser
relativamente frecuentes en los proceso de contabilidad manual. Los
errores comunes son introducir información en cuentas incorrectas,
transportar figuras o registrar información al revés. Aunque estos
errores también están presentes en los sistemas modernos de
contabilidad, los sistemas manuales no tienen revisiones y balances
 48

internos. Los contadores que investigan los errores a menudo pasarán

varias horas ubicando y corrigiendo las entradas. Varios contadores
trabajando en varios libros manualmente pueden exacerbar estos
problemas.
 Falta de seguridad. Una falta de seguridad es otra desventaja común
de la contabilidad manual. Las empresas pueden ser incapaces de
evitar que los empleados revisen datos sensibles en libros y diarios de
papel. Los archivos copiados y almacenados en una computadora
también pueden ser menos seguros. Esto puede permitirles a los
empleados a abusar de la información financiera a través del fraude o
la malversación. Los empleados descontentos también pueden dañar
irreparablemente la información y destruir unos registros financieros
importantes.

2.13 Sistema financiero digital

2.13.1 Banca electrónica y Digital

La Banca virtual, banca en línea, e-banking o genéricamente banca

electrónica, es la banca a la que se puede acceder mediante Internet.
Pueden ser entidades con sucursales físicas o que sólo operan a distancia
(por Internet o por teléfono).11

La Banca Digital se entiende como la aplicación de la tecnología a los

servicios financieros con el propósito de maximizar la utilidad del cliente en
términos de acceso, utilidad y costo. Además, Banca Digital también
beneficia a los bancos a través de la reducción en los costos operativos,
mayores niveles de eficiencia y una mejor oferta de servicios. Dichos
beneficios se logran a través de la digitalización de todas las actividades,

11
“https://es.wikipedia.org/wiki/Banca_electr%C3%B3nica”
 49

programas, productos y servicios, logrando así mayor eficiencia en los

procesos a través de los cuales brinda servicios y/o realiza sus operaciones.

La banca electrónica hace referencia al tipo de banca que se realiza

por medios electrónicos como puede ser cajeros electrónicos, teléfono y
otras redes de comunicación. Tradicionalmente, este término ha sido
atribuido a la banca por Internet o banca online, pero conviene aclarar su
significado. Algunos autores lo consideran como un constructo de orden
superior que supone varios canales que incluyen también la banca telefónica,
la banca por teléfono móvil (basada en tecnología Wireless Application
Protocol –WAP– que traslada Internet al teléfono móvil) y la basada en
televisión interactiva (iNet-television).

La banca por Internet o en línea comprende aquellas herramientas

que ofrecen una entidad para que sus clientes hagan sus operaciones
bancarias a través de la computadora utilizando una conexión a la red
Internet. Para otros investigadores la banca por Internet es un nuevo tipo de
sistema de información que usa los recursos novedosos de Internet y la
World Wide Web (WWW) para permitir a los consumidores efectuar
operaciones financieras en el espacio virtual.

La banca virtual o sin presencia física. Se considera a un banco virtual

como un banco sin oficina y normalmente se asocia el concepto banca virtual
al de banca electrónica. En términos generales, este mercado no debería
denominarse virtual, siendo más adecuada la denominación de banca
electrónica o por Internet, puesto que las organizaciones participantes en el
intercambio existen físicamente.

De las transacciones desde la casa (Home) sin tener que asistir

personalmente a un banco (Bank) viene el término inglés: Home Banking.
 50

Una breve lista se sus servicios, sería: consultas de saldo, solicitud de

extractos (cuentas), transferencias internas (cuentas del mismo banco) o a
terceros. Seguimiento (transacciones) U otros más especializados (cambios
de divisas, transferencias internacionales; solicitud y aprobación de créditos).

En este movimiento del consumidor desde la banca tradicional basada

en oficinas a una banca autónoma, los inversores particulares han sufrido un
profundo cambio en su relación con las instituciones financieras. En el tipo de
relación de intercambio B2C aparece el denominado banco virtual' o banco
en casa destinado a los usuarios particulares, el cual podría ser incluido en
cualquiera de los tres tipos de banca definidos anteriormente. Así mismo, se
ha difundido en el negocio de los brockers y las compañías de seguros.

2.13.2 Desarrollo

Es una nueva industria financiera que aplica la tecnología para

mejorar las actividades financieras. Fintech son las nuevas aplicaciones,
procesos, productos o modelos de negocios en la industria de los servicios
financieros, compuestos de uno o más servicios financieros complementarios
y puestos a disposición del público vía Internet.

Para TMSourcing, las Fintech ofrecen herramientas tecnológicas que

ayudan a la realización de actos jurídicos relacionados con el dinero de
forma eficiente, sencilla, y con costos razonables, que se divide en cuatro
segmentos:

 Herramientas de operación y medios de pago.

 Conocimiento del cliente y big data.
 Seguridad e identificación de personas.
 Dinero electrónico.
 51

Las Fintech son generalmente startups expertas en nuevas

tecnologías que quieren captar parte del mercado dominado por grandes
empresas, que a menudo son lentas y poco innovadoras en la adopción de
nuevas tecnologías.

2.13.3 Beneficios a los bancos

a) Reducción de los niveles de riesgo operativo y riesgo crediticio: el

acceso a la Información permite a los bancos tener una mayor
seguridad sobre las operaciones que realizan, provocando una
reducción en el riesgo operativo. Además, la mayor capacidad de
registrar el historial de los datos personales de sus clientes, contribuye
también a la disminución del riesgo crediticio.
b) Reducción de costos operativos: sustituir los canales tradicionales de
interacción con el cliente y medios de pago (oficinas, pagos vía
cheques y dinero en efectivo, entre otros) por canales digitales
(páginas web, aplicaciones para dispositivos móviles, pagos digitales
a nivel local e internacional, entre otras) reduce el costo de proveer
servicios financieros. Del mismo modo, mediante los procesos
automatizados se minimizan las probabilidades de errores en las
operaciones administrativas.
c) Aumento de la productividad laboral: los avances tecnológicos elevan
la productividad del personal, generando un entorno en donde los
profesionales son capaces de poner en práctica nuevas habilidades.
Las habilidades cognitivas (creatividad, resolución de problemas
complejos), de inteligencia social (aprendizaje proactivo,
comunicación, programación) y de manejo de sistemas (manejo de
bases de datos, monitoreo, etc.)permiten nuevas especializaciones,
elevando los niveles de eficiencia individual y colectiva.
 52

2.13.4 Beneficios a los consumidores

a) Ahorro de tiempo y dinero: los nuevos canales digitales permiten a los

clientes bancarizados acceso continuo a sus cuentas bancarias y la
posibilidad de realizar múltiples transacciones (pagos digitales,
remesas, transferencias, entre otros). Los multicanales evitan el
traslado hacia una sucursal bancaria, lo que permite ahorro de tiempo
y dinero por dos vías: 1) menores costos de desplazamiento y 2) el
tiempo ahorrado puede dedicarse a actividades productivas
generadoras de ingresos para el cliente.
b) Mayor acceso a servicios financieros: los avances tecnológicos tienen
el beneficio de acercar los servicios financieros a personas que aún no
los utilizan. Estos desarrollos tienen el potencial de elevar los niveles
de inclusión financiera, beneficiando en mayor medida a las personas
de menos recursos.
c) Mayor acceso a la oferta global de bienes y servicios: las personas
pueden hoy día comprar y vender una amplia gama de bienes y
servicios con una gran facilidad, en cuestión de minutos y desde
cualquier rincón del mundo sin tener que desplazarse físicamente a
ningún establecimiento. Todo esto gracias a la combinación de
plataformas como Amazon, Alibaba, E-Bay, la existencia de
dispositivos móviles (celulares, tabletas y laptops) y las plataformas de
medios de pago desarrolladas por las entidades financieras.
d) Mejor administración financiera: a través de sistemas y/o aplicaciones
de depósitos automáticos desarrolladas por los bancos, las personas
tienen la oportunidad de destinar sus respectivos ingresos a una
cuenta de ahorro particular destinada para un fin particular. Esto
 53

facilita una mejor administración financiera de las personas y

empresas y aumentan las posibilidades de lograr sus objetivos de
ahorro o de cualquier otro tipo.
e) Mayor acceso crediticio a las MIPYMES y hogares: las nuevas
capacidades tecnológicas permiten a los bancos un análisis más
potente y preciso del historial crediticio y las capacidades de pagos de
hogares y empresas, incrementándose así las posibilidades que
tienen estos agentes para un mayor acceso al crédito.

Así mismo, fuera de los bancos, el mayor acceso a la data y la mayor

capacidad de análisis de las transacciones de las familias y negocios (pagos
a proveedores, clientes, alquileres, préstamos, entre otros) han contribuido a
crear puntajes crediticios que también incrementan las posibilidades de las
familias y empresas para obtener financiamiento para sus necesidades de
consumo o inversión.

2.13.5 Ventajas y barreras

Desde el punto de vista del consumidor, la banca en línea ofrece una

serie de ventajas que permiten crear valor:

 Comodidad y servicios de conveniencia, 24 horas al día, 7 días a la

semana. Operaciones desde casa.
 Acceso global.
 Ahorro en tiempo.
 Ahorro en costes para el banco que pueden o deben repercutir en el
cliente. Puede ser más barato que el teléfono, sobre todo si se
tiene tarifa plana o el teléfono de información es una línea 902.
 Transparencia en la información.
 Capacidad de elección de los clientes.
 54

 Oferta de productos y servicios personalizados.

No obstante se ha detectado un conjunto de obstáculos o

inconvenientes que inhiben la óptima adopción de la banca online (Muñoz
Leiva, 2008: 59):

 Preocupación por la seguridad (virus, piratas,...) y por la información

personal y confidencial.
 Propia intangibilidad y separación física entre el cliente y la entidad.
 Límite de servicios y burocracia afuera de línea (solventado con el
paso del tiempo).
 Ausencia de información sobre el uso y servicios ofrecidos y de
habilidades tecnológicas entre los usuarios.
 Baja penetración de Internet en algunas zonas rurales o países en
vías de desarrollo.
 Uso de efectivo: las personas tienen preferencia por el efectivo porque
lo consideran más “seguro”. Los negocios informales también lo
prefieren para evadir obligaciones tributarias.

2.13.6 Procedimiento y medidas de seguridad

Normalmente se opera registrándose con los datos del cliente y

una clave o un certificado digital. Otras medidas de seguridad son:

 Usar la conexión cifrada con cifrado fuerte, para el caso de que pueda
haber un sniffer. Ver SSL/TLS.
 Guardar la contraseña en un lugar seguro o, mucho mejor,
memorizarla y destruirla.
 55

 Normalmente hay algún método para recuperarla si se olvida: se

puede solicitar en el cajero, vía telefónica o en la misma web se puede
solicitar el envío a casa.
 Tras su envío a casa, además se puede obligar a solicitar su
activación por otro medio, como el teléfono. Esto minimiza los peligros
de que se intercepte el correo.
 Si la clave es interceptada y utilizada sin que el usuario se entere, es
el banco sobre quien recae la responsabilidad.
 Para la activación se pueden solicitar algunos datos de seguridad,
para disminuir aún más los riesgos.
 Los navegadores pueden almacenar información del formulario de
ingreso en el sitio de la banca en línea. Si existe riesgo de que se
pueda ver esta información (por ejemplo, si no es el ordenador de
casa) hay que evitar que el navegador almacene estos datos, sobre
todo la clave.

Además puede ser conveniente que no guarde las cookies del banco,

ya que si el servidor las reconoce, puede rellenar ciertos datos del formulario
automáticamente. Este es el caso de la Wikipedia, que según la cookie
rellena con el nombre de usuario.

Además de la clave se suele usar otra clave llamada firma que es

necesaria para realizar movimientos de dinero. Las medidas de seguridad
sobre la firma deberán ser aun mayores.

Si no utilizamos un ordenador de confianza, puede tener instalado

un programa que capture las teclas pulsadas del teclado. Como medida de
seguridad adicional, se puede introducir la contraseña pulsando unos
botones mediante el ratón. Es más difícil averiguar el número pulsado a partir
 56

de la posición del ratón y más aún si los botones cambian de posición cada
vez que se solicita autenticación.

2.13.7 Perspectivas de la banca digital en República Dominicana

El crecimiento de la banca digital en República Dominicana no es

producto del azar. En la actualidad, y acorde con las tendencias que se
observan en el resto del mundo, los bancos que operan en el mercado
dominicano se encuentran inmersos en un proceso de “transformación
digital”.

Dicho proceso ha sido asumido por la alta dirección de las entidades

bancarias. En este sentido, la prioridad que ocupa la transición hacia una
banca digital se refleja en los planes institucionales y en los presupuestos
operativos, en donde este tema aparece como uno de los pilares
fundamentales al cual se destinan importantes recursos, los cuales en el
corto y mediano plazo seguirán en aumento.

Así, la mayoría de bancos han creado departamentos operativos que

se especializan en adaptar las innovaciones tecnológicas y ponerlas al
servicio de los bancos y sus clientes, transformando así el modelo de
negocios bancario desde uno de “banca tradicional” hacia uno de “banca
digital”. En concreto estos departamentos aplican la tecnología para mejorar
el desempeño bancario en relación a tres grandes áreas: 1) clientes
bancarizados, 2) personas no bancarizados y 3) eficiencia operativa.

Clientes Bancarizados
 57

Con respecto a los clientes ya bancarizados los bancos trabajan con el

objetivo de mejorar la experiencia del cliente en su interacción con el banco.
Lo anterior implica poner a la disposición de sus clientes múltiples canales a
través de los cuales el cliente pueda encontrar soluciones que sean fáciles,
expeditas y que estén siempre “a la mano” las 24 horas del día y los 7 días
de la semana.

Estos canales incluyen aplicaciones para dispositivos móviles

(celulares, tabletas), plataforma de internet banking en la página web,
correos electrónicos y mensajes de texto. El objetivo es siempre que el
banco esté “más cerca” de su cliente.

Personas no Bancarizadas

Los recientes desarrollos tecnológicos también están siendo de gran

utilidad para facilitar el acceso a un gran número de personas que, en
República Dominicana, tradicionalmente no han sido usuarios de servicios
financieros.

En este sentido, el sector bancario dominicano ha concretado

importantes alianzas con otros sectores intensivos en tecnología, nacionales
e internacionales, con el objetivo de hacer más fácil el acceso de la población
no bancarizada a los servicios financieros.

Así, dentro de estas iniciativas, destacan las alianzas con compañías

del sector telecomunicaciones y de la industria conocida como “FINTECH”
las cuales se encargan de proveer soluciones a las personas para que estas
a través de sus celulares sean capaces de pagar facturas, préstamos, hacer
transferencias, compras, recarga de servicios telefónicos, entre otros.
 58

Quizás el ejemplo más conocido a nivel nacional sea la aplicación de

“t-pago”. El creciente uso del celular en el país es una oportunidad que los
bancos múltiples ya están aprovechando para acercarse a la población no
bancarizada.

Además, otras alianzas tecnológicas y comerciales también permiten

acercar los servicios financieros a la población a través de las redes de “sub-
agentes” bancarios. El modelo del subagente bancario permite que ciertos
establecimientos comerciales no financieros como farmacias, tiendas,
colmados, ferreterías, etc. ofrezcan a las personas la posibilidad de realizar
sus transacciones financieras más frecuentes (depósitos, retiros, remesas,
etc) sin necesidad de desplazarse hacia una sucursal bancaria “tradicional”.
Esto también incentiva una mayor inclusión financiera.

Finalmente, otra manera en que la tecnología permite un mayor

crecimiento de los servicios financieros es a través de una mejor evaluación
del riesgo crediticio. La mayor disponibilidad de datos de los clientes (historial
de pagos, puntajes crediticios, hábitos, ingresos, etc) y la mayor capacidad
de análisis de esa información permite a los bancos tener una mejor
evaluación del riesgo crediticio, incrementando las posibilidades de acceso al
crédito de los hogares y empresas de acceder a más crédito o de acceder a
este por primera vez.

Eficiencia Operativa

Los bancos dominicanos aplican las nuevas herramientas tecnológicas

en múltiples formas para obtener ganancias en eficiencia principalmente a
través las siguientes vías: 1) reducción de costos y riesgos operativos, 2)
automatización de los procesos y 3) aumento de la productividad laboral.
 59

En relación a los costos, la transición hacia una banca “sin papeles” o

“banca digital” implica para los bancos menores costos en términos de uso
de espacios físicos para el resguardo de expedientes, la mayor digitalización
de las transacciones implica menores costos por seguridad para la custodia
de efectivo y valores, menor número de sucursales con todos los ahorros que
eso implica.

En segundo lugar, la automatización de procesos va ligada del

aumento de la productividad laboral. En este sentido, el uso de la tecnología
para reducir el número de tareas que deben realizarse de manera manual,
permite a los bancos disminuir los errores, reducir los riesgos operativos y,
además, destinar a su personal a tareas más productivas.

Las acciones arriba mencionadas muestran que el sistema bancario

dominicano ha asumido de lleno el reto de transformarse en una banca
“digital”, sabiendo que solo así estarán en condiciones de enfrentar la
competencia cada vez más intensa proveniente de los “gigantes
tecnológicos” quienes emergen como los nuevos jugadores del mercado
mundial de servicios financieros. Pero más importante aún, trabajan con el
convencimiento de saber que con su modernización contribuyen a mejorar la
calidad de vida de todos los dominicanos.
 60

CAPITULO III: METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION

En este capítulo se describe la metodología utilizada durante el

desarrollo de la investigación, el mismo describe el diseño, enfoque y tipo de
investigación, así como los métodos y técnicas que fueron utilizados para el
desarrollo de la misma.

3.1 Diseño

La investigación estuvo basada en estudiar de forma comparativa el

impacto económico generado por la implementación del sistema financiero
digital versus el sistema manual en supermercados, ferreterías y tiendas de
electrodomésticos del municipio de Jarabacoa, periodo 2015-2018, Aquí se
utilizó el diseño metodológico no experimental, porque se observaron los
fenómenos en un ambiente natural para luego ser analizados.

3.2 Enfoque a utilizar

Esta investigación responde a un enfoque cuantitativo, porque se

utilizaron términos numéricos para expresar los resultados, en su aplicación y
demostración. De igual forma, los datos extraídos se presentan en forma de
 61

tablas con sus frecuencias y porcentajes, dando así respuesta a los objetivos
planteados en la investigación.

3.3 Tipo de investigación

El estudio que se utilizó en el desarrollo de esta investigación fue el

bibliográfico, descriptivo y de campo, partiendo del hecho que se combinaron
las informaciones en un análisis con los datos obtenidos en fuentes
bibliográficas, libros, informaciones en la web, informes publicados por la
Asociación Dominicana de Bancos Comerciales, ADA, y otras publicaciones.
También se recopilaron metodológicamente los datos de manera directa y en
el mismo lugar de los hechos, con la realización de encuestas y entrevistas a
las personas involucradas, por lo cual esta es una investigación de campo.

Este estudio es de naturaleza descriptiva porque comprende la

representación teórica y gráfica del problema investigado, así como todos los
resultados que se desprenden del mismo.

3.4 Método

Se utilizó el método deductivo, porque se partió de un marco general de

referencia, tomando en cuenta la importancia de realizar un estudio de forma
comparativa el impacto económico generado por la implementación del
sistema financiero digital versus el sistema manual en supermercados,
ferreterías y tiendas de electrodomésticos del municipio de Jarabacoa
durante el periodo 2015-2018.

3.5 Técnicas e instrumentos

Las técnicas utilizadas en esta investigación fueron la observación, la

elaboración de cuestionarios y la encuesta a personas involucradas, así
 62

como un análisis documental a las informaciones obtenidas tanto, de fuentes

primarias como secundarias.

Para la obtención de los datos de esta investigación, fueron utilizados

como instrumentos cuadros y cuestionarios dirigidos a las partes integrantes
en el tema a investigar. Los instrumentos utilizados son el cuestionario y la
entrevista.

Se realizaron dos cuestionarios, uno con el que se entrevistaron a

propietarios y/o administradores de los supermercados, ferreterías y tiendas
de electrodomésticos el cual contiene 10 preguntas de selección múltiple, y
otro cuestionario para los profesionales del área administrativa y financiera
del municipio de Jarabacoa el cual está compuesto por 10 preguntas de
selección múltiple.

3.6 Población y muestra

3.6.1 Población

Para la investigación acerca del estudio comparativo del impacto

económico generado por la implementación del sistema financiero digital
versus el sistema manual en los supermercados, ferreterías y tiendas de
electrodomésticos del municipio de Jarabacoa, periodo 2015-2018, en el
caso de los supermercados, tiendas de electrodomésticos y las ferreterías,
fue estudiada la población formada por 25 propietarios y/o administradores
de los supermercados, ferreterías y tiendas de electrodomésticos, así como
la población de 348 profesionales del área administrativa y financiera del
municipio de Jarabacoa donde se eligieron 198 que estuvieran trabajando en
el área. La población fue seleccionada a conveniencia de los investigadores.

3.6.2 Muestra
 63

Para la muestra se seleccionó 20 empresas de las 25

aproximadamente que existen entre supermercados, ferreterías y tiendas de
electrodomésticos en el municipio de Jarabacoa, lo que significa el 80% de la
población total, de las cuales fueron 7 supermercados, 8 ferreterías y 5
tiendas de electrodomésticos. Con relación a los profesionales del área
administrativa y financiera, en el municipio de Jarabacoa de los 192
profesionales en estas áreas, fueron seleccionados al azar 82, lo que
significa un porcentaje de muestra de un 24%. El tamaño de la muestra se
hizo tomando en cuenta los objetivos que fueron cumplidos en el desarrollo
de la investigación.

3.7 Procedimientos de recolección y análisis de los datos

Dentro del procedimiento para el análisis de los datos, se clasificó la

información de acuerdo al orden de los cuestionarios que se aplicó a los
encuestados, tomando en cuenta los objetivos planteados. Dicha información
se presentó en tablas con sus respectivas categorías, frecuencias y
porcentajes. Además, se realizó un análisis explicativo y comparativo de los
principales resultados.

3.8 Confiabilidad y Validez

Los instrumentos que se utilizaron en el estudio fueron revisados por el

asesor general, quien en correspondencia con los objetivos determinó la
corrección de los mismos y por tanto su validez.

Para recolectar los datos necesarios en la realización de esta

investigación fueron utilizadas dos fuentes: primarias y secundarias.
 64

CAPITULO IV. PRESENTACION Y ANALISIS DE LOS

RESULTADOS

En este capítulo se presentan los resultados obtenidos en las

encuestas aplicadas a la muestra objeto de estudio, compuesto por los
propietarios y/o administradores de comercios, así como a profesionales del
área administrativa y financiera del municipio de Jarabacoa. Además de un
análisis explicativo de los resultados alcanzados expresados en tablas
estadísticas con sus respectivas categorías, frecuencias y porcentajes.

4.1 Presentación de los resultados

Resultados del cuestionario aplicado a los propietarios y/o

administradores de los supermercados, ferreterías y tiendas de
electrodomésticos del municipio de Jarabacoa.
Tabla No. 1

Concepto de los elementos de la muestra según las categorías en la

que se ubica su negocio.

Categorías Frecuencias Porcentajes (%)

Supermercado 7 35%
Ferretería 8 40%
Tienda de electrodomésticos 5 25%
Otro tipo de comercio 0 0%
 65

Total 20 100%

Al observar los resultados de la tabla no 1, se puede notar que el 40%

de (n= 8) de los propietarios y/o administradores de negocios de la zona
urbana del municipio de Jarabacoa, dijo que su categoría de su negocio es
ferretería, el 35%, (n= 7) de los mismos expresó que su negocio es un
supermercado, mientras que el restante 25% (n=5) respondió que su negocio
se dedica a la actividad de compra y ventas de electrodomésticos.

Tabla No. 2

Distribución de los elementos de la muestra sobre el tiempo

aproximado que tiene operando el negocio.

Categorías Frecuencias Porcentajes (%)

De 1 a 3 años 2 10%
De 4 a 6 años 4 20%
De 7 a 10 años 4 20%
Más de 10 años 10 50%
Total 20 100%

La tabla no: 2 muestra que el 50% (n=10) de los propietarios y/o

administradores de negocios de la zona urbana del municipio de Jarabacoa,
respondieron que el negocio lleva más de 10 años operando, mientras que el
20% (n=4) dijo que opera desde hace 7 a 10 años, otro 20% (n=4) indicó que
opera entre 4 y 6 años. El restante 10% (n=2) aseguró que su negocio tiene
operando entre 1 y 3 años.

Tabla No. 3

Concepto de los elementos de la muestra sobre si el negocio utiliza un

sistema financiero para el registro de sus operaciones.
 66

Categorías Frecuencias Porcentajes (%)

Si 20 100%
No 0 0%
Total 20 100%

En la tabla anterior se puede apreciar que el 100% (n=20) de los

propietarios y/o administradores de negocios de la zona urbana del municipio
de Jarabacoa, aseguró que utiliza un sistema financiero para el registro de
sus operaciones.

Tabla No. 4

Distribución de los elementos de la muestra sobre el tipo de sistema

financiero que utiliza el negocio.

Categorías Frecuencias Porcentajes (%)

Sistema Financiero Digital 8 40%
Sistema Financiero Manual 4 20%
Ambos 8 40%
Total 20 100%

Al observar los resultados de la tabla anterior se puede deducir que el

sistema financiero digital es el más utilizado por los supermercados,
ferreterías y tiendas de electrodomésticos del municipio de Jarabacoa según
la respuesta del 40% (n=8) de los propietarios y/o administradores de los
mismos, así mismo, un 40% (n=4) dijo que en sus negocios se utiliza, tanto el
sistema financiero digital como el manual. Un 20% (n=4) respondió que en su
negocio se utiliza solamente el sistema financiero manual.

Tabla No. 5

Comportamiento de los elementos de la muestra respecto a las

razones por la que las empresas deben registrar sus operaciones a través de
un sistema financiero contable.
 67

Categorías Frecuencias Porcentajes (%)

Mayor precisión en los registros 4 20%
Mayor rapidez en la obtención de 3 15%
los resultados
Mejor y mayor control de las 10 50%
operaciones
Ayuda a tomar decisiones más 3 15%
aceptadas
Otro 0 0%
Total 20 100%
En esta tabla se muestra que la principal razón por la que las
empresas deben utilizar sus registros a través de un sistema financiero
contable es tener un mejor y mayor control de las operaciones según lo
aseguró el 50% (n=10) de los propietarios y/o administradores de los
supermercados, ferreterías y tiendas de electrodomésticos del municipio de
Jarabacoa que fueron encuestados. Un 20% (n=4) dijo que lo utiliza porque
da mayor precisión en los registros, mientras que para un 15% (n=3)
manifestó que respectivamente utilizar un sistema financiero contable le
proporciona tanto mayor rapidez en la obtención de los resultados y le ayuda
a tomar decisiones más acertadas.

Tabla No. 6

Percepción de la muestra con relación al sistema financiero más

utilizado por las empresas comerciales del municipio de Jarabacoa.

Categorías Frecuencias Porcentajes (%)

Sistema Financiero Digital 16 80%

Sistema financiero Manual 4 20%

Total 20 100%
 68

En la tabla no. 6 se puede apreciar que el 80% (n=16) de los

propietarios y/o administradores los supermercados, ferreterías y tiendas de
electrodomésticos del municipio de Jarabacoa, aseguró que en sus negocios
se utiliza el sistema financiero digital, mientras que el 20% (n=4) dijo que
utilizan el sistema financiero manual para el registro de sus operaciones.

Tabla No. 7

Distribución de los elementos de la muestra sobre los factores que se

atribuyen a la utilización del sistema financiero manual en los
supermercados, ferreterías y tiendas de electrodomésticos del municipio de
Jarabacoa.

Categorías Frecuencias Porcentajes (%)

Desconocimiento sobre el área
administrativa y financiera 0 0%
Invertir en equipos y tecnología 10 50%
Personal poco capacitado en el
manejo del sistema financiero digital 2 10%
Aumento del gasto de empleados 0 0%
Todas las anteriores 8 40%
Total 20 100%

Al analizar los resultados de esta tabla, se puede notar que el principal

factor para el uso del sistema financiero manual es la inversión en equipos y
tecnología que se requiere para el digital, esto según lo afirmaron el 50%
(n=10) de los propietarios y/o administradores de los supermercados,
 69

ferreterías y tiendas de electrodomésticos del municipio de Jarabacoa. Un

40% (n=8) respondió que el uso del sistema financiero manual se debe al
desconocimiento sobre el área administrativa y financiera, así como a la
inversión en equipos y tecnología, un personal poco capacitado en el manejo
del sistema financiero digital y un aumento del gasto de empleados, mientras
que un 10% (n=2) dijo que es por tener personal poco capacitado en el uso
del sistema financiero digital.

Tabla No. 8

Comportamiento de los elementos de la muestra según los factores

que hacen la diferencia entre la utilización del sistema financiero digital y el
sistema financiero manual.

Categorías Frecuencias Porcentajes (%)

El sistema financiero digital es más
rápido que el sistema financiero 5 25%
manual
El sistema financiero manual ofrece
menos precisión de las operaciones 0 0%
que el sistema financiero digital
Con el sistema financiero digital se
utiliza menos documentación que con 2 10%
el sistema financiero manual
Todas las anteriores 13 65%
Total 20 100%

En esta tabla se puede apreciar que los principales factores entre la

utilización del sistema financiero digital y el sistema financiero manual, es
que el sistema financiero digital es más rápido que el sistema financiero
manual, al mismo tiempo que el sistema financiero manual ofrece menos
precisión de las operaciones que el sistema financiero digital y con el sistema
 70

financiero digital se utiliza menos documentación que con el sistema

financiero manual, esto según respondió el 65% (n=13) de los propietarios
y/o administradores de los supermercados, ferreterías y tiendas de
electrodomésticos del municipio de Jarabacoa. Mientras que el 25% (n=5)
dijo que el principal factor es que el sistema financiero digital es más rápido
que el sistema financiero manual, el 10% (n=2) afirmó que con el sistema
financiero digital se utiliza menos documentación que con el sistema
financiero manual.

Tabla No. 9

Distribución de los elementos de la muestra sobre las transacciones

que se pueden realizar mediante el uso del sistema financiero digital.

Categorías Frecuencias Porcentajes (%)

Depósitos y/o transferencia en línea 3 15%

Pagos de nóminas y a terceros 1 5%

Pagos de servicios 1 5%

Todas las anteriores 15 75%

Total 20 100%

La tabla no. 9 muestra que el 75% (n=15) de los propietarios y/o

administradores de los supermercados, ferreterías y tiendas de
electrodomésticos consultados del municipio de Jarabacoa respondieron que
entre las transacciones que realizan con el sistema financiero digital son
depósitos y/o transferencias en línea, pagos de nóminas y a terceros y los
pagos de servicios. El 15% (n=3) dijo que solo realiza depósitos y/o
transferencias en línea, mientras que respectivamente el 5% (n=1) afirmó
 71

que las transacciones que realiza es el pago de nóminas y a terceros, así

como el pago de los servicios.

Tabla No. 10

Percepción de los elementos de la muestra sobre el porcentaje

aproximado de crecimiento del sistema financiero digital por parte de las
empresas comerciales del municipio de Jarabacoa durante el periodo 2015-
2018.

Categorías Frecuencias Porcentajes (%)

Entre un 1% y un 20% 0 0%

Entre un 21% y un 40% 4 20%

Entre un 41% y un 60% 9 45%

Más de un 61% 7 35%

Total 20 100%

Al analizar los resultados de la tabla anterior se puede notar que el

45% (n=9) de los propietarios y/o administradores de los supermercados,
ferreterías y tiendas de electrodomésticos del municipio de Jarabacoa
consideró que la utilización del sistema financiero digital por estas empresas
comerciales del municipio ha crecido entre un 41% y un 60%, un 35% (n=7)
 72

dijo que el crecimiento ha sido en más de un 61%, mientras que el 20% (n=4)
afirmó que dicho crecimiento oscila entre el 21% y el 40%.

Resultados del cuestionario aplicado a los profesionales del área

administrativa y financiera del municipio de Jarabacoa.
Tabla No. 11

Distribución de los elementos de la muestra según el tipo de institución

donde se labora.

Categorías Frecuencias Porcentajes (%)

Banco y/o Asoc. de ahorros y prest. 9 11%
Cooperativa 2 2%
Empresa comercial 46 56%
Oficinas de contadores 4 5%
Otra 21 26%
Total 82 100%

Al observar los resultados se puede apreciar que el 56% (n=46) de los

profesionales del área administrativa y financiera del municipio de
Jarabacoa.que fueron encuestados, respondieron que laboran en empresas
comerciales, un 26% (n=21) indicó que labora en otro tipo de empresa, el
11% (n=9) dijo que trabaja en bancos y/o asociaciones de ahorros y
préstamos, un 5% (n=4) labora en oficinas de contadores y el 2% (n=2)
afirmó que trabaja en cooperativas.
 73

Tabla no. 12

Percepción de los elementos de la muestra según el tiempo aproximado que

tiene laborando.

Categorías Frecuencias Porcentajes (%)

De 1 a 3 años 4 5%
De 4 a 6 años 17 21%
De 7 a 10 años 28 34%
Más de 10 años 33 40%
Total 82 100%
Al observar la tabla no: 12 se puede apreciar que el 40% (n=33) de los
profesionales del área administrativa y financiera del municipio de Jarabacoa
encuestados dijeron que tienen más de 10 años laborando, mientras que el
34% (n=28) afirmó que tiene laborando entre 7 y 10 años, un 21 % (n=17)
dijo que trabaja desde hace 4 a 6 años y un 5% (n=4) aseguró que solo tiene
laborando entre 1 y 3 años.

Tabla No. 13

Distribución de los elementos de la muestra de acuerdo si la empresa

utiliza el sistema financiero para el registro de las operaciones

Categorías Frecuencias Porcentajes (%)

Si 82 100%
No 0 0%
Total 82 100%

En esta tabla se puede confirmar que el 100% de (n=82) de los

profesionales consultados respondió que el negocio para el cual presta sus
servicios utiliza un sistema financiero para el registro diario de sus
operaciones cotidianas.

Tabla No. 14
 74

Distribución de los elementos de la muestra según el tipo de sistema

financiero utilizado.

Categorías Frecuencias Porcentajes (%)

Sistema Financiero Digital 25 30%
Sistema Financiero Manual 13 16%
Ambos 44 54%
Total 82 100%

En la tabla anterior se puede apreciar que tanto el sistema financiero

digital como el sistema financiero manual es utilizado en los comercios según
respondió el 54% (n=44) de losprofesionales del área administrativa y
financiera del municipio de Jarabacoa, el 30% (n=25) dijo que en sus
negocios se utiliza el sistema financiero digital, mientras que el 16% (n=13)
respondió que el sistema financiero utilizado es el manual. Con estos
resultados podemos deducir que a las empresas les conviene utilizar ambos
sistemas a la vez porque se complementan uno del otro.

Tabla No. 15

Comportamiento de los elementos de la muestra sobre las razones por

las que las empresas deben utilizar sus registros a través de un sistema
financiero contable.

Categorías Frecuencia Porcentajes (%)

s
Mayor precisión en los registros 13 16%
Mayor rapidez en la obtención de los 22 27%
resultados
Mejor y mayor control de las 38 46%
operaciones
Ayuda a tomar decisiones más 9 11%
aceptadas
 75

Otro 0 0%
Total 82 100%

Al analizar los resultados de la tabla no. 15, se puede deducir que la

principal razón para el uso de un sistema financiero contable es que da mejor
y mayor control de las operaciones, esto según respondieron el 46% (n=38)
de los profesionales consultados, mientras que el 27% (n=22) dijo que es por
la mayor rapidez en la obtención de los resultados, un 16% (n=13) consideró
que es el principal factor que influye en su uso es una mayor precisión en los
registros por parte del sistema financiero contable y un 11% (n=9) afirmó que
el sistema financiero contable ayuda a tomar decisiones más acertadas.

Tabla No. 16

Percepción de los elementos de la muestra según el sistema

financiero más utilizado por los supermercados, ferreterías y tiendas de
electrodomésticos del municipio de Jarabacoa.

Categorías Frecuencias Porcentajes (%)

Sistema Financiero Digital 72 88%
Sistema financiero Manual 10 12%
Total 82 100%

La tabla anterior muestra la gran diferencia en el uso del sistema

financiero digital comparado con el sistema financiero manual, según la
respuesta del 88% (n=72) de los profesionales consultados, quienes
aseguraron que usan el sistema financiero digital. El 12% (n=10) dijo que el
sistema financiero utilizado por ellos es el manual.

Tabla No. 17
 76

Distribución de los elementos de la muestra sobre los factores que

influyen en la utilización del sistema financiero manual en las empresas
comerciales del municipio de Jarabacoa.

Categorías Frecuencias Porcentajes (%)

Desconocimiento sobre el área 3 4%
administrativa y financiera
Invertir en equipos y tecnología 49 60%
Personal poco capacitado en el 19 23%
manejo del sistema financiero digital
Aumento del gasto de empleados 9 11%
Todas las anteriores 2 2%
Total 82 100%

Al analizar los resultados de esta tabla, se puede notar que para el

60% (n=49) de los profesionales consultados aseguró que el factor que más
influye para el uso del sistema financiero manual es la inversión en equipos y
tecnología que se necesita en el sistema financiero digital, el 23% dijo que su
utilización se debe a un personal poco capacitado en el manejo del sistema
financiero digital, mientras que para el 11% (n=9) indicó que el principal
factor es que aumenta el gasto de empleados. Un 4% (n=3) afirmó que se
debe al desconocimiento sobre el área administrativa y financiera.

Tabla No. 18

Percepción de los elementos de la muestra sobre los factores que

hacen la diferencia entre la utilización del sistema financiero digital y el
sistema financiero manual.

Categorías Frecuencias Porcentajes (%)

El sistema financiero digital es más
rápido que el sistema financiero 11 13%
 77

manual
El sistema financiero manual ofrece
menos precisión de las operaciones 13 16%
que el sistema financiero digital
Con el sistema financiero digital se
utiliza menos documentación que con 8 10%
el sistema financiero manual
Todas las anteriores 50 61%
Total 82 100%

La tabla no. 18 muestra que las principales factores que inciden entre
la utilización del sistema financiero digital y el sistema financiero manual, es
que el sistema financiero digital es más rápido que el sistema financiero
manual, al mismo tiempo, el sistema financiero manual ofrece menos
precisión de las operaciones que el sistema financiero digital y con el sistema
financiero digital se utiliza menos documentación que con el sistema
financiero manual, esto según respondieron el 61% (n=50) de los
profesionales consultados. El 16% (n=13) dijo que el sistema financiero
manual ofrece menos precisión de las operaciones que el sistema financiero
digital Mientras que el 13% (n=11) dijo que la principal diferencia es que el
sistema financiero digital es más rápido que el sistema financiero manual, el
10% (n=8) afirmó que con el sistema financiero digital se utiliza menos
documentación que con el sistema financiero manual.

Tabla No. 19

Concepto de los elementos de la muestra sobre las transacciones que

se realizan mediante el uso del sistema financiero digital.
 78

Categorías Frecuencias Porcentajes (%)

Depósitos y/o transferencia en línea 8 10%

Pagos de nóminas y a terceros 6 7%

Pagos de servicios 3 4%

Todas las anteriores 65 79%

Total 82 100%

Al analizar los resultados de esta tabla, se puede apreciar que el 79%

(n=65) de los profesionales del área administrativa y financiera del municipio
de Jarabacoa respondieron que las transacciones que realizan con el
sistema financiero digital son depósitos y/o transferencias en línea, pagos de
nóminas y a terceros y los pagos de servicios. El 10% (n=8) dijo que solo se
realizan son los depósitos y/o transferencias en línea, mientras que el 7%
(n=6) afirmó que las transacciones que realiza es el pago de nóminas y a
terceros, el 4% (n=3) dijo que solo realiza el pago de los servicios mediante
el uso del sistema financiero digital.

Tabla No. 20

Percepción de los elementos de la muestra sobre el crecimiento de la

utilización del sistema financiero digital por parte de las empresas del
municipio de Jarabacoa durante el periodo 2015-2018.

Categorías Frecuencias Porcentajes (%)

Entre un 1% y un 20% 0 0%

Entre un 21% y un 40% 12 15%

Entre un 41% y un 60% 38 46%

 79

Más de un 61% 32 39%

Total 82 100%

La tabla no. 20 muestra que para el 46% (n=38) de los profesionales

consultados, el sistema financiero digital creció durante el periodo 2015-2018
entre un 41% y un 60%. Mientras que para el 39% (n=32) de ellos el
crecimiento fue en más de un 61%, en tanto que para el 15% (n=12), el
crecimiento del sistema financiero digital estuvo entre el 21% y el 40%.

CAPITULO V. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

En este capítulo se presentan las conclusiones y recomendaciones a

las que hemos llegado luego de haber desarrollado el trabajo de
investigación. Aquí se asocian cada uno de los objetivos planteados con los
resultados obtenidos y por medio de estos nos permitimos llegar a las
siguientes conclusiones:

5.1 Conclusiones

Las empresas comerciales del municipio de Jarabacoa como son los

supermercados, ferreterías y tiendas de electrodomésticos utilizan para un
mejor control de sus operaciones sistemas financieros, de los cuales existen
dos tipos: el sistema financiero digital y el sistema financiero manual.

Según los gerentes de los supermercados, ferreterías y tiendas de

electrodomésticos del municipio de Jarabacoa, en el 100% de estos negocios
se utiliza un sistema financiero en sus operaciones. De los cuales el 40%
utiliza el sistema financiero digital y un 20% el sistema financiero manual.
También se da el caso, que el 40% de los negocios antes mencionados
 80

utilizan al mismo tiempo tanto el sistema financiero digital como el sistema

financiero manual.

En el 80% de los supermercados, ferreterías y tiendas de

electrodomésticos es utilizado en mayor proporción el sistema financiero
digital, mientras que el 20% utiliza más el sistema financiero manual que el
digital.

Para el 100% de los profesionales del área administrativa y financiera

los supermercados, ferreterías y tiendas de electrodomésticos del municipio
de Jarabacoa utilizan un sistema financiero para el registro de las
operaciones, de los cuales según su apreciación el 54% utiliza tanto el
sistema financiero digital como el manual. El 30% de estos profesionales
considera que el sistema financiero digital es el usado por esos negocios, y
para el 16% el sistema utilizado es el sistema financiero manual.

El 80% de estos profesionales del municipio de Jarabacoa consideran

que el sistema financiero digital es el más utilizado por los supermercados,
ferreterías y tiendas de electrodomésticos, mientras que el 20% considera
que el sistema financiero manual es el más utilizado por estos negocios.

Con lo antes expuesto se comprobó el objetivo general de esta

investigación que fue “Realizar un estudio comparativo sobre el impacto
económico generado por la implementación del sistema financiero
digital versus el sistema financiero manual en los supermercados,
ferreterías y tiendas de electrodomésticos del municipio de Jarabacoa,
durante el periodo 2015-2018”. (Ver tablas No.3, 4, 6, 13, 14 y 16).

Para el uso de un sistema financiero inciden varios factores, que

según el 50% de los gerentes de los supermercados, ferreterías y tiendas de
electrodomésticos del municipio de Jarabacoa el principal factor es el mejor y
 81

mayor control en las operaciones, el 20% considera que es una mayor

precisión en los registros que ofrece el sistema. Un 15% considera que el
factor que más incide para el uso de un sistema financiero es la mayor
rapidez en la obtención de los resultados lo que a su vez ayuda a tomar
decisiones más acertadas.

El tener que invertir en equipos y tecnología es el principal factor para

el uso del sistema financiero manual según consideran el 50% de los
gerentes, para el 40% de los mismos, existen varios factores que inciden en
la utilización del sistema financiero manual como son el aumento en el gasto
de empleados, tener personal poco capacitado en el uso del sistema
financiero digital, desconocimiento sobre el área administrativa y financiera y
el tener que invertir en equipos y tecnología.

Con estos resultados se logró dar respuesta al objetivo específico No.

1, con el cual se pretendía “Identificar los factores que inciden en el
sistema financiero digital y el sistema financiero manual”. (Ver tablas
No. 5, 7 y 8).

El segundo objetivo específico era “Enumerar las ventajas y

desventajas operacionales generadas por el sistema financiero digital y
el sistema financiero manual realizadas por los supermercados,
ferreterías y tiendas de electrodomésticos del municipio de Jarabacoa
durante el periodo 2015-2018”, con este objetivo se determinó las ventajas
que tiene el uso del sistema financiero digital sobre el manual es que es más
rápido, ofrece más precisión que el sistema manual y que el sistema
financiero digital utiliza menos documentación que el sistema financiero
manual, esto debido a que tanto el 65% de los gerentes encuestados, así
como el 61% de los profesionales del área administrativa y financiera
 82

Se concluyó que el 50% de los gerentes, así como el 60% de los

profesionales del área administrativa y financiera expresaron que la inversión
en equipos y tecnología es la principal desventaja del sistema financiero
digital versus el sistema financiero manual. También entre las desventajas se
encuentra el personal poco capacitado en el manejo del sistema financiero
digital según dijeron el 23% de los profesionales y el 10% de los gerentes.
(Ver tablas No. 15, 17 y 18).

Con el objetivo específico No. 3 se buscaba “Conocer el crecimiento

porcentual promedio del sistema financiero digital y el sistema
financiero manual utilizado por supermercados, ferreterías y tiendas de
electrodomésticos del municipio de Jarabacoa durante el periodo 2015-
2018”. Según la respuesta del 45% de los gerentes, así como el 46% de los
profesionales del área administrativa y financiera, el crecimiento porcentual
promedio del sistema financiero digital y el sistema financiero manual estuvo
entre el 41% y el 60%, para el 35% de los gerentes y el 39% de los
profesionales el crecimiento de estos sistemas fue en más de un 61%.
Mientras que el 20% de los gerentes y el 15% de los profesionales del área
administrativa y financiera el crecimiento promedio porcentual oscilo entre el
21% y el 40%. (Ver tablas no.10 y 20)
 83

5.2 Recomendaciones

Luego de haber visualizado las conclusiones en los párrafos

anteriores, nos permitimos hacer las siguientes recomendaciones:

A los Comerciantes.

Implementar de inmediato el registro de sus operaciones comerciales

mediante el uso del sistema financiero digital.

Capacitar a su personal en el uso y manejo del sistema financiero

contable sistematizado o digital.

Aprovechar los beneficios y ventajas que le proporcional el sistema

financiero digital para la toma de decisiones.

A los profesionales.

Capacitarse en el uso de los sistemas contables y financieros

digitales.

Darle a conocer sus clientes sobre los beneficios de utilizar un sistema

financiero digital en el registro de las operaciones de los negocios.
 84

A los ciudadanos interesados.

Buscar informaciones sobre el uso de la banca digital para utilizar de

esa forma la más conveniente de acuerdo a sus necesidades.

BIBLIOGRAFIA

República Dominicana, Congreso Nacional. Ley No. 183-02, 21 de

noviembre de 2002. En línea. http://www.omg.com.do/files/Uploads/Doc
uments/Ley%20No.%2018302,%20Que%20Aprueba%20la%20Ley
%20Monetaria%20y%20Financiera.pdf.

Hermosilla Galeano, Mirta Elizabeth. 17 de marzo de 2015. En línea.

http://www.abc.com.py/edicion impresa/suplementos/escolar/microempresas-
1346360.html

Hermosilla Galeano, Mirta Elizabeth. 31 de marzo de 2015. En línea.

http://www.abc.com.py/edicion-impresa/suplementos/escolar/negocios-
ventajas -y-desventajas-1352109.html

Asociación Dominicana de Bancos Comerciales-ABA. 2018. Desarrollo de la

banca digital. En línea. http://www.aba.org.do/images/pdf/ABA-09-2018-
Desarrollo-de-la-Banca-Digital-en-la-RD-y-sus-Perspectivas.pdf

Guillen Romi. En línea. https://es.scribd.com/document/328400221/Origen-

de-operacionesdigitales
 85

Sanclemente Téllez, Juan Carlos. Septiembre 2016, En línea. http://www.

dinero.com/opinion/columnistas/articulo/los-retos-del-sistema-financiero-juan-
sanclemente/232248

Banca Electrónica, Wilkipedia. En línea. https://es.wikipedia.org/wiki/Banca

_electr%C3%B3nica En línea..file:///C:/Users/PC/Downloads/ReglamentoOrg
%C3%A1nicoDGII21 062010.pdf

http://enciclopediadominicana.org/Municipio_Jarabacoa

http://sismap.gob.do/Municipal/uploads/evidencias/636286478836164582-
PMD_JARABACOA.pdf

https://es.wikipedia.org/wiki/Supermercado

https://definicion.de/ferreteria/

https://es.wikipedia.org/wiki/Electrodom%C3%A9stico

http://www.aba.org.do/index.php/graficos-educativos-aba/4707-composicion-
del-sistema-financiero-de-republica-dominicana

http://www.sib.gob.do/acerca-de-la-sib/historia

https://es.wikipedia.org/wiki/Banco

https://www.eco-finanzas.com/diccionario/I/
INTERMEDIACION_FINANCIERA.htm

http://www.sib.gob.do/entidades-autorizadas-sib/entidades_tipo/3

http://www.aprendeycrece.pe/Articulos/TusFinanzas/22/419

http://www.omg.com.do/guia-de-negocios-monetaria-y-financiera/

http://www.sice.oas.org/investment/NatLeg/RDM/Co_MonetFin_s.pdf
 86

http://www.sice.oas.org/investment/NatLeg/RDM/Co_MonetFin_s.pdf

http://www.omg.com.do/guia-de-negocios-monetaria-y-financiera/

http://www.sice.oas.org/investment/NatLeg/RDM/Co_MonetFin_s.pdf

http://www.sice.oas.org/investment/NatLeg/RDM/Co_MonetFin_s.pdf

http://www.sice.oas.org/investment/NatLeg/RDM/Co_MonetFin_s.pdf

https://www.bancentral.gov.do/a/d/2639-entidades-financieras

http://www.sice.oas.org/investment/NatLeg/RDM/Co_MonetFin_s.pdf

https://introduccionacontabilidad.wordpress.com/2014/01/16/sistemas-
contables/

https://es.wikipedia.org/wiki/Sistema_contable

 Padilla Álvarez, Guadalupe. Introducción al estudio de la información

financiera. México: UNAM FCA Publishing. ISBN 978-607-02-4334-9.

https://es.scribd.com/document/228103519/Contabilidad-Manual

Por Kirk ThomasonActualizado 17 abril, 2017Traducido por Ana María

Guevara

https://www.ehowenespanol.com/desventajas-contabilidad-manual-
info_460454/

https://es.wikipedia.org/wiki/Banca_electr%C3%B3nica

http://www.aba.org.do/images/pdf/ABA-09-2018-Desarrollo-de-la-Banca-
Digital-en-la-RD-y-sus-Perspectivas.pdf

https://es.wikipedia.org/wiki/Tecnolog%C3%ADa_financiera
 87

http://www.aba.org.do/images/pdf/ABA-09-2018-Desarrollo-de-la-Banca-
Digital-en-la-RD-y-sus-Perspectivas.pdf

http://www.aba.org.do/images/pdf/ABA-09-2018-Desarrollo-de-la-Banca-
Digital-en-la-RD-y-sus-Perspectivas.pdf

https://es.wikipedia.org/wiki/Banca_electr%C3%B3nica

http://www.aba.org.do/images/pdf/ABA-09-2018-Desarrollo-de-la-Banca-
Digital-en-la-RD-y-sus-Perspectivas.pdf

https://es.wikipedia.org/wiki/Banca_electr%C3%B3nica

http://www.aba.org.do/images/pdf/ABA-09-2018-Desarrollo-de-la-Banca-
Digital-en-la-RD-y-sus-Perspectivas.pdf
 88

ANEXOS

ANEXO 1.
CUESTIONARIO PARA SER APLICADO A LOS
PROPIETARIOS Y/O ADMINISTRADORES DE COMERCIOS DEL
MUNICIPIO DE JARABACOA

1. ¿En cuales de las siguientes categorías ubicarías su negocio?

a) Supermercado
b) Ferretería
c) Tienda de electrodomésticos
d) Otro tipo de comercio

2. ¿Qué tiempo aproximado, tiene operando este negocio?

a) De 1 a 3 años
b) De 4 a 6 años
c) De 7 a 10 años
d) Más de 10 años

3. ¿Utiliza su negocio un sistema financiero para el registro de sus

operaciones?

a) Si
b) No

4. ¿Si su respuesta es Sí, ¿Qué tipo de sistema financiero usted utiliza?

a) Sistema financiero Digital

 89

b) Sistema financiero Manual

c) Ambos

5. ¿Por cuál o cuáles de las siguientes razones considera usted que las
empresas deben utilizar sus registros a través de un sistema financiero
contable?

a) Mayor precisión en los registros

b) Mayor rapidez en las obtención de los resultados
c) Mejor y mayor control de las operaciones
d) Ayuda a tomar decisiones más aceptadas
e) Otro Especifique

6. Según su punto de vista. ¿Cuál de los sistemas financieros es el más

utilizado por las empresas comerciales del municipio de Jarabacoa?

a) Sistema Financiero Digital

b) Sistema Financiero Manual

7. ¿Cuál de los siguientes factores le atribuye usted la utilización del

sistema financiero manual en las empresas comerciales del municipio
de Jarabacoa?

a) Desconocimiento sobre el área administrativa y financiera

b) Invertir en equipos y tecnología
c) Personal poco capacitado en el manejo del sistema financiero
digital
d) Aumento del gasto de empleados
e) Todas las anteriores
 90

8. ¿Cuál de los siguientes factores usted considera que hacen la

diferencia entre la utilización del sistema financiero digital y el sistema
financiero manual?

a) El sistema financiero digital es más rápido que el sistema

financiero manual
b) El sistema financiero manual ofrece menos precisión de las
operaciones que el sistema financiero digital
c) Con el sistema financiero digital se utiliza menos documentación
que con el sistema financiero manual
d) Todas las anteriores

9. ¿Cuáles son las transacciones que se pueden realizar mediante el

uso de un sistema financiero digital?

a) Depósitos y/o transferencia en línea

b) Pagos de nominas y a terceros
c) Pagos de servicios
d) Todas las anteriores

10. ¿En qué porcentaje aproximado considera usted que ha crecido la

utilización del Sistema Financiero Digital por parte de las empresas
comerciales del municipio de Jarabacoa durante el periodo 2015-2018?

a) Entre un 1% y un 20%
b) Entre un 21% y un 40%
c) Entre un 41% y un 60%
d) Más de un 61%
 91

ANEXO 2. CUESTIONARIO PARA SER APLICADO A LOS

PROFESIONALES DEL AREA ADMINISTRATIVA Y FINANCIERA DEL
MUNICIPIO DE JARABACOA
1. ¿En qué tipo de institución usted labora?

a) Banco y/o Asociación de ahorros y prestamos

b) Cooperativa
c) Empresa comercial
d) Oficinas de contadores
e) Otro Especifique

2. ¿Qué tiempo aproximado, tiene operando este negocio?

a) De 1 a 3 años
b) De 4 a 6 años
c) De 7 a 10 años
d) Más de 10 años

3. ¿Utiliza este negocio un sistema financiero para el registro de sus

operaciones?

a) si
b) No

4. ¿Si su respuesta es Sí, ¿Qué tipo de sistema financiero usted utiliza?

a) Sistema financiero Digital

b) Sistema financiero Manual
c) Ambos
 92

5. ¿Por cuál o cuáles de las siguientes razones considera usted que las
empresas deben utilizar sus registros a través de un sistema financiero
contable?

a) Mayor precisión en los registros

b) Mayor rapidez en las obtención de los resultados
c) Mejor y mayor control de las operaciones
d) Ayuda a tomar decisiones más aceptadas
e) Otro Especifique

6. Según su punto de vista. ¿cuál de los sistemas financieros es el más

utilizado por las empresas comerciales del municipio de Jarabacoa?

a) Sistema Financiero Digital

b) Sistema Financiero Manual

7. ¿Cuál de los siguientes factores le atribuye usted la utilización del

sistema financiero manual en las empresas comerciales del municipio
de Jarabacoa?

a) Desconocimiento sobre el área administrativa y financiera

b) Invertir en equipos y tecnología
c) Personal poco capacitado en el manejo del sistema financiero
digital
d) Aumento del gasto de empleados
e) Todas las anteriores

8. ¿Cuál de los siguientes factores usted considera que hacen la

diferencia entre la utilización del sistema financiero digital y el sistema
financiero manual?

a) El sistema financiero digital es más rápido que el sistema

financiero manual
b) El sistema financiero manual ofrece menos precisión de las
operaciones que el sistema financiero digital
 93

c) Con el sistema financiero digital se utiliza menos documentación

que con el sistema financiero manual
d) Todas las anteriores

9. ¿Cuáles son las transacciones que se pueden realizar mediante el

uso de un sistema financiero digital?

a) Depósitos y/o transferencia en línea

b) Pagos de nominas y a terceros
c) Pagos de servicios
d) Todas las anteriores

10. ¿En qué porcentaje aproximado considera usted que ha crecido la

utilización del Sistema Financiero Digital por parte de las empresas
comerciales del municipio de Jarabacoa durante el periodo 2015-2018?

a) Entre un 1% y un 20%
b) Entre un 21% y un 40%
c) Entre un 41% y un 60%
d) Más de un 61%
 94

ANEXO 3. LISTA DE EMPRESAS ENCUESTADAS

Supermercados

 Supermercado Jarabacoa.
 Supermercado Collado.
 Supermercado el Reguero.
 Supermercado el Reguero 2.
 Supermercado el Cofre.
 Casa Durán.
 Supermercado Bonifacio
 Supermercado Montaña Verde
 Supermercado Juana Iris
 Supermercado Casa Marine

Las Ferreterías

 Ferretería Ramírez.
 Ferretería JV Reyes.
 Ferretería Lolo.
 Khoury Multicentro.
 Ferretería Contreras.
 Ferretería Hermanos Tavarez Peñalo.
 Ferretería Los Mellos.
 Ferretería Sierra.
 95

 Ferretería JA
 Ferretería RV

Tiendas de Electrodomésticos

 Multi-muebles Jarabacoa.
 Electro-muebles Jarabacoa.
 Casa Marte.
 Ray Muebles.
 Mueblería Infante.
 Cibao Muebles

Otros sectores económicos del municipio de Jarabacoa

 Financieras.
 Centros de Bellezas
 Bancas
 Puestos de comida.
 Bares
 Tiendas de Vestuarios, Calzados y accesorios.
 Entre otros