Futbol Club Barcelona

Análisis de Informes
Financieros
ABRIL 2022

Asignatura: Auditoría de
sistemas y Control Interno
Profesor: José Carrasco V.
Integrantes: Synthia Bahamondes
Valeria Gálvez
Isabel Ibarra
Fernanda Vera
Asignatura Auditoría de sistemas y Control Interno Profesor José Carrasco

Introducción
El 5 de agosto de 2021 nos sorprendimos con la noticia que el jugador estrella del Barcelona,
Lionel Messi, ya no seguiría más contratado por el club poniendo fin entonces a la participación
del jugador desde su llegada a las inferiores hasta sus 34 años.

En el comunicado que emitió el presidente del club Joan Laporta señala que, aunque había
voluntad de ambas partes de negociar un nuevo contrato, en última instancia, las condiciones
salariales según las reglas del Juego Limpio Financiero (FFP) de la Liga de Fútbol Profesional de
España (LFP) impidieron que se llegara a un acuerdo.

A continuación, haremos una Auditoría para analizar si la decisión de sacar a este jugador y la
justificación que plantea el equipo corresponden a la realidad. Para esto seguiremos los siguientes
pasos:

1.- Planificación de Auditoría

 Se nos entrega los EE. FF de la empresa a auditar y se solicita información adicional como
lo es la planilla de sueldos de los jugadores.
 Se organiza la información y se establecen las tareas asignadas a cada integrante del
grupo.
 Se realiza bitácora de trabajo, entregando a encargado el avance de trabajo.

2.- Evaluación de Control Interno

 Se revisa si la institución cuenta con sistemas de control eficientes
 Se solicita al encargado de la actividad que se desarrolle análisis FODA y COSO

3.- Análisis preliminar

Se establece sistema de trabajo para hacer análisis, se solicita al encargado hacer análisis vertical y
horizontal de los EE. FF, además se pide que se realicen los ratios e indicadores financieros para
emitir el informe con la información completa

4.- Visitas y análisis finales

Nos reunimos como grupo para hacer análisis y comparación de resultados

5.- Emisión de Opinión de Auditoría

 Finalmente, con toda la información ya revisada, es posible que podamos elaborar el
informe final.

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Análisis Situación Interna

FODA

Fortalezas Oportunidades
Marca El mercado de fichajes
Historia trayectoria del club (ingresos)
Nivel de jugadores Negocios a través de medios
Nivel de entrenador y equipo tecnológicos
técnico Páginas web
Logros alcanzados en ligas Redes sociales
Infraestructura y equipamiento Venta de productos y servicios
asociados

Debilidades Amenazas
Desequilibrio en sueldos Pandemia
Inversion en jugadores sin el Crisis económica
rendimiento esperado Lesiones de jugadores
Largo período de contrato Alto nivel de rendimiento de la
El mercado de fichajes (salidas) competencia.
Voluntad propia de retirarse
del equipo

Análisis Coso
1-Ambiente control

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Se observa que FC Barcelona posee una estructura organizacional basada en una Junta Directiva
compuesta por 19 ejecutivos

Los Valores que representan al club son el respeto, el esfuerzo, la ambición, el trabajo en equipo y
la humildad. Y para conseguir este objetivo de mantener sus valores, se han establecido los
Estatutos que son las normas por la que rige sus actividades el club, junto con esto se creó el
Código de ética que viene a regular los valores que deben inspirar la acción del gobierno
corporativo y de toda la organización, para generar conductas positivas y establecer cuáles serían
las conductas negativas para el club.

2.- Establecimiento de objetivos

Se observa que la entidad posee objetivos claros y medibles con el tiempo.

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3.- Identificación de eventos

Análisis de situaciones que significan una amenaza al funcionamiento normal de las operaciones y
actividades del club

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Factores Internos Factores Externos

 Relación interna entre jugadores y
entrenador, asimismo la relación entre
Directivos del club y los jugadores.
 Reordenamiento de Directivos que
produce que se rompa la cadena de la
planeación estratégica planteada.
 La posibilidad de que jugadores se
lesionen por jugar representando a
sus países de origen en el Mundial.
 Situación económica mundial
provocada por pandemia.
 Restricciones originadas por crisis
sanitaria mundial.

Frente a estos factores, se identifican los siguientes riesgos:

Riesgo estratégico: las consecuencias por las malas decisiones tomadas por el gobierno
corporativo que impactan con resultados negativos en la organización.

Riesgo de lesión de jugadores: provocadas por jugar representado al FC Barcelona en todas sus
competiciones y ligas, y además las lesiones que se originan por la participación de los jugadores
en el Mundial representado a sus países de origen.

Riesgo país: consecuencias que derivan del descontento de los habitantes del país.

Riesgo legal: se refiere a las posibles demandas y conflictos que se vea expuesta o participante la
organización o cualquier integrante del equipo

Riesgo reputacional: consecuencia de las acciones negativas que destrozan la imagen del club
frente al mundo.

Riesgo cumplimiento: procede del no cumplimiento de la normativa establecida en el país, en las

ligas, las competencias, etc.

4.- Evaluación de riesgos

Este equipo de auditoría hace un análisis de la situación interna y externa del club y considera la
siguiente probabilidad de ocurrencia y el impacto que pudiera generar en la organización, frente a
esto se sugiere un plan de respuesta que pueda reducir y minimizar el riesgo.

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Puntaje Probabilidad Descripción

5 muy alto
4 alto
3 medio
2 bajo
1 muy bajo
Casi certeza de que se produzca
Probable que se produzca
Probable de que se produzca a veces
Puede ocurrir en algún momento
Nunca puede ocurrir

Puntaj
e Impacto Descripción
eventos críticos, existen importantes errores, severos incumplimientos que tienen
5 Catastrófico
incidencia catastrófica en la empresa
4 peligroso eventos significativos que tendrán altos costos y consecuencias para la empresa
3 Moderado Eventos que, de presentarse, tendrá medianas consecuencias para la empresa
2 Menor Eventos que de suceder tendrán un bajo impacto para le empresa
Insignificant
1 Eventos que de llegar a presentarse su impacto será mínimo para la compañía
e

Probabilida
Riesgos d impacto Riesgo inherente
Riesgo estratégico 4 4 16
Riesgo de lesión de jugadores 5 4 20
Riesgo país 2 4 8
Riesgo legal 3 4 12
Riesgo reputacional 3 5 15
Riesgo cumplimiento 2 4 8

¨Matriz de riesgo
IMPACTO
1 2 3 4 5
1          
Riesgo País Riesgo
PROBABILIDAD

2       cumplimiento  
Riesgo
Riesgo legal
3       reputacional
4       Riesgo estratégico  

5     Riesgo lesión jugadores  

5.- Respuesta al riesgo

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6.- Actividades de control

El club dispone de un Modelo de Prevención de delitos. Además, tiene establecido políticas y
procedimientos para gestionar situaciones de riesgo.

7.- Información y comunicación

El Club cuenta con un sistema de comunicación interna a través del síndico de socios y un Senado
representado por socios más antiguos del club, que participan en el asesoramiento a la junta
Directiva. El club además fomenta la comunicación externa con un representante del Club frente a
la UEFA. Se han creado canales para denuncias frente a hechos que alteren los códigos de ética y
los estatutos del club. Se ha designado un canal de cumplimiento normativo y ético y un correo
para gestionar estas denuncias. En resumen, el club busca que se generen todos los espacios para
que la comunicación vertical ascendente y descendente además de la comunicación horizontal sea
la más efectiva para el desarrollo de las actividades.

8.- Monitoreo
El Club dispuso la creación de comités que intervienen en la gestión y la supervisión, de las
actividades de cada área.
Comisión económica: Controla y supervisa la gestión económica y del patrimonio del club.

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Comisión disciplina: Ejerce y aplica potestad disciplinaria para supervisar el apego a las políticas
establecidas por el club.
Comisión de control y Transparencia: supervisión del cumplimiento del estatuto y Código de Ética
Comisión tecnológica: asesoramiento, control y supervisión en el ámbito de las TIC y las nuevas
tecnologías
Comisión social: Control y supervisión del desarrollo de la labor social que emprende el club

Análisis de Información financiera

Se ha auditado las cuentas anuales consolidadas del Futbol Club Barcelona y sus sociedades
dependientes, que comprenden el balance a 30 de junio 2020, consta del Balance de Situación,
Estado de Resultado, Estados en el cambio de patrimonio neto, Estados de flujos de efectivo y sus
Notas.

Razón Social Domicilio País Participación

Barca Licensing & Avenida Arístoteles Maillol, S/N, España 100%
Merchandising, S.L.U. 08028, Barcelona

ESTADO DE SITUACIÓN
Activos corrientes y no corrientes

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  30-06-2021 30-06-2020 VARIACIÓN

ACTIVOS MONTO % MONTO % ABSOLUTA RELATIVA
ACTIVOS NO CORRIENTES            
Inmovilizado intangible 335.557 32,55% 620.799 42,07% -285.242 -45,95%
Inmovilizado material 231.078 22,41% 227.815 15,44% 3.263 1,43%
Inversiones inmobiliarias 14.099 1,37% 13.446 0,91% 653 4,86%
Inversiones en empresas del grupo y
asociadas a largo plazo 0 0,00% 7.069 0,48% -7.069 -100,00%
Inversiones financieras a largo plazo 19.497 1,89% 125.580 8,51% -106.083 -84,47%
Activos por impuesto diferido 128.206 12,44% 54.164 3,67% 74.042 136,70%
Deudores comerciales no corrientes 43.326 4,20% 58.083 3,94% -14.757 -25,41%
TOTAL, ACTIVO NO CORRIENTE 771.763 74,86% 1.106.956 75,02% -335.193 -30,28%
ACTIVOS CORRIENTES            
Activos no corrientes mantenidos para la
venta 38.000 3,69%     38.000  
Existencias 5.834 0,57% 3.206 0,22% 2.628 81,97%
Deudores comerciales y otras cuentas
por cobrar 148.483 14,40% 194.707 13,20% -46.224 -23,74%
Inversiones financieras a corto plazo 2.139 0,21% 2.139 0,14% 0 0,00%
Periodificaciones a corto plazo 4.318 0,42% 6.264 0,42% -1.946 -31,07%
Efectivo y otros líquidos equivalentes 60.411 5,86% 162.206 10,99% -101.795 -62,76%
TOTAL, ACTIVO CORRIENTE 259.185 25,14% 368.522 24,98% -109.337 -29,67%
TOTAL, ACTIVOS 1.030.948 100,00% 1.475.478 100,00% -444.530 -30,13%

Pasivos corrientes y no corrientes

PASIVO            
PATRIMONIO NETO            
FONDOS PROPIOS -452.822   28.496   -481.318 -1689,07%

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Fondo social 28.828 2,80% 130.330 8,83% -101.502 -77,88%

Reservas -332 -0,03% -595 -0,04% 263 -44,20%
Resultado del ejercicio atribuido a la
sociedad dominante -481318 -46,69% -101.239 -6,86% -380.079 375,43%
Resultado de ejercicios anteriores 0 0,00% - 0,00% -  
Subvenciones, donaciones y legados
Recibidos 2090 0,20% 2.342 0,16% -252 -10,76%
TOTAL, PATRIMONIO -450.732 -43,72% 30.838 2,09% -481.570 -1561,61%
PASIVO NO CORRIENTE         -  
Provisiones a largo plazo 101.491 9,84% 16.208 1,10% 85.283 526,18%
Deudas a largo plazo 553.681 53,71% 442.542 29,99% 111.139 25,11%
Pasivos por impuesto diferido 497 0,05% 581 0,04% -84 -14,46%
Periodificaciones a largo plazo 13.391 1,30% 9.160 0,62% 4.231 46,19%
TOTAL, PASIVO NO CORRIENTE 669.060 64,90% 468.491 31,75% 200.569 42,81%
PASIVO CORRIENTE         -  
Provisiones a corto plazo 2.322 0,23% 3.356 0,23% -1.034 -30,81%
Deudas a corto plazo 188.181 18,25% 268.483 18,20% -80.302 -29,91%
Acreedores comerciales y otras cuentas a
pagar 407.776 39,55% 467.996 31,72% -60.220 -12,87%
Periodificaciones a corto plazo 214.341 20,79% 236.314 16,02% -21.973 -9,30%
TOTAL, PASIVOS CORRIENTES 812.620 78,82% 976.149 66,16% -163.529 -16,75%
TOTAL, PASIVOS Y PATRIMONIO 1.030.948 100,00% 1.475.478 100,00% -444.530 -30,13%

Estado de Resultados
2021/2020 2020/2019 VARIACIÓN
MONTO % MONTO % ABSOLUTA RELATIVA
INGRESOS            
Servicios exteriores 575.447 0,973 708.257 96,98% -132.810 -18,75%

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Gastos por adquisición de jugadores 1.312 0,002 1.560 0,21% -248 -15,90%
Imputación de subvenciones de
inmovilizado no financieros y otros 14.730 0,025 20.526 2,81% -5.796 -28,24%
INGRESOS NETOS 591.489 100% 730.343 100% -138.854 -19,01%
Otros gastos de gestión corriente -19.666 -3,32% -31.288 -4,28% 11.622 -37,15%
Pérdidas procedentes del
inmovilizado material -172.135 -29,10% -192.790 -26,40% 20.655 -10,71%
  -191.801 -32,43% -224.078 -30,68% 32.277 -14,40%
MARGEN BRUTO 399.688 67,57% 506.265 69,32% -106.577 -21,05%
Gastos de personal -489.590 -82,77% -487.120 -66,70% -2.470 0,51%
RESULTADO BRUTO EBITDA -89.902 -15,20% 19.145 2,62% -109.047 -569,58%
Amortización del inmovilizado -174.844 -29,56% -192.032 -26,29% 17.188 -8,95%
Imputación de subvenciones de
inmovilizado no financieros y otros 336 0,06% 108 0,01% 228 211,11%
Deterioro y resultado por
enajenaciones del inmovilizado -156.519 -26,46% 67.834 9,29% -224.353 -330,74%
Dotación y aplicación de provisiones y
otros -84.070 -14,21% -50 -0,01% -84.020 168040%
  -415.097 -70,18% -124.140 -17,00% -290.957 234,38%
RESULTADO OPERACIONAL -504.999 -85,38% -104.995 -14,38% -400.004 380,97%
Ingresos financieros 4.055 0,69% 1.828 0,25% 2.227 121,83%
Gastos financieros y conceptos
asimilables -41.863 -7,08% -29.515 -4,04% -12.348 41,84%
Diferencias de cambio -397 -0,07% 188 0,03% -585 -311,17%
Deterioro y resultado por
enajenaciones de instrumentos
financieros -12.157 -2,06% -727 -0,10% -11.430 1572,21%
  -50362 -8,51% -28226 -3,86% -22.136 78,42%
RESULTADO ANTES DE IMPUESTO -555.361 -93,89% -133.221 -18,24% -422.140 316,87%
Impuestos sobre beneficios 74.043 12,52% 31.982 4,38% 42.061 131,51%
Utilidad neta -481.318 -81,37% -101.239 -13,86% -380.079 375,43%

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Con respecto a los activos, podemos decir que el mayor porcentaje que componen los activos
corresponde al Inmovilizado intangible (jugadores), lo que indica que el club tiene una deficiente
política de composición del activo, poniendo en una sola partida que además es intangible y con
alta probabilidad de riesgos como accidentes, lesiones, cambios en fichajes, partidas del club, etc.
Haciendo demasiado voluble la estabilidad frente a los riesgos mencionados. Por su parte los
pasivos las deudas de L/P Y C/P tienen la misma proporción, sin embargo, los pasivos a corto plazo
son mayores que los activos a corto plazo generando el riesgo de liquidez.

INGRESOS
Al analizar los ingresos observamos que
en ambos años están compuestos en
mayor parte por la partida Comercial,
que corresponden a los beneficios
económicos recogidos de actividades de
patrocinio e ingresos comerciales.
Actividades que se reducen un 10% para
el año siguiente, sin embargo, sigue
siendo una entrada significativa para el
club. En la partida Estadio hay una baja
del 84% con respecto al año 19 /20
justificado en parte por la aparición de la
pandemia y la restricción de visitas y
turistas.

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GASTOS

En relación con los gastos podemos decir que se redujo en un 3% el gasto en salarios. Además,
se nota una reducción de un 23% en los gastos de gestión ya que por pandemia se prescindió
de servicios como transporte, traslado y los partidos que se jugaron fueron a puerta cerrada
reduciendo los gastos que generaban estas instalaciones.

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Ingresos-Gastos (Millones de euros)

1200

1000

800

600

400

200

0
2015-16 2016-17 2017-18 2018-19 2019-20 2020-21

Ingresos gastos

En la partida de Ingresos y gastos, se observa que el comportamiento de ambas partidas es similar, la

cantidad de Ingresos y Gastos desde el año 2014 hasta el año 2018, se mantiene en los mismos
márgenes. Con la irrupción de la pandemia en el continente europeo y posterior las consecuencias
provocadas por el Covid-19 hace evidente que los ingresos recibidos posterior al año 2019-20, tienen
una caída justificada. Esto nos hace concluir que los problemas económicos del club se venían
arrastrando desde hace años y que, sumado a la ineficiente gestión de la directiva, hace que los
resultados del año 2019-20 y 2021 sean pérdida.

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Patrimonio

132,158

30,838
2018/19 2019/20 2020/21

-450,732

La variación del patrimonio del año 2018-19 al período 2020 muestra disminución de un 76,7%.
Para el siguiente período, el patrimonio disminuye un 1.562%, cifra que reflejada en pesos
corresponde a $450.732, monto que es igual al resultado del ejercicio del año 2020/21

Pasivos

812,620
970,349 16% 687,165
29%

669,060
468,491 539,226
15% 42%

Jun-21 Jun-20 Jun-19

pasivo no corriente pasivo corriente

En los pasivos, se identifica las partidas de pasivo corriente que tuvieron una disminución del
16% y en la partida de pasivo no corriente se observa un aumento del 42%

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Ratios Financieros
2020 2021
Razón corriente 0,38 0,31
Disponibilidad inmediata 0,17 0,07
Liquidez inmediata 0,44 0,23

Al revisar Razón Corriente, entre ambos periodos nos muestra que está bajo el indicador "1",
que indicaría que tiene problemas para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Al hacer un
desglose de los indicadores más duros de liquidez (Disponibilidad y liquidez inmediata), la
situación no cambia, agudizándose más en el periodo 2021.

  2020 2021
Coeficiente de endeudamiento% 97,91% 143,72%
Leverage 4684,61
-328,73
Cobertura de gastos financieros 3,71% 10,027%
Ratio de recursos permanentes 0,34 0,21

En sus ratios de endeudamiento se observa que los pasivos son superiores a los activos en el
último período 2020, situación compleja, pues indica que los acreedores son dueños del 143%
ya que el nivel de deuda es muy superior a los activos que posee el club.

    2020 2021
Rentabilidad sobre patrimonio ROE -328,29% 106,79%
Rentabilidad sobre la venta ROS -13,33% -81,37%
Rentabilidad sobre activos ROA -6,86% -46,69%
EBITDA $ 19.145 -$ 89.902

Barcelona sobre el periodo 2021, no tuvo buenos indicadores financieros, agravado producto
de pandemia a nivel global, la imposibilidad de la venta de entradas, la incertidumbre en los
mercados de valores. Los activos a corto plazo no cubrieron las obligaciones a corto plazo por
lo que se recurrió a parte del patrimonio para cubrir deudas. Razón por la cual no pudo renovar
contrato con el jugador Lionel Messi, pues su alto sueldo imposibilitaba su permanencia en el
equipo.

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Conclusión

Luego de analizar los EE. FF del club, podemos resumir que la situación financiera del club viene
mostrando deficiencias en los resultados desde hace varios años. Además, se le debe asignar un
rol importante a la gestión de la Directiva del club, que a pesar de tener antecedentes que los
resultados estaban al límite de lo permitido, no ejercieron ninguna mejora para revertir esta
situación. El activo principal del club, eran los jugadores y sus derechos federativos, junto con la
marca, y frente a los cambios tan inesperados en el mercado de fichaje, hace que se convierta en
un riesgo casi imposible de gestionar, cuestión que la Directiva y sus asesores debieron prever.
Con respecto a los pasivos se aprecia que el club ha aumentado considerablemente su deuda a
largo plazo en un 42% y disminuido el pasivo corriente, que a pesar de esta disminución sigue
siendo mayor comparado con el activo corriente demostrando problemas de liquidez. En la partida
del patrimonio y sus variaciones, se refleja el resultado negativo del ejercicio anterior que
corresponde a $481.318, cifra que hace disminuir el patrimonio en el nuevo período.
En consecuencia, de todo este análisis podemos decir que la respuesta que tuvo el club frente a la
salida de Lionel Messi corresponde y se ajusta en su totalidad a los resultados obtenidos y a las
consecuencias de la pandemia. Es cierto también que otro de los motivos que impidieron la
renovación del contrato del jugador son las exigencias y políticas que tiene establecida La Liga de
Fútbol Profesional de España (LFP) que indica un tope salarial total que cada club o Sociedad
Anónima Deportiva (SAD) debe cumplir en cada temporada. En este caso como regla general, los
clubes deben presentar antes del 30 de abril de cada año sus balances con las cifras de ingresos y
gastos estructurales, y la diferencia que resulta de esos dos montos es lo que pueden gastar en el
mercado de fichajes para la temporada que se inicia. Para el caso del FC Barcelona, al mantener
dos años consecutivos resultados negativos, hacía aún más imposible su permanencia en el
equipo.

Análisis Estados financieros FC Barcelona 18