Guayaquil 14 de enero del 2021

Préstamo Sr. Carlos Monje

PARÁMETROS
PRESTAMO 18500
TASA ANUAL 22% EA
#PERIODOS PARA
PAGAR EL
PRESTAMO
1 AÑOS
# DE MESES 12
TASA MENSUAL 1.6709%
PAGO MENSUAL 1714.19
PAGO EXCEL $1,714.19

PERIODO CUOTA ABONO A CAPITAL INTERES SALDO INTERES SAN

0 18500
1 $1,714 $1,405.07 $ 309.12 $17,094.93 30.91 TOTAL CALCULO INTERES $ 2,277.28
2 $1,714 $1,428.55 $ 285.64 $15,666.38 28.56 HONORARIOS ABOGADO $ 250.00
3 $1,714 $1,452.42 $ 261.77 $14,213.96 26.18 TOTAL ADEUDADO $ 2,527.28
4 $1,714 $1,476.69 $ 237.50 $12,737.27 23.75
5 $1,714 $1,501.36 $ 212.83 $11,235.91 21.28
6 $1,714 $1,526.45 $ 187.74 $9,709.46 18.77
7 $1,714 $1,551.95 $ 162.24 $8,157.51 16.22
8 $1,714 $1,577.88 $ 136.30 $6,579.63 13.63
9 $1,714 $1,604.25 $ 109.94 $4,975.38 10.99
10 $1,714 $1,631.05 $ 83.13 $3,344.32 8.31
11 $1,714 $1,658.31 $ 55.88 $1,686.02 5.59
12 $1,714 $1,686.02 $ 28.17 $0.00 2.82
VP 1404 VF 1404
TASA MENSUAL 2.4% TASA MENSUAL 2.40%
TIEMPO EN AÑOS 4 TIEMPO EN AÑOS 4
TIEMPO EN MESES 48 TIEMPO EN MESES 48
VF FORMULA 4382.935 VF FORMULA 449.748
VF EXCEL 4382.935 VF EXCEL $449.748

VP 1768 VF 1768
TASA MENSUAL 1.9% TASA MENSUAL 1.90%
TIEMPO EN AÑOS 6 TIEMPO EN AÑOS 6
TIEMPO EN MESES 72 TIEMPO EN MESES 72
VF FORMULA 6855.253 VF FORMULA 455.975
VF EXCEL 6855.253 VF EXCEL $455.975
TIO 10%

AÑO FLUJO DE EFECTIVO VPN F.EXCEL VPN MANUAL

0 -2500 -2500 -2500
1 800 $727.27 727.27
2 500 $413.22 413.22
3 700 $525.92 525.92
4 900 $614.71 614.71
5 1500 $931.38 931.38
VPN $712.51 $712.51 $712.51
TIO 27.5%

AÑO FLUJO DE EFECTIVO

0 -6500
1 1900
2 2200
3 2500
4 3100
5 4300
TIR 27.4929%
VPN $0.00
TIO 13.0% TIO

AÑO FLUJO DE EFECTIVO PERIODO DE AÑO

RECUPERACION
TRADICIONAL

0 -8500 -6500 0
1 2100 -4400 1
2 2400 -2000 2
3 2200 200 3
4 3400 3600 4
5 4600 8200 5
PERIODO DE PERIODO DE
RECUPERACION RECUPERACION
2.909090909091
 15.0%

FLUJO DE EFECTIVO VP DE LOS FLUJOS PERIODO DE

RECUPERACION
DESCONTADO

-8500 -8500 -8500

2100 $1,826.09 $-6,673.91
2400 $1,814.74 $-4,859.17
2200 $1,446.54 $-3,412.63
3400 $1,943.96 $-1,468.67
4600 $2,287.01 $818.34

4.7555
TIO 17.0%

AÑO FLUJO DE EFECTIVO VP INGRESOS

0 -38000 0
1 12000 $10,256.41
2 13000 $9,496.68
3 9000 $5,619.34
4 19000 $10,139.35
5 16000 $7,297.78
$42,809.55
VPN INGRESOS $ 42,809.55
VPN EGRESOS $ 38,000.00
RELACION COSTO
BENEFICIO $ 1.1266
CONDICION 1
SE FINANCIA CON 40% CON DEUDA
CONDICION 2
SE FINANCIA CON 60% PATRIMONIO
CONDICION 3
EL KD(COSTO DE LA DEUDA) ES DE 9%
CONDICION 4
EL KE (COSTO DEL PATRIMONIO) ES DE 15% 11.34%
CONDICION 5 7.53%
LOS IMPUESTOS SON DEL 35%

11.34% EL WACC CORRESPONDE A MI COSTO DE CAPITAL PONDERA

MI COSTO DE CAPITAL PONDERADO, ESTOY OBTENIENDO ESTO, LA EMPRESA LE CUESTA 11,34 DE FINANCIACION CON TERCEROS Y PATRIM
ACION CON TERCEROS Y PATRIMONIO.
TIO 12%

PROYECTO A
AÑO PROYECTO A PROYECTO B PROYECTO c REINVIRTIENDO
LOS FLUJOS

0 -1400 -1900 -25000

1 300 395 0 $472
2 300 395 0 $421
3 300 395 0 $376
4 300 395 43000 $336
5 300 395 55000 $300
6 300 395 VF $1,905.85
7 300 395 TIR
8 300 395 VPN
9 300 395
10 300 395
TIR 16.95% 16.13% 35.25%
VPN $295.07 $331.84 $33,535.75
PROYECTO B # DE
REINVIRTIENDO B-A PERIODOS
LOS FLUJOS QUE
CAPITALIZA
-500
$621.54 95 4
$554.95 95 3
$495.49 95 2
$442.40 95 1
$395.00 95 0
$2,509.37
Err:523
$-157.55
 FLUJO DE CAJA
INVERSION INICIAL $20,000 0
% DEUDA 42.5% 1
DEUDA $8,500 2
PATRIMONIO $11,500 3
KE 14% 4
KD 10.0% 5
TAXES 35% NPV
DEUDA/(D+P) 42.5% TIR
EQUITY/(D+P) 57.5%
WACC 10.813%

LA TIR ES MAYOR QUE EL WACC QUIERE DECIR QUE ACEPTO EL PROYECTO PORQUE M
NOS GENERA UN VPN POSITIVO ESO DA RAZON PARA ACEPTAR EL PROYECTO
LUJO DE CAJA
-$20,000
$7,000
$3,500
$4,500
$9,500
$2,500
$271.00
11.37%

E ACEPTO EL PROYECTO PORQUE ME ESTÁ GENERANDO BENEFICIOS MAYORES QUE LOS % DE DEUDA EXTERNA E INTERNA UTILIZADAS.
RA ACEPTAR EL PROYECTO
ERNA E INTERNA UTILIZADAS.