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Proyecto de Inversion
Proyecto de Inversion
AUTENTICA”
7° de LAE
22 de mayo de 2014
INDICE
RESUMEN EJECUTIVO ......................................................................................... 1
Justificación ............................................................................................................. 3
Conclusiones y recomendación............................................................................. 64
RESUMEN EJECUTIVO
Así al pasar al estudio financiero podemos ver los costos y gastos necesarios para
que la empresa produzca y ganancias que se obtendrán por los próximos 5 años
del proyecto por los siguientes también determinaremos la cantidad exacta que
aplicaremos en la producción tanto en dinero como en esfuerzo y esta parte la
financiera es indispensable para determinar la evaluación del proyecto, que lo más
importante en este apartado es el periodo de recuperación de la inversión que será
de 5 meses y también la tasa interna de retorno 195% con lo cual definimos la
solvencia del proyecto y la determinación de poder invertir en ello.
1
Y por último ya determinamos el tipo de empresa y la razón social que es adecuada
para nuestro proyecto porque de ello dependerá que los socios o accionistas vean
claramente las ganancias que se determinaran.
Objetivos específicos
2
Justificación
El motivo por el cual se realizó este proyecto fue para fomentarnos a saber cómo
realizar un proyecto de inversión desde el estudio de mercado hasta la planeación
que integra este mismo proyecto.
A través del proyecto pudimos resolver esa duda. ¿Si tuviéramos la oportunidad de
poner en marcha un proyecto, seria redituable?; esta duda fue nuestro puesto en
marcha para realizar esta actividad ya que de esto dependía si realizábamos la
inversión o si mejor optábamos por realizar otra investigación y realizar otro
proyecto.
3
1.- Estudio de mercado
1.1.1. Características
La tostada es una tortilla de maíz dura y crujiente esto se logra sacando las tortillas
al sol, aunque también se puede logar al freírlas. Actualmente gracias a las formas
que se pueden acompañar con los alimentos la tostada de México es considerado
como comida rápida, debido a su fácil forma de ingerirse, su venta en tienda de
abarrotes, tienda de autoservicio, y a veces por su elaboración de aceite.
Suelen comerse directamente con las manos, ya que las tostadas horneadas o fritas
hacen imposible al partirlas. Es muy común que se rompan por lo que es
recomendable tener servilletas a la mano y estar dispuesto a mancharse un poco
para disfrutar la tostada o tu platillo prefiriendo de la manera tradicional.
PROTEINAS 1,1g
SODIO 1,7mg
4
1.1.2. Normas de calidad
Las Normas satinarías y comercial a la que se sujeta el producto es a la “comisión
federal para la protección contra riesgos sanitarios” NOM-187-SSA1/SCFI-
2002 el titulo es: Productos y servicios. Masa, tortillas, tostadas y harinas
preparadas para su elaboración y establecimientos donde se procesan.
Especificaciones sanitarias. Información comercial. Métodos de prueba.
5
1.2. Análisis de la demanda
Población de 18 años cumplidos a 59 años----------------------------21901
6
1.2.1. Aplicación de encuestas
Para la aplicación de encuestas, se pudo determinar un universo que se tomó de la
población de Chiapa de corzo, lugar donde se llevara a cabo la comercialización y
establecimiento del producto. Esta población cuenta con 87,603 habitantes, esta
información fue recaudada gracias al Instituto Nacional de Estadística y Geografía
(INEGI). En esta investigación nos pudimos percatar que según el INEGI, los
habitantes que tienen entre 18 años a 59 años cumplidos, representan el 25% del
total mencionado anteriormente. Esto nos da un total de 21,901 habitantes a
encuestar, cantidad que representara nuestro mercado meta.
n= (Z)2 (N) p q
(a)2 (N-1) + (Z) p q N=21901
5.475 + 0.680625
n= 14906.36813
3.726421875
7
CUESTIONARIO DIRIGIDO A HOMBRES Y MUJERES QUE CONSUMEN TOSTADAS
a) Si b) No
__________________________________________________________________
__________________________________________________________________
__________________________________________________________________
8
1.2.2. Análisis de resultados de encuestas
a) SI b) NO
Pregunta N° 1
Q % Q %
Incluye tostadas en su
249 93 20 7
alimentación
93%
100%
80%
60%
40%
20%
7%
0%
SI
NO
ANALISIS
INTERPRETACION
9
a) 2 VECES AL b) 4 VECES AL c) 6 VECES AL
Pregunta N° 2 MES MES MES
Q % Q % Q %
Con que frecuencia
50 19 118 44 101 37
consume tostadas
50%
44%
40%
37%
30% 19%
20%
10%
0%
2 VECES AL MES
4 VECES AL MES
4 VECES AL MES
ANALISIS
INTERPRETACION
10
c) TAMAÑO
a) BOTANERAS b) MEDIANA
pregunta N° 3 TORTILLA
Q % Q % Q %
Regularmente de
qué tamaño compra 134 50 68 25 67 25
las tostadas
60%
50%
40% 25%
20% 25%
0%
BOTANERAS
MEDIANA
TAMAÑO
TORTILLA
ANALISIS
El 50% que corresponde a 134 personas contesto que le gusta comprar más las tostadas botaneras,
el 25% que corresponde a 68 personas contesto que le gusta comprar las tostadas medianas las
más cotidianas, y el 25% que corresponde a 67 personas contesto que le gusta comprar las tostadas
del tamaño de la tortilla.
INTERPRETACION
Se puede observar mediante las encuestas realizadas que la población regularmente compra y
consume las tostadas botaneras ya que es de su mayor agrado, pero también podemos ver que hay
un equilibrio en cuanto a las tostadas medianas y las del tamaño de la tortilla. De esta manera
concluimos que nuestra presentación de tamaño botaneras tendrá mayor rentabilidad
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a) FLOR DE c) FRIJOL CON
b) CHIPILÍN
Pregunta N° 4 CALABAZA EPAZOTE
Q % Q % Q %
De que sabor
preferiría las 104 39 124 46 41 15
tostadas
50% 46%
39%
40%
30%
20%
10% 15%
0%
FLOR DE
CALABAZA CHIPILIN
FRIJOL CON
EPAZOTE
INTERPRETACION
Se cuestiona el sabor de las tostadas, 104 personas que representan el 39% optaron por el sabor
de flor de calabaza de la muestra representativa, 124 personas que representan el 46% de la muestra
prefirieron el sabor de chipilín, y por ultimo 41 personas que representan el 15% de la muestra
prefirieron por el sabor de frijol con epazote.
ANALISIS
12
a) 1-2 SALARIOS b) 3-5 SALARIOS c) 6 A MÁS
Pregunta N° 5 MÍNIMOS MÍNIMOS SALARIOS
Q % Q % Q %
Qué nivel de
195 72 59 22 15 6
ingreso percibe
72%
80%
60%
40%
22%
20%
0%
6%
1 - 2 SALARIOS
MINIMOS 3 - 5 SALARIOS
MINIMOS 6 A MAS
SALARIOS
MINIMOS
INTERPRETACION
En la pregunta cinco se cuestiona el nivel de ingreso para comprar las tostadas, 195 personas que
representan el 72% que cuenta con 1-2 salario mínimo de la muestra representativa, 59 personas
que representan el 22% de la muestra cuenta de 3-5 salario mínimo, y por ultimo 15 personas que
representan el 6% de la muestra tiene el nivel de 6 o más salario mínimo.
ANALISIS
La mayoría de la población encuestada se encuentra con el mayor porcentaje del 1-2 salario mínimo
por lo cual podemos ubicar en especial los consumidores para nuestro mercado con tal de que el
consumidor pueda comprar nuestro producto aumentando el campo de venta en la población.
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a) TIENDAS DE b) CENTROS
c) MERCADO
Pregunta N° 6 ABARROTES COMERCIALES
Q % Q % Q %
En dónde
acostumbras a
164 61 41 15 64 24
comprar las
tostadas
80% 61%
60%
40% 15%
20% 24%
0%
TIENDAS DE
ABARROTES . CENTROS
COMERCIALES MERCADO
ANALISIS
El 61% que corresponde a 164 personas contesto que les gustaría adquirir el producto en una tienda
de abarrotes, el 15% que corresponde a 41 personas que contestaron que les gustaría adquirir el
producto en los centros comerciales, y el 24% que corresponde a 64 personas contesto que le
gustaría adquirir el producto en el mercado.
INTERPRETACION
Se observa que a la mayor parte de la población encuestada les gustaría adquirir el producto en las
tiendas de abarrotes ya que se les hace de mayor facilidad adquirirlas en los lugares más cercanos
a sus hogares.
14
a) 130 gr. b) 500 gr. c) 1kg.
Pregunta N° 7
Q % Q % Q %
Qué
presentación de
123 52 64 33 33 15
compra le
gustaría
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
260 gr. 500 gr. 1kg.
ANALISIS
El 52% que corresponde a 123 personas contesto que les gustaría una presentación de 260 gr., el
33% que corresponde a 64 personas contestaron que les gustaría una presentación de 500gr., y el
15% que corresponde a 33 personas contestaron que les gustaría que fuera de 1kg. La presentación
de compra del producto.
INTERPRETACION
Se observa que a la mayoría de las personas encuestadas adquieren una presentación de 260 gr.,
ya que se les hace de fácil adquisición al momento de la compra.
15
1.2.3. Determinación del consumo
Con base a los resultados obtenidos de la encuesta aplicada al municipio de Chiapa
de Corso se determinó cuanto necesita el mercado. Se aplicaron 269 encuestas que
iban encaminadas a determinar el consumo de tostadas y se tiene que el 7% (20
encuestas) no consume tostadas y el 93% (249 encuestas) si lo hace. De acuerdo
con el INEGI la población total de Chiapa de Corso es de 87,603 habitantes de los
cuales solo se consideró el 25% que cumplen con el perfil del consumidor (de 18 a
60 años de edad) equivalente a 21,901 habitantes, cantidad que se le resto el 7%
de las personas que no consumen tostadas quedando un total de 20,368 personas
que si las consumen. Con base a lo anterior es posible construir la siguiente tabla:
% DE
COSUMO RESPUESTAS
2 al mes 44 personas 18%
4 al mes 111 personas 44%
6 al mes 94 personas 38%
1.HABITANTES
2.% OBTENIDO DE 3.CONSUMO 4.CONSUMO TOTAL
QUE
RESPUESTAS ANUAL (4=1x2x3)
CONSUMEN
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1.2.4.- Perfil del consumidor
Las tostadas van dirigidas a la población de Tuxtla Gutiérrez, Chiapas de sexo
indistinto (hombres y mujeres) con un rango de edad de 18 a 59 años que perciban
un nivel de ingresos, mimo y que opten por consumir productos de diferentes
ingredientes naturales.
PROYECCION DE LA DEMANDA
AÑO 0 F.C. AÑO 1 F.C. AÑO 2 F.C. AÑO 3 F.C. AÑO 4 F.C. AÑO 5
1,075,430 1.01 1,086,184 1.01 1,097,046 1.01 1,108,017 1.01 1,119,097 1.01 1,130,288
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1.3. Análisis de la oferta
AÑO 0 F.C. AÑO 1 F.C. AÑO 2 F.C. AÑO 3 F.C. AÑO 4 F.C. AÑO 5
432038 1.01 436,358 1.01 440,722 1.01 445,129 1.01 449,580 1.01 454,076
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1.3.2. Balance oferta y demanda
DEMANDA 1,075,430
OFERTA 432038
DEMANDA INSATISFECHA 643,392
Con este cuadro determinamos que la cantidad de demanda supera la cantidad que
ya existe en el mercado, determinamos con esto que la demanda está insatisfecha
en un 59.9% que está insatisfecho en el mercado la demanda insatisfecha
corresponde al 643,392 que de ello se realizara un determinado porcentaje de
prueba para nuestros horizonte del proyecto que será determinado mas adelante.
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1.4. Análisis de precios y comercialización
1.4.1. Precios
Don Milpa Tosti- Tostitos- Tostadas
TOSTADAS Tostitos tostopos PROMEDIO
Beto real nachos mimarca de maíz
130
14 15 $13.00 $16.00 $14.00 $13.00 $13.00 $14.00
GRAMOS
Para poder llegar a un promedio de los precios de las tostadas recurrimos a las
empresas productoras y comercializadoras más reconocidas y posicionadas dentro
del mercado e investigamos el precio de cada uno de sus productos y las
presentaciones que ellos manejan y de acuerdo a eso sacamos un promedio
estimado y un balance. Y fue así como determinamos el precio para las tostadas
que se elaboraran.
20
1.4.2. Comercialización
Somos una empresa productora de tostadas para poder comercializar nuestro
producto tendremos intermediarios como son tiendas de abarrotes ,mercados y
súper mercados, donde se podrán vender por mayoreo y menudeo aun precio ya
fijo por nuestra empresa también estableceremos nuestra empresa en un sitio
adecuado donde la distancia no sea un problema de transportación ni de tiempo ni
para nuestros clientes así podamos tener contacto directo con ellos y también
poder conocer sus gustos y así poder darle la satisfacción que esperan en la
compra de nuestro producto. También utilizaremos la mercadotecnia para dar a
conocer nuestro producto utilizaremos cualquier forma de comunicación pagada
que sirva para dar a conocer nuestra empresa y producto Los medios que vamos
a necesitar para comercialización y dar publicidad pueden ser: tarjetas de
presentación, volantes, afiches, espectaculares, participar en redes sociales, entre
otros.
21
2.- Estudio técnico
2.1.- Localización
22
Indicadores socio demográficos
• La población total del municipio en 2010 fue de 87,603 personas, lo cual representó
el 1.8% de la población en el estado.
• En el mismo año había en el municipio 21,305 hogares (2% del total de hogares
en la entidad), de los cuales 3,892 estaban encabezados por jefas de familia (1.8%
del total de la entidad).
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y una escuela de formación para el trabajo (0.2%). El municipio también contaba
con dos primarias indígenas (0.1%).
• Las unidades médicas en el municipio eran nueve (0.7% del total de unidades
médicas del estado).
La extensión territorial del municipio es de 906.7 km2 lo que representa el 7.1% del
territorio de la región Centro y el 1.2% de la superficie estatal.
Orografía
El territorio del municipio está constituido por lomeríos que alternan con terrenos
planos situados en los márgenes de los ríos, el noroeste del municipio es la
transición de la depresión central central del altiplano.
Hidrografía
Los principales ríos con que cuenta el municipio son: el rio Grande de Chiapa o
Grijalva y su afluente Santo Domingo; así como El Rio Chiquito, Majular, Nandaburé
y Nandalumí.
El Cañón del Sumidero, es una falla tectónica, lugar en donde se dio la gesta heroica
de los Indios Chiapanecas.
Clima
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Flora
Fauna
La fauna del municipio está formada por una gran variedad de especies entre las
que destacan las siguientes: cocodrilo de río, coral de cañutos, heleoderma, iguana
de roca, iguana de ribera, tlacuache y zorrillo.
Recursos naturales
Industria
Educación
25
COBACH, la Casa escuela de tradiciones; el centro cultural Ex-convento de Santo
Domingo de Guzmán; The Dunham Institute que imparte cursos de Ingles y de
español para extranjeros; una extensión del Instituto Tecnológico de Tuxtla
Gutiérrez (ITTG) y la Escuela de Arqueología de la Universidad de Ciencias y Artes
de Chiapas (UNICACH).
Vías de Comunicación
Celebraciones importantes
Tradiciones
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señor de Acapetahua, las Madrinas de los equipos deportivos, las piñatas de los
santos, las nocheras, las velaciones de los santos patronos de los barrios, los
chamales de semana santa, los Alferez y Nahuares, el festival de tambor y carrizo,
la guerra de confetis, la misa de gallo de la Iglesia Grande, el baile de los muñecones
en la celebraciones, la celebración de los vecinos del año nuevo en la calle, la
topada de la flor, el combate, celebraciones de santos de barrios.
Costumbres
http://www.mexico-tenoch.com/gobernadores/chiapas/CHIAPADECORZO.htm
27
28
2.1.2.- Micro localización
La ubicación de la planta será en carretera federal san Cristóbal de las casas en la
intersección san Cristóbal-chiapa de corzo súper che, enfrente de la preparatoria
Conalep Chiapa de corzo
29
2.2. Tamaño de la planta
30
2.2.2. Programa de producción
Demanda potencial:
DEMANDA 1,075,430
OFERTA 432038
TOTAL DE
SABORES PORCENTAJES PRODUCCIÓN
(289,526)
Flor de calabaza 112,916 114085 1.01 115266 1.01 116459 1.01 117664 1.01 118882
Chipilín 133,181 134559 1.01 135952 1.01 137359 1.01 138780 1.01 140216
Frijol con epazote 43,429 43878 1.01 44332 1.01 44791 1.01 45255 1.01 45723
31
PROGRAMA DE PRODUCCIÓN SEMESTRAL
cada semestre cada semestre cada semestre cada semestre año cada semestre
SABORES año 0
año 1 año 2 año 3 4 año 5
Flor de
112,916 57042.5 57633 58229.5 58832 59441
calabaza
Frijol con
43,429 21939 22166 22395.5 22627.5 22861.5
epazote
PRESENTACIÓN PRECIO
32
2.3. Descripción del proceso
Inicio / fin
Actividades.
. Decisión
33
Retraso, período de espera.
34
freído de 50 a 60 segundos (a mayor temperatura, menor tiempo de freído).Al
producto obtenido se le determinará el porcentaje de humedad y grasa de acuerdo
al método establecido en las normas oficiales mexicanas.
35
2.3.3. Requerimientos de maquinaria y equipo
ACERO INOXIDABLE
PRODUCE TOSTADAS
LIGHT
1 DESHIDRATADOR $ 168201.00
PZA/MIN.
LUZ 1kw/h
600 KG
Transporte con radila
Capacidad 800kg
1 Nissan pick-up estaquita Gasolina 14lt/km $158,906.00
4 cilindros
modelo 2010
TOTAL $ 600,000.00
36
2.3.4. Requerimientos y costos de insumos y servicios
UNIDAD DE
CONCEPTO CONTENIDO IMPORTE
MEDIDA
Flor de
calabaza Pieza 1 kg $250.00
Energía
eléctrica Kwh 1 Kwh $1.07
37
2.3.5. Requerimientos de mano de obra
MANO DE OBRA DIRECTA
Cortadora
manual, Maquina
Operario $115.38 $1,500.00 $3,000.00
Tortilladora de
rodillos Dúplex.
Deshidratador,
Operario $115.38 $1,500.00 $3,000.00
Centrifugadora.
Enfriadora,
Operario $115.38 $1,500.00 $3,000.00
Freidora manual.
Chofer
$115.38 $1,500.00 $3,000.00
Mantenimiento
$76.92 $999.96 $2,000.00
De maquinaria
Encargados de
Seguridad $115.38 $1,500.00 $3,000.00
Administrador
$192.30 $2,500.00 $5,000.00
38
2.3.6.- Obra civil e instalaciones
2.3.6.1.- Descripción
Prima
Administrativas
39
3.- Estudio financiero.
40
3.1.3. Capital de trabajo
41
3.2.- Presupuesto de ingresos
presupuesto de venta 1 2 3 4 5
uds. Pronosticadas para
venta 292,522 295,550 298,609 301,699 304,821
precio de bolsa de 130gr. 14 14 14 14 14
total unidades
pronosticadas 4,095,308.00 4,137,700.00 4,180,526.00 4,223,786.00 4,267,494.00
42
3.3.- Presupuesto de egresos
flor de calabaza 1 2 3 4 5
Uds. A producir 114085 115266 116459 114664 118882
materia prima directa 6.04 6.04 6.04 6.04 6.04
mano de obra directa 36000 36000 36000 36000 36000
gastos indirectos 100148 100148 100148 100148 100148
total costo de
producción 825221.4 832354.64 839560.36 828718.56 854195.28
(Presupuesto 3.2.1.)
chipilín 1 2 3 4 5
Uds. A producir 134559 135952 137359 138780 140216
materia prima directa 4.46 4.46 4.46 4.46 4.46
mano de obra directa 36000 36000 36000 36000 36000
gastos indirectos 100148 100148 100148 100148 100148
total costo de
producción 736281.14 742493.92 748769.14 755106.8 761511.36
(Presupuesto 3.2.2.)
43
3.3.2.- Gastos de venta
GASTOS DE VENTA
Pago a vendedores 50000 50000 50000 50000 50000
publicidad 30000 30000 30000 30000 30000
total gastos de venta 80000 80000 80000 80000 80000
GASTO DE ADMINISTRACIÓN
1 2 3 4 5
almacenista 30000 30000 30000 30000 30000
chofer 36000 36000 36000 36000 36000
mantenimiento de
maquinaria 24000 24000 24000 24000 24000
seguridad 36000 36000 36000 36000 36000
administrador 60000 60000 60000 60000 60000
total gastos de
administración 186000 186000 186000 186000 186000
44
3.3.4.- Gastos financieros
ESTRUCTURA FINANCIERA
CONCEPTO TOTAL INVERSIONISTAS FINANCIMIENTO
Participación % 100% 20% 80%
Costo de capital promedio
ponderado 13% 0% 17%
Inversión Fija 600,000.00 120,000.00 480,000.00
Inversión diferida 30,000.00 6,000.00 24,000.00
Capital de trabajo 176,258.00 35,251.60 141,006.40
Sumas 806,258.00 161,251.60 645,006.40
45
3.3.4.2.- Aportación de socios
Los socios aportaran el 20% de financiamiento del total requerido para la realización
del proyecto
46
3.3.5.- Clasificación de los costos
Costos fijos: Los costos fijos o costes fijos son aquellos costos que no son sensibles
a pequeños cambios en los niveles de actividad de una empresa, sino que
permanecen invariables ante esos cambios.
47
3.3.6.- Cronograma de inversiones
Es la presentación de las inversiones detalladas porcada uno de los conceptos
básicos en función del tiempo en que se van a realizar, indicando las sumas a invertir
en cada concepto, totalizadas por la unidad de tiempo que en este caso es años.
ACTIVIDAD E F M A M J J A S O N D
Elaboración de estudio
Constitución de la empresa
Tramitación de financiamiento
Compra de terreno
Acondicionamiento de terreno
Construcción obra civil
Compra de maquinaria y mobiliario
Recepción de maquinaria
Instalación de maquinas
Instalación de servicios industriales
Colocación de mobiliario
Recepción de vehículos
Prueba de arranque
Inicio de producción
48
3.3.7.- Estados financieros pro forma
3.3.7.1.- Estados de resultados
ESTADO DE
RESULTADOS 1 2 3 4 5
VENTAS NETAS 4,095,308.00 4,137,700.00 4,180,526.00 4,223,786.00 4,267,494.00
COSTO DE
PRODUCCION 1895101.54 1910490.56 1926037 1941740.86 1957608.14
UTILIDAD BRUTA 2,200,206.46 2,227,209.44 2,254,489.00 2,282,045.14 2,309,885.86
GASTOS DE OPERACIÓN
GASTOS DE VENTA 80000 80000 80000 80000 80000
GASTOS DE ADMON 187500 187500 187500 187500 187500
GASTOS FINANCIEROS 106,426.06 91,102.93 73,251.48 52,454.55 28,226.12
UT DE OPERACIÓN 1,826,280.40 1,868,606.51 1,913,737.52 1,962,090.59 2,014,159.74
ISR 730512.1616 747442.605 765495.008 784836.237 805663.896
UTILIDAD NETA 1,095,768.24 1,121,163.91 1,148,242.51 1,177,254.36 1,208,495.84
49
3.3.7.2.- Flujos de efectivos
FINANCIMIETNO
PRESTACIONES 645,006.40
AMORTIZACIONES 92,867.45 108,190.58 126,042.02 146,838.96 171,067.39
RECURSOS GENERADOS POR
552,138.95 -108,190.58 -126,042.02 -146,838.96 -171,067.39
FINANCIAMIENTO
INVERSION
MAQUINARIA 600,000.00
GASTOS CONSTITUCION 30,000.00
RECURSOS APLICADOS 630,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00
FLUJO NETO
DE 161,251.60 1,809,919.35 1,091,403.77 1,101,752.89 1,111,256.63 1,119,756.12
EFECTIVO
50
3.3.7.3.- Estado de situación financiera
51
BALANCE GENERAL PROYECTADO
ACTICO SA
CIRCULANTE 161251.6 1,971,170.95 3062574.726 4164327.615 5275584.24 6395340.36
BANCOS 161,251.60 1,971,170.95 3,062,574.73 4,164,327.62 5,275,584.24 6,395,340.36
PASIVO circulante
A CP 0 838702.7408 873484.6301 912333.9664 955903.624 805663.896
PREST 108,190.58 126,042.02 146,838.96 171,067.39 0.00
IMPUESTOS 730512.1616 747442.6053 765495.0075 784836.237 805663.896
1 2 3 4 5
A LP 0 443948.3708 317906.346 171067.3871 0 0
PRESTAMOS 443,948.37 317,906.35 171,067.39
SUMA PAS MAS CAP 161251.6 2539670.954 3569574.726 4609827.615 5659584.24 6717840.36
52
4.- Evaluación del proyecto
INVERSION
-806,258.00
FNE 1 1,809,919.35
FNE 2 1,091,403.77
FNE 3 1,101,752.89
FNE 4 1,111,256.63
FNE 5 1,119,756.12
TIR 194%
53
4.1.2. Valor presente neto
TASA 16.50%
INVERSION -806,258.00
FNE 1 1,809,919.35
FNE 2 1,091,403.77
FNE 3 1,101,752.89
FNE 4 1,111,256.63
FNE 5 1,119,756.12
VPN $3,373,317.86
54
4.1.3. Relación beneficio / costo
La relación costo beneficio toma los ingresos y egresos presentes netos del estado
de resultado, para determinar cuáles son los beneficios por cada peso que se
sacrifica en el p royecto.
TASA 16.50%
INVERSION -806,258.00
FNE 1 1,809,919.35
FNE 2 1,091,403.77
FNE 3 1,101,752.89
FNE 4 1,111,256.63
FNE 5 1,119,756.12
R BC $5.18
55
4.1.4. Punto de equilibrio
PUNTO DE EQUILIBRIO
AÑO 1 P.E AÑO 2 P.E AÑO 3 P.E AÑO 4 P.E AÑO 5 P.E
Ventas
netas 4,095,308.00 664,816.03 4,137,700.00 634,755.05 4,180,526.00 600,096.89 4,223,786.00 560,087.77 4,267,494.00 513,850.75
C.V 1,915,101.54 310,889.98 1,930,490.56 296,152.12 1,946,037.00 279,345.41 1,961,740.86 260,133.22 1,977,608.14 238,124.63
MARGEN DE
CONTRIBUCION 2,180,206.46 353,926.06 2,207,209.44 338,602.93 2,234,489.00 320,751.48 2,262,045.14 299,954.55 2,289,885.86 275,726.12
C.F. 353,926.06 353,926.06 338,602.93 338,602.93 320,751.48 320,751.48 299,954.55 299,954.55 275,726.12 275,726.12
UTILIDAD ANTES
1,826,280.40
DE IMPUESTOS 0.00 1,868,606.51 0.00 1,913,737.52 0.00 1,962,090.59 0.00 2,014,159.74 0.00
Impuestos 730,512.16 747,442.61 765,495.01 784,836.24 805,663.90
UTILIDAD
NETA 1,095,768.24 1,121,163.91 1,148,242.51 1,177,254.36 1,208,495.84
56
4.1.5.- Periodo de recuperación de la inversión
PRI
PERIODO FNE ACUMULADO
0 -806,258.00
1 1,809,919.35 1,003,661.35
2 1,091,403.77
3 1,101,752.89
4 1,111,256.63
5 1,119,756.12
RECUPERACION
MESES 5
DIAS 10
57
4.2. Razones financieras básicas
4.2.1. Activo circulantes / pasivo circulante
Como podemos observar en el año 1 por cada $1 que la empresa invierte la misma
empresa recupera $2.35 para el primer año, en el segundo año por cada $1 que se
invierte se recupera $3.5, el tercer año se recupera $4.56 para el cuarto año la
empresa recupera $5.51 y para el quinto año por cada $1 la empresa recupera 7.93.
Por cada $1 que la empresa debe puede y tiene la capacidad de solventar esa
deuda con un margen de utilidad de 2.35 por cada $1 que debe es decir que la
empresa puede pagar esa deuda más rápidamente.
58
4.3.4. Capital contable / activo total
RAZON
FINANCIERA AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5
CAP.CONT / AT 0.494953821 0.666237278 0.76498007 0.831100027 0.880070997
Esta razón señala el primer año que la participación de la inversión de los accionistas en
el total de los activos de la empresa es del 49.4%
Esta razón señala el segundo año que la participación de la inversión de los accionistas
en el total de los activos de la empresa es del 66.6%
Esta razón señala el tercer año que la participación de la inversión de los accionistas en
el total de los activos de la empresa es del 76.4%
Esta razón señala el cuarto año que la participación de la inversión de los accionistas en
el total de los activos de la empresa es del 83.1%
Esta razón señala el quinto año que la participación de la inversión de los accionistas en
el total de los activos de la empresa es del 88%
59
4.3.6. Ventas netas / activo fijo
RAZON
FINANCIERA AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4 AÑO5
VN / AF 7.583903704 8.620208333 9.95363333 11.73273889 14.22498
Por cada $1.00 invertido en activo fijo se vende $7.58 en el primer año.
Por cada $1.00 invertido en activo fijo se vende $8.62 en el segundo año.
Por cada $1.00 invertido en activo fijo se vende $9.95 en el tercer año.
Por cada $1.00 invertido en activo fijo se vende $11.73 en el cuarto año.
Por cada $1.00 invertido en activo fijo se vende $14.22 en el quinto año.
Esto quiere decir por cada $1.00 ganada tengo un margen de utilidad que va del 53% al
53% que se puede reinvertir en todos los años
Esto quiere decir que por cada $1.00 que vendemos ganamos $0.26 del primer año
Esto quiere decir que por cada $1.00 que vendemos ganamos $0.27 del segundo año
Esto quiere decir que por cada $1.00 que vendemos ganamos $0.274 del tercer año
Esto quiere decir que por cada $1.00 que vendemos ganamos $0.278 del cuarto año
Esto quiere decir que por cada $1.00 que vendemos ganamos $0.283 del quinto año
60
5.-Organización del proyecto
Aunque la constitución de esta sociedad sea más costosa atraves de la TIR y la PRI
podemos decir que los socios serán personajes jurídicos sumamente beneficiosos,
y que recuperaran prontamente su inversión además de que las deudas se pagaran
más rápidamente.
Podemos presumir que la empresa tiene más capacidades de ganar que de perder
y vemos claramente que este proyecto debe ser aprobado por cualquier órgano y
no solo la S.A. podría tener ganancias sino cualquier tipio de sociedad podría verse
beneficiado de esta empresa
61
5.2. Misión y Visión
MISION
Somos una empresa con el propósito de elaborar tostadas de variedad con calidad
e higiene, cumpliendo con el compromiso de satisfacer a nuestros clientes y
consumidores potenciales de manera constante, buscando nuevos mercados y la
mejora continua en nuestros procesos para ser competitivos.
VISIÓN
62
5.3. Organigrama
Administrador
Administrador de Administrador de
producción ventas y compras
Operario Seguridad
Operario
63
Conclusiones y recomendación
Este trabajo nos sirvió para aprender de una manera adecuada como se realiza un
proyecto de inversión desde lo más simple hasta lo más complejo nos sirvió para
tener una mejor noción sobre lo necesario que es la creación de una empresa
además sobre la forma adecuada que se puede hacer para que sea legible e
invertible.
Además de aprender los pasos adecuados a seguir y esto tuvo un origen y ahora
ya podemos ver el fin de un proyecto, junto con este proyecto pudimos recabar
información y repasar algunos conocimientos que nos fueron dados por otros
catedráticos en otras materias y hacer un conjunto de conocimientos explícitos,
ordenados, adecuados y llevados a cabo ante la investigación de campo
64