INGENIERIA ECONOMICA

FINANCIERA
Tema 02:

Flujo de Caja

Ing. Marcos Vargas Montero

Febrero - 2022
Contenido.

1. ¿Qué es el flujo de caja?

2. ¿Para qué sirve el flujo de caja?
3. ¿Cómo se trabaja un flujo de caja?
4. ¿Qué decisiones se pueden tomar a
partir del flujo de caja?
5. Recomendaciones valiosas al
momento de elaborar un flujo de
caja
El Flujo de Caja es un reporte financiero que sirve
para diferenciar los egresos de los ingresos de
dinero en un período determinado.

Nos referimos a la diferencia entre egresos e

ingresos en el período que está siendo objeto
de estudio.
Como ejemplo de ingresos están los cobros por servicios
prestados o el dinero obtenido de las ventas del período.
Entre los egresos están el alquiler del local u oficina, el
salario pagado a los trabajadores y las compras que
hacemos de materia prima para operar con normalidad.

Si el flujo de caja neto es positivo, esto significa que los

ingresos han sido mayores que los egresos. Por el contrario,
si es negativo significa que los egresos han estado por
encima de los ingresos.

Todos queremos estar en el lado favorable de la balanza,

es decir, tener un flujo de caja neto positivo porque nos
permite asumir nuevas inversiones, reinvertir, liquidar
compromisos financieros pendientes y hacer frente a
cualquier época complicada en lo económico.
Existen tres tipos de flujo de caja:

•Financiero: está relacionado con las

operaciones estrictamente monetarias de la
compañía.

•De operaciones: se centra en el dinero entrante

o saliente de las operaciones del negocio.

•De inversión: es el dinero que se ha ingresado o

gastado por el uso de un producto que otorgará
un beneficio futuro. Un buen ejemplo puede ser
la adquisición de un equipo en particular.
 Además, este informe
Los resultados de un permite mejorar el control de
flujo de caja permiten las finanzas y eso da una
importante ventaja al
tener una visión de
momento de tomar
los recursos en decisiones sobre el rumbo de
efectivo en el corto y la empresa, porque esta
largo plazo. Esta “tranquilidad” permite tener
información es una perspectiva más racional
de las cosas.
esencial cuando
queremos afrontar
una oportunidad de
inversión o no Se trata de una herramienta
queremos tener que permite detectar los
factores que están
problemas para pagar provocando pérdidas y que
una obligación que obstaculizan el logro de las
hemos contraído. metas planteadas.
Un flujo de caja saludable permite “tener
todo bajo control”, pues disponemos de
una visión macro de las finanzas de la
empresa y contamos con información de
carácter estratégico que permitirá -por
ejemplo- realizar compras a los
proveedores de manera inteligente o
cumplir con los compromisos dentro de los
plazos estipulados, entre otras cosas.

Es importante considerar que un flujo de caja

negativo significa que los denominados activos
corrientes están disminuyendo. Un informe
negativo no es el final del camino. Analizarlo
permitirá tomar acciones correctivas a tiempo
para mejorar los resultados y presentar -ante
terceros- a la empresa como una entidad capaz
de enfrentar períodos bajos, siendo más
atractiva para instituciones financieras e
inversionistas.
Algunos conceptos: Al plan y disposición detallados que se dispone para la ejecución de una determinada cosa o cuestión. El mismo
consiste en un conjunto de actividades interrelacionadas y coordinadas que se enfocarán en el logro de aquellos
objetivos específicos propuestos al comienzo y que estarán sujetos a un presupuesto y a un período de tiempo
determinado.

Es la
Un proyecto es Un proyecto es
búsqueda de esencialmente un una herramienta
o instrumento
una solución
inteligente al conjunto de que busca
recopilar, crear,
planteamient
o de un actividades analizar en forma
sistemática un
problema
tendente a
interrelacionadas, conjunto de
datos y
resolver, con un inicio y antecedentes,
para la
entre muchas
una una finalización obtención de
resultados
necesidad
humana. definida, que esperados. Es de
gran importancia
Baca Urbina,
Gabriel (2006)
utiliza recursos porque permite
organizar el
limitados para entorno de
trabajo.
El Proyecto hace referencia lograr un objetivo Nassir Sapag Chain
(2012)
y esta constituido por todo
el complejo de actividades
que despliega la empresa
para utilizar recursos con el
deseado.
objeto de obtener
El Proyecto como componente del proceso de Planificación, constituye un instrumento importante, pues al utilizarlo permite alcanzar
beneficios.
crecimiento ydesarrollo en mayor grado, expresado ello entre otros por: una mayor producción, más empleos, mejor salud y
otros indicadores que evidencian bienestar, progreso y mejoras en los niveles de vida
Finalidad de la Preparación de Proyectos

Averiguar con la mejor aproximación

posible si es conveniente tomar ciertas
medidas técnicas y económicas, para
poner en marcha determinada actividad
productiva o de servicios.

Finalidad de la Evaluacion de Proyectos

Estimar con la mayor aproximación

posible el nivel de rentabilidad financiera
y/o social de un proyecto
Analicemos:
 Imagina que
tienes que
cruzar un
arroyo y no
quieres mojarte
los zapatos.

Problema o Desarrollo
Idea Construcción Comprobación
Necesidad de la Idea

Cruzar el rio Poner un Buscar un Colocar el Pasar por

tronco tronco del tronco encima del
tamaño tronco sin
adecuado mojarse los
zapatos
 Inicio

 Identificar el
problema.
 Buscarinformación
sobre el problema.
 Pensarposibles
soluciones y escribir
comentarios.
 Estudiar
las ventajas
e inconvenientes
que podrían
suceder.
 Planificar el trabajo:
 Búsqueda de recursos.

 Selección de las
herramientas.
 Distribución del trabajo.
(Quien hace que).

Construcción:
 Diseño y programación.
 Testeado.
 Implementación.

• Emplazamiento del lugar de trabajo

 FASE 3:
Verificación

 Comprobar
funcionamiento.

 Modificar,
si
fuera necesario.

Fase 4
Elaborar el proyecto por
escrito.
 Un proyecto es un
proceso lógico que
nos permite
resolver problemas
de forma
ordenada.
¿Cómo surge un proyecto?

o Idea asociada a una solución de

PROBLEMA

o Aprovechamiento de una OPORTUNIDAD

o Cubrir una NECESIDAD humana

El proyecto surge como

respuesta a una “idea” que
busca la solución de un
problema
Tipología de Proyectos
Según la Producción de Bienes
Producción Primaria Producción Secundaria
– Agrícola – Bienes de consumo final
– Pecuaria – Bienes intermedios
– Minera – Bienes de capital
– Pesquera
– Forestal Otros servicios
– Distribución
Según la Infraestructura
– Financiamiento
Social:
– Información
- Salud
– Esparcimiento
- Vivienda
– Profesionales,
- Deportivas,
– Etc.
- Organización Social
- Etc.
 Transporte: Energía Eléctrica:
– Vial, – Termoeléctrica,
– Ferroviario, Hidroeléctrica,
– Marítimo, Navegación Atómica
fluvial – Solar, Geotérmica,
– Aéreo Química, Eólica

Producción y Riego: Urbanización:

– Producción de Alimentos. – Lugares de
– Riego, Drenaje, Defensas esparcimiento
y canalizaciones Riego, – Suministro y
Drenaje, Defensas y abastecimiento de
canalizaciones agua potable
– Alcantarillado
Comunicaciones: – Transporte colectivo
– Telefonía, – Recolección de
– Televisión, Radio, Correos basura.
– Fax, Modem.
 Proyectos Privados y Proyectos
Públicos (Sociales)

Proyectos Privados: Proyectos Sociales:

• Finalidad de lucro • Finalidad de tipo colectivo
• Financiado según • Relativamente
capacidad de pago independiente de la
capacidad de pago de los
de los usuarios
usuarios
• Orientado a
• Acción dirigida a la
indivíduos o comunidad o un colectivo
segmentos • La idea arranca de una
• La idea se basa en necesidad colectiva o de la
determinación de presión social por su
necesidades. satisfacción
 Relación del ciclo de proyecto
y sus fases
Se compone de las siguientes fases:

El ciclo de vida del IDEA

proyecto se inicia
con la PERFIL
Pre-inversión
identificación del
problema, FACTIBILIDAD

necesidad u
oportunidad que Inversión
DISEÑO

requiere una
solución EJECUCION

Operación OPERACION 25
Gracias

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