ALICORP SAA

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014 ( En miles de soles)
2014 2013 2012
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 16,617 39,334 427,363
Otros Activos Financieros 282,289 16,119 426
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 549,452 678,788 646,648
Inventarios 508,323 518,660 538,464
Activos por Impuestos a las Ganancias 81,674 34,824 0
Otros ActivosCorrientes
Total Activos no financieros
Distintos de los Activos o Grupos de 16,651 9,852 34,262
Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la
Venta o para Distribuir a los Propietarios 1,455,006 1,297,577 1,647,163

Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición

Clasificados como Mantenidos para la Venta 14,953 9,019 9,473
Total Activos Corrientes 1,469,959 1,306,596 1,656,636
Activos No Corrientes 0 0 0
Otros Activos Financieros 77,966 53,229 2,282
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 2,234,232 1,552,930 735,767
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 1,238,538 1,173,307 956,395
Activos intangibles distintos de la plusvalia 114,201 115,322 80,640
Activos por impuestos diferidos 0 0
Plusvalía 154,739 154,740 246,651
Otros Activos no financieros 0 0
Total Activos No Corrientes 3,819,676 3,049,528 2,021,735
TOTAL DE ACTIVOS 5,289,635 4,356,124 3,678,371
Pasivos y Patrimonio 0 0
Pasivos Corrientes 0 0
Otros Pasivos Financieros 762,439 76,118 387,559
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 809,176 636,621 469,113
Ingresos diferidos 0 0
Provisión por Beneficios a los Empleados 34,431 62,738 76,420
Otras provisiones 6,045 6,045 6,045
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 0 0 3,987
Total Pasivos Corrientes 1,612,091 781,522 943,124
Pasivos No Corrientes 0 0
Otros Pasivos Financieros 1,499,832 1,300,664 387,559
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 6,519 18,625 175,540
Provisión por Beneficios a los Empleados 4,082 5,831 76,420
Pasivos por impuestos diferidos 80,246 81,697 73,181
Total Pasivos No Corrientes 1,590,679 1,406,817 712,700
Total Pasivos 3,202,770 2,188,339 1,655,824
Patrimonio
Capital Emitido 847,192 847,192 847,192
Acciones de Inversión 7,388 7,388 7,388
Otras Reservas de Capital 169,438 160,903 129,342
Resultados Acumulados 1,001,240 1,101,904 944,151
Otras Reservas de Patrimonio 61,607 50,398 94,474
Total Patrimonio 2,086,865 2,167,785 2,022,547
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 5,289,635 4,356,124 3,678,371
Pagos de Prestamos 1,758,350 1,910,937
Pagos de intereses 83,446 50,879
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ESTADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE
DEL 2014 ( EN MILES DE NUEVOS SOLES )
CUENTA 2014 2013
Ingresos de actividades ordinarias 3,926,549 3,853,298
Costo de Ventas -2,884,767 -2,852,471
Ganancia (Pérdida) Bruta 1,041,782 1,000,827
Gastos de Ventas y Distribución -524,385 -438,354
Gastos de Administración -207,552 -173,424
Otros Ingresos Operativos 3,809 17,698
Otros Gastos Operativos 0 0
Otras ganancias (pérdidas) -171,928 -3,513
Ganancia (Pérdida) por actividades de operación 141,726 403,234
Ingresos Financieros 4,423 2,994
Gastos Financieros -120,513 -80,505
Diferencias de Cambio neto -57,603 -117,019
Otros ingresos (gastos) de las subsidiarias,negocios conjuntos y
asociadas
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor Libro 60,244 119,678
Anterior y el Valor Justo de Activos Financieros Reclasificados
Medidos a Valor Razonable 0 0
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias 28,277 328,382
Gasto por Impuesto a las Ganancias -17,524 -73,894
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 10,753 254,488
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas, neta
del impuesto a las ganancias -332 63,419
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 10,421 317,907
                       
Compras 2,874,430 2,832,667
Depreciacion 18,340 14,330
EBITDA 160,066 417,564
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RATIOS DE LIQUIDEZ
AÑOS INTERPRETACION
DESCRIPCION FORMULA
2014 2013

CAPITAL DE TRABAJO Activo Corriente - Pasivo Corriente -142,132 525,074

El capital de trabajo empeoro en el año 2014 debido a un incremento de la deuda de corto plazo.
Activo Corriente
LIQUIDEZ CORRIENTE 0.91 1.67
Pasivo Corriente Mayor endeudamento de corto plazo afecto la liquidez de la empresa
Activo Corriente - Existencias - Gastos Pagados Anticipados
LIQUIDEZ ÁCIDA 0.54 0.95
Mayor endeudamento de corto plazo afecto la liquidez de la empresa
Pasivo Corriente https://es.wikipedia.org/wiki/Prueba_%C3%A1cida
Caja y Bancos + Otros equivalentes de efectivo
LIQUIDEZ DE TESORERÍA 0.01 0.05
Pasivo Corriente Mayor endeudamento de corto plazo afecto la liquidez de la empresa
RATIOS DE GESTIÓN
AÑOS
DESCRIPCION FORMULA
2014 2013
ROTACION EXISTENCIAS Costo de Ventas
5.62 5.40
(VECES) La rotación de las existencias mejoro ligeramente en el año 2014.
Existencias Finales Promedio

ROTACION EXISTENCIAS 360 días

64 67
(DÍAS)
Rotación de Existencias veces La rotación de las existencias mejoro ligeramente en el año 2014.
Ventas Netas
ROTACIÓN DEL ACTIVO 0.81 0.96
Activo Total Promedio la rotacion de los activos disminuye en 2014 debido a las nuevas inversiones en subsidiarias
Cuentas por Cobrar Comerciales Promedio x 360 días
PERIODO DE COBRANZA 48 52
Ventas Totales x 1.18 La recuperacion de las cuentas por cobrar mejoro levemente en el año 2014
La empresa logro mejores condiciones con los proveedores y otros obligados por el aumento del
PERIODO DE PAGO Cuentas por Pagar Comerciales Promedio x 360 días 83 68 endeudamiento de CP
Compras x 1.18
RATIOS DE SOLVENCIA
AÑOS
DESCRIPCION FORMULA
2014 2013

ENDEUDAMIENTO DEL Pasivo Total Aumento del endeudamiento de Corto plazo

0.61 0.50
ACTIVO
Activo Total
Pasivo Total Aumento del endeudamiento de Corto plazo
SOLVENCIA PATRIMONIAL 1.53 1.01
Patrimonio Neto
Debido al buen nivel de patrimonio de la empresa esta logra conseguir financiamiento adicional en los
APALANCAMIENTO bancos
Activo Total Promedio 2.27 1.92
FINANCIERO
Patrimonio Neto Promedio
EBITDA Impacto de los contratos derivados (perdidas) en 2014 afectaron el EBITDA asi como el aumento de
COBERTURA DE GASTOS 1.92 8.21
FINANCIEROS Gastos Financieros del periodo los gastos financieros por el mayor endeudamiento.
COBERTURA DEL SERVICIO EBITDA Impacto de los contratos derivados (perdidas) en 2014 afectaron el EBITDA asi como el aumento de
0.09 0.21
DE LA DEUDA
Gastos Financieros del periodo + Pago del Principal los gastos financieros por el mayor endeudamiento.
RATIOS DE RENTABILIDAD
AÑOS
DESCRIPCION FORMULA
2014 2013

RENTABILIDAD Utilidad Neta El fuerte impacto de los derivados afectaron la utilidad neta en el año 2014
0.49% 15.17%
PATRIMONIAL ( ROE)
Patrimonio Neto Promedio
El leve crecimiento de las ventas y el impacto negativo de los derivados afectaron el resultado de
RENTABILIDAD DE LA (Utilidad de Operación + Otros ingresos) - IR operación
2.12% 7.23%
INVERSION ( ROA)
Activos Totales Promedio

RENTABILIDAD DE LAS Utilidad Neta El fuerte impacto de los derivados afectaron la utilidad neta en el año 2014
0.27% 8.25%
VENTAS
Ventas Netas
La empresa a pesar de la depreciacion de la moneda en 2014 supo defender su margen bruto en
MARGEN BRUTO Utilidad Bruta 26.53% 25.97% 2014 con respecto al año 2013
Ventas Netas
EBITDA Impacto de los contratos derivados en el añio 2014 afectaron fuertemente el EBITDA.
RENTABILIDAD DEL EBITDA 4.08% 10.84%
Ventas Netas
ALICORP S.A.A.
ESTADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013 ( EN MILES
DE NUEVOS SOLES )
CUENTA NOTA 2013 2012
Activos 0 0 0
Activos Corrientes 0 0 0
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 5 40,822 427,363
Otros Activos Financieros 6 428 426
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 0 695,584 646,648
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 7 555,904 531,910
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 8 39,766 43,955
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 31 72,028 42,553
Anticipos 0 27,886 28,230
Inventarios 9 517,979 538,464
Activos Biológicos 0 0 0
Activos por Impuestos a las Ganancias 30 ( c) 33,159 0
Otros Activos no financieros 10 9,767 34,262

Total Activos Corrientes Distintos de los Activos o Grupos de

Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para
la Venta o para Distribuir a los Propietarios 0 1,297,739 1,647,163
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición
Clasificados como Mantenidos para la Venta 11 9,019 9,473

Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición

Clasificados como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios 0 0 0
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición
Clasificados como Mantenidos para la Venta o como
Mantenidos para Distribuir a los Propietarios 0 9,019 9,473
Total Activos Corrientes 0 1,306,758 1,656,636
Activos No Corrientes 0 0 0
Otros Activos Financieros 6 73,479 2,282

Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 12 1,435,956 735,767

Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 0 0 0
Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 0
Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0 0 0
Anticipos 0 0 0
Activos Biológicos 0 0 0
Propiedades de Inversión 0 0 0
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 13 1,169,742 956,395
Activos intangibles distintos de la plusvalia 14 89,006 80,640
Activos por impuestos diferidos 0 0 0
Plusvalía 15 246,651 246,651
Otros Activos no financieros 0 0 0
Total Activos No Corrientes 0 3,014,834 2,021,735
TOTAL DE ACTIVOS 0 4,321,592 3,678,371
Pasivos y Patrimonio 0 0 0
Pasivos Corrientes 0 0 0
 Otros Pasivos Financieros 16-17 76,422 387,559
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 0 613,989 469,113
Cuentas por Pagar Comerciales 18 542,235 444,546
Otras Cuentas por Pagar 19 50,702 22,293
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 31 21,052 2,274
Ingresos diferidos 0 0 0
Provisión por Beneficios a los Empleados 20 62,720 76,420
Otras provisiones 21 6,045 6,045
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 30 ( c) 0 3,987
Otros Pasivos no financieros 0 0 0
Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en
Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como
Mantenidos para la Venta 0 759,176 943,124
Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposición
Clasificados como Mantenidos para la Venta 0 0 0
Total Pasivos Corrientes 0 759,176 943,124
Pasivos No Corrientes 0 0 0
Otros Pasivos Financieros 16-17 1,300,664 633,840
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 0 18,625 0
Cuentas por Pagar Comerciales 0 0 0
Otras Cuentas por Pagar 19 18,625 0
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 0 0 0
Ingresos Diferidos 0 0 0
Provisión por Beneficios a los Empleados 20 5,831 5,679
Otras provisiones 0 0 0
Pasivos por impuestos diferidos 30 (d) 79,056 73,181
Otros pasivos no financieros 0 0 0
Total Pasivos No Corrientes 0 1,404,176 712,700
Total Pasivos 0 2,163,352 1,655,824
Patrimonio 0 0 0
Capital Emitido 22 847,192 847,192
Primas de Emisión 0 0 0
Acciones de Inversión 22 7,388 7,388
Acciones Propias en Cartera 0 0 0
Otras Reservas de Capital 22 160,903 129,342
Resultados Acumulados 22 1,031,365 944,151
Otras Reservas de Patrimonio 22 111,392 94,474
Total Patrimonio 22 2,158,240 2,022,547
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 0 4,321,592 3,678,371