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Aceite Esencial de Canna
Aceite Esencial de Canna
i
Esta tesis
ha sido aprobada.
......…….......................................................
Carlos Alberto Zapater Cateriano (Jurado)
.................................................................
Oswaldo Morales Tristán (Jurado)
.........................................................................
Alfredo Melchor Mendiola Cabrera (Asesor)
.........................................................................
Carlos Antonio Aguirre Gamarra (Asesor)
Universidad ESAN
2018
ii
ÍNDICE GENERAL
iii
3.4. Variedades ..................................................................................................... 15
3.5. Medios de consumo medicinal de Cannabis ................................................. 17
3.6. Método de obtención del aceite de Cannabis ................................................ 18
3.7. Patologías tratadas con Cannabis .................................................................. 21
3.7.1. La FDA y la marihuana medicinal. ........................................................ 22
3.7.2. La NAS y la marihuana medicinal. ........................................................ 23
3.7.3. Otras patologías tratadas en base a resultados empíricos. ..................... 24
3.8. Conclusiones del capítulo.............................................................................. 25
Capítulo 4. MARCO CONTEXTUAL ..................................................................... 27
4.1. Población general .......................................................................................... 27
4.2. Población con patologías tratables con cannabinoides.................................. 29
4.2.1. Náuseas y vómitos severos causados por la quimioterapia. .................. 30
4.2.2. VIH/SIDA. ............................................................................................. 30
4.2.3. Dolor neuropático central. ..................................................................... 31
4.2.4. Fibromialgia. .......................................................................................... 32
4.2.5. Epilepsia. ................................................................................................ 32
4.3. Cannabis medicinal y la industria farmacéutica en el Perú ........................... 32
4.3.1. Situación actual del sector farmacéutico en el Perú. .............................. 33
4.3.2. Cadena de Distribución. ......................................................................... 33
4.4. Consumo de Aceite de Cannabis en el Perú y el mundo ............................... 39
4.5. Conclusiones del capítulo.............................................................................. 41
Capítulo 5. MARCO LEGAL ................................................................................... 42
5.1. Antecedentes del Marco normativo en Perú, Colombia y Uruguay ................. 42
5.2. Análisis Comparativo entre reglamentos .......................................................... 43
5.2.1. Principales similitudes. .............................................................................. 44
5.2.2. Principales diferencias. .............................................................................. 44
5.3. Mejoras a la propuesta de Reglamento Peruano ............................................... 45
5.4. Impacto en Idea de negocio .............................................................................. 46
5.5. Requisitos para la creación de un laboratorio de productos medicinales. ........ 47
5.6. Conclusiones del capítulo ................................................................................. 48
Capítulo 6. INVESTIGACIÓN DE MERCADO ..................................................... 49
6.1. Entrevistas a conveniencia ................................................................................ 49
6.2. Focus Group ...................................................................................................... 50
6.2.1. Perfil de participantes................................................................................. 50
iv
6.2.2. Guía metodológica. .................................................................................... 51
6.2.3. Resultados. ................................................................................................. 51
6.3. Encuestas presenciales por conveniencia .......................................................... 53
6.3.1. Perfil de participantes................................................................................. 54
6.3.2. Guía metodológica. .................................................................................... 54
6.3.3. Resultados. ................................................................................................. 56
6.4. Conclusiones del capítulo ................................................................................. 58
Capítulo 7. ANÁLISIS ESTRATÉGICO ................................................................. 60
7.1. Macroentorno .................................................................................................... 60
7.2. Microentorno ..................................................................................................... 63
7.2.1. Diagnóstico del mercado de las grandes cadenas de farmacias y de las
boticas independientes. ........................................................................................ 63
7.2.2. Rivalidad con competidores. ...................................................................... 64
7.2.3. Amenaza de nuevos competidores. ............................................................ 65
7.2.4. Poder de los proveedores. .......................................................................... 67
7.2.5. Amenaza de productos sustitutos. .............................................................. 68
7.2.6. Poder de los compradores. ......................................................................... 69
7.3. Matriz EFE ........................................................................................................ 70
7.4. Acciones Estratégicas. ................................................................................... 72
7.5. Nombre de la Empresa ...................................................................................... 72
7.6. Misión ............................................................................................................... 72
7.7. Visión ................................................................................................................ 73
7.8. CANVAS .......................................................................................................... 73
7.8.1. Segmento de clientes. ............................................................................. 73
7.8.2. Propuesta de valor. ................................................................................. 73
7.8.3. Canal. ..................................................................................................... 74
7.8.4. Relación con los clientes. ....................................................................... 75
7.8.5. Fuente de ingresos. ................................................................................. 75
7.8.6. Recursos clave. ...................................................................................... 75
7.8.7. Actividades clave. .................................................................................. 76
7.8.8. Socios Clave........................................................................................... 76
7.8.9. Estructura de costos. .............................................................................. 76
7.9. Conclusiones del capítulo.............................................................................. 79
Capítulo 8. PLAN DE MARKETING ...................................................................... 81
8.1. Objetivos de marketing ..................................................................................... 81
v
8.2. Estrategia de marketing..................................................................................... 81
8.2.1. Estrategia de Segmentación. ...................................................................... 81
8.2.2. Selección del Target Estratégico. ............................................................... 83
8.2.3. Niveles de conocimiento del consumidor. ................................................. 83
8.2.4. Estrategia de Diferenciación y Posicionamiento. ...................................... 85
8.3. Estrategias funcionales ...................................................................................... 86
8.3.1. Producto. .................................................................................................... 86
8.3.2. Precio. ........................................................................................................ 91
8.3.3. Distribución................................................................................................ 93
8.3.4. Promoción. ................................................................................................. 95
8.4. Plan de Acción .................................................................................................. 97
8.6. Conclusiones del capítulo ................................................................................. 98
Capítulo 9. PLAN DE OPERACIONES ................................................................ 100
9.1. Tamaño de mercado ........................................................................................ 100
9.2. Demanda Potencial de mercado ...................................................................... 100
9.3. Estimación y crecimiento del mercado potencial de la empresa .................... 101
9.4. Diseño de la capacidad proyectada ................................................................. 103
9.5. Procesos de inicio para la operación de la empresa ........................................ 106
9.5.1. Constitución de la empresa. ..................................................................... 107
9.5.2. Alquiler de terreno de sembrío. ............................................................... 109
9.5.3 Montaje de invernadero y sistema de irrigación. ...................................... 110
9.5.4. Alquiler de oficinas administrativas y laboratorio. .................................. 110
9.6. Procesos de producción de la empresa ............................................................ 110
9.6.1. Adquisición de semillas. .......................................................................... 111
9.6.2. Proceso de cultivo y cosecha de la planta. ............................................... 111
9.6.3. Proceso de trituración de la planta. .......................................................... 112
9.6.4. Testeo de pesticidas y elementos químicos.............................................. 112
9.6.5. Proceso de extracción de la resina. .......................................................... 112
9.6.6. Proceso de descarboxilación de la resina. ................................................ 112
9.6.7. Proceso de hibernación. ........................................................................... 112
9.6.8. Proceso de destilación. ............................................................................. 113
9.6.9. Prueba cromatográfica y prueba de calidad. ............................................ 113
9.6.10. Proceso de mezcla. ................................................................................. 113
9.6.11. Envasado y etiquetado. .......................................................................... 113
vi
9.6.12. Transporte y distribución. ...................................................................... 114
9.6.13. Control de insumos para la producción de aceite de cannabis. .............. 115
9.7. Conclusiones del capítulo ............................................................................... 116
Capítulo 10. EVALUACIÓN FINANCIERA ...................................................... 117
10.1. Objetivos ....................................................................................................... 117
10.2. Consideraciones generales ............................................................................ 117
10.3. Presupuesto de ingresos ................................................................................ 118
10.4. Presupuesto de costos ................................................................................... 119
10.5. Presupuesto de gastos ................................................................................... 120
10.6. Estimación de inversiones............................................................................. 121
10.7. Proyección de amortización y depreciación.................................................. 123
10.8. Proyección del valor de rescate ..................................................................... 123
10.9 Aporte de capital ............................................................................................ 123
10.10. Estado de resultados .................................................................................... 124
10.10. Evaluación económica financiera ............................................................... 124
10.11. Análisis de riesgos ...................................................................................... 127
10.11.1. Análisis de puntos críticos. .................................................................. 127
10.11.2. Análisis de sensibilidad........................................................................ 129
10.11.3. Análisis de escenarios. ......................................................................... 131
10.12. Conclusiones del capítulo ........................................................................... 134
Capítulo 11. EVALUACIÓN DE RIESGOS ........................................................ 135
Capítulo 12. CONCLUSIONES ........................................................................... 139
BIBLIOGRAFÍA ....................................................................................................... 142
vii
LISTA DE TABLAS
viii
Tabla 9.5. Detalle de gastos de inversión para implementación de una empresa. ..... 107
Tabla 9.6. Organización de planilla de la empresa. ................................................... 109
Tabla 9.7. Costo total en semillas de marihuana........................................................ 111
Tabla 9.8. Costo total anual por CO2......................................................................... 112
Tabla 9.9. Costo total anual por etanol. ..................................................................... 113
Tabla 9.10. Costo total anual por aceite de oliva. ...................................................... 113
Tabla 9.11. Costos unitarios para el proceso de envasado y etiquetado. ................... 114
Tabla 9.12. Costos totales anuales para el proceso de envasado y etiquetado. .......... 114
Tabla 9.13. Costo total en transporte de producto ..................................................... 114
Tabla 10.1. Presupuesto de ingresos. ......................................................................... 118
Tabla 10.2. Presupuesto de costos. ............................................................................ 119
Tabla 10.3. Presupuesto de gastos. ............................................................................ 120
Tabla 10.4. Presupuesto de Marketing. ...................................................................... 120
Tabla 10.5. Estimación de inversiones. ..................................................................... 121
Tabla 10.6. Proyección para cálculo de Capital de trabajo. ....................................... 122
Tabla 10.7. Proyección de depreciación. ................................................................... 123
Tabla 10.8. Proyección de valor de rescate. ............................................................... 123
Tabla 10.9. Estado de resultados proyectados (S/). ................................................... 124
Tabla 10.10. Flujo de caja económico (S/). ............................................................... 126
Tabla 10.11. Determinación de VAN y TIR. ............................................................. 127
Tabla 10.12. Resultados de los puntos críticos. ......................................................... 128
Tabla 10.13. Sensibilidad de VAN y TIR con respecto a la variable precio. ............ 129
Tabla 10.14. Sensibilidad de VAN y TIR con respecto a la variable costo. .............. 130
Tabla 10.15. Sensibilidad de VAN y TIR con respecto a la variable participación de
mercado. ..................................................................................................................... 130
Tabla 10.16. Comparativo del mercado potencial en escenario esperado y optimista.
.................................................................................................................................... 132
Tabla 10.17. Demanda potencial en escenario optimista. .......................................... 133
Tabla 10.18. Mercado potencial en escenario pesimista............................................ 134
Tabla 11.1. Lista de Riesgos ...................................................................................... 135
Tabla 11.2. Análisis cualitativo de los riesgos ........................................................... 136
Tabla 11.3. Análisis cuantitativo de los riesgos ......................................................... 137
Tabla 11.4. Medidas de control y planes de contingencia ......................................... 137
ix
LISTA DE FIGURAS
x
RESUMEN EJECUTIVO
medicinal"
Resumen:
A finales del 2017, el congreso de la República del Perú aprueba el proyecto de ley
N° 30681, Ley que regula el uso medicinal y terapéutico del cannabis y sus derivados,
el cual es promulgado por el expresidente, Pedro Pablo Kuczynski, en noviembre del
mismo año. En mayo del 2018, el ejecutivo publica el primer reglamento de la ley, el
cual se encuentra en observación.
xi
En la investigación de mercado, a través de focus group, se verifica la alta
aceptación del producto por parte del mercado objetivo seleccionado, decisores de
compra de pacientes con patologías asociadas a las propiedades del cannabis.
Asimismo, a través de las encuestas realizadas, se identifica la percepción de valor del
cliente, con el fin de determinar el precio final del producto.
xii
Capítulo 1. INTRODUCCIÓN
1.1. Introducción
1
embargo, el 19 de octubre del 2017, el Congreso Peruano aprobó por amplia mayoría el
proyecto de ley que autoriza el uso de cannabis para fines medicinales y terapéuticos
(Redacción EC, 2017). La promulgación de la ley se da el 16 de noviembre del 2017
por el ex presidente Pedro Pablo Kuczynski.
La tesis tiene 155 páginas de anexos (52%) y el cuerpo de la misma 141 páginas
(48%), los anexos son un complemento indispensable para la comprensión de la
propuesta en su integridad, resaltando que las entrevistas a expertos constituyen una
fuente importante que apoya los planteamientos de esta tesis en un tema en el que aún
hay mucho que aprender por su novedad en el caso peruano.
Se busca obtener una ventaja competitiva en costos con la producción local frente
a la importación de productos a base de aceite de cannabis, seguida de una estrategia de
promoción y posicionamiento, respetando las condiciones de ley que delimiten estas
acciones.
1.3.Objetivos
1.3.1. Objetivo General.
• Evaluar la viabilidad comercial, operativa, legal y económica de una empresa
productora y comercializadora de aceite de cannabis para uso medicinal.
2
1.3.2. Objetivos Específicos.
• Estimar el tamaño del mercado objetivo y la demanda potencial de consumo
de aceite de cannabis para uso medicinal.
• Evaluar el entorno para establecer oportunidades, amenazas y establecer las
acciones estratégicas.
• Elaborar el plan de marketing que permita obtener de la rentabilidad esperada
del negocio.
• Elaborar el plan de operaciones para la producción del aceite de cannabis.
1.4. Justificación
Existen estudios y testimonios que corroboran que los pacientes tratados con aceite
de cannabis presentan una mejor calidad de vida. Uno de los casos más conocidos es el
de Lorenzo Alcántara, hijo del actor Carlos Alcántara, con diagnóstico de autismo,
quien actualmente consume aceite de cannabis en reemplazo de la medicina tradicional
para mejorar los síntomas de convulsiones, situaciones de esquizofrenia, y trastornos
obsesivos y compulsivos.
3
1.5. Alcances y Limitaciones
1.5.1. Alcances.
• El presente plan de negocio comprende el estudio de la creación de una empresa
comercializadora de aceite de cannabis para uso medicinal, para los segmentos de
Niveles socioeconómicos B y C en Lima Metropolitana, Perú. Los resultados no
son directamente aplicables a otras ciudades del país por el nivel de concentración
de pacientes.
• La investigación de mercado se realizará de forma cualitativa y cuantitativa,
desarrollando métodos como entrevistas con expertos, focus group, y encuestas a
conveniencia, por lo tanto, el método es no probabilístico.
• Se cuantificará el tamaño de mercado en base a estudio de fuentes secundarias.
• Se determinará la demanda potencial en base a la investigación de mercado.
• Se determinará la propuesta de valor del negocio.
• Se definirá el nombre de la marca, etiqueta y logo, empaquetado y posicionamiento
del producto.
• Se determinará la capacidad operativa de la planta.
• Se determinará la viabilidad económica del negocio.
• Se evaluarán los riesgos asociados al desarrollo y operación del negocio.
1.5.2. Limitaciones
• La presente tesis es un estudio exploratorio y de pre factibilidad ya que es un
negocio nuevo en nuestro país y que, una vez aprobado el reglamento, podría
complementarse con un estudio de factibilidad para evaluar con mayor precisión
los resultados.
• Se ha tomado como referencia los datos del censo realizado por el INEI en el 2017
y se han aplicado a la ciudad de Lima Metropolitana.
• La falta de información de negocios similares en Perú, ya que la producción y
comercialización de aceite de cannabis será ilegal hasta la reglamentación de la
ley ya promulgada.
• Se tomará como supuesto que el proyecto de reglamentación vigente, emitido por
el Ministerio de Salud, será la reglamentación definitiva.
4
• Se tomará como supuesto que la Dirección General de Medicamentos, Insumos y
Drogas (DIGEMID) establecerá que los requisitos para implementar un
laboratorio de producción de aceite de cannabis son los mismos para un
laboratorio farmacológico.
• La falta de estudios científicos para la determinación de dosis específicas de aceite
de cannabis para cada tipo de enfermedad. Se toma como supuesto una dosis
promedio en base a entrevista a expertos.
• Se ha considerado una participación de mercado inicial del 8%, con un
crecimiento gradual del 2% en los siguientes 2 años y 1% los últimos 3 años,
debido a que la estrategia se enfocará sobre establecimientos farmacéuticos
independientes sin considerar las grandes cadenas de farmacias.
5
Capítulo 2. MARCO METODOLÓGICO
a. Cuantitativa. Es aquella que permite analizar los datos de forma numérica, usando
para esto la Estadística. Según Hurtado y Toro (2001), la investigación cuantitativa
tiene una concepción lineal, que hay claridad entre los elementos que conforman el
problema.
b. Cualitativa. Para Denzin y Lincoln (1994), la investigación cualitativa es
multidisciplinaria, multiparadigmática en su enfoque. Al aplicarla en una
investigación se debe estar sujeto a la interpretativa y experiencia humana. Taylor
y Bogdan (1986) mencionan que esta modalidad produce datos descriptivos, las
palabras y opiniones de las personas y la conducta observable.
6
estadísticos para la evaluación de resultados; y la evaluación económica, para la
obtención de los resultados financieros.
Tipos de investigación
Histórica Analiza eventos del pasado y busca relacionarlos con otros del presente.
7
Para la presente investigación, el siguiente paso es entrar a un tipo de estudio
descriptivo, para poder especificar las características, propiedades y rasgos relevantes
del foco de estudio y grupo objetivo dentro de la investigación.
8
Investigación en fuentes
secundarias.
Conocer las características del
consumidor. La valoración y aceptación Entrevistas a expertos.
Investigación y del aceite de cannabis para uso medicinal.
6 Estudio de Desarrollo de Focus
Así como identificar los atributos del Group.
Mercado producto.
Encuestas en campo.
9
problema, analizar la situación de los involucrados y establecer proyecciones en base a
esta recolección y análisis de datos.
10
y todo relacionado al entorno de la investigación. Así mismo, se realizará el análisis de
los datos estadísticos (INEI entre otros).
Para esta etapa se utilizarán herramientas como Análisis SEPTE, Cinco fuerzas de
Porter y Matriz EFE, para establecer las acciones estratégicas del negocio.
Se buscará información del marco legal a través de entrevistas con expertos del
tema y búsqueda de documentación reglamentaria en países donde la legislación se
encuentre vigente (Colombia, Uruguay). Dentro de las entrevistas, se realizarán
consultorías con asesores legales, también se realizarán entrevistas con diferentes
médicos clínicos expertos en materia de tratamientos paliativos para evaluar el uso del
aceite. Para continuar con el análisis del entorno, se buscará información secundaria
que permita conocer el mercado como informes estadísticos del INEI, MINSA,
DIGEMID, entre otros.
11
cantidad producida y necesidad de insumos y materiales necesarios para cubrir la
demanda.
12
Capítulo 3. MARCO CONCEPTUAL
3.2. Taxonomía
13
cuanto a la morfología, forma de reproducción u otras características propias de cada
especie vegetal.
División Angiospermae
Clase Dicotylodoneae
Orden Urticales
Familia Cannabinaceae
Genero Cannabis
Especie Sativa
14
Tabla 3.2. Características morfológicas de la planta Cannabis Sativa.
Tamaño La planta puede desarrollar hasta los 4 metros de alto en su forma silvestre.
Hojas nacidas a partir del tallo, comprendidas por dos hojillas membranáceas y una
Hojas hoja entera estipulada. Hojas compuestas entre 3 a 9 folíolos con punto de origen
común. Bordes aserrados y con presencia de tricomas sobre el haz.
Ubicada en las axilas de las hojas superiores, brácteas herbáceas y con presencia de
glándulas; la inflorescencia masculina se encuentra ramificada y con numerosas
Inflorescencia
flores, a diferencia de las flores femeninas que se ubican muy densas, pero con poco
número de flores.
3.4. Variedades
15
Tabla 3.3. Principales variedades de Cannabis sativa y sus características.
Cannabis sativa
Cannabis sativa Cannabis sativa Cannabis sativa variedad
variedad Sativa variedad Indica variedad Ruderalis Afghanica
Entre Pakistán e
Origen Continente asiático Rusia Afganistán
India
En inflorescencias
Flores densas y Flores muy Flores densas y
Flores pequeñas pero
pesadas. pequeñas. ricas en resinas.
compactas y olorosas.
Se adapta a climas
Se adaptan a zonas Puede tolerar
áridos y secos, Se adapta a
Ecología de subtropicales y pueden condiciones
puede ser regiones
la variedad ser cultivadas al aire extremas de
cultivado en templadas.
libre. temperatura.
invernaderos.
Fuente: Clarke (1999); Mathews, (1999) y Mc Partland et al.( 2000); citados en Fassio, Rodríguez, y Ceretta (2014) .
De acuerdo con lo expuesto y con base en Alchimia (S.F.) se puede afirmar que las
variedades más consumidas serán aquellas que contengan mayor concentración de CBD
por sus propiedades terapéuticas, es decir cannabis sativa indica y cannabis sativa
rudelaris. Sin embargo, es necesario mencionar que para algunos tratamientos de
náuseas y vómitos causados por quimioterapias y para el aumento de apetito es
necesario hacer el uso de variedades con altas concentraciones de THC, como el
cannabis sativa variedad sativa.
16
3.5. Medios de consumo medicinal de Cannabis
Medio de
Funcionamiento Ventajas Recomendación
consumo
Recomendado como
analgésico y
Cremas y Son las formas tópicas, en las cuales la Tienen un efecto rápido antiinflamatorio, muy
ungüentos aplicación es vía a través de la piel. sobre músculos y huesos usado en personas con
artritis, tendinitis,
problemas lumbares.
Sativex y Epidiolex
son algunos fármacos
basados en cannabis.
El primero
Estos fármacos son usados mediante
Poseen el contenido recomendado para
Fármacos ingesta y tienen un efecto sistémico en
cannábico comprimido. dolores en las
el cuerpo del consumidor.
articulaciones y
músculos; el segundo
para problemas de
epilepsia.
17
El Cannabis puede ser incorporada a Es recomendable el
través de la cocción de la planta o Pueden ser elaborados uso para diferentes
ingerirse de manera cruda. Dentro de de manera casera fines curativos del
Alimentos y
las bebidas, están consideradas las haciendo uso del Cannabis, sin
bebidas
infusiones. También se han elaborado alimento deseado por el embargo, es necesario
cervezas cannábicas, café, batidos de consumidor. tener cuidado con usar
chocolate, entre otros. dosis altas.
18
b) Proceso de trituración. Después de contar con materia prima en laboratorio,
continúa el proceso de trituración (conocido como “Trim”), que consiste en tomar
la planta entera de cannabis y quitarle la flor o cogollo, (aquella parte que posee las
propiedades químicas para el tratamiento de diferentes enfermedades). El tallo será
desechado.
c) Proceso de extracción – Fluidos supercríticos. Una vez obtenido los cogollos de
las plantas, se realizará el traslado a una máquina de laboratorio cuyo nombre
técnico es: Sistema de extracción en circuito cerrado como se muestra en la
Figura 3.1. la que tiene como función extraer el aceite a través de la mezcla
química del fluido supercrítico y los cogollos de cannabis.
c1) Presurización. La presión del gas a utilizar como solvente se eleva a través de una
compresora a un valor de P1 por encima de la presión crítica Pc, como se grafica
en la Figura 3.2.
19
c2) Ajuste de temperatura. Se lleva el solvente comprimido a la temperatura requerida
para la extracción (encima de la temperatura crítica). Esto se realiza a través de un
intercambiador de calor.
d) Proceso de Filtrado. Luego de obtener el aceite, se debe filtrar las resinas y otros
químicos no deseados, para brindarle una mayor pureza, se mezcla con etanol y se
congela; después, se filtra con un embudo Büchner como se muestra en la Figura
3.4. y se destila en un rotavapor.
20
Figura 3.4. Proceso de filtrado.
Fuente: Elaboración propia en base a imágenes de artículo de fabricación de aceite de marihuana (Oberhaus, 2016)
Fuente: Elaboración propia en base a imágenes de artículo de fabricación de aceite de marihuana (Oberhaus, 2016)
21
Sciences, Engineering, Medicine, 2017); sin embargo en la práctica común, se sabe que
la marihuana medicinal es usada para otras enfermedades adicionales que no tienen
evidencia científica comprobada, pero se conocen sus resultados de manera empírica
para tratamientos paliativos de algunas patologías como el asma, lucha contra la
enfermedad de Crohn, reumatoide, Alzheimer y otros.
22
Adicionalmente, existen otros dos derivados farmacéuticos que, aunque aún no se
encuentran aprobados por la FDA, están en etapa investigación y es probable que se
concrete su aprobación este año (Piazza et al., 2017). Se encuentran aprobados en países
como Canadá, Australia, Francia, países del Reino Unido, los cuales se detallan en la
Tabla 3.6.
Síndrome de Dravet.
Fuente: Elaboración propia adaptado de Actualización de la Revisión y Síntesis de la Evidencia sobre Regulación del uso médico
de Cannabis (Piazza et al. ,2017).
A raíz de la gran presión que ejerce actualmente la mayor cantidad de pacientes que
utilizan el cannabis medicinal, durante el año 2017 la NAS (Academia Nacional de
Ciencias de Estados Unidos) publicó un informe respecto al efecto del cannabis en la
salud con algunas conclusiones y recomendaciones basadas en estudios científicos
realizados por expertos en la materia. (Agirregoitia, S.F.)
23
Tabla 3.7. Efectos terapéuticos del cannabis.
Evidencia Patología
Mejora de los resultados del sueño a corto plazo en personas con trastornos del
Moderada sueño asociados con síndrome de apnea obstructiva del sueño, fibromialgia, dolor
crónico y esclerosis múltiple.
Fuente: Elaboración propia recuperado de The Healt Effects of Cannabis and Cannabinoids. (The National Academies of
Sciences, Engineering, Medicine, 2017).
Muchos de los tratamientos de las patologías que son tratadas con el cannabis aún
no son avaladas por la FDA o la NAS, sin embargo, estas son promovidas por aquellos
consumidores que han tenido la experiencia de haber logrado una mejora mediante el
uso de esta medicina no tradicional. En la Tabla 3.8. se mencionan algunas de las
patologías en base a resultados empíricos.
24
Tabla 3.8. Beneficios medicinales del cannabis.
Componente Patología
THC Antioxidante: Lucha contra los radicales libres responsables de la vejez celular.
Antioxidante: lucha contra los radicales libres (el CBD es entonces más
CBD antioxidante que las vitaminas C o E).
25
• La obtención de aceite cannabis se realiza a través de método de extracción, el cual
puede ser doméstico o industrial.
• El método industrial comprende una serie de procesos como la obtención de
materia prima, proceso de trituración de materia prima, proceso de extracción de
aceite a través del proceso químico de fluidos supercríticos, proceso de filtrado y
proceso de testeo.
• Existe evidencia científica concluyente que el aceite de cannabis tiene efectos
positivos en patologías como: pérdida de apetito en pacientes con VIH/SIDA,
náuseas y vómitos causados por la quimioterapia, dolor neuropático central y
periférico, epilepsia (Síndrome de Lennox-Gastaut, Síndrome de Dravet).
• Existen testimonios o evidencia empírica de que el aceite de cannabis tiene efectos
positivos en otras patologías como fibromialgia, artritis, etc.
26
Capítulo 4. MARCO CONTEXTUAL
El objetivo de este capítulo es conocer la situación actual del mercado, para ello se
identificará la cantidad de personas, en Lima Metropolitana, con las patologías de
interés para la investigación; así como también, el nivel socioeconómico al cual
pertenecen.
4.1.Población general
27
En la Figura 4.2., se muestra el detalle de los ingresos y gastos de la población en
Lima Metropolitana.
Figura 4.2. Ingreso familiar y Gastos promedios según NSE Lima Metropolitana.
Tabla 4.1. Ingreso familiar y Gasto promedio en servicios de salud según NSE
Lima Metropolitana.
28
(distritos de Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco, La Molina) la que concentra más
del 57% de este 5%.
Para poder obtener la población con patologías las cuales son tratables con
cannabinoides, se muestran los datos obtenidos mediante la investigación.
29
4.2.1. Náuseas y vómitos severos causados por la quimioterapia.
4.2.2. VIH/SIDA.
30
Figura 4.5. Número de casos de VIH y sida por departamento, Perú, 2012 - 2017.
31
4.2.4. Fibromialgia.
4.2.5. Epilepsia.
La Tabla 4.2. muestra la distribución de los pacientes por NSE, aplicando las
proyecciones de acuerdo con el informe del APEIM (2017).
Población
Enfermedad NSE A NSE B NSE C NSE D NSE E
general
Pérdida de apetito y peso causado 5,089 1,306
974 5,421 9,338
por VIH / SIDA 22,128
Náuseas y vómitos severos
causados por la quimioterapia para 2,671 14,874 25,620 13,963 3,582
el cáncer 60,710
Dolor neuropático central 29,215 162,673 280,196 152,713 39,174
663,978
Fibromialgia 4,174 23,239 40,028 21,816 5,596
94,854
Epilepsia 2,205 12,275 21,143 11,524 2,956
50,103
Total 891,766 39,239 218,482 376,325 205,106 52,614
Fuente: Elaboración propia en base a proyecciones APEIM y fuentes secundarias de las patologías mencionadas en el presente
capítulo.
32
Sector Farmacéutico en Perú y al detalle de cómo se realiza la distribución de estos
productos.
33
inicia con un productor que provee a los Laboratorios y Droguerías, estas realizan la
venta directa a los consumidores finales. Esta distribución se observa en la Figura 4.6.
Según este mismo estudio, en la Tabla 4.3 se muestran los componentes y las
descripciones de cada componente en la cadena de distribución.
Componente Descripción
Establecimientos encargados de la fabricación de medicamentos y materias primas para
Laboratorios
la industria farmacéutica.
Laboratorios de origen extranjero con filial en el país, que comercializan medicamentos
Importadoras
de marca.
Establecimientos comerciales dedicados a la importación y comercialización de
Droguerías
medicamentos al por mayor. Autorizados por la DIGEMID.
Se refiere a la infraestructura de un establecimiento de salud destinados al
Almacén
almacenamiento y distribución de productos farmacéuticos, dispositivos médicos y
Especializado
productos sanitarios.
Boticas y Establecimientos de venta al por menor de medicamentos, cuya diferencia entre ambas
Farmacias reside en que las farmacias son de propiedad de un químico farmacéutico.
Servicio de Encargada de suministrar al sector público (Essalud, SIS) medicamentos y productos
Farmacia farmacéuticos.
Cadena de boticas y
Conjunto de boticas y farmacias que pertenecen a un mismo grupo comercial.
farmacias
Se trata de lugares públicos o privados instalados en zonas rurales donde no existen
Botiquines farmacias, boticas o establecimientos de salud, en coordinación con establecimientos de
salud más cercanos.
Fuente: Elaboración propia adaptado del Estudio de Investigación del sector Farmacéutico (DEMI-PRODUCE, 2015)
34
Según DIGEMID (2015), existen un total de 20,439 empresas que integran el sector
farmacéutico. En la Figura 4.7., se muestran las cantidades para cada componente de la
cadena de distribución.
35
Figura 4.8. Evolución anual de las importaciones de productos farmacéuticos.
Fuente: Reporte Sectorial de la Industria de productos farmacéuticos, por la Sociedad Nacional de Industrias (2016).
36
Según la Encuesta de Comercio Interno de grandes almacenes e hipermercados
minoristas realizado por la Dirección de Estudios Económicos de MYPE e Industria
(DEMI) en el 2014, aproximadamente el 50% de establecimientos comerciales
farmacéuticos se encuentran concentrados en Lima Metropolitana, mientras que el resto
de las regiones se encuentran por debajo del 10% de la participación nacional (DEMI-
PRODUCE, 2015)
Existe un monopolio en este sector, en enero del 2018 el grupo Intercorp, a través
de su compañía InRetail realizó la compra del 100% de acciones de Quicorp S.A. lo
cual lo deja en posición dominante en el mercado, debido a que siendo también dueños
de laboratorio, son a la vez dueños de toda la cadena de (producción y distribución). En
la Figura 4.10., se muestran los escenarios en el 2013 y 2018, sobre el Monopolio de
Farmacias en el Perú publicado en el Diario La República (Bambarén, 2018).
Fuente: Nuevo monopolio en sector farmacéutico en un Perú que no tiene Ley. (Bambarén, 2018).
37
predominantes del NSE A (La Molina, San Borja, San Isidro, Miraflores y Santiago de
Surco), tal como se muestra en la Tabla 4.4.
38
SAN ISIDRO 60 29
SAN JUAN DE LURIGANCHO 50 564
SAN JUAN DE MIRAFLORES 22 223
SAN LUIS 14 96
SAN MARTIN DE PORRES 29 463
SAN MIGUEL 18 178
SANTA ANITA 18 229
SANTA ROSA 2 18
SANTIAGO DE SURCO 96 81
SURQUILLO 24 105
VENTANILLA 3 132
VILLA EL SALVADOR 14 183
VILLA MARIA DEL TRIUNFO 9 158
Total 919 6180
Fuente: DIGEMID (2015)
De acuerdo con lo indicado por el Ministerio de Salud a fines del año pasado y
basándose en una información proporcionada por el Círculo de Investigación en
Cannabis, se estima que al menos unos 1000 pacientes con graves enfermedades
consumen actualmente el cannabis medicinal en Perú. (Redacción EC, 2017a).
Colombia 206.60
Chile 213.20
Perú 300.00
Fuente: Elaboración propia en base a fuentes e-commerce.
39
Si se decidiera tomar en cuenta la opción de importación a estos precios se deben
añadir los costos de importación en los que se incurriría para traer el producto y
comercializarlo aquí, además de los índices de utilidad bruta que la empresa aplicaría.
Fuente: Redacción Perú 21 (2017), países en donde está permitida la marihuana con fines médicos, adaptado de Agencia AFP.
40
4.5. Conclusiones del capítulo
• El promedio de gastos mensuales que son destinados por las familias en Lima
Metropolitana para el cuidado y conservación de la salud es 8% en promedio de
sus ingresos.
• La Tabla 4.5., resumen de número de pacientes por enfermedad, muestra la
estimación en base a las proyecciones del informe APEIM 2017, de la cantidad de
pacientes con patologías de interés para la investigación, por nivel socioeconómico
de Lima Metropolitana, siendo este de 891,766 personas
• El mercado de laboratorios en el Perú mueve un mercado de 1,007 millones de
dólares anuales.
• La importación de productos farmacéuticos, al 2015, alcanza una cifra de 870
millones de dólares anuales.
• La brecha promedio entre importaciones y exportaciones alcanza una cifra de 656
millones de dólares, en promedio, entre el 2012 y 2017 a favor de las importaciones.
• Se puede afirmar que el MINSA es la entidad de gobierno que controla el mercado
de productos farmacéuticos, ya sea por su intervención propia o mediante
organismos dependientes de él (DIGEMID, entre otros), lo cual es una amenaza
presente debido a que incursionar en su mercado requiere es complicada.
• La condición de ilegalidad que se tenía con respecto al consumo de productos
derivados de cannabis ha hecho que las personas tengan que consumirlo de manera
ilegal, es decir hay necesidad de compra y es una oportunidad que debe ser tomada.
• De acuerdo a los datos mostrados en este capítulo, se concluye que el número de
establecimientos de farmacias independientes está muy concentrado en distritos
donde hay una alta predominancia de los NSE B y C, dejando un porcentaje menor
al 5% en distritos donde hay una alta concentración del NSE A (La Molina, San
Borja, San Isidro, Miraflores y Santiago de Surco).
41
Capítulo 5. MARCO LEGAL
El 10 de abril del 2017, a través del decreto 613-2017, se reglamenta la Ley 1787,
en relación con el acceso seguro e informado al uso médico y científico del cannabis.
42
exportación, plantación, cultivo, cosecha, producción, adquisición, almacenamiento,
comercialización, distribución y uso del Cannabis y sus derivados.
43
Tabla 5.1. Comparativo entre el Reglamento peruano, colombiano y uruguayo
Legislación • Ley N° 30681, promulgada el 16 de noviembre del 2017. • Ley N° 1787, promulgada el 06 de julio del 2017. • Ley N° 19.172, promulgada el 20 de diciembre del 2013.
• Los requisitos para solicitar la licencia de producción: Formato de • La licencia de fabricación de derivados de cannabis se otorgará por parte del Ministerio
de Salud y Protección Social, a través de la Dirección de Medicamentos y Tecnologías de
solicitud de licencia, Copia del contrato de arrendamiento del predio • Será realizada por personas que se encuentren habilitadas por el
destinado al cultivo, Croquis de ubicación del área de cultivo, la Salud, para una o varias de las siguientes modalidades: 1) Fabricación de derivados de
Ministerio de Salud Pública.
Producción (Elaboración cannabis para uso nacional, 2) Fabricación de derivados de cannabis para investigación
Certificado de calidad de la semilla emitido por el INIA, Plan de • Serán registradas en el Departamento de Medicamentos del
de especialidades Cultivo, Protocolo de seguridad, Plan de Producción, Plan de científica, 3) Fabricación de derivados de cannabis para exportación.
Ministerio de Salud Pública.
vegetales y/o científicas) Los requisitos específicos para la licencia de fabricación: 1) Descripción de las áreas de
disposición de desechos, declaración jurada legal, etc. • Deberá cumplir con las condiciones de empaque y etiquetado en
• Las actividades para la producción: obtención de semilla, siembra, fabricación. 2) Descripción de los equipos y zonas de procesos relacionados, 3) Protocolo
la norma vigente.
manejo, cosecha y post cosecha, obtención de un derivado de cannabis de seguridad, 4) Plan de fabricación, 5) Indicación de número de matrícula inmobiliaria,
medicinal, proceso de manufactura envasado (producto terminado). etc.
42
• El Ministerio de Salud y el Ministerio de Agricultura determinarán las
previsiones anuales para la producción nacional.
43
5.2.1. Principales similitudes.
A continuación, se listan las principales similitudes entre los tres reglamentos de
los marcos normativos peruano, colombiano y uruguayo, establecidos en el análisis
comparativo desarrollado en la Tabla 5.1:
• Según los reglamentos del marco normativo peruano, colombiano y uruguayo, son
instituciones públicas las encargadas de emitir las licencias y realizar el control y
seguimiento a las actividades operativas. La principal institución en los tres países
es el Ministerio de Salud.
• Los tres reglamentos se preocupan por desarrollar la investigación científica a fin
de evaluar y comprobar con certeza la efectividad del cannabis en el tratamiento de
enfermedades.
• Los requerimientos para obtener la licencia de producción son similares en los tres
países, es decir, ser laboratorios autorizados por una institución competente, contar
con un plan de producción, protocolo de seguridad para el cultivo y la manufactura.
• Para tener acceso al cannabis medicinal, previamente se debe contar con una
prescripción médica.
• En los tres reglamentos, se solicita a los comercializadores (farmacias y droguerías)
que realicen el registro de pacientes en una base de datos que debe ser fiscalizada
por las instituciones públicas.
• En los tres reglamentos, la promoción y publicidad de productos derivados del
cannabis, tienen restricciones.
44
uruguayo, la vigencia es definida por el Instituto de Regulación y Control de
Cannabis (IRCCA)..
• El autocultivo, actividad en la cuales se forman clubes sin fines de lucro para el uso
compartido de preparados cannábicos, está prohibido en Perú y Colombia. En
Uruguay sí está permitido.
• En el marco normativo peruano las licencias para la investigación y la producción
son separadas, mientras que, en la normativa colombiana, los productores están
autorizados a realizar investigaciones científicas con el fin de aumentar la
productividad.
• Según el reglamento peruano, la comercialización de productos terminados solo
puede darse a través de farmacias y droguerías, mientras que, en los reglamentos
colombiano y uruguayo, incluyen la venta a través de tiendas naturistas autorizadas.
• Sobre la cantidad de THC (cannabinoide psicoactivo) en los preparados, el marco
normativo peruano establece una concentración máxima de 0.5%. En los marcos
colombiano y uruguayo no especifica un límite máximo.
• En el marco regulatorio peruano no se considera la participación de pequeños
cultivadores, mientras que en la normativa colombiana sí incluye la producción de
pequeños cultivadores, generando mayor participación de agentes en el proceso.
45
de mejora sería ampliar la vigencia a cinco años, como es en el marco normativo
colombiano, a fin de que el inversionista tenga mayor periodo de recuperación y
así tener mejor rentabilidad del negocio.
• Permitir mayores concentraciones de THC, que sean efectivas y de esta forma
beneficiar a una mayor cantidad de pacientes. El nivel de concentración de THC
según el marco normativo peruano es de hasta 0.5%, siendo un limitante para
satisfacer a pacientes requieren mayores concentraciones a fin de aliviar síntomas
más severos. El marco normativo colombiano y uruguayo no tienen esta restricción.
• Permitir la subcontratación de proveedores de materia prima. En el marco
normativo peruano no se menciona la participación de pequeños y medianos
productores, cultivadores y comercializadores, a diferencia del marco normativo
colombiano que permite la formación de esquemas asociativos (tercerización).
• Permitir la comercialización de productos terminados en tiendas naturistas
autorizadas. En el marco normativo peruano solo está autorizada la venta en
farmacias y droguerías, mientras que, en los marcos colombiano y uruguayo, se
autoriza la venta en tiendas naturistas. Esto es una barrera que restringe el acceso a
los productos para los consumidores (mayor nivel de distribución).
46
• Permitir la subcontratación de proveedores de materia prima. La empresa
podría disminuir sus costos fijos y variables, formando asociaciones con pequeños
y medianos productores y cultivadores.
• Permitir la comercialización de productos terminados en tiendas naturistas
autorizadas. Esto permitirá a la empresa colocar su producto en una cadena de
distribución más grande y ganar mercado.
3. Poseer un local que cuente con una oficina administrativa, una planta de producción
y un almacén, de acuerdo al Manual de Buenas Prácticas de Manufactura.
4. Iniciar el trámite del registro del establecimiento a través del formato A-2, adjuntando
los requisitos solicitados y realizando el pago por derecho a trámite de S/.891.80 en el
Banco de la Nación, a la tasa de salud 6556.
47
5.6. Conclusiones del capítulo
• El proyecto de la Ley N° 30681 fue aprobado por el Congreso de la República en
octubre 2017 y se promulgó en noviembre de 2017 por el expresidente Pedro Pablo
Kuczynski.
48
Capítulo 6. INVESTIGACIÓN DE MERCADO
Cabe resaltar que en el mercado peruano aun no existen empresas que se dediquen
a la comercialización del aceite de cannabis, motivo por el cual, aun no se cuenta con
estudios de demanda ni de preferencias.
2. Dr. Mario Ríos Barrientos: abogado, Magister en salud Pública, con interés en
ética, ciudadanía y derechos de la persona en salud.
5. Ing. Gary Ponce: ingeniero industrial con MBA en Esan, actual Jefe de
Operaciones Inkafarma.
49
6. Ing. Ariana Chavez: ingeniero agrónomo, ex integrante de club cannábico,
hermana de paciente consumidor.
Este focus group se realizó el día 12 de julio del 2018 en un local privado en el
distrito de San Borja – Lima y se contó con la participación de ocho personas.
50
6.2.2. Guía metodológica.
a) Técnica. Dinámica grupal a cargo de una dinamizadora experta, en donde un grupo
homogéneo de 8 participantes, conversa en torno a temas objeto de estudio.
b) Grupo objetivo. Personas de los niveles socioeconómicos B y C. Dentro de ellos,
los decisores de pacientes con enfermedades como el cáncer, VIH, dolor
neuropático, enfermedades que poseen evidencia científica de que podrían ser
tratadas paliativamente por el cannabis medicinal.
Se considerarán a pacientes con experiencia en el uso del producto para otras
enfermedades.
c) Instrumento de recojo de información. La guía de indagación es el instrumento de
recojo de información utilizado, la cual contiene todos los puntos planteados en los
objetivos. Este documento se muestra en el anexo 19, página 287.
6.2.3. Resultados.
Durante la dinámica de preguntas, respuesta y comentarios de los participantes se
obtuvo información cualitativa útil para la investigación de mercado. Los resultados se
muestran en la Tabla 6.1. (Ver detalle en Anexo 4, página 170).
Temas Resultados
Beneficios • Alivio.
• Inocuidad.
Atributos más • El atributo más importante fue analgésico (alivio), seguido por
importantes ansiolítico (relajante).
• Alivio.
• Ansiolítico.
• Estimulante.
51
• No daña el estómago.
• Antinflamatorio.
• Energizante
• Regula presión
• Dependencia.
52
• Formar una base inicial de clientes que sirva para el Call Center o
como labor social.
• Se genera como duda general la cantidad óptima de gotas por día, por
un temor a la sobredosis.
✓ Canoil
✓ Oil Canabis
✓ Sativa Alivia
Fuente: Informe test de concepto aceite de cannabis, FMG Marketing, Trends research &insights (2018)
53
• Conocer los hábitos de los clientes potenciales en relación al consumo de aceite de
cannabis.
• Evaluar la aceptación del concepto de negocio.
• Medir el interés de compra del aceite de cannabis.
• Identificar necesidades y preferencias sobre el consumo de aceite de cannabis.
• Conocer la disposición de precio por el aceite de cannabis.
• Determinar la preferencia de los clientes potenciales entre los productos nacionales
e importados de aceite de cannabis.
54
c) Periodo de acción de recolección de datos. El trabajo de recolección de datos se
realizó del 05 al 09 de agosto del año 2018.
d) Periodo de referencia. El periodo de referencia de las variables a investigar
corresponde al día de la encuesta.
e) Cobertura Geográfica. Las encuestas se aplicaron en clínicas, hospitales e
institutos de la salud de la ciudad de Lima Metropolitana.
f) Grupo objetivo. La población objetivo de estudio está conformada por personas del
NSE B y C, con enfermedades como VIH/ Sida, Cáncer, Dolor neuropático central,
Fibromialgia, Epilepsia, Artritis, entre otras, que necesitan el uso medicinal de la
marihuana para que mejoren sus condiciones de vida.
g) Diseño de la muestra.
- Tipo de muestra. El tipo de muestreo es no-probabilístico por conveniencia, los
elementos a encuestar se seleccionan debido a su fácil disponibilidad (Kinner y
Taylor, 1998, p.405).
- Tamaño de muestra. El tamaño de la muestra se ha determinado por conveniencia
aplicando 387 encuestas a los decisores de compra de pacientes con enfermedades
o con familiares que padecen las enfermedades ya mencionadas).
- Distribución de la muestra. Para obtener una mejor representatividad de la
información recolectada, se distribuye la muestra entre clínicas, hospitales e
institutos de la salud, que fueron visitados para la aplicación de encuestas, de
acuerdo con lo detallado en la Tabla 6.2.
Total 387
1 Instituto Nacional de Enfermedades Neoplásicas 55
9 Clínica Internacional 37
Fuente: Elaboración propia
55
h) Instrumento de recojo de información. Para la recolección de datos, se visitaron
clínicas, hospitales e institutos de la salud, para la aplicación de encuestas a
decisores de compra de pacientes con enfermedades que necesitan el uso medicinal
de la marihuana. Las encuestas se realizaron por intercepción dentro o a la salida
de dichos establecimientos de la salud.
6.3.3. Resultados.
Los resultados de la aplicación de estas encuestas se muestran en la Tabla 6.3.
(mayor detalle ver Anexo 5, página 175: Informe cuantitativo de la aplicación de
encuestas).
Temas Resultados
Tipo de
enfermedad
¿Cuánto dinero
gasta por los
medicamentos
que no le cubre
la entidad que
le otorga el
servicio de
salud?
¿Con qué
frecuencia?
56
¿Ha consumido
aceite de
cannabis?
¿Cuál fue el
volumen que
adquirió y
cuánto pagó?
Si no ha
probado aceite
de cannabis,
¿lo adquiriría?
¿Cuál sería el
volumen que
adquiriría?
¿Cuánto
pagaría?
57
¿Qué nombre
elegiría?
Principales
temores
Fuente: Estudio Cuantitativo “Empresa dedicada a la producción y comercialización de cannabis con fines medicinales en Lima
Metropolitana, Perú”.
58
• Dentro de las alternativas brindadas, los participantes prefirieron los nombres
Inkannabis y Cannavita para el producto.
• En las encuestas se tomó una muestra de 387 personas. La empresa desarrolladora
de las encuestas presenciales fue Consultoría en Investigación de Mercado.
• Los resultados más relevantes de las encuestas, la alta presencia del cáncer como
tipo de enfermedad más frecuente en los entrevistados (37.7%), la experiencia
previa en ya haber consumido aceite de cannabis (25.3% ya lo ha consumido), el
alto interés en consumirlo por los que aún no lo han consumido (78.6%), y el
principal temor, la dependencia del aceite de cannabis (42%).
• El 48.2% de encuestados prefirieron el nombre Cannavita para el producto.
• Se concluye que el producto tiene alta aceptación por los potenciales consumidores
(78.6%).
59
Capítulo 7. ANÁLISIS ESTRATÉGICO
7.1. Macroentorno
En el desarrollo del macroentorno se determinan las oportunidades y amenazas a
través del análisis SEPTE de las diferentes variables que componen el contexto del
marco peruano (factores sociales, económicos, políticos, tecnológicos y ecológicos). En
el Anexo 6, en la página 195, se detalla la información utilizada para el diseño de este
análisis.
60
Tabla 7.1. Análisis SEPTE – Situación actual del Perú.
Análisis SEPTE
Social Económico Político Tecnológico Ecológico
Población de más de 32 millones Espacio biodiverso caracterizado
En el 2018, el PBI creció en Crisis generada por la Tecnología herramienta vital
de personas. El 32% pertenecen a por la presencia de sus diferentes
3.2% inestabilidad política para la gestión comercial
Lima Metropolitana regiones naturales
Altos índices de corrupción en
todos los poderes del Estado.
Internet la vía más usada de Patrimonio natural conformado
Las exportaciones de bienes y Según Transparencia
El 77% de la población es comercialización. De acuerdo a por recursos forestales, los
servicios crecieron en 6.3%. El Internacional, Perú continúa
Urbana, en Lima Metropolitana lo señalado por IPSOS Apoyo, en recursos marinos, la diversidad
volumen de productos desaprobado, ubicándose en el
es el 98% el Perú ya existen 3 millones de biológica, los recursos minerales
importados se incrementó en 8% puesto 96 de un total de 180
compradores online. y las especies animales
países en un ranking de índice de
Percepción de Corrupción.
La tecnología está cambiando la
Sólo el 73% de la población tiene El 2017 reflejó una inflación de Protestas sociales y desconfianza Variedad de climas y ecosistemas
manera de pensar de los
un seguro médico 1.4% en las instituciones productivos
consumidores
El gasto en salud en el Perú
Sectores con alta productividad La evolución de los negocios Activos naturales del país
representa el 5.5% del PBI, muy Conflictos entre los poderes del
en Perú: Minería y exige nuevos canales de expuestos a constantes amenazas
por debajo de otros países Estado
Agroexportación comunicación y desafíos
latinoamericanos.
Problemas del sector salud: falta
de profesionales calificados,
medicamentos, infraestructura,
equipos, etc. Burocracia, Sectores con baja productividad
corrupción, gestión eficiente. El en Perú: Pesca y Comercio
análisis completo del sector se
detalla en el Anexo 7, página
199.
Fuente: Elaboración propia en base al análisis detallado en el anexo 6
61
Tabla 7.2. Análisis SEPTE – Situación del Cannabis medicinal en el Perú.
62
7.2. Microentorno
7.2.1. Diagnóstico del mercado de las grandes cadenas de farmacias y de las boticas
independientes.
Por otro lado, de acuerdo con la investigación realizada respecto al análisis de los
lugares de venta dentro de la industria, se ha identificado que las grandes cadenas de
farmacias poseen márgenes de utilidad mucho más elevados que las boticas
independientes debido principalmente a los gastos que deben asumir para el desarrollo
de sus operaciones:
63
Gastos administrativos como las remuneraciones y beneficios sociales del personal
contratado para atención al público, servicios de agua, luz, teléfono, mantenimiento y
alquiler del local, así como Gastos de ventas relacionados al merchandising, publicidad
escrita, radial y televisiva, las promociones y descuentos que ofertan, etc.
Poder de competidores
x 1
Fuente: Elaboración propia en base a texto Análisis Estratégico: conceptos y técnicas para planear y ejecutar una estrategia. Thomas
& Strickland (2009)
64
• De acuerdo a la Tabla 7.3. el poder de competidores es bajo.
• En Perú no existen aún empresas encargadas de producir ni comercializar ningún
derivado cannábico. La mayoría de productos son importados y se comercializan
en un régimen de ilegalidad. Es importante señalar que, si bien el poder es bajo
respecto a los competidores actuales, es probable que la situación cambie en el
corto plazo. Este análisis se realiza en la sección 7.2.3.
• Estos productos se distribuyen a través del e-commerce y de tiendas no autorizadas
(mercado negro), además se producen derivados como aceites o cremas a través de
Asociaciones, clubes o gremios, los cuales se dedican al cultivo y consumo de los
productos únicamente para los miembros de la organización. Por ejemplo,
organizaciones como “Buscando Esperanza” y “Mamá Cultiva Perú”.
• Esta baja competencia permitiría captar mercado de una manera más rápida y
generar fidelización con el cliente.
Fuente: Elaboración propia en base a texto Análisis Estratégico: conceptos y técnicas para planear y ejecutar una estrategia. Thomas
& Strickland (2009)
65
• Se conoce por empleados de ciertos laboratorios que fueron entrevistados durante
la investigación, que éstos se encuentran desarrollando investigaciones para
producir cannabis medicinal y entrar al mercado farmacéutico con este producto
(información confidencial).
• El grado de amenaza se irá incrementando a medida que se vayan estableciendo
empresas extranjeras con el know-how en el país o se vayan formando empresas
peruanas que apuesten por esta industria.
• Los grandes laboratorios tienen mayores opciones de distribuir este producto que
los pequeños por las negociaciones a gran escala que son capaces de realizar con
las empresas farmacéuticas, siendo esto una desventaja para los medianos y
pequeños laboratorios que incursionarán en esta industria.
• Otra de las barreras para los nuevos competidores, será cumplir los requisitos
técnicos y administrativos solicitados en el marco legal a través del DIGEMID.
• Adicionalmente, se considera como una barrera adicional, el acceso al
financiamiento para la inversión, debido a la poca información que existe en el país
sobre el aceite de cannabis y sus beneficios médicos, que puede representar mucho
riesgo para alcanzar la rentabilidad y éxito del negocio.
Fuente: Elaboración propia en base a texto Análisis Estratégico: conceptos y técnicas para planear y ejecutar una estrategia. Thomas
& Strickland (2009)
66
• La Tabla 7.5. muestra que la amenaza de nuevos competidores conformados por
pequeños laboratorios, tiene un nivel bajo.
• La industria del cannabis medicinal es nueva y al serlo requiere de inversión en
investigación e infraestructura para los laboratorios pequeños, quienes no tienen el
know how ni los recursos necesarios para incursionar en la fabricación de este
producto.
• El competir con pequeños laboratorios con bajo poder de negociación y pocas
relaciones comerciales, otorga una gran ventaja competitiva, que permitiría colocar
a este plan de negocios como pionero en la industria y le permitiría incursionar y
crecer en el negocio de manera acelerada.
• Existen importantes barreras de entrada que serán difícilmente superadas por estos
nuevos competidores, tales como cumplir con los requisitos técnicos y
administrativos del DIGEMID, el acceso al financiamiento, y las restricciones
señaladas en el marco legal.
Poder de proveedores
Fuente: Elaboración propia en base a texto Análisis Estratégico: conceptos y técnicas para planear y ejecutar una estrategia. Thomas
& Strickland (2009)
67
• Según la Tabla 7.6. el poder de los proveedores es medio.
• Los proveedores que intervienen en la producción del cannabis medicinal están
conformados por empresas dedicadas a la venta de insumos agrícolas (fertilizantes,
abonos, plaguicidas, etc.) proveedores de semillas y proveedores de equipos y
maquinaria.
• El poder de negociación de estos proveedores es medio dado que existe alta
cantidad de empresas agrícolas dedicadas a la venta de insumos agrícolas. Por otro
lado, en el caso de las maquinarias y semillas, es más complicada su adquisición
por la poca cantidad de proveedores.
Fuente: Elaboración propia en base a texto Análisis Estratégico: conceptos y técnicas para planear y ejecutar una estrategia. Thomas
& Strickland (2009)
68
✓ Otro tipo de medicina natural alternativa tales como la medicina homeopática,
acupuntura, relajación y masajes terapéuticos, etc.
• A pesar de su disponibilidad y fácil acceso, la industria de los medicamentos
tradicionales gana cada vez más detractores debido al incremento de sus precios y
a los efectos contraproducentes que pueden generar en el organismo del individuo.
• Por otro lado, la industria de los productos de medicina natural ha ido en
crecimiento debido a la tendencia cada vez más marcada hacia la preferencia de
productos naturales. Sin embargo, en el sector salud, el comprador sigue valorando
más una alternativa que considere efectiva a otra que represente únicamente un
menor costo.
Poder de compradores
Fuente: Elaboración propia en base a texto Análisis Estratégico: conceptos y técnicas para planear y ejecutar una estrategia. Thomas
& Strickland (2009)
69
• Debido a la gran demanda y poca oferta en el mercado, existe mayor poder de
negociación de los ofertantes (poder de negociación débil para los compradores).
• Con motivo de la alta necesidad de los clientes por adquirir el producto por el
cuidado de su salud, el poder de negociación es a favor del ofertante.
Este análisis sirve para obtener los principales lineamientos que se utilizarán para
establecer altas barreras de entrada, lo cual permitirá a la empresa, obtener ventajas
competitivas frente a su competencia.
70
Tabla 7.9. Matriz EFE.
Puntuación
Factores externos clave Ponderación Calificación
ponderada
Oportunidades
1. Sostenido crecimiento económico del Perú 0.07 3 0.21
2. Más del 50% de la población peruana muestra conformidad respecto a la legalización del cannabis medicinal 0.09 2 0.18
3. Aprobación de la ley y reglamento que regula el uso medicinal y terapéutico del cannabis 0.08 4 0.32
4. Creciente tendencia hacia el consumo de productos medicinales naturales por la percepción de los efectos
2 0.10
contraproducentes de la medicina tradicional en el organismo. 0.05
5. Altos costos de medicamentos tradicionales 0.11 2 0.22
6. Bajo poder de negociación de los clientes por la poca oferta del aceite de cannabis 0.05 3 0.15
7. Ventaja sobre la competencia actual debido a la ilegalidad e informalidad de la comercialización de productos de
4 0.20
aceite de cannabis 0.05
Amenazas
1. Creciente inestabilidad política y graves problemas de corrupción 0.04 1 0.04
2. Fuerte competencia debido al ingreso de empresas privadas transnacionales al Perú 0.06 3 0.18
3. Difícil financiamiento para este sector 0.05 3 0.15
4. Limitaciones relacionadas al temor de la población y de las autoridades a causa del narcotráfico/ sensibilidad al tema 0.08 2 0.16
5. Alta barrera de entrada debido al monopolio respecto al principal canal de distribución: Farmacias 0.13 4 0.52
6. Ventaja competitiva de los laboratorios transnacionales por las economías de escala. 0.14 4 0.56
1.00 RESULTADO 3.14
Fuente: Elaboración propia adaptada del desarrollo del capítulo 7 Análisis Estratégico.
Calificación: 4 = Responde muy bien , 3 = Responde bien , 2 = Responde promedio , 1 = Responde mal
71
7.4. Acciones Estratégicas.
En la Tabla 7.10. se precisan las principales estrategias elegidas luego del estudio
del entorno.
Estrategia Intensiva
Estrategias Porter
Fuente: Elaboración propia en base a texto Conceptos de Administración Estratégica. Fred R. David (2003)
7.6. Misión
“Ser una empresa preocupada por la salud del paciente, que busque brindar
alternativas naturales para mejorar la calidad de vida de nuestros clientes, siendo
pioneros en ofrecer medicinas a base de Cannabis, respetando normas legales y
sanitarias que rigen en nuestro país. Todo ello con responsabilidad social y con el
respaldo del trabajo comprometido de nuestros colaboradores, enfocados siempre en
72
brindar las alternativas más eficientes y naturales para mantener la salud de nuestros
clientes en buenas condiciones.”
7.7. Visión
“Ser una empresa líder y referente en el mercado de los productos medicinales a
base de Cannabis, reconocida por brindar productos de calidad y eficientes en la mejora
de la salud del paciente.”
7.8. CANVAS
Se hará uso del método CANVAS para simplificar todos los procesos del modelo
de negocio propuesto y desarrollar la propuesta de valor que permita generar un negocio
rentable. A continuación, se detalla los elementos de dicho método.
Los clientes están representados por pacientes y/o responsables de pacientes con
enfermedades que no pueden ser tratadas con la medicina convencional, tales como:
Es preciso mencionar que los clientes son personas con aceptación por la medicina
natural, las cuales pueden ser segmentadas demográficamente en los niveles
socioeconómicos B y C de Lima Metropolitana, esto, debido al alcance del canal que se
hará uso para la distribución de los productos; sustentado en la alta concentración
(Superior al 95%) de puntos de venta independientes en distritos de alta predominancia
de los NSE B y C; considerando no relevantes los puntos de venta presentes en los
distritos de alta concentración de NSE A para el análisis de la presente tesis.
Se busca generar valor para los clientes, con las siguientes propuestas:
73
suprimen los márgenes de utilidad aplicados por las grandes cadenas sobre el precio
de venta final al consumidor.
b) Brindar seguridad, confiabilidad del origen y autenticidad de los productos
ofrecidos, respaldados por la garantía que ofrece una empresa formal, además el
ser responsables de toda la cadena asegura que ofrezcamos producto con la certeza
de la calidad de producción.
c) Brindar una alternativa natural e inocua altamente efectiva para mejorar la calidad
de vida de los pacientes, sin la preocupación de que se generen efectos adversos.
d) Generar una amplia cobertura del canal de distribución a través de los
establecimientos farmacéuticos independientes, promovido a través de las
estrategias promocionales, cuyo fin es lograr que todos los productos estén al
alcance geográfico de la mayoría de los consumidores en Lima Metropolitana.
e) Brindar información técnica de los productos, así como charlas sobre estudios que
comprueban la efectividad de estos, mediante testimonios o estudios médicos
relacionados a los efectos del uso del aceite de cannabis.
f) Variedad de productos con diferentes cepas para el tratamiento de múltiples
enfermedades adecuadas a las necesidades de cada paciente.
g) Ofrecimiento de una guía virtual de consultas sobre el uso y beneficios de los
productos.
7.8.3. Canal.
En este punto se expondrá la forma de cómo se hará llegar la propuesta de valor al
cliente:
74
generar confianza para la prescripción de este tipo de medicamentos de parte de los
médicos.
7.8.4. Relación con los clientes.
En este punto se realizarán las siguientes acciones a fin de buscar aceptación de
parte del cliente:
75
e) Plataforma virtual actualizada constantemente.
f) Local para oficinas y planta de producción.
g) Mobiliaria de oficinas.
7.8.7. Actividades clave.
Acciones con alta prioridad para llevar a cabo el negocio:
76
b) Pago del personal que labora en la empresa, tanto administrativa como operativa
incluidos en la planilla.
c) Pago de impuestos tales como impuesto a la renta y otros que se puedan contemplar
de acuerdo a ley y las licencias para la operatividad del negocio.
d) Presupuesto asignado a las actividades estratégicas de marketing.
e) Compra de insumos para el aceite de cannabis.
f) Otros.
77
Figura 7.1. Matriz CANVAS.
78
De acuerdo con el análisis realizado en el macro y micro entorno y al desarrollo
del modelo de negocio reflejado en el CANVAS, se considera necesario identificar y
establecer barreras de entrada que permitirán controlar el impacto de las amenazas de
nuevos competidores en el segmento de boticas independientes, segmento en el cual se
enfoca el presente plan de negocios.
Así tenemos:
• Cannalab tiene como objetivo ser líder en su segmento, ya que será pionero en el
lanzamiento de productos medicinales basados en el aceite de cannabis, a diferencia
de la competencia que actuará cuando el mercado ya se encuentre en movimiento.
• Cannavita logrará posicionar la marca con un alto índice de recordación orientado
a ofrecer un producto que otorgue beneficios similares, pero a un precio menor que
los de la competencia.
• Cannalab competirá en el segmento de boticas independientes con una estrategia de
cobertura que le permita llegar a la mayoría de establecimientos. La diferencia en
los márgenes de utilidad que perciben las boticas independientes versus los
márgenes de utilidad de las grandes cadenas de farmacias, que concentran mayores
gastos administrativos y de ventas, constituye también una importante barrera de
entrada que será aprovechada por la empresa.
79
distribuyen sus productos a través de boticas independientes y a decisores de
compra de pacientes con enfermedades como VIH/SIDA, Cáncer, dolor
neuropático central, fibromialgia, epilepsia del nivel socioeconómico B y C. Es a
este segmento al cual se dirigirá este plan de negocios.
• Dentro de principales estrategias que se utilizarán, el plan de negocios se enfocará
en el desarrollo constante del producto que se va a ofrecer, la búsqueda del aumento
de la participación de mercado en forma progresiva, y principalmente, la estrategia
de liderazgo en costos, ofertando un producto a bajo precio y optimizando sus
recursos con bajos costos de producción y distribución.
• La empresa buscará ser reconocida por ofrecer productos de calidad y eficientes en
el cuidado de la salud de los pacientes, teniendo como misión brindar alternativas
naturales que brinden calidad de vida para los consumidores.
• A través de nuestros socios, actividades y recursos clave, la propuesta de valor de
la empresa se enfocará en ofrecer productos de calidad dentro de la normativa
vigente, con diferentes cepas para el tratamiento de múltiples enfermedades,
convirtiéndose en una alternativa natural, confiable y segura, que se encontrará
disponible en la mayoría de establecimientos farmacéuticos independientes y
autorizados en Lima Metropolitana.
80
Capítulo 8. PLAN DE MARKETING
81
por los decisores de compra de pacientes con enfermedades como VIH/SIDA, Cáncer,
dolor neuropático central, fibromialgia, epilepsia.
Parte de esta segmentación obedece a la plaza en la cual participan los
establecimientos independientes, de los distritos con alto porcentaje de NSE B y C, ya
que, estos concentran más del 95% del total de puntos de venta independientes en Lima
Metropolitana, además que el presente plan de negocio no tiene participación en los
puntos de venta de las grandes cadenas farmacéuticas, como son las del Grupo Inretail
y el Grupo Deco, por los motivos explicados en el capítulo anterior. Dentro del
segmento meta se presentan dos subsegmentos: pacientes y responsables de pacientes
que están familiarizados con el producto y que consumen habitualmente, así como
aquellos que actualmente no consumen pero que, estarían dispuestos a adquirir aceite
de cannabis para uso medicinal. El segmento meta a la que se busca orientar la
distribución de los productos Cannavita, se muestra en la Tabla 8.1.
Consumidores Actuales SI SI SI
Consumidores Potenciales SI SI SI
82
8.2.2. Selección del Target Estratégico.
Luego de la etapa de lanzamiento inicial, se trabajará bajo la estrategia de marketing
no diferenciado, enfocándose en los aspectos comunes de las necesidades de los dos
segmentos y dirigiéndose al mercado con una sola oferta.
Tal como lo describe la Figura 8.1., el target estará compuesto tanto por los
consumidores actuales como consumidores potenciales que actualmente usan productos
sustitutos. Únicamente dentro de la estrategia de promoción se evaluarán algunas
diferencias para dirigir los esfuerzos de difusión de manera eficiente.
Consumidores Consumidores
actuales potenciales
Fuente: Elaboración propia basado en apuntes de clase del curso Gerencia de Productos y Servicios, Prof.
Carlos Palomino, 2018
83
Figura 8.2. Tres niveles de conocimiento del consumidor.
Insights del
consumidor
Motivación Diferencia
de la relevante
categoría de la marca
Fuente: Elaboración propia basado en apuntes de clase del curso Gerencia de Productos y Servicios,
Prof. Carlos Palomino, 2018
84
8.2.4. Estrategia de Diferenciación y Posicionamiento.
Cannalab S.A.C. hará uso de esta herramienta con la finalidad de lograr el
reconocimiento y posicionamiento en la mente del consumidor de su marca Cannavita,
de tal forma que el cliente pueda distinguir frente a los competidores que oferten
productos similares en el mercado.
8.2.4.1. Estrategia de Diferenciación.
Respecto a la Estrategia de Diferenciación, la Figura 8.3 precisa que la empresa
basará su estrategia en la diferenciación del canal, señalando las principales
características y beneficios que esta vía de distribución ofrece al mercado.
85
Figura 8.4. Estrategia de Posicionamiento.
Precio
Lo mismo por
Beneficio LO MISMO menos
“ Precio Justo”
Menos por
MENOS
mucho menos
86
- Fibromialgia
- Epilepsia
8.3.1.2. Clasificación y características del producto.
El aceite de cannabis es un producto de consumo de especialidad, puesto que su
compra requiere un esfuerzo especial respecto al precio, además de un análisis de las
características únicas que poseen este tipo de productos, siendo este el principal factor
de diferenciación frente a productos medicinales tradicionales. Como características
del producto se hacen mención los siguientes:
- Multipropósito, ya que el producto puede ser usado para más de una enfermedad.
- Origen natural, extraído de las flores (cogollos)de la planta cannabis.
- Posee cannabinoides en diversas concentraciones, responsables directos de los
efectos medicinales.
- Inocuidad para el cuerpo humano.
8.3.1.3. Variedad de productos.
La diversificación del portafolio de productos de Cannalab S.A.C., está
fundamentada en la necesidad de cobertura de la mayor cantidad de tratamientos en
base a la presencia de determinados cannabinoides y sus concentraciones. Las
propuestas del portafolio de productos son:
- Cannavita THC
- Cannavita CBD
- Cannavita CBD + THC
8.3.1.4. Calidad de producto.
Los productos Cannavita serán producidos cumpliendo los estándares de calidad,
asegurando la inocuidad de estos para la salud humana y una alta efectividad de sus
características medicinales. Entre los principales factores de calidad se pueden destacar
los siguientes:
- Producción sin uso de plaguicidas y fertilizantes químicos.
- Uso de cepas seleccionadas de alta efectividad en el tratamiento de las
enfermedades.
- Extracción del aceite de cannabis con alta pureza.
- Composición del producto tal cual está en la información de la etiqueta o ficha
técnica.
87
8.3.1.5. Marca.
De acuerdo con los resultados de estudio de mercado, el nombre con mayor
aceptación en las encuestas es “Cannavita” llegando a obtener un 67 % versus un 33%
obtenido por el nombre “Inkannabis”, ambas extraídas con mejor aceptación en el focus
group. En la Figura 8.5. se describe el logotipo de la marca.
La imagen
El nombre hace representa una hoja
referencia a la típica de la planta
materia prima del cannabis de
(cannabis) y el cualquiera de las
efecto de vida que variedades
genera. existentes.
88
8.3.1.5.2. Elementos de la marca.
La marca Cannavita además de reflejar un símbolo de garantía y efectividad,
transmite su funcionalidad en seis niveles de significado:
a) Atributos. Extraídos de la información recabada en el focus group.
- Analgésico, porque alivia el dolor
- Ansiolítico, porque genera relajación en el paciente
- Estimulante, porque devuelve las ganas de comer y capacidad de dormir.
- No genera daño al estómago por su origen natural
- Alivia el sistema inmunológico, porque el producto no genera resistencia
- Puede actuar como un energizante.
b) Beneficios. Extraídos de la información recabada en el focus group.
- Efectivo en el alivio del tratamiento de muchas enfermedades comparado a la
medicina tradicional, siendo una alternativa natural.
- Inocuidad del producto para el cuerpo humano, en comparación a otras
alternativas, este no produce efectos colaterales.
c) Valores.
- Garantía del contenido indicado en la etiqueta.
- Características intrínsecas del producto muy valoradas para la salud.
d) Cultura de marca.
- La marca Cannavita, representa credibilidad, eficiencia y calidad.
e) Personalidad de marca.
- Hombre adulto formal y serio con estado físico saludable.
f) Usuario.
- Persona de mente abierta afectada con alguna de las enfermedades antes
mencionadas y con ganas de combatirla, haciendo uso de una alternativa
natural.
8.3.1.6. La etiqueta.
De acuerdo con la investigación cuantitativa se eligió por mayoría de preferencia
el nombre de Cannavita el cual estará presente en la etiqueta acompañada de los
atributos relevantes, la composición, de acuerdo con la reglamentación del ministerio
de salud. En la Figura 8.6. se muestra la etiqueta propuesta:
89
Figura 8.6. Etiqueta propuesta.
8.3.1.7. El envase.
Los envases usados para productos medicinales tienen que cumplir con algunos
requerimientos técnicos de acuerdo con la formulación que estos presentan, cuya
finalidad es la de asegurar que el contenido no sufra variación alguna dentro del tiempo
de caducidad indicada en el propio envase. En la Tabla 8.2. se presenta los diseños
propuestos:
90
Material económico y protege al envase de
Material: Cartón vidrio contenido en ella.
8.3.2. Precio.
Según la entrevista a Luis R. Dangiolillo A. (Key Account Manager de Grey
Inversiones S.A.C.), se señala que el precio es el principal factor que permite elegir
entre un proveedor y otro, en base a ello, el aceite de cannabis Cannavita usará la
estrategia de producto de buena calidad a precio justo, puesto que enfrentará productos
de la competencia importados de mayor precio y de buena calidad, como son los que
ofrecen las empresas transnacionales que vienen operando en Sudamérica.
La intención de esta estrategia es capturar la mayor cantidad de consumidores en
un mercado en el cual la competencia tiene ventajas competitivas, como el know-how
que éstos tienen sobre el negocio y su gran capacidad relacional con entidades
regulatorias de comercialización de los medicamentos en territorio peruano. Esta
estrategia de precios se puede apreciar mediante un mapa de posicionamiento, tal como
lo muestra la Figura 8.7.
Figura 8.7. Mapa de posicionamiento.
91
De acuerdo con la investigación de mercado realizada a través de las encuestas a
conveniencia el precio promedio al que actualmente consiguen un envase de 10 ml es
de 299.00 soles, esto considerando que el producto se obtuvo de manera informal.
300.00
206.60 213.20
115.00
92
Tabla 8.3. Lista de precios por presentación.
8.3.3. Distribución.
De acuerdo con el Lic. Luis R. Dangiolillo A. (ver Anexo 3, página 147, entrevistas
a expertos), el canal de distribución adecuado para la línea de productos Cannavita
debería regirse bajo un formato de canal largo, ya que parte del proceso de distribución
para que el producto llegue al consumidor o decisor de compra, se hará uso de
distribuidores tales como Dicar S.A.C., Alfaro S.A.C., Grey Inversiones S.AC. y otros,
en quienes se vio interés de distribución de nuestros productos durante la entrevista
realizada como por ejemplo al Lic. Luis R. Dangiolillo A., quien manifiesta que estos
distribuidores tienen alta llegada a los puntos de venta independientes como se muestra
en la Figura 8.9.
Como resultado de las entrevistas realizadas a los funcionarios de empresas
distribuidoras y cadenas farmacéuticas como el Lic. Gary Ponce (Jefe de Operaciones
en Inkafarma), se concluye que las cadenas farmacéuticas pertenecientes a los grupos
Inretail y Deco, no serían parte de la cadena de distribución definida, puesto que ellos
cuentan con un gran poder de negociación con sus proveedores y sumado a esto, existe
una alta probabilidad de que estos lleguen a producir el aceite de cannabis para su
autoabastecimiento, o cerrar negocios a gran escala con proveedores internacionales,
quedando como opción viable para los productos del presente plan de negocio, las
boticas o farmacias independientes que representan el 87% de puntos de ventas y 11%
de la participación de mercado en Lima Metropolitana, según DIGEMID (2015) y La
República (2018); esto se muestra en la Figura 8.10. Estos puntos de venta serán
abastecidos a través de los distribuidores farmacéuticos.
93
Cabe resaltar que la llegada al consumidor de los productos a base de aceite de
cannabis será únicamente bajo prescripción médica como lo indica la ley que regula el
uso medicinal y terapéutico del Cannabis y sus derivados en el capítulo 7 de la misma;
también esta ley hace mención en su capítulo 5 sobre la comercialización, la cual, será
únicamente por centros autorizados por la DIGEMID, por este motivo las ventas por
aplicaciones virtuales, en esta primera etapa, no serían viables.
Dicar S.A.C.
Grey Inversiones S.A.C Puntos de venta en
Alfaro S.A.C Lima Metropolitana Cliente
Otros 6,180 (Independientes).
94
8.3.4. Promoción.
Para hacer efectiva la transmisión del mensaje al público objetivo sobre el concepto
del producto, y con ello, lograr los objetivos de marketing; se hará uso de una
comunicación efectiva canalizada de diferentes formas y por diversos medios
permitidos, según la reglamentación vigente; como lo recomienda el Lic. Luis R.
Dangiolillo Arévalo (Ver entrevista en Anexo 3, página 147), quien considera
fundamental la promoción para generar interés por la distribuidora de estos productos.
8.3.4.1. Publicidad.
Mediante este elemento promocional se busca comunicar de manera masiva el
concepto, y atributos del producto Cannavita con la finalidad de lograr el
posicionamiento y recordación de la marca en el consumidor o tomador de decisión
sobre la compra. En la Tabla 8.4 se detallan los elementos de publicidad incluyendo los
costos, los cuales fueron obtenidos en la entrevista (Ver Anexo 3, página 147) al Mg.
Edgar Huaman, actual Gerente General del Grupo Pamand, empresa dedicada a la
consultoría en temas de marketing y gestión comercial.
Fuente: Elaboración propia en base a la información recabada de la entrevista al Mg. Edgar Huaman, Gerente General, Grupo
Pamand.
95
8.3.4.2. Eventos.
El mercado de consumo del aceite de cannabis es un nicho nuevo para la medicina
natural, más aún, teniendo en cuenta que la materia prima de este causa demasiada
polémica por el desconocimiento que existe sobre efectos colaterales o confusión con
el cannabis psicoactivo; frente a ello es necesario una comunicación casi directa y
cercana al consumidor de los beneficios y características del producto, el cual le permita
generar la confianza suficiente para animarse a consumirla o continuar consumiéndola
sin temor a efectos negativos que este pueda causarle. Los eventos planificados para
cumplir este fin, se muestra en la siguiente Tabla 8.5.
Fuente: Elaboración propia en base a la información recabada de la entrevista al Mg. Edgar Huaman, Gerente General, Grupo
Pamand.
96
Tabla 8.6. Relaciones Públicas.
Participación o
Las entrevistas o publicaciones se lograrán
publicación en
2 veces al año enteramente por el nivel de relacionamiento
medios de 0.0 soles generado por el Gerente General
comunicación
Patrocinio de
investigaciones Permite a la empresa mantener una imagen de
4 universidades 16,450.00
académicas en responsabilidad con la educación e investigación
al año soles
universidades en temas referentes a los beneficios del producto.
del Perú
Marketing
Objetivo Acciones Responsable Plazo
Mix
Análisis y seguimiento de
la rentabilidad por la línea Gerente General Permanente
de producto.
Definición de la política de
Gerente General 1er trimestre
precios
97
Establecer los Negociación con los
Gerente General Permanente
canales distribuidores mayoristas
adecuados para
Distribución asegurar la Establecer relaciones
mayor cobertura Asistente
comerciales con Permanente
en Lima administrativo
proveedores de transporte.
Metropolitana
Comunicar Asistente
Actividades publicitarias Permanente
efectivamente el administrativo
concepto de
Cannavita, Programación de Asistente
Comunicación Permanente
logrando que participación en eventos administrativo
tenga aceptación
por el público Relaciones públicas Gerente General Permanente
objetivo
• Los objetivos del presente capítulo están orientados a lograr el posicionamiento del
aceite de cannabis como una opción efectiva y natural frente a la medicina
tradicional, logrando una participación de mercado del 8% para el primer año de
operación y una cobertura del 75% de los puntos de ventas no pertenecientes a
grandes cadenas de farmacias orientadas hacia el segmento de NSE B y C en Lima
Metropolitana. Por otro lado, se busca posicionar la marca Cannavita con un nivel
de recordación del 35% en el primer año de lanzamiento.
• Respecto a la estrategia de Segmentación, el presente plan de negocios está
orientado a los decisores de compra de pacientes pertenecientes a los niveles NSE
B y C con enfermedades como VIH/SIDA, Cáncer, dolor neuropático central,
fibromialgia, epilepsia.
• Sobre la estrategia de Diferenciación, el presente plan basará su estrategia en la
Diferenciación del Canal, orientándose a la distribución a través de boticas y
farmacias que no pertenecen a las grandes cadenas.
• Respecto a la estrategia de Posicionamiento, la propuesta de valor se enfocará en
la estrategia de “lo mismo por menos”: Precio Justo, basado en la comparación con
los precios actuales de productos importados.
98
• El presupuesto de marketing obedece a la estrategia de liderazgo en costos puesto
que se busca hacer la promoción de manera muy eficiente en el nicho de puntos de
ventas no pertenecientes a grupos o cadenas farmacéuticas.
• Se concluye que la principal diferencia entre la medicina tradicional para las
enfermedades mencionadas en esta tesis, versus el aceite de cannabis son el origen
natural y la ausencia de efectos colaterales que lo caracteriza a este último.
• En este plan de marketing no se contempla ciertas acciones de publicidad abierta,
puesto que, este tipo de promoción está limitado por el reglamento.
99
Capítulo 9. PLAN DE OPERACIONES
100
- La cobertura de puntos de venta, especificado en el capítulo 8 del Plan de
Marketing, 75%.
101
Así tenemos, por ejemplo, que si bien la OMS indica que en el 2018 se reportaron
más de 60,000 casos de Cáncer en el Perú, y el gobierno suma esfuerzos para la
detección y prevención temprana de esta enfermedad; el índice de la tasa de mortalidad
aún es elevado considerando aproximadamente 130 muertes al año por cada 100,000
habitantes (Centro Nacional de Epidemiología, Prevención y Control de Enfermedades,
2018), escenario que empeora aún más si se toma en cuenta los altos costos de los
medicamentos y tratamientos, personal médico insuficiente, y el poco acceso a salud de
calidad para los pacientes con escasos recursos.
102
Figura 9.1. Proyección de demanda estimada
500,000
400,000
300,000
200,000
100,000
-
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6
Consumo 333,250 416,563 499,875 541,532 583,188 624,844
103
En la Tabla 9.4. se detallan las cantidades obtenidas en función a los criterios de
diseño para la determinación de la capacidad del proyecto. A continuación, se explican
los criterios para cada punto:
Punto (1), según el Dr. José Ramírez, miembro de la Sociedad Médica del Cannabis
(ver Anexo 3, página 147, entrevistas a expertos), es aceptable considerar un consumo
de 6 gotas de aceite de cannabis en promedio, que son equivalentes a 9 mililitros de
producto.
Punto (9), se estima que la cantidad cogollo extraído en una planta de marihuana,
alcanza los 167 gramos.
104
Punto (11), la cantidad de plantas a cosechar anualmente para satisfacer la demanda
proyectada.
Punto (16), se necesitan 400 ml de 𝐶𝑂2 por cada 30 gr. De flor, quiere decir que
por cada gramo de flor a procesar se necesitan 13.3 ml de 𝐶𝑂2 .
105
(9) Cantidad de
gramos por planta 167 167 167 167 167 167 g
(10) Número de
plantas 2,105 2,631 3,157 3,420 3,683 3,946 plantas
(11) Número de
plantas por campaña 2,105 2,631 3,157 3,420 3,683 3,946 plantas
(12) Cantidad de
plantas por media Ha
de Invernadero 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 plantas/Ha
(13) Número de
plantaciones al año 2 2 2 2 2 2
(14) Número de
invernaderos de 1/2 Invernadero
Ha. 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 s
(15) Número de
semillas por año 2,216 2,769 3,323 3,600 3,877 4,154 Semillas
(16) Necesidad de
CO2 4,677 5,846 7,016 7,600 8,185 8,770 L
(17) Etanol 35,079 43,849 52,618 57,003 61,388 65,773 L
(18) Aceite de Oliva 299,925 374,906 449,888 487,378 524,869 562,360 ml
Fuente: Elaboración propia
Constitución de la
empresa.
Alquiler de
terreno.
Montaje de
invernadero y
sistema de
irrigación.
Montaje de
laboratorio
farmacéutico.
Alquiler de
oficinas
administrativas.
106
9.5.1. Constitución de la empresa.
La empresa será una sociedad anónima cerrada, y en base a resultados de
investigación de mercado, tendrá como nombre de razón social “Cannalab S.A.C.”; de
acuerdo con lo indicado en el Anexo 8, página 207, respecto a las normas vigentes de
constitución de una empresa.
Monto
Actividad
(S/.)
Constitución de la Empresa 600
Licencia de Funcionamiento 100
Página de web 7,000
Servicio de Hosting 500
Desarrollo de Imagen (Logotipo, identidad visual, manual de marca) 1,000
Permisos de funcionamiento como laboratorio (detalle en el Anexo 10, página 217) 1,000
Total 10,200
Fuente: Elaboración propia
107
Figura 9.4. Organigrama de la empresa.
Gerente General
Analista Asistente
Director Técnico
comercial Administrativo
Operarios de
Supervisor de procesos
Laboratorio agrícolas
Asistentes de
laboratorio
Operarios de
laboratorio y
envasado
108
Tabla 9.6. Organización de planilla de la empresa.
En el Anexo 18, página 284, se puede ver el detalle del personal operativo.
9.5.2. Alquiler de terreno de sembrío.
La ubicación del terreno de siembra será en Lurín, distrito costeño que se encuentra
al Sur de la provincia de Lima entre los kilómetros 32 y 42 de la carretera Panamericana
Sur, pertenece al valle del río de este nombre el cuál atraviesa este distrito y desemboca
en el Océano Pacífico. El clima en este distrito no es húmedo y en promedio tiene una
temperatura de 18° C. Por lo descrito anteriormente Lurín presenta las condiciones
necesarias para poder ubicar el terreno de siembra.
109
9.5.3 Montaje de invernadero y sistema de irrigación.
Los invernaderos son los espacios destinados para la horticultura que controlan
mejor la temperatura y humedad, y que en la investigación serán utilizados para el
cultivo de semillas, y cosecha de plantas de marihuana. Según el Ingeniero Agrónomo
Jorge Llanos Martínez (2018), el costo aproximado para el desarrollo de un invernadero
de media hectárea es de S/. 50,000.00, también afirma que el sistema de riego
tecnificado, necesario para el cultivo a través de la aplicación de agua a las plantas, tiene
un costo estimado de S/. 32,900.00. Al término de los 6 años del horizonte del proyecto
no habrá valor de recupero para estas estructuras.
Por otro lado, los muebles y enseres se han estimado en S/. 30,000.00, mientras que
los equipos de cómputo se han estimado S/46,150.00.
110
Figura 9.5. Flujo de los procesos de operación.
111
9.6.3. Proceso de trituración de la planta.
Para el proceso de trituración se consideran costos anuales de S/. 3,600.00 para la
vestimenta, protección y materiales para el operario de trituración, cuya función
principal es retirar el cogollo de la planta de marihuana.
112
El costo del etanol en el mercado es de S/16.45 por litro. La relación entre resina y
etanol es de 1:1. De acuerdo con la demanda proyectada, se tendrían los costos anuales
expresados en la Tabla 9.9. costo anual por etanol:
113
S/. 52,640.00. Los costos unitarios de operación, por unidad producida, se detallan en
la Tabla 9.11.
En la Tabla 9.12. se muestran los cálculos obtenidos luego de utilizar los costos
unitarios de envasado y etiquetado para la demanda proyectada del presente estudio.
114
9.6.13. Control de insumos para la producción de aceite de cannabis.
Según el proyecto de reglamento de la ley 30681, ley que regula el uso medicinal y
terapéutico del cannabis y sus derivados, los controles requeridos para las entidades
dedicadas a la producción de derivados cannábicos son los siguientes:
• Los análisis del control de la calidad de los productos derivados del Cannabis se
realizan en el Centro Nacional de Control de Calidad (CNCC) del Instituto Nacional de
Salud (INS) y de los Laboratorios de la Red Nacional de Laboratorios Oficiales de
Control de Calidad.
115
9.7. Conclusiones del capítulo
• El tamaño de mercado para el aceite de cannabis en Lima Metropolitana, de los
niveles socioeconómicos B y C, alcanza los 594,813 pacientes.
• La demanda potencial estimada, según investigación de mercado, alcanza el valor
de 38,571 pacientes.
• Se ha supuesto que la empresa tendrá una participación de mercado del 8% al inicio
del año y para el año 6, tendrá una de 15%.
• El número de pacientes para el año 1, alcanza el valor de 3,086 usuarios mensuales
y para el año 6 alcanza un valor de 5,786.
• La cantidad de ml de resina de cannabis requeridos por la demanda de los pacientes
indicados, tal como se detalla en la Tabla 9.4. Diseño de la capacidad del proyecto,
alcanza un valor de 33,325 ml en el año 1 y un valor de 62,484 ml para el año 6
(producidos).
• La cantidad de gramos de cogollo de planta de marihuana requeridos para el año 1
alcanza la cifra de 351 Kg y para el año 6, la cifra de 658 Kg al año.
• El pago de la planilla de empleados y costos tercerizados de la empresa alcanza un
valor anual de S/. 979,200.00
• Los costos más relevantes en los procesos de producción son la compra de semillas,
por valores anuales promedio de S/. 87,469.00, el costo de insumos agrícolas para
el testeo de pesticidas, estimados en S/. 98,700.00, la máquina de extracción de
resina a través CO2 supercrítico con un costo de S/493,500.00 y la máquina
cromatográfica con un costo de S/. 164,500.00.
• Las inversiones realizadas en el capítulo del Plan de operaciones servirán de input
de entrada para el desarrollo del flujo de caja económico en el Plan Financiero.
(Ver detalles de los costos e inversiones en el Anexo 12, página 227).
116
Capítulo 10. EVALUACIÓN FINANCIERA
10.1. Objetivos
• Definir la inversión.
• Definir costos y gastos, tanto variables como fijos.
• Realizar el análisis de riesgos económicos.
117
10.3. Presupuesto de ingresos
Tomando en cuenta la Tabla 9.2. y Tabla 9.3. del plan de operaciones, que
especifica la demanda potencial y la demanda proyectada, se determinaron los
requerimientos de envases de 10ml y 25 ml multiplicándolo por el precio propuesto:
Presupuesto de ingresos
S/14,000,000
S/12,000,000
S/10,000,000
S/8,000,000
S/.
S/6,000,000
S/4,000,000
S/2,000,000
S/0
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Total
Ventas 10 ml S/1,281,73 S/1,602,16 S/1,922,59 S/2,082,81 S/2,243,03 S/2,403,24 S/11,535,5
Ventas 25 ml S/1,025,38 S/1,281,73 S/1,538,07 S/1,666,25 S/1,794,42 S/1,922,59 S/9,228,46
118
10.4. Presupuesto de costos
Será calculado por los costos operativos tanto del personal y otros necesarios para
la producción de los 6 años del proyecto. El costo fijo será resultado del personal
operativo destinado para la producción, se consideran también como costos fijos los
costos incurridos en materia prima y suministros necesarios para la producción, así
como los costos por mantenimiento. En el plan de operaciones se consideran los costos
de ventas. El valor de los mismos se basa en fuentes primarias y secundarias. Estos
costos se encuentran detallados en la Tabla 10.2.
119
Fuente: Elaboración propia
120
10.6. Estimación de inversiones
Las actividades se inician en un local comprado, el cual requiere el montaje de
laboratorio, construcción de oficinas, almacén, estacionamientos, así como la
construcción de los invernaderos. También se consideran la compra de maquinaria y
equipos para la producción. Se realizan gastos pre-operativos que incluyen, pago de
servicios y licencias.
Terreno S/0 0%
Para el cálculo del capital de trabajo se utilizó el método flujos efectivos mensuales,
el cual obtiene las diferencias entre los ingresos y los costos operativos del mes que
serán necesarios cubrir para no tener resultados negativos, obteniendo un resultado de
S/ 212,890.00. Se puede verificar el cálculo en la Tabla 10.6.
121
Tabla 10.6. Proyección para cálculo de Capital de trabajo.
Actividades Mes 01 Mes 02 Mes 03 Mes 04 Mes 05 Mes 06 Mes 07 Mes 08 Mes 09 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Total
Ingresos
efectivos por S/192,260 S/192,260 S/192,260 S/192,260
S/192,260 S/192,260 S/192,260 S/192,260 S/192,260 S/192,260 S/192,260 S/192,260 S/2,307,117
ventas
- -
Costos Variables S/199,262 -S/66,106 -S/66,106 -S/66,106 -S/66,106 -S/66,106 -S/149,912 -S/66,106 -S/66,106 -S/66,106 -S/66,106 -S/66,106
S/1,010,229
- - - -
Costos fijos -S/88,442 -S/88,442 -S/88,442 -S/88,442 -S/193,722 -S/88,442 -S/88,442 -S/88,442 -S/104,892
S/193,722 S/137,792 S/137,792 S/1,387,019
Flujo de -
S/37,712 -S/11,638 S/37,712 S/37,712 S/37,712 -S/151,374 S/37,712 -S/11,638 S/37,712 S/37,712 S/21,262 -S/90,131
efectivo S/200,724
- - - - - - -
-S/99,227 -S/61,516 -S/212,890 -S/175,178 -S/90,131 -S/180,262
S/200,724 S/163,013 S/174,651 S/136,939 S/186,816 S/149,105 S/111,393
Total
Capital de 212,890
Trabajo:
Fuente: Elaboración propia.
122
10.7. Proyección de amortización y depreciación
Se tienen muchas inversiones dominantes, pero es la de maquinaria la más
importante, con un periodo de depreciación de 10 años. Esta proyección se detalla en la
Tabla 10.7.
Años de % Monto
Descripción Depreciación Anual S/.
Deprec. anual S/.
Equipos 10 10% 802,760 80,276
Muebles y Enseres 6 17% 30,000 5,000
Equipo de Computo 3 33% 46,150 15,383
Habilitación de
16,558
Infraestructura 6 17% 99,350
Total 978,260 117,218
Fuente: Elaboración propia
Valor de
N° Valor en Valor de
Descripción Ganancia Impuesto Rescate Neto
Compras libros rescate
(VRN)
S/ S/ S/ S/ S/
Equipos 1 321,104.00 401,380.00 80,276.00 23,681.42 377,698.58
Muebles y S/ S/ S/ S/
Enseres 1 - - - - S/ -
Equipo de S/ S/ S/ S/
Computo 2 - - - - S/ -
Habilitación de S/ S/ S/ S/
Infraestructura 1 - - - - S/ -
S/ S/ S/ S/ S/
Total 321,104.00 401,380.00 80,276.00 23,681.42 377,698.58
Fuente: Elaboración propia
123
10.10. Estado de resultados
El estado de resultados muestra en el primer año un nivel de ventas de S/. 2.3 M.
Debido al crecimiento de la participación de mercado proyectada, al año 6 esta cifra es
de S/.4.7 M. En el primer año se obtiene una utilidad neta aproximada de S/. 0.27 M, la
misma que llega a un nivel de S/ 1.3 M al año 6. Ver el detalle en la Tabla 10.9.
Tabla 10.9. Estado de resultados proyectados (S/).
124
Tabla se muestra el flujo de caja económico, donde se considera el efecto de la
depreciación, resultando en el 1er. año un saldo negativo de S/ 144 mil.
125
Tabla 10.10. Flujo de caja económico (S/).
Flujo de Caja Económico -1,201,350 -144,131 389,890 629,789 810,965 1,119,014 1,611,762
Fuente: Elaboración propia
126
Tabla 10.11. Determinación de VAN y TIR.
Evaluación Económica
Ke 30.00%
VAN (S/.) S/124,386
TIR (%) 32.94%
La evaluación del flujo económico muestra un valor actual neto (VAN) de S/.
124,386 y una tasa de retorno económico (TIR) de 32.94%, estos resultados validan la
viabilidad de este del proyecto.
127
Tabla 10.12. Resultados de los puntos críticos.
% de
Descripción de la variable Valor inicial Variación Puntos críticos
máxima
Precio
Precio 10 ml S/ 76.9231 -1.32% S/ 75.91
Precio 25 ml S/ 153.8462 -1.32% S/ 151.82
Costo
Costo de semillas S/ 26.32 8.43% S/ 28.54
Costo de insumos agrícolas para
S/ 49,350.00 8.43% S/ 53,508.88
fertilización y control fitosanitario orgánicos
Jornal de los operarios S/ 50.00 8.43% S/ 54.21
Materiales para proceso de trituración S/ 300.00 8.43% S/ 325.28
Costo de CO2 (S./kg) S/ 0.89 8.43% S/ 0.96
Costo Etanol (S/L) S/ 16.45 8.43% S/ 17.84
Instrumentos de Laboratorio S/ 49,350.00 8.43% S/ 53,508.88
Costo de Aceite de Oliva (L) S/ 40.00 8.43% S/ 43.37
Mantenimiento de Maquinarias S/ 3,290.00 8.43% S/ 3,567.26
Costo de reactivos S/ 987.00 8.43% S/ 1,070.18
Costo de envase y etiquetas 10 ml S/ 1.50 8.43% S/ 1.63
Costo de envase y etiquetas 25 ml S/ 2.00 8.43% S/ 2.17
Costo de caja docena de 10 ml S/ 3.00 8.43% S/ 3.25
Costo de caja docena de 25 ml S/ 5.00 8.43% S/ 5.42
Costo flete S/ 5.00 8.43% S/ 5.42
Participación de mercado
Año 1 8.00% -1.81% 7.85%
Año 2 10.00% 9.85%
Año 3 12.00% 11.85%
Año 4 13.00% 12.85%
Año 5 14.00% 13.85%
Año 6 15.00% 14.85%
Fuente: Elaboración propia
Como se puede observar el precio puede soportar una reducción del 1.32%, lo que
expresado en soles para un envase de 10ml representa S/ 1.00 y para un envase de 25ml
representa S/ 2.00. Si se diera una baja de precios de la competencia que afectara la
demanda de la empresa, se podría reducir el precio entre 1 y 2 soles, o la otra opción es
incrementar la participación de mercado reforzando las actividades de promoción y
marketing.
128
10.11.2. Análisis de sensibilidad.
En este tipo de análisis se evaluará el impacto generado en los indicadores de VAN
y TIR cuando uno o dos variables cambian y se determina entre qué rangos ocurre.
VAN TIR
124,386.00 32.94%
-40.00% -3,054,904.74 -19.96%
-35.00% -2,642,024.72 -15.01%
-30.00% -2,229,144.69 -9.68%
-25.00% -1,816,264.67 -3.90%
-20.00% -1,403,384.64 2.41%
-15.00% -1,001,310.14 9.32%
Variación % del precio
129
Tabla 10.14. Sensibilidad de VAN y TIR con respecto a la variable costo.
VAN TIR
124,386.00 32.94%
-40.00% 464,399.79 41.57%
-35.00% 423,103.71 40.48%
-30.00% 381,807.63 39.40%
-25.00% 340,511.55 38.34%
-20.00% 299,215.47 37.29%
VAN TIR
124,386.00 32.94%
-40.00% -2,215,800.62 -3.55%
-35.00% -1,907,992.58 -0.41%
-30.00% -1,599,731.27 3.08%
-25.00% -1,291,773.80 6.96%
-20.00% -983,921.56 11.33%
Variación % de participación
130
Fuente: Elaboración propia
Los valores negativos de VAN para cada variable muestran el nivel de sensibilidad.
Se puede observar que las variables que tienen mayor repercusión sobre el VAN son el
precio y la participación de mercado, son los que a menor porcentaje de variación
afectan más al proyecto. La variable que menos afectan al VAN es el incremento en el
costo de materias primas e insumos. La Figura 10.2. muestra gráficamente este
comportamiento:
2,000,000.00
1,000,000.00
-
-50% -40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50%
-1,000,000.00
-2,000,000.00
-3,000,000.00
-4,000,000.00
131
Tabla 10.16. Comparativo del mercado potencial en escenario esperado y
optimista.
Cantidad Cantidad
pacientes NSE B pacientes NSE
Descripción yC AByC
(escenario (escenario
esperado) optimista)
Náuseas y vómitos severos causados por la quimioterapia para el cáncer 40,494 43,165
Por otro lado, la dificultad de ingresar al 89% de farmacias que se encuentra bajo
el dominio de la compañía InRetail, se asumirá que, debido a la estrategia propuesta de
liderazgo en costos, se incursionaría inicialmente en un 1% de los niveles
socioeconómicos A, B y C que consumen en estas farmacias, adicional a la demanda
que ya se tiene. Además, se está considerando que sólo se llegaría a una cobertura del
25% en estas farmacias. Considerando estas variables, se calcula la demanda potencial
detallada en la Tabla 10.17. Este escenario arroja un VAN de S/ 1,434,499 y una TIR
de 67.21%. El detalle de los cálculos se encuentra en el Anexo 13, página 261.
132
Tabla 10.17. Demanda potencial en escenario optimista.
133
• Escenario pesimista. Suponen escenarios desfavorables para el proyecto.
En esta evaluación, se asumirá
134
Capítulo 11. EVALUACIÓN DE RIESGOS
135
11.2 Análisis cualitativo de los riesgos
En esta parte se establecerá cualitativamente la probabilidad de ocurrencia del
riesgo, así como el impacto que generaría en el negocio, en caso ocurriese. La escala
para valorar y priorizar los riesgos es subjetiva, es decir, es establecida por los autores
para la presente investigación.
136
Tabla 11.3. Análisis cuantitativo de los riesgos
137
4 Mayor margen de distribuidor - Comunicación continua con - Contactar y realizar acuerdos
y menor margen de la empresa los distribuidores. Mantener con otros distribuidores.
sobre los ingresos. comunicación estratégica.
6 Ventas no son las esperadas. - Emplear adecuadamente las - Incremento en el precio para
estrategias del plan de evitar pérdidas.
marketing.
8 Mala calidad del producto. - Seguir todos los protocolos - Realizar análisis en los
sanitarios especificados por la procesos de producción para
DIGEMID. determinar la raíz del
problema.
138
Capítulo 12. CONCLUSIONES
139
mucho más amplia de la que actualmente es reconocida por las entidades de
salud mundial, por lo tanto, la potencial demanda podría ser superior.
140
Objetivo Específico: Elaborar el plan de operaciones para la producción del aceite
de cannabis.
141
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