UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA

ELABORACIÓN, COMERCIALIZACIÓN Y
DISTRIBUCIÓN DE CUPCAKES NUTRITIVOS

Trabajo de Investigación para optar el Grado Académico de

Bachiller en las siguientes carreras:

OLGA GARCIA VARGAS –

Administración de Empresas

ANDREA ESTEFANIA OLIVA MORALES –

Administración de Empresas

DANIELA POLANCO GIBAJA –

Administración de Empresas

DENISSE REATEGUI SUAQUITA –

Negocios Internacionales

PAUL TRUJILLO DELZO –

Administración de Empresas

Asesor:
Luis Enrique Cavero Velaochaga

Lima – Perú
2017
 Índice
Índice de gráficos .............................................................................................. 5
Índice de tablas................................................................................................. 6
1. Capítulo I Resumen ejecutivo .................................................................. 9
2. Capítulo II Información general ...............................................................11
2.1 Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación. ......................................11
2.2 Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria...............................11
2.3 Definición del negocio. ............................................................................11
2.4 Descripción del producto. .......................................................................12
2.5 Oportunidad de negocio..........................................................................14
2.6 Estrategia genérica de la empresa..........................................................15
3 Capítulo III Análisis del entorno. ..............................................................16
3.1 Análisis del Macro entorno ......................................................................16
20
3.2 Análisis del Micro Entorno ..........................................................................23
Capítulo IV Plan estratégico ..................................................................................30
4.1 Visión y misión de la empresa. ...................................................................30
4.2 Análisis FODA............................................................................................31
4.3 Objetivos. ...................................................................................................32
Capítulo V Estudio de mercado .............................................................................33
5.1 Investigación de mercado ..........................................................................33
5.1.1 Criterios de segmentación y marco muestral ..........................................33
Marco muestral ................................................................................................34
5.1.2 Tipos de investigación ............................................................................35
5.1.2.1 Exploratoria: Entrevistas a profundidad ................................................35
5.1.2.2 Encuestas ............................................................................................38
5.2 Demanda y oferta ......................................................................................52
5.2.1. Estimación del mercado potencial. .........................................................52
5.2.2. Estimación del mercado disponible. .......................................................55
5.2.3. Estimación del mercado efectivo............................................................56
5.2.4. Estimación del mercado objetivo............................................................57
Frecuencia de compra. ....................................................................................59
5.2.5. Cuantificación anual de la demanda. .....................................................60
Estacionalidad. ................................................................................................60
Programa de Ventas en unidades y valorizado. ...............................................61
Tabla 48 65
Demanda por presentación Año 4 .........................................................................65
Tabla 49 65
Demanda por presentación Año 5 .........................................................................65
Plan de comercialización .................................................................................66
5.3. Mezcla de marketing .................................................................................66
5.3.1. Producto ................................................................................................66
5.3.2. Precio ....................................................................................................67
5.3.3. Plaza......................................................................................................68
5.3.4. Promoción .............................................................................................69
6.1. Estudio legal .............................................................................................71
6.1.1. Forma societaria ....................................................................................71
6.1.2. Registro de marcas y patentes...............................................................72
6.1.3. Licencias y autorizaciones. ....................................................................72
6.1.4. Legislación laboral .................................................................................73
6.1.5. Legislación tributaria ..............................................................................74
6.1.6. Otros aspectos legales ..........................................................................75
Resumen del capítulo ......................................................................................77
6.2 Estudio organizacional ...............................................................................77
6.2.1. Organigrama funcional ...........................................................................77
6.2.2. Puestos de trabajo: tareas, funciones y responsabilidades ....................78
Descripción de actividades de los servicios tercerizados. ................................85
6.2.3. Aspectos laborales.................................................................................86
Capítulo VII Estudio técnico ..................................................................................96
7.1. Tamaño del proyecto ..............................................................................96
Capacidad instalada ........................................................................................96
Capacidad utilizada .........................................................................................98
Capacidad máxima ........................................................................................100
7.2. Procesos .................................................................................................101
7.2.1. Diagrama de flujo de procesos de producción: Cupcakes Nutritivos. ...101
Programa de producción................................................................................103
7.2.3. Necesidad de materia prima e insumos: Receta para la preparación de
un cupcake ....................................................................................................108
7.2.4. Programa de compras de materia prima e insumos. ............................108
7.2.5. Requerimiento de mano de obra directa. .............................................109
7.3 Tecnología para el proceso...................................................................110
Maquinaria .....................................................................................................110
Equipos .........................................................................................................110
7.3.2. Herramientas .......................................................................................110
Utensilios. ......................................................................................................110

2
 Útiles de oficina. ............................................................................................111
Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos.................................111
7.4 Terrenos e inmuebles ...........................................................................112
7.4.1 Descripción del centro de operaciones .................................................112
7.4.2. Plano con proyecto: distribución de las máquinas y equipos................112
7.5. Localización ............................................................................................112
7.5.1. Macro localización ...............................................................................112
7.5.2. Micro localización.................................................................................115
Gastos de servicios. ......................................................................................116
7.6 Responsabilidad social frente al entorno ..................................................117
7.6.1. Impacto ambiental................................................................................118
7.6.2. Con los trabajadores ............................................................................118
7.6.3. Con la comunidad ................................................................................118
Capítulo VIII: Estudio económico y financiero .....................................................119
8.1 Inversiones ..............................................................................................119
8.1.1 Inversión en Activo Fijo Depreciable. ....................................................119
8.1.2. Inversión en activo intangible ...............................................................124
Inversión en activo intangible. ........................................................................126
Inversión en gastos pre-operativos ................................................................127
Inversión en Inventarios Iniciales. ..................................................................128
Liquidación del IGV........................................................................................133
8.1.4. Estructura de inversiones.....................................................................134
8.2 Financiamiento.........................................................................................134
8.2.1 Estructura de financiamiento. ................................................................134
8.2.2. Financiamiento del activo fijo ...............................................................135
Financiamiento del capital de trabajo. ............................................................136
8.3. Ingresos anuales.....................................................................................138
8.3.1. Ingresos por ventas .............................................................................139
8.3.2. Recuperación de capital de trabajo ......................................................139
8.3.3. Valor de Desecho Neto del activo fijo...................................................140
8.4 Costos y gastos anuales ..........................................................................140
8.4.1 Egresos desembolsables ......................................................................141
8.4.2. Egresos no desembolsables ................................................................148
Capítulo IX: Estados financieros proyectados .....................................................152
9.1 Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja. .....152
9.2. Estado de Ganancias y Pérdidas proyectado ..........................................154
Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal. ......157
9.3. Flujo de Caja Proyectado Operativo ........................................................160

3
 9.4 Flujo de capital proyectado ......................................................................161
9.5. Flujo de caja económico proyectado .......................................................162
9.6. Flujo del servicio de la deuda ..................................................................162
9.7. Flujo de caja financiero proyectado .........................................................163
Capítulo X: Evaluación económica financiera......................................................164
10.1 Cálculo de la tasa de descuento ............................................................164
10.1.1. Costo de oportunidad (Ke) CAPM. .....................................................164
10.1.2. Costo de la deuda (Kd) ...........................................................................164
165
10.2 Evaluación económica financiera. ..........................................................165
10.2.1 Indicadores de Rentabilidad. ...............................................................165
10.2.2. Análisis del punto de equilibrio. ..........................................................169
10.3 Análisis de sensibilidad y de riesgo ........................................................172
a) Variables de entrada..................................................................................172
b) Variables de salida. ...............................................................................172
Análisis unidimensional..................................................................................172
Análisis multidimensional. ..............................................................................173
c) Variables criticas del proyecto...............................................................174
d) Perfil de riesgo...........................................................................................174
Conclusiones ......................................................................................................175
Recomendaciones ..............................................................................................176
Referencias .........................................................................................................177

4
 Índice de figuras

Figura 1 Logo y Slogan ...........................................................................................11

Figura 2 Presentación individual del producto.........................................................12
Figura 3 Exportación de maca al 2015....................................................................19
Figura 4 Exportación de aguaymanto. Fuente Sunat - Elaborado por PromPerú. ...20
Figura 5 Evolución de las exportaciones de aguaymanto según principales
mercados. ...............................................................................................................20
Figura 6 Producto bruto interno y demanda interna 2008-2016. Fuente INEI..........21
Figura 7 Inflación y meta de inflación ......................................................................21
Figura 8 Tasa de interés interbancaria promedio en moneda nacional ...................22
Figura 9 Evolución del tipo de cambio. Fuente BCR. ..............................................22
Figura 10 Horno MiniFanton Zucchelli ....................................................................26
Figura 11 Batidora UB - 20 Unique .........................................................................28
Figura 12 Batidora 15L ...........................................................................................28
Figura 13 Horno ......................................................................................................28
Figura 14 Pregunta 1 ..............................................................................................41
Figura 15 Pregunta 2 ..............................................................................................42
Figura 16 Pregunta 3 ..............................................................................................43
Figura 17 Pregunta 4 ..............................................................................................44
Figura 18 Pregunta 5 ..............................................................................................44
Figura 19 Pregunta 6 ..............................................................................................45
Figura 20 Pregunta 7 ..............................................................................................46
Figura 21 Pregunta 8 ..............................................................................................46
Figura 22 Pregunta 9 ..............................................................................................47
Figura 23 Pregunta 10 ............................................................................................47
Figura 24 Pregunta 11 ............................................................................................48
Figura 25 Pregunta 12 ............................................................................................49
Figura 26 Pregunta 13 ............................................................................................50
Figura 27 Pregunta 14 ............................................................................................50
Figura 28 Pregunta 15 ............................................................................................51
Figura 29 Pregunta 16 ............................................................................................52
Figura 30 Organigrama Funcional ..........................................................................77
Figura 31 Diagrama de flujo de Proceso ...............................................................101
Figura 32 Diagrama de Preparación .....................................................................102
Figura 33 Local de producción de cupcakes .........................................................112
Figura 34 Distritos populares de Lima Metropolitana ............................................113
Figura 35 Estructura de Financiamiento ...............................................................134
Figura 36 Punto de equilibrio. ...............................................................................171

5
 Índice de tablas
Tabla 1 ...................................................................................................................15
Tabla 2 ...................................................................................................................16
Tabla 3 ...................................................................................................................16
Tabla 4 ...................................................................................................................17
Tabla 5 ...................................................................................................................18
Tabla 6 ...................................................................................................................19
Tabla 7 ...................................................................................................................34
Tabla 8 ...................................................................................................................37
Tabla 9 ...................................................................................................................41
Tabla 10 .................................................................................................................42
Tabla 11 .................................................................................................................43
Tabla 12 .................................................................................................................44
Tabla 13 .................................................................................................................44
Tabla 14 .................................................................................................................45
Tabla 15 .................................................................................................................45
Tabla 16 .................................................................................................................46
Tabla 17 .................................................................................................................47
Tabla 18 .................................................................................................................47
Tabla 19 .................................................................................................................48
Tabla 20 .................................................................................................................48
Tabla 21 .................................................................................................................49
Tabla 22 .................................................................................................................50
Tabla 23 .................................................................................................................51
Tabla 24 .................................................................................................................52
Tabla 25 .................................................................................................................52
Tabla 26 .................................................................................................................53
Tabla 27 .................................................................................................................53
Tabla 28 .................................................................................................................53
Tabla 29 .................................................................................................................54
Tabla 30 .................................................................................................................54
Tabla 31 .................................................................................................................54
Tabla 32 .................................................................................................................55
Tabla 33 .................................................................................................................56
Tabla 34 .................................................................................................................56
Tabla 35 .................................................................................................................57
Tabla 36 .................................................................................................................58
Tabla 37 .................................................................................................................58
Tabla 38 .................................................................................................................59
Tabla 39 .................................................................................................................59
Tabla 40 .................................................................................................................60
Tabla 41 .................................................................................................................60
Tabla 42 Tabla 43 ............................................................................................61
Tabla 44 Tabla 45 ............................................................................................62
Tabla 46 .................................................................................................................62
Tabla 47 .................................................................................................................63
Tabla 48 .................................................................................................................64
Tabla 49 .................................................................................................................64
Tabla 50 .................................................................................................................66
Tabla 51 .................................................................................................................66
Tabla 52 .................................................................................................................67
Tabla 53 .................................................................................................................68

6
Tabla 54 .................................................................................................................69
Tabla 55 .................................................................................................................71
Tabla 56 .................................................................................................................71
Tabla 57 .................................................................................................................72
Tabla 58 .................................................................................................................73
Tabla 59 .................................................................................................................73
Tabla 60 .................................................................................................................74
Tabla 61 .................................................................................................................75
Tabla 62 .................................................................................................................75
Tabla 63 .................................................................................................................77
Tabla 64 .................................................................................................................78
Tabla 65 .................................................................................................................86
Tabla 66 .................................................................................................................87
Tabla 67 .................................................................................................................88
Tabla 68 .................................................................................................................89
Tabla 69 .................................................................................................................90
Tabla 70 .................................................................................................................91
Tabla 71 .................................................................................................................92
Tabla 72 .................................................................................................................93
Tabla 73 .................................................................................................................94
Tabla 74 .................................................................................................................96
Tabla 75 .................................................................................................................96
Tabla 76 .................................................................................................................97
Tabla 77 .................................................................................................................97
Tabla 78 .................................................................................................................98
Tabla 79 .................................................................................................................98
Tabla 80 .................................................................................................................98
Tabla 81 .................................................................................................................99
Tabla 82 .................................................................................................................99
Tabla 83 ...............................................................................................................100
Tabla 84 ...............................................................................................................100
Tabla 85 ...............................................................................................................100
Tabla 86 ...............................................................................................................103
Tabla 87 ...............................................................................................................104
Tabla 88 ...............................................................................................................105
Tabla 89 ...............................................................................................................106
Tabla 90 ...............................................................................................................107
Tabla 91 ...............................................................................................................108
Tabla 92 ...............................................................................................................108
Tabla 93 ...............................................................................................................109
Tabla 94 ...............................................................................................................109
Tabla 95 ...............................................................................................................110
Tabla 96 ...............................................................................................................110
Tabla 97 ...............................................................................................................110
Tabla 98 ...............................................................................................................110
Tabla 99 ...............................................................................................................111
Tabla 100 .............................................................................................................111
Tabla 101 .............................................................................................................114
Tabla 102 .............................................................................................................114
Tabla 103 .............................................................................................................115
Tabla 104 .............................................................................................................115
Tabla 105 .............................................................................................................116
Tabla 106 .............................................................................................................117
Tabla 107 .............................................................................................................119

7
Tabla 108 .............................................................................................................121
Tabla 109 .............................................................................................................122
Tabla 110 .............................................................................................................123
Tabla 111 .............................................................................................................124
Tabla 112 .............................................................................................................126
Tabla 113 .............................................................................................................126
Tabla 114 .............................................................................................................127
Tabla 115 .............................................................................................................128
Tabla 116 .............................................................................................................129
Tabla 117 .............................................................................................................133
Tabla 118 .............................................................................................................134
Tabla 119 .............................................................................................................134
Tabla 120 .............................................................................................................135
Tabla 121 .............................................................................................................135
Tabla 122 .............................................................................................................135
Tabla 123 .............................................................................................................136
Tabla 124 .............................................................................................................138
Tabla 125 .............................................................................................................139
Tabla 126 .............................................................................................................139
Tabla 127 .............................................................................................................140
Tabla 128 .............................................................................................................141
Tabla 129 .............................................................................................................142
Tabla 130 .............................................................................................................143
Tabla 131 .............................................................................................................144
Tabla 132 .............................................................................................................145
Tabla 133 .............................................................................................................145
Tabla 134 .............................................................................................................146
Tabla 135 .............................................................................................................147
Tabla 136 .............................................................................................................148
Tabla 137 .............................................................................................................149
Tabla 138 .............................................................................................................149
Tabla 139 .............................................................................................................150
Tabla 140 .............................................................................................................151
Tabla 141 .............................................................................................................151
Tabla 142 .............................................................................................................152
Tabla 143 .............................................................................................................154
Tabla 144 .............................................................................................................157
Tabla 145 .............................................................................................................160
Tabla 146 .............................................................................................................161
Tabla 147 .............................................................................................................162
Tabla 148 .............................................................................................................162
Tabla 149 .............................................................................................................163
Tabla 150 .............................................................................................................164
Tabla 151 .............................................................................................................165
Tabla 152 .............................................................................................................165
Tabla 153 .............................................................................................................166
Tabla 154 .............................................................................................................167
Tabla 155 .............................................................................................................167
Tabla 156 .............................................................................................................168
Tabla 157 .............................................................................................................169
Tabla 158 .............................................................................................................170
Tabla 159 .............................................................................................................171
Tabla 160 .............................................................................................................172
Tabla 161 .............................................................................................................173

8
 1. Capítulo I Resumen ejecutivo

La finalidad de esta investigación es incursionar en el mercado a través de

nuestra marca “Powercake” denominado el queque nutritivo, el cual se elaborará
a base de maca y aguaymanto que al mezclarse resulta un producto con una
alta concentración de nutrientes, energizantes y vitamina c, lista para las
loncheras de los niños y jóvenes estudiantes.

Según los estudios realizados hemos identificado que la maca amarilla

aumenta la capacidad de aprendizaje, mejora la resistencia física, es nutritiva y
vigorizante y el aguaymanto es un súper alimento con una alta concentración de
nutrientes, contiene vitamina a, b y c y ácido oleico, todo esto contribuye a que
nuestro producto sea una opción innovadora y accesible para el segmento B y C.
Se lanzará nuestro producto en las siguientes presentaciones: unidad (S/.4.00),
media docena (S/. 24.00), una docena (S/.48.00).

Sin embargo, al analizar distintos nichos de mercado hemos identificado

que el lugar idóneo para lanzar nuestro producto es el distrito de San Juan de
Lurigancho que cuenta con 9 millones 732 mil habitantes de los cuales el 10.2%
de la población son niños entre 6 y 11 años y el 10.90% adolescentes entre 12 y
17 años de edad. Según el resultado de nuestras encuestas y la identificación de
preferencias de nuestro público objetivo, hemos optado por realizar nuestras
ventas a través de dos islas ubicadas en supermercados Metro y Plaza Vea en el
distrito antes mencionado.

Así mismo, impulsaremos nuestro producto a través de página web,

YouTube y redes sociales (Facebook, Instagram), teniendo como objetivo
primordial posicionarnos en la mente del consumidor y poco a poco ampliar
nuestra gama de productos con nuevos sabores, comercializar en nuevos puntos
estratégicos y llegar a nuevos distritos.

Por otro lado, en relación al análisis de la demanda se estima elaborar

213831 cupcakes en el primer año, teniendo un incremento anual de 2% en un
escenario conservador, durante los próximos cuatro años. En relación a la
facturación de nuestras ventas el régimen que más se acomoda a nuestro
proyecto es el régimen general, optando por llevar cuatro libros contables.

9
 La realización de nuestro proyecto requiere una inversión inicial de S/.
100,000.00, el cual será cubierto por el aporte de 5 socios siendo una suma de
S/. 20,000.00 y la diferencia de S/. 80,000.00 mediante un préstamo bancario del
banco Interbank a una TEA de 25% los cuales serán pagados en 36 cuotas. Se
estima un horizonte temporal para el proyecto de 5 años (2017-2021), con un
tiempo de recuperación de 3 años.

Finalmente, del análisis de sensibilidad se puede identificar que el precio

de la maca y aguaymanto son las variables que más impactan en la rentabilidad
del proyecto. En base a los resultados obtenidos se concluye que el proyecto es
rentable ya que muestra un TIR 13%, siendo mayor al COK y un VAN positivo de
S/. 467590.

10
 2. Capítulo II Información general
2.1 Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación.

Nombre de la empresa : Dulce Tentación SAC

Marca : Powercake
Eslogan : Regálate energía y nutrición
Horizonte de evaluación : 5 años (2017 – 2021)
2.2 Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria.

Actividad económica : Elaboración de productos de panadería

Código CIIU : 1549-Elaboración otros productos alimenticios
Partida arancelaria : 19012000 – Mezclas y pastas para la
preparación de productos de panadería, pastelería o galletería.

Figura 1 Logo y Slogan

2.3 Definición del negocio.

Nuestra empresa tiene como actividad económica la elaboración y

comercialización de cupcakes nutritivos, estará dirigido especialmente a las
madres de familia con niños en edad escolar, jóvenes estudiantes universitarios,
que residen en el distrito de San Juan de Lurigancho de un nivel
socioeconómico B y C, los cuales necesitan este producto para alimentarse y
nutrirse.

11
 El producto será elaborado a base de maca con aguaymanto el cual al
mezclarse resulta un producto con alto grado de nutrientes, energizantes y
vitamina c ideal para el consumo humano.
Por último, nuestro producto será distribuido a través de islas o módulos
de ventas en Metro y Plaza Vea. Por ello, nuestro canal será Busines to
consumer (B2C) como estrategia comercial para llegar directamente al cliente
final.
2.4 Descripción del producto.

Nuestro producto es un cupcake elaborado a base de maca con aguaymanto en

la parte superior, se presentará en un pirotin de tamaño medio con diferentes
colores y diseños para los niños, jóvenes y adultos. Además, contará con una
etiqueta con información completa del producto, mencionando el nombre de la
empresa e ingredientes.
Nosotros queremos lanzar un producto que combine gastronomía y
diseño, manteniendo siempre el sabor nutritivo de los productos nativos del
Perú. De allí surge la idea de preparar cupcakes siendo nuestra propuesta
innovadora con los nuevos sabores y sobre todo por el grado de nutrición y
buena alimentación dirigida al público en general: niños, jóvenes, adultos; para
distintas ocasiones, cumpleaños, ferias gastronómicas, campañas de nutrición,
etc.
Sin embargo, este mercado se puede catalogar como un nicho dentro
del mercado o sector de panadería y pastelería, ya que el mercado de cupcakes
se encuentra más desarrollado en Lima por lo que nos centraremos aquí para
escoger la localización. En consecuencia, como nicho de mercado resulta más
atractivo, puesto que aún no hay muchos productores en lo que respecta a
repostería especializada en la producción y diferenciación de los cupcakes.
Además, aún se encuentran zonas dónde el producto aún no es conocido y
vendido por lo que hay consumidores que pueden ser captados.

Figura 2 Presentación individual

del producto
12
13
2.5 Oportunidad de negocio.

El proyecto surge de la idea de negocio enfocado en satisfacer los exigentes

paladares del peruano promedio con la elaboración de cupcakes nutritivos a
base de aguaymanto y maca; lo cual nos diferencia de los competidores, ya
que somos una nueva propuesta de negocio que aprovecha la gran variedad de
productos nativos del Perú reconocidos en los últimos años como productos
bandera a nivel nacional e internacional para crear un producto nutritivo y
saludable para personas preocupadas por la buena alimentación y conservación
de su salud.

Nuestro proyecto está enfocado en satisfacer la demanda insatisfecha

en aquellas madres de familia que optan por reemplazar un sándwich o galletas
por un riquísimo queque poderoso a base de maca y aguaymanto que pretende
contribuir con la reducción de desnutrición en el distrito al cual nos dirigimos. Así
mismo, consideramos que es una oportunidad de negocio debido a la tendencia
de la población por consumir productos saludables y nutricionales.
Propiedades de la maca peruana:
• Poder energizante.
• Mejor rendimiento físico.
• Alto nivel nutricional.
• Vitaminas del grupo B y minerales (calcio, hierro, fósforo).
Beneficios de la maca para la salud:
• Ayuda a aliviar, es ideal para combatir el estrés y aumenta la fuerza y la
resistencia.
• Es un eficaz antioxidante, estimula el sistema inmune.
• Regula el colesterol y estimula la glándula tiroides (mejora el
hipotiroidismo).
• Incrementa la actividad del páncreas (ayuda en la diabetes).

14
 Cupcake de maca con aguaymanto: el aguaymanto es un súper
alimento con una alta concentración de nutrientes de fácil absorción, contiene
linoleico y ácido oleico, dos ácidos grasos esenciales que ayudan en la
sensibilidad de insulina y oxidación de grasas para promover la buena salud en
general.

Tabla 1

Estacionalidad de las frutas

Fuente: Elaboración propia

2.6 Estrategia genérica de la empresa.

Nos orientamos por la estrategia de enfoque para nuestro producto, “cupcakes

nutritivos”, porque la empresa se concentra en satisfacer un segmento específico
bien definido de la población del distrito de San Juan de Lurigancho,
enfocándose en los niños de 6 a 11 años de edad y los jóvenes de 18 a 24 años
de edad de nivel socioeconómico B y C. Así mismo, esta estrategia busca tener
una ventaja dentro de un mercado objetivo.

15
 3 Capítulo III Análisis del entorno.

3.1 Análisis del Macro entorno

3.1.1 Capital, ciudades importantes. Superficie, Número de habitantes.

Tabla 2

Ciudades con mayor población en el Perú al 2015

Fuente: Instituto Nacional de Estadística e Informática. Perú: Estimaciones y proyecciones

de población total y por sexo de las ciudades principales, 2000-2015.

Tabla 3

Población, superficie total y agropecuaria según departamentos, 2015

Fuente: INEI

16
3.1.2 Tasa de crecimiento de la población. Ingreso per cápita. Población
económicamente activa. (2005-2010).
Ingreso per cápita: Al desagregar el indicador del ingreso per cápita por deciles,
se observa que entre los años 2014 y 2015, existe un incremento significativo en
el decil dos, tres y cuatro con 2,6%, 3,0% y 1,5%, respectivamente. En tanto,
disminuyeron los deciles seis, siete, ocho y nueve en 1,3%, 1,4%, y 1,0% y 0,3%,
respectivamente.

Población económicamente activa: Para el año 2015, los pobres

participan en 44,8% en el mercado laboral como trabajadores independientes, el
28,8% son trabajadores asalariados, el 23,3% son trabajadores familiares no
remunerados, el 1,4% son empleadores o patronos y el 1,7% trabajadores del
hogar. En cambio, la población ocupada no pobre, el 48,9% son asalariados
(empleados y obreros), el 34,9% son trabajadores independientes, el 8,8%
trabajadores familiares no remunerados, el 4,9% empleadores o patronos y el
2,5% trabajadores del hogar.

Tabla 4

Perú-Población económicamente activa, según sexo y grupo de edad, 2008 - 2015

Fuente: INEI

17
3.1.3 Balanza comercial: Importaciones y exportaciones.
Tabla 5

Balanza comercial (millones de US$)

Nota: Proyección reporte de inflación

Mercado internacional: Según el Ministerio de Agricultura y Riego
(Minagri), el Perú durante los años 2012-2015 se ha enfocado a consolidarse
como el primer productor y exportador mundial de espárragos, quinua y maca.
Asimismo, del 20 al 23 de setiembre del 2015, se realizó en Australia la Fine
Food Australia, feria profesional de bebidas, alimentos y equipamientos más
importantes del continente oceánico.
Exportaciones: No es sorpresa que nuestro país es un gran exportador
de materia prima, lamentablemente no existen datos de exportaciones de
postres elaborados a base de semillas, raíces o frutos peruanos, pero si existe
una iniciativa dada en el año 2015 por el Ministerio de Comercio Exterior y
Turismo, que busca llevar a cabo el Plan Estratégico Nacional Exportador-PENX
2025, enfocándose en el desarrollo de una oferta de exportación de servicios y
proyecta alcanzar los US$18 mil millones en exportaciones en los próximos diez
años.

Maca: En el contexto internacional, los países de mayor demanda de la

maca son Estados Unidos y Europa, en los cuales se ha desarrollado un
mercado estable para este producto. Desde hace dos años este alimento ha
captado la atención de los consumidores chinos, quienes inclusive, han realizado
viajes hasta el Perú en búsqueda de esta raíz. Por ello, las ventas de maca semi-
procesada, seca y molida en pequeñas haciendas y en plantas procesadoras en
el área se han disparado.

18
 Sin embargo, hasta fines de setiembre del 2015, el valor de las
exportaciones legales de maca a China aumentó a US$6 millones, comparado
con US$540.000 en todo 2013, según el Ministerio de Comercio Exterior y
Turismo de Perú. Las exportaciones a EE.UU. durante el mismo lapso
ascendieron a US$5,5 millones, frente a US$6,8 millones durante todo el año
pasado.

Tabla 6

Exportaciones de maca

Fuente: Adex
Según el decreto supremo 039-2003-AG, la exportación de maca como
semilla está prohibida y sólo su exportación se puede realizar con fines de
investigación.

Figura 3 Exportación de maca al 2015

El principal destino de las exportaciones de maca en el año 2015 fue

Hong Kong acaparando el 77% del total exportado en ese año, seguido por

19
 China y Vietnam. Fuente: Agro data Perú.

Aguaymanto: Es una fruta de exportación que tiene como principal destino

al mercado alemán, estadounidense y el holandés.

Figura 4 Exportación de aguaymanto. Fuente Sunat - Elaborado por PromPerú.

3.1.4 PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés, Tipo de cambio, Riesgo país.
PBI:
Por actividades económicas el crecimiento del Producto Bruto Interno (3,7%), fue
impulsado por la favorable evolución de las actividades extractivas y de servicios

Figura 5 Evolución de las exportaciones de aguaymanto según principales

mercados.

20
 que crecieron en 12,4% y 4,2% respectivamente. En las actividades extractivas
destacó el buen desempeño de la extracción de petróleo, gas y minerales (23,7%)
y de la agricultura, ganadería, caza y silvicultura (0,6%), en cambio la pesca
registró una severa contracción (-59,6%); en los servicios, destacó el crecimiento
de las telecomunicaciones y otros servicios de información (10,4%), la
producción de electricidad, gas y agua (7,5%), los servicios financieros, seguros
y pensiones (6,8%), y también el comercio (2,4%) y los servicios prestados a las
empresas (2,1%) aunque con menor dinamismo.

Figura 6 Producto bruto interno y demanda interna 2008-2016. Fuente INEI

En el período 2004 - 2014 el PBI creció a una tasa promedio de 6%,

alcanzando en el último año un valor superior a US$ 200,000 millones. De este
modo, la economía peruana acumuló 16 años de consecutivo crecimiento, a
tasas superiores al promedio de la región latinoamericana.

Tasa de Inflación: Según los datos obtenidos del BCRP, la inflación

acumulada en los últimos doce meses pasó de 4,40 por ciento en diciembre
de 2015 a 4,5 por ciento en febrero 2016, tasa inferior a la registrada en
enero (4,6 por ciento). Los choques de oferta de alimentos se revirtieron
parcialmente en el mes de febrero y también se registró una disminución de

Figura 7 Inflación y meta de inflación 21

 los precios de combustibles. Por su parte, la tasa anual de la inflación sin
alimentos y energía (SAE) aumentó en febrero a 3,8 por ciento, luego de
varios meses en tasas de alrededor de 3,5 por ciento, lo cual refleja
principalmente el impacto del aumento del tipo de cambio sobre los precios
al consumidor.

Tasa de interés: En los últimos años el nivel y grado de variación de las

tasas de interés del sistema financiero en moneda nacional muestran una mayor
relación con la evolución de la tasa de interés de referencia, que es el
instrumento de política monetaria desde 2002.

Figura 8 Tasa de interés interbancaria

Figura promedio
8. en moneda nacional

Tipo de cambio: En el gráfico, que emplea información histórica

recopilada por el BCR, se puede observar que, en dicho periodo, el tipo de
cambio estuvo por encima de los S/.3 hasta el 2007, luego empezó a decaer. Sin
embargo, en el transcurso del 2016 el tipo de cambio ha vuelto a dar un salto

Figura 9 Evolución del tipo de cambio. Fuente BCR. 22

 que puede llegar a los S/. 3.50.

Riesgo país: Según Gestión, hasta la fecha 15 de septiembre del 2016,

el riesgo país de Perú cerró la sesión en 1.76 puntos porcentuales, ajustado
después del cierre, subiendo cinco puntos básicos respecto a la sesión anterior,
según el EMBI+ Perú calculado por el banco de inversión JP Morgan. En la
región, Perú (1.76 puntos porcentuales) reportó el riesgo más bajo, seguido por
México (2.10 puntos) y Colombia (2.46 puntos).
3.1.5 Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto.
Ley N° 26842, Ley General de Salud.
I. La salud es condición indispensable del desarrollo humano y medio
fundamental para alcanzar el bienestar individual y colectivo. La
protección de la salud es de interés público. Por tanto, es
responsabilidad del Estado regularla, vigilarla y promoverla.
II. Toda persona tiene derecho a la protección de su salud en los
términos y condiciones que establece la ley. El derecho a la
protección de la salud es irrenunciable.
Ley Nª 29571, Código de protección y defensa del consumidor.
Decreto Legislativo N° 1062 que aprueba la Ley de Inocuidad de los Alimentos.
Decreto supremo N 034-2008-AG que aprueba el Reglamento de la Ley de
Inocuidad de los Alimentos.
Decreto Supremo N 012-2006-SA que aprueba el Reglamento de la Ley N
28314, Ley que dispone la fortificación de harinas con micronutrientes.
Decreto Supremo 007-98-SA que aprueba el Reglamento sobre la Vigilancia y
Control Sanitario de Alimentos y Bebidas.

3.2 Análisis del Micro Entorno

3.2.1 Competidores actuales: nivel de competitividad

En la actualidad existen diversas empresas enfocadas en la elaboración,
producción y comercialización de cupcakes, y cada vez la apuesta de estos
negocios es en la innovación de sabores y la variedad en sus presentaciones. En
el mercado local existen las siguientes empresas:
Caprichitos SAC: Es una empresa que atiende pedidos corporativos y
que tiene dentro de su cartera de clientes al BCP, BBVA Continental, Kimberly

23
 Clark, entre otros. Los cupcakes ofrecidos son de variedades clásicas y se
maneja un canal de pedidos mediante internet, además del sistema de
recomendaciones. Ofrecen diversas presentaciones y atienden para todo tipo de
evento. Ofrecen tres variedades de productos: los minis cupcakes, animados y
los de sabores clásicos.

D’ Gianna: es una empresa creada en el 2009 y se dedica a la

comercialización de cupcakes y demás productos de pastelería, teniendo como
foco la venta de cupcakes tradicionales. Siendo su principal visión: Ser una
pastelería dedicada al servicio de sus clientes brindándoles las mejores tortas y
cupcakes para cualquier momento especial que quiera celebrar.
En el caso de cupcakes, empresas como Caprichitos SAC que trabajan
en base a encargos, se están posicionando muy bien y con precios bajos. Así
mismo, grandes pastelerías como D’Gianna tienen mayor ventaja, ya que no solo
se dedican a vender cupcakes, sino otros tipos de productos como por ejemplo
tortas, bocaditos, etc.
Por lo tanto, es sumamente importante tomar en cuenta que siempre
existirán competidores y hasta nuevos entrantes, pero la calidad, innovación,
sabor y precio con lo cual se buscará satisfacer las necesidades de nuestros
clientes, marcará un valor agregado que contribuirá a la fidelización de los
mismos y por ende la recomendación.

3.2.2 Fuerza negociadora de los clientes

En una economía de libre mercado entran nuevas empresas, y por ende la
competencia aumentará y provocará una ayuda al consumidor logrando que los
precios de los productos de la misma clase disminuyan, lo cual generará un
mayor poder de decisión de compra de productos a precios bajos. Nuestro
producto ingresará al mercado utilizando la estrategia B2B a través de
gimnasios, colegios, supermercados, bodegas, grifos.
La ubicación de nuestra empresa será el distrito de San Juan de
Lurigancho. Este distrito es el único en Lima Metropolitana en superar el umbral
del millón de habitantes e inclusive superan a la población que reside en los
departamentos de Madre de Dios, Moquegua, Tumbes, Pasco, Tacna y
Amazonas.

 En cifras generales en el Perú en el año 2014, existían 9 millones 732 mil

habitantes, de los cuales 51,3% eran mujeres y 48,7% hombres. En San
Juan de Lurigancho se tiene la población más numerosa de la ciudad, la

24
 cual en el año 2014 estuvo distribuida en un 49,3% de hombres y un 50,7%
de mujeres.
 El 10.6% de la población de San Juan de Lurigancho son niños entre los 0 y
5 años de edad. En San Juan de Lurigancho la población de niños entre 6 y
11 años representa el 10,2% de la población total del distrito.

3.2.3 Amenaza de productos sustitutos:

Existen muchas industrias que buscan satisfacer las necesidades de nuestros
clientes a través de productos similares a nuestro como lo son los muffins, tortas,
panqueques, panes, etc., los que se ofrecen en instancia de compra de fácil
acceso. Otros productos son los cereales, galletas. En conclusión, existe un
poder alto de productos sustitutos y buscaremos diseñar productos novedosos
según festividades importantes del año para impulsar la venta en nuestros
canales estratégicos, con el fin de llamar la atención de nuestros clientes
creando y satisfaciendo necesidades de moda que en la actualidad no se está
satisfaciendo.

En el mercado actual hemos encontrado a dos competidores directos:

 Vegánico Cakes, que realiza pastelería en base a harina integral,
panela, leche vegetal con sabores 100% naturales. Sus protagonistas
principales son las frutas y el cacao. Es una empresa orientada a la
elaboración de productos de pastelería, pero utilizando insumos
integrales y así conseguir un producto agradable, pero sin abusar del
contenido calórico que habitualmente poseen ese tipo de productos.
 Bi-Organik, se enfoca en el desarrollo de productos de pastelería
utilizando sólo productos orgánicos.
3.2.4 Competidores potenciales barreras de entrada
Las empresas que se dedican a hacer cupcakes son muy pocas por lo tanto
pueden existir nuevos competidores que son del mismo rubro con diferentes
precios y sabores.
Estrategias a utilizar:
 Precios cómodos acorde con la economía del mercado.
 Diseños innovadores acorde a las tendencias y modas.

3.2.5 Fuerza negociadora de los proveedores

Insumos Maca: Junín es el principal productor de Maca en el Perú. En este

25
departamento, los productores están asociados en la Asociación de Productores
de Maca Ecológica de la Provincia de Junín.

Empresa Koken del Perú: tiene una alianza estratégica con

campesinos de la Asociación de Productores de la Maca Ecológica de la
provincia de Junín, que agrupa a más de 30 familias, dando empleo temporal a
más de 100 personas, en las épocas de siembra, cosecha y secado. Dicha
empresa trabaja aplicando las buenas prácticas agrícolas, sin utilizar fertilizantes
ni pesticidas y rotando consecutivamente las tierras de cultivo, logrando así una
maca con mejores cualidades nutritivas y de alto rendimiento para los
campesinos.

Empresa Sumacc Foods: empresa peruana que nace en el año 1998,

con el firme propósito de desarrollar y transformar cultivos milenarios andinos en
productos con un alto valor nutritivo para el consumo humano, además
dedicados a la exportación. Asimismo, la empresa distribuye la quinua y maca.

Aguaymanto: Encontramos los siguientes distribuidores de estos productos.

 Agroindustrial Peruana de Alimentos E.I.R.L., dirección: Gral Clemente Nro
1290 Pueblo Libre.
 Peruvian Nature, dirección: Calle las Gardenias – Mz I Lt 12 Urb. Las
praderas de Lurín.
 Ecoandino S.A.C., dirección: Avenida Batallón Callao 602, Santiago de
Surco.

Máquinas y enseres

Maquipan Perú es una empresa ubicada en San Miguel, que está

enfocada en el desarrollo de diversas maquinarias especialmente diseñadas
para la elaboración de productos de panaderías. Ofrecen todo tipo de
implementos a nivel industrial para el desarrollo de negocios. Algunos ejemplos
de los productos ofrecidos.

Figura 10 Horno MiniFanton

Zucchelli 26
27
 Características
Capacidad 20L
Velocidades 3/91-164-294 rpm
Peso 98Kg
Potencia 0.75 Kw.
Corriente 220V/1/60hz
Incluye
eléctricabatidor tipo blog, gancho y lira.

Figura 11 Batidora UB - 20
Unique

Características

 Batidora industrial ideal para pastelería. Es el equipo

principal para la producción de pasteles y cremas.
 De fácil manejo y óptimo rendimiento. Permite batir
desde 1 litro. Sistema de variador de velocidad
eficiente y silencioso.
 Tazón y espumante en acero inoxidable AISI 304
 Velocidad continua y variable de acuerdo a sus
necesidades. Motor eléctrico trifásico, capacidad 15
litros.

Figura 12 Batidora 15L

Características

 Horno estacionario, eficiente y de fácil manejo, fabricado con

tecnología propia, fabricado en acero inoxidable AISI 304.

 Control de temperatura, tiempo de horneado, vapor y reposo.

Alimentación de energía trifásica. Óptimo consumo de
energía.

 Por su tamaño, es un equipo de fácil ubicación, capacidad de

bandejas: 06. Producción: 144 panes por horneada (15 min.
aprox.).

Figura 13 Horno
28
29
 Capítulo IV Plan estratégico
4.1 Visión y misión de la empresa.
Visión: Ser líder en el mercado de la repostería a nivel Lima Metropolitana,
manteniendo los nuevos sabores naturales y nutritivos de nuestros cupcakes
populares, buscando siempre diferenciarnos por la excelente calidad de nuestros
productos siendo el preferido de niños, jóvenes y adultos.

Misión: Somos una empresa que busca la innovación para un nuevo

nicho de mercado, dedicada a producir y comercializar cupcakes populares a
base de productos naturales como la maca y de aguaymanto, trabajando con un
personal comprometido con la calidad, cumpliendo las necesidades alimenticias
y nutricionales de nuestros clientes; enfocando nuestra acción en la
responsabilidad social empresarial.

30
 4.2 Análisis FODA.
Fortalezas
F1: Productos con insumos
naturales (maca y aguaymanto).
F2: Excelente atención y alta
calidad de nuestros productos.
F3: Conocimiento de mercado.
F4: Equipamiento nuevo.
F5: Capital propio
Debilidades
D1: Somos una marca nueva en el
mercado. D2: Materia prima escaza
en algunas épocas del año.
D3: Falta de contactos comerciales.
D4: Posicionamiento débil.
Oportunidades Amenazas
O1: Crecimiento económico de la A1: Ingreso de nuevos
población en los últimos años. competidores al sector. A2:
O2: Se podrían lograr mejores Condiciones climatológicas.
acuerdos con los proveedores. A3: Incremento en los costos de los
O3: Tratado de libre comercio. insumos. A4: Paros que perjudica
O4: Participación en feria transportación de insumos y
gastronómica. materia primas.
O5: Programas de capacitación a A5: Prácticas ilegales con la maca
pequeñas empresas (Biopiratería Internacional).
O6: Alto grado de desnutrición del A6: Plagas: pulgones, duma blanca
mercado objetivo
F1O4: Aprovecharemos nuestras ideas F1A1: Estar al tanto de los servicios de
de nuestros sabores para entrar a un nuestra competencia, ofrecer los
nuevo nicho, para dar a conocer mismos servicios adicionándoles un
nuestros cupcakes naturales. valor agregado.
F3F4O1: Aprovechar el crecimiento F2A1: Sumar nuestros servicios a otras
económico de la población para lanzar ciudades del Perú a través de la
los nuevos sabores de cupcakes tecnología que ahora poseemos.
nutritivos y saludables. F3A4A6: Contar con un plan de
contingencia para no perjudicar al
cliente por falta de insumos.
O2D2: Buscaremos alianzas con los D1A1: Crear varios medios publicitaros
proveedores para contar con materia para distintos puntos estratégicos.
prima de calidad. (Stands/módulos en diferentes centros
O4D5: Forjar alianzas estratégicas con comerciales, hospitales, colegios,
empresas reconocidas del medio. universidades).
O4A1: Aprovecharemos las ferias para D2A2: Buscaremos expandirnos en el
dar a conocer nuestros productos mercado con nuevos sabores,
naturales y también para ser conocidos promociones, descuentos al alcance de
en el mercado de la repostería. nuestros clientes.
31
4.3 Objetivos.
Objetivo General:

Lanzar al mercado un cupcake nutritivo popular con precio accesible y

posicionarnos en el mercado de la repostería, con el fin de ser reconocidos como
una empresa líder de la industria pastelera a nivel Lima Metropolitana.
Objetivos Específicos:
 Mediante un estudio de mercado, lograr que nuestro producto cuente con
aceptabilidad, al alcance de todos con respecto al precio y accesible en
cuanto a ubicación estratégica para nuestro público objetivo.
 Fomentar campañas diarias en las redes sociales.
 Tener participación activa mensual mediante alianzas estratégicas con
comedores populares, club de madres y realizar charlas en colegios de la
importancia de la buena nutrición y las ventajas del aguaymanto como
productos nativos del Perú.
 Firmas, acuerdos y convenios semestrales mediante un contrato con los
principales proveedores de maca y aguaymanto para no tener problemas
debido a la estacionalidad de estas frutas.
 Acceder a un financiamiento bancario para cubrir parte de la inversión total
del proyecto y dividir la otra parte mediante el aporte de los cinco socios del
grupo en porcentajes iguales.

32
 Capítulo V Estudio de mercado
5.1 Investigación de mercado
5.1.1 Criterios de segmentación y marco muestral
Criterio de segmentación
Negocio B2C
1. Comprador y usuario son los mismos
Jóvenes sofisticados, entre 17 y 35 años, solteros, del NSE B y C de los
distritos de San Juan de Lurigancho, Los Olivos, Cercado, Ate y Santa Anita.
2. Comprador y el usuario son diferentes
Comprador: Madres de familia con hijos en edad escolar entre 6 y
11años, del NSE B y C residentes de los distritos de Lima Metropolitana (San
Juan de Lurigancho, Los Olivos, Cercado de Lima y Santa Anita), con estilos de
vida como los progresistas y las conservadoras.
Usuario: Niños con edad entre 6 y 11 años, pertenecientes a familias del
NSE B y C residentes en los distritos de Lima Metropolitana (San Juan de
Lurigancho, Los Olivos, Cercado de Lima y Santa Anita).

B2C

Geográfico Demográfico Socioeconómico

 San Juan de Lurigancho

 Edad: Personas de 6 a 35
 Los Olivos años de edad.
 Sexo: femenino y 
 Cercado de Lima Clase social: B y C
masculino
 Santa Anita

Psicográfico Conductual

 Madres conservadoras
 Jóvenes sofisticados.

 Publico diverso con Conocedores de cupcakes nutritivos y energéticos.

diferentes gustos y con

ganas de probar
diferentes y nuevos
sabores.

33
Marco muestral
Al ser una empresa que se enfocará a una comercialización B2C,
aplicaremos el siguiente muestreo:

Tamaño de la muestra

Negocio B2C:

385 = (1.96)2 x 0.50 x 0.50

0.052
Datos:

Z: 95% = 1.96 E: 5% = 0.05 P: 50% = 0.50 Q: 50% = 0.50

Tabla 7

Marco muestral y tamaño de muestra

POBLACIÓN EDAD DE 5 TOTAL % N°
DISTRITO NSE B NSE C
TOTAL(*) A 35 AÑOS AÑO 0 CUOTA ENCUESTAS
Los Olivos 375,758 133,220 19% 73
San Juan
de 1,104,617 391,627 56% 214
Lurigancho
53.37% 20.55% 45.88%
Cercado
275,130 97,544 14% 53
de Lima
Santa
231,209 81,972 12% 45
Anita
TOTALES 704,363 100% 385

Fuente: Elaboración propia

34
5.1.2 Tipos de investigación
5.1.2.1 Exploratoria: Entrevistas a profundidad

Entrevista experto

Objetivo: Conocer el negocio a profundidad a través de la experiencia de un

experto, entender el procesamiento de alimentos y la forma en que realizaremos
la planificación de nuestros procedimientos de cocina, buscamos tener un mejor
conocimiento de los insumos que se están utilizando para elaborar el cupcake y
cuáles son los principales secretos pasteleros que posee esta experta.

Perfil de la entrevistada:

Nombre: Leticia Díaz (Ingeniera industrial – 5 años de experiencia).

Fecha de entrevista: 9 de Octubre de 2016.

Sobre el negocio: El Perú es un país rico en productos naturales como la

maca y el aguaymanto. Sin embargo, la repostería tiene un espacio importante
en la gastronomía peruana, hoy en día está de moda el consumo del cupcake ya
sea para consumo personal, para obsequio, etc.
Sobre nuestra idea: La idea de cupcake de maca con aguaymanto es
una buena opción para la repostería, innovando con sabores nutritivos. Por ello,
es importa cubrir las necesidades del mercado al cual nos estamos dirigiendo con
un producto que tengas las características necesarias para el consumidor final ya
sea para cuidar la salud, como suplemento alimenticio o para reemplazar el
refrigerio. Así mismo, le pareció buena la idea y nos dijo que la zona es céntrica
y tiene gran afluencia de público.
Sobre el logotipo: Nos recomendó cambiar el color del fondo para que
la imagen pueda resaltar y que llame la atención del público. Además, la imagen
refleja a un cupcake nutritivo, lleno de energía y con respecto al slogan
podríamos modificar por uno que llame más la atención, ya que con la imagen
impactas al público.
Sobre los permisos municipales: En la Municipalidad de SJL, nos
indicó que el costo de los tramites, licencias, permisos son accesibles al público
lo que o favorece es el tiempo que demora para solicitar los formularios ya que la
afluencia del público se da mayor proporción a comparación de otros distritos.
Sobre la implementación: Nos dio algunas sugerencias con respecto a
la implementación del negocio, existen maquinas e ayuda para la elaboración de
os productos para medir cantidades exactas que te facilitaran la elaboración de

35
los productos. Algunos hornos, utensilios especiales para la repostería.
Entrevista competencia

Objetivo: Se busca la perspectiva de las empresas que ya han

incursionado en la repostería en la ciudad de Lima, su experiencia en el mercado,
la implementación de su empresa, lanzamiento y la problemática de las licencias
de funcionamiento.

Perfil de la entrevistada: Rosario Castilla (Administradora de pastelería

D’Gianna – 8 años de experiencia).
Información del negocio: Pastelería D’Gianna se encuentra ubicado en
San Juan de Lurigancho sobre avenida con alto flujo vehicular y peatonal. Ofrece
pasteles de línea (en vitrina) y en porciones individuales. Elabora pedidos y
diseños especiales para eventos sociales.
Estrategia de introducción: Pastelería D’Gianna está utilizando los
medios de comunicación como las radios distritales para dar a conocer sus
servicios en pastelería, la empresa ha diversificado sus productos ofreciendo
desayunos, almuerzos entre otros productos.
Sobre las licencias:

 Es muy complicado obtener las licencias, se llena muchos

formularios para que pueda obtener el permiso. Defensa Civil tiene que ir a
inspeccionar para que también pueda darte la licencia de funcionamiento.
Inversión: S/. 130,000.00
 Equipamiento: Horno de convección, dos batidoras, refrigerador
industrial, dos mesas de trabajo de acero inoxidable, dos básculas, charolas,
moldes diversos, utensilios varios y vitrina refrigerada para exhibición de
pasteles. Cafetera industrial, loza, cristalería, vitrina refrigerada para helados,
computadora, caja registradora, mostrador, camioneta repartidora.
Conclusiones de las entrevistas en profundidad
 De la entrevista del experto: pudimos conocer mejor al mercado al
cual estamos ingresando. Nos dio las pautas necesarias para emprender el
negocio, como por ejemplo en la preparación del producto, la manipulación de las
máquinas, el tiempo de preparación, las compras de los insumos, etc. En un
futuro nos dio la idea de innovar con nuevos sabores naturales.
 De la competencia: Nos dio una visión sobre el alcance del mercado
de la pastelería, la estacionalidad de las ventas, la afluencia del público, la
estrategia de una buena ubicación.

36
Tabla 8

Aplicación de técnica focus group

Datos Focus Group

Fecha 11/10/2016
Jóvenes estudiantes de 18 a 24 años
Participantes
Madres de niños de 6 a 12 años
Número de 8
participantes
Nivel
ByC
Socioeconómico
Duración 20 minutos

 Identificar sus preferencias al momento de comprar los

cupcakes nutritivos.
 Identificar las preferencias de las madres al momento de elegir y
comprar un cupcake nutritivo y saludable para su hijo.
Objetivos
 Reconocer que es lo que más valora del producto y las variables al
consumir cupcakes nutritivos. (Precio, presentación, empaque, puntos
de venta, accesibilidad, cantidades, sabores, duración, nutrición).
 Evaluar la aceptación de nuestro producto.
Fuente: Elaboración propia
Conclusiones finales

a) Perfil del cliente: Jóvenes estudiantes, madres de familia con hijos

pequeños y adolescentes de 18 a 30 años, de nivel socioeconómico B y C
con estilo de vida saludable (alimentación sana, hacer ejercicios, vida
activa).
b) Validación del producto: Indicaron que consumen cupcake de
sabores tradicionales, y lo ven como una opción de obsequios en
ocasiones especiales, eventos corporativos o consumo diario, dieron a
conocer que suelen consumir productos para el cuidado de la salud y para
complementar su alimentación diaria, los participantes estas dispuesto a
probar un cupcake a base de insumos naturales como la maca.
c) Cambios: Los participantes dieron a conocer el agrado por el
producto del cupcake de maca con aguaymanto, pero al momento de
probar el producto elaborado con camu camu indicaron tenía un sabor
acido que lo hacía muy desagradable, permitiéndonos optar la idea del
cupcake de maca con aguaymanto.

37
5.1.2.2 Encuestas
Objetivo: obtener información relativa a las características de una población
mediante procesos de interrogación y registro de datos, con el fin de recabar
información sustancial para determinar nuestro mercado objetivo y proponer un
producto que satisfaga sus necesidades alimenticias.
Objetivos específicos
 Determinar la frecuencia de consumo.

 Determinar la cantidad de consumo.

 Determinar preferencias y tendencias.

 Determinar los lugares de compra.

Metodología

Tipo de encuesta: Se realizaron encuestas en campo en el distrito de

San Juan de Lurigancho y también se realizaron encuestas on-line.
Formato del cuestionario
1. ¿En qué rango de edad se encuentra usted?
 18 – 25 años
 26 – 35 años
 36 – 45 años
 46 – 55 años
 56 a más
2. ¿En qué distrito vive?
 Los Olivos
 San Juan de Lurigancho
 Cercado de Lima
 Santa Anita
 Otros: _________________
3. ¿A cuánto asciende el ingreso promedio mensual?
 S/. 850.00 – S/. 1,500.00
 S/. 1,501.00 – S/. 2,000.00
 S/. 2,001.00 – S/. 2,500.00
 S/. 2,501.00 – S/. 3,000.00
 S/. 3,000.00 a más.

38
4. ¿Sabe que es un cupcake?
 Sí
 No
5. ¿Ha consumido los cupcake?
 Sí
 No
6. ¿Cuánto suele pagar por un cupcake?
 S/.5.00
 S/.6.00 – S/. 10.00
 S/. 11.00 a más.
 Nunca ha consumido
7. ¿Cuántas veces al mes suele consumir un cupcake?
 Todos los días
 Tres veces a la semana
 Una vez a la semana
 Cada 15 días
 Una vez al mes
8. ¿Cuál es la principal característica que elige para comprar un cupcake?
 Calidad
 Marca
 Diseño
 Variedad
 Precio
Se desea lanzar al mercado un cupcake elaborado a base de queque de maca,
con fruta incorporada de aguaymanto.
9. ¿Estaría dispuesto a consumir un cupcake a base de maca con fruta
nutritiva (aguaymanto)?
 Sí
 No (Fin de la encuesta)
10. ¿Consumiría nuestro powercake?
 Sí
 No (Fin de la encuesta)

39
11. ¿Cuántas veces al mes estaría dispuesto a consumir de nuestro cupcake
de maca con aguaymanto?
 Todos los días
 Tres veces a la semana
 Una vez a la semana
 Cada 15 días
 Una vez al mes
12. ¿Dónde le gustaría adquirir cupcakes nutritivos?
 Grifos (Repshop, Listo, Viva)
 Tambos
 Módulo de ventas (isla centro comercial)
 Bodegas, panaderías, pastelerías
 Pedidos directos (teléfono, Facebook, website)
13. ¿En qué presentación le gustaría adquirir nuestros cupcakes nutritivos?
 Unidad
 Tres unidades
 Media Docena (6 unidades)
 Una Docena (12 unidades)
 Superior a la docena
14. ¿Cuánto pagaría por la presentación personal del cupcake nutritivo?
 S/. 3.00
 S/. 3.50
 S/. 4.00
 S/. 4.50
 S/. 5.00
15. ¿Por qué consumiría un Cupcake nutritivo?
 Para cuidar la salud
 Para cuidar la figura
 Como suplemento alimenticio
 Para reemplazar el refrigerio
16. ¿A través de qué medios le gustaría enterarse de los Cupcakes nutritivos?
 Página web
 Redes sociales
 Blogs
 Volantes
 Panel publicitario

40
 Análisis de los resultados de las encuestas
Para la presentación de resultados utilizaremos la siguiente estructura, sugerida en
el desarrollo del presente curso:
Pregunta 1 ¿En qué rango de edad se encuentra usted?
Tabla 9

Pregunta 1
Respuesta Cantidad Porcentaje
18 – 25 años 119 31%
26 – 35 años 170 44%
36 – 45 años 46 12%
46 – 55 años 27 7%
56 a más 23 6%
Total 385 100%

14 Pregunta 1 Figura 14 Pregunta 1

Según los resultados obtenidos en esta pregunta podemos observar que

el 44% de nuestros entrevistados son personas entre los 26 y 35 años de edad,
y el segundo porcentaje de mayor representación es el de las personas entre 18
y 25 años con un 31%.

41
Pregunta 2 ¿En qué distrito vive?
Tabla 10

Pregunta 2
Respuesta Cantidad Porcentaje
Los Olivos 105 27%

San Juan de Lurigancho 154 40%

Cercado de Lima 52 14%

Santa Anita 34 9%
Otros 40 10%
Total 385 100%

. Pregunta 2 Figura 15 Pregunta 2

De las 385 personas encuestadas el 27% vive en el distrito de Los Olivos,

el 40% viven el distrito de San Juan de Lurigancho, el 14% vive en el Cercado de
Lima, el 9% vive en Santa Anita y 10% de otros distritos.

42
Pregunta 3 ¿A cuánto asciende el ingreso promedio mensual?
Tabla 11

Pregunta 3
Respuesta Cantidad Porcentaje
S/. 850.00 – S/. 1,500.00 160 42%
S/. 1,501.00 – S/. 2,000.00 95 25%
S/. 2,001.00 – S/. 2,500.00 71 18%
S/. 2,501.00 – S/. 3,000.00 25 6%
S/. 3,000.00 a más. 34 9%
Total 385 100%

Figura 16. Pregunta 3 Figura 16 Pregunta 3

De las 385 personas encuestadas el 42% tiene un ingreso mensual de S/.

850.00 - S/. 1,500.00, el 25% tiene un ingreso mensual de S/. 1,501.00 - S/.
2,000.00, el 18% tiene un ingreso mensual de S/. 2,001.00 - S/. 2,500.00, el 6%
tiene un ingreso de S/. 2,501.00 - S/. 3,000.00 y el 9% tiene un ingreso de S/.
3,000.00 a más.

43
Pregunta 4 ¿Sabe que es un cupcake?
Tabla 12

Pregunta 4
Respuesta Cantidad Porcentaje
Sí 345 90%
No 40 10%
Total 385 100%

Figura
Figura 17. Pregunta 4 17 Pregunta 4

De las 385 personas encuestadas el 90% de la población sabe que es un

cupcake y el 10% no tiene conocimiento de que es un cupcake.
Pregunta 5 ¿Ha consumido los cupcake?
Tabla 13

Pregunta 5
Respuesta Cantidad Porcentaje
Sí 345 90%
No 40 10%
Total 385 100%

Figura
Figura 18. Pregunta 5 18 Pregunta 5

44
 De las 385 personas encuestadas el 90% de la población ha consumido
un cupcake y el 10% que no ha consumido un cupcake.

Pregunta 6 ¿Cuánto suele pagar por un cupcake?

Tabla 14

Pregunta 6
Respuesta Cantidad Porcentaje
S/.1.00 a 5.00 129 34%
S/.6.00 a 10.00 188 49%
S/.11.00 a más 28 7%
Nunca ha consumido 40 10%
Total 385 100%

Figura 19 Pregunta 6

De las 385 personas encuestadas el 34% suele pagar S/.1.00 a 5.00

soles por un cupcake, el 49% paga S/.6.00 a 10.00, el 7% paga S/.11.00 a más y
el 13% nunca ha consumido un cupcake.
Pregunta 7 ¿Cuántas veces al mes suele consumir un cupcake?
Tabla 15

Pregunta 7
Respuesta Cantidad Porcentaje
Todos los días 17 5%
Tres veces a la semana 24 7%
Una vez a la semana 155 45%
Cada 15 días 87 25%
Una vez al mes 62 18%
Total 345 100%

45
 Figura 20 Pregunta 7

En el presente gráfico observamos que la mayor parte de la población

encuestada opta por menos consumir una vez a la semana los cupcakes
representando un total del 45% encuestado.
Pregunta 8 ¿Cuál es la principal característica que elige para comprar un Cup
Cake?
Tabla 16

Pregunta 8
Respuesta Cantidad Porcentaje
Calidad 188 49%
Marca 59 15%
Diseño 48 12%
Variedad 65 17%
Precio 25 6%
Total 385 100%

Figura 21 Pregunta 8

De las 385 personas encuestadas el 49% compra un cupcake por la calidad,

el 15% lo hace por la marca, el 12% sueles hacerlo por el diseño, el 17% compra el
cupcake por la variedad y un 7% lo hace por el precio.

46
Pregunta 9 ¿Estaría dispuesto a consumir un Cup Cake a base de maca con
fruta nutritiva (Aguaymanto)?
Tabla 17

Pregunta 9
Respuesta Cantidad Porcentaje
Sí 363 94%
No 22 6%
Total 385 100%

Figura 22 Pregunta 9
De las 385 personas encuestadas el 94% si estaría dispuesto a consumir
un cupcake a base maca con frutas nativas y el 6% no le gustaría.
Pregunta 10 ¿Consumiría nuestro powercake?
Tabla 18

Pregunta 10
Respuesta Cantidad Porcentaje
Si 354 92%
No 31 8%
Total 385 100%

Figura 23 Pregunta 10

De las 385 personas encuestadas el 92% si compraría un powercake y el

47
 8% no lo compraría.

Pregunta 11 ¿Cuántas veces al mes estaría dispuesto a consumir de nuestro

cupcake de maca con aguaymanto?
Tabla 19

Pregunta 11
Respuesta Cantidad Porcentaje
Todos los días 14 4%

Tres veces a la semana 25 7%

Una vez a la semana 219 62%

Cada 15 días 53 15%
Una vez al mes 43 12%
Total 354 100%

Figura 24 Pregunta 11
Figura 24. Pregunta 11
De las 354 personas que dijeron que consumirían un powercake, el 4%
consumiría el cupcake de maca con aguaymanto todos los días, el 7%
consumiría tres veces a la semana, el 62% consumiría una vez a la semana,
15% consumiría cada 15 días y el 12% una vez al mes.

a. Pregunta 12 ¿Dónde le gustaría adquirir cupcakes nutritivos?

Tabla 20

Pregunta 12
Respuesta Cantidad Porcentaje
Grifos (Repshop, Listo, Viva) 66 19%
Tambos 45 13%
Módulo de ventas (isla centro comercial) 108 31%
Bodegas, panaderías, pastelerías 37 10%
Pedidos directos (teléfono, Facebook, website) 98 28%
Total 354 100%

48
 Figura 25 Pregunta 12

De las 354 personas que dijeron que consumirían un powercake, el 31%

compraría en un módulo de venta “Isla Centro Comercial”, el 28% mediante
pedidos directos “Teléfono, Facebook, website”, el 19% en grifos, el 13% en
cadenas Tambos y el 10% lo comprarían en una bodega, panadería, pastelería.

Pregunta 13 ¿En qué presentación le gustaría adquirir nuestro cupcake

nutritivo?
Tabla 21

Pregunta 13
Respuesta Cantidad Porcentaje
Unidad 75 21%
Tres unidades 51 14%
Media docena (6 unidades) 108 31%
Una docena (12 unidades) 57 16%
Superior a la docena 63 18%

Total 354 100%

49
 Figura 26 Pregunta 13

De las 354 personas que dijeron que consumirían un powercake, el 31% va

adquirir cupcake por media docena, el 21% lo hará por unidad, el 18% lo va adquirir
superior a la docena, el 16% lo va comprar por docena y el 14% lo va a adquirir en
cantidad de tres unidades.
Pregunta 14 ¿Cuánto pagaría por la presentación personal del cupcake
nutritivo?
Tabla 22

Pregunta 14
Respuesta Cantidad Porcentaje
S/. 3.00 33 9%
S/. 3.50 54 15%
S/. 4.00 147 42%
S/. 4.50 45 13%
S/. 5.00 75 21%
Total 354 100%

Figura 27 Pregunta 14

50
 De las 354 personas que dijeron que consumirían un powercake, el 9%
pagaría por una presentación personal S/.3.00, el 15% pagaría S/.3.50, el 42%
pararía S/.4.00, el 13% pagaría S/.4.50 y el 21% pagaría por un cupcake
personal S/.5.00

Pregunta 15 ¿Por qué consumiría un cupcake nutritivo?

Tabla 23

Pregunta 15
Respuesta Cantidad Porcentaje
Para cuidar la salud 111 31%
Para cuidar la figura 25 7%
Como suplemento alimenticio 130 37%
Para reemplazar el refrigerio 88 25%
Total 354 100%

Figura 28 Pregunta 15
Figura 28. Pregunta 15
De las 354 personas que dijeron que consumirían un powercake, el 31%
consumiría el cupcake nutritivo para cuidar la salud, el 7% lo haría para cuidar la
figura, el 37% consumiría como suplemento alimenticio y el 25% lo consumiría para
el refrigerio.

51
Pregunta 16 ¿A través de qué medios le gustaría enterarse de los cupcake
nutritivos?
Tabla 24

Pregunta 16
Respuesta Cantidad Porcentaje
Página web 87 25%
Redes sociales 176 50%
Blogs 16 5%
Volantes 33 9%
Panel publicitario 42 12%
Total 354 100%

Figura 29 Pregunta 16
Figura 29. Pregunta 16
De las 354 personas que dijeron que consumirían un powercake, el 25%
prefiere la publicidad a través de páginas web, el 50% prefiere las redes
sociales, el 5% le gustaría a través de blogs, el 9% por medio de los volantes y el
12% a través de paneles publicitarios.

5.2 Demanda y oferta

5.2.1. Estimación del mercado potencial.
Tabla 25

Criterios de segmentación
Sexo Femenino y masculino
Edad 5 a 35 años
NSE ByC
Distritos San Juan de Lurigancho, Los Olivos, Cercado de Lima y Santa Anita.
Fuente: Elaboración propia

52
Tabla 26

Población de los cuatro distritos de Lima - año 2015

Distritos 2015(*)
Los Olivos 371,229
San Juan de Lurigancho 1,091,303
Cercado de Lima 271,814
Santa Anita 228,422
Fuente: INEI – Apeim (*) Expresado en número de habitantes por distrito

La siguiente tabla demuestra la proyección según el método de estimación

media realizada por el INEI. Hemos considerado la tasa del 2016, ya que los datos
brindados de manera más reciente solo contemplaban el año 2015 pero con esta
tasa podemos realizar una proyección.

Tabla 27

Perú, estimaciones y proyecciones de la población por sexo 1950-2050

2016 1.22%
2017 1.20%
2018 1.17%
2019 1.13%
2020 1.09%
2021 1.06%

Fuente: INEI (*) Valores expresados en porcentaje por cada año mencionado.

Luego de utilizar la tasa de 1.22% correspondiente a la tasa de crecimiento

media de la población para el año 2016, obtenemos lo siguiente:
Tabla 28

Crecimiento medio de la población 2015-2016

Distritos 2015(*) 2016(*)
Los Olivos 371,229 375,758
San Juan de Lurigancho 1,091,303 1,104,617
Cercado de Lima 271,814 275,130
Santa Anita 228,422 231,209

(*) Expresado en número de habitantes por distrito.

Los datos descritos líneas abajo serán utilizados para realizar la proyección

53
 del mercado potencial.
Tabla 29

Distritos Sector NSE B y C

Distrito Zona NSE B(*) NSE C(*)
Los Olivos 2 23.70% 52.10%
San Juan de 3 19.10% 44.20%
Lurigancho
Cercado de Lima 4 27.10% 44.60%
Santa Anita 5 12.30% 42.60%
Suma Total 82.20% 183.50%
Promedio 20.55% 45.88%
(*) Expresado en porcentajes. Según NSE de Apeim 2016.

Tabla 30

Proyección de mercado potencial de año 0

Edad de 5 a 35 Total NSE B Mercado
Distrito Total NSE B NSE C
años yC potencial
Los Olivos 375,758 133,220
San Juan de
1,104,617 391,627
Lurigancho 53.37% 20.55% 45.88% 66.43%
Cercado de Lima 275,130 97,544
Santa Anita 231,209 81,972
TOTAL 704,363
Fuente: Elaboración propia
 Según la aplicación de los datos demográficos obtenidos del INEI podemos
observar que el mercado potencial de nuestro producto para el año 2016
sería de 704,363 ciudadanos de las zonas materia de evaluación
 Expresado en n° de habitantes (personas)
Tabla 31

Consolidado del mercado potencial por los 5 años del proyecto de inversión
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Distritos
2016 2017 2018 2019 2020 2021
Los Olivos 133,220 134,819 136,396 137,937 139,441 140,919
San Juan de
391,627 396,327 400,964 405,495 409,915 414,260
Lurigancho
Cercado de Lima 97,544 98,714 99,869 100,998 102,099 103,181
Santa Anita 81,972 82,956 83,926 84,875 85,800 86,709
Total 704,363 712,816 721,156 729,305 737,254 745,069
Fuente: Elaboración propia (*) Cantidades expresadas en número de habitantes.

54
  En el presente cuadro podemos analizar la proyección del crecimiento de la
población por los 5 años de análisis.
 En el 2017 tenemos a 712,816 personas, en el 2018, 721,156 habitantes,
para el 2019 proyectamos unos 729,305 habitantes, en el 2020 tenemos a
737,254 personas y para el 2021 un total de 745,069 personas en los
distritos detallados.
5.2.2. Estimación del mercado disponible.
Para realizar el cálculo del mercado disponible, utilizaremos de nuestra encuesta la
pregunta 5 (¿Ha consumido los cupcakes? y la pregunta 8 (¿Estaría dispuesto a
consumir un cupcake a base de maca con frutas nutritivas como el aguaymanto?)
Pregunta 5 Pregunta 8 Resultado
90% 94% 84.60%

Este cuadro expresa los resultados de las dos preguntas líneas arriba
indicadas y el % resultante de la multiplicación de lo obtenido en las dos preguntas.
Tabla 32

Porcentaje de resultados pregunta 5 y 8

Distrito Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
2017 2018 2019 2020 2021
Los Olivos 114,057 115,391 116,695 117,967 119,217
San Juan de 335,293 339,216 343,049 346,788 350,464
Lurigancho
Cercado de Lima 83,512 84,489 85,444 86,375 87,291
Santa Anita 70,181 71,002 71,804 72,587 73,356
Total 603,042 610,098 616,992 623,717 630,328

(*) Expresado en número de habitantes

En el año 2017 nuestro mercado disponible es de 603,042 personas; en el

2018, 610,098; en el 2019, 616, 992; en el 2020, 623,717 y en el 2021, 630,328.
Tenemos la siguiente conclusión:

55
Tabla 33

Número de habitantes por tipo de mercado

Mercado Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

2017 2018 2019 2020 2021

Potencial 712,816 721,156 729,305 737,254 745,069

Disponible 603,042 610,098 616,992 623,717 630,328

(*) Expresado en número de habitantes por tipo de mercado.

5.2.3. Estimación del mercado efectivo.

1er Paso: Utilizaremos para esta estimación la pregunta 9 ¿Consumiría nuestro
Powercake?
Pregunta 9 92%

Tabla 34

Consumidores por distrito y año.

Distrito Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

2017 2018 2019 2020 2021

Los Olivos 104,932 106,160 107,359 108,530 109,680

San Juan de 308,469 312,078 315,605 319,045 322,427

Lurigancho
Cercado de Lima 76,831 77,730 78,609 79,465 80,308

Santa Anita 64,566 65,322 66,060 66,780 67,488

Total 554,799 561,290 567,632 573,820 579,902

(*) Expresado en número de personas.

2do Paso: Utilizaremos la pregunta 12 para determinar el pago que se realizará por
nuestro producto
Pregunta 12 42.00% S/. 4.00 soles por unidad

56
Tabla 35

Pago por distrito y año que se realizará por nuestro producto

Distrito Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

2017 2018 2019 2020 2021

Los Olivos 44,071 44,587 45,091 45,582 46,066

San Juan de 129,557 131,073 132,554 133,999 135,419

Lurigancho
Cercado de Lima 32,269 32,647 33,016 33,375 33,729

Santa Anita 27,118 27,435 27,745 28,047 28,345

Total 233,015 235,742 238,406 241,004 243,559

(*) Expresado en número de personas.

El mercado efectivo nos demuestra cual es la cantidad de personas
dispuestas a consumir nuestro producto y adicional a esto pagarán el precio
establecido por él. Tenemos que para el 2017 la población es de 230,015; para el
2018, 235,742 personas; en el 2019, son 238,406 personas; en el 2020 ascienden a
241,004 individuos y en el último año ascienden a 243,559 personas.

5.2.4. Estimación del mercado objetivo.

Supuestos
% Base = 5%
Utilizaremos un perfil conservador, ya que, según nuestro estudio de mercado, los
negocios orientados a la elaboración de productos alimenticios están teniendo
% Crecimiento = 2%
Para considerar un mercado objetivo con estos supuestos, nos hemos basado en lo
siguiente:
 Nuestra propuesta de sabor es nueva y nutritiva, haciéndola una alternativa
innovadora respecto a la actual propuesta en el mercado. Su principal
objetivo es conseguir que los consumidores accedan a un producto lleno de
nutrientes y que están elaborados a base de insumos oriundos del Perú.
 Según nuestro estudio de mercado en promedio las empresas ya
consolidadas en el mercado logran conseguir una participación del 1%,
primero por la amplia cantidad de oferta de este producto y además por la
evolución de la demanda de los consumidores.
 En la entrevista a un competidor directo el crecimiento anual de sus ventas
oscila entre un 10% y 15%.

57
  Se pronostica que el crecimiento del sector industrial para este año sería
aproximadamente 3%.
 El crecimiento del PBI para el 2016 será de 3.7% aproximadamente.

Tabla 36

Habitantes que conforman el mercado objetivo.

Distrito 2017 2018 2019 2020 2021
5% 7% 9% 11% 13%
Los Olivos 2,204 3,121 4,058 5,014 5,989
San Juan de 6,478 9,175 11,930 14,740 17,605
Lurigancho
Cercado de Lima 1,613 2,285 2,971 3,671 4,385
Santa Anita 1,356 1,920 2,497 3,085 3,685
Total 11,651 16,502 21,457 26,510 31,663
Nota: (*) Expresado en el número de habitantes que conforman parte de nuestro mercado objetivo
según las proyecciones que realizamos.
Para el año 2017 tenemos unas 11,651 personas; para el 2018 16,502 individuos,
2019 21,457 personas; en el 2020 ascienden a 26,510 personas y para el 2021
unas 31,663 personas.

Tabla 37

Número de individuos por cada tipo de mercado

Mercado Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
2017 2018 2019 2020 2021
Potencial 704,363 712,816 721,156 729,305 737,254
Disponible 603,042 610,098 616,992 623,717 630,328
Efectivo 233,015 235,742 238,406 241,004 243,559
Objetivo 11,651 16,502 21,457 26,510 31,663
Nota:(*) Resumen expresado con número de individuos por cada tipo de mercado.

58
Frecuencia de compra.
Utilizaremos la pregunta ¿Cuántas veces al mes consume un cupcake?

Tabla 38

Frecuencia de compra.
Cantidad % Consumo/ Veces al Frecuencia
mensual año de compra
Todos los días 17 4.93% 30 360 18
Tres veces a la 24 6.96% 12 144 10
semana
Una vez a la 155 44.93% 4 48 22
semana
Cada 15 días 87 25.22% 2 24 6
Una vez al mes 62 17.97% 1 12 2
Total 345 100% 58
Nota: Una persona consume 58 cupcakes al año.
¿Cuantas veces al mes estaría dispuesto a consumir el powercake?
Tabla 39

Frecuencia de consumo del cupcake.

Respuesta Cantidad % Consumo/ Veces al Frecuencia
mensual año de compra
Todos los días 14 4.0% 30 360 14

Tres veces a la 25 7.1% 12 144 10

semana
Una vez a la 219 61.9% 4 48 30
semana
Cada 15 días 53 15.0% 2 24 4

Una vez al mes 43 12.1% 1 12 1

Total 354 100% 59

Nota: Se aplica un escenario conservador al 30 %: 16 cupcakes al año.

59
5.2.5. Cuantificación anual de la demanda.

Tabla 40

Cuantificación anual de la demanda.

Distrito 2017 2018 2019 2020 2021

Los Olivos 39,104 55,386 72,016 88,978 106,271

San Juan de 114,954 162,819 211,704 261,570 312,405

Lurigancho
Cercado de Lima 28,632 40,554 52,730 65,150 77,812

Santa Anita 24,061 34,080 44,312 54,750 65,390

Total 208,769 294,857 382,781 472,468 563,899

Nota: (*) Expresado en número de unidades demandadas del cupcake.

Estacionalidad.
¿En qué estación suele consumir sus cupcakes con más frecuencia?

Tabla 41

Estacionalidad.
Verano 35 10%
Primavera 72 21%
Invierno 148 43%
Otoño 90 26%
Total 345 100%

(*) 1er Trimestre comprende meses de Enero, Febrero y Marzo; 2do Trimestre
meses de Abril, Mayo y Junio; 3er Trimestre meses de Julio, Agosto y Setiembre y
el 4to Trimestre meses de Octubre, Noviembre y Diciembre.

60
Programa de Ventas en unidades y valorizado.

Tabla 42 Tabla 43

Programa de ventas 2017

Programa de ventas 2018 Año 2 - 2018
Año 1 – 2017 Meses % de Ventas
Meses % de Ventas meses
meses Enero 2% 5897
Enero 2% 4175 Febrero 4% 11794
Febrero 3% 6263 Marzo 4% 11794
Marzo 3% 6263 Abril 7% 20640
Abril 6% 12526 Mayo 7% 20640
Mayo 6% 12526 Junio 7% 20640
Junio 6% 12526 Julio 15% 44229
Julio 14% 29228 Agosto 14% 41280
Agosto 13% 27140 Septiembre 14% 41280
Septiembre 13% 27140 Octubre 7% 20640
Octubre 6% 12526 Noviembre 7% 20640
Noviembre 14% 29228 Diciembre 12% 35383
Diciembre 14% 29228 Total 100% 294,857
Total 100% 208,769
Nota: (*) Expresado en unidades vendidas por cada mes y detallado por cada año.

61
Tabla 44 Tabla 45

Programa de ventas 2019

Programa de ventas 2020 Año 4 2020

Año 3 2019 Meses % de Ventas

Meses % de Ventas meses

meses Enero 2% 9449

Enero 2% 7656 Febrero 4% 18899

Febrero 4% 15311 Marzo 4% 18899

Marzo 4% 15311 Abril 7% 33073

Abril 7% 26795 Mayo 7% 33073

Mayo 7% 26795 Junio 7% 33073

Junio 7% 26795 Julio 15% 70870

Julio 15% 57417 Agosto 14% 66146

Agosto 14% 53589 Septiembre 14% 66146

Septiembre 14% 53589 Octubre 7% 33073

Octubre 7% 26795 Noviembre 7% 33073

Noviembre 7% 26795 Diciembre 12% 56696

Diciembre 12% 45934 Total 100% 472,468

Tabl
Total 100% 382,781 a 46

Programa de ventas 2021

Año 5 2021

Meses % de Ventas
meses
Enero 2% 11278

Febrero 4% 22556

Marzo 4% 22556

Abril 7% 39473

Mayo 7% 39473

Junio 7% 39473

Julio 15% 84585

Agosto 14% 78946

Septiembre 14% 78946

Octubre 7% 39473

62
 Noviembre 7% 39473

Diciembre 12% 67668

Total 100% 563,899

Tabla 47

Demanda por presentación Año 1

Media
Año 1 Personal Paquete de Docena Paquete de
Docena
6 unidades. 12 unidades.
Meses Ventas 42% 34% 24%
Enero 4,175 1,754 1,420 237 1,002 84
Febrero 6,263 2,630 2,129 355 1,503 125
Marzo 6,263 2,630 2,129 355 1,503 125
Abril 12,526 5,261 4,259 710 3,006 251
Mayo 12,526 5,261 4,259 710 3,006 251
Junio 12,526 5,261 4,259 710 3,006 251
Julio 29,228 12,276 9,937 1,656 7,015 585
Agosto 27,140 11,399 9,228 1,538 6,514 543
Septiembre 27,140 11,399 9,228 1,538 6,514 543
Octubre 12,526 5,261 4,259 710 3,006 251
Noviembre 29,228 12,276 9,937 1,656 7,015 585
Diciembre 29,228 12,276 9,937 1,656 7,015 585
208,769 87,683 70,981 11,830 50,105 4,175
Fuente: Elaboración propia

63
 Tabla 48

Demanda por presentación Año 2

Media
Año 2 Persona Paquete de Docena Paquete de
Docena
6 unidades. 12 unidades.
Meses Ventas 42% 34% 24%
Enero 5,897 2,477 2,005 334 1,415 118
Febrero 11,794 4,954 4,010 668 2,831 236
Marzo 11,794 4,954 4,010 668 2,831 236
Abril 20,640 8,669 7,018 1,170 4,954 413
Mayo 20,640 8,669 7,018 1,170 4,954 413
Junio 20,640 8,669 7,018 1,170 4,954 413
Julio 44,229 18,576 15,038 2,506 10,615 885
Agosto 41,280 17,338 14,035 2,339 9,907 826
Septiembre 41,280 17,338 14,035 2,339 9,907 826
Octubre 20,640 8,669 7,018 1,170 4,954 413
Noviembre 20,640 8,669 7,018 1,170 4,954 413
Diciembre 35,383 14,861 12,030 2,005 8,492 708
294,857 123,840 100,251 16,709 70,766 5,897
Fuente: Elaboración propia

Tabla 49

Demanda por presentación Año 3

Media
Año 3 Persona Paquete de Docena Paquete de
Docena
6 unidades. 12 unidades.
Meses Ventas 42% 34% 24%
Enero 7,656 3,215 2,603 434 1,837 153
Febrero 15,311 6,431 5,206 868 3,675 306
Marzo 15,311 6,431 5,206 868 3,675 306
Abril 26,795 11,254 9,110 1,518 6,431 536
Mayo 26,795 11,254 9,110 1,518 6,431 536
Junio 26,795 11,254 9,110 1,518 6,431 536
Julio 57,417 24,115 19,522 3,254 13,780 1,148
Agosto 53,589 22,508 18,220 3,037 12,861 1,072
Septiembre 53,589 22,508 18,220 3,037 12,861 1,072
Octubre 26,795 11,254 9,110 1,518 6,431 536
Noviembre 26,795 11,254 9,110 1,518 6,431 536
Diciembre 45,934 19,292 15,617 2,603 11,024 919
382,781 160,768 130,146 21,691 91,867 7,656
Fuente: Elaboración propia

64
 Tabla 48
Demanda por presentación Año 4
Media
Año 4 Persona Paquete de Docena Paquete de
Docena
6 unidades. 12 unidades.
Meses Ventas 42% 34% 24%
Enero 9,449 3,969 3,213 535 2,268 189
Febrero 18,899 7,937 6,426 1,071 4,536 378
Marzo 18,899 7,937 6,426 1,071 4,536 378
Abril 33,073 13,891 11,245 1,874 7,937 661
Mayo 33,073 13,891 11,245 1,874 7,937 661
Junio 33,073 13,891 11,245 1,874 7,937 661
Julio 70,870 29,766 24,096 4,016 17,009 1,417
Agosto 66,146 27,781 22,489 3,748 15,875 1,323
Septiembre 66,146 27,781 22,489 3,748 15,875 1,323
Octubre 33,073 13,891 11,245 1,874 7,937 661
Noviembre 33,073 13,891 11,245 1,874 7,937 661
Diciembre 56,696 23,812 19,277 3,213 13,607 1,134
472,468 198,437 160,639 26,773 113,392 9,449
Fuente: Elaboración propia

Tabla 49
Demanda por presentación Año 5
Media
Año 5 Persona Paquete de Docena Paquete de
Docena
6 unidades. 12 unidades.
Meses Ventas 42% 34% 24%
Enero 11,278 4,737 3,835 639 2,707 226
Febrero 22,556 9,474 7,669 1,278 5,413 451
Marzo 22,556 9,474 7,669 1,278 5,413 451
Abril 39,473 16,579 13,421 2,237 9,474 789
Mayo 39,473 16,579 13,421 2,237 9,474 789
Junio 39,473 16,579 13,421 2,237 9,474 789
Julio 84,585 35,526 28,759 4,793 20,300 1,692
Agosto 78,946 33,157 26,842 4,474 18,947 1,579
Septiembre 78,946 33,157 26,842 4,474 18,947 1,579
Octubre 39,473 16,579 13,421 2,237 9,474 789
Noviembre 39,473 16,579 13,421 2,237 9,474 789
Diciembre 67,668 28,421 23,007 3,835 16,240 1,353
563,899 236,838 191,726 31,954 135,336 11,278
Fuente: Elaboración propia

65
 Tabla 50

Programa de ventas valorizado en soles por cada año de estudio del proyecto
Meses 2017 2018 2019 2020 2021
Enero S/.14,154.53 S/.19,991.32 S/.25,952.56 S/.32,033.36 S/.38,232.35
Febrero S/.21,231.79 S/.39,982.64 S/.51,905.11 S/.64,066.72 S/.76,464.70
Marzo S/.21,231.79 S/.39,982.64 S/.51,905.11 S/.64,066.72 S/.76,464.70
Abril S/.42,463.59 S/.69,969.61 S/.90,833.95 S/.112,116.77 S/.133,813.23
Mayo S/.42,463.59 S/.69,969.61 S/.90,833.95 S/.112,116.77 S/.133,813.23

Junio S/.42,463.59 S/.69,969.61 S/.90,833.95 S/.112,116.77 S/.133,813.23

Julio S/.99,081.70 S/.149,934.89 S/.194,644.18 S/.240,250.22 S/.286,742.64
Agosto S/.92,004.44 S/.139,939.23 S/.181,667.90 S/.224,233.54 S/.267,626.46

Septiembre S/.92,004.44 S/.139,939.23 S/.181,667.90 S/.224,233.54 S/.267,626.46

Octubre S/.42,463.59 S/.69,969.61 S/.90,833.95 S/.112,116.77 S/.133,813.23

Noviembre S/.99,081.70 S/.69,969.61 S/.90,833.95 S/.112,116.77 S/.133,813.23
Diciembre S/.99,081.70 S/.119,947.91 S/.155,715.34 S/.192,200.17 S/.229,394.11
TOTALES S/.707,726.43 S/.999,565.90 S/.1,297,627.85 S/.1,601,668.11 S/.1,911,617.58
Fuente: Elaboración propia
Tabla 51

Programa de ventas consolidado con el IGV por cada año

Producto 2017 2018 2019 2020 2021
Powercake S/.707,726.43 S/.999,565.90 S/.1,297,627.85 S/.1,601,668.11 S/.1,911,617.58
IGV S/.127,390.76 S/.179,921.86 S/.233,573.01 S/.288,300.26 S/.344,091.16
Total ingreso con IGV S/.835,117.19 S/.1,179,487.77 S/.1,531,200.86 S/.1,889,968.37 S/.2,255,708.74
Fuente: Elaboración propia
Plan de comercialización
5.3. Mezcla de marketing
5.3.1. Producto

Como resultado de las encuestas y focus groups realizados por nuestro equipo; se
pudo rescatar información relevante que brindaba aportes importantes a nuestro
producto y las cuales se decidieron incorporar en este informe; así como también los
aportes profesionales de una Ingeniera Industrial especializada en repostería
(negocio propio de cupcakes) para la validación del informe. El producto es preciso
para mejorar la nutrición y alimentación de los niños y jóvenes en edad escolar e ideal
para fiestas, celebraciones, regalos, porque se enfoca en una ocasión personalizada.
En cuanto a su estado de duración, lo más factible es que duren entre 4 o 5 días en
perfecto estado.

66
Tabla 52

Características del producto

Beneficio básico Brindar energía y nutrición.

Beneficio complementario Dar un lindo detalle y hacer feliz a las personas.
Presentación Individual, paquete de 6 y paquete de una docena.
Servicio Plazo de entrega se hará según la exigencia del cliente.
Desarrollo futuros sabores Innovación con nuevos productos: cocona, aguaje, etc.

Fuente: Elaboración propia

a) Eslogan

Cambios sugeridos del eslogan: Indicaron que les gustaría incluir la palabra
nutrición para captar más la atención del público.

b) Envase

 Recomendaron cambiar el envase, hacerlo un poco más grande y así

evitar que se lastime la parte superior del cupcake.
 Sugirieron lanzar al mercado los cupcakes con diseños personalizados
según la ocasión: fiestas infantiles, cumpleaños, eventos corporativos.

c) Empaque

 Bolso estuche de mano con bolsas recicladas para contribuir con el

medio ambiente.

d) Variedades de producto

Como sugerencia se podría usar otros tipos de frutas como el aguaje,

arándano, cocona; para aprovechar la variedad de frutas exóticas nativas del
Perú.

5.3.2. Precio
Análisis de precios de la competencia directa
Existen dos empresas que elaboran y comercializan cupcakes: D’ Gianna y
Caprichitos.
a) D’Gianna: opera en el mercado desde el 2000, es una pastelería
reconocida por las personas del distrito, su marca está posicionada, ofrece
variedad desde desayunos, almuerzos, pasteles, postres, tortas. Sin
embargo, con respecto a la comercialización de cupcakes hacen entrega
según pedido y evento.
b) Caprichitos: su carta de presentación se centra en la elaboración de tortas

67
 y cupcakes principalmente. Cuenta con una buena ubicación, la decoración
del local es luminosa. Tiene aliados estratégicos como los colegios, bancos.

Tabla 53

Cuadro comparativo de precios

D’Gianna Caprichitos Powercake

Distrito San Juan de Lurigancho San Juan de Lurigancho San Juan de Lurigancho
Tortas, helados, menús,
Producto Tortas, cupcakes Cupcakes
Cupcakes
Precio por unidad S/. 8 S/. 7 S/. 4
Precio por seis unidades
S/. 48 S/. 42 S/. 24
Precio por docena S/. 96 S/. 84 S/. 48
Diversificación del Se especializa más en Especialización en
Observación
negocio tortas cupcakes
Fuente: Elaboración propia

5.3.3. Plaza

El local principal de operación de nuestro negocio estará ubicado en el

distrito de San Juan de Lurigancho en el domicilio de una de las
integrantes del grupo: Av. Los Jardines – Altura de Metro Próceres de la
Independencia - La Hacienda.

Por otro lado, en un futuro estaremos ubicados estratégicamente en la isla

del centro comercial más concurrido de Lima Metropolitana: Plaza Norte.
Canales de distribución: la empresa puede comercializar sus productos de
diferentes maneras:
 La venta directa a los clientes de los productos ofertados a través
de la red, la página web de la empresa permitirá a estos conocer los
productos de la empresa y realizar encargos-pedidos.
 Venta directa a las empresas que sean potenciales clientes, un
trabajador de la empresa se encargara de visitar a potenciales
clientes como las cafeterías, restaurantes, supermercados e
informar sobre la oferta de cupcakes nutritivos.
 Participación en ferias locales gastronómicas sobre alimentación,
pastelería, repostería. La participación de la empresa en este tipo de
eventos permitirá dar a conocer la empresa a los clientes
potenciales.

68
 Campaña de Lanzamiento: el enfoque de la campaña de lanzamiento ha
sido dirigido en base a los resultados obtenidos de las encuestas y focus group
sobre los medios por los cuales a nuestros potenciales clientes les gustaría
enterarse acerca de nuestro producto.

Tabla 54

Campaña de lanzamiento
Tipo de publicidad Proveedor P. U. Sin IGV
1. Campaña Facebook Facebook S/.720.00
2. Combos promocionales (gaseosas y frugos) Alicorp y Grupo Añañoz S/.200.00
3. Banners, afiches Ecomproject S/.130.00
4. Merchandising: polos, gorros, agendas, lapiceros Ecomproject S/.1,000.00
Fuente: Elaboración propia

5.3.4. Promoción
 Formar una base de datos de nuestros clientes, con su nombre, fecha de
nacimiento, teléfono, celular y email, para poder contactarlos con mayor
facilidad, darles a conocer nuestras promociones y en su cumpleaños
poderlos felicitar y sientan que los tenemos presentes.
 Regalar una tarjeta donde indique que en la siguiente compra se le
otorgará un descuento y que al llegar a comprar “n” cantidad de cupcakes
se le recompensará con una cajita de 6 cupcakes totalmente gratis.
 Oferta de descuentos por consumo de combustible en los grifos.
 Se ofrecerá de cortesía perfumador para automóviles, stickers/hologramas
con el logo de la marca.
 Utilizaremos el marketing digital: Facebook, Blogs, Twitter y sacaremos
ventaja a la página web de la empresa, buscaremos interactuar con los
clientes y realizar el pedido/compra.

Ventaja diferencial: ofrecemos un producto con sabores de fruta nutritiva,

rica en proteínas y vitamina C; con diseños llamativos y personalizados según el
gusto del cliente y tenemos un precio accesible para nuestros clientes, lo cual
justifica nuestro precio ante la competencia. Por otro lado, queremos ser

69
reconocidos como una empresa que ofrece un producto diferente/innovador,
siempre de buena calidad, listo para consumir, de buen sabor y al alcance de todos
según la ocasión.

Ventaja competitiva: se define como un atributo superior y

estratégico que un producto o marca tiene sobre sus rivales en el marco de su
industria de competencia. Es decir, es aquello en lo que una empresa es mejor que
sus competidores y con lo que es capaz de entregar mayor valor a sus clientes.
Para tener una ventaja competitiva hay 3 principales enfoques a través de los
cuales podemos desarrollarla con mayor efectividad: ser el queque nutritivo más
barato, ofrecer el mejor producto y adecuar la oferta a los clientes.

70
 Capítulo VI Estudio legal y organizacional

6.1. Estudio legal

6.1.1. Forma societaria
Dulce Tentación será una sociedad anónima cerrada (SAC), según la Ley General
de Sociedades - Ley 26887, vigente desde el año 1998, es un conglomerado de
reglas jurídicas que forman parte del ordenamiento comercial buscando un
comportamiento formal y adecuado de las diversas formas societarias.
Nuestra organización contará con la participación activa de un pequeño
número de socios cinco (05), y no superaremos el número máximo de veinte
accionistas que señala esta forma de sociedad, todos los socios poseerán la
misma cantidad de acciones y todos participarán activamente de las decisiones
organizacionales para manifestar la voluntad social.
Tabla 55

Distribución del capital social de Dulce Tentación SAC

Capital social
ACCIONISTAS %
Andrea Oliva 20
Daniela Polanco 20
Denisse Reátegui 20
Olga García 20
Paul Trujillo 20
TOTAL 100%
Fuente: Elaboración propia

Tabla 56

Actividades para constituir la empresa

Actividades Precio (S/.)
Búsqueda de nombre SUNARP 5.00
Reserva de nombre SUNARP 18.00
Elaboración de la Minuta (Notaria) 220.00
Trámite registral (Notaria) 180.00
Copia literal SUNARP 32.00
SUBTOTAL S/. 455.00
TOTAL (Inc. IGV) S/. 536.90
Fuente: Elaboración propia

71
6.1.2. Registro de marcas y patentes.
El Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la protección de la
Propiedad Intelectual (INDECOPI), es la encargada de administrar el derecho sobre
las marcas o servicios, nombres o eslogan y derechos de autor. Para registrar
nuestra marca, se tendrá en cuenta los siguientes requisitos según INDECOPI:
1. Presentar tres ejemplares del formato la solicitud correspondiente (dos para la
Autoridad y uno para el administrativo).
2. Por ser personas jurídicas se consignará el Registro Único de Contribuyente
(RUC).
3. Señalaremos el domicilio para el envío de las notificaciones en el Perú.
4. Indicaremos el signo que pretendemos registrar (denominativo, mixto,
tridimensional, figurativo u otros).
5. Consignaremos expresamente el producto y/o servicio que se desea distinguir
con el signo solicitado.
6. Firmaremos la solicitud por ser representantes.
7. Adjuntaremos la constancia de pago por el derecho de trámite.

Tabla 57

Costos de registro de marca

Actividades Precio
Pago por el Registro S/. 453.38
IGV S/. 81.61
TOTAL (Inc. IGV) S/. 534.99

6.1.3. Licencias y autorizaciones.

Según nuestra ubicación de nuestra empresa, debemos realizar los trámites
correspondientes para obtener la licencia de funcionamiento. Dicha actividad
debemos realizarla ante la municipalidad del San Juan de Lurigancho, en la cual
nos encontramos dentro de la clasificación “Grupo 2” (cantidad de metros),
presentando los siguientes documentos:
 Título de propiedad o contrato de alquiler.
 Copia de escritura de constitución de la empresa inscrita en registros
públicos.
 Copia de recibo por certificado de defensa Civil.
 Certificado de Seguridad en Defensa Civil.

72
  Copia de documentos que acrediten el pago de tributos como predial,
arbitrios.
 Copia de comprobante de inscripción del Registro Único de
Contribuyente (R.U.C.)

Tabla 58

Actividades Precio
Licencia S/. 117.63
IGV S/. 18.17
TOTAL (Inc. IGV) S/. 135.80

Costo de licencia

Requisitos para la obtención del certificado de Defensa Civil

 Solicitud.
 Evaluación de compatibilidad de uso procedente.
 Declaración Jurada de observancia de las condiciones de seguridad.
 Cartilla de seguridad, plan de seguridad en Defensa Civil o planes de
contingencia aprobados y actualizados.
 Protocolos y Planos de estructura, distribución arquitectónica aprobado
por la Municipalidad de SJL.
 Registros de productos industriales nacionales y copia fedateada de
boleta o factura de compra y/o recarga de extintores.
Tabla 59

Costo de certificado Defensa Civil

Actividades Precio

Certificado de Defensa Civil (Ex Ante) S/. 180.59

IGV S/. 32.51

TOTAL (Inc. IGV) S/. 213.10

6.1.4. Legislación laboral

La legislación laboral del Perú regula los derechos y garantías mínimas de

73
 los trabajadores, las cuales son irrenunciables y no pueden ser modificadas
mediante los contratos de trabajo, nuestra empresa Dulce Tentación SAC se
acogerá a la REMYPE donde ofreceremos el 50% de los beneficios que
están establecidos por la ley peruana como las vacaciones, CTS y
gratificaciones.
 Contrato de trabajo.
 Remuneración.
 Compensación por tiempo de servicios (CTS).
 Jornada de trabajo (en este caso 48 horas semanales).
 Gratificaciones.
 Vacaciones.
 Licencias de maternidad (si hubiera el caso de embarazo).
 Seguro social.
Tabla 60

Beneficios laborales
Actividades
ONP 13% (remuneración)
AFP HABITAT 12.80 % (remuneración)
ESALUD 9 % (empleador)

6.1.5. Legislación tributaria

En cuanto a la legislación tributaria es el conjunto de impuestos,
contribuciones y tasas que existen en el Perú, nuestra empresa Dulce
Tentación SAC, deberá cumplir con los siguientes impuestos:
 El Impuesto General a las Ventas grava fundamentalmente la venta de
bienes y prestación de servicios que realizan las empresas, así como las
importaciones de bienes.
 El impuesto a la Renta grava las rentas provenientes de las actividades
de explotación de capital, trabajo y la combinación de ambas. El régimen
tributario que elegimos para el pago del impuesto a la renta es el RER
(Régimen Especial de Renta), el cual nos grava una cuota de 1.5%
sobre los ingresos netos mensuales. Asimismo, estamos obligados a
llevar el registro de compras y ventas legalizado.

74
Tabla 61

Costo libros contables

Libros contables
Compras Ventas Legalización Subtotal Total (inc. igv)
S/ 20.00 S/. 20.00 S/. 15.00 (C/U) S/. 59.32 S/. 70.00
Actividades Valorización
IGV 18%
Impuesto a la Renta 1.5%

6.1.6. Otros aspectos legales

 Actividades y valorización.
 Registro Sanitario: Los Sanitarios Peruanos son regulados a través
del Ministerio de Salud y dentro de este a través de dos de sus
unidades orgánicas: La Dirección General de Medicamentos,
Insumos y Drogas (DIGEMID) y la Dirección General de Salud
Ambiental (DIGESA).
 Sistema HACCP: Es un sistema de gestión de la inocuidad de los
alimentos basado en el control de los puntos críticos en la
manipulación de los alimentos para prevenir problemas al respecto,
ya que propicia un uso más eficaz de los recursos y una respuesta
más oportuna a tales problemas.
 Decreto Legislativo N° 1062: Ley de Inocuidad de los alimentos, tiene
como finalidad establecer el régimen jurídico aplicable para
garantizar la inocuidad de los alimentos destinados al consumo
humano con el propósito de proteger la vida y la salud de las
personas.
 Ley general de industrias- Ley Nº 23407: En la cual se indican las
normas legales, que deben cumplir las empresas industriales, en
aspectos como seguridad e higiene industrial.

Tabla 62

Registro Sanitario
Actividades Subtotal Total (inc. igv)
Registro Sanitario de S/. 330.51 S/. 390.00 (7 días hábiles)
Alimentos
Plan HACCP S/. 835.00 S/. 985.30 (30 días hábiles)

75
76
Resumen del capítulo
Tabla 63

Cuadro valorizado distribuido por las áreas de Administración, Ventas y

Operaciones / Producción.
Actividades Valorización
Búsqueda de nombre SUNARP S/. 5.00
Reserva de nombre SUNARP S/. 18.00
Elaboración de la Minuta (Notaria) S/. 220.00
Trámite registral (Notaria) S/. 180.00
Copia literal SUNARP S/. 32.00
Pago por el Registro S/. 453.38
Certificado de Defensa Civil S/. 180.59
Licencia S/. 245.76
Libros Contables S/. 59.32
Registro Sanitario de Alimentos S/. 330.51
Plan HACCP S/. 835.00
Subtotal S/. 2559.56
Total S/. 3020.28
Fuente: Elaboración propia

6.2 Estudio organizacional

6.2.1. Organigrama funcional

Gerente
General

Asesoria
Contable

Área de Área Área de

Produccion Administrativa Ventas

Pastelero Administrador Vendedor 1 Vendedor 2

Asistente de
reposteria
Figura 30 Organigrama Funcional

77
Tabla 64

Servicios tercerizados
Cargo Área Cantidad
Contador Administrativa/Contable 1

Marketing digital Marketing 1

Personal de
mantenimiento de Producción 1
maquinarias

Personal de limpieza Administrativa 1

Personal de
Administrativa 1
seguridad
Fuente: Elaboración propia

6.2.2. Puestos de trabajo: tareas, funciones y responsabilidades

 Gerente General
Esta persona será la encargada de dirigir, coordinar y supervisar que todas las
actividades de la empresa que se lleven a cabo, para ello debe hacer un
seguimiento y debe controlar todas y cada una de las aéreas que pertenecen a la
empresa.
o Orientar la dirección de la empresa.
o Definir las metas y objetivos de la panadería.
o Controlar de forma integral las funciones de cada una de las
áreas.
o Implementar una estructura administrativa que contenga los
elementos necesarios para el desarrollo de los planes de
acción.
o Mantiene en contacto continuo con proveedores, en busca
de nuevas tecnologías, materias primas, insumos y
productos más adecuados.
o Gestiona y optimiza los recursos.

78
 Gerente general
Descripción y perfil del puesto
Nombre del puesto Gerente General
Competencias
Grado de
instrucción Titulo Profesión
Administración, Ing. Industrial
Educación Superior o carreras afines Administrador de Empresas
Experiencia 2 años
Saber escuchar
Relación con su entorno
Habilidades
Trabajar en equipo
Orientación a resultados
Controlar de forma integral las funciones de cada una de las áreas.
Implementar una estructura administrativa que contenga los elementos
Acciones y resultados
necesarios para el desarrollo de los planes de acción.
esperados
Mantiene en contacto continuo con proveedores, en busca de nuevas
tecnologías, materias primas, insumos y productos más adecuados.

Condiciones del puesto

Tipo de contrato Contrato de naturaleza temporal
Remuneración S/ 2000 Soles
Ubicación Física Gerencia
Beneficio Sociales Si
Jornada Diurna
Horario Lunes a Viernes de 8:30 am a 6:00 pm
Tipo de sueldo Pago fijo

 Área Producción
o Pastelero
 Dirige, controla, planifica y coordina todas las tareas que
se realizan en su área de trabajo.
 Administrar insumos y materias primas para la elaboración
del cupcake.

79
  Preparar las materias primas necesarias de acuerdo a la
fórmula y volumen de producción requerido, controlando
calidad.
 Es responsable del control de los insumos y materia prima.
 Elaborar diferentes diseños de cupcakes.
 Llevar el control de la maquinaria.
 Garantizar la calidad del servicio.
 Colabora en la selección del personal requerido en la
pastelería.
 Controlará de la calidad del proceso y del producto
aplicando la normativa y prácticas sanitarias, ambientales y
de seguridad e higiene laboral, con el fin de preservar la
salud propia y de terceros.

Pastelero
Descripción y perfil del puesto
Nombre del puesto Pastelero
Competencias
Grado de
instrucción Titulo Profesión
Educación Superior Pastelero Pastelería profesional
Experiencia 2 años
Alto grado de Responsabilidad
Ser creativo
Habilidades
Control de calidad de alimentos.
Trabajar bajo a presión
Administrar insumos y materias primas para la elaboración del cup
cake.
Es responsable del control de los insumos y materia prima.
Garantizar la calidad el servicio
Preparar las materias primas necesarias de acuerdo a la fórmula y
volumen de producción requerido, controlando calidad.
Acciones y resultados Dirige, controla, planifica y coordina todas las tareas que se realizan
esperados en su área de trabajo.
Condiciones del puesto

80
Tipo de contrato Contrato de naturaleza temporal
Remuneración S/ 1300 Soles
Ubicación Física Producción
Beneficio Sociales Si
Jornada Diurna
Horario Lunes a Viernes de 8:30 am a 6:00 pm
Tipo de sueldo Pago fijo
o Asistente en repostería
 Tendrá a su cargo la preparación y disposición del
equipamiento, herramental auxiliar y materias primas
requeridos para la elaboración de productos de
pastelería, siguiendo instrucciones y/o asistiendo al
maestro pastelero.
 Asistirá en la elaboración y terminación de piezas de
pastelería en forma progresiva conforme a las
necesidades de producción y las habilidades.
 Comunicar el uso, deterioro o fallas de materias
primas y utensilios para que el stock se mantenga
adecuadamente provisto.
 Mantener la higiene y el orden en el espacio de
trabajo.
Asistente de repostería
Descripción y perfil del puesto
Nombre del puesto Asistente
Competencias
Grado de
instrucción Titulo Profesión
Secundaria
Educación Completa - -
Experiencia -
Saber escuchar
Líder Eficaz
Habilidades
Trabajar en equipo
Trabajar bajo a presión
Acciones y resultados Administrar insumos y materias primas para la elaboración del

81
 esperados cup cake.
Es responsable del control de los insumos y materia prima.
Garantizar la calidad el servicio.
Preparar las materias primas necesarias de acuerdo a la
fórmula y volumen de producción requerido, controlando
calidad.
Dirige, controla, planifica y coordina todas las tareas que se
realizan en su área de trabajo.
Condiciones del puesto
Tipo de contrato Contrato de naturaleza temporal
Remuneración S/ 850 Soles
Ubicación Física Ventas
Beneficio Sociales Si
Jornada Diurna
Horario Lunes a Viernes de 8:30 am a 6:00 pm
Tipo de sueldo Pago fijo

 Área Administrativa
o Administrador.
 Administra los recursos económicos y materiales de
la unidad.
 Seguimiento de las actividades para asegurarse de
que se están cumpliendo como planearon y corregir
cualquier desviación significativa.
 Determinar qué actividades deben realizarse, con
quien se cuenta para realizarlas, como se van a
agrupar las actividades, quien va a informar a quien y
que decisiones tienen que tomarse.
 Supervisar las labores de los vendedores.
 Atender las peticiones de los clientes cuando un
vendedor comete un error.

82
 Administrador
Descripción y perfil del puesto
Nombre del puesto Administrador
Competencias
Grado de
instrucción Titulo Profesión
Administración ,Ing. Industrial o Administrador de
Educación Superior carreras afines Empresas
Experiencia 2 años
Saber escuchar
Líder Eficaz
Habilidades
Trabajar en equipo
Trabajar bajo a presión
Administra los recursos económicos y materiales de la unidad.
Supervisión del correcto funcionamiento del local de producción
y de los responsables de cada área.
Supervisa, controla y distribuye las actividades del personal a su
cargo.
Mantiene contacto permanente con los proveedores y vela por el
Acciones y resultados cumplimiento de los procedimientos administrativos.
esperados Analiza, maneja y controla partidas presupuestarias.
Condiciones del puesto
Tipo de contrato Contrato de naturaleza temporal
Remuneración S/ 1500 Soles
Ubicación Física Administrativa
Beneficio Sociales Si
Jornada Diurna
Horario Lunes a Viernes de 8:30 am a 6:00 pm
Tipo de sueldo Pago fijo

83
  Área de Ventas
o Vendedores
 Recibir cordialmente al cliente.
 Atender y vender los productos.
 Mantener limpio el punto de venta.
 Llevar cuentas de lo vendido.
 Comunicar adecuadamente a los clientes la
información de nuestras promociones.
Vendedores
Descripción y perfil del puesto
Nombre del puesto Vendedor
Competencias
Grado de
instrucción Titulo Profesión
Educación Técnico - -
1 años de
experiencia en caja
Experiencia y atención al cliente
Extrovertido
Buen manejo de sus relaciones interpersonales
Habilidades
Saber escuchar
Tener facilidad de palabra
Atender y vender los productos.
Llevar cuentas de lo vendido.
Garantizar la calidad el servicio
Comunicar adecuadamente a los clientes la
información de nuestras promociones.
Acciones y resultados esperados Tener limpio el punto de venta.
Condiciones del puesto
Tipo de contrato Contrato de naturaleza temporal
Remuneración S/ 950 Soles
Ubicación Física Ventas
Beneficio Sociales Si
Jornada Diurna

84
 Lunes a Domingo de 10:30 am a 9:00 pm
Horario (Full time) (Descansa lunes-martes)
Tipo de sueldo Pago fijo

Descripción de actividades de los servicios tercerizados.

 Contador
o Registrar las facturas recibidas de los proveedores, para
mantener actualizadas las cuentas por pagar.
o Cumplir y hacer cumplir todas las recomendaciones de tipo
contable, administrativo y fiscal, formuladas por el Contralor.
o Verificar que las facturas recibidas en el departamento
contengan correctamente los datos fiscales de la empresa
que cumplan con las formalidades requeridas.
o Llevar mensualmente los libros generales de Compras y
Ventas.
 Personal de marketing digital
o Persona encargada del manejo de las estrategias de
comercialización llevadas a cabo en los medios digitales,
debe incluir todos los espacios relevantes en donde el cliente
interactúe, buscando influenciar opiniones. Creación y
monitoreo de la página web
 Personal de mantenimiento
o Es el responsable de mantener activas las máquinas para
elaborar los cupcakes.
o Responsable de garantizar que todo el sistema de la
panadería este correctamente y esté en buenas condiciones.
o Responsable de mantener todos los equipos de la
instalación.
 Personal de limpieza
o Mantenimiento continúo al detalle de la limpieza del local
o Dar soporte de limpieza a la cocina de la pastelería
 Personal de seguridad
o Proteger tanto a las personas como a la propiedad y a toda
clase de bienes. Tratar de evitar la comisión de toda clase de
hechos delictivos: hurtos, robos, sabotajes, actos vandálicos,
etc.

85
 o Apagar todas las luces y cerrar todas las puertas, ventanas
que se encuentren abiertas fuera del horario lectivo.
Coordinación con el servicio de prevención, ante una
actuación con el cuerpo de bomberos, policías, etc.
6.2.3. Aspectos laborales
Forma de contratación de puestos de trabajo y servicios tercerizados.
Tabla 65

Puestos de trabajo y servicios tercerizados.

Cargo Tipo de contrato
Gerente General Contrato de naturaleza temporal
Maestro Pastelero Contrato de naturaleza temporal
Asistentes en repostería Contrato de naturaleza temporal
Administrador Contrato de naturaleza temporal
Vendedores Contrato de naturaleza temporal
Contador (tercerizar) Contrato de locación de servicio

Marketing digital (tercerizar) Contrato de locación de servicio

Personal de mantenimiento (tercerizar) Contrato de locación de servicio

Personal de limpieza(tercerizar) Contrato de locación de servicio

Personal de seguridad (tercerizar) Contrato de locación de servicio

Fuente: Elaboración propia

Régimen laboral de puestos de trabajo.

Régimen laboral de la micro y pequeña empresa:
 El Régimen de Promoción y Formalización de las MYPES se aplica a todos
los trabajadores sujetos al régimen laboral de la actividad privada, que
presten servicios en las Micro y Pequeñas Empresas, así como a sus
conductores y empleadores.
 Los trabajadores contratados al amparo de la legislación anterior
continuarán rigiéndose por las normas vigentes al momento de su
celebración.
 No están incluidos en el ámbito de aplicación laboral los trabajadores
sujetos al régimen laboral común, que cesen después de la entrada en
vigencia del Decreto Legislativo N° 1086 y sean inmediatamente contratados
por el mismo empleador, salvo que haya transcurrido un (1) año desde el
cese.

86
 Planilla para todos los años del proyecto.
Tabla 66

Planilla del mes

Aportes

Aportes del
Asignac. Neto a
Cargo Cantidad Básico Gratif. Bonif 9% Remuneración Neta CTS trabajador Essalud
Familiar Pagar
SNP
13% 9%
Gerente general 1 1,915.00 85.00 2,000.00 260.00 180.00 1,740.00
Pastelero 1 1,115.00 85.00 1,200.00 156.00 108.00 1,044.00
Asistente de repostería 1 850.00 850.00 110.50 76.50 739.50
Administrador 1 1,215.00 85.00 1,300.00 169.00 117.00 1,131.00
Vendedor 1 950.00 950.00 123.50 85.50 826.50
Vendedor 1 950.00 950.00 123.50 85.50 826.50
TOTAL 6 6,995.00 255.00 7,250.00 942.50 652.50 6,307.50
Fuente: Elaboración propia

87
 Tabla 67

Planilla del mes (Gratificaciones Julio-Diciembre)

Aportes

Aportes del
Asignac. Remuneración Neto a
Cargo Cantidad Básico Gratif. Bonif 9% CTS trabajador Essalud
Familiar Neta Pagar
SNP
13% 9%
Gerente general 1 1,915.00 85.00 2,000.00 180.00 2,000.00 260.00 180.00 3,920.00
Pastelero 1 1,115.00 85.00 1,200.00 108.00 1,200.00 156.00 108.00 2,352.00
Asistente de repostería 1 850.00 850.00 76.50 850.00 110.50 76.50 1,666.00
Administrador 1 1,215.00 85.00 1,300.00 117.00 1,300.00 169.00 117.00 2,548.00
Vendedor 1 950.00 950.00 85.50 950.00 123.50 85.50 1,862.00
Vendedor 1 950.00 950.00 85.50 950.00 123.50 85.50 1,862.00
Total 6 6,995.00 255.00 7,250.00 652.50 7,250.00 942.50 652.50 14,210.00
Fuente: Elaboración propia

88
Tabla 68

Planilla del mes (CTS Mayo-Noviembre)

Aportes

Aportes del
Asignac. Bonif Remuneración Neto a
Cargo Cantidad Básico Gratif. CTS trabajador Essalud
Familiar 9% Neta Pagar
SNP
13% 9%
Gerente general 1 1,915.00 85.00 0.00 2,000.00 772.50 260.00 180.00 1,740.00
Pastelero 1 1,115.00 85.00 0.00 1,200.00 463.50 156.00 108.00 1,044.00
Asistente de repostería 1 850.00 0.00 850.00 328.31 110.50 76.50 739.50
Administrador 1 1,215.00 85.00 0.00 1,300.00 502.13 169.00 117.00 1,131.00
Vendedor 1 950.00 0.00 950.00 366.94 123.50 85.50 826.50
Vendedor 1 950.00 0.00 950.00 366.94 123.50 85.50 826.50
Total 6 6,995.00 255.00 0.00 0.00 7,250.00 2,800.31 819.00 567.00 5,481.00
Fuente: Elaboración propia

89
Gastos por servicios tercerizadas para todos los años del proyecto.
Tabla 69

Gastos por servicios tercerizados

Año 2017

Cargo Área Enero Febrer Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembr Octubr Noviembr Diciembr Total
o e e e e

Contado Administrativ S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
r o 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 4,800.00
Marketin Administrativ S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
g digital o 450.00 - - 450.00 - - 540.00 - - 450.00 - - 1,890.00
Personal Administrativ S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
de mant. o 700.00 - - 700.00 - - 700.00 - - 700.00 - - 2,800.00
Maq.
Personal Administrativ S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
de o 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 700.00 8,400.00
limpieza
Personal Administrativ S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
de o 1,100.0 1,100.0 1,100.0 1,100.0 1,100.0 1,100.0 1,100.0 1,100.0 1,100.00 1,100.0 1,100.00 1,100.00 13,200.0
segurida 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
d

90
Tabla 70

Gastos por servicios tercerizados 2018

Año 2018
Cargo Área ENER FEBRE MARZ ABRIL MAYO JUNIO JULI AGOST SETIEMB OCTUB NOVIEMB DICIEMB TOT
O RO O O O RE RE RE RE AL
Contador Administr S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
ativa 600.0 600.00 600.0 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00 7,200.00
0 0
Marketing Administr S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
digital ativa 450.0 - - - 450.00 - - - 450.00 - - - 1,350.00
0
Personal Administr S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
de ativa 700.0 - - 700.00 - - 700.00 - - 700.00 - - 2,800.00
mantenimi 0
ento
Personal Administr S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
de ativa 320.0 750.00 750.0 750.00 750.00 750.00 750.00 750.00 750.00 750.00 750.00 750.00 8,570.00
limpieza 0 0
Personal Administr S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
de ativa 1,150. 1,150.0 1,150. 1,150. 1,150. 1,150. 1,150. 1,150. 1,150.00 1,150.00 1,150.00 1,150.00 13,800.00
seguridad 00 0 00 00 00 00 00 00
TOTA S/.
L 33,720.00

91
Tabla 71

Gastos por servicios tercerizados 2019

Año 2019
Cargo Área ENER FEBRE MARZ ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOS SETIEMB OCTUB NOVIEMB DICIEMB TOTAL
O RO O TO RE RE RE RE
Contador Administrat S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
iva 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 9,600.0
0
Marketing Administrat S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
digital iva 450.00 - - - 450.00 - - - - 450.00 1,350.0
0
Personal de Administrat S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
mantenimie iva 700.00 - - 700.00 - - 700.00 - - 700.00 - - 2,800.0
nto de 0
maquinaria
s
Personal de Administrat S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
limpieza iva 350.00 750.00 750.00 750.00 750.00 750.00 750.00 750.00 750.00 750.00 750.00 750.00 8,600.0
0
Personal de Administrat S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
seguridad iva 1,150. 1,150.00 1,150. 1,150. 1,150. 1,150. 1,150. 1,150.0 1,150.00 1,150.00 1,150.00 1,150.00 13,800.
00 00 00 00 00 00 0 00
TOTA S/.
L 36,150

92
 Tabla 72

Gastos por servicios tercerizados 2020

Año 2020
Cargo Área ENE FEBRE MARZ ABRI MAYO JUNIO JULIO AGOST SETIEMB OCTUBR NOVIEMB DICIEMBR TOTAL
RO RO O L O RE E RE E
Contador Administr S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
ativa 850.00 850.00 850.00 850.00 850.00 850.00 850.00 850.00 850.00 850.00 850.00 850.00 10,200.0
0
Marketing Administr S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. - S/. S/.
digital ativa 450.00 - - - 450.00 - - - 450.00 1,350.00
Personal Administr S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. - S/. S/.
de ativa 700.00 - - 700.00 - - 700.00 - - 700.00 - 2,800.00
mantenim
iento de
maquinari
as
Personal Administr S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
de ativa 350.00 350.00 350.00 350.00 350.00 350.00 350.00 350.00 350.00 350.00 350.00 350.00 4,200.00
limpieza
Personal Administr S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
de ativa 1,150.00 1,150.0 1,150. 1,150. 1,150. 1,150. 1,150. 1,150. 1,150.00 1,150.0 1,150.00 1,150.00 13,800.0
seguridad 0 00 00 00 00 00 00 0 0
TOTAL S/.
32,350.
00

93
 Año 2021

Tabla 73

Gastos por servicios tercerizados 2021

94
 Cargo Área ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGOS SET OCT NOV DIC TOTAL

Contador Administrati S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
va 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 10,800.0
0
Marketing Administrati S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
digital va 450.00 - - - 450.00 - - - - 450.00 1,350.00
Personal de Administrati S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
mantenimien va 700.00 - - 700.00 - - 700.00 - - 700.00 - - 2,800.00
to de
maquinarias
Personal de Administrati S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
limpieza va 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 9,600.00
Personal de Administrati S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
seguridad va 1,200.0 1,200.0 1,200.0 1,200.0 1,200.0 1,200.0 1,200.0 1,200.0 1,200.0 1,200.0 1,200.0 1,200.0 14,400.0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
S/.
38,950.0
0

95
 Capítulo VII Estudio técnico
7.1. Tamaño del proyecto

Capacidad instalada
a. Criterios
Tabla 74

Días al año laborables.

Días al año (laborables) 288 días (24 días por 12 meses al año)
Días al año (máximo) 365 Días
Jornada laboral 8 horas diarias
Días a la semana 6 Días
Días al mes 24 Días

En la presente tabla estamos considerando que se laborará en la empresa durante

24 días al mes lo cual suma un total anual de 288 días considerando jornadas
laborales de 8 horas diarias durante 6 días a la semana.

b. Cálculos
Maquinarias
Tabla 75

Capacidad del horno durante los 365 días al año.

Horno maxito 6b marca: nova

Capacidad 6 Bandejas
Capacidad por bandeja 14 Cupcakes
Producción total en una horneada 84 Cupcakes
Tiempo de preparación 20 Minutos
N° de horneados por horas 3 Ingresos
Frecuencia Cantidad Unidades
Cantidad obtenida por hora 252 Cupcakes
Cantidad obtenida por jornada laboral 2,016 Cupcakes
Cantidad obtenida por mes 48,384 Cupcakes
Capacidad por año 580,608 Cupcakes
(1)
Capacidad máxima al año 2,207,520 Cupcakes
Fuente: Elaboración propia.

96
 (1) Escenario considerado en caso se realice una producción durante los 365
días al año.
Batidora para producción de masa
Tabla 76

Capacidad de la batidora 15 L durante los 365 días al año.

Batidora 15 l marca : nova
Frecuencia Cantidad Unidades
Capacidad 15 Litros
Producción total por cada batido 13 Litros
Tiempo de preparación 15 Minutos
N° de batidos por horas 4 Batidos
Cantidad total de masa obtenida 13000 Mililitros
Cantidad usada en cada cupcake 200 Mililitros
Cantidad de cupcakes obtenidos por batido 65 Cupcakes
Cantidad obtenida por hora 260 Cupcakes
Cantidad obtenida por jornada laboral 2,080 Litros
Cantidad obtenida por mes 49,920 Litros
Cantidad obtenida por año 599,040 Litros
(2)
Capacidad máxima al año 2,277,600 Litros

Fuente: Elaboración propia.

(2) Escenario considerado en caso se realice una producción durante los 365
días al año.
Batidora para elaboración del chantilly
Tabla 77

Capacidad de la batidora 5 L durante los 365 días al año.

Batidora 5l marca: nova
Frecuencia Cantidad Unidades
Capacidad 5 Litros
Producción total por cada batido 3 Litros
Tiempo de preparación 20 Minutos
N° de batidos por horas 3 Batidos
Cantidad total de masa obtenida 3,000 Mililitros
Cantidad usada en cada cupcake 50 Mililitros
Cantidad obtenida por batido para decoración 60 Cupcakes
Cantidad obtenida por hora 180 Cupcakes
Cantidad obtenida por jornada laboral 1,440 Cupcakes
Cantidad obtenida por mes 4,320 Cupcakes
Cantidad obtenida por año 414,720 Cupcakes
(3)
Capacidad máxima al año 1,576,800 Cupcakes

Fuente: Elaboración propia.

97
 (3) Escenario considerado en caso se realice una producción durante los 365
días al año.
Capacidad utilizada
a. Criterios
Utilizaremos el consolidado del programa de ventas en unidades que realizamos en
el capítulo 4, en el punto 4.2 obteniendo el siguiente consolidado:
Tabla 78

Programa de ventas por año.

Año 2017 2018 2019 2020 2021

(4)
Unidades 208,769 294,857 382,781 472,468 563,899

(4) Expresado en unidades de cupcakes. Elaboración propia.

Este consolidado nos ha servido para realizar el programa de producción que será
desarrollado en el presente capítulo en el punto 6.2.2, obtuvimos el siguiente
consolidado:
Tabla 79

Programa de producción por año.

Año Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

2017 2018 2019 2020 2021

(5)
Unidades 214,040 302,222 386,663 477,248 573,235

(5) Expresado en unidades de cupcakes. Elaboración propia.

b. Cálculos.
Horno
Tabla 80

Porcentaje de utilización del horno.

Año 2017 2018 2019 2020 2021

Capacidad utilizada 214,040 302,222 386,663 477,248 573,235

Capacidad instalada 580,608 580,608 580,608 580,608 580,608

Porcentaje de utilización de 36.86% 52.05% 66.60% 82.20% 98.73%

capacidad instalada
Fuente: Elaboración propia-Cuadro expresado en unidades de cupcakes
Para el honor durante los 5 años de evaluación del proyecto no realizaremos
ninguna compra adicional, recién se podría realizar en el sexto año de realización
de esta empresa.

98
Batidora para masa
Tabla 81

Porcentaje de utilización de la batidora para masa.

Año 2017 2018 2019 2020 2021

Capacidad utilizada 214,040 302,222 386,663 477,248 573,235

Capacidad instalada 599,040 599,040 599,040 599,040 599,040

Porcentaje de utilización de 35.73% 50.45% 64.55% 79.67% 95.69%

capacidad instalada
Fuente: Elaboración propia-Cuadro expresado en unidades de cupcakes.
En el proyecto solo trabajaremos con una sola batidora de 15 Litros, cabe la
posibilidad de adquirir una maquinaria adicional en el año 2021.

Batidora para chantilly

Tabla 82

Porcentaje de utilización de la batidora para chantilly.

Año 2016 2017 2018 2019 2020
Capacidad utilizada 214,040 302,222 386,663 477,248 573,235
Capacidad instalada 414,720 414,720 414,720 829,440 829,440
Porcentaje de utilización de 51.61% 72.87% 93.23% 57.54% 69.11%
capacidad instalada
Elaboración propia. Cuadro expresado en unidades de cupcakes
Debido a su poca capacidad (máquina de 5 Litros), se realizará la adquisición de
otra maquinaria de igual capacidad para el tercer año del proyecto en el año 2019.

99
Capacidad máxima
a. Criterios
Todos los supuestos presentados son presentados imaginando que se trabajaría en
la producción durante los 365 días al año.
b. Cálculos.
Horno
Tabla 83

Capacidad máxima del horno.

Año 2016 2017 2018 2019 2020

Capacidad utilizada 214,040 302,222 386,663 477,248 573,235

Capacidad instalada 580,608 580,608 580,608 580,608 580,608

Capacidad máxima 2,207,520 2,207,520 2,207,520 2,207,520 2,207,520

Elaboración propia. Cuadro expresado en unidades de cupcakes.

Batidora para masa
Tabla 84

Capacidad máxima de la batidora para masa.

Año 2016 2017 2018 2019 2020

Capacidad utilizada 214,040 302,222 386,663 477,248 573,235

Capacidad instalada 599,040 599,040 599,040 599,040 599,040

Capacidad máxima 2,277,600 2,277,600 2,277,600 2,277,600 2,277,600

Elaboración propia. Cuadro expresado en unidades de cupcakes.

Batidora para chantilly
Tabla 85

Capacidad máxima de la batidora para chantilly.

2016 2017 2018 2019 2020

Capacidad utilizada 214,040 302,222 386,663 477,248 573,235

Capacidad instalada 414,720 414,720 414,720 829,440 829,440

Capacidad máxima 1,576,800 1,576,800 1,576,800 3,153,600 3,153,600

Elaboración propia. Cuadro expresado en unidades de cupcakes.

100
 7.2. Procesos
7.2.1. Diagrama de flujo de procesos de producción: Cupcakes Nutritivos.

Compra de
insumos

Recepción y
verificación de
insumos para la
producción

Distribución
Almacenamiento

Pesado de
insumos para Colocación
la preparación del producto
en empaque

Colocación Llenado de Colocar al Enfriamiento de cup

de insumos pirotines con horno por 20 cakes
en el molde masa minutos Por 5 min

Figura 31 Diagrama de flujo de Proceso

Operación manual

Almacenamiento

Demora en el proceso

Transporte

101
 7.2.2. Programa de producción: Preparación de 12 cupcakes de maca con
aguaymanto

Separar 200 gr de
harina de maca y
demás ingredientes

Pre calentar el
horno a 180°c

Agrega la crema
chantillí en la
superficie y
Engrasar y coloca el fruto de
enharinar un molde aguaymanto
para 12 cupcakes

Bate la azúcar con la

mantequilla, agrega
los huevos, hasta a Deja enfriar 5 min
cremar.

Junta la masa
Mezcla la harina con la Llena ¾ de
de maca y el mantequilla y Horna los cupcakes 20
cada molde de
polvo para agrega poco a min
cupcakes
hornear poco la leche

Figura 32 Diagrama de Preparación

Operación manual

Demora en el proceso

102
 Cantidad
%
Etapa de % Sampling Stock de PT
Merma
cupcakes

Lanzamiento
275 1.50% 1.00% 3.00%
diciembre 2016
Programa de producción
2017 214,040 1.50% 1.00% 3.00%
2018 302,222 0.50% 1.00% 3.00%
2019 386,663 0.00% 1.00% 3.00%
2020 477,248 0.00% 1.00% 3.00%
2021 573,235 0.00% 1.00% 3.00%

Tabla 86

Programa de producción 2017

2017 dic-16 Ene Feb Mar Abr May Jun
Cup cakes % unid 0.10% 2% 3% 3% 6% 6% 6%
Demanda unid 4175 6263 6263 12526 12526 12526
s ampling 1.50% unid 150 63 94 94 188 188 188
merma 1% unid 42 63 63 125 125 125
Inventario
3% unid 125.25 188 188 376 376 376 877
final
Inventario
unid -125 -188 -318 -635 -635 -635
inicial
Total
unidades cup 4342 6420 6478 12580 12580 13081
cakes

2017 Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total

Cup cakes % unid 14% 13% 13% 6% 14% 14% 100%
Demanda unid 29228 27140 27140 12526 29228 29228 208769
s ampling 1.50% unid 438 407 407 188 438 438 3132
merma 1% unid 292 271 271 125 292 292 2088
Inventario
3% unid 877 814 814 376 877 877 7015
final
Inventario
unid -877 -877 -814 -814 -376 -877 877
inicial
Total
unidades cup 29959 27756 27819 12401 30460 29959 213831
cakes

103
 Tabla 87

Programa de producción 2018

2018 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total
Cupcakes % unid 2% 4% 4% 7% 7% 7% 15% 14% 14% 7% 7% 12% 100%
Demanda unid 5,897 11,794 11,794 20,640 20,640 20,640 44,229 41,280 41,280 20,640 20,640 35,383 294,857
Sampling 0.50% unid 29 177 177 310 310 310 663 619 619 310 310 531 4,364
Merma 1% unid 59 118 118 206 206 206 442 413 413 206 206 354 2,949
Inventario 3% unid 354 354 619 619 619 1,327 1,238 1,238 619 619 1,061 230 8,898
final
Inventario unid -177 -354 -354 -619 -619 -619 -1,327 -1,238 -1,238 -619 -619 -1,061 -8,846
inicial
Total unidades 6,163 12,089 12,355 21,156 21,156 21,864 45,246 42,312 41,693 21,156 21,598 35,436 302,222
cupcakes

Fuente: Elaboración propia.

104
 Tabla 88

Programa de producción 2019

2019 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total

Cupcakes % unid 2% 4% 4% 7% 7% 7% 15% 14% 14% 7% 7% 12% 100%

Demanda unid 7,656 15,311 15,311 26,795 26,795 26,795 57,417 53,589 53,589 26,795 26,795 45,934 382,781

Merma 1% unid 77 153 153 268 268 268 574 536 536 268 268 459 3,828

Inventario 3% unid 459 459 804 804 804 1,723 1,608 1,608 804 804 1,378 283 11,537
final
Inventario unid -230 -459 -459 -804 -804 -804 -1,723 -1,608 -1,608 -804 -804 -1,378 -11,483
inicial

Total unidades 7,962 15,464 15,809 27,063 27,063 27,981 57,876 54,125 53,321 27,063 27,637 45,299 386,663
cupcakes

Fuente: Elaboración propia.

105
 Tabla 89

Programa de producción 2020

2020 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total

Cupcakes % Unid 2% 4% 4% 7% 7% 7% 15% 14% 14% 7% 7% 12% 100%

Demanda Unid 9,449 18,899 18,899 33,073 33,073 33,073 70,870 66,146 66,146 33,073 33,073 56,696 472,468
Sampling 0% Unid 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Merma 1% Unid 94 189 189 331 331 331 709 661 661 331 331 567 4,725
Inventario 3% Unid 567 567 992 992 992 2,126 1,984 1,984 992 992 1,701 338 14,229
final
Inventario Unid -283 -567 -567 -992 -992 -992 -2,126 -1,984 -1,984 -992 -992 -1,701 -14,174
inicial
Total 9,827 19,088 19,513 33,404 33,404 34,537 71,437 66,807 65,815 33,404 34,112 55,901 477,248
unidades
cupcakes

Fuente: Elaboración propia.

106
 Tabla 90

Programa de producción 2021

2021 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total

Cupcakes % Unid 2% 4% 4% 7% 7% 7% 15% 14% 14% 7% 7% 12% 100%

Demanda unid 11,278 22,556 22,556 39,473 39,473 39,473 84,585 78,946 78,946 39,473 39,473 67,668 563,899

Sampling 0% unid 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Merma 1% unid 113 226 226 395 395 395 846 789 789 395 395 677 5,639
Inventario 3% unid 677 677 1,184 1,184 1,184 2,538 2,368 2,368 1,184 1,184 2,030 2,030 18,609
final
Inventario unid -338 -677 -318 -635 -635 -635 -2,538 -2,368 -2,368 -1,184 -1,184 -2,030 -14,911
inicial
Total unidades 11,729 22,782 23,648 40,417 40,417 41,770 85,262 79,735 78,551 39,868 40,714 68,345 573,235
cupcakes

Fuente: Elaboración propia.

107
7.2.3. Necesidad de materia prima e insumos: Receta para la preparación de
un cupcake

Tabla 91

Insumos para la elaboración

Materia prima, insumos y servicio por cup cake Cup cake de maca con
aguaymanto
Materia prima Unidad Cantidad
Harina de maca gr 17
Azúcar gr 17
Mantequilla gr 9
Huevo unid 1/2
Leche ml 10.5
Agua ml 4.5
Polvo para hornear unid 1/8
Aguaymanto unid 1
Pirotin unid 1
Chantilly unid 1
Envase para cupcakes unid 1
Empaque unid 1

7.2.4. Programa de compras de materia prima e insumos.

Tabla 92

Compra de materia prima e insumos.

Materia prima, insumos y servicio para
Cupcakes de maca con aguaymanto
Materia prima Unidad Costo (sin IGV)
Harina de maca kg S/. 8.00
Azúcar kg S/.3.50
Mantequilla kg S/. 4.50
Huevo kg S/.6:50
Leche l S/. 4.50
Agua l S/. 0.25
Polvo para hornear unid S/. 2.00
Aguaymanto kg S/. 4.00
Pirotin unid S/. 0.30
Chantilly unid S/. 0.15
Envase para cupcakes unid S/. 0.50
Empaque unid S/. 0.05

108
 Periodicidad de compra:
Tabla 93

Frecuencia de abastecimiento de materia prima e insumos.

Materia prima, Unidad de Pedido Necesidad materia prima Periodicidad de Observación
insumos medida mínimo mes 1 compra

Harina de maca kg 5 5kg mensual Se realizara los

Azúcar kg 5 3.5 kg mensual requerimientos

Mantequilla kg 3 2.6 kg mensual necesarios para

cubrir la producción
Huevo kg 2 28 unid mensual
de cupcakes
Leche l 4 3.5 l mensual
durante el mes, los
Polvo para hornear unid 3 2700 gr mensual
insumos que
Aguaymanto kg 2 240 unid mensual
sobren
Pirotin unid 240 240 unid mensual dependiendo a la
Chantilly unid 240 240 unid mensual demanda pueden
Envase para cupcakes unid 240 240 unid mensual ser utilizados para
la producción del
Empaque unid 240 240 unid mensual próximo mes.

7.2.5. Requerimiento de mano de obra directa.

Tabla 94

Mano de obra directa

N° Actividad Descripción Capacidad Tiempo Frecuencia Mano de obra
del equipo total/día por día necesaria
1 Recepción de Se recibe 5 Balanza 1 hora 1 0.125
materia prima kilos de comercial
maca y
demás
insumos
1 Inspección de Inspección ninguno 1.5 hora 1 0.1875
calidad visual de
toda la
mercadería
1 Almacenamiento Ordenar y Horas 2.5 hora 1 0.3125
almacenar hombre
en la sala de
preparación
Total 0.625

109
7.3 Tecnología para el proceso.
7.3.1. Maquinarias y equipos
Maquinaria
Tabla 95

Maquinarias para la elaboración.

Cantidad Precio
Horno eléctrico 1 S/. 25,000.00
Balanza eléctrica 1 S/. 1,000.00
Refrigeradora 1 S/. 1,500.00
Caja registradora 1 S/. 200.00
Equipos
Tabla 96

Equipos para la elaboración.

Cantidad Precio
Batidora eléctrica 1 S/. 250.00
Batidora Industrial 1 S/. 1790.00
Licuadora 1 S/. 250.00
Tamizador industrial 1 S/. 900.00
7.3.2. Herramientas
Tabla 97

Herramientas para la elaboración.

Cantidad Precio
Mesa de trabajo 2 S/. 250.00
Boquillas de decoración 3 S/. 70.00
Cortadores para fondant 2 S/. 45.00
Mangas pasteleras 3 S/. 15.00
Rejilla 1 S/. 500.00
Utensilios.
Tabla 98

Utensilios para la elaboración.

Cantidad Precio
Bandejas 5 S/. 100.00
Moldes para cupcakes 60 S/. 100.00
Recipientes 10 S/. 100.00
Cucharas medidoras 5 S/. 25.00
Tasas medidoras 3 S/. 35.00
Rodillo antiadherente 3 S/. 35.00

110
Útiles de oficina.
Tabla 99

Útiles de oficina.
Cantidad Precio
Teléfono 1 S/. 20.00
Escritorio 1 S/. 200.00
Computadora 1 S/. 1000.00

Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos.

Tabla 100

Costo mantenimiento de maquinaria y equipos.

Maquinaria Cantidad FrecuenciaVeces al año Costo por Costo al año 2017 2018 2019 2020 2021
servicio

Horno eléctrico 1 Anual 1 S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150

Balanza eléctrica 1 Anual 1 S/. 50 S/. 50 S/. 50 S/. 50 S/. 50 S/. 50 S/. 50

Refrigeradora 1 Anual 1 S/. 100 S/. 100 S/. 100 S/. 100 S/. 100 S/. 100 S/. 100

Caja registradora 1 semestral 2 S/. 50 S/. 100 S/. 100 S/. 100 S/. 100 S/. 100 S/. 100

Computadora 1 semestral 2 S/. 70 S/. 140 S/. 140 S/. 140 S/. 140 S/. 140 S/. 140
Total S/. 540 S/. 540 S/. 540 S/. 540 S/. 540 S/. 540

111
7.4 Terrenos e inmuebles
7.4.1 Descripción del centro de operaciones
El área del local cuenta con 120m2, de ancho cuenta con 6.62 metros y de largo
12.2 metros, ya que hay que tener el espacio suficiente para distribuir de la mejor
manera los espacios destinados para oficina (ancho=3.80m y largo = 4.50m),
almacén (ancho=2.81m y largo = 4.50m), y el área de preparación de los cupcakes
(ancho=6.62m y largo = 5.70m). Así mismo, hay una zona de servicios higiénicos
para el personal.

7.4.2. Plano con proyecto: distribución de las máquinas y equipos

Figura 33 Local de producción de cupcakes

7.5. Localización
7.5.1. Macro localización
Para la realización del presente proyecto empresarial se evaluó oportunamente
los 4 distritos más populosos de Lima Metropolitana, entre ellos podemos
mencionar a San Juan de Lurigancho, Los Olivos, Cercado de Lima y Santa
Anita.

Se eligió estos distritos, porque nuestra segmentación esta enfocada en

distritos con gran cantidad de población para ofrecer nuestros cupcakes

112
 populares.

Fuente: Google Mapas

Figura 34 Distritos populares de Lima Metropolitana

113
 Tabla 101

Comparación de factores según los socios

Fuente: Elaboración propia

Como resultado del análisis y la evaluación de la matriz de ubicación por
distritos, se obtuvo como distrito ganador a San Juan de Lurigancho con un
puntaje de 2.84 y en segundo lugar al distrito de Los Olivos con 2.74 de

Tabla 102

Comparación de locales

puntuación.

114
 Fuente: Elaboración propia.
7.5.2. Micro localización
Nuestra empresa está ubicada en un sector muy comercial y concurrido por
muchas personas; en los alrededores existen restaurantes, colegios,
autoservicios, farmacias, autoservicios, tiendas, entre otros. Por ser paso
obligado al centro del distrito de San Juan de Lurigancho es muy fácil ubicarnos.
El proyecto se ubica frente al Metro de La Hacienda, avenida Próceres de la
Independencia 1632.

Tabla 103

Características de los distritos seleccionados.

Fuente: Elaboración propia

Tabla 104

Comparación de distritos.

115
 Tabla 105

Gastos de adecuación
Gastos de adecuación
Descripción Cantidad Costo Unitario Valor venta IGV 18% Precio de venta
Extintores 2 S/.40.00 S/.80.00 S/.14.40 S/.94.40
Focos fluorescentes 4 S/.400.00 S/.1,600.00 S/.288.00 S/.1,888.00
Focos ahorradores 2 S/.5.00 S/.10.00 S/.1.80 S/.11.80
Detectores de humo 2 S/.550.00 S/.1,100.00 S/.198.00 S/.1,298.00
Alarmas contra incendio 1 S/.350.00 S/.350.00 S/.63.00 S/.413.00
Timbre e intercomunicador 1 S/.220.00 S/.220.00 S/.39.60 S/.259.60
Stickers señales de seguridad 6 S/.2.00 S/.12.00 S/.2.16 S/.14.16
Botiquín de primeros auxilios 1 S/.60.00 S/.60.00 S/.10.80 S/.70.80
Luces de emergencia 3 S/.120.00 S/.360.00 S/.64.80 S/.424.80
Fuente: Elaboración propia
S/.4,474.56

Gastos de servicios.
Alquiler: Si bien es cierto la casa es de una compañera, ella nos alquilara a un
mejor precio la mitad del área total de su casa para instalar el negocio. Este espacio
será destinado para la oficina, almacén y área de preparación. El local se encuentra
ubicado en Av. Los Jardines 2341 Mz. E Lote 13, altura del paradero La Hacienda
frente al primer Metro de San Juan de Lurigancho.

116
 Detalles del inmueble: Local comercial, área de 120m2,
excelente ubicación, área de oficina, almacén y área de preparación de cupcakes,
todo acabado con mayólica y pintado, cuenta con 2 baños y buena iluminación. El
precio de alquiler será de S/. 1500 Soles y el concepto de pago por garantía será de
2 meses, es decir S/. 3000 Soles.

Agua: La tarifa será de Sedapal al volumen consumido

comprendido dentro del primer rango (0 a 1000 m3) de las categorías: Comercial e
Industrial, se le aplicará la tarifa que oscila en promedio S/. 120 Soles.

Luz: La tarifa de nuestra planta se encuentra en la categoría

MT3, ya que la potencia contratada de nuestras maquinas-hornos y demás energía
es de 230.00KW. Esto implica que el consumo promedio de la tarifa asciende a S/.
240 Soles.

Cable, teléfono e internet: Contrataremos la tarifa plana local de

Movistar, permitiendo realizar llamadas ilimitadas a destinos fijos locales y destinos
fijos de larga distancia de la red de movistar las 24 horas del día. Este paquete es
una oferta del trio de Movistar, en donde tendremos cable CMD para proyectar
durante el día la preparación de postres en especial cupcakes en Plus TV. Por otro
lado, contaremos con la navegación a velocidad de 15 Mbps y Modem Wifi para
utilizar el internet y sacar provecho a nuestra página web y a las herramientas del
social media marketing. El costo de la tarifa de este pack en promoción bordea
mensualmente S/. 180 Soles.

Tabla 106

Gastos de servicios.
Gastos de servicios (primer mes) Al año
Alquiler del local S/.1,500.00 S/.18,000.00
Garantía por 2 meses S/.3,000.00
Agua S/.120.00 S/.1,440.00
Luz S/.240.00 S/.2,880.00
Cable, teléfono e internet S/.180.00 S/.2,160.00
S/.5,040.00 S/.24,480.00
Fuente: Elaboración propia

7.6 Responsabilidad social frente al entorno

El proyecto busca poner en práctica la responsabilidad social empresarial,
adoptando desde el primer día de operaciones una posición participativa y

117
colaborativa asumiendo el reto de trabajar de manera positiva para lograr un buen
trabajo individual, grupal y organizacional preocupándonos por el medio ambiente.

7.6.1. Impacto ambiental

 No utilización de preservantes químicos en nuestro producto, utilización de
focos ahorradores, empaques biodegradables.
 Dulce Tentación SAC, contribuirá con el medio ambiente con un adecuado
uso de las materias primas e insumos, optimizando el uso del agua y
energía; tanto en el proceso de producción como en el uso diario por parte
de los empleados.
 Establecer una política de manejo de desechos según la distribución
estándar por colores que contribuyen al reciclaje, es decir una política de
almacenamiento de residuos.

7.6.2. Con los trabajadores

 Reuniones familiares con todos los trabajadores en clubes campestres cada
6 meses para integrar a los equipos y sientan que son importantes para la
empresa.

7.6.3. Con la comunidad

 Dado que ofreceremos al mercado un producto para el consumo,
centrándonos en la desnutrición infantil y los malos hábitos de alimentación
que tienen los niños, jóvenes y adultos del país; realizaremos los siguientes
programas: renútrete y recarga energía, cupcakes para todos y preparar un
cupcake nutritivo.

118
 Capítulo VIII: Estudio económico y financiero

8.1 Inversiones
8.1.1 Inversión en Activo Fijo Depreciable.
Tabla 107

Inversión en Activo Fijo

Inversión en activos fijos - año 0

Descripción Cantidad Unidad de Costo Costo Total IGV Costo Total
Medida Unitario (Sin IGV) (Inc. IGV)
Producción
Maquinaria S/. 28,200 S/. 5,076 S/. 33,276
Horno Maxito 6B Marca: Nova 1 Unidad S/. 25,500 S/. 25,500 S/. 4,590 S/. 30,090
Balanza Eléctrica 1 Unidad S/. 1,000 S/. 1,000 S/. 180 S/. 1,180
Refrigeradora 1 Unidad S/. 1,500 S/. 1,500 S/. 270 S/. 1,770
Caja Registradora 1 Unidad S/. 200 S/. 200 S/. 36 S/. 236

Equipos S/. 1,550 S/. 279 S/. 1,829

Batidora 15L Marca: Nova 1 Unidad S/. 250 S/. 250 S/. 45 S/. 295
Batidora 5L Marca: Nova 1 Unidad S/. 150 S/. 150 S/. 27 S/. 177
Licuadora 1 Unidad S/. 250 S/. 250 S/. 45 S/. 295
Tamizador Industrial 1 Unidad S/. 900 S/. 900 S/. 162 S/. 1,062

Herramientas S/. 1,345 S/. 242 S/. 1,587

119
Mesa de Trabajo 2 Unidad S/. 250 S/. 500 S/. 90 S/. 590
Boquillas de Decoración 3 Unidad S/. 70 S/. 210 S/. 38 S/. 248
Cortadores para Fondant 2 Unidad S/. 45 S/. 90 S/. 16 S/. 106
Mangas Pasteleras 3 Unidad S/. 15 S/. 45 S/. 8 S/. 53
Rejilla 1 Unidad S/. 500 S/. 500 S/. 90 S/. 590

Utensilios S/. 7,835 S/. 1,410 S/. 9,245

Bandejas 5 Unidad S/. 100 S/. 500 S/. 90 S/. 590
Moldes para Cupcakes 60 Unidad S/. 100 S/. 6,000 S/. 1,080 S/. 7,080
Recipientes 10 Unidad S/. 100 S/. 1,000 S/. 180 S/. 1,180
Cucharas Medidoras 5 Unidad S/. 25 S/. 125 S/. 23 S/. 148
Tasas Medidoras 3 Unidad S/. 35 S/. 105 S/. 19 S/. 124
Rodillo Antiadherente 3 Unidad S/. 35 S/. 105 S/. 19 S/. 124
Total activos fijos – producción S/. 38,930 S/. 7,007 S/. 45,937

Expresados en soles. IGV 18%. Elaboración Propia Dulce Tentación.

120
Tabla 108

Inversión en Activo Fijo Administración.

Inversión de activo fijo - año 0
Descripción Cantidad Unidad de Costo Costo Total IGV Costo Total
Medida Unitario (Sin IGV) (Inc. IGV)
Administración
Equipos de Oficina S/. 1,220 S/. 220 S/. 1,440
Teléfono 1 Unidad S/. 20 S/. 20 S/. 4 S/. 24
Escritorio 1 Unidad S/. 200 S/. 200 S/. 36 S/. 236
Computadora 1 Unidad S/. 1,000 S/. 1,000 S/. 180 S/. 1,180
Total activos fijos - administración S/. 1,220 S/. 220 S/. 1,440

Expresados en soles. IGV 18%. Elaboración Propia Dulce Tentación.

121
Tabla 109

Inversión en Activo Fijo Ventas

Inversión de activo fijo - año 0
Descripción Cantidad Unidad de Costo Costo Total IGV Costo Total
Medida Unitario (Sin IGV) (Inc. IGV)
Ventas
Equipos de Oficina S/. 5,720 S/. 1,030 S/. 6,750
Teléfono 1 Unidad S/. 20 S/. 20 S/. 4 S/. 24
Escritorio 1 Unidad S/. 200 S/. 200 S/. 36 S/. 236
Computadora 1 Unidad S/. 1,000 S/. 1,000 S/. 180 S/. 1,180
Módulo de Ventas 1 Unidad S/. 4,500 S/. 4,500 S/. 810 S/. 5,310
Total activos fijos – ventas S/. 5,720 S/. 1,030 S/. 6,750

122
Tabla 110

Inversión en Activo Fijo Producción

Unidad de Costo Total Costo Total
Descripción Cantidad Costo Unitario IGV
Medida (Sin IGV) (Inc. IGV)
Producción
Maquinaria S/. 200 S/. 36 S/. 236
Caja Registradora 1 Unidad S/. 200 S/. 200 S/. 36 S/. 236

Equipos S/. 1,400 S/. 252 S/. 1,652

Batidora 15L Marca: Nova 1 Unidad S/. 250 S/. 250 S/. 45 S/. 295
Licuadora 1 Unidad S/. 250 S/. 250 S/. 45 S/. 295
Tamizador Industrial 1 Unidad S/. 900 S/. 900 S/. 162 S/. 1,062
Herramientas S/. 1,345 S/. 242 S/. 1,587
Mesa de Trabajo 2 Unidad S/. 250 S/. 500 S/. 90 S/. 590
Boquillas de Decoración 3 Unidad S/. 70 S/. 210 S/. 38 S/. 248
Cortadores para Fondant 2 Unidad S/. 45 S/. 90 S/. 16 S/. 106
Mangas Pasteleras 3 Unidad S/. 15 S/. 45 S/. 8 S/. 53
Rejilla 1 Unidad S/. 500 S/. 500 S/. 90 S/. 590
Utensilios S/. 7,835 S/. 1,410 S/. 9,245
Bandejas 5 Unidad S/. 100 S/. 500 S/. 90 S/. 590
Moldes para Cupcakes 60 Unidad S/. 100 S/. 6,000 S/. 1,080 S/. 7,080
Recipientes 10 Unidad S/. 100 S/. 1,000 S/. 180 S/. 1,180
Cucharas Medidoras 5 Unidad S/. 25 S/. 125 S/. 23 S/. 148
Tasas Medidoras 3 Unidad S/. 35 S/. 105 S/. 19 S/. 124
Rodillo Antiadherente 3 Unidad S/. 35 S/. 105 S/. 19 S/. 124
Total activos fijos - producción S/. 10,780 S/. 1,940 S/. 12,720

123
8.1.2. Inversión en activo intangible
Tabla 111

Activo Intangible
Inversión de activo intangible - año 0 Amortización intangibles
Descripción Cantidad Unidad de Costo Costo IGV Costo Amortización Producción Administración Ventas
Medida Unitario total total
(Sin (Inc.
IGV) IGV)
Año 1 % Total % Total % Total
Dist. Dist. Dist.
Activo intangible
Constitución de S/. S/. S/. S/. 455 S/. - S/. S/.
Empresa 455 82 537 455 -
Búsqueda de nombre 1 Unidad S/. S/. S/. S/. S/. 5 0% S/. - 100% S/. 0% S/.
SUNARP 5 5 1 6 5 -
Reserva de nombre 1 Unidad S/. S/. S/. S/. S/. 18 0% S/. - 100% S/. 0% S/.
SUNARP 18 18 3 21 18 -
Elaboración de la 1 Unidad S/. S/. S/. S/. S/. 220 0% S/. - 100% S/. 0% S/.
Minuta (Notaria) 220 220 40 260 220 -
Trámite registral 1 Unidad S/. S/. S/. S/. S/. 180 0% S/. - 100% S/. 0% S/.
(Notaria) 180 180 32 212 180 -
Copia literal SUNARP 1 Unidad S/. S/. S/. S/. S/. 32 0% S/. - 100% S/. 0% S/.
32 32 6 38 32 -

124
Registro de Marcas y S/. S/. S/. S/. 453 S/. - S/. S/.
Patentes 453 82 535 227 227
Registro de Marcas y 1 Unidad S/. S/. S/. S/. S/. 453 0% S/. - 50% S/. 50% S/.
Patentes 453 453 82 535 227 227

Licencias y S/. S/. S/. S/. 298 S/. S/. S/.

Autorizaciones 298 54 352 119 89 89
Licencia de 1 Unidad S/. S/. S/. S/. S/. 118 40% S/. 30% S/. 30% S/.
Funcionamiento 118 118 21 139 47 35 35
Certificado de 1 Unidad S/. S/. S/. S/. S/. 181 40% S/. 30% S/. 30% S/.
Defensa Civil 181 181 33 213 72 54 54

Documentación S/. S/. S/. S/. 59 S/. - S/. S/.

Contable 59 11 70 59 -
Libros Contables 1 Unidad S/. S/. S/. S/. S/. 59 0% S/. - 100% S/. 0% S/.
59 59 11 70 59 -

Aspectos Sanitarios S/. S/. S/. S/. 1,166 S/. - S/.

1,166 210 1,375 S/.1,166 -
Registro Sanitario de 1 Unidad S/. S/. S/. S/. S/. 331 100% S/. 0% S/. 0% S/.
Alimentos 331 331 59 390 331 - -
Plan HACCP 1 Unidad S/. S/. S/. S/. S/. 835 100% S/. 0% S/. 0% S/.
835 835 150 985 835 - -
TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES S/. S/. S/. S/. 2,431 S/. S/.
2,431 438 2,869 S/.1,285 830 316

Expresados en soles. IGV 18%. Elaboración Propia Dulce Tentación.

125
Tabla 112

Resumen del activo Intangible.

Inversión de activo intangible

Descripción Costo total IGV Costo total

(Sin IGV) (Inc. IGV)

Constitución de Empresa S/. 455 S/. 82 S/. 537

Registro de Marcas y Patentes S/. 453 S/. 82 S/. 535

Licencias y Autorizaciones S/. 298 S/. 54 S/. 352

Documentación Contable S/. 59 S/. 11 S/. 70

Aspectos Sanitarios S/. 1,166 S/. 210 S/. 1,375

Total activo intangible S/. 2,431 S/. 438 S/. 2,869

Expresados en soles. IGV 18%. Elaboración Propia Dulce Tentación.

Inversión en activo intangible.

Tabla 113

Amortización del activo Intangible

Amortización del activo intangible
Descripción Monto
Producción S/. 1,285
Gastos de Administración S/. 830
Gastos de Ventas S/. 316
Total amortización anual S/. 2,431

126
Inversión en gastos pre-operativos
Tabla 114
Inversión Gastos pre-operativos
Descripción Cantidad Unidad de Medida Costo Unitario Costo total IGV Costo total
(Sin IGV) (Inc. IGV)

Gastos de adecuación S/. 3,792 S/. 683 S/. 4,475

Extintores 2 Unidad S/. 40 S/. 80 S/. 14 S/. 94
Focos fluorescentes 4 Unidad S/. 400 S/. 1,600 S/. 288 S/. 1,888
Focos ahorradores 2 Unidad S/. 5 S/. 10 S/. 2 S/. 12
Detectores de humo 2 Unidad S/. 550 S/. 1,100 S/. 198 S/. 1,298
Alarmas contra incendio 1 Unidad S/. 350 S/. 350 S/. 63 S/. 413
Timbre e intercomunicador 1 Unidad S/. 220 S/. 220 S/. 40 S/. 260
Stickers señales de seguridad 6 Unidad S/. 2 S/. 12 S/. 2 S/. 14
Botiquín de primeros auxilios 1 Unidad S/. 60 S/. 60 S/. 11 S/. 71
Luces de emergencia 3 Unidad S/. 120 S/. 360 S/. 65 S/. 425
Alquiler pre – operativo S/. 4,500 S/. 810 S/. 5,310
Alquiler del local 1 Mes S/. 1,500 S/. 1,500 S/. 270 S/. 1,770
Garantía por Alquiler 2 Mes S/. 1,500 S/. 3,000 S/. 540 S/. 3,540
Alquiler pre – operativo S/. 2,925 S/. 527 S/. 3,452
Alquiler del local (Centro comercial) 1 Mes S/. 975 S/. 975 S/. 176 S/. 1,151
Garantía por Alquiler 2 Mes S/. 975 S/. 1,950 S/. 351 S/. 2,301
Servicios S/. 540 S/. 97 S/. 637
Agua 1 Mes S/. 120 S/. 120 S/. 22 S/. 142
Luz 1 Mes S/. 240 S/. 240 S/. 43 S/. 283
Cable, teléfono e internet 1 Mes S/. 180 S/. 180 S/. 32 S/. 212
Total gastos pre - operativos S/. 8,832 S/. 1,590 S/. 10,422

Expresados en soles. IGV 18%. Elaboración Propia Dulce Tentación.

127
Inversión en Inventarios Iniciales.
Tabla 115

Inversión Inventario inicial

Inventario inicial de materiales
Descripción Costo total IGV Costo total
(Sin IGV) (Inc. IGV)
Materia Prima S/. 10,000 S/. 1,800 S/. 324
Material de Envase S/. 4,000 S/. 720 S/. 130
Total inventario inicial S/. 14,000 S/. 2,520 S/. 454

Expresados en soles. IGV 18%. Elaboración Propia Dulce Tentación.

128
8.1.3. Inversión en capital de trabajo (método déficit acumulado)
Tabla 116

Capital de Trabajo
Años
Descripción 0 1 2 3 4 5
Costos Variables
Material Directo S/. 429,014 S/. 605,923 S/. 786,604 S/. 970,909 S/. 1,158,796
Harina de maca S/. 28,393 S/. 40,101 S/. 52,058 S/. 64,256 S/. 76,690
Azúcar S/. 12,422 S/. 17,544 S/. 22,775 S/. 28,112 S/. 33,552
Mantequilla S/. 8,455 S/. 11,942 S/. 15,503 S/. 19,135 S/. 22,838
Huevo S/. 42,406 S/. 59,893 S/. 77,752 S/. 95,970 S/. 114,542
Leche S/. 9,864 S/. 13,932 S/. 18,086 S/. 22,324 S/. 26,644
Agua S/. 235 S/. 332 S/. 431 S/. 532 S/. 634
Polvo para hornear S/. 52,192 S/. 73,714 S/. 95,695 S/. 118,117 S/. 140,975
Aguaymanto S/. 835 S/. 1,179 S/. 1,531 S/. 1,890 S/. 2,256
Pirotin S/. 62,631 S/. 88,457 S/. 114,834 S/. 141,741 S/. 169,170
Chantillí S/. 31,315 S/. 44,229 S/. 57,417 S/. 70,870 S/. 84,585
Envase para cupcakes S/. 104,384 S/. 147,429 S/. 191,391 S/. 236,234 S/. 281,949
Empaque S/. 10,438 S/. 14,743 S/. 19,139 S/. 23,623 S/. 28,195
IGV de Material Directo S/. 65,443 S/. 92,429 S/. 119,990 S/. 148,105 S/. 176,765

Mano de Obra Directa S/. 35,012 S/. 70,024 S/. 70,024 S/. 105,036 S/. 105,036
Pastelero S/. 20,424 S/. 40,848 S/. 40,848 S/. 61,272 S/. 61,272
Asistente de Repostería S/. 14,588 S/. 29,176 S/. 29,176 S/. 43,764 S/. 43,764

129
Costos Indirectos de Fabricación S/. 46,567 S/. 61,560 S/. 76,872 S/. 92,491 S/. 108,413
Mano de Obra Directa S/. 2,800 S/. 2,800 S/. 2,800 S/. 2,800 S/. 2,800
Material Indirecto S/. 36,357 S/. 51,349 S/. 66,661 S/. 82,280 S/. 98,203
Servicios de Mantenimiento S/. 420 S/. 420 S/. 420 S/. 420 S/. 420
Depreciación S/. 5,630 S/. 5,630 S/. 5,630 S/. 5,630 S/. 5,630
Amortización S/. 1,285 S/. 1,285 S/. 1,285 S/. 1,285 S/. 1,285
IGV de Servicios de Mantenimiento S/. 76 S/. 76 S/. 76 S/. 76 S/. 76

Gastos Operacionales
Gastos Administrativos S/. 131,622 S/. 146,614 S/. 161,926 S/. 177,545 S/. 193,468
Personal S/. 34,152 S/. 34,152 S/. 34,152 S/. 34,152 S/. 34,152
Materiales S/. 36,357 S/. 51,349 S/. 66,661 S/. 82,280 S/. 98,203
Servicios S/. 50,880 S/. 50,880 S/. 50,880 S/. 50,880 S/. 50,880
Depreciación S/. 244 S/. 244 S/. 244 S/. 244 S/. 244
Amortización S/. 830 S/. 830 S/. 830 S/. 830 S/. 830
IGV de Servicios S/. 9,158 S/. 9,158 S/. 9,158 S/. 9,158 S/. 9,158

Gastos de Ventas S/. 83,956 S/. 82,835 S/. 87,083 S/. 84,487 S/. 82,835
Personal S/. 30,706 S/. 30,706 S/. 30,706 S/. 30,706 S/. 30,706
Responsabilidad Social Corporativa S/. 8,700 S/. 7,750 S/. 11,350 S/. 9,150 S/. 7,750
Servicios S/. 35,190 S/. 35,190 S/. 35,190 S/. 35,190 S/. 35,190
Depreciación S/. 1,144 S/. 1,144 S/. 1,144 S/. 1,144 S/. 1,144
Amortización S/. 316 S/. 316 S/. 316 S/. 316 S/. 316
IGV de Servicios S/. 7,900 S/. 7,729 S/. 8,377 S/. 7,981 S/. 7,729

130
Impuestos S/. 17,957 S/. 39,761 S/. 70,762 S/. 94,226 S/. 127,903
Pago de IGV (al Estado)
Impuesto a la Renta (28%) S/. 17,957 S/. 39,761 S/. 70,762 S/. 94,226 S/. 127,903

Préstamos S/. 50,214 S/. 51,800 S/. 53,758 S/. 53,045 S/. 38,102
Cuotas de Préstamos de Activos Fijos S/. 20,543 S/. 20,543 S/. 20,543 S/. 17,411 S/. -
Escudo Fiscal Préstamos de Activos Fijos S/. -2,742 S/. 2,143 S/. -1,418 S/. -541 S/. -
Cuotas de Préstamos de Capital de Trabajo S/. 39,318 S/. 39,318 S/. 39,318 S/. 39,318 S/. 39,318
Escudo Fiscal Préstamos de Capital de
Trabajo S/. -6,904 S/. 5,918 S/. -4,684 S/. -3,143 S/. -1,216

Inversión en Equipos y Mobiliarios

Maquinarias y Equipos de Producción S/. 45,937 S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Maquinaria S/. 28,200
Equipos S/. 1,550
Herramientas S/. 1,345
Utensilios S/. 7,835
IGV de Maquinarias y Equipos de
Producción S/. 7,007.40

Equipos y Maquinarias - Administración S/. 1,440 S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Teléfono S/. 20
Escritorio S/. 200
Computadora S/. 1,000

131
IGV de Maquinarias y Equipos de
Administración S/. 220

Equipos y Maquinarias - Ventas S/. 6,750 S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Teléfono S/. 20
Escritorio S/. 200
Computadora S/. 1,000
Módulo de Ventas S/. 4,500
IGV de Maquinarias y Equipos de Ventas S/. 1,030
Total Egresos en Efectivo S/. 54,127 S/. 794,343 S/. 1,058,516 S/. 1,307,028 S/. 1,577,738 S/. 1,814,554
Saldo de Caja (Ingresos - Egresos) S/. -54,127 S/. -70,574 S/. 75,055 S/. 177,277 S/. 264,395 S/. 392,390
S/. S/. - S/. - S/. S/.
Saldo de Caja Inicial - S/. -54,127 124,701 49,646 127,632 392,026
Saldo de Caja Final (Acumulado) S/. -54,127 S/. -124,701 S/. -49,646 S/. 127,632 S/. 392,026 S/. 784,416

CAPITAL DE TRABAJO NECESARIO S/. 124,701

132
Liquidación del IGV.
Tabla 117

Liquidación del IGV

AÑOS
Descripción 0 1 2 3 4 5
LIQUIDACIÓN DEL IGV
IGV de Ventas S/. - S/. 127,391 S/. 179,922 S/. 233,573 S/. 288,300 S/. 344,091
IGV de Materiales S/. - S/. -65,443 S/. -92,429 S/. -119,990 S/. -148,105 S/. -176,765
IGV de Servicios de Mantenimiento S/. - S/. -76 S/. -76 S/. -76 S/. -76 S/. -76
IGV de Servicios Administrativos S/. - S/. -9,158 S/. -9,158 S/. -9,158 S/. -9,158 S/. -9,158
IGV de Promoción y Publicidad S/. - S/. -7,900 S/. -7,729 S/. -8,377 S/. -7,981 S/. -7,729
IGV de Activos Tangibles S/. -8,257
IGV de Activos Intangibles S/. -438
IGV Gastos Pre-Operativos S/. -1,590
IGV Inventario Inicial de Materiales S/. -2,520
IGV Neto S/. -12,804 S/. 44,814 S/. 70,530 S/. 95,971 S/. 122,980 S/. 150,363
Crédito Fiscal S/. -12,804 S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Pago de IGV S/. 32,010 S/. 70,530 S/. 95,971 S/. 122,980 S/. 150,363

133
 8.1.4. Estructura de inversiones
Tabla 118

Estructura de Inversión
Resumen de Estructura de Inversión
INVERSIÓN AÑO 0
Inversión Inversión
Inversión IGV %
(Sin IGV) (Con IGV)
Activo Fijo Tangible S/. 45,870 S/. 8,257 S/. 54,127 23%
Activo Intangible S/. 2,431 S/. 438 S/. 2,869 1%
Capital de Trabajo S/.124,701 S/. 22,446 S/. 147,147 64%
Gastos Pre – Operativos S/. 8,832 S/. 1,590 S/. 10,422 5%
Inventario Inicial de Materiales S/. 14,000 S/. 2,520 S/. 16,520 7%
TOTAL ESTRUCTURA DE INVERSIÓN S/.195,834 S/. 35,250 S/. 231,085 100%

8.2 Financiamiento
8.2.1 Estructura de financiamiento.
Tabla 119

Estructura de Financiamiento
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
Inversión Costo Total IGV Costo Total
(Sin IGV) (Inc. IGV)
Activo Fijo S/. 45,870 S/. 8,257 S/. 54,127
Activo Intangible S/. 2,431 S/. 438 S/. 2,869
Gastos Pre - Operativos S/. 8,832 S/. 1,590 S/. 10,422
Inventario Inicial de Materiales S/. - S/. -
Capital de Trabajo S/. 105,679 S/. 19,022 S/. 124,701
TOTAL ACTIVOS FIJOS - S/. 162,812 S/. 29,306 S/. 192,118
PRODUCCIÓN

Figura 35 Estructura de Financiamiento

134
Tabla 120

Estructura de financiamiento préstamo bancario y capital de accionistas.

ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
Descripción Monto %
Préstamo Bancario o Deuda S/. 107,297 56%
Capital de Accionistas S/. 84,822 44%
TOTAL ACTIVOS FIJOS - ADMINISTRACIÓN S/. 192,118 100%

Tabla 121

Aporte de cada socio

APORTE DE CADA SOCIO
Accionista Aporte %
Andrea Oliva S/. 16,964 20%
Daniela Polanco S/. 16,964 20%
Denisse Reátegui S/. 16,964 20%
Olga García S/. 16,964 20%
Paul Trujillo S/. 16,964 20%
TOTAL ACTIVOS FIJOS S/. 84,822 100%

8.2.2. Financiamiento del activo fijo

Tabla 122

Financiamiento Activo Fijo

FINANCIAMIENTO DE ACTIVOS FIJOS
Datos:
Banco Banco de Crédito del Perú
Capital S/. 32,476
TEA 21% Tasa Efectiva Anual
TEM 1.60% Tasa Efectiva
Mensual
Años del Préstamo 4.00 Años
Número de Cuotas 48.00 Mensuales
Método Francés Cuota Constante
Cuota Fija Mensual S/.1,022

135
Financiamiento del capital de trabajo.
Tabla 123

Financiamiento Capital de Trabajo

Cronograma de pagos
Saldo
N° de Saldo al Inicio Seguro de Comisiones y al Final
Amortización Interés Cuota Mensual
Cuota del Período Desgravamen Portes del
Período
S/.
1
S/. 32,476 S/. 455 S/. 520 S/. 32 S/. 15 S/. 1,022 32,021
S/. S/.
2
S/. 32,021 S/. 462 513 S/. 32 S/. 15 S/. 1,022 31,559
S/. S/.
3
S/. 31,559 S/. 469 505 S/. 32 S/. 15 S/. 1,022 31,090
S/. S/.
4
S/. 31,090 S/. 477 498 S/. 32 S/. 15 S/. 1,022 30,613
S/. S/.
5
S/. 30,613 S/. 485 490 S/. 32 S/. 15 S/. 1,022 30,128
S/. S/. S/. S/.
6
S/. 30,128 492 482 32 S/. 15 S/. 1,022 29,636
S/. S/. S/. S/.
7
S/. 29,636 500 475 32 S/. 15 S/. 1,022 29,136
S/. S/. S/. S/.
8
S/. 29,136 508 467 32 S/. 15 S/. 1,022 28,628
S/. S/. S/. S/.
9
S/. 28,628 516 458 32 S/. 15 S/. 1,022 28,111
S/. S/. S/. S/.
10
S/. 28,111 525 450 32 S/. 15 S/. 1,022 27,587
S/. S/. S/. S/.
11
S/. 27,587 533 442 32 S/. 15 S/. 1,022 27,054
S/. S/. S/. S/.
12
S/. 27,054 542 433 32 S/. 15 S/. 1,022 26,512
S/. S/. S/. S/.
13
S/. 26,512 550 425 32 S/. 15 S/. 1,022 25,962
S/. S/. S/. S/.
14
S/. 25,962 559 416 32 S/. 15 S/. 1,022 25,403
S/. S/. S/. S/.
15
S/. 25,403 568 407 32 S/. 15 S/. 1,022 24,835
S/. S/. S/. S/.
16
S/. 24,835 577 398 32 S/. 15 S/. 1,022 24,258
S/. S/. S/. S/.
17
S/. 24,258 586 388 32 S/. 15 S/. 1,022 23,672

136
 S/. S/. S/. S/.
18
S/. 23,672 596 379 32 S/. 15 S/. 1,022 23,076
S/. S/. S/. S/.
19
S/. 23,076 605 369 32 S/. 15 S/. 1,022 22,471
S/. S/. S/. S/.
20
S/. 22,471 615 360 32 S/. 15 S/. 1,022 21,856
S/. S/. S/. S/.
21
S/. 21,856 625 350 32 S/. 15 S/. 1,022 21,231
S/. S/. S/. S/.
22
S/. 21,231 635 340 32 S/. 15 S/. 1,022 20,596
S/. S/. S/. S/.
23
S/. 20,596 645 330 32 S/. 15 S/. 1,022 19,952
S/. S/. S/. S/.
24
S/. 19,952 655 319 32 S/. 15 S/. 1,022 19,296
S/. S/. S/. S/.
25
S/. 19,296 666 309 32 S/. 15 S/. 1,022 18,631
S/. S/. S/. S/.
26
S/. 18,631 676 298 32 S/. 15 S/. 1,022 17,954
S/. S/. S/. S/.
27
S/. 17,954 687 287 32 S/. 15 S/. 1,022 17,267
S/. S/. S/. S/.
28
S/. 17,267 698 276 32 S/. 15 S/. 1,022 16,569
S/. S/. S/. S/.
29
S/. 16,569 709 265 32 S/. 15 S/. 1,022 15,859
S/. S/. S/. S/.
30
S/. 15,859 721 254 32 S/. 15 S/. 1,022 15,139
S/. S/. S/. S/.
31
S/. 15,139 732 242 32 S/. 15 S/. 1,022 14,406
S/. S/. S/. S/.
32
S/. 14,406 744 231 32 S/. 15 S/. 1,022 13,662
S/. S/. S/. S/.
33
S/. 13,662 756 219 32 S/. 15 S/. 1,022 12,906
S/. S/. S/. S/.
34
S/. 12,906 768 207 32 S/. 15 S/. 1,022 12,138
S/. S/. S/. S/.
35
S/. 12,138 780 194 32 S/. 15 S/. 1,022 11,358
S/. S/. S/. S/.
36
S/. 11,358 793 182 32 S/. 15 S/. 1,022 10,565
S/. S/. S/. S/.
37
S/. 10,565 806 169 32 S/. 15 S/. 1,022 9,759
S/. S/. S/. S/.
38
S/. 9,759 818 156 32 S/. 15 S/. 1,022 8,941
39 S/. 8,941 S/. S/. S/. S/. 15 S/. 1,022 S/.

137
 832 143 32 8,109
S/. S/. S/. S/.
40
S/. 8,109 845 130 32 S/. 15 S/. 1,022 7,265
S/. S/. S/. S/.
41
S/. 7,265 858 116 32 S/. 15 S/. 1,022 6,406
S/. S/. S/. S/.
42
S/. 6,406 872 103 32 S/. 15 S/. 1,022 5,534
S/. S/. S/. S/.
43
S/. 5,534 886 89 32 S/. 15 S/. 1,022 4,648
S/. S/. S/. S/.
44
S/. 4,648 900 74 32 S/. 15 S/. 1,022 3,748
S/. S/. S/. S/.
45
S/. 3,748 915 60 32 S/. 15 S/. 1,022 2,833
S/. S/. S/. S/.
46
S/. 2,833 929 45 32 S/. 15 S/. 1,022 1,904
S/. S/. S/. S/.
47
S/. 1,904 944 30 32 S/. 15 S/. 1,022 959
S/. S/. S/. S/.
48
S/. 959 959 15 32 S/. 15 S/. 1,022 0
S/. S/. S/.
Totales (S/): S/. 720 S/. 49,042
32,476 14,310 1,536

Tabla 124

Flujo Financiero
Flujo financiero
Descripción 0 1 2 3 4
Ingreso del Préstamo S/.
32,476
Amortización S/.-10,186 S/. -12,326 S/. -14,914 S/. -14,914
Seguro de S/. - S/. -384 S/. S/.
Desgravamen 384 -384 -384
Comisiones y Portes S/. -180 S/. -180 S/. -180 S/. -180
Interés S/. -9,792 S/. -7,653 S/. -5,065 S/. -1,933
Escudo Fiscal por S/. S/. S/. S/.
Interés (28%) 2,742 2,143 1,418 541
Flujo Financiero Anual S/. S/. - S/. - S/. - S/. -
32,476 17,801 18,400 19,125 16,870

8.3. Ingresos anuales

138
8.3.1. Ingresos por ventas
Tabla 125

Ingreso por ventas

Ventas proyectadas de powercake
Producto 1 2 3 4 5
2017 2018 2019 2020 2021
N° Unidades a
Vender 208,769 294,857 382,781 472,468 563,899
Valor de Venta S/. S/. S/. S/. S/.
3.39 3.39 3.39 3.39 3.39
Ventas powercake S/. S/. S/. S/. S/.
(Sin IGV) 707,726 999,566 1,297,628 1,601,668 1,911,618
IGV S/. S/. S/. S/. S/.
127,391 179,922 233,573 288,300 344,091
Ventas power cake S/. S/. S/. S/. S/.
(Inc. IGV) 835,117 1,179,488 1,531,201 1,889,968 2,255,709

Expresados en soles. IGV 18%. Elaboración Propia Dulce Tentación.

8.3.2. Recuperación de capital de trabajo

Tabla 126

Recuperación del Capital de Trabajo

Ventas proyectadas de powercake
2016 2017 2018 2019 2020 2021
Producto 0 1 2 3 4 5
Ventas (Sin IGV) S/. S/. S/. S/. S/.
707,726 999,566 1,297,628 1,601,668 1,911,618
Inversión en S/. - S/. - S/. S/.
Capital de Trabajo 54,127 70,574 75,055 49,646
Recuperación S/. S/.
Capital de Trabajo 75,055 49,646

139
8.3.3. Valor de Desecho Neto del activo fijo
Tabla 127

Desecho Neto del Activo Fijo

Valor de desecho del activo fijo
Activo Fijo Valor Depreciación Valor en Valor
Adquisición Acumulada Libros Comercial
Producción S/. 38,930 S/. 38,930 S/. - S/.
9,733
Administración S/. 1,220 S/. 1,220 S/. - S/.
183
Ventas S/. 5,720 S/. 5,720 S/. - S/.
858
Total de Activo S/. 45,870 S/. 45,870 S/. - S/. 10,774
Fijo
IGV por Venta (18%) S/.
1,939
Total (Inc. IGV) S/. 13,571

Expresados en soles. IGV 18%. Elaboración Propia Dulce Tentación.

8.4 Costos y gastos anuales

140
8.4.1 Egresos desembolsables
8.4.1.1. Presupuesto de materias primas e insumos
Tabla 128

Presupuesto Materia Prima.

Presupuesto de materias primas e insumos
Costo 1 2 3 4 5
Unida Cantida Materia
Costo
Materia d de d l
Unitari
Prima Medid por 1 1 2017 2018 2019 2020 2021
o
a Unid Power
Cake

208,76 294,85 382,78 472,46

563,899
9 7 1 8
Harina de S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
maca gr 17.00 0.0080 0.14 28,393 40,101 52,058 64,256 76,690
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Azúcar gr 17.00 0.0035 0.06 12,422 17,544 22,775 28,112 33,552
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Mantequilla gr 9.00 0.0045 0.04 8,455 11,942 15,503 19,135 22,838
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Huevo unid 0.50 0.4063 0.20 42,406 59,893 77,752 95,970 114,542
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Leche ml 10.50 0.0045 0.05 9,864 13,932 18,086 22,324 26,644
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Agua ml 4.50 0.0003 0.00 235 332 431 532 634
S/.
Polvo para S/. S/. S/. S/. S/. 118,11 S/.
0.13
hornear unid 2.0000 0.25 52,192 73,714 95,695 7 140,975

Aguaymant S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

1.00
o unid 0.0040 0.00 835 1,179 1,531 1,890 2,256
S/. S/.
S/. S/. S/. S/. 114,83 141,74 S/.
1.00
Pirotin unid 0.3000 0.30 62,631 88,457 4 1 169,170
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Chantilly unid 1.00 0.1500 0.15 31,315 44,229 57,417 70,870 84,585
Envase S/. S/. S/. S/.
para S/. S/. 104,38 147,42 191,39 236,23 S/.
1.00
cupcakes unid 0.5000 0.50 4 9 1 4 281,949
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Empaque unid 1.00 0.0500 0.05 10,438 14,743 19,139 23,623 28,195

141
 S/. S/. S/. S/.
Total Compras Materia Prima (Sin S/. 363,57 513,49 666,61 822,80 S/.
IGV) 1.74 1 4 3 4 982,030
S/. S/.
S/. S/. 119,99 148,10 S/.
IGV 65,443 92,429 0 5 176,765
S/. S/. S/. S/.
Total Compras Materia Prima (Inc. 429,01 605,92 786,60 970,90 S/.1,158,79
IGV) 4 3 4 9 6

Expresados en soles. IGV 18%. Elaboración Propia Dulce Tentación.

8.4.1.2. Presupuesto de Mano de Obra Directa.

Tabla 129

Presupuesto de Mano de Obra

Presupuesto de mano de obra directa
Asignac
Aporte Sub- Gratific
ión Bonifica
Canti Sueldo s Total Sub-Total ación Costo Anual
Cargo Familiar ción CTS
dad Mensual Essalu Mensua Anual (Jul y Trabajador
Mensua 9%
d 9% l Dic)
l
S/. S/. S/
Pastelero 1 S/. 85 S/. 108 S/. 20,424
1,115 108 S/.1,416 S/. 16,992 S/.2,232 1,200
Asistente de S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
1
Repostería 850 77 77 1,003 12,036 1,702 850 14,588
Total Mano S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
2
Obra Directa 1,965 85 185 185 2,419 29,028 3,934 2,050 35,012

Expresados en soles. IGV 18%. Elaboración Propia Dulce Tentación.

142
 8.4.1.3. Presupuesto de costos indirectos
Tabla 130

Costos Indirectos

Presupuesto de costos indirectos de fabricación

Descripción 1 2 3 4 5

2017 2018 2019 2020 2021

COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN (SIN

IGV)

Mano de Obra Directa S/. 2,800 S/. 2,800 S/. 2,800 S/. 2,800 S/. 2,800

Personal de Mantenimiento S/. 2,800 S/. 2,800 S/. 2,800 S/. 2,800 S/. 2,800

Material Indirecto S/. 36,357 S/. 51,349 S/. 66,661 S/. 82,280 S/. 98,203

Materiales Indirectos 10% MD S/. 36,357 S/. 51,349 S/. 66,661 S/. 82,280 S/. 98,203

Servicios de Mantenimiento S/. 420 S/. 420 S/. 420 S/. 420 S/. 420

Horno eléctrico S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150

Balanza eléctrica S/. 50 S/. 50 S/. 50 S/. 50 S/. 50

Refrigeradora S/. 100 S/. 100 S/. 100 S/. 100 S/. 100

Caja registradora S/. 50 S/. 50 S/. 50 S/. 50 S/. 50

Computadora S/. 70 S/. 70 S/. 70 S/. 70 S/. 70

Depreciación S/. 5,630 S/. 5,630 S/. 5,630 S/. 5,630 S/. 5,630

Maquinaria S/. 5,600 S/. 5,600 S/. 5,600 S/. 5,600 S/. 5,600

Equipos S/. 30 S/. 30 S/. 30 S/. 30 S/. 30

Herramientas S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -

Utensilios S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -

Amortización S/. 1,285 S/. 1,285 S/. 1,285 S/. 1,285 S/. 1,285

Amortización Intangible Producción S/. 1,285 S/. 1,285 S/. 1,285 S/. 1,285 S/. 1,285

TOTAL COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN S/. 46,492 S/. 61,484 S/. 76,796 S/. 92,415 S/. 108,338

143
Tabla 131

Presupuesto costos indirectos.

Presupuesto de costos indirectos de fabricación
Descripción 1 2 3 4 5
2017 2018 2019 2020 2021
COSTOS INDIRECTOS DE
FABRICACIÓN (SIN IGV)
Mano de Obra Directa S/. S/. S/. S/. S/.
2,800 2,800 2,800 2,800 2,800
Material Indirecto S/. S/. S/. S/. S/.
36,357 51,349 66,661 82,280 98,203
Servicios de Mantenimiento S/. S/. S/. S/. S/.
420 420 420 420 420
TOTAL CIF (SIN IGV) S/. S/. S/. S/. S/.
39,577 54,569 69,881 85,500 101,423
IGV S/. S/. S/. S/. S/.
7,124 9,822 12,579 15,390 18,256
TOTAL CIF (INC. IGV) S/. S/. S/. S/. S/.
46,701 64,392 82,460 100,890 119,679

Expresados en soles. IGV 18%. Elaboración Propia Dulce Tentación.

144
 8.4.1.4. Presupuesto de gastos de administración
Tabla 132

Gastos Administrativos
Presupuesto de personal administrativo
Asigna
Aporte Sub- Gratific
ción Bonifica Sub-
Canti Sueldo s Total ación Costo Anual
Cargo Familiar ción Total CTS
dad Mensual Essalu Mensua (Jul y Trabajador
Mensua 9% Anual
d 9% l Dic)
l
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Gerente General 1
1,915 85 180 180 2,360 28,320 3,832 2,000 34,152
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Administrador 1
1,215 85 117 117 1,534 18,408 1,300 19,708
Total Personal S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
2
Administrativo 3,130 170 297 297 3,894 46,728 3,832 3,300 53,860

Tabla 133

Presupuesto gastos administrativos

Presupuesto de gasto administrativo
Descripción 1 2 3 4 5
2017 2018 2019 2020 2021
GASTO
ADMINISTRATIVO
Personal S/. 34,152 S/. S/. S/. S/.
34,152 34,152 34,152 34,152
Gerente General S/. 34,152 S/. S/. S/. S/.
34,152 34,152 34,152 34,152
Administrador S/. 19,708 S/. S/. S/. S/.
19,708 19,708 19,708 19,708
Materiales S/. 36,357 S/. S/. S/. S/.
51,349 66,661 82,280 98,203
S/. 36,357 S/. S/. S/. S/.
51,349 66,661 82,280 98,203
Servicios S/. 50,880 S/. S/. S/. S/.
50,880 50,880 50,880 50,880
Contador S/. 4,800 S/. S/. S/. S/.
4,800 4,800 4,800 4,800
Personal de limpieza S/. 8,400 S/. S/. S/. S/.
8,400 8,400 8,400 8,400
Personal de seguridad S/. 13,200 S/. S/. S/. S/.
13,200 13,200 13,200 13,200

145
 Alquiler del local S/. 18,000 S/. S/. S/. S/.
18,000 18,000 18,000 18,000
Agua S/. 1,440 S/. S/. S/. S/.
1,440 1,440 1,440 1,440
Luz S/. 2,880 S/. S/. S/. S/.
2,880 2,880 2,880 2,880
Cable, teléfono e internet S/. 2,160 S/. S/. S/. S/.
2,160 2,160 2,160 2,160
Depreciación S/. 244 S/. S/. S/. S/.
244 244 244 244
Teléfono S/. 4 S/. S/. S/. S/.
4 4 4 4
Escritorio S/. 40 S/. S/. S/. S/.
40 40 40 40
Computadora S/. 200 S/. S/. S/. S/.
200 200 200 200
Amortización S/. 830 S/. S/. S/. S/.
830 830 830 830
Amortización Intangible S/. 830 S/. S/. S/. S/.
Administración 830 830 830 830
TOTAL GASTO S/. 122,464 S/. S/. S/. S/.
ADMINISTRATIVO 137,456 152,768 168,387 184,309

8.4.1.5. Presupuesto de gastos de ventas.

Tabla 134

Gastos de Ventas
Presupuesto de personal ventas
Asigna
ción Gratific
Bonifica Aportes Sub- Sub-
Canti Sueldo Familia ación Costo Anual
Cargo ción Essalud Total Total CTS
dad Mensual r (Jul y Trabajador
9% 9% Mensual Anual
Mensua Dic)
l
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Vendedor 1
950 86 86 1,121 13,452 950 14,402
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Vendedor 1
950 86 86 1,121 13,452 1,902 950 16,304
Total
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Personal 2
1,900 - 171 171 2,242 26,904 1,902 1,900 30,706
Venta

146
Tabla 135

Presupuesto gastos de ventas.

Presupuesto de gasto venta

Descripción 1 2 3 4 5
2017 2018 2019 2020 2021
GASTO VENTA
Personal S/. S/. S/. S/. S/.
30,706 30,706 30,706 30,706 30,706
Vendedor S/. S/. S/. S/. S/.
14,402 14,402 14,402 14,402 14,402
Vendedor S/. S/. S/. S/. S/.
16,304 16,304 16,304 16,304 16,304
Responsabilidad Social Corporativa S/. S/. S/. S/. S/.
8,700 7,750 11,350 9,150 7,750
Tachos basureros de 3 colores S/. S/.
150 600
Reuniones familiares campestres S/. S/. S/. S/. S/.
3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
Material para las charlas S/. S/. S/. S/. S/.
450 450 450 450 450
Insumos para preparación de S/. S/. S/. S/. S/.
cupcakes de los 3 programas 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800
Merchandising (gorros, S/. S/.
lapiceros, polos, calendarios) 800 800
Movilidad particular S/. S/. S/. S/. S/.
2,500 2,500 2,500 2,500 2,500
Cursos de capacitación a los S/.
trabajadores 3,600
Servicios S/. S/. S/. S/. S/.
35,190 35,190 35,190 35,190 35,190
Marketing digital S/. S/. S/. S/. S/.
1,890 1,890 1,890 1,890 1,890
Personal de limpieza S/. S/. S/. S/. S/.
8,400 8,400 8,400 8,400 8,400
Personal de seguridad S/. S/. S/. S/. S/.
13,200 13,200 13,200 13,200 13,200
Alquiler del local S/. S/. S/. S/. S/.
11,700 11,700 11,700 11,700 11,700
Depreciación S/. S/. S/. S/. S/.
1,144 1,144 1,144 1,144 1,144
Teléfono S/. S/. S/. S/. S/.

147
 4 4 4 4 4
Escritorio S/. S/. S/. S/. S/.
40 40 40 40 40
Computadora S/. S/. S/. S/. S/.
200 200 200 200 200
Módulo de Ventas S/. S/. S/. S/. S/.
900 900 900 900 900
Amortización S/. S/. S/. S/. S/.
316 316 316 316 316
Amortización Intangible S/. S/. S/. S/. S/.
Administración 316 316 316 316 316
TOTAL GASTO VENTA S/. S/. S/. S/. S/.
76,056 75,106 78,706 76,506 75,106

8.4.2. Egresos no desembolsables

8.4.2.1. Depreciación
Tabla 136

Depreciación
Egresos no desembolsables
Descripción 1 2 3 4 5
2017 2018 2019 2020 2021
EGRESOS NO
DESEMBOLSABLES
Depreciación de Activos Fijos S/. S/. S/. S/. S/.
4,587 4,587 4,587 4,587 4,587
Producción S/. S/. S/. S/. S/.
3,893 3,893 3,893 3,893 3,893
Gastos Administrativos S/. S/. S/. S/. S/.
122 122 122 122 122
Gastos de Ventas S/. S/. S/. S/. S/.
572 572 572 572 572

148
8.4.2.2 Amortización de intangibles.
Tabla 137

Amortización de Intangibles
EGRESOS NO DESEMBOLSABLES
Descripción 1 2 3 4 5
2017 2018 2019 2020 2021
EGRESOS NO
DESEMBOLSABLES
Amortización de Activos S/. S/. S/. S/. S/.
Intangibles 486 486 486 486 486
Producción S/. S/. S/. S/. S/.
257 257 257 257 257
Gastos Administrativos S/. S/. S/. S/. S/.
166 166 166 166 166
Gastos de Ventas S/. S/. S/. S/. S/.
63 63 63 63 63

Gasto por activos fijos no depreciables.

Tabla 138

Gasto activo fijo no depreciable

BIENES NO DEPRECIABLES
Descripción 1 2 3 4 5
2017 2018 2019 2020 2021
BIENES NO
DEPRECIABLE
S
Producción
Maquinaria S/. S/. S/. S/. S/.
200 200 200 200 200
Caja S/. S/. S/. S/. S/.
Registradora 200 200 200 200 200
Equipos S/. S/. S/. S/. S/.
1,400 1,400 1,400 1,400 1,400
Batidora 15L S/. S/. S/. S/. S/.
Marca: Nova 250 250 250 250 250
Licuadora S/. S/. S/. S/. S/.
250 250 250 250 250
Tamizador S/. S/. S/. S/. S/.
Industrial 900 900 900 900 900
Herramientas S/. S/. S/. S/. S/.

149
 1,345 1,345 1,345 1,345 1,345
Mesa de S/. S/. S/. S/. S/.
Trabajo 500 500 500 500 500
Boquillas de S/. S/. S/. S/. S/.
Decoración 210 210 210 210 210
Cortadores S/. S/. S/. S/. S/.
para Fondant 90 90 90 90 90
Mangas S/. S/. S/. S/. S/.
Pasteleras 45 45 45 45 45
Rejilla S/. S/. S/. S/. S/.
500 500 500 500 500
Utensilios S/. S/. S/. S/. S/.
7,835 7,835 7,835 7,835 7,835
Bandejas S/. S/. S/. S/. S/.
500 500 500 500 500
Moldes para S/. S/. S/. S/. S/.
Cupcakes 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Recipientes S/. S/. S/. S/. S/.
1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Cucharas S/. S/. S/. S/. S/.
Medidoras 125 125 125 125 125
Tasas S/. S/. S/. S/. S/.
Medidoras 105 105 105 105 105
Rodillo S/. S/. S/. S/. S/.
Antiadherente 105 105 105 105 105
BIENES NO S/. S/. S/. S/. S/.
DEPRECIABLE 10,780 10,780 10,780 10,780 10,780
S–
PRODUCCIÓN

Tabla 139

Administración-Bienes no depreciable.
BIENES NO DEPRECIABLES

150
 Descripción 1 2 3 4 5
2017 2018 2019 2020 2021
BIENES NO DEPRECIABLES
Administración S/. 220 S/. 220 S/. 220 S/. 220 S/. 220
Teléfono S/. 20 S/. 20 S/. 20 S/. 20 S/. 20
Escritorio S/. 200 S/. 200 S/. 200 S/. 200 S/. 200
BIENES NO DEPRECIABLES – S/. S/. S/. S/. S/.
ADMINISTRACIÓN 220 220 220 220 220

Tabla 140

Ventas-Bienes no depreciable.
BIENES NO DEPRECIABLES
Descripción 1 2 3 4 5
2017 2018 2019 2020 2021
BIENES NO DEPRECIABLES
Ventas S/. 220 S/. 220 S/. 220 S/. 220 S/. 220
Teléfono S/. 20 S/. 20 S/. 20 S/. 20 S/. 20
Escritorio S/. 200 S/. 200 S/. 200 S/. 200 S/. 200
BIENES NO DEPRECIABLES S/. S/. S/. S/. S/.
– VENTAS 220 220 220 220 220

8.4.3. Costo de producción unitario y costo total unitario

Tabla 141

Costo de producción unitario y costo total unitario.

COSTO DE PRODUCCIÓN
Descripción 1 2 3 4 5
2017 2018 2019 2020 2021
Unidades
Producidas 352,936 499,052 648,284 800,510 955,694
COSTOS DE S/. S/. S/. S/. S/.
PRODUCCIÓ 696,142 1,000,607 1,275,807 1,591,539 1,877,715
N
Material S/. S/. S/. S/. S/.
Directo 614,638 869,099 1,128,987 1,394,088 1,664,341
Mano de S/. S/. S/. S/. S/.
Obra Directa 35,012 70,024 70,024 105,036 105,036
Costos S/. S/. S/. S/. S/.
Indirectos de 46,492 61,484 76,796 92,415 108,338
Fabricación

151
Total Costos S/. S/. S/. S/. S/.
de 696,142 1,000,607 1,275,807 1,591,539 1,877,715
Producción

COSTOS DE S/. S/. S/. S/. S/.

PRODUCCIÓ 1.97 2.01 1.97 1.99 1.96
N UNITARIO
Costos fijos y variables unitarios.
Tabla 142
Costo fijo y variable unitario
COSTOS VARIABLES UNITARIOS
Descripción 1 2 3 4 5
2017 2018 2019 2020 2021
Material S/. S/. S/. S/. S/.
Directo 1.74 1.74 1.74 1.74 1.74
Mano de Obra S/. S/. S/. S/. S/.
Directa 0.10 0.14 0.11 0.13 0.11
Costos S/. S/. S/. S/. S/.
Indirectos de 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10
Fabricación
Costo Variable S/. S/. S/. S/. S/.
Unitario 1.94 1.99 1.95 1.98 1.95

COSTOS FIJOS UNITARIOS

Descripción 1 2 3 4 5
2017 2018 2019 2020 2021
Costo S/. S/. S/. S/. S/.
Indirecto de 0.03 0.02 0.01 0.01 0.01
Fabricación
Fijo
Gastos S/. S/. S/. S/. S/.
Administrativ 0.35 0.28 0.24 0.21 0.19
os
Gastos de S/. S/. S/. S/. S/.
Ventas 0.22 0.15 0.12 0.10 0.08
Costos Fijos S/. S/. S/. S/. S/.
Unitarios 0.59 0.45 0.37 0.32 0.28

Capítulo IX: Estados financieros proyectados

9.1 Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja.
o El horizonte de evaluación es de 5 años. “Dulce Tentación SAC” iniciará
operaciones en diciembre del 2016.

152
o Todos los montos se encuentran en soles, el impuesto a la renta nacional es
28%.
o La estructura financiera es 44% aportes de accionistas y 56% deuda bancaria.
o Se realizó el préstamo para cubrir el capital de trabajo y el precio se mantendrá
constante durante el proyecto.

153
9.2. Estado de Ganancias y Pérdidas proyectado
Tabla 143

Estado de Ganancias y Pérdidas proyectado

Estado de ganancias y pérdidas

AÑOS
Descripción 0 1 2 3 4 5
Ingresos
Ingresos S/. 707,726 S/. 999,566 S/. 1,297,628 S/. 1,601,668 S/. 1,911,618
Egresos
Costos de Ventas S/. 445,075 S/. 645,002 S/. 813,433 S/. 1,020,255 S/. 1,195,404
Material Directo S/. 363,571 S/. 513,494 S/. 666,613 S/. 822,804 S/. 982,030
Harina de maca S/. 28,393 S/. 40,101 S/. 52,058 S/. 64,256 S/. 76,690
Azúcar S/. 12,422 S/. 17,544 S/. 22,775 S/. 28,112 S/. 33,552
Mantequilla S/. 8,455 S/. 11,942 S/. 15,503 S/. 19,135 S/. 22,838
Huevo S/. 42,406 S/. 59,893 S/. 77,752 S/. 95,970 S/. 114,542
Leche S/. 9,864 S/. 13,932 S/. 18,086 S/. 22,324 S/. 26,644
Agua S/. 235 S/. 332 S/. 431 S/. 532 S/. 634
Polvo para hornear S/. 52,192 S/. 73,714 S/. 95,695 S/. 118,117 S/. 140,975
Aguaymanto S/. 835 S/. 1,179 S/. 1,531 S/. 1,890 S/. 2,256
Pirotin S/. 62,631 S/. 88,457 S/. 114,834 S/. 141,741 S/. 169,170
Chantillí S/. 31,315 S/. 44,229 S/. 57,417 S/. 70,870 S/. 84,585
Envase para cupcakes S/. 104,384 S/. 147,429 S/. 191,391 S/. 236,234 S/. 281,949
Empaque S/. 10,438 S/. 14,743 S/. 19,139 S/. 23,623 S/. 28,195
Mano de Obra Directa S/. 35,012 S/. 70,024 S/. 70,024 S/. 105,036 S/. 105,036

154
Pastelero S/. 20,424 S/. 40,848 S/. 40,848 S/. 61,272 S/. 61,272
Asistente de Repostería S/. 14,588 S/. 29,176 S/. 29,176 S/. 43,764 S/. 43,764
Costos Indirectos de
Fabricación S/. 46,492 S/. 61,484 S/. 76,796 S/. 92,415 S/. 108,338
Mano de Obra Directa S/. 2,800 S/. 2,800 S/. 2,800 S/. 2,800 S/. 2,800
Material Indirecto S/. 36,357 S/. 51,349 S/. 66,661 S/. 82,280 S/. 98,203
Servicios de
Mantenimiento S/. 420 S/. 420 S/. 420 S/. 420 S/. 420
Depreciación S/. 5,630 S/. 5,630 S/. 5,630 S/. 5,630 S/. 5,630
Amortización S/. 1,285 S/. 1,285 S/. 1,285 S/. 1,285 S/. 1,285
Utilidad Bruta S/. 262,652 S/. 354,564 S/. 484,194 S/. 581,413 S/. 716,214
S/.
Gastos Operacionales - S/. 198,520 S/. 212,562 S/. 231,474 S/. 244,893 S/. 259,416
Gastos Administrativos S/. 122,464 S/. 137,456 S/. 152,768 S/. 168,387 S/. 184,309
Personal S/. 34,152 S/. 34,152 S/. 34,152 S/. 34,152 S/. 34,152
Materiales S/. 36,357 S/. 51,349 S/. 66,661 S/. 82,280 S/. 98,203
Servicios S/. 50,880 S/. 50,880 S/. 50,880 S/. 50,880 S/. 50,880
Depreciación S/. 244 S/. 244 S/. 244 S/. 244 S/. 244
Amortización S/. 830 S/. 830 S/. 830 S/. 830 S/. 830
Gastos de Ventas S/. 76,056 S/. 75,106 S/. 78,706 S/. 76,506 S/. 75,106
Personal S/. 30,706 S/. 30,706 S/. 30,706 S/. 30,706 S/. 30,706
Responsabilidad Social
Corporativa S/. 8,700 S/. 7,750 S/. 11,350 S/. 9,150 S/. 7,750
Servicios S/. 35,190 S/. 35,190 S/. 35,190 S/. 35,190 S/. 35,190
Depreciación S/. 1,144 S/. 1,144 S/. 1,144 S/. 1,144 S/. 1,144

155
Amortización S/. 316 S/. 316 S/. 316 S/. 316 S/. 316
Utilidad Operativa S/. 64,132 S/. 142,002 S/. 252,721 S/. 336,520 S/. 456,798
Impuesto a la Renta
(28%) S/. 17,957 S/. 39,761 S/. 70,762 S/. 94,226 S/. 127,903
Utilidad Neta S/. 46,175 S/. 102,241 S/. 181,959 S/. 242,294 S/. 328,895

Expresados en soles. IGV 18%. Elaboración Propia Dulce Tentación.

156
Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal.
Tabla 144

Estado de Ganancia y Pérdida con gasto financiero y escudo fiscal

Estado de ganancias y pérdidas

AÑOS
Descripción 0 1 2 3 4 5
Ingresos
Ingresos S/. 707,726 S/. 999,566 S/. 1,297,628 S/. 1,601,668 S/. 1,911,618
Egresos
Costos de Ventas S/. 445,075 S/. 645,002 S/. 813,433 S/. 1,020,255 S/. 1,195,404
Material Directo S/. 363,571 S/. 513,494 S/. 666,613 S/. 822,804 S/. 982,030
Harina de maca S/. 28,393 S/. 40,101 S/. 52,058 S/. 64,256 S/. 76,690
Azúcar S/. 12,422 S/. 17,544 S/. 22,775 S/. 28,112 S/. 33,552
Mantequilla S/. 8,455 S/. 11,942 S/. 15,503 S/. 19,135 S/. 22,838
Huevo S/. 42,406 S/. 59,893 S/. 77,752 S/. 95,970 S/. 14,542
Leche S/. 9,864 S/. 13,932 S/. 18,086 S/. 22,324 S/. 26,644
Agua S/. 235 S/. 332 S/. 431 S/. 532 S/. 634
Polvo para hornear S/. 52,192 S/. 73,714 S/. 95,695 S/. 118,117 S/. 140,975
Aguaymanto S/. 835 S/. 1,179 S/. 1,531 S/. 1,890 S/. 2,256
Pirotin S/. 62,631 S/. 88,457 S/. 114,834 S/. 141,741 S/. 169,170
Chantillí S/. 31,315 S/. 44,229 S/. 57,417 S/. 70,870 S/. 84,585
Envase para cupcakes S/. 104,384 S/. 147,429 S/. 191,391 S/. 236,234 S/. 281,949
Empaque S/. 10,438 S/. 14,743 S/. 19,139 S/. 23,623 S/. 28,195
Mano de Obra Directa S/. 35,012 S/. 70,024 S/. 70,024 S/. 105,036 S/. 105,036

157
Pastelero S/. 20,424 S/. 40,848 S/. 40,848 S/. 61,272 S/. 61,272
Asistente de Repostería S/. 14,588 S/. 29,176 S/. 29,176 S/. 43,764 S/. 43,764
Costos Indirectos de
Fabricación S/. 46,492 S/. 61,484 S/. 76,796 S/. 92,415 S/. 108,338
Mano de Obra Directa S/. 2,800 S/. 2,800 S/. 2,800 S/. 2,800 S/. 2,800
Material Indirecto S/. 36,357 S/. 51,349 S/. 66,661 S/. 82,280 S/. 98,203
Servicios de Mantenimiento S/. 420 S/. 420 S/. 420 S/. 420 S/. 420
Depreciación S/. 5,630 S/. 5,630 S/. 5,630 S/. 5,630 S/. 5,630
Amortización S/. 1,285 S/. 1,285 S/. 1,285 S/. 1,285 S/. 1,285
Utilidad Bruta S/. 262,652 S/. 354,564 S/. 484,194 S/. 581,413 S/. 716,214
Gastos Operacionales S/. 198,520 S/. 212,562 S/. 231,474 S/. 244,893 S/. 259,416
Gastos Administrativos S/. 122,464 S/. 137,456 S/. 152,768 S/. 168,387 S/. 184,309
Personal S/. 34,152 S/. 34,152 S/. 34,152 S/. 34,152 S/. 34,152
Materiales S/. 36,357 S/. 51,349 S/. 66,661 S/. 82,280 S/. 98,203
Servicios S/. 50,880 S/. 50,880 S/. 50,880 S/. 50,880 S/. 50,880
Depreciación S/. 244 S/. 244 S/. 244 S/. 244 S/. 244
Amortización S/. 830 S/. 830 S/. 830 S/. 830 S/. 830
Gastos de Ventas S/. 76,056 S/. 75,106 S/. 78,706 S/. 76,506 S/. 75,106
Personal S/. 30,706 S/. 30,706 S/. 30,706 S/. 30,706 S/. 30,706
Responsabilidad Social S/.
Corporativa 8,700 S/. 7,750 S/. 11,350 S/. 9,150 S/. 7,750
Servicios S/. 35,190 S/. 35,190 S/. 35,190 S/. 35,190 S/. 35,190
Depreciación S/. 1,144 S/. 1,144 S/. 1,144 S/. 1,144 S/. 1,144
Amortización S/. 316 S/. 316 S/. 316 S/. 316 S/. 316
Utilidad Operativa S/. 64,132 S/. 142,002 S/. 252,721 S/. 336,520 S/. 456,798

158
 Gastos Financieros S/. 34,451 S/. 28,788 S/. 21,794 S/. 13,157 S/. 4,341
Utilidad Antes de Impuestos S/. 29,681 S/. 113,214 S/. 230,926 S/. 323,363 S/. 452,457
Impuesto a la Renta (28%) S/. 8,311 S/. 31,700 S/. 64,659 S/. 90,542 S/. 126,688
Utilidad Neta S/. 21,370 S/. 81,514 S/. 166,267 S/. 232,822 S/. 325,769
Depreciación Anual S/. 7,018 S/. 7,018 S/. 7,018 S/. 7,018 S/. 7,018

Expresados en soles. IGV 18%. Elaboración Propia Dulce Tentación.

159
 9.3. Flujo de Caja Proyectado Operativo
Tabla 145

Flujo de Caja Proyectado operativo.

Flujo de caja operativo
AÑOS
Descripción 0 1 2 3 4 5
Ingresos
Ingresos S/. 707,726 S/. 999,566 S/.1,297,628 S/. 1,601,668 S/.1,911,618
Egresos
Costos de Ventas S/. 445,075 S/. 645,002 S/. 813,433 S/. 1,020,255 S/.1,195,404
Material Directo S/. 363,571 S/. 513,494 S/. 666,613 S/. 822,804 S/. 982,030
Harina de maca S/. 28,393 S/. 40,101 S/. 52,058 S/. 64,256 S/. 76,690
Azúcar S/. 12,422 S/. 17,544 S/. 22,775 S/. 28,112 S/. 33,552
Mantequilla S/. 8,455 S/. 11,942 S/. 15,503 S/. 19,135 S/. 22,838
Huevo S/. 42,406 S/. 59,893 S/. 77,752 S/. 95,970 S/. 114,542
Leche S/. 9,864 S/. 13,932 S/. 18,086 S/. 22,324 S/. 26,644
Agua S/. 235 S/. 332 S/. 431 S/. 532 S/. 634
Polvo para hornear S/. 52,192 S/. 73,714 S/. 95,695 S/. 118,117 S/. 140,975
Aguaymanto S/. 835 S/. 1,179 S/. 1,531 S/. 1,890 S/. 2,256
Pilotín S/. 62,631 S/. 88,457 S/. 114,834 S/. 141,741 S/. 169,170
Chantillí S/. 31,315 S/. 44,229 S/. 57,417 S/. 70,870 S/. 84,585
Envase para cupcakes S/. 104,384 S/. 147,429 S/. 191,391 S/. 236,234 S/. 281,949
Empaque S/. 10,438 S/. 14,743 S/. 19,139 S/. 23,623 S/. 28,195
Mano de Obra Directa S/. 35,012 S/. 70,024 S/. 70,024 S/. 105,036 S/. 105,036
Pastelero S/. 20,424 S/. 40,848 S/. 40,848 S/. 61,272 S/. 61,272
Asistente de Repostería S/. 14,588 S/. 29,176 S/. 29,176 S/. 43,764 S/. 43,764
Costos Indirectos de
Fabricación S/. 46,492 S/. 61,484 S/. 76,796 S/. 92,415 S/. 108,338
Mano de Obra Directa S/. 2,800 S/. 2,800 S/. 2,800 S/. 2,800 S/. 2,800
Material Indirecto S/. 36,357 S/. 51,349 S/. 66,661 S/. 82,280 S/. 98,203
Servicios de
Mantenimiento S/. 420 S/. 420 S/. 420 S/. 420 S/. 420
Depreciación S/. 5,630 S/. 5,630 S/. 5,630 S/. 5,630 S/. 5,630
Amortización S/. 1,285 S/. 1,285 S/. 1,285 S/. 1,285 S/. 1,285
Utilidad Bruta S/. 262,652 S/. 354,564 S/. 484,194 S/. 581,413 S/. 716,214
Gastos Operacionales S/. 198,520 S/. 212,562 S/. 231,474 S/. 244,893 S/. 259,416
Gastos Administrativos S/. 122,464 S/. 137,456 S/. 152,768 S/. 168,387 S/. 184,309
Personal S/. 34,152 S/. 34,152 S/. 34,152 S/. 34,152 S/. 34,152
Materiales S/. 36,357 S/. 51,349 S/. 66,661 S/. 82,280 S/. 98,203
Servicios S/. 50,880 S/. 50,880 S/. 50,880 S/. 50,880 S/. 50,880

160
 Depreciación S/. 244 S/. 244 S/. 244 S/. 244 S/. 244
Amortización S/. 830 S/. 830 S/. 830 S/ 830 S/. 830
Gastos de Ventas S/. 76,056 S/. 75,106 S/. 78,706 S/. 76,506 S/. 75,106
Personal S/. 30,706 S/. 30,706 S/. 30,706 S/. 30,706 S/. 30,706
Responsabilidad Social
Corporativa S/. 8,700 S/. 7,750 S/. 11,350 S/. 9,150 S/. 7,750
Servicios S/. 35,190 S/. 35,190 S/. 35,190 S/. 35,190 S/. 35,190
Depreciación S/. 1,144 S/. 1,144 S/. 1,144 S/. 1,144 S/. 1,144
Amortización S/. 316 S/. 316 S/. 316 S/. 316 S/. 316
Utilidad Operativa S/. 64,132 S/. 142,002 S/. 252,721 S/. 336,520 S/. 456,798
Impuesto a la Renta 28% S/. 17,957 S/. 39,761 S/. 70,762 S/. 94,226 S/. 127,903
Utilidad Neta S/. 46,175 S/. 102,241 S/. 181,959 S/. 242,294 S/. 328,895
Depreciación Anual S/. 7,018 S/. 7,018 S/. 7,018 S/. 7,018 S/. 7,018
FLUJO DE CAJA
OPERATIVO S/. 53,193 S/. 109,259 S/. 188,977 S/. 249,312 S/. 335,913

9.4 Flujo de capital proyectado

Tabla 146

Flujo de Caja Proyectado

Flujo de capital
AÑOS
Descripción 0 1 2 3 4 5
Inversión en Equipos y
Mobiliarios S/. -54,702 S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Maquinarias y Equipos de
Producción S/. -38,930 S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Maquinaria S/. -28,200
Equipos S/. -1,550
Herramientas S/. -1,345
Utensilios S/. -7,835
Equipos y Maquinarias – S/. S/. S/. S/. S/.
Administración S/. -1,220 - - - - -
Teléfono S/. -20
Escritorio S/. -200
Computadora S/. -1,000
Equipos y Maquinarias – S/. S/. S/. S/. S/.
Ventas S/. -5,720 - - - - -
Teléfono S/. -20
Escritorio S/ -200
Computadora S/. -1,000
Módulo de Ventas S/. -4,500

161
 Gastos Pre Operativos S/. -8,832 S/. - S/. - S/. - S/. - S/. -
Gastos de Adecuación S/. -3,792
Alquiler Pre – Operativo S/. -4,500
Servicios S/. -540
Capital de Trabajo S/. -54,127 S/. -70,574 S/.75,055 S/. 49,646 S/. - S/. -
Inversión en Capital de Trabajo S/. -54,127 S/. -70,574 S/.75,055 S/. 49,646 S/. - S/. -
FLUJO DE CAPITAL S/. -108,829 S/. -70,574 S/.75,055 S/. 49,646 S/. - S/. -

9.5. Flujo de caja económico proyectado

Tabla 147

Flujo de Caja económico proyectado

Flujo de caja económico

AÑOS
Descripción 0 1 2 3 4 5
Flujo de Caja S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Operativo - 53,193 109,259 188,977 249,312 335,913
Flujo de Caja de S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Capital -108,829 -70,574 75,055 49,646 - -
FLUJO DE CAJA S/. - S/. - S/. S/. S/. S/.
ECONÓMICO 108,829 17,381 184,315 238,622 249,312 335,913

9.6. Flujo del servicio de la deuda

Tabla 148

Flujo de servicio de la deuda

Flujo de caja financiero
AÑOS
Descripción 0 1 2 3 4 5
Ingreso del Préstamo S/. 107,297 S/. S/. S/. S/. S/.
Amortización S/. S/. -24,282 S/. -29,945 S/. -36,938 S/. -42,444 S/. -34,412
Seguro de Desgravamen S/. S/. -768 S/. -768 S/. -768 S/. -768 S/. -384
Comisiones y Portes S/. S/. -360 S/. -360 S/. -360 S/. -360 S/. -180
Interés S/. S/. -34,451 S/. -28,788 S/. -21,794 S/. -13,157 S/. -4,341
Escudo Fiscal por Interés
(28%) S/. S/. 9,646 S/. 8,061 S/. 6,102 S/. 3,684 S/. 1,216
FLUJO DE CAJA S/. S/. S/. - S/. - S/. S/.
FINANCIERO 107,297 -50,214 51,800 53,758 -53,045 -38,102

162
9.7. Flujo de caja financiero proyectado
Tabla 149

Flujo de caja financiero

Flujo de caja financiero
AÑOS
Descripción 0 1 2 3 4 5
Flujo de Caja Operativo S/. S/. S/. S/. S/. S/.
- 53,193 109,259 188,977 249,312 335,913
Flujo de Caja de Capital S/. S/. S/. S/. S/. S/.
-108,829 -70,574 75,055 49,646 - -
Flujo de Caja del Servicio S/. S/. S/. S/. S/. S/.
de la Deuda 107,297 -50,214 -51,800 -53,758 -53,045 -38,102
FLUJO DE CAJA S/. S/. S/. S/. S/. S/.
ECONÓMICO -1,532 -67,596 132,515 184,865 196,268 297,811

163
 Capítulo X: Evaluación económica financiera
10.1 Cálculo de la tasa de descuento
10.1.1. Costo de oportunidad (Ke) CAPM.
Cálculo de la Rentabilidad Mínima
Esperada por el Inversionista

Concepto Monto
Rf 4.19%
Beta 0.90
Rm 12.34%
Ke o COK= 11.53%

10.1.2. Costo de la deuda (Kd)

Tabla 150

Costo de la deuda

APORTE DE CADA SOCIO

Accionista Aporte % Alternativa

Andrea Oliva S/. 16,964 7.20% Depósito Plazo Caja Huancayo
Daniela Polanco S/. 16,964 7.00% Depósito Banco Falabella
Denisse Reátegui S/. 16,964 5.00% Depósito BanBif
Olga García S/. 16,964 7.20% Depósito Plazo Caja Huancayo
Paul Trujillo S/. 16,964 7.00% Depósito Banco Falabella
TOTAL ACTIVOS FIJOS S/. 84,822 6.68%

164
10.1.3. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC)
Tabla 151

WACC
Descripción Monto %

Préstamo Bancario S/. 107,297 55.85%

Fondos Propios S/. 84,822 44.15%
Total Inversión S/. 192,118 100.00%

Cálculo del WACC:

CONCEPTO Monto

% Deuda 55.85%
% Capital 44.15%
Ke 11.53%
Ki 21.00%
Tx 28.00%
WACC 13.53%

Expresados en soles. IGV 18%. Elaboración Propia Dulce Tentación.

10.2 Evaluación económica financiera.

10.2.1 Indicadores de Rentabilidad.
Tabla 152

Indicadores de Rentabilidad
Flujo de caja económico

AÑOS
Descripción 0 1 2 3 4 5
Flujo de Caja S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Operativo - 53,193 109,259 188,977 249,312 335,913
Flujo de Caja de S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Capital -108,829 -70,574 75,055 49,646 - -
FLUJO DE S/. - S/. - S/. S/. S/. S/.
CAJA 108,829 17,381 184,315 238,622 249,312 335,913
ECONÓMICO

165
Tabla 153

Flujo de caja financiero

Flujo de caja financiero

AÑOS
Descripción 0 1 2 3 4 5
Ingreso del S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Préstamo 107,297 - - - - -
Amortización S/. S/. S/. S/. S/. S/.
- -24,282 -29,945 -36,938 -42,444 -34,412
Seguro de S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Desgravamen - -768 -768 -768 -768 -384
Comisiones y S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Portes - -360 -360 -360 -360 -180
Interés S/. S/. S/. S/. S/. S/.
- -34,451 -28,788 -21,794 -13,157 -4,341
Escudo Fiscal S/. S/. S/. S/. S/. S/.
por Interés - 9,646 8,061 6,102 3,684 1,216
(28%)
FLUJO DE S/. S/. S/. S/. S/. S/.
CAJA 107,297 -50,214 -51,800 -53,758 -53,045 -38,102
FINANCIERO

a) VANE y VANF.
VAN Económico S/. 510,056

VAN Financiero S/. 477,157

b) TIRE y TIRF, TIR modificado.

TIR Económico 90.32%

TIR Financiero 208.58%

166
 c) Período de recuperación descontado.
Tabla 154

Periodo de recuperación económico

ECONÓMICO AÑOS
Descripción 0 1 2 3 4 5
Beneficio Traído a S/. S/. - S/. S/. S/. S/.
Valor Presente - 15,310 142,994 163,060 150,058 178,082
Inversión Traído a S/. - S/. S/. S/. S/. S/.
Valor Presente 108,829 - - - - -
S/. - S/. - S/. S/. S/. S/.
Total 108,829 15,310 142,994 163,060 150,058 178,082
Valor Presente S/. - S/. - S/. S/. S/. S/.
Acumulado 108,829 124,138 18,856 181,916 331,974 510,056
0.87

Período de Recupero
= 2.87 años
Descontado

Tabla 155

Periodo de recuperación económico

AÑOS
Descripción 0 1 2 3 4 5
Beneficio Traído a Valor S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Presente - - 106,542 133,271 126,870 172,615
Inversión Traído a Valor S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Presente -1,532 -60,610 - - - -
S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Total -1,532 -60,610 106,542 133,271 126,870 172,615
Valor Presente S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Acumulado -1,532 -62,142 44,400 177,671 304,541 477,157

0.58

Período de
Recupero = 2.58 años

Descontado

167
 d) Análisis Beneficio / Costo (B/C).
Tabla 156

Análisis beneficio/costo.
AÑOS

Descripción 0 1 2 3 4 5
S/. S/. S/. S/.
Beneficio 132,515 184,865 196,268 297,811
S/. S/.
Inversión -1,532 -67,596
Factor de
Descuento a Valor
Presente 1.000 0.897 0.804 0.721 0.646 0.580

Beneficio Traído a S/. S/. S/. S/. S/. S/.

Valor Presente - - 106,542 133,271 126,870 172,615

Inversión Traído a S/. S/. - S/. S/. S/. S/.

Valor Presente -1,532 60,610 - - - -

S/.
Relación 539,299
= 8.68 veces
Beneficio / Costo S/.
62,142

Expresados en soles. IGV 18%. Elaboración Propia Dulce Tentación.

168
10.2.2. Análisis del punto de equilibrio.
a) Costos variables, Costos fijos.
Tabla 157
Costo variable-costo fijo
Proyección de Ingresos AÑOS
Descripción 1 2 3 4 5
Valor de Venta de Cup Cake S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39

COSTOS VARIABLES UNITARIOS

Descripción 1 2 3 4 5
2017 2018 2019 2020 2021
Material Directo S/. 1.74 S/. 1.74 S/. 1.74 S/. 1.74 S/. 1.74
Mano de Obra Directa S/. 0.10 S/. 0.14 S/. 0.11 S/. 0.13 S/. 0.11
Costos Indirectos de Fabricación S/. 0.10 S/. 0.10 S/. 0.10 S/. 0.10 S/. 0.10
Costo Variable Unitario S/. 1.94 S/. 1.99 S/. 1.95 S/. 1.98 S/. 1.95
COSTOS FIJOS
Descripción 1 2 3 4 5
2017 2018 2019 2020 2021
Costo Indirecto de Fabricación Fijo S/. 9,715 S/. 9,715 S/. 9,715 S/. 9,715 S/. 9,715
Gastos Administrativos S/. 122,464 S/. 137,456 S/. 152,768 S/. 168,387 S/. 184,309
Gastos de Ventas S/. 76,056 S/. 75,106 S/. 78,706 S/. 76,506 S/. 75,106
Costos Fijos S/. 208,235 S/. 222,277 S/. 241,189 S/. 254,608 S/. 269,130

Punto de Equilibrio Costos Fijos

=
(Unidades) Valor Venta - Costo Variable

169
Tabla 158

Punto de equilibrio

170
 Punto de Equilibrio 1er Año
(Cantidad VS Ingreso y Costo Total)
S/.520,000
S/.500,000
S/. 488,491
S/.480,000
S/.460,000
140,098 142,098 144,098 146,098 148,098

INGRESOS COSTO TOTAL

Figura 36 Punto de equilibrio.

Tabla 159

Punto de equilibrio 1er año

PUNTO DE EQUILIBRIO 1ER AÑO
COSTO VARIABLE UNIT PRECIO CANTIDAD INGRESOS COSTOS FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL UTILIDAD
S/. S/. S/. S/. S/.
1.94 3.39 140,098 474,931 208,235 S/. 272,476 S/. 480,711 -5,780
S/. S/. S/. S/. S/.
1.94 3.39 142,098 481,711 208,235 S/. 276,366 S/. 484,601 -2,890
S/. S/. S/. S/. S/.
1.94 3.39 144,098 488,491 208,235 S/. 280,256 S/. 488,491 -

171
10.3 Análisis de sensibilidad y de riesgo
a) Variables de entrada.
VARIABLES DE ENTRADA
Precio
Demanda

b) Variables de salida.
VARIABLES DE SALIDA
VAN Financiero
TIR Financiero
VAN Económico
TIR Económico

Análisis unidimensional.
Tabla 160
Análisis Sensibilidad
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
Variación de Precio Variación de Demanda Año 1
POWER POWER
Descripción BASE Descripción BASE
CAKE CAKE
Variable de Entrada Variable de Entrada
S/.
Precio Inicial 3.39 Demanda Inicial 208,769
S/.
Precio Final 2.86 Demanda Final 176,373
Variación de Demanda
Variación de Precio -15.52% Año 1 -15.52%
Variable de Salida Variable de Salida
S/. S/. S/. S/.
VAN Financiero 510,056 - VAN Financiero 510,056 -
TIR Financiero 208.58% 11.53% TIR Financiero 208.58% 11.53%
COK 11.53% 11.53% COK 11.53% 11.53%
S/. S/. S/. S/.
VAN Económico 510,056 64,711 VAN Económico 510,056 1,154,624
TIR Económico 90.32% 25.65% TIR Económico 90.32% 25.65%
WACC 13.53% 13.53% WACC 13.53% 13.53%
Variación el Precio -15.52% Variación De la Demanda -15.52%
Variación el VAN Variación el VAN
Financiero -100.00% Financiero -100.00%
Sensibilidad 6.44% Sensibilidad 6.44%

172
 Análisis multidimensional.
Tabla 161

Análisis Multidimensional

ANÁLISIS MULTIDIMENSIONAL
Variación de Precio y Demanda
Descripción PESIMISTA BASE OPTIMISTA
Variables de Entrada
Precio Inicial S/. 3.39 S/. 3.39 S/. 3.39
Precio Final S/. 3.05 S/. 3.39 S/. 3.73
Variación de Precio -10.00% 0.00% 10.00%

Demanda Inicial 208,769 208,769 208,769

Demanda Final 187,892 208,769 229,646
Variación de Demanda Año 1 -10.00% 0.00% 10.00%
Variable de Salida
VAN Financiero S/. 510,056 S/. -113,255 S/. 510,056 S/. 1,187,659
TIR Financiero 208.58% -29.23% 208.58% 952.74%
COK 11.53% 11.53% 11.53% 11.53%
VAN Económico S/. 510,056 S/. -42,193 S/. 510,056 S/. 1,185,774
TIR Económico 90.32% 4.71% 90.32% 184.54%
WACC 13.53% 13.53% 13.53% 13.53%
PROBABILIDAD 25.00% 50.00% 25.00%
VAN FINANCIERO ESPERADO S/. 523,629
VAN ECONÓMICO ESPERADO S/. 540,923

173
c) Variables criticas del proyecto
o Las variables más críticas que presenta el proyecto son los márgenes de
nuestro canal de distribución y el precio.
o También tiene protagonismo el costo de la fruta por su estacionalidad y los
diversos factores que influyen en sus variaciones.

d) Perfil de riesgo

o El perfil de riesgo de nuestros accionistas en de riesgo medio, ya que

tenemos fuertes inversiones en la compra de activos fijos y en las compras
de materia prima y gastos asociados a la empresa. Obtenemos en el primer
año de funcionamiento un margen muy pequeño pero que se va
incrementando con el paso de los años y con el posicionamiento de la
marca.
o Brindamos un producto innovador, que tiene un gran mercado objetivo y
sobre todo que tiene como finalidad brindar nutrición a los consumidores, es
un mercado que cuenta con una gran oferta de productos.
o Por último, es sensible a las alternativas de sabores e innovación.

174
 Capítulo XI: Conclusiones y recomendaciones

Conclusiones
Con respecto al proyecto:
 Se financiará el proyecto a través de capital propio de los accionistas por un
total de S/. 81,752, que representa el 44% de la inversión total y será
asignado para los activos intangibles, gastos pre-operativos y una parte de
la inversión inicial en producto terminado y capital de trabajo. La diferencia
de inversión (56%) será financiada a través de un préstamo, con el Banco
Interbank de S/. 40,000.00 a una TEA de 25%.

 Se menciona que el proyecto es rentable considerando que se obtendría un

VAN de S/. 541,091 y un TIR de 97.18%, el cual es mayor al COK de 28%.
Es preciso mencionar que el tiempo de recuperación de inversión es de 4
años. Se calculo que el punto de equilibrio se logra con ventas de 11,347
unidades mensuales que asciende a un valor monetario de S/ 68000 soles.

Con respecto al producto:

 De la fase de investigación del mercado, se estableció que por lo menos el
92% del mercado estaría satisfecho con las características principales
actuales del producto “Powercake”, como lo son el buen sabor, calidad del
producto, precio y presentación del producto. Además, se conoció que los
diseños ofrecidos actualmente y la posibilidad de personalizar el producto,
son los factores más importantes al momento de decidir la compra.
También, se investigó la posibilidad de ofrecer mayor variedad de sabores
constantemente de lo que se obtuvieron tres sabores adicionales preferidos
por los clientes según focus group: cocona, aguaje y arándano.
 Powercake es parte de un mercado que se encuentra en etapa de
crecimiento, como lo es el mercado de pastelería. Se trata de un producto
que, si bien existe en el mercado, ofrece un valor agregado, ya que se trata
de cupcakes con masa de maca y en la parte superior con chantilly y
aguaymanto, lo que aumenta su valor nutricional y además ofrece un sabor
único y delicioso. Sera ofrecido a las madres de familia con hijos en edad
escolar y jóvenes estudiantes de los NSE B y C, pertenecientes al distrito de
San Juan de Lurigancho. Luego del estudio de mercado realizado, se
comprobó una alta aceptabilidad en el producto: 88.5% (según focus group)
y 90% (según encuestas).

175
Con respecto al canal de distribución:
 Sera de tipo directo, es decir a través de islas (Metro y Plaza Vea) y
mediante pedidos directos (Facebook, Twitter, Instagram, Canal de
YouTube, página web, llamadas telefónicas). Como estrategia comercial se
piensa llevar a cabo el marketing experiencial, el cual consiste en la
participación activa de nuestros clientes en la decoración del cupcake
nutritivo.

Recomendaciones
 Se recomienda a la empresa diseñar y efectuar estrategias de publicidad
(radio moda y diario trome) para atraer clientes por ser un producto/marca
nueva y cumplir con la normatividad actual para adquirir los registros y
certificaciones para el adecuado funcionamiento de la empresa.
 Revisar que otro tipo de canal de distribución puede resultar atractivo y nos
pueda dar mayor margen de ganancia (colegios, institutos, universidades,
etc.). Participación en los tambos, ferias gastronómicas, grifos-autoservicios
(repshop, viva, listo).
 Crear alianzas estratégicas con marcas reconocidas de gaseosas más
consumidas en el distrito como por ejemplo kola real o frugos con las que se
puede combinar/acompañar el producto. También, se puede tener
participación en la comunidad mediante los comedores populares o club de
madres, porque nuestro objetivo principal es llegar a los niños y mejorar su
alimentación; brindándoles un producto nutritivo y de buen sabor.
 Sera necesario lograr contratos con algunos proveedores, para tener
asegurado el abastecimiento y estabilidad de los precios de la fruta en un
tiempo determinado. Asimismo, reforzar las relaciones con los proveedores
de modo que para el segundo y tercer año se puedan realizar compras al
crédito.
 Al tener un posicionamiento reconocido de marca, se podría evaluar ampliar
la gama de productos ofreciendo nuevos sabores de otros frutos nativos del
Perú como, por ejemplo: cocona, arándano, camu camu, etc. Esto claro,
luego de obtener factibilidad técnica y económica.

176
 Referencias
Armstrong, G. & Kotler, P. (2003). Fundamentos de Marketing. México: Prentice
Hall.

Banco Central de Reserva del Perú (2016). Marco legal, política monetaria y
estadísticas económicas. Recuperado el 2 de Noviembre, 2016 de
http://www.bcrp.gob.pe/estadisticas.html

Briceño, P. (2013). Evaluación de proyectos de inversión. Universidad Peruana

de Ciencias Aplicadas.

Compañía peruana de estudios de mercado y opinión pública (2016). Estudios

de mercado y sociales. Recuperado el 31 de Octubre, 2016 de
http://www.cpi.pe/

Friend, G. & Zehle, S. (2008). Como diseñar un plan de negocios. Buenos Aires:
The Economist.

Instituto Nacional de Estadística e Informática (2016). Estadísticas e indicadores

del país. Recuperado el 16 de Octubre, 2016 de https://www.inei.gob.pe/

Promperu (2016). Exportaciones, importaciones, balanza comercial del Perú.

Recuperado el 23 de Octubre, 2016 de http://promperu.gob.pe/

Robbins, S. & Coulter, M. (2005). Administración. (Octava edición). México:

Pearson Educación.

177
178