EXPORTACIÓN LIQUIDADA MEDIANTE REMESA SIMPLE

Ruiz Hermanos, S.A., exportador de vinos y espumosos, concentra parte de sus ventas
exteriores en Portugal. Las operaciones se vienen liquidando mediante remesas simples,
pagaderas a 30, 60 y 90 días. Es decir, el exportador está concediendo financiación
(aplazamiento de pago) al comprador. Hasta el momento no ha tenido ningún problema con los
reembolsos.

Desarrollo
Actualmente le ha solicitado su importador principal en Portugal el envío de un número de cajas
de botellas cuyo importe asciende a 10.000 euros pagaderos mediante remesa simple a 30, 60
y 90 días de la fecha de la carta de porte.
El día 15 de octubre tiene el pedido listo para transporte por camión desde Valladolid a Lisboa.
Se produce el envío y a continuación adquiere en un estanco tres letras de cambio pagando el
timbre correspondiente según la escala del Impuesto de Actos Jurídicos Documentados y
Transmisiones Patrimoniales.

De manera simultánea está remitiendo los documentos comerciales (no las letras de cambio) al
importador para que pueda despachar la mercancía. Emite las letras de cambio con los
siguientes datos:
• Nombre exacto del importador.
• Dirección.
• Importe de las letras. Concretamente: 3333 euros, 3333 euros y 3334 euros.
• Vencimientos: 15 de noviembre, 15 de diciembre y 15 de enero.
• Código IBAN de la domiciliación.

Con fecha 18 de octubre entrega las letras de cambio en el Banco Madrid y le solicita que proceda
a recoger la aceptación de las letras y a guardarlas para su presentación al cobro en los
respectivos vencimientos. El Banco Madrid remesa las letras al banco donde se encuentra
domiciliado el pago, concretamente al Banco Irmaos, S.A., y le pasa las siguientes instrucciones:
• Recoger la aceptación en las letras por parte de Bebidas y Alcoholes de Lisboa.
• Guardar las letras en ‘sus cajas’ para cobrarlas (adeudo en la cuenta del librado) en los
respectivos vencimientos.
Comunicar vía SWIFT la aceptación/no aceptación de las letras y, en cada
oportunidad, el cobro/impago de las mismas.
El Banco Irmaos recoge la aceptación de las letras, comunicándoselo así al Banco Madrid,
quien traslada esta información a Ruiz Hermanos. En los vencimientos correspondientes
comunican el pago, transfiriendo sus importes al Banco Madrid y éste, a su vez, a la cuenta de
Ruiz Hermanos.

Cuestionario

1. ¿Puede el importador despachar la mercancía antes de aceptar las letras de

cambio?

2. Si el exportador precisara la financiación del aplazamiento de pago ¿qué instrucciones

daría a su banco respecto a las letras de cambio?

3. ¿Cuál debe ser la actitud y acciones a tomar por parte del exportador, en caso
de no aceptación de las letras?

4. Si posteriormente a los respectivos vencimientos las letras resultan impagadas

¿hay necesidad de protestarlas?

5. ¿Siempre en la remesa simple existen letras de cambio?

EXPORTACIÓN LIQUIDADA MEDIANTE REMESA DOCUMENTARIA PAGADERA A LA
VISTA

La empresa Junquera, S.A. dedicada a la fabricación de juguetes y con residencia en Alicante

va a exportar a la empresa mejicana Intercontinental de Distribución, S.L. con domicilio en México
DF una partida de juguetes por un importe de 150.000 USD, valor CIF puerto de Veracruz. Las
relaciones entre ambas empresas son muy superficiales y la información obtenida de
Intercontinental de Distribución evidencia que se trata de una empresa con solidez financiera de
tipo medio. Decide Junquera, S.A. vender mediante un medio de pago que, al menos, le permita
mantener el dominio sobre la mercancía en tanto Intercontinental de Distribución no pague la
factura correspondiente. Elige la remesa documentaria. El pago de la mercancía se efectuará al
contado, a la presentación de una letra de cambio.

Desarrollo
El 15 de marzo se firma el contrato de compraventa correspondiente en el que se recogen,
entre otros aspectos, qué documentos tiene que presentar el exportador español.
Con fecha 10 de abril la mercancía viaja por camión desde Alicante a Cádiz, siendo embarcada
el día 17 de abril con destino al puerto de Veracruz.
El día 20 de abril, Junquera, S.A. reúne la siguiente documentación, solicitada
por el importador mejicano:
• Factura comercial (tres ejemplares).
• Certificado de origen (original y copia).
• Conocimiento de embarque clean on board. Juego completo.
• Póliza o certificado de seguro a la orden de Intercontinental de Distribución,
que cubra todo riesgo.
Además, Junquera emite una letra de cambio por 150.000 USD con vencimiento
a la vista y en la que figura como librado Intercontinental de Distribución.

Los documentos reseñados más esta letra de cambio se entregan en el Banco Castellano con
las instrucciones siguientes: entregar los documentos comerciales contra el pago de la letra de
cambio por parte del librado, Intercontinental de Distribución. El día 21 de abril, por correo
urgente mediante mensajería, el Banco Castellano envía los documentos citados al Banco de
Veracruz, al que le transmite las instrucciones y le indica, además, que le comunique
urgentemente el pago de la letra de cambio.
El día 24 de abril el banco mejicano avisa al importador de que están allí los documentos.
Intercontinental de Distribución acude al propio banco y examina los documentos solicitados
encontrándolos conformes. Procede al pago de la letra de cambio y recoge la documentación
que le permitirá retirar la mercancía de la aduana.
El banco mejicano transfiere los 150.000 USD a la cuenta que el Banco Castellano mantiene el
City Bank de Nueva York y comunica al Banco Castellano este abono mediante SWIFT. El Banco
Castellano a la vista del aviso de abono vende los 150.000 USD en el mercado de divisas y
abona su contravalor en euros en la cuenta de Junquera S.A. adeudándole a la vez la comisión
de cambio. En su oportunidad también le adeuda la comisión de tramitación de remesa
documentaria. Junquera, S.A. no contrató un seguro de cambio y ha tenido un pequeño perjuicio
por haberse depreciado el dólar.

Cuestionario
1. ¿Qué sucedería en caso de impago de la letra de cambio?
2. ¿Cuáles pueden ser los documentos financieros?
3. ¿Tienen los bancos obligación de iniciar procedimiento legal alguno en caso
de impago o no aceptación?
4. ¿Qué riesgo ha tomado Junquera al instrumentar la operación mediante este
medio de pago?
5. En el supuesto anterior ¿qué sucedería con la mercancía?
IMPAGO DE UNA REMESA DOCUMENTARIA A LA VISTA
La empresa valenciana Játiva, S.A. es fabricante de lámparas para el hogar y oficinas. Lleva
años exportando y normalmente instrumenta los reembolsos desus ventas mediante remesas
documentarias con pago a la vista. Su experienciaes excelente y no ha tenido prácticamente
impagados, por lo que consideraque es un eficaz medio de pago. Actualmente está preparando
una operaciónde exportación valorada en 100.000 euros con destino Miami.

Desarrollo
El día 16 de septiembre se embarca la mercancía desde el puerto de Cádiz.
Játiva colecciona los documentos solicitados por la empresa norteamericana
Florida, S.A. y que son los siguientes:
• Factura comercial.
• Factura aduanera.
• Conocimiento de embarque.
No se pide documento de seguro ya que la venta es en condiciones FOB, por lo que es el
comprador quien contrata el seguro. Con fecha 20 de septiembre estos documentos se entregan
en el Banco Levantino, acompañados de una letra con vencimiento a la vista a cargo de Florida,
S.A. y por un importe de 100.000 euros. Las instrucciones al banco son las de entregar los
documentos a Florida, S.A. siempre y cuando procedan al pago de la letra de cambio. El Banco
Levantino envía la documentación al Bank of Miami, transmitiéndole las mismas instrucciones
del exportador español.
El Bank of Miami presenta la letra para su pago a Florida, S.A. quien se niega al pago de la
misma, por lo que no se hace cargo de los documentos. El citado banco americano transmite
mediante SWIFT esta información al banco español, pidiéndole instrucciones respecto al destino
de los documentos. El Banco Levantino siguiendo instrucciones de Jativa realiza las siguientes
indicaciones al banco americano:
• Protestar la letra o acción sustitutoria para que no pierda su eficacia jurídica.
• Entregar los documentos, sin pago, a la empresa Iberia, S.A. con domicilio en Miami que son
sus representantes. Así lo hace el banco americano y el gerente de Iberia almacena la mercancía
en zona franca.
A partir de ahí y después de proteger de la mercancía, se inician las gestiones encaminadas a
buscar un nuevo importador en Estados Unidos. Después de múltiples gestiones aparece un
nuevo importador en la ciudad de Atlanta, pero que solicita un descuento del 30% sobre el precio
de venta. La empresa española considera esta oferta y, tomando en consideración el importe
que tendría que pagar de flete y seguro si quisiera retornar la mercancía a
España, acepta la misma.

La pérdida para Játiva, S.A. es de:

30% descuento sobre 100.000 euros: 30.000 euros
Gastos de almacenaje y seguro: 5.000 euros
Gastos varios (comunicaciones, comisiones, etc.): 3.000 euros
PÉRDIDA TOTAL: 38.000 euros
Estudia ahora Játiva, S.A. con sus abogados en España si tiene sentido iniciar (con la letra de
cambio protestada) un proceso declarativo contra la primera empresa, Florida, S.A., por el
importe de 38.000 euros más daños y perjuicios.

Cuestionario
1. ¿Podría Játiva, S.A. haber vendido con más seguridad de cobro, pero utilizando la remesa
documentaria?
2. ¿Cómo podría el exportador español haber protegido la mercancía si no tuviera agente es
Estados Unidos?
3. ¿Qué otra alternativa hubiera tenido en el supuesto de no haber encontrado otro importador?
4. Si el impago se produce en una remesa documentaria pagadera a plazo ¿sería la misma
actuación?
5. Para que la letra de cambio sea legal y se pueda protestar en el exterior ¿es suficiente que
esté extendida en su escala correspondiente del Impuesto de Transmisiones Patrimoniales y
Actos Jurídicos Documentarios?
EXPORTACIÓN LIQUIDADA MEDIANTE REMESA DOCUMENTARIA
PAGADERA A PLAZO CON LETRA AVALADA
Junquera, S.A. e Intercontinental de Distribución de Méjico, después de la favorable experiencia
que han tenido en anteriores operaciones, liquidadas mediante pago al contado, estudian la
posibilidad de incrementar sus relaciones comerciales; para ello la empresa mejicana precisaría
que Junquera le concediera aplazamiento de pago.
A la empresa española le produce temor acometer esta nueva operativa por el riesgo intrínseco
que conlleva, por lo que propone a la empresa mejicana financiarla, pero siempre que un banco
mejicano de primera línea avale las letras de cambio. Acepta Intercontinental de Distribución
esta condición.

Desarrollo
Se plantea la siguiente operación:
• Importe: 150.000 USD.
• Forma de pago: en tres letras de cambio de 50.000 USD cada una con vencimiento
de 30, 60 y 90 días desde la fecha de conocimiento de embarque
avaladas por el Banco de Veracruz.
El 10 de mayo se embarca la mercancía con destino Veracruz. Junquera, S.A. obtiene el
conocimiento de embarque y el certificado de seguro, a los que añade el certificado de origen y
la factura comercial. Entrega esta documentación, acompañada de las tres letras de cambio, en
el Banco Castellano con las siguientes instrucciones: entregar los documentos comerciales
contra la aceptación de las letras por parte de Intercontinental de Distribución y el aval en las
propias letras del Banco de Veracruz.
Las letras tienen los siguientes vencimientos: 10 de junio, 10 de julio, 10 de agosto. No incorporan
intereses por el aplazamiento del pago, ya que así lo han acordado exportador e importador. El
16 de mayo llega la documentación al banco mejicano. Éste entra en contacto con
Intercontinental de Distribución quien le dice que esperen unos días para proceder a la
aceptación, ya que la mercancía aún no ha llegado a Méjico.
VOLVER _
El 25 de mayo llega la mercancía y la empresa mejicana, después de haber examinado los
documentos, acepta las letras. El Banco de Veracruz estampa su firma como avalista en las
propias letras de cambio. Se procede por parte de Intercontinental de Distribución al despacho
de la mercancía.
El 30 de mayo las letras aceptadas y avaladas llegan a España, ya que las instrucciones
que se pasaron en su momento fueron las de ‘Aceptar y Devolver’.
Junquera descuenta las letras en el Banco Castellano, pagando, lógicamente, los intereses de
la financiación. El banco español con las letras endosadas a su favor, las presentará al cobro
en los respectivos vencimientos. No habrá mayor problema al estar avalados los documentos
mercantiles por un banco de primera fila.
Cuestionario
1. ¿Es posible que una letra avalada por un banco resulte impagada?
2. ¿Podría suceder que al llegar las letras, el banco del importador se negara a
prestar su aval?
3. ¿Cómo podría eliminarse este riesgo?
4. ¿Qué ventaja tiene el exportador vendiendo mediante este procedimiento?
5. ¿Podría instrumentarse el aval en documento independiente de la letra de
cambio?
CRÉDITO DOCUMENTARIO PAGADERO A LA VISTA. SIN CONFIRMAR
SEVEN, S.A. es una empresa española dedicada a la fabricación de cartonajes.
Exporta un 10% de su producción a algunos países de África. Sus ventas, sin excepción, las
realiza utilizando el crédito documentario como medio de reembolso, ya que no quiere incurrir en
riesgos de impago.

Desarrollo
Con fecha 15 de septiembre recibe un pedido desde Argelia, valorado en 20.000 euros. La
mercancía viajará por camión y barco hasta Argel.
El día 25 de septiembre el Banco Castellano, S.A. de Madrid recibe un crédito documentario
emitido por el Banco Argelino, S.A. con las siguientes características:
• Importe: 20.000 euros CIF Argel.
• Vencimiento: 31 de octubre.
• Crédito avisado, pero no confirmado.
• Pagadero: en las cajas del Banco Castellano, S.A.
• Documentos:
– Factura comercial.
– Certificado de origen.
– Conocimiento de embarque.
– Póliza o certificado de seguro.

El banco español envía una copia del crédito a SEVEN, S.A. en la que destaca
que es sin su confirmación. El día 10 de octubre SEVEN, S.A. envía la mercancía por camión al
puerto de Málaga y desde allí lo embarca con destino al puerto de Argel. Obtiene el conocimiento
de embarque y la póliza de seguros de transporte.
El 15 de octubre presenta los documentos en el Banco Castellano. Éste los examina con el
máximo cuidado y encontrándolos conformes, realiza el pago y adeuda sus comisiones a
SEVEN, S.A. Simultáneamente efectúa el adeudo al Banco Argelino quien previamente había
realizado la provisión de fondos.

Los documentos se envían por correo aéreo al Banco Argelino quien a su recepción los
examina para ver si son conformes. Da su conformidad y se los entrega al importador para que
pueda despachar la mercancía. Esta entrega se hace simultáneamente al adeudo de su
importe en la cuenta corriente del importador.

Cuestionario
1. ¿En qué varía el crédito documentario si hubiera sido confirmado?
2. ¿Podría SEVEN, S.A. haber presentado los documentos en fecha posterior al
31 de octubre?
3. ¿Qué riesgos ha soportado SEVEN, S.A.?
4. ¿Tiene obligación de pago el Banco Castellano?
5. ¿Qué podría suceder si el banco de Argelia descubre algún error en los documentos
no advertido por el Banco Castellano?