A continuación se presentan datos financieros seleccionados de Future Technologies, Inc.

, al 31 de diciembre de
año 1: Efectivo ......................................... $42 000 Cuentas por pagar .......................... 78 000 Cuentas por
cobrar........................ 90 000 Documentos por pagar .................... 21 000 Inventario ...................................... 39
000 Impuestos acumulados ................... 10 800 Activos fijos................................... 120 000 Acciones de
capital ......................... 120 000 Depreciación acumulada............... 25 800 Utilidades retenidas ........................ 3
400 PROBLEMA 10-2 Análisis condicional de las necesidades de efectivo COMPROBACIÓN a) 7. 105.54 10. 46.36
11. 5918 548 Análisis de estados financieros La siguiente información adicional está disponible para el año que
terminó el 31 de diciembre del año 1: Ventas ............................................................................ $450 000
Depreciación .............. $15 000 Costo de los bienes vendidos (excluye depreciación) ..... 312 000 Utilidad
neta .............. 12 000 Compras......................................................................... 210 000 Para el año 2, Future
Technologies prevé un crecimiento de 5% en las ventas. Con el fin de compensar este índice de crecimiento men
que el esperado, la compañía pone en práctica estrategias para reducir el costo de los bienes vendidos en 2% co
respecto al nivel del año 1. Se espera que todos los demás gastos aumenten 5%. La utilidad neta esperada para
año 2 asciende a 20 000 dólares. El inventario final del año 2 se estima en 90 000 dólares y no hay saldo esperad
en impuestos acumulados. La compañía requiere 175 000 dólares para comprar equipo nuevo en el año 2. El sald
mínimo de efectivo deseado es de 30 000 dólares. La compañía ofrece un descuento de 2% sobre la venta si el
pago se recibe en 10 días. Se espera que en el 10% de las ventas se aproveche este descuento, en tanto que el
restante 90% se cobrará (en promedio) en 60 días. Se requiere: Prepare un análisis condicional de las necesidade
de efectivo (pronóstico de efectivo) para el año 2. ¿Future Technologies tendrá que pedir dinero prestado?
 de Future Technologies, Inc., al 31 de diciembre del
s por pagar .......................... 78 000 Cuentas por
......... 21 000 Inventario ...................................... 39
fijos................................... 120 000 Acciones de
........ 25 800 Utilidades retenidas ........................ 35
de efectivo COMPROBACIÓN a) 7. 105.54 10. 46.36
ormación adicional está disponible para el año que
........................................................... $450 000
dos (excluye depreciación) ..... 312 000 Utilidad
.............................. 210 000 Para el año 2, Future
l fin de compensar este índice de crecimiento menor
ra reducir el costo de los bienes vendidos en 2% con
stos aumenten 5%. La utilidad neta esperada para el
se estima en 90 000 dólares y no hay saldo esperado
ares para comprar equipo nuevo en el año 2. El saldo
añía ofrece un descuento de 2% sobre la venta si el
ntas se aproveche este descuento, en tanto que el
e: Prepare un análisis condicional de las necesidades
Technologies tendrá que pedir dinero prestado?
175000

12250 187250
30000
157250
20000
137250
prevee 5% de crecimiento en las ventas

reducir el costo de venta 2%

gastos aumenten 5%

utilidad neta año 2 20000

inventario final 90;000 año 2

no hay saldo esperado en impuesto por pagar

la compañía requier 175,000 para comprar equipo nuevo al año 2

saldo minimo de efectivo deseado 30,000

desscuento sobre la venta de 2% si paga en 10 dias y

10% aproveche el descuento y el 90% en periodo de 90 dias promedio

parte 2
25%
 A)ventas del periodo 472500 dias
10% 47250 10.00
90% 425250 60.00

B) descuento en ventas ventas menos

472500 -2%

inventario final proporcionado 90000

bienes disponibles para la venta 305760
inventario inicial 39000
compras 266760

excluyendo depreciacion

cta por pagar inicial 266760

0 dias promedio compras compras año 1

utilidad bruta 472500 305760

utiidad neta 20000

depreciacion 15750

472500 118125
4

118125 x2
 pagina 546

activos corrientes
efectivo 42,000.00
cuentas por cobrar 90,000.00
inventario 39,000.00
total de activo corriente 171,000.00
activos no corrientes
activos fijos 120,000.00
depreciacion acumulada - 25,800.00
totalde activos no corrientes 94,200.00
total de activos 265,200.00
pasivo corrientes
cuentas por pagar 78,000.00
documentos por pagar 21,000.00
impuestos por pagar 10,800.00
total de pasivos 109,800.00
capital
acciones de capital 120,000.00
utilidades retenidas 35,400.00
total de capital 155,400.00
total de pasivo + capital 265,200.00

ventas 450,000.00 22,500.00

costo de ventas 312,000.00 6,240.00
compras 210,000.00
depreciacion 15,000.00 750.00
utilidad neta 12,000.00

v 450,000.00
c - 312,000.00
ub 138,000.00 ventas periodo
g op 15,000.00
123,000.00 472500

47,250.00 1312.5
425,250.00 106312.5

107625
/360
1312.5
70875
72187.5

=
9450

90000 114,325.71
210000

166740

35750
130990

274,638.21

90000 146250

72187.5 74,062.50

200,575.71
 200,575.71

114,325.71

266760 44,460.00

desembols ad req 69,865.71

270,441.43
 pronostico de efectivo ´para el año 2

efectivo 1 de enero de año 2

90,000.00
cobranza de efectivo
cuentas por cobrar 1 de enero deL AÑO 2 90,000.00
VENTAS 472,500.00
total de posibles cobranzas de efectivo 562,500.00
menos cuentas por cobrar año 31 de diciembre año 2 72,187.50
descuento 2% en ventas (10 dias) 9,450.00

total de efectivo disponible

desembolso de efectivo
cuentas por pagar 1 de enero año 2 78,000.00
compras 266,760.00

total de posibles desembolso en efectivo 344,760.00

cuentas por pagar 31 de diciembre del año 2 114,325.71

doc por pagar 1 de enero del año 2 21,000.00

doc por pagar 31 de diciembre del año 2 175,000.00
472,500.00
305,760.00 impuesto acumulado
gastos en efectivo
15,750.00
20,000.00 efectivo 31 de diciembre del año 2
saldo de efectivo deseado

exedente de efectivo
entas periodo

9,450.00
deficit
 42,000.00

480,862.50

522,862.50

230,434.29

154,000.00

10,800.00
130,990.00 218,224.29

304,638.21
30,000.00

274,638.21
 activos corrientes
efectivo
cuentas por cobrar
inventario
activos fijos
depreciacion acumulada

cuentas por pagar

documentos por pagar
impuestos por pagar
capital

ventas
costo de ventas excluye la depre
compras
depreciacion
utilidad neta

a ventas x 90 /360

b costo de venta + 10%

inventario final proporcionado

bienes disponibles para la venta
inventario inicial
compras

c compras x cuentas por pagar inicio

compras año 1
657,000.00

d utilidad bruta
 utilidad neta
depreciacion
otros gastos en efectivo

ingreso año 1 20000

depreciacion 25000
 80,000.00
150,000.00
65,000.00
200,000.00
- 45,000.00

130,000.00
35,000.00
20,000.00
200,000.00

800,000.00 80,000.00 880,000.00

520,000.00
350,000.00
25,000.00
20,000.00

880000 220000

520,000.00 572,000.00

150,000.00
722,000.00
- 65,000.00
657,000.00

130000 244,029
350000

880,000.00 572000 308,000.00

24,500.00
25,000.00 49,500.00
258,500.00

22,000.00
2,500.00
Pronostico de efectivo ´para el año 2

efectivo 1 de enero de año 2

cobranza de efectivo
cuentas por cobrar 1 de enero deL AÑO 2 B/. 150,000
ventas 880,000
total de posibles cobranzas de efectivo 1,030,000
menos cuentas por cobrar año 31 de diciembre año 2 - 220,000
total de efectivo disponible
desembolso de efectivo
cuentas por pagar 1 de enero año 2 B/. 130,000
compras 657,000
total de posibles desembolso en efectivo 787,000
cuentas por pagar 31 de diciembre del año 2 - 244,000 543,000
doc por pagar 1 de enero del año 2 35,000
doc por pagar 31 de diciembre del año 2 - 50,000 - 15,000
impuesto acumulado 20,000
gastos en efectivo 258,500
efectivo 31 de diciembre del año 2
saldo de efectivo deseado
exedente de efectivo
B/. 80,000

810,000
890,000

806,500
83,500
50,000
33,500
efectivo 80,000.00
cuentas por cobrar 150,000.00
inventario 65,000.00
activos fijos 200,000.00
depreciacion acumulada - 45,000.00

cuentas por pagar 130,000.00

documentos por pagar 35,000.00
impuestos por pagar 20,000.00
capital 200,000.00

ventas 800,000.00 80,000.00 880,000.00

costo de ventas excluye la depre 520,000.00
compras 350,000.00
depreciacion 25,000.00
utilidad neta 20,000.00