EJERCICIO 8.

- DE ADMINISTRACIÓN DE INVERSIONES A CORTO PLAZO

BALANCE Y ESTADO DE RESULTADOS
EMPRESA, VOY A SER MEJOR

ESTADOS DE RESULTADOS

2020 2019

Ventas 1098.72 1572.2

Costo de las mercancías vendidas 734.83 1057.3
Margen bruto 363.89 514.9
GASTOS GENERALES
Gastos de personal 283.92 401.72
Depreciaciones y Amortizaciones 2.7 3.24
Otros Gastos 52.5 76.14
Beneficio antes de intereses e impuestos 24.77 33.8
Gastos financieros 7.46 12.54
Resultado antes de impuestos 17.31 21.26
Impuesto sobre beneficios 6.06 6.48
Resultado neto (retenido todo) 11.25 14.78

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA 2021 2020

Activo
A corto plazo
Efectivo y equivalentes 12.83 20.02
Clientes 105.83 140.27
Inventario de Mercancías 116.91 133.64
Total circulante 235.57 293.93
A largo plazo
Propiedades, planta y equipo 108.81 142.56
Depreciación Acumulada de PPE -12.78 -10.08
Total activo no Circulante 96.03 132.48

Total activo 331.6 426.41

Pasivo
A corto plazo
Proveedores 80 122.71
Otros acreedores (incluyendo impuestos) 18.17 26.05
Crédito bancario a corto 67.11 130
Total pasivo a corto plazo 165.28 278.76
A largo plazo
Préstamo a largo plazo 37.42 30
Total Pasivo 202.7 308.76
Capital contribuido
Capital social 70 70
Capital ganado
Reservas 14 14
Utilidades acum. De ej anteriores 33.65 18.87
Resultados de ejercicio 11.25 14.78
Total capital contable 128.9 117.65

Total pasivo + Capital 331.6 426.41

Determine lo siguiente:

1.- Determine el capital de trabajo, necesidades

operativas de fondos, recursos a negociar a corto
plazo, días de pago a clientes, días de pago a
proveedores, días de venta en caja, días de compra
en caja, rotación de inventarios, días de costo de
venta en caja.

2.- Determine las necesidades operativas de fondo

reales, atendiendo a estas políticas establecidas.
5 días de venta en caja
30 días de pago a clientes
45 días de pago a proveedores
Asimismo, determine con esos datos las
necesidades de recursos a negociar.
3.- Determine si hubo un exceso de caja o un
faltante.
4.- Determine el ciclo operativo que se dio de
acuerdo a los datos contables, el ciclo financiero y la
rotación del ciclo financiero.
5.- Determine sus conclusiones de acuerdo a los
elementos realizados.
 2020 2019

Ventas 1098.72 1572.2

Costo de las mercancías vendidas 734.83 1057.3
Margen bruto 363.89 514.9
GASTOS GENERALES
Gastos de personal 283.92 401.72
Depreciaciones y Amortizaciones 2.7 3.24
Otros Gastos 52.5 76.14
Beneficio antes de intereses e impuestos 24.77 33.8
Gastos financieros 7.46 12.54
Resultado antes de impuestos 17.31 21.26
Impuesto sobre beneficios 6.06 6.48
Resultado neto (retenido todo) 11.25 14.78

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA 2021 2020

Activo
A corto plazo
Efectivo y equivalentes 12.83 20.02
Clientes 105.83 140.27
Inventario de Mercancías 116.91 133.64
Total circulante 235.57 293.93
A largo plazo
Propiedades, planta y equipo 108.81 142.56
Depreciación Acumulada de PPE -12.78 -10.08
Total activo no Circulante 96.03 132.48

Total activo 331.6 426.41

Pasivo
A corto plazo
Proveedores 80 122.71
Otros acreedores (incluyendo impuestos) 18.17 26.05
Crédito bancario a corto 67.11 130
Total pasivo a corto plazo 165.28 278.76
A largo plazo
Préstamo a largo plazo 37.42 30
Total Pasivo 202.7 308.76
Capital contribuido
Capital social 70 70
Capital ganado
Reservas 14 14
Utilidades acum. De ej anteriores 33.65 18.87
Resultados de ejercicio 11.25 14.78
Total capital contable 128.9 117.65

Total pasivo + Capital 331.6 426.41

1
Recursos permanentes (RP)= PLP+CC $ 166.32 $ 147.65

Capital de trabajo (CT)=RP-ALP $ 70.29 $ 15.17

Capital de trabajo (CT)=ACP-PCP $ 70.29 $ 15.17

Necesidades operativas de fondo(NOF)

Pasivos espontáneos (PE)
Proveedores $ 80.00 $ 122.71
Otros acreedores (incluyendo impuestos) $ 18.17 $ 26.05
PE $ 98.17 $ 148.76
NOF =ACP-RE/PE $ 137.40 $ 145.17

Recursos negociados a corto plazo (RNCP)= NOF-CT $ 67.11 $ 130.00

Ventas prom diarias= Ventas/ 360 días $ 3.05 $ 4.37

Días de pago a clientes 34.68 32.12

Compras=IF-II+CV $ 718.10 $ 1,190.94

Compras promedio diarias= Compras anuales/360 días 1.99 3.31
Días de pago a proveedores=Proveedores/CPD 40.11 37.09

***Políticas: días de ventas

Efectivo y equivalentes $12.83 $20.02
Ventas promedio diarias= Ventas anuales/ 360 días $ 3.05 $ 4.37
Días de venta en "CAJA" efectivo y equivalentes 4.20 4.58
Efectivo y eq/VPD

***Políticas: días de compras

Efectivo y equivalentes $12.83 $20.02
Compras promedio diarias= Compras anuales/360 días $1.99 $3.31
Días de compra en "CAJA" efectivo y equivalentes 6.43 6.05

Costo de ventas promedio diario=CV/360 $2.04 $2.94

Días de rotación de inventarios=IF/CVPD $57.28 $45.50

Efectivo y equivalentes $12.83 $20.02

Costo de ventas promedio diario=CV/360 $2.04 $2.94
Días de costo de ventas en "CAJA" ef y eq 6.29 6.82

2
NOF "REALES"

Caja óptima (ef y eq ópt) 5 días*VPD $30.52 $43.67

Clientes óptimos VPD*30 días (políticas de crédito) $91.56 $131.02
ACO $122.08 $174.69

Proveedores óptimos 45 días*CPD $89.76 $148.87

Otros acreedores (incluyendo impuestos) $ 18.17 $ 26.05
PACO $107.93 $174.92

NOF "reales"=ACO-PACO $14.15 -$0.23

Necesidad de recursos negociable cp NRN=NOF "reales"-CT -$56.14 -$15.40
RNCP>NRN (RNCP-NRN) $ 123.25 $ 145.40 Exceso de caja

CICLO OPERATIVO Y FINANCIERO

Ciclo operativo contable
Días de rotación de inventarios+Días de cobro a clientes 92 78 días
Ciclo financiero contable
Ciclo operativo contable-días de pago a proveedores 52 41 Días

Ciclo operativo (políticas)

Políticas de mov de inv+Políticas de cobro a clientes 30 30 días
Ciclo financiero (políticas)
COP-política de pago a proveedores -15 -15 días

CONCLUSIONES
Al realizar el analisis de la empresa Voy a ser mejor, podemos observar que el capital de trabajo tuvo un notable
aumento y es algo positivo ya que disminuye el riesgo y rentablidad. Sin embargo redcieron sus necesidades
operativas de fondo, días de pago a clientes, aumentaron los días de pago en proovedores, los días de rotación de
inventarios aumento, y al momento de calcular las nos reales y necesidades de recursos negociables tenemos
numeros negativos, lo cuál le genera un exceso y haece un descontrol, los inventarios se tardan 10 días mas que el
año pasado por lo cuál no se apegan a las políticas y tienen que adquirir dinero de sus recursos, por lo tanto se
genera un descontrol en la empresa.
xceso de caja 0