EJERCICIO 9.

- DE ADMINISTRACIÓN DE INVERSIONES A CORTO PLAZO

BALANCE Y ESTADO DE RESULTADOS
GRUPO EMPRESARIAL LOS MEJORES, S.A.

ESTADOS DE RESULTADOS

2020 2019

Ventas 835.03 900.95

Costo de las mercancías vendidas 558.47 602.56
Margen bruto 276.56 298.39
GASTOS GENERALES
Gastos de personal 215.78 232.81
Depreciaciones y Amortizaciones 2.05 2.21
Otros Gastos 39.9 43.05
Beneficio antes de intereses e impuestos 18.83 20.32
Gastos financieros 5.67 6.12
Resultado antes de impuestos 13.16 14.2
Impuesto sobre beneficios 4.6 4.97
Resultado neto (retenido todo) 8.56 9.23

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA 2021 2020

Activo
A corto plazo
Efectivo y equivalentes 9.75 10.52
Clientes 101.09 86.78
Inventario de Mercancías 66.61 71.86
Total circulante 177.45 169.16
A largo plazo
Propiedades, planta y equipo 82.7 89.22
Depreciación Acumulada de PPE -9.87 -7.82
Total activo no Circulante 72.83 81.4

Total activo 250.28 250.56

Pasivo
A corto plazo
Proveedores 60.8 85.92
Otros acreedores (incluyendo impuestos) 32.65 14.9
Crédito bancario a corto 51 55.03
Total pasivo a corto plazo 144.45 155.85
A largo plazo
Préstamo a largo plazo 28.44 30.68
Total Pasivo 172.89 186.53
Capital contribuido
Capital social 54.8 70
Capital ganado
Reserva legal 5.03 4.8
Resultado de ej anteriores 9 0
Resultados de ejercicio 8.56 9.23
Total capital contable 77.39 84.03

Total pasivo + Capital 250.28 270.56

Determine lo siguiente:

1.- Determine el capital de trabajo, necesidades operativas de fondos, recursos a negociar a corto plazo, d
pago a clientes, días de pago a proveedores, días de venta en caja, días de compra en caja, rotación de in
días de costo de venta en caja.

2.- Determine las necesidades operativas de fondo reales, atendiendo a estas políticas establecidas.
5 días de venta en caja
30 días de pago a clientes
45 días de pago a proveedores
Asimismo, determine con esos datos las necesidades de recursos a negociar.
3.- Determine si hubo un exceso de caja o un faltante.
4.- Determine el ciclo operativo que se dio de acuerdo a los datos contables, el ciclo financiero y la rotació
5.- Determine sus conclusiones de acuerdo a los elementos realizados.
ociar a corto plazo, días de
n caja, rotación de inventarios,

s establecidas.

nanciero y la rotación del ciclo financiero.

 2020 2019

Ventas 835.03 900.95

Costo de las mercancías vendidas 558.47 602.56
Margen bruto 276.56 298.39
GASTOS GENERALES
Gastos de personal 215.78 232.81
Depreciaciones y Amortizaciones 2.05 2.21
Otros Gastos 39.9 43.05
Beneficio antes de intereses e impuestos 18.83 20.32
Gastos financieros 5.67 6.12
Resultado antes de impuestos 13.16 14.2
Impuesto sobre beneficios 4.6 4.97
Resultado neto (retenido todo) 8.56 9.23

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA 2021 2020

Activo
A corto plazo
Efectivo y equivalentes 9.75 10.52
Clientes 101.09 86.78
Inventario de Mercancías 66.61 71.86
Total circulante 177.45 169.16
A largo plazo
Propiedades, planta y equipo 82.7 89.22
Depreciación Acumulada de PPE -9.87 -7.82
Total activo no Circulante 72.83 81.4

Total activo 250.28 250.56

Pasivo
A corto plazo
Proveedores 60.8 85.92
Otros acreedores (incluyendo impuestos) 32.65 14.9
Crédito bancario a corto 51 55.03
Total pasivo a corto plazo 144.45 155.85
A largo plazo
Préstamo a largo plazo 28.44 30.68
Total Pasivo 172.89 186.53
Capital contribuido
Capital social 54.8 50
Capital ganado
 Reserva legal 5.03 4.8
Resultado de ej anteriores 9 0
Resultados de ejercicio 8.56 9.23
Total capital contable 77.39 64.03

Total pasivo + Capital 250.28 250.56

1
Recursos permanentes (RP)= PLP+CC $ 105.83 $ 94.71

Capital de trabajo (CT)=RP-ALP $ 33.00 $ 13.31

Capital de trabajo (CT)=ACP-PCP $ 33.00 $ 13.31

Necesidades operativas de fondo(NOF)

Pasivos espontáneos (PE)
Proveedores $ 60.80 $ 85.92
Otros acreedores (incluyendo impuestos) $ 32.65 $ 14.90
PE $ 93.45 $ 100.82
NOF =ACP-RE/PE $ 84.00 $ 68.34

Recursos negociados a corto plazo (RNCP)= NOF-CT $ 51.00 $ 55.03

Ventas prom diarias= Ventas/ 360 días $ 2.32 $ 2.50

Días de pago a clientes 44 35

Compras=IF-II+CV $ 553.22 $ 674.42

Compras promedio diarias= Compras anuales/360 días 1.54 1.87
Días de pago a proveedores=Proveedores/CPD 40 46

***Políticas: días de ventas

Efectivo y equivalentes $9.75 $10.52
Ventas promedio diarias= Ventas anuales/ 360 días $ 2.32 $ 2.50
Días de venta en "CAJA" efectivo y equivalentes 4 4
Efectivo y eq/VPD

***Políticas: días de compras

Efectivo y equivalentes $9.75 $10.52
Compras promedio diarias= Compras anuales/360 días $1.54 $1.87
Días de compra en "CAJA" efectivo y equivalentes 6 6

Costo de ventas promedio diario=CV/360 $1.55 $1.67

Días de rotación de inventarios=IF/CVPD 43 43

Efectivo y equivalentes $9.75 $10.52

Costo de ventas promedio diario=CV/360 $1.55 $1.67
Días de costo de ventas en "CAJA" ef y eq 6 6

2
NOF "REALES"

Caja óptima (ef y eq ópt) 5 días*VPD $23.20 $25.03

Clientes óptimos VPD*30 días (políticas de crédito) $69.59 $75.08
ACO $92.78 $100.11

Proveedores óptimos 45 días*CPD $69.15 $84.30

Otros acreedores (incluyendo impuestos) $ 32.65 $ 14.90
PACO $101.80 $99.20

NOF "reales"=ACO-PACO -$9.02 $0.90

Necesidad de recursos negociable cp NRN=NOF "reales"-CT -$42.02 -$12.41
RNCP>NRN (RNCP-NRN) $ 93.02 $ 67.44 Exceso de caja

CICLO OPERATIVO Y FINANCIERO

Ciclo operativo contable
Días de rotación de inventarios+Días de cobro a clientes $86.52 $77.61 días
Ciclo financiero contable
Ciclo operativo contable-días de pago a proveedores $46.96 $31.74 Días

Ciclo operativo (políticas)

Políticas de mov de inv+Políticas de cobro a clientes 30 30 días
Ciclo financiero (políticas)
COP-política de pago a proveedores -15 -15 días

CONCLUSIONES
Analizando los datos de la empresa "Grupo empresarial soy mejor, s.a de c.v" podemos visualizar que el capital
de trabajo tuvo un notable aumento y es algo positivo ya que disminuye el riesgo y rentablidad. Sin embargo sus
NOF aumentaron, al igual que se pasa 14 días en el pago a clientes, también en las necesidades de recursos
negociables aumento el número negativo, y eso nos dice que no cubrio sus necesidades, lo cual podría provocar
que frente incrementos de la cifra de negocios y la empresa se vea obligada a consumir recursos ajenos, dentro de
lo que cabe en las sig. operaciones se puede ver que algunas cosas las administro igual que el año pasado, aún
asi por el momento la empresa no lleva un control adecuado.
xceso de caja