EQUIVALENCIAS

Flujo de Caja
Representación gráfica de la entrada y salida de dinero en efectivo de un sistema
% crecimiento(i)= 2% Interés Compuesto Los intereses se calculan sobre el saldo
0 $ 100,000.00 P F=P(1+i)^n Interés Compuesto
1 $ 102,000.00 P(1+i) F= Futuro
2 $ 104,040.00 P(1+i)(1+i)=P(1+i)^2 P= Presente
3 $ 106,120.80 P(1+i)^2(1+i)=P(1+i)^3 i= tasa de interés (tasa mínima de rend
4 $ 108,243.22 P(1+i)^4 n= periodos
5 $ 110,408.08 Periodo 2: $2.000*2% = $40 Los intereses a su vez gen
6 $ 112,616.24 El periodo de la tasa i deb
7 $ 114,868.57
8 $ 117,165.94
9 $ 119,509.26
10 $ 121,899.44
11 $ 124,337.43
12 $ 126,824.18 P(1+i)^12
.. .. ..
.. .. ..
.. .. ..
.. .. ..
n P(1+i)^n

El periodo n puede representarse en días, semanas, quincenas, meses, bim

1 año = 365 días = 52 semanas = 26 quincenas = 12 meses = 6 bimestres =

F = P(𝟏 + 𝒊)𝒏
El periodo de la tasa i debe coincidir con el periodo de
préstamo= $ 1,000,000 tasa= 2% mensual Se va a pagar en 4 cuotas
meses
0 -$ 1,000,000 Equivalentes mes 0
1 A 0.980392156863 A No se pueden realizar ope
2 A 0.961168781238 A LAS OPERACIONES ARITM
3 A 0.942322334547 A
4 A 0.923845426027 A
 3.807728698674 A

0 $ 1,000,000 3.807728698674 A 1.000.000=3,807728699A

A= ###
meses
0 Equival. mes 0 préstamo= $ 1,142,318.61
1 $ 300,000.00 $ 294,117.65 tasa= 2% mensual
2 $ 300,000.00 $ 288,350.63 periodos= 4 meses
3 $ 300,000.00 $ 282,696.70 Cuota= $ 300,000
4 $ 300,000.00 $ 277,153.63
$ 1,142,318.61

El valor de $10.000.000 ubicado en el trimestre 5, ¿a cuanto equivale ubicado en el trimestre 12?

tasa = 5% trimestral
trimestres trimestres
0 F(trim.12)= $ 14,071,004.23 0
1 1
2 2
3 3
4 4
5 $ 10,000,000.00 5
6 6
7 7
8 8
9 9
10 10
11 11
12 F 12
 Feb. 3

Los intereses se calculan sobre el valor inicial (base)

Interés simple
e calculan sobre el saldo del periodo anterior % crecimiento(i)= 2% F=P(1+in)
nterés Compuesto 0 $ 100,000.00
1 $ 102,000.00
2 $ 104,000.00
és (tasa mínima de rendimiento, costo de oportunidad, tasa d 3 $ 106,000.00
4 $ 108,000.00
os intereses a su vez generan nuevos intereses 5 $ 110,000.00
l periodo de la tasa i debe coincidir con el periodo de n 6 $ 112,000.00
7 $ 114,000.00
8 $ 116,000.00
9 $ 118,000.00
10 $ 120,000.00
11 $ 122,000.00
12 $ 124,000.00

cenas, meses, bimestres, trimestres, cuatrimestres, semestres y años

= 6 bimestres = 4 trimestres = 3 cuatrimestres = 2 semestres

𝑭
P=
(𝟏+𝒊)𝒏

n el periodo de n
e va a pagar en 4 cuotas mensuales iguales consecutivas a partir del mes 1 (valor de A)

o se pueden realizar operaciones aritméticas con cantidades de dinero ubicadas en periodos diferentes
AS OPERACIONES ARITMÉTICAS SÓLO SON POSIBLES CON CANTIDADES UBICADAS EN EL MISMO PERIODO
 $ 262,623.75 <==Función PAGO

El valor de $10.000.000 ubicado en el trimestre 5, ¿a cuanto equivale hoy?

tasa = 5% trimestral

P P(trim. 0)= $ 7,835,261.66

$ 10,000,000.00
EQUIVALENCIAS
Flujo de Caja
Representación gráfica de la entrada y salida de dinero en efectivo de un sistema
% crecimiento(i)= 2% Interés Compuesto
0 $ 1,000,000.00 P F=P(1+i)^n Interés Compuesto
1 $ 1,020,000.00 P(1+i) F= Futuro
2 $ 1,040,400.00 P(1+i)(1+i)=P(1+i)^2 P= Presente
3 $ 1,061,208.00 (P(1+i)^2)(1+i)=P(1+i)^3 i= tasa de interés (tasa mínima de rend
4 $ 1,082,432.16 P(1+i)^4
5 $ 1,104,080.80 …
6 $ 1,126,162.42 …
7 $ 1,148,685.67 …
8 $ 1,171,659.38 …
9 $ 1,195,092.57 …
10 $ 1,218,994.42 …
11 $ 1,243,374.31 …
12 $ 1,268,241.79 P(1+i)^12
.. .. ..
.. .. ..
.. .. ..
.. .. ..
n P(1+i)^n F(n)

El periodo n puede representarse en días, semanas, quincenas, meses, bim

1 año = 365 días = 52 semanas = 26 quincenas = 12 meses = 6 bimestres =

F = P(𝟏 + 𝒊)𝒏
El periodo de la tasa i debe coincidir con el periodo de
préstamo= $ 1,000,000 tasa= 2% mensual Se va a pagar en 4 cuotas
meses
0 -$ 1,000,000
1 A 0.980392156863 A
2 A 0.961168781238 A
3 A 0.942322334547 A
4 A 0.923845426027 A
3.807728698674 A
 0 $ 1,000,000 3.807728698674 A

3,80772869867429A = 1000000
A= ###
meses
0 préstamo= $ 1,142,318.61
1 $ 300,000.00 $ 294,117.65 tasa= 2% mensual
2 $ 300,000.00 $ 288,350.63 periodos= 4 meses
3 $ 300,000.00 $ 282,696.70 Cuota= $ 300,000
4 $ 300,000.00 $ 277,153.63
$ 1,142,318.61

El valor de $10.000.000 ubicado en el trimestre 5, ¿a cuanto equivale ubicado en el trimestre 12?

tasa = 5% trimestral
trimestres trimestres
0 F(trim.12)= $ 14,071,004.23 0
1 1
2 2
3 3
4 4
5 $ 10,000,000.00 5
6 6
7 7
8 8
9 9
10 10
11 11
12 F 12
 Feb.1

Interés simple
% crecimiento(i)= 2%
nterés Compuesto 0 $ 1,000,000.00
1 $ 1,020,000.00
2 $ 1,040,000.00
és (tasa mínima de rendimiento, costo de oportunidad, tasa d 3 $ 1,060,000.00
4 $ 1,080,000.00
5 $ 1,100,000.00
6 $ 1,120,000.00
7 $ 1,140,000.00
8 $ 1,160,000.00
9 $ 1,180,000.00
10 $ 1,200,000.00
11 $ 1,220,000.00
12 $ 1,240,000.00

cenas, meses, bimestres, trimestres, cuatrimestres, semestres y años

= 6 bimestres = 4 trimestres = 3 cuatrimestres = 2 semestres

𝑭
P=
(𝟏+𝒊)𝒏

n el periodo de n
e va a pagar en 4 cuotas mensuales iguales consecutivas a partir del mes 1 (valor de A)
$ 262,623.75

LUIS AUGUSTO TORRES PEINADO

7:32
262,623.75
RESPUESTA CORRECTA
El valor de $10.000.000 ubicado en el trimestre 5, ¿a cuanto equivale hoy?
tasa = 5% trimestral

P P(trim. 0)= $ 7,835,261.66

$ 10,000,000.00
 F = P(1+i)^n

3. ¿Cuánto tiempo debe transcurrir para que una deuda se duplique al 2% mensual?

n= 35.0027887811 meses P 2P
i= 2% mensual
2P = P(1+2%)^n
(1+2%)^n = 2
nLn(1+2%) = Ln2
n = Ln2/Ln(1+2%)

PAGADIARIO
tasa = 20% mensual
Préstamo= $ 100,000

7.    El pagadiario del barrio me informó que ellos cobran en sus préstamos el 20% mensual. También me dijo que cada valor p
1.22% diario
43.84% mensual Préstamo= $ 100,000
8232.49% anual plazo= 30
días
Presente 0 -$ 100,000.00 $ 100,000.00 $ 0.00 tasa real=
1 $ 4,000.00 3951.823999945
2 $ 4,000.00 3904.228231636
3 $ 4,000.00 3857.20570676
4 $ 4,000.00 3810.749521175
5 $ 4,000.00 3764.85285389
6 $ 4,000.00 3719.508966066
7 $ 4,000.00 3674.711200028
8 $ 4,000.00 3630.452978284
9 $ 4,000.00 3586.727802564
10 $ 4,000.00 3543.529252861
11 $ 4,000.00 3500.850986491
12 $ 4,000.00 3458.686737161
13 $ 4,000.00 3417.030314052
14 $ 4,000.00 3375.875600902
15 $ 4,000.00 3335.216555119
16 $ 4,000.00 3295.047206883
17 $ 4,000.00 3255.361658278
18 $ 4,000.00 3216.154082421
19 $ 4,000.00 3177.418722609
 20 $ 4,000.00 3139.14989147
21 $ 4,000.00 3101.341970134
22 $ 4,000.00 3063.989407403
23 $ 4,000.00 3027.086718938
24 $ 4,000.00 2990.628486454
25 $ 4,000.00 2954.609356922
26 $ 4,000.00 2919.024041787
27 $ 4,000.00 2883.867316188
28 $ 4,000.00 2849.134018192
29 $ 4,000.00 2814.819048038
30 $ 4,000.00 2780.917367384
TODOS LOS VALORES EN LOS FLUJOS DE CAJA OCURREN AL FINAL DEL PERIODO
LOS INTERESES SE CALCULAN (LIQUIDAN) CON BASE EN EL SALDO DEL PERIODO ANTE
6.    Usted desea ahorrar en un fondo financiero que garantiza una tasa de interés del 4% trimestral. Todas las cantidades que
El primer ahorro lo haría hoy, el segundo dentro de 3 meses y el último dentro de 6 meses a partir de hoy. ¿Cuánto tiempo de

trimestres AHORROS SALDO i= 4% trimestral

0 $ 5,000,000.00 $ 5,000,000.00
1 $ 5,000,000.00 $ 10,200,000.00
2 $ 5,000,000.00 $ 15,608,000.00
3 $ 16,232,320.00
4 $ 16,881,612.80
5 $ 17,556,877.31 $ 6,083,264.51 $ 5,849,292.80 $ 5,624,320.00
6 $ 18,259,152.40
7 $ 18,989,518.50
8 $ 19,749,099.24 P P= $ 19,749,099.24
9 $ 20,539,063.21 F= $ 20,000,000.00

Ln(F/P)= 0.012624391313
Ln(1+i)= 0.039220713153
n= 0.321880718083
Park
2% mensual?

También me dijo que cada valor prestado lo multiplican por 1,2. Es decir, que si prestan $100.000 entonces el resultado anterior sería de

Cálculos
días Cuota diaria= $ 4,000.00

1.21908263% diaria

P = F/(1+i)^n
NAL DEL PERIODO
LDO DEL PERIODO ANTERIOR
mestral. Todas las cantidades que piensa ahorrar son de $5.000.000.
a partir de hoy. ¿Cuánto tiempo debe transcurrir para que en el fondo financiero llegue a $20.000.000?

F=P(1+i)^n
Entre P y F hay n periodos

$ 17,556,877.31

n = [Ln(F/P)]/[Ln(1+i)]

Respuesta = 8.32188072 trimestres

trimestres
tonces el resultado anterior sería de $120.000. Este último valor lo dividen por 30 y cada día cobran este valor resultante de la división dur
alor resultante de la división durante 30 días consecutivos empezando al día siguiente del préstamo. Con base en la anterior explicación m
ase en la anterior explicación muestre el diagrama del flujo de caja y un préstamo y calculen la tasa diaria efectiva realmente cobrada, Lue
efectiva realmente cobrada, Luego pase esta tasa efectiva diaria a una tasa efectiva mensual. Compare este resultado con la tasa del 20% m
e resultado con la tasa del 20% mensual que los pagadiarios dicen que ellos cobran. Incluso, calculen la tasa efectiva anual. Busquen en int
a efectiva anual. Busquen en internet en cualquier banco la tasa efectiva anual que cobran por un préstamo de “libre inversión”. ¿qué opi
o de “libre inversión”. ¿qué opinión les merece?
 F = P(1+i)^n

3. ¿Cuánto tiempo debe transcurrir para que una deuda se duplique al 2% mensual?

n= 35.0027887811 meses P F = 2P
i= 2%
2P = P(1+2%)^n
(1,02)^n = 2
Ln(1,02)^n = Ln2
nLn(1,02) = Ln2
n = Ln2/[Ln(1,02)]

PAGADIARIO

tasa = 20% mensual

Préstamo= $ 100,000

7.    El pagadiario del barrio me informó que ellos cobran en sus préstamos el 20% mensual. También me dijo que cada valor p
1.22% diario
43.84% mensual Préstamo= $ 100,000
8232.49% anual plazo= 30
días
Presente 0 -$ 100,000.00 $ 100,000.00 $ 0.00 tasa real=
1 $ 4,000.00 3951.824000183
2 $ 4,000.00 3904.228232106
3 $ 4,000.00 3857.205707457
4 $ 4,000.00 3810.749522092
5 $ 4,000.00 3764.852855023
6 $ 4,000.00 3719.508967409
7 $ 4,000.00 3674.711201576
8 $ 4,000.00 3630.452980032
9 $ 4,000.00 3586.727804506
10 $ 4,000.00 3543.529254993
11 $ 4,000.00 3500.850988808
12 $ 4,000.00 3458.686739659
13 $ 4,000.00 3417.030316725
14 $ 4,000.00 3375.875603746
15 $ 4,000.00 3335.216558129
16 $ 4,000.00 3295.047210056
17 $ 4,000.00 3255.361661608
18 $ 4,000.00 3216.154085905
19 $ 4,000.00 3177.418726241
20 $ 4,000.00 3139.149895248
 21 $ 4,000.00 3101.341974053
22 $ 4,000.00 3063.989411459
23 $ 4,000.00 3027.086723128
24 $ 4,000.00 2990.628490773
25 $ 4,000.00 2954.609361367
26 $ 4,000.00 2919.024046354
27 $ 4,000.00 2883.867320873
28 $ 4,000.00 2849.134022992
29 $ 4,000.00 2814.81905295
30 $ 4,000.00 2780.917372405
TODOS LOS VALORES EN LOS FLUJOS DE CAJA OCURREN AL FINAL DEL PERIODO
LOS INTERESES SE CALCULAN (LIQUIDAN) CON BASE EN EL SALDO DEL PERIODO ANTE
6.    Usted desea ahorrar en un fondo financiero que garantiza una tasa de interés del 4% trimestral. Todas las cantidades que
El primer ahorro lo haría hoy, el segundo dentro de 3 meses y el último dentro de 6 meses a partir de hoy. ¿Cuánto tiempo de

trimestres AHORROS SALDO i= 4% trimestral

0 $ 5,000,000.00 $ 5,000,000.00
1 $ 5,000,000.00 $ 10,200,000.00
2 $ 5,000,000.00 $ 15,608,000.00
3 $ 16,232,320.00
4 $ 16,881,612.80
5 $ 17,556,877.31 $ 6,083,264.51 $ 5,849,292.80 $ 5,624,320.00
6 $ 18,259,152.40
7 $ 18,989,518.50
8 $ 19,749,099.24 P P= $ 19,749,099.24
9 $ 20,539,063.21 F= $ 20,000,000.00

Ln(F/P)= 0.012624391313
Ln(1+i)= 0.039220713153
n= 0.321880718083
Park
al. También me dijo que cada valor prestado lo multiplican por 1,2. Es decir, que si prestan $100.000 entonces el resultado anterior sería d

Cálculos
días Cuota diaria= $ 4,000.00

1.219083% diaria

P = F/(1+i)^n
 INAL DEL PERIODO
ALDO DEL PERIODO ANTERIOR
trimestral. Todas las cantidades que piensa ahorrar son de $5.000.000.
s a partir de hoy. ¿Cuánto tiempo debe transcurrir para que en el fondo financiero llegue a $20.000.000?

F=P(1+i)^n
Entre P y F hay n periodos

$ 17,556,877.31

n = [Ln(F/P)]/[Ln(1+i)]

Respuesta = 8.32188072 trimestres

trimestres
ntonces el resultado anterior sería de $120.000. Este último valor lo dividen por 30 y cada día cobran este valor resultante de la división d
valor resultante de la división durante 30 días consecutivos empezando al día siguiente del préstamo. Con base en la anterior explicación
base en la anterior explicación muestre el diagrama del flujo de caja y un préstamo y calculen la tasa diaria efectiva realmente cobrada, Lu
a efectiva realmente cobrada, Luego pase esta tasa efectiva diaria a una tasa efectiva mensual. Compare este resultado con la tasa del 20%
ste resultado con la tasa del 20% mensual que los pagadiarios dicen que ellos cobran. Incluso, calculen la tasa efectiva anual. Busquen en i
asa efectiva anual. Busquen en internet en cualquier banco la tasa efectiva anual que cobran por un préstamo de “libre inversión”. ¿qué op
mo de “libre inversión”. ¿qué opinión les merece?
Grupo 1
Feb. 1

Grupo 2
Feb. 3
Grupo 2
Feb. 7

Grupo 1
Feb. 7