Normas Internacionales de

Información Financiera en el
sector minero
Percy Flores
Senior Manager
1. Objetivos

• Proporcionar una comprensión de los enfoques

adoptados por las empresas mineras en el
tratamiento de algunos temas específicos de la
industria.

• Revelaciones que puedan ser útiles para evaluar

el tipo de información que se describe en la
práctica, y de los formatos y métodos de
revelación.

• Conocer los principales cambios en IFRS que

afectan al sector de la minería

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2. Áreas relevantes dentro del sector minero

I. Gastos en Exploración y evaluación (E&E)

II. Desarrollo de activos
III. Costos de extracción diferidos - Stripping Costs
IV. Cierre de la mina y provisiones medioambientales
V. Deterioro de los activos no financieros
VI. Informes de los recursos minerales y las reservas
VII. Participaciones en negocios conjuntos
VIII. Productos: sus derivados y el riesgo en los precios
IX. Moneda funcional y de presentación

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3. Prácticas comunes de las mineras
I. Gastos en exploración y evaluación (E&E)

Exploración Evaluación Desarrollo Producción

NIIF 6

Adquisición de Derechos de Estudios topográficos, geológicos,

exploración geoquímicos y geofísicos

Excavaciones de zanjas y
Perforaciones exploratorias trincheras

Act. de factibilidad técnica y

Toma de muestras viabilidad comercial de extracción

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3. Prácticas comunes de las mineras
I. Gastos en exploración y evaluación (E&E)

• NIIF ofrecen flexibilidad para las empresas mineras al

seleccionar las políticas contables para los gastos en E&E.
• NIIF 6 se entiende como una norma transitoria para las
actividades de E&E, debido a la ausencia de una norma.
• Tradicionalmente bajo PCGA locales, las compañías
mineras han contabilizado los costos de E&E en una
variedad de formas: capitalización de los costos de E&E,
gastos cuando se incurren, etc..
• Encuesta KPMG 2009: Poco menos de la mitad de las
empresas capitalizan una parte del gasto en E&E, el resto
de las compañías lo reconocieron como gasto cuando
fueron incurridos.
• Esta encuesta también demostró que la mayoría de las
empresas que capitalizaron gastos en E&E, incluyeron una
política contable específica para deterioro en activos de
E&E.
• La mayoría de las compañías no revelaron cómo los
activos de E & E se asignan a las unidades generadoras de
efectivo.

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3. Prácticas comunes de las mineras
I. Gastos en exploración y evaluación (E&E)

 ANTES DE E&E: obtención

del derecho legal de
explorar un área
determinada

NIIF 6 Exploración Evaluación Desarrollo Producción

 Después demostrar
factibilidad técnica y
viabilidad comercial de
extracción mineral

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3. Prácticas comunes de las mineras
II. Desarrollo de activos

• No hay una NIIF que norme específicamente las

actividades de desarrollo de las empresas
mineras.

• ¿Cuándo comienza? ¿Cuándo termina?

• La fase de desarrollo comienza normalmente

después de completar el estudio de
factibilidad y

• termina cuando la producción comienza.

• Los costos de construcción de desarrollo de

infraestructura necesarios para extraer minerales
y los costos de la planta y equipos usados en el
transporte y procesamiento del producto se
capitalizan bajo NIC 16.

• En la práctica, a menudo el desarrollo continúa

durante la fase de producción y la empresa
capitaliza los costos de desarrollo de acuerdo con
NIC 16 si es probable que los beneficios
económicos futuros fluirán hacia la empresa.

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3. Prácticas comunes de las mineras
II. Desarrollo de activos

• Estimaciones contables:
método de depreciación, vidas
útiles y valores residuales 
juicio
• Depreciación comienza cuando
el activo está disponible para
su uso.
• Método de depreciación:
normalmente se utiliza el
método de unidades de
producción para activos de
PPE mineros.

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3. Prácticas comunes de las mineras
III. Costos de extracción diferidos – Stripping costs

• IFRIC (CINIIF) 20 clarifica el tratamiento contable

de los stripping costs (costos por remoción de
material estéril) incurridos durante la fase de
producción relacionados con la remoción de
desechos en minería a cielo abierto (una vez que
ha terminado la fase de desarrollo).
• Vigencia de la CINIIF: a contar del 1 de enero de
2013 pero se permite su aplicación en períodos
anteriores
• Tratamiento contable antes de CINIIF 20:
capitalizados durante la fase de desarrollo y la
fase de producción o bien, a resultados en esta
última fase
• Issue: determinar si estos costos son:
• Desarrollo:
• Producción
El desarrollo puede continuar una vez que la
producción ha comenzado.

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3. Prácticas comunes de las mineras
III. Costos de extracción diferidos – Stripping costs

CINIIF (IFRIC) 20 – CRITERIOS PARA

RECONOCER LOS COSTOS DE REMOCIÓN
COMO ACTIVOS

a) es probable que se obtengan beneficios

futuros asociados con la actividad de
remoción que fluirán hacia la entidad;

b) la entidad puede identificar el componente

del mineral para el cual el acceso ha sido
mejorado; y

c) los costos relacionados a los stripping

costs asociados con ese componente
puede ser medido fiablemente

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3. Prácticas comunes de las mineras
III. Costos de extracción diferidos – Stripping costs

CINIIF (IFRIC) 20 – BENEFICIOS DE LA FASE DE PRODUCCIÓN DE

REMOCIÓN DE ESTÉRIL

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3. Prácticas comunes de las mineras
III. Costos de extracción diferidos – Stripping costs

CINIIF (IFRIC) 20 – SEPARACIÓN ENTRE INVENTARIOS Y ACTIVO NO

CORRIENTE

• Cuando ambos no sean identificables en forma separada, la empresa asignará los

costos de stripping entre ambos componentes utilizando una base de asignación
basada en una medida de producción relevante

• Por ejemplo
• El volumen de escombros extraídos comparado con el volumen esperado;
para un volumen dado de producción de mineral;
• El costo de inventario producido comparado con costo esperado; y
• El contenido del mineral extraído comparado con el contenido de mineral que
se esperaba extraer, para una cantidad dada de mineral producido.

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3. Prácticas comunes de las mineras
III. Costos de extracción diferidos – Stripping costs

CINIIF (IFRIC) 20 – MEDICIÓN INICIAL DEL STRIPPING COSTS

• se mide inicialmente al costo, esto es, los costos directamente incurridos para
llevar a cabo la actividad de remoción que mejora el acceso para el
componente identificado de mineral, más

• una asignación de costos indirectos atribuidos a la actividad de remoción

• Ejemplos:

• Asignación de costos de sueldos de supervisor de la mina

• Asignación de costos de arriendo de elementos de PPE contratado
específicamente para llevar a cabo la actividad de remoción de estéril

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3. Prácticas comunes de las mineras
III. Costos de extracción diferidos – Stripping costs

CINIIF (IFRIC) 20 – POTENCIALES IMPACTOS

Key points Potenciales impactos
Se requiere la No hay opción de activar o llevar directamente a resultados los costos de remoción de
capitalización si se material estéril (stripping costs) que beneficien futuros períodos. Las compañías que
reúnen ciertos criterios reconocían como gastos tales costos o los asignaban a inventarios, necesitarán
desarrollar un proceso para calcular los costos que se tienen que capitalizar.
Identificar los La identificación de los componentes del cuerpo mineralizado al que se ha mejorado el
componentes del acceso será importante. Esto no sólo es un criterio para el reconocimiento de un activo,
cuerpo mineralizado sino que también determinará el período de depreciación / amortización y por lo tanto el
reconocimiento en resultados
Aplicación de juicio; las compañías debieran revisar sus planes mineros al identificar los
componentes y considerarlos si esos documentos proveen la información requerida.
Si antes los costos de remoción se cargaron a resultados basados en la vida de la mina;
los componentes identificados tendrán distintas vidas útiles que resultarán en cargos
menos uniformes a resultados.

Fórmula basada en la La interpretación requiere que la asignación de los costos entre inventario y el activo de
asignación de costos la actividad de remoción (stripping) se base en una medida de producción, por ejemplo,
entre activos no real versus volumen esperado de residuos extraídos.
corrientes e inventarios Las compañías que previamente reconocían en resultados estos costos necesitarán
se pueden requerir construir modelos de asignación de costos
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3. Prácticas comunes de las mineras
IV. Cierre de la mina y provisiones medioambientales

• Reconocimiento de provisiones bajo NIIF muchas

veces es anterior al reconocimiento bajo PCGA
local.

• Obligación legal, contractual o constructiva

(implícita) para el cierre de minas y provisiones
medioambientales.

• Esta provisión se mide a la mejor estimación (“best

estimate”) de los costos a ser incurridos;
considerando el valor del dinero, de ser relevante;
para descontar los flujos de efectivo futuros para
determinar el importe de la provisión.

• Avances tecnológicos reducen costos en el cierre

de las minas.

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3. Prácticas comunes de las mineras
V. Deterioro de los activos no financieros

• Pocos requisitos de prueba por deterioro de activos para

E&E bajo NIIF 6:

• Cuando los hechos y circunstancias sugieren que el

importe en libros de un activo E&E puede exceder su
importe recuperable

• Cuando las actividades de E&E han sido

completadas, esto es, cuando su viabilidad comercial
y factibilidad técnica del activo ha sido determinada y
antes de ser reclasificados como activos de
desarrollo.

• Ejemplos de eventos:

• vencimiento de los derechos de exploración,

• desembolsos significativos no presupuestados ni

planeados para exploración y evaluación,

• no se han descubierto reservas comercialmente

viables producto de estas actividades y la compañía
ha decidido interrumpir dichas actividades,

• Existencia de datos que muestran que aunque es

probable que se produzca un desarrollo en un área
determinada, resulta improbable que el importe en
libros del activo para E&E pueda ser recuperado por
completo a través del desarrollo exitoso o a través de
su venta

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3. Prácticas comunes de las mineras
VI. Informes de los recursos minerales y las reservas

• No hay requisitos específicos de presentación para reservas

bajo NIIF.

• Informes de los recursos minerales y las reservas es una

característica común de los informes anuales.

• La mayoría de las empresas que reportan sobre los recursos

y reservas revelan información de reservas, aplicando el
código Joint Ore Reserves Committee (JORC).

• La mayoría de las compañías revelan su procedimiento de

preparación y/o auditoría de los recursos y de los estados de
las reservas.

• En general se aplica una amplia gama de estilos de

presentación y metodologías de medición a la información
de los recursos y las reservas, lo que hace una comparación
difícil.

• La mayoría de las empresas incluyen detalles adicionales en

sus informes anuales con respecto a los volúmenes de
producción, por lo general separados de los estados
financieros y con un diferente nivel de detalle.

• Por lo general, existen varias estimaciones que utilizan los

datos de reservas como input. Ej: depreciación y
amortización basada en unidades de producción y volumen
de reservas

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3. Prácticas comunes de las mineras
VII. Participaciones en negocios conjuntos

• El término “negocios conjuntos" se utiliza

ampliamente como una expresión operacional para
describir acuerdos de trabajo compartido entre las
empresas mineras, que no necesariamente
cumplen con la definición contable de negocios
conjuntos bajo la NIIF.

• Las compañías necesitan revisar sus acuerdos para

determinar si ellos debieran ser contabilizados
como un negocio conjunto

• Es importante para las entidades estudiar la mejor

manera de estructurar acuerdos conjuntos con el fin
de presentar sus intereses en los mismos de una
manera relevante y fiable

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3. Prácticas comunes de las mineras
VIII. Productos básicos: sus derivados y el riesgo en los precios

• La mayoría de las empresas utilizan los

derivados de las actividades de gestión de
riesgos de precio, tipo de cambio y tasa de
interés

• Los derivados se miden a su valor razonable con

cambios en resultados. Esto puede originar
cierta volatilidad en los estados financieros.

• Si se aplica contabilidad de cobertura (“hedge

accounting”), se debiera aplicar tal decisión a
cada transacción; pudiendo mitigar la volatilidad
en el estado de resultados.

• La contabilidad de cobertura se permite sólo

cuando hay una documentación estricta y se
cumplen requerimientos de efectividad de la
cobertura.

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3. Prácticas comunes de las mineras
IX. Moneda funcional y de presentación

• La mayoría de las compañías revelan que la moneda funcional de cada entidad del grupo es
la moneda del entorno económico principal en el que operan.

• Las empresas definen como su moneda de presentación el país en el que se basó la matriz
del grupo o el dólar de EE.UU.

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4. Futuros cambios
Cambios por NIIF 9:
• Desde 2015 vendrán cambios en la medición
de instrumentos financieros.
Cambios por NIIF 11:
• Cambio en el concepto de “negocios
conjuntos”: aplicación de juicio para clasificar
como “joint venture” o “joint operation”
• Ya no existirá la consolidación proporcional
por empresa.
Cambios en reservas:
• IASB propone significativos requerimientos
sobre revelaciones en el tema.
Cambios en cierre de mina:
• IASB está trabajando en propuestas que
pueden cambiar significativamente los
métodos de cálculo del cierre de las minas.
Cambios en Gastos en exploración y evaluación
(E&E)
• DP entrega un modelo contable separado para
los costos de E&E en industrias extractivas.
• El proyecto propone un enfoque del modelo de
reconocimiento de un activo para E&E tanto para
minería como para petróleo y gas
• Los costos incurridos desde la adquisición de
derechos de exploración y de todos los gastos
subsecuentes  ACTIVO
• Tres posibles bases de medición para los activos
provenientes de actividades extractivas:
• Costo histórico
• Valor corriente
• Mix de costo histórico y valor corriente.
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5. Conclusiones

• Las empresas necesitan prepararse para afrontar los cambios contables futuros bajo
NIIF.

• Las directrices de CINIIF 20 reducirán tiempos en el desarrollo minero y junto a las

nuevas tecnologías darán mayores beneficios y cobertura a la industria.

• CINIIF 20 entregará revelaciones requeridas para el sector minero en cuanto a sus

actividades de extracción, lo que hará posible comparar los progresos mineros bajo las
NIIF entre industrias.

• Determinar cuándo comienza y cuándo culmina el proceso de desarrollo minero es algo

fundamental.

• Nuevos estándares en cuanto a la definición de “negocios conjuntos” significarán

impactos en los estados financieros de las empresas mineras.

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 Gracias

Percy Flores
Senior Manager
percyflores@kpmg.com

www.kpmg.com/pe

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