Nota

Evaluación Parcial 2020-20

Carrera profesional y semestre:
Asignatura: Finanzas Corporativas II
Docente: Alberto V. Aldana López

Apellidos y nombres del estudiante:

Fecha: …../..…/2020
Duración: 45 minutos

Instrucciones: Lea con detenimiento y desarrolle de manera ordenada y clara los ejercicios planteados a
continuación.
1) En líneas más abajo se le presenta los EEFF de la empresa Ychikawa S.A.C.

a) Determinar el ciclo operativo, ciclo de conversión del efectivo de la empresa y su necesidad de inversión en
recursos (CTN).

m
er as
b) La empresa debe prepararse para la campaña navideña, espera que las ventas se incrementen en 30% y el costo
de venta en 28% adicionalmente debe mantener efectivo por el 10% de las ventas. Determinar el ciclo operativo,

co
eH w
ciclo de conversión del efectivo de la empresa y su necesidad de inversión en recursos (CTN).
c) La empresa mantiene aprobada una línea de capital de trabajo con el Banco BanBif con una tasa de 2%TEM.

o.
d) Elabore el estado de situación financiera proyectado de la empresa, el cual debe saldar.
rs e
e) Calcular el costo financiero del incremental de CTN.
ou urc
YCHIKAWA S.A.C
Estado de Situación Financiera
AL 30 de Septiembre del año 2020
o

(expresado en nuevos soles)

ACTIVO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
aC s

ACTIVO CORIENTE PASIVO CORRIENTE

Efectivo 9,700.00 Cuentas comerciales por pagar 15,154.00
vi y re

Cuentas por cobrar comerciales 18,118.00 Otras cuentas por pagar 35,790.00
Otras cuentas por cobrar 15,870.00 Total Pasivo Corriente 50,944.00
Existencias 20,324.00
gastos pagados por anticipado 2,412.00 PASIVO NO CORRIENTE
Total Activo Corriente 66,424.00
ed d

Total Pasivo 50,944.00

ACTIVO NO CORIENTE PATRIMONIO NETO
ar stu

Inmuebles , maquinarias y equipo Capital 32,142.00

(neto de despreciacion acumulada) 38164 reservas legales 304.00
activos intangibles 400 otras reservas 3,824.00
Total Activo no Corriente 38,564.00 resultados acumulados 17,774.00
Total de patrimonio Neto 54,044.00
is

TOTAL ACTIVO 104,988.00 TOTAL DE PASIVO Y PATRIM. NETO 104,988.00

Th

YCHIKAWA S.A.C
Estado de Resultados
al 31 de septiembre de 2020
(Expresado de nuevos soles )
S/.
Ventas 87,000.00
sh

Costo de Ventas - 39,000.00

Utilidad Bruta 48,000.00
Gasto de Venta - 10,000.00
Gasto Administrativo - 15,804.00
Utilidad operativa 22,196.00
Gastos Financieros - 4,422.00
Utilidades antes de participacion e impuesto 17,774.00

1
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 Nota

2) La empresa Continental S.A.C. registra una posición corta en dólares, se solicita hallar la cobertura del riesgo de
volatilidad del dólar haciendo uso de préstamos e inversiones. Se adjunta un banco de datos que le permitirá
desarrollar el caso.

CxC : 99,000 dólares

Vencimiento : 12/01/2021
CxP : 111,000 dólares
Vencimiento : 09/10/2021

SUPERINTENDENCIA DE BANCA,
Tipo de Cambio al 14/10/2020
COTIZACION DE OFERTA Y DEMANDA
TIPO DE CAMBIO PROMEDIO
MONEDA OFERTA DEMANDA
Dólar de N.A. 3.592 3.596

m
er as
co
eH w
o.
3)
rs e
Ud. tiene información privilegiada que el tipo de cambio cerrará al 13/12/2020 en S/. 3.75 por dólar.
ou urc
a) ¿Qué posición le permite generar ganancias? (corta o larga)
b) Hallar el valor del forward que le permita generar plusvalía
o

c) Hallar el margen de ganancia o pérdida de su operación, expresado en u.m.

aC s
vi y re

SUPERINTENDENCIA DE BANCA,
Tipo de Cambio al 14/10/2020
COTIZACION DE OFERTA Y DEMANDA
TIPO DE CAMBIO PROMEDIO
ed d

MONEDA OFERTA DEMANDA

Dólar de N.A. 3.592 3.596
ar stu
is
Th

DESARROLLO
sh

2
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