UNIVERSIDAD CRISTIANA EVANGELICA NUEVO MILENIO

ASIGNATURA Y SECCION: MATEMATICAS FINANCIERA –

SECCION l

TEMA DEL TRABAJO: FASE 2 Y 3 DEL PROYECTO

*BONOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS EMITIDAS POR EL
ESTADO DE HONDURAS EN LA ACTUALIDAD.
*LA DEUDA PUBLICA ACTUAL DEL ESTADO DE HONDURAS.
*BONO SOBERANO DE $600 MILLONES DE DOLARES.

NOMBRE: KEYLI XIOMARA ORTIZ DIAZ

NUMERO DE CUENTA: 117200017

FECHA: 21-10-2020
BONOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS EMITIDAS POR EL
ESTADO DE HONDURAS EN LA ACTUALIDAD.

El gobierno logró colocar bonos soberanos por una suma de $600 millones en el
mercado internacional de capitales, a un plazo de 10 años y una tasa de 5,63%.
Jueves 25 de junio de 2020
Luego de una extensa jornada de reuniones por medios electrónicos (Virtual Roadshow)
con más de 125 inversionistas de Londres, Los Ángeles, Boston y Nueva York, la
confianza de los inversionistas internacionales en la República de Honduras, se reflejó
en las ofertas recibidas por alrededor de $4.200 millones, explica un comunicado
oficial.
Puede interesarle "Centroamérica: Proyecciones para la actividad financiera" Del
comunicado del Gobierno de Honduras:
24 de junio de 2020. En el marco de la reforma del Sector Eléctrico, la República de
Honduras nuevamente incursionó de forma exitosa en el mercado de capitales
internacional colocando un total de US$600 millones en bonos soberanos; operación
que contó con la extensa participación de inversionistas interesados en el desempeño
económico y solidez crediticia del país, lo que permitió fijar un cupón de 5.625%,
históricamente bajo para Honduras en estos mercados, a un plazo de 10 años.
La Ministra de Finanzas Rocío Tabora junto con el equipo de Gobierno, presentaron a
los inversionistas los resultados sostenidos de mejora constante en los indicadores
macroeconómicos y fiscales, que demuestran un marco de política fiscal solido
respaldado por la Ley de Responsabilidad Fiscal, con acciones concretas como ser la
disminución gradual del déficit del Sector Público no Financiero de 7.5% del PIB en
2014 a 0.9% en el año 2019, control del gasto y carga de deuda relativamente baja y un
crecimiento real del PIB resistente. Asimismo, se explicaron las reformas del Sector
Eléctrico; esto acompañado del alto desempeño en el cumplimiento de las metas de dos
programas con el Fondo Monetario Internacional.
La transacción fue anunciada el 12 de junio de 2020 y luego de una extensa jornada de
reuniones por medios electrónicos (Virtual Roadshow) con más de 125 inversionistas de
Londres, Los Ángeles, Boston y Nueva York, la confianza de los inversionistas
internacionales en la República de Honduras, se reflejó en las ofertas recibidas por
alrededor de USD4,200 millones, es decir una sobredemanda de 7 veces el monto
ofrecido, que permitió cerrar la colocación con una tasa de 5.625%y que representó una
disminución de 0.625% al precio inicial de 6.25%.
La Secretaría de Finanzas contó con el acompañamiento de Oppenheimer & Co. Inc. y
Banco Atlántida S.A. como agentes para la estructuración y colocación de la deuda,
quienes, con su experiencia y conocimiento, así como confianza en Honduras
contribuyeron al logro exitoso de la emisión. En apego a los Decretos Legislativos
No.63-2020 y No.138-2019, los recursos de la emisión serán destinados a la gestión de
pasivos de la Empresa Nacional de Energía Eléctrica (ENEE), con el compromiso de
continuar impulsando un mercado más transparente y competitivo en el Sector Eléctrico
que permitan alcanzar en el mediano y largo plazo, el saneamiento y sostenibilidad
financiera del Sector.

A pesar de la adversidad que hoy vivimos en Honduras y en todo el mundo por los
efectos de la pandemia del COVID-19, Honduras se convierte en el noveno país de
Latinoamérica que coloca en la pandemia, por lo que nos sentimos sumamente
satisfechos con este resultado que demuestra la fortaleza institucional y capacidad
de la República de Honduras en poder acceder a diversas fuentes de financiamiento para
atender las prioridades nacionales.

LA DEUDA PUBLICA ACTUAL DEL ESTADO DE HONDURAS.

Honduras: Deuda pública a Julio de 2020

Al séptimo mes del año la deuda del gobierno hondureño ascendía a $8.955 millones,
monto que es mayo en 16% a lo registrado en igual mes de 2019.
Viernes 18 de Setiembre de 2020
El incremento en el saldo de la deuda externa del sector público está determinado
principalmente por una utilización neta de $1.223,6 (desembolsos recibidos por
$1.419,9 millones menos amortización de principal por $196,3 millones), informó el
Banco Central de Honduras (BCH).
Reseña el reporte que "... Por tipo de acreedor, 59.2% (US$5,302.7 millones) del saldo
de la deuda externa pública se encuentra contratada con organismos multilaterales,
27.5% (US$2,459.4 millones) con instituciones comerciales (instituciones financieras y
proveedores), y el restante 13.3% (US$1,192.7 millones) con bilaterales.

Por concepto de servicio de deuda pagado, de enero a julio de 2020 el sector público
pagó US$374.9 millones, flujo mayor en US$30.9 millones (9.0%) respecto a lo
mostrado en el mismo período del año precedente (US$344.0 millones)."
Ver reporte completo.
Conozca el "Sistema de monitoreo de mercados y situación económica en los países de
Centroamérica", elaborado por CentralAmericaData.
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Deuda externa creció 2% en el I Trimestre
Mayo de 2020
A marzo de 2020 la deuda externa del sector público de Honduras ascendió a
$7.864 millones, cifra que es superior en 2% a lo reportado al cierre de 2019. Del
reporte del Banco Central de Honduras:
Al cierre de marzo de 2020, el sector público contabilizó un saldo de deuda externa de
US$7,863.5 millones, aumentando 2.1% (US$164.5 millones) con relación al de
diciembre de 2019.
Honduras: Deuda externa crece al 2%
Setiembre de 2019

A Julio de 2019 la deuda externa del sector público ascendió a $7.310 millones, cifra que
supera en 2% lo reportado en igual mes de 2018.
Del reporte del Banco Central de Honduras:

El saldo de la deuda externa del sector público se situó en US$7,310.2 millones al cierre
de julio de 2019, menor en US$67.7 millones que lo observado al cierre de 2018.
Deuda externa al cierre del I Semestre
Agosto de 2019
Al cierre de junio de 2019, la deuda externa pública de Nicaragua llegó a $6.057
millones, lo que representa un aumento de $107 millones respecto a lo reportado en
diciembre de 2018.
Del comunicado del Banco Central de Nicaragua:
De acuerdo con las estadísticas oficiales, el saldo de la deuda externa pública al 30 de
junio de 2019 fue de 6,057.0 millones de dólares, lo que representó un aumento de 46.0
millones de dólares con respecto al saldo registrado en el mes anterior (US$6,011.0
millones). En comparación con el saldo a diciembre de 2018 (US$5,949.6 millones),
éste representó un aumento de 107.4 millones de dólares, como resultado de
desembolsos de préstamos externos al mes de junio por 203.3 millones de dólares,
principalmente de instituciones multilaterales (US$166.5 millones), y pagos de principal
de deuda contratada por 103.0 millones de dólares.
Honduras: Deuda externa creció 3% en 2018
Marzo de 2019
Al cierre del año pasado la deuda externa del sector público ascendió a $7.378
millones, 3% más que los $7.145 millones reportados al final de 2017.
El indicador Saldo de Deuda Externa Pública/Producto Interno Bruto (PIB) al cierre de
2018 se situó en 30,5%, inferior en 0,6% a la cifra reportada al final de 2017, informó el
Banco Central de Honduras (BCH).

BONO SOBERANO DE $600 MILLONES DE DOLARES.

La Secretaría de Finanzas (Sefin) oficializó mediante un comunicado, la

colocación de 600 millones de dólares en bonos soberanos para honrar pasivos en
la Empresa Nacional de Energía Eléctrica (ENEE).

“En el marco de la reforma del Sector Eléctrico, la República de Honduras

nuevamente incursionó de forma exitosa en el mercado de capitales internacional
colocando un total de US$600 millones en bonos soberanos”, menciona en el
escrito.

Asimismo, que “la operación que contó con la extensa participación de

inversionistas interesados en el desempeño económico y solidez crediticia del país,
lo que permitió fijar un cupón de 5.625%, históricamente bajo para Honduras en
estos mercados, a un plazo de 10 años”.
La titular de Finanzas Rocío Tabora, junto con el equipo de Gobierno, presentaron
a los inversionistas los resultados sostenidos de mejora constante en los
indicadores macroeconómicos y fiscales, que demuestran un marco de política
fiscal solido respaldado por la Ley de Responsabilidad Fiscal, con acciones
concretas como ser la disminución gradual del déficit del Sector Público no
Financiero de 7.5% del PIB en 2014 a 0.9% en el año 2019, control del gasto y
carga de deuda relativamente baja y un crecimiento real del PIB resistente.

De igual forma, se explicaron las reformas del Sector Eléctrico; esto acompañado
del alto desempeño en el cumplimiento de las metas de dos programas con el
Fondo Monetario Internacional.

La transacción fue anunciada el 12 de junio de 2020 y luego de una extensa

jornada de reuniones por medios electrónicos con más de 125 inversionistas de
Londres, Los Ángeles, Boston y Nueva York.

En el comunicado, Sefin asegura que la confianza de los inversionistas

internacionales en Honduras, se reflejó en las ofertas recibidas por alrededor de
4,200 millones de dólares, es decir una sobredemanda de 7 veces el monto
ofrecido, que permitió cerrar la colocación con una tasa de 5.625% y que
representó una disminución de 0.625% al precio inicial de 6.25%.

En apego a los Decretos Legislativos No.63-2020 y No.138-2019, los recursos de

la emisión serán destinados a la gestión de pasivos de la ENEE, con el compromiso
de continuar impulsando un mercado más transparente y competitivo en el Sector
Eléctrico que permitan alcanzar en el mediano y largo plazo, el saneamiento y
sostenibilidad financiera del Sector.

“A pesar de la adversidad que hoy vivimos en Honduras y en todo el

mundo por los efectos de la pandemia del COVID-19, Honduras se
convierte en el noveno país de Latinoamérica que coloca en la
pandemia, por lo que nos sentimos sumamente satisfechos con este
resultado que demuestra la fortaleza institucional y capacidad de la
República de Honduras en poder acceder a diversas fuentes de
financiamiento para atender las prioridades nacionales”,
finaliza. GO/Hondudiario.
BIBLIOGRAFIA
https://www.centralamericadata.com/es/article/home/Honduras_coloca_deuda_
por_600_millones
https://www.centralamericadata.com/es/search?q1=content_es_le%3A%22bon os
%22&q2=mattersInCountry_es_le%3A%22Honduras%22
https://www.centralamericadata.com/es/article/home/Honduras_Deuda_pblica_
a_Julio_de_2020
https://hondudiario.com/2020/06/25/honduras-coloco-de-forma-exitosa-600-
millones-en-bonos-soberanos-para-la-enee-sefin/