REALIZACIÓN DE UN ESTUDIO DE INGENIERÍA ECONÓMICA

PASOS:

1. Identificación y comprensión del problema; definición del objetivo del proyecto.

¿Cuál es la situación? ¿Cuál es el problema? Ejemplo: mejora de un reactor de etanol.

2. Recopilación de información relevante, datos disponibles y definición de soluciones viables.

Información. Ejemplo: ver qué es lo que falla en el reactor, tuberías, cables, ver los precios; ver
posibles soluciones, comparar materiales, etc.

3. Hacer estimaciones realistas de los flujos de efectivo.

Pedir cotizaciones, ver el costo total, donde mejorar, ver rentabilidad, ganancias, si es un proyecto
económico.

4. Identificación de una medida económica del criterio de valor para la toma de decisiones.

En base al conocimiento adquirido (presupuesto, cotización) tomar una decisión sobre en donde
se realizará la compra de cada refacción del reactor. Rentabilidad

5. Evaluación de cada opción; considerar factores no económicos; aplicar un análisis de

sensibilidad.

Términos económicos y no económicos, ver la experiencia, limitar el proyecto. Que cosas pueden
perjudicar el proyecto.

6. Elección de la mejor opción.

Nomás escoger la opción más viable económicamente.

7. Implementación de la solución y vigilar los resultados.

Ya dimos la solución al proyecto, elegimos tuberías, cables, materiales, con qué proveedores.
TASA DE INTERÉS Y TASA DE RETORNO

- El interés es la manifestación del valor del dinero en el tiempo.

- El interés es la diferencia entre una cantidad final de dinero y la cantidad original.

- Si la diferencia es nula o negativa, no hay interés.

- Existen dos variantes del interés: ganado y pagado.

- El interés se paga cuando una persona u organización pide dinero prestado y paga una
cantidad mayor.

- El interés se gana cuando una persona u organización ahorra, invierte o presta dinero y
recibe una cantidad mayor.

- El interés que se paga por préstamos se determina con la cantidad original, también
llamada principal.

interés = cantidad que se debe al liquidar la deuda − cantidad original

- Cuando un interés pagado respecto a una unidad de tiempo específica se expresa como
porcentaje del principal, el resultado recibe el nombre de tasa de interés.

interés acumulado por unidad de tiempo

tasa de interés = ∗ 100
principal

- La unidad de tiempo de la tasa recibe el nombre de periodo de interés.

- El interés ganado es la cantidad final menos la cantidad inicial/principal.

interés generado = cantidad final − principal

EJEMPLO 1:

Un empleado de Lasercinetics.com solicita un préstamo de $10,000 el 01 de mayo y debe

pagar un total de $10,700 exactamente un año después. Determine el interés y la tasa de
interés pagada.
interes pagado = cantidad total de la deuda − principal
interés pagado = 10700 − 10000 = $700

interés acumulado por unidad de tiempo

tasa de interés = ∗ 100
principal
700
tasa de interés = ∗ 100 = 7%
10000

EJEMPLO 2:

Estereofonic tiene planes de solicitar un préstamo bancario de $20,000 durante un año con
un interés de 9% para adquirir un equipo nuevo de grabación.
A) Calcule el interés y la cantidad total que se debe después de un año.
B) Elabore una gráfica que muestre las cantidades original y total que se deben después de
un año con la que se calculó la tasa de interés del préstamo del 9% anual.

interés acumulado por unidad de tiempo

tasa de interés = ∗ 100
principal
(tasa de interés)(principal)
interés =
100
 (9)(20000)
interés = = 1800
100

cantidad total = principal + interés pagado = 20000 + 1800

cantidad total = 21800

EJEMPLO 3:

A) Calcule la cantidad depositada hace un año si ahora se tienen $1,000 con una tasa de
interés de 5% anual.
B) Determine la cantidad por intereses durante este periodo.

Si 𝑥 es el principal, entonces:

cantidad total = principal + 𝐢𝐧𝐭𝐞𝐫é𝐬 𝐚𝐜𝐮𝐦𝐮𝐥𝐚𝐝𝐨

interés acumulado principal ∗ tasa de interés
tasa de interés = ∗ 100 → 𝐢𝐧𝐭𝐞𝐫é𝐬 𝐚𝐜𝐮𝐦𝐮𝐥𝐚𝐝𝐨 =
principal 100

principal ∗ tasa de interés

cantidad total = principal +
100

5 1000
1000 = 𝑥 + 𝑥 → 𝑥=
100 (1 + 0.05)
principal = 952.38
 principal ∗ tasa de interés 952.38 ∗ 5
interés acumulado = =
100 100
interés acumulado = 47.62

o bien,
cantidad total = principal + interés
interés = cantidad total − principal = 47.62

________________________________________________________________________________

- El término retorno sobre la inversión (RSI) se emplea como sinónimo de tasa de retorno.

- El término tasa de interés pagada es más adecuado para la perspectiva del prestatario.

- Mientras que el término tasa de retorno ganada es mejor desde la perspectiva del
inversionista.

- Cuando se considera más de un periodo de interés, es necesario definir si la acumulación

de intereses es simple o compuesta.
TERMINOLOGÍA Y SÍMBOLOS

- P = valor o cantidad de dinero en un momento denotado como presente o tiempo0.

También recibe el nombre de valor presente (VP), valor presente neto (VPN), flujo de
efectivo descontado (FED) y costo capitalizado (CC); tiene unidades monetarias (ej. dólar)

- F = valor o cantidad de dinero en un tiempo futuro. También recibe el nombre de valor

futuro (VF); tiene unidades monetarias (dólar, pesos)

- A = serie de cantidades de dinero consecutivas, iguales y al final del periodo. También se

denomina valor anual (VA) y valor anual uniforme equivalente (VAUE); tiene unidades
monetarias por unidad de tiempo (dólar/año)

- n = número de periodos de interés; unidades de tiempo.

- i = tasa de interés o retorno. (%)

- t = tiempo, duración.

EJEMPLO 4

Julio obtuvo un préstamo de $5,000 para amueblar su casa. Puede pagarlo en cualquiera de
las dos formas que se describen a continuación. Determine los símbolos de ingeniería
económica y el valor que tienen en cada opción.
a) 5 pagos anuales con un interés del 5% anual.
b) Un pago de tres años con un interés de 7% anual.

Inciso a)

𝑃 = 5000
𝐴 = 𝑑𝑒𝑠𝑐𝑜𝑛𝑜𝑐𝑖𝑑𝑎
𝑛=5
𝑖 = 5%
𝑡=5

¿Cómo calculamos A?

𝐴 = 𝑃 ∗ 𝑖 = (5000)(0.05) = $250 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠

Inciso b)

𝑃 = 5000
𝑖 = 7%
𝑛 = 1 𝑝𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 𝑑𝑒 𝑡𝑖𝑒𝑚𝑝𝑜
𝑡 = 3 𝑎ñ𝑜𝑠
𝐹 = 𝑑𝑒𝑠𝑐𝑜𝑛𝑜𝑐𝑖𝑑𝑎

¿Cómo calculamos F?

𝐹 = 5000 + 5000 ∗ (3 ∗ 0.07) = $6 050

EJEMPLO 5

Usted planea hacer ahora un depósito de $5,000 en una cuenta de inversión que paga 6%
anual y planea retirar cantidades iguales de $1,000 al final de cada uno de los siguientes 5
años, a partir del próximo. Al final del sexto año, planea cerrar la cuenta con el retiro de la
cantidad que reste. Defina los símbolos de ingeniería económica pertinentes.

𝑃 = 5000
𝑖 = 6% 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙
𝑡 = 6 𝑎ñ𝑜𝑠
𝐴 = 1000 𝑑𝑢𝑟𝑎𝑛𝑡𝑒 5 𝑎ñ𝑜𝑠
𝐹 = 𝑑𝑒𝑠𝑐𝑜𝑛𝑜𝑐𝑖𝑑𝑎 𝑎𝑙 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙 𝑑𝑒𝑙 𝑎ñ𝑜 6
𝑛 = 5 𝑎ñ𝑜𝑠 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝐴 𝑦 6 𝑎ñ𝑜𝑠 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝐹
EJEMPLO 6

El año pasado, la abuela de Jessica le ofreció depositar en una cuenta de ahorros dinero
suficiente para que generara $5,000 de interés este año, a fin de ayudar a Jessica a pagar
sus gastos de universidad.
a) Identifique los símbolos.
b) Calcule la cantidad que tuvo que haberse depositado hace exactamente un año para
obtener los $5,000 de interés ahora, si la tasa de retorno es de 6% anual.

Inciso a)
𝑃 = 𝑑𝑒𝑠𝑐𝑜𝑛𝑜𝑐𝑖𝑑𝑎
𝑖 = 𝑑𝑒𝑠𝑐𝑜𝑛𝑜𝑐𝑖𝑑𝑜
𝑡 = 1 𝑎ñ𝑜
𝐴 = 𝑑𝑒𝑠𝑐𝑜𝑛𝑜𝑐𝑖𝑑𝑜
𝑛 = 1 𝑎ñ𝑜

Inciso b)
𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 𝑎𝑐𝑢𝑚𝑢𝑙𝑎𝑑𝑜
𝑡𝑎𝑠𝑎 𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑡𝑜𝑟𝑛𝑜 = ∗ 100
𝑝𝑟𝑖𝑛𝑐𝑖𝑝𝑎𝑙

𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 𝑎𝑐𝑢𝑚𝑢𝑙𝑎𝑑𝑜 5000

𝑝𝑟𝑖𝑛𝑐𝑖𝑝𝑎𝑙 = ∗ 100 = ∗ 100
𝑡𝑎𝑠𝑎 𝑑𝑒 𝑟𝑒𝑡𝑜𝑟𝑛𝑜 6

𝑝𝑟𝑖𝑛𝑐𝑖𝑝𝑎𝑙 = 𝑃 = $83,333.33

𝐹 = 𝑃 + 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 𝑎𝑐𝑢𝑚𝑢𝑙𝑎𝑑𝑜 = 83333.33 + 5000

𝐹 = $ 88333.33
FLUJOS DE EFECTIVO (ESTIMACIÓN Y DIAGRAMACIÓN)
- Todos los flujos de efectivo ocurren durante periodos específicos. (mes, cada 6
meses, 1 año).

- Los flujos de entrada de efectivo son las recepciones, ganancias, ingresos y ahorros
generados por los proyectos y actividades de negocios. Se indica con un signo
positivo.
- Los flujos de salida de efectivo son los costos, desembolsos, gastos e impuestos
ocasionados por los proyectos y actividades de negocios. Se indica con un signo
negativo.
- Una vez determinadas las estimaciones de entrada y salida, es posible determinar el
flujo neto de efectivo de cada periodo.
𝐹𝑁𝐸 = 𝐼 − 𝐸
Donde FNE es el flujo de efectivo neto, I son los ingresos y E son los egresos.
EJEMPLO 7
Cada año ExxonMobil gasta cantidades de dinero importantes en sistemas mecánicos de
seguridad en sus operaciones alrededor del mundo. Karla Ramos, ingeniero industrial para
las operaciones que se llevan a cabo en México y América Central, programa gastos de un
millón de dólares ahora y en cada uno de los siguientes 4 años, exclusivamente para el
mejoramiento de válvulas industriales de alivio de presión.
Elabore el diagrama de flujo de efectivo para determinar el valor equivalente de dichos
gastos al final del año 4 con un costo de capital estimado para fondos destinados a la
seguridad de 12% anual.

EJEMPLO 8
Una ingeniera eléctrica quiere depositar una cantidad P ahora de modo que pueda retirar
una cantidad anual igual de 𝐴1 = $2,000 por año durante los primeros 5 años,
comenzando en el año 1 después de realizado el depósito y con un retiro anual diferente
de 𝐴2 = $3,000 anuales durante los siguientes 3 años. ¿Cómo sería el diagrama de flujo
de efectivo si la tasa de interés es de 8,5% anual?
EJEMPLO 9
Una compañía arrendadora gasta $2500 en un compresor de aire nuevo hace siete años.
Los ingresos anuales por renta del compresor han sido de $750. Los $100 gastados en
mantenimiento el primer año se incrementaron cada año $25. La empresa planea vender el
$150 el compresor al final del próximo año. Elabore un diagrama de flujo de efectivo desde
el punto de vista de la compañía e indique donde se ubica el valor presente.
EQUIVALENCIA ECONÓMICA

Equivalencia futura: si tenemos una tasa de interés del 6% anual, los $100 hoy, en un año serán
$100 * (1 + 0.6) = $106.

Equivalencia para años anteriores: si hoy tenemos $100, con una tasa de interés anual de 6%,
hace un año teníamos $100/1.06 = $94.34.

EJEMPLO 10

Inciso a)

$98 (1 + 0.05) = $102.9 ≠ $105.6

Inciso b)

$200 (1 + 0.05) = $210 ≠ $205

Inciso c)

$38 (1 + 0.05) = $39.9 = $39.9

Inciso d)

$3000 → 1.05
$𝑥 → 1
$3000
$𝑥 = = $2857.14 ≠ $2887.14
1.05
e)
tasa de interés ∗ principal 5 ∗ 20 000
interés acumulado = = = $1000 = $1000
100 100
o bien, $20 000 (0.05) = $1000
INTERÉS SIMPLE Y COMPUESTO

Interés simple: se calcula sólo con el principal e ignorando el interés generado en los periodos
precedentes. El interés simple total durante varios periodos se calcula:

𝐼 = 𝑃𝑛𝑖
Donde 𝐼 es el importe de los intereses que se ganan o pagan, 𝑖 es la tasa de interés en forma
decimal, 𝑃 es la cantidad principal y 𝑛 es el número de periodos de interés.

Interés compuesto: es el que se calcula sobre el principal más el monto total del interés
acumulado en todos los periodos anteriores. De tal forma que el interés compuesto es un interés
sobre el interés.

El interés para un periodo se calcula de la siguiente manera:

interés compuesto = (principal + interés acumulado total)(tasa de interés)

EJEMPLO 11

La empresa Green Tree Financy hizo un préstamo de $100,000 a una compañía para un
edificio ecológico. El préstamo es de 3 años con una tasa de interés simple de 10% anual.
¿Cuánto dinero pagará la compañía al final de los 3 años?
𝐼 = ($100 000)(3)(0.1)
𝐼 = $30 000

Cantidad total = 𝑃 + 𝐼 = $100 000 + $30 000

Adeudo total = $130 000
EJEMPLO 12

Una compañía de ingeniería pide un préstamo de $100,000 con un interés del 10%
compuesto anual, cuyo principal y todos los intereses los pagará después de 3 años. Calcule
el interés anual y el adeudo total después de 3 años. Elabore una gráfica (diagrama de flujo)
del interés y el monto total que se adeuda en cada año; compare los resultados de este
ejemplo con los del ejemplo anterior.

Año Interés Adeudo

0 0 $100 000
1 $100 000 (0.10) = $10 000 $100 000 + $10 000 = $110 000
2 $110 000 (0.10) = $11 000 $110 000 + $11 000 = $121 000
3 $121 000 (0.10) = $12 100 $121 000 + $12 100 = $133 100
EJEMPLO 13

En la tabla se presentan los detalles de cuatro planes para pagar un préstamo. Cada plan es para
pagar un préstamo de $5,000 en 5 años, con una tasa de interés compuesto de 8% anual.

• Plan 1: pago total al final, los intereses se acumulan cada año sobre el principal.
• Plan 2: los intereses se pagan cada año, el principal al final. El interés acumulado se paga
cada año, y el principal hasta el final del año 5.
• Plan 3: pago anual del interés y una parte del principal. Los intereses acumulados y una
quinta parte del principal se pagan cada año.
• Plan 4: pagos anuales del interés compuesto y del principal. Se hacen pagos iguales cada
año; una parte se destina al reembolso del principal y el resto cubre los intereses
generados.
a) Comente sobre la equivalencia de cada plan de 8% de interés compuesto.

b) Elabore un plan de pagos con un interés simple de 8% anual con el mismo enfoque del plan 2.
Comente acerca de las cantidades totales que se pagan con los dos planes.

Quedan exactamente iguales los planes.