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RAZONES DEL POR QUÉ

TUS INVERSIONES NO
RINDEN COMO ESPERAS
 S i tus inversiones te brindan una tasa
anualizada real de 4.0 o 5.0% es muy
probable que estés perdiendo dinero en
términos reales. Estas son las razones
que te detienen para que tus ahorros
se dupliquen y ganes como los grandes
inversionistas.
Hace no muchos años, nuestros familiares ma-
yores expresaban ––con aparente gran tranquili-
dad–– que ‘vivían de sus rentas’. Y no era sólo una
expresión, era una realidad que correspondía al
momento económico del país que se vivió hace
algunas décadas. Cuando tener un millón de pe-
sos en el banco te generaba intereses mensuales
por $25,000, sí era posible vivir de los rendimien-
tos que te daban tus ahorros. Hoy, ‘vivir de tus
rentas’ es prácticamente imposible si mantienes
tu dinero en el banco. La sola acción de ahorrar
no aumentará tu patrimonio, al contrario, con
el tiempo verás cómo tu dinero pierde valor y
capacidad de compra.
Ahorrar era un buen hábito cuando la tasa de
interés que te ofrecía el banco por mantener
tu patrimonio era superior a 25%. Hace varias
décadas, cuando México atravesaba por altos
ciclos inflacionarios, no les quedaba otra op-
ción a la instituciones financieras más que ‘pre-
miar’ con jugosos intereses a quienes ahorraban
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dinero. Actualmente, cuando el país lleva más
de una década con una tasa de inflación de un
solo dígito, el ‘premio’ al ahorro dejó de ser
atractivo. En el mejor de los casos, las institucio-
nes bancarias te ofrecen rendimientos anuales
de 2.5 o 3.5%. Lamentablemente, cuando la
inflación es de 4.5%, lo que verdaderamente
pasa es que tu dinero ––durante un año–– no
sólo no generó jugosos intereses, sino que
además perdió valor real. Por eso, es mejor
invertir, no sólo ahorrar.
Invertir es una acción cotidiana para ti. Estás in-
virtiendo en tu negocio esperando que te brin-
de rendimientos en el mediano o largo plazo.
Inviertes en tu carrera y tu desarrollo profesional,
esperando que tu crecimiento brinde los frutos
de estabilidad económica y personal que tienes
planeados. Invertir tu patrimonio no debe sig-
nificar un riesgo para ti, es sólo una práctica
más para alcanzar tus objetivos financieros de
largo plazo.
 LOS NÚMEROS NO MIENTEN
Es cierto, ahorrar y construir un patrimonio para el futuro es buen comienzo.
Sin embargo, no debes perder tu objetivo último: que tu dinero debe trabajar
para ti tanto como tú trabajas para ganarlo. Y entre más trabaje y reditúe con
agilidad, mejor.

CLAVE: La inversión en un portafolio de acciones indexadas

al índice S&P/BMV IPC de la Bolsa Mexicana de Valores du-
rante los últimos 20 años te hubiera dado un rendimiento
de más de 6,800%. En cambio, invertir en dólares o Cetes sólo
te hubiera dado entre 300 y 400% en el mismo periodo.

Este es un buen ejemplo. Si en los últimos 20 años hubieras invertido $10,000

al año, al término de este periodo esto es lo que hubiera pasado:

Instru mento
Cetes Accione s S&P/BMV IPC
de Inversión

Monto de inversión
anual $10,000 $10,000 $10,000
Capital fin al después
de 20 años * $41,000 $ 695,000
310 % 6,850 %
¿CUÁNTAS VECES El rendi miento en acciones del principal índice bursátil de la Bolsa
MÁS GANASTE? Mexicana de Valores fue 16 veces mayor.

* Estimación del Dep artamento de Análisi s

de Gr upo Financiero Monex con datos
históricos de rendimientos rea le s en tre
1993 y 2013.

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 Como podrás ver, invertir tu patrimonio en
portafolios con instrumentos de inversión más
sofisticados no significa per sé arrojar tu dinero
a un futuro impredecible o ‘apostarlo’. Significa
definir un objetivo, establecer un plan de largo
plazo, tener la disciplina de seguir tu estrate-
gia y disfrutar de los frutos de tu inversión con
el tiempo.

Además, como se ve en la tabla de arriba, el

tiempo juega a tu favor. Durante los últimos 20
años han pasado muchas cosas: muchas noticias
que afectaron los mercados, crisis económicas
muy dramáticas a nivel global y caídas profun-
das de los valores accionarios. Sin embargo, en
la perspectiva del largo plazo, el rendimiento no
se vio afectado.
¿RECUERDAS? En los últimos 20 años
los mercados enfrentaron sucesos como
la caída de las Torres Gemelas en NY,
y la crisis hipotecaria que impactó la
economía global. Después de esta crisis,
a Estados Unidos le costó recuperarse
más de cinco años de su ciclo recesivo.

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 LAS 5 RAZONES DEL POR QUÉ TU
PORTAFOLIO NO RINDE
A pesar de que la historia financiera y los números
nos muestran que las inversiones patrimoniales de
largo plazo rinden los frutos esperados, hay una serie
de mitos que preocupan a todo aquel inversionista
que pasa de tener su dinero ‘ahorrado’ a invertir en
un portafolio de inversión. Pero sólo son eso: mitos.
Lo que no debes permitir es que se conviertan en las
razones que obstaculizan el crecimiento de tu patri-
monio y del por qué no rinde lo que esperas.
No es lo mismo tener tus ahorros de toda la vida
en pagarés bancarios, Cetes o en fondos de
inversión, que hacer la transición hacia colocar tu
RAZÓN 1:
Consideras que los
portafolios de inversión
y los productos
sofisticados sólo
son para grandes
inversionistas con miles
de millones de pesos
disponibles.
patrimonio en el mercado accionario, en notas
estructuradas, derivados u otras alternativas
más sofisticadas. El miedo nace de no conocer a
fondo estos instrumentos pero, al comprenderlos, se
acaba la preocupación.
Con el objetivo de que tu patrimonio crezca en la
forma que tu esperas, te presentamos cuáles son las
razones más comunes del por qué las personas con
miedo a las inversiones no obtienen los rendimientos
que anhelan. ¿Tú eres una de ellas?
No es necesario que tengas millones de pesos
para que puedas construir un portafolio de in-
versión y, lo más importante, para que lo puedas
diversificar. Tu asesor te dirá cómo administrar tu
patrimonio y los instrumentos de inversión que
se adecuan a él.
Hay más alternativas de instrumentos de in-
versión de las que te imaginas. Lo importante
es que te des la oportunidad de conocerlas y
permitas que tu asesor te ayude a integrarlas en
la diversificación de tu portafolio. Todo construye
en el objetivo de lograr el mejor rendimiento en
el largo plazo. Lo que es una realidad es que,
invertir sólo ––o la mayor parte–– en instrumentos
de deuda no te llevará a cumplir tu objetivo.
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 No hay evidencia de que algún administra-

RAZÓN 2: dor de portafolios de inversión ––en México

u otro país–– haya podido vencer al mercado cada
Aseguras que tu año, de forma sistemática. Una muy pequeña frac-
ción de ellos de alguna manera logran esta hazaña
asesor financiero tiene durante un par de años seguidos. Pero nadie, real-
la culpa porque no sabe mente nadie, podrá decir que ha salido ‘invicto’.

“ganarle” al mercado. No te genera ningún beneficio saber quién es el

máximo operador de portafolios. Lo importante
es que entres y lo hagas acompañado de un asesor
que te ayude a construir tu estrategia personal, en el
horizonte de tiempo que te funciona y adecuándose
a tu perfil de inversión. Administrar un portafolio es
una labor personalizada.

No es una mentira total, pero tampoco es

una regla inquebrantable. Como lo vimos RAZÓN 3:
en el ejemplo de arriba, entre más amplio sea el
horizonte de tu inversión, más rentable puede ser
No asumes riesgos ni
tu portafolio. Es el plazo sobre el cual construyes tu es- inviertes en instrumentos
trategia y no precisa ––o únicamente–– los instrumentos
de inversión los que definen el riesgo que enfrentarás. de alta volatilidad porque
consideras que estos
Si estás a una década de tu retiro o menos, no signi-
fica que debes huir de la renta variable, sólo significa activos son para los más
que tu estrategia de diversificación debe contemplar
cuándo vas a querer disponer de tu patrimonio. Eso
jóvenes y arriesgados.
lo tendrás que platicar con tu asesor financiero.

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 Los pagarés bancarios o los fondos
de inversión ligados a instrumentos de deuda se
caracterizan por observar poca volatilidad. Esto sig-
nifica que no hay mucha variabilidad en sus retornos
de inversión entre un periodo y otro. Sin embargo,
como lo vimos en el ejemplo de los Cetes ––que
RAZÓN 4: tienen un comportamiento similar–– tampoco el ren-
Prefieres las alternativas dimiento será muy alto, aún cuando el horizonte de
inversión sea muy largo.
de inversión de renta fija
o bancarias porque son Además, es un mito que los instrumentos banca-
rios o de deuda fija son ‘cero riesgo’. El riesgo de
las más ‘seguras’ para perder con estos activos viene de que su tasa de

tu patrimonio. retorno anual sea menor a la inflación o, incluso,

porque las tasas de interés de retorno se muevan
en contra de tu estrategia.

Es una realidad comprobada con el tiempo. Los in-

versionistas principiantes suelen gastar mucho dinero
en su curva de aprendizaje, mueven más su dinero en
periodos de corto plazo y lo cambian constantemen-
te, sólo porque pueden. Considerando este compor- RAZÓN 5:
tamiento, gastan mucho dinero en comisiones, en
tomar pérdidas innecesarias y en experimentar con Decides ‘aprender del
nuevos mercados sin tener una estrategia. Si quieres mercado’ por tu cuenta
hacerlo, prueba con una pequeña parte de tus aho-
rros en plataformas digitales, sin embargo, hay una para que puedas tomar
proporción patrimonial que debe ser guardada para
el largo plazo, y esa parte sí debe ser invertida en
tus propias decisiones
un portafolio de inversión y, por supuesto, deberías de inversión sin asesoría.
hacerlo con la asesoría de los expertos.
¿Quién mejor que tú para
cuidar tu patrimonio?

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 Como podrás ver, que tu inversión patrimonial logre tu objetivo de
rentabilidad no depende de ser un experto o de tener una cartera millo-
naria. Todo reside en acercarte a tu asesor financiero de confianza, crear
una estrategia personalizada juntos y, lo más importante, respetarla en
el horizonte de tiempo convenido.

Si quieres iniciar un portafolio de inversión diversificado con alternati-

vas más sofisticadas, puedes acercarte a los expertos de Banca Privada
de Grupo Financiero Monex. Ellos son expertos en hacer que tu dinero
trabaje para ti.