Informe Especial

La estrategia
definitiva de los
cripto-dividendos

La estrategia
definitiva de los
cripto-dividendos
Una estrategia para maximizar las inversiones
cripto utilizando su tecnología a nuestro favor.
En este informe conocerás cuál es la clave de
nuestra estrategia y la doble vía de ganancias
de la que te puedes servir para engrosar los
rendimientos de tu cartera.
Editor de
CryptoDividendos
Informe Especial
Estimado lector.
Warren Buffet, el famoso inversor
de Valor, dijo una vez:
“Alguien se sienta hoy a la
sombra de un árbol que
plantó hace mucho tiempo”.
Una afirmación ha sido confirma-
da por Bank of América (BAC) en
una investigación exhaustiva del
índice S&P 500.
Utilizando datos históricos desde
1930, sus analistas descubrieron
que una simple estrategia de largo
plazo (comprar y mantener) ha-
bría arrojado un rendimiento total
del 17.715%.
Si, por el contrario, se hubiera in-
tentado medir el tiempo de mer-
cado yendo sin rumbo, podrían
haberse perdido los 10 mejores
días de negociación, lo cual hubie-
ra diluido nuestros retornos reales
al 28%.
 INFORME ESPECIAL

Es por esta razón que los inversores profesionales, minoristas e institucionales, ana-
lizan los fundamentos en un horizonte de largo plazo para cosechar mayores ganan-
cias.

El concepto de invertir en activos de valor a largo plazo es una parte fundamental de

la estrategia de CryptoDividendos: invertimos una pequeña cantidad de capital (no
menos de USD 100) en tecnología de valor para los negocios actuales y de la próxima
década.

A medida que crezca la implementación de la tecnología blockchain (base del merca-

do de criptomonedas), continuará aumentando el ingreso de nuevo dinero al mercado
a través de los inversores institucionales y minoristas.

Actualmente, todo el mercado de criptomonedas cuenta con una capitalización ape-

nas superior a los USD 2 billones (la capitalización de una compañía como Apple a
principios de 2021). Esto significa que todavía tiene todo para crecer.

Pero además…
Los inversores tradicionales saben que la fórmula de la riqueza sostenible está basa-
da en un factor clave: los ingresos pasivos.

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Los ingresos pasivos son esas ganancias que se generan a partir de una actividad que
no es tu trabajo. Un activo que te da dinero simplemente por tenerlo.

Como las regalías que reciben los derechos de autor, por ser dueño de un determina-
do artículo de consumo, como una canción o un libro. Son los alquileres, por ejemplo,
en el caso del real estate. O son los dividendos en el caso de las acciones de ciertas
compañías.

En este caso, el concepto de dividendos es el que nos interesa a nosotros.

Tradicionalmente, los dividendos son la repartición de ganancias que realiza una com-
pañía entre sus accionistas.

Compras una acción, la tienes en tu cartera, y cada cierta cantidad de meses la com-
pañía te paga un cierto monto en concepto de dividendos, que puede ser mayor o
menor de acuerdo al desempeño de la compañía.

¡Esto es dinero que llega regularmente directamente a tu cartera, solo por ser inversor
de un activo y conservarlo!

Pero en el caso de los cripto-dividendos, este dinero no es fiduciario. No recibirás dó-

lares, euros, pesos… recibirás más criptomonedas.

Cada vez tendrás más criptomonedas de valor, que se podrían revalorizar con el paso
del tiempo, sin necesidad de que inviertas un dólar más.

¿Por qué invertir en criptomonedas?

Cripto es un mercado más volátil que el tradicional y está menos atado a las buenas y
a las malas noticias del mundo financiero.

Observa los siguientes gráficos.

Este es el desempeño histórico del índice S&P 500, el índice que nuclea las 500 com-
pañías más importantes que cotizan en la bolsa de los Estados unidos.

Si consideramos su valor en 1932, en el piso de la crisis financiera de los años 30, y

sus valores actuales, podemos ver que ha crecido 430% en los últimos 89 años:

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Fuente: Yahoo Finance

Este, por su parte, es el índice Nasdaq, que agrupa las compañías tecnológicas que
cotizan en la bolsa de los Estados Unidos.

Las acciones tecnológicas siempre son más disruptivas que las tradicionales, porque
la tecnología tiene un ciclo de desarrollo y adopción muy acelerado, que maximiza sus
rendimientos (en caso de éxito) o genera grandes pérdidas en caso de los proyectos
no cumplan las expectativas, o los productos sean reemplazados rápidamente por
nuevas tecnologías que las dejan obsoletas de un día para el otro.

Será esperable, en ese contexto, que los rendimientos de Nasdaq sean superiores a
los del S&P 500, y de hecho lo son: en los últimos 50 años ha crecido más del 750%

Fuente: Yahoo Finance

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Pero, desde hace una década, hay un nuevo jugador tecnológico en los mercados
financieros internacionales: las criptomonedas.

En 2009, en el fragor de la crisis financiera global desatada por la crisis de las hipote-
cas de los Estados Unidos, nace la primera criptomoneda: bitcoin [BTC].

La propuesta de bitcoin es ser una moneda digital, basada en el trabajo de una red
descentralizada de computadoras (nodos) que registran y validan información alter-
nativamente.

Cada uno de estos nodos competirá con los demás por registrar un bloque de infor-
mación (como si fuera una página de un libro contable) dentro de un “libro contable”
mucho mayor que sería la blockchain (cadena de bloques).

Cuando un nodo registra ese bloque de información, como recompensa la propia red
de bitcoin generará y le entregará una cierta cantidad pautada de bitcoins.

Como puedes ver, por ahora no aparecen las ganancias en “dinero” real. No hay dóla-
res, euros ni pesos… Todo queda dentro del sistema.

Entonces, ¿de dónde proviene su valor?

Del mercado.

Este sistema digital de descentralización permite el registro de información constante,

seguro, siempre online, no intervenible ni pirateable por entidades centralizadas (como
las personas, los gobiernos, los bancos, ni ninguna corporación).

Imagina servidores que no se caen, registros de información seguros y válidos, que

nadie ha podido modificar ni intervenir a su favor.

Ahora, imagina el sistema monetario que implica esto: la cantidad de criptomonedas

que reciben los nodos está pautada en el propio código no-intervenible de bitcoin. Es
decir, no hay variaciones de emisión, no hay inflación ni depreciación. Solo el precio
que su mercado de operadores decide darle.

Cuando comenzó, en 2009, bitcoin se regalaba. Para 2011, se registraron intercambios

de bitcoin con valor de USD 1.

En 2021, su valor se acercaba a los USD 60.000.

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Yahoo finance

Esto es un crecimiento de 59.900% en diez años.

Pero, ¿por qué te hablo de bitcoin?

Es que bitcoin es la criptomoneda con mayor capitalización del mercado. Existen más
de 8.000 criptomonedas, pero el 50% de todo el dinero invertido en el mercado de crip-
tomonedas a nivel mundial (más de USD 2 billones), está invertido en bitcoin.

Y por esto, muchas veces el precio de bitcoin marca el ritmo de las criptomonedas
más sólidas.

Si bitcoin comienza a transitar un sendero a la baja, la mayoría de las criptomonedas

más importantes le seguirán.

Pero si bitcoin comienza un rally alcista, las criptomonedas de valor lo seguirán.

Pero de forma mucho más potenciada.

Es que bitcoin acumula el 50% de la capitalización del mercado y ethereum, la segun-

da cripto del mercado, acumula el 15%.

Entre las primeras 10 criptomonedas más capitalizadas se encuentra el 80% de la

capitalización total de un mercado de más de 8.000 criptomonedas.

La baja capitalización hace que cuando se suma dinero nuevo a una criptomoneda
(cuya cantidad en circulación está atada a su código, como ya vimos, no a la “decisión”
de emitir más o menos), su precio suba rápidamente. Mientras que en las monedas

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de mayor capitalización se va a necesitar más cantidad de dinero nuevo para hacer
diferencia.

Y lo mismo sucede con las correcciones.

Cuando bitcoin cae un 5%, es esperable que las demás criptos caigan 10%, 15% o
20%. Eso es porque hay menor cantidad de inversores y una venta masiva desploma
los precios.

Pero bitcoin no te paga nada por solo tenerla.

Si compras 1 bitcoin a principio de año, vas a tener ese mismo bitcoin a fin de año si
no lo vendes. Ganarás solamente con su variación de precios, si el mercado es alcista.

Pero las criptos de la estrategia de CryptoDividendos pagan regalías. Solo por el hecho
de tenerlas. Muy parecido a los dividendos que pagan algunas empresas, como veía-
mos antes.

Es decir, compras 1 cripto a principio de año y, cuando termina el año, tienes mayor
cantidad de esa misma criptomoneda. Esto sin importar si su precio aumenta o cae,
porque no está relacionada con las ganancias (como sucede con los dividendos de las
compañías) sino que son parte de la programación de cada criptomoneda.

Y aquí llega la parte más interesante de esta inversión…

La doble vía de ganancias

Entonces, vamos a estar ganando regalías en cada criptomoneda.

Esa es la primera multiplicación de capital: regularmente vas a recibir más criptomo-

nedas que, además, también generarán regalías.

Esto es un proceso inevitable de las criptomonedas de la cartera de CryptoDividendos,

porque forma parte de su propia programación.

Pero además, lo estamos haciendo durante el período alcista de bitcoin, con el ingreso
de grandes inversores institucionales y de crecimiento de la adopción de criptomone-
das como parte del sistema financiero global.

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Vamos por partes.
El 16 de marzo de 2020, durante el piso del derrum-
be de valores por los lockdown generados por la pan-
demia del coronavirus, bitcoin cotizó por debajo de
los USD 5.000. Cerró el año cotizando a USD 27.700
(+454%) y en mayo de 2021 cotizaba a USD 55.000
(+98% en 5 meses).
Podríamos pensar que bitcoin no tiene más para ofre-
cer luego de semejante rendimiento de corto plazo…
pero este es el rendimiento habitual de bitcoin.
En 2019, un año frío luego del año bajista de bitcoin
de 2018, la principal criptomoneda ofreció a sus in-
versores 260% de rendimientos entre sus mínimos
(USD 3.420 en enero) y sus máximos (USD 12.315 en
julio) anuales.
Pero además, con la crisis económica global desa-
tada por el coronavirus durante 2020 y la súper-emi-
“Valor total de dinero invertido en DeFi”. Fuente: DeFi Pulse.
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sión de dinero que llevó a los bancos centrales a
bajar las tasas de interés de sus bonos (¡hasta va-
lores negativos!) para evitar la acumulación e in-
centivar la economía a costas de la generación de
inflación, las criptomonedas ofrecieron a los inver-
sores un espacio de rendimientos que no obtuvieron
en el resto del mercado financiero: las Finanzas Des-
centralizadas (DeFi).
A través de contratos inteligentes (contratos digi-
tales de ejecución automática) programados sobre
las blockchains de diferentes criptomonedas dedi-
cadas a ello, los inversores lograban obtener rendi-
mientos de hasta 10% anual en dólares, de forma
estable, cuando el mercado de bonos ofrecía retor-
nos negativos.
Esto generó el ingreso exponencial de capital a
las criptomonedas y su principal impulso durante
2020:
Aquí podemos ver uno de los motores que impulsó la adopción de criptomonedas
que impulsó al mercado durante 2020 y que llevó a los importantes rendimientos que
vimos durante fines de 2020 y comienzos de 2021.

Pero además, en 2020, luego de más de diez años de existencia y rechazo por parte
de los inversores tradicionales e institucionales, la propuesta del mercado de crip-
tomonedas, respaldado por la tecnología blockchain, comenzó a ser comprendido y
aceptado por inversores institucionales y los propios bancos.

Que no pueden intervenir en el sistema, pero sin dudas también pueden aprovechar
sus ganancias:

Fuente: El economista, 5 de enero de 202.1

Fuente: BBC, 8 de febrero de 2021.

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 INFORME ESPECIAL

Fuente: Criptonoticias, 9 de noviembre de 2020.

Ahora, hasta aquí te hablé principalmente de bitcoin, que no ofrece regalías solo por
invertir en ella.

Pero veamos el ejemplo de cardano, “el asesino de ethereum”

Esta es una criptomoneda que fue sugerida para incorporar a la cartera de CryptoDivi-
dendos el 20 de noviembre de 2020, y promete ser la principal candidata a reemplazar
a Ethereum, la segunda cripto del mercado.

Fuente: CoinGecko

En abril de 2020, cardano [ADA] tenía un valor de USD 0,046. Terminó el año con un
valor de USD 0,18 (+ 291%) y, en mayo de 2021, tenía un valor aproximado de USD 1,30
(+ 622% en 5 meses).

En la bolsa tradicional, estos rendimientos podrían significar que el activo “ya ha dado
lo que tenía para dar”.

Pero no te olvides que blockchain es una tecnología que recién comienza a implemen-
tarse y será mainstream del espectro digital de las próximas décadas.

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Y que, además, la capitalización total del mercado de
criptomonedas era, en abril de 2021, menor a la coti-
zación de una sola compañía como Apple.
Recién estamos comenzando a ver el crecimiento del
valor de los proyectos cripto, y el ecosistema de crip-
tomonedas todavía tiene mucho para ofrecer.
En términos estratégicos, estos son los fundamentos
de nuestra Doble vía de ganancias:
Por una parte, invertimos en criptomonedas que,
sin importar su rendimiento, regularmente nos de-
positarán más criptomonedas en nuestra cartera.
Por otra parte, invertir en criptos de valor nos ofre-
ce los fundamentos de la revalorización de las
criptomonedas de nuestra cartera, que esperamos
que continúen aumentando de precio con el creci-
miento del mercado.
Staking: el protocolo digital que
asegura regalías
Lo primero que debe hacer un inversor es entender en
qué está poniendo su dinero.
En el mercado tradicional, algunas acciones pagan di-
videndos. Esto significa que la empresa reparte entre
sus accionistas parte de las ganancias que percibe
de sus negocios. Para hacerlo, anuncia que pagará
una cantidad determinada de dinero por cada acción
que alguien tenga en su poder. De este modo, todo el
que tenga una acción en cierta fecha recibirá, auto-
máticamente, esa cantidad en su cuenta.
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Luego, si reinviertes ese dinero en la compra de más
acciones, es como si te hubieran pagado, justamente,
en acciones.
El staking funciona de forma muy parecida, pero sal-
tándose el primer paso, porque algunos proyectos
cripto pagan a los poseedores de cierta cantidad de
sus criptomonedas, un porcentaje en esa misma crip-
tomoneda.
¿Por qué?
Para eso hablaremos brevemente de la tecnología
blockchain o cadena de bloques. En la segunda clase
sobre criptomonedas (disponibles en la pestaña de
videos) te explico, brevemente, lo que es una block-
chain.
Existen muchísimas blockchains. Muchas criptomo-
nedas comparten una misma blockchain, y pagan en
criptomonedas a los operadores que se encargan de
que la cadena de bloques siga funcionando.
En principio, para agregar un bloque, las computado-
ras de los operadores (“mineros”) en todo el mundo
debían resolver un complicadísimo enigma matemá-
tico. Esto aseguraba la constante mejora de la capa-
cidad de operación. Este sistema de validación de
bloques se llama POW, Proof Of Work, o “Prueba de
trabajo”.
Como se puede anticipar, mientras más se deba
competir, más demorará la operación y mayores cos-
tos tendrán.
Con el crecimiento del mercado a finales de 2020, los
costos y demoras de operación de las criptomone-
das tradicionales y más comerciadas, como bitcoin y
ethereum, marcaron el límite del problema: esta tec-

nología no es capaz de soportar el crecimiento del
mercado tal y como lo estamos viendo.
Y este era un problema anticipable… de hecho, desde
2012. Y es por eso que en aquél año se inventó otra
forma de validación de nodos que, hoy, marca el nue-
vo modelo a seguir por todo el ecosistema cripto.
Este otro sistema se llama POS, Proof Of Stake, o
“Prueba de participación”. La idea es sencilla: los blo-
ques de la cadena serán registrados por los nodos de
acuerdo a la cantidad de criptomonedas de la red que
acumulen.
Es decir, mientras más criptomonedas de una red
pueda registrar a su nombre (como si fueran votos),
más chances tendrá un nodo de registrar bloques en
la blockchain y ganar así las recompensas por ese
trabajo.
Y aquí viene la parte que nos interesa: no vamos
a minar criptomonedas. Lo que haremos será “de-
legar” nuestras criptomonedas al registro de vali-
dadores de cada blockchain, y así recibiremos un
“porcentaje” correspondiente de la recompensa
que este reciba por registrar y validar bloques en la
cadena.
Y todo esto se realiza de forma automática, porque
forma parte del código de cada red 3.0
Por eso hablamos de que los “criptodividendos” son
inevitables. No solo porque forman parte de la tec-
nología, sino porque su implementación en todo el
sistema cripto continuará creciendo como modelo
dominante por los próximos años.
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INFORME ESPECIAL
Una estrategia dinámica de
inversiones a largo plazo
Cuando inviertes en criptomonedas, como en cual-
quier activo financiero (acciones, bonos, fondos de
inversión…), puedes aplicar dos estrategias de inver-
sión:
Buy & Hold: una estrategia de largo plazo que bus-
ca comprar activos de calidad a bajo precio y man-
tenerlos mientras el valor aumenta.
Trading: una estrategia de corto plazo que busca
comprar activos porque una coyuntura circunstan-
cial muestra que su precio tendera al alza.
La estrategia de CryptoDividendos propone la primera
opción con dos adicionales: los ingresos pasivos que
generan nuestras criptomonedas y la cartera dinámica.
No nos quedamos quietos. Permanentemente ana-
lizamos las proyecciones de decenas de proyectos
criptográficos, incluidos los que tenemos en cartera.
Esto nos permite cambiar las criptomonedas de nues-
tra cartera cuando dejan de tener un perfil alcista y en-
focarnos en otras criptos con mejores perspectivas.
Cuando alguno de nuestros criptoactivos desacelera
su rendimiento o tiene malas perspectivas para los
próximos meses, evaluamos mudar nuestro capital
a otro proyecto para mejorar el rendimiento total de
nuestra cartera.
Esto no implica hacer trading, es decir, ir comprando
y vendiendo criptomonedas todo el tiempo, sino ir po-
sicionándose a mediano y largo plazo aprovechando
los movimientos que ofrece el mercado en el corto
plazo.
Un ejemplo con bitcoin
Luego de una fuerte alza a finales de 2020 y principios de 2021, los precios de bitcoin
comenzaron a lateralizar (es decir, a moverse en una franja de valores más o menos
estable).

Una estrategia estática en Bitcoin (BTC), la criptomoneda de mayor capitalización de

mercado cuya adopción continúa acelerándose, no hubiera incrementado su valor.

Pero Bitcoin no es la única criptomoneda del mercado, existen otras 7.200 alternati-
vas. Entre ellas: Zilliqa (ZIL), un proyecto que incorporamos a nuestra cartera el mismo
febrero del 2021.

Y, en mayo, un movimiento de BTC a ZIL (cartera dinámica) nos hubiera generado una
ganancia del 108%.

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Y falta algo… se potencian los criptodividendos del 16% que Zilliqa paga anualmente.

Es decir, a diferencia de Bitcoin, que no genera regalías, invertir en ZIL nos hubiera
aportado cada vez más criptos a nuestra cartera.

Para terminar
El mercado de criptomonedas, como todo mercado tecnológico, es volátil y riesgoso.
Pero con la estrategia de CryptoDividendos, en la que invertimos un mínimo de USD
100 a largo plazo y solo el capital que no vayamos a necesitar durante al menos 12
meses, podemos “sobrevolar” los altibajos del mercado en dos vías de ganancias:

Capitalización a través de la revalorización de las criptos de la cartera.

Acumulación de cada vez más criptomonedas a través de las regalías generadas

vía staking.

Así invertimos solo una porción de nuestro capital apostando al crecimiento funda-
mentado del espacio cripto, invirtiendo en proyectos de valor para generar un cambio
financiero en los próximos años.

Ahora sí, ya conoces la estrategia de los CryptoDividendos. ¡Espero que la puedas

aprovechar!

Te dejo un saludo.

Germán Malnero
Editor de CryptoDividendos

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