NAVES FEDERAL 2021

Mónica Elizabeth Dumas

Finanzas
Costos del Emprendimiento
Conceptos Fundamentales para evaluar
un Proyecto: Costos del Emprendimiento

I) Estado de Resultados. Proyección.

II) Estructura de Costos.
III) Inversión Inicial.
Como sabemos si nuestro
Emprendimiento sera rentable?
Paso 1: PLANIFICAR

Tenemos que Planificar para saber si

nuestro Proyecto va a ser rentable y
viable, y en este sentido vamos a
utilizar algunas herramientas
economicas y financieras.
 La Importancia de Planificar en
Momentos de Incertidumbre

Como pensamos a
corto y largo plazo?
 Tiempos de Crisis son tiempos de
Oportunidad y tiempos de Renovacion
Que significa Planificar ?
Vamos a estimar en un periodo
determinado:
VENTAS
COSTOS
RESULTADOS

Y como seria el formato para ordenar esa

proyeccion?

ESTADO DE RESULTADOS
Estado de Resultados
Para qué Emprendemos, ademas de porque queremos ser
EXITOSOS: para obtener BENEFICIOS $$$$.

Y como lo hacemos?

Generando Controlando Obteniendo Ingresos

VENTAS - COSTOS = BENEFICIOS

 Comencemos con un Ejemplo:
Nuestra Primer Venta.
Nuestra Primer Venta
Modelo de negocio:
Compro bufandas les agrego un accesorio y los vendo

Detalle Unidades Precio

Bufandas 100 $500,00
Accesorios (uno por bufanda) 100 $90,00
Para ir a comprar tome un Remise $300,00
Horas Hombre (un valor referencial) 3 $150,00
Tome un café y un snack $250,00
Ademas tengo un abono fijo de celular
que utilizo exclusivamente para mi actividad $2.100,00
 Calculamos Costo Unitario
Precio de venta: dato
Paso 1) Calculamos el Costo Unitario

Bufandas (100 x 500) $50.000,00

Accesorios (100 x $90) $9.000,00
Remise $300,00
Horas Nuestras (3 x $ 150) $450,00
Refrigerios $250,00
Total Costos $60.000,00
Dividido 100 bufandas COSTO UNITARIO $600,00

2) Abono Fijo Celular $2.100,00

3) Precio de venta posible compite en mercado $1.000,00

 Ejemplo vendiendo en el primer
Mes 4 Bufandas:
Nos alcanza para cubrir costos?
Ejemplo Vendiendo Primer Mes 4 Bufandas

Ventas ( 4 u x $ 1000) 4 $4.000,00

Costos Variables ( 4 x $ 600) 4 -$2.400,00
Contribucion Marginal $1.600,00
Abono Celular -$2.100,00
Resultado -$500,00
 Y si vendemos 6 Bufandas…
Que cambió en el Resultado?

Ejemplo Vendiendo 6 Bufandas

Ventas ( 6 x $1000) 6 $6.000,00
Costos Variables ( 6 x $ 600) 6 -$3.600,00
Contribucion Marginal $2.400,00
Abono Celular -$2.100,00
Resultado $300,00
PUNTO DE EQUILIBRIO.
Cómo sabemos cuánto tenemos que
vender para cubrir los Costos Totales?

 Punto de Equilibrio es decir, cuantas

unidades tenemos que vender para cubrir
los costos fijos y variables.

Pero como nuestro objetivo es tener beneficios,

a partir de este punto es cuando comenzamos a
tener GANANCIA.
 Formula Punto de Equilibrio
Para saber cuantas unidades tenemos que vender:
Costos Fijos

(Precio Venta Unitario – Costo variable Unitario)

En el ejemplo:

Costos Fijos $2.100,00 5,25

Pcio Vta Uni - Costo Var Unit $400,00

$1000- $600
Vamos a la Teoría entonces

Estado de Resultados: Muestra de

manera ordenada la forma de cómo se obtuvo
el resultado del ejercicio durante un periodo
determinado, es decir, tomamos las ventas, le
restamos los costos y así muestra las ganancias
y/o pérdidas que el Proyecto tuvo o espera
tener.
 Esquema de Estado de Resultados.
Ventas Netas $50.000,00 100%
Menos
Costos Variables de Mercaderías -$25.000,00
Contribución Marginal $25.000,00 50%
Menos
Gastos Fijos:
Sueldos $8.000,00
Expensas $2.000,00
Alquileres $10.000,00
Total Gastos $20.000,00 40%

Utilidad de la Empresa $5.000,00 10%

Como se determina el Estado de
Resultados:

 Ventas: Precio de venta unitario x unidades vendidas (P x Q)

Menos
 Costos Variables: Costo unitario x unidades de
mercaderias vendidas.
Da como Resultado= Contribución Marginal
Menos
 Gastos Fijos
Da como Resultado Final=

 RESULTADO DEL PROYECTO : $$$$$$$$$$

Definiciones. Ventas y Costos.
Ventas: Representa la facturación de la empresa en un período de
tiempo, Precio de venta por cantidad (no incluye IVA).
Costos Variables: representa el costo de la mercadería/servicio
vendido, (precio de compra de la mercadería + todos los costos que
incurrimos hasta que sea apta para la venta), son directamente
proporcional a la venta y/o servicio que ofrecemos.
Esto incluye: materia prima, materiales, viáticos, mano de obra, etc.
Punto de atención en Costos Variables: incluir las Horas que
trabajamos en nuestra Producción/Servicio.
Es importante cuando determinamos nuestros costos tener en
cuenta “nuestro tiempo” ya que forman parte del costo del
producto.
Valor de referencia: cuanto deberia pagar por este trabajo si tuviese
que contratar a un Tercero?
Definiciones. Gastos Fijos
Gastos Fijos: Comerciales, Administrativos y Financieros:
Son también llamados de ESTRUCTURA, son necesarios para nuestra
actividad, pero independientes de la Venta.

Representan todos aquellos rubros que la empresa requiere para su

normal funcionamiento y desempeño. Generalmente son mensuales
(pago de servicios de luz, agua, teléfono, alquiler, impuestos,
bancarios, entre otros).

Utilidad: es la diferencia entre las Ventas menos todos

los costos incurridos, fijos y variables, y es lo que esperamos
ganar de nuestro Proyecto.
 Diferencia entre Costo y
Gasto
Costos: Gastos:
Forman parte del Producto Independiente de la Produccion

Sueldos
Como ponemos un Precio. Estructura
del precio:
 Costos directos y variables (los que tienen que ver con la
“producción” y/o Servicio)
 Insumos y materiales, Packaging, Mano de obra directa
 Viáticos, traslados, fletes, es decir todos los costos
necesarios para que la mercadería esté apta para la
Venta.
 Horas Nuestras: Valor hora aplicado a la producción o al
servicio que estamos prestando
 Costos Fijos proporcional (telefonía, alquileres, etc)
 Mark up: % de ganancia que le sumamos a lo anterior.
Definiciones. Estado de Resultados
Proyectados.
Para saber si un Proyecto es rentable tenemos entonces que
planificar, prever los Estados de Resultados mensuales , y
para esto necesitamos

a) Tener un cálculo aproximado de las ventas (cantidad a

vender y el posible precio de venta)
b) Todos los costos derivados de dicha actividad
c) Estimar Inflación en precios de costos y ventas
d) En que momento vamos a cobrar lo que vendimos y
pagar lo que contratamos (Cashflow).
El Proyecto será Rentable?

Hablemos sobre Rentabilidad

La primera evaluación que debemos hacer es comprobar si

las ganancias del emprendimiento permitirán recuperar la
inversión original y en cuánto tiempo,
y luego generar un flujo de fondos que haga que el proyecto
sea sustentable en el tiempo.

Para esto tenemos que acompañar estos Estados

Proyectados con el Presupuesto financiero o Cashflow.
 Ejemplo de Estados De Resultados Proyectados

Ejemplo de Estado de Resultados Proyectados

Mes 1 Mes 2 Mes 3
Venta Neta $ 470.000,00 100% $500.000 100% $495.000 100%
Menos
Costos Variables Mercadería
vendida
Costo de la mercadería $ 225.000,00 $ 230.000,00 $ 240.000,00
Comision sobre ventas $ 23.500,00 $ 25.000,00 $ 24.750,00
Ingresos Brutos $ 14.100,00 $ 15.000,00 $ 14.850,00
Total Costos Mercadería Vendida $ 262.600,00 55,87% $ 270.000,00 54,00% $ 279.600,00 56,48%

Contribución Marginal $ 207.400,00 44,13% $ 230.000,00 46,00% $ 215.400,00 43,52%

Menos
Gastos Fijos
Sueldos y Cargas Sociales $ 110.000,00 $110.000 $115.000
Alquileres $ 15.000,00 $15.000 $15.000
Servicios Luz, Telefonia, ABL, etc $ 10.000,00 $12.000 $13.000
Mensajería $ 5.000,00 $5.500 $6.000
Gastos Bancarios $ 3.000,00 $3.100 $3.200
Total Gastos Fijos $ 143.000,00 30,43% $ 145.600,00 29,12% $ 152.200,00 30,75%

Resultado antes de Impuestos $ 64.400,00 13,70% $ 84.400,00 16,88% $ 63.200,00 12,77%

Proyeccion. Objetivo.
Dijimos que para saber si un proyecto es rentable vamos a
proyectar los Estados de Resultados en un período de tiempo
determinado.

Lo ideal es mínimo planificar por 1 año dado que nos permite

prever las variables en precios, cantidades, tanto de ventas como de
costos e ir modificando si no estamos cumpliendo objetivos.

Comparar mes a mes si va cumpliendo lo proyectado, y es una

herramienta también para saber en que momento comenzamos a
tener ganancias y en que momento recuperamos la Inversión inicial.

 Punto de atención: Que nos de ganancia no significa que

recuperamos la inversión inicial (lo veremos más
adelante).
Importante a Como Planificar en tiempos de
incertidumbre:
considerar!!
Escenarios: Pensar en 2 o
mas escenarios posibles
para proyectar

Observar tendencias en
el Mundo

Patentar la Idea
 Estado de Resultados Vs Estados Proyectados
Ejemplo de Estado de Resultados Resultados Vs Proyectados (Presupuesto Economico)
Estado Resultados Proyectado Desvio
Venta Neta $ 470.000,00 100% $500.000 100% -$30.000
Menos
Costos Variables Mercadería
vendida
Costo de la mercadería $ 225.000,00 $ 230.000,00 -$ 5.000,00
Comision sobre ventas $ 23.500,00 $ 25.000,00 -$ 1.500,00
Ingresos Brutos $ 14.100,00 $ 15.000,00 -$ 900,00
Total Costos Mercadería Vendida $ 262.600,00 55,87% $ 270.000,00 54,00% -$ 7.400,00

Contribución Marginal $ 207.400,00 44,13% $ 230.000,00 46,00% -$ 22.600,00

Menos
Gastos Fijos
Sueldos y Cargas Sociales $ 115.000,00 $110.000 $5.000
Alquileres $ 15.000,00 $15.000 $0
Servicios Luz, Telefonia, ABL, etc $ 13.000,00 $12.000 $1.000
Mensajería $ 5.000,00 $5.000 $0
Gastos Bancarios $ 3.000,00 $3.100 -$100
Total Gastos Fijos $ 151.000,00 32,13% $ 145.100,00 29,02% $ 5.900,00

Resultado antes de Impuestos $ 56.400,00 12,00% $ 84.900,00 16,98% -$ 28.500,00

INVERSION INICIAL. Conceptos a tener en cuenta.
START UP
Cuando comenzamos un Proyecto vamos a considerar todos
los costos necesarios hasta la puesta en marcha.

Esto implica:

a) ACTIVOS. Qué bienes (Activos) vamos a adquirir:

mobiliario para oficina, software, etc.

b) GASTOS INICIO. Qué tipo de gastos iniciales tenemos:

garantías si alquilamos, seguros, publicidad, redes, etc.
INVERSION INICIAL. Conceptos a tener en cuenta.

 Punto de atención: Si comenzamos a trabajar desde

nuestras casas, vamos a estimar un valor similar a un
alquiler

c) MERCADERIAS. cuánto necesitamos de mercadería inicial?

(si no son servicios). Pensar en pautas de pago con plazos
que nos permita cumplir con el proveedor.

d) BANCARIOS. Necesitamos abrir cuenta bancaria, que

gastos mensuales tenemos en el Banco Macro, que tipo de
paquete nos ofrece, tarjeta de crédito, descubierto hasta
cuanto, descuento de cheques, etc.
 CAPITAL DE TRABAJ0.
El emprendimiento, para poder operar, requiere de recursos para
cubrir necesidades de insumos, materias primas, mano de obra,
reposición de activos, etcétera.

Estos recursos deben estar disponibles a corto plazo para cubrir las
necesidades del emprendimiento.

El Capital de Trabajo equivale al monto necesario para financiar los

costos del proyecto hasta que el emprendimiento comience a
generar ingresos; es decir, hasta el momento en que se reciban los
ingresos por la venta del producto.
 CAPITAL DE TRABAJ0.

Las necesidades de fondos para el capital circulante se

determinan teniendo en cuenta el tiempo que transcurre desde
la adquisición de las mercaderías hasta el cobro de las ventas de
las mismas.

Éste puede ser calculado como los activos que sobran en

relación a los pasivos de corto plazo.
 Continuaremos con Activo y Pasivo…
ACTIVO PASIVO y PN
Dinero

Cuentas
a cobrar

Mercadería

Maquinarias

Inmuebles
 Muchas Gracias !!!

Profesora Mónica Elizabeth Dumas

Consultora Integral en Negocios
monica@mdumasconsultoria.com
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www.mdumasconsultoria.com