TN5 Inversión operacional de largo

plazo
Objetivos de Aprendizaje
1
1. Comprender los criterios que permiten establecer el concepto de activo.
2. Establecer los criterios para clasificar activos como propiedad, planta y
equipo e intangibles.
3. Identificar los criterios para el proceso de reconocimiento inicial de un activo
operacional de largo plazo.

Una vez la organización cuenta con financiación, puede iniciar su proceso de inversión
en aquellos activos que consideré estratégicos para el cumplimiento de sus objetivos.
El proceso de inversión exige a la organización una planeación cuidadosa que
permita:

 Identificar los activos requeridos para desarrollar sus actividades con los
estándares de calidad, eficiencia y eficacia que les permita lograr
diferenciación en el contexto en que se desenvuelven.
 Establecer las estrategias de financiación más adecuadas para cada categoría
de activo, con el objetivo de minimizar el costo financiero.

En adelante este libro presentará en detalle los criterios para la identificación de un

activo y para el reconocimiento inicial de los activos operacionales de largo plazo que
se han seleccionado.

Criterios para identificación de un activo

De acuerdo con el marco conceptual, para establecer si un bien / derecho es
susceptible de clasificarse como activo de la entidad se deben cumplir tres criterios
fundamentales:

1. Representación de un valor económico presente

Para clasificar como activo un bien/derecho es fundamental que se pueda

medir su valor en el presente, bien sea por una valoración originada en un
proceso de compra o por valoraciones generadas por técnicas estimación. Los
fundamentos de esta valoración, se originan en el derecho que tiene la entidad
a disponer de estos recursos.

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 2. Garantizar el control de la entidad

Sólo se pueden considerar activos de una entidad los recursos sobre los que
esa entidad puede tomar decisiones de gestión y disposición. Este concepto de
control de la entidad supera el concepto de propiedad de un recurso, ya que se
puede ejercer control sin tener la propiedad.

3. Expectativa de obtener beneficios económicos futuros

2
La racionalidad de gestión indica que la entidad sólo destinará recursos a la
inversión en bienes/derecho sobre los que tenga una expectativa de generar
algún tipo de beneficio en el futuro de corto y largo plazo. Algunos de los
beneficios económicos se pueden asociar a:

 Disposición de efectivo
 Venta a terceros en el corto o largo plazo
 Uso o consumo en el desarrollo de actividades regulares
 Generación de rentas asociadas al uso por parte de terceros
 Generación de rentabilidad (plusvalía) a partir de su mantenimiento
 Cancelación de pasivos a cargo de la entidad

A continuación, se presentan algunos ejemplos de aplicación de los anteriores

criterios:

Valor Control de la Generación de ¿Es un activo?

económico entidad beneficios
presente económicos en el
futuro
Efectivo Efectivo en pesos El efectivo se encuentra en Este dinero permitirá tomar
colombianos una cuenta de ahorros en un decisiones de inversión,
banco en Colombia operación y/o financiación de
acuerdo con las necesidades
de la sociedad
Si Si Si
Mercancía Inventario de El inventario será entregado De acuerdo con un peritaje el
perecederos para la por el proveedor en las inventario esta vencido, por lo
para la venta venta en un bodegas de la empresa tanto no será posible lograr su
supermercado venta

Si Si No
Maquinaría Maquinaria que está La maquinaria será entregada Un perito especializado opina
diseñada bajo un en la sede industrial de la que esta maquinaria se podría
modelo de tecnología empresa vender por su peso en metal
en desuso (chatarra)
No Si Si
Conocimiento Conocimiento del El conocimiento de negocio no El inversionista tiene un
negocio de un se encuentra documentado conocimiento especializado
inversionista por lo tanto el inversionista que permitiría a la empresa
brindará asesoría cuando se acceder a nuevos negocios
requiera
Si No Si

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¿Cuáles son las características para identificar
un PPE / INTAN?
Una vez identificada la existencia de un activo y dada la gran variedad de activos que
se deben evaluar es fundamental identificar los criterios que permiten establecer su
clasificación para lograr cumplir con los objetivos informativos del reporte financiero
en cuanto a la situación actual de la inversión que la entidad mantiene y los cambios
que se han producido. 3
A continuación, se presentarán los criterios que permiten identificar dos activos no
corrientes fundamentales en la operación de una entidad, por un lado, la propiedad,
planta y equipo y por el otro los intangibles.

Propiedad, planta y equipo

De conformidad con la IAS 16, la clasificación de un activo como PPE debe tener en
cuenta los siguientes criterios:1
1. Bienes
En este grupo sólo se clasificarán bienes tangibles.

2. Propósito
Que se mantienen para usar en la producción o entrega de bienes y servicios,
para arrendar o para la administración del negocio

3. Largo plazo
Por un periodo de tiempo superior a 1 periodo, es decir se clasifican como no
corrientes

Activos intangibles
En el caso de la clasificación de un activo como INTAN, las IAS 38 establece los
siguientes criterios:2
1. Derechos
En este grupo sólo se clasificarán recursos no físicos originados en derechos
contractuales o legales y que deben ser separables de la entidad.

1 NIC 16. Propiedad, Planta y Equipo. IASB.

2 NIC 38. Activos Intangibles. IASB

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 2. Propósito
Que se mantienen para usar en la producción o entrega de bienes y servicios,
para arrendar o para la administración del negocio

3. Largo plazo
Por un periodo de tiempo superior a 1 periodo, es decir se clasifican como no
corrientes

Reconocimiento inicial de un activo operacional

de largo plazo

¿Cuándo?
Una vez identificado el activo operacional de largo plazo en la categoría que le
corresponde, surgen una pregunta relevante: ¿en qué momento se debe reconocer
un activo como PPE / INTAN? La respuesta se puede orientar con los siguientes
criterios:
1. Desde el enfoque de los beneficios económicos futuros
Esta pregunta es resuelta directamente en las IFRS al establecer que el
reconocimiento inicial como PPE / INTAN corresponde al momento en que los
beneficios económicos del bien / derecho fluyan hacia la entidad. En otras
palabras, en el momento en que el activo queda a disposición de la entidad
para su uso.

2. Desde el enfoque de medición del costo

Complementariamente, estas categorías de activos sólo se podrán reconocer
en el momento en que se pueda realizar una medición confiable de su costo.
En decir, en el momento en que la entidad tenga certeza del valor total de la
inversión.

¿Cuánto?
Como se presentó anteriormente un hito fundamental en el reconocimiento inicial de
un activo operacional de largo plazo es establecer su costo de manera confiable. A
continuación, se presentan los elementos que harán parte de ese costo en cada una
de sus etapas en forma detallada para los activos clasificados como PPE:

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 1. Costos de adquisición

En términos sencillos estos costos corresponden a todos los recursos que invierte la
entidad para contar con el bien, desde el punto de compra hasta su punto de llegada.

Ejemplo 1:
El 20 de junio, Industrias Ortiz compra de contado una máquina con precio de venta
de $200.000.000 y un IVA del 16%. Industrias Ortiz recibe la máquina en las bodegas
del vendedor.
Flujo de Efectivo Estado de Situación Financiera Estado de Rendimiento Financiero

Actividades de Operación - Activo Pasivo Ventas -

Recaudos Operacionales - Activo Corriente Pasivo Corriente
Disponible (232)
Costo de ventas -
Pagos Operacionales -

Utilidad bruta -
Actividades con el Estado - Pasivo No Corriente Gastos operacionales -

Actividades de Inversión (232) Activo No Corriente

Compra maquinaria (232) PP&E Utilidad operacional -

Patrimonio Ingresos no operacionales -

Actividades de Financiación - Maquinaria en 232

Financiación con terceros - proceso instalación
Intangibles Gastos no operacionales -

Financiación con propietarios -

Activos financieros

Caja generada en el periodo (232) Utilidad antes de impuestos -

Caja del periodo anterior Utilidad del periodo -
Total Disponible $ (232) Total Activo $ - Total Pasivo y Patrimonio $ - Utilidad neta $ -

En este caso es importante mencionar dos hitos:

 El valor del IVA (impuesto al valor agregado) hará parte del costo de
reconocimiento inicial de activos de largo plazo como un ejemplo de los costos
adquisición.
 Dado que la maquinaría no está disponible para su uso o a disposición para
uso se debe indicar esta situación al indicar que se trata de: maquinaría en
proceso de instalación

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Ejemplo 2:
El 27 de junio, Industrias Ortiz compra un equipo de control numérico con un precio
de venta de $350.000.000 sobre el que el proveedor brinda un descuento especial de
aniversario del 10%. Esta compra generó un IVA del 16%. El pago de esta compra se
realiza el 40% de contado en la misma fecha y el resto se pagará en 10 meses.
Flujo de Efectivo Estado de Situación Financiera Estado de Rendimiento Financiero

Actividades de Operación - Activo Pasivo Ventas -

Recaudos Operacionales - Activo Corriente Pasivo Corriente
Disponible (146) Cuenta por pagar 219
Costo de ventas -
6
Pagos Operacionales -

Utilidad bruta -
Actividades con el Estado - Pasivo No Corriente Gastos operacionales -

Actividades de Inversión (146) Activo No Corriente

Compra equipo (146) PP&E Utilidad operacional -

Equipo control 365 Patrimonio Ingresos no operacionales -

Actividades de Financiación - numérico en PI

Financiación con terceros -
Intangibles Gastos no operacionales -

Financiación con propietarios -

Activos financieros

Caja generada en el periodo (146) Utilidad antes de impuestos -

Caja del periodo anterior Utilidad del periodo -
Total Disponible $ (146) Total Activo $ 219 Total Pasivo y Patrimonio $ 219 Utilidad neta $ -

En este caso se debe tener en cuenta los siguientes elementos:

 El valor del IVA siempre se calculará sobre el valor neto de compra después de
los descuentos.
 La cuenta por pagar representará tanto la obligación de pago del precio de
venta como del IVA a cargo.

2. Costos atribuibles

Los costos atribuibles se presentan desde el momento en que el bien queda bajo
control de la entidad y hasta el momento en que el mismo queda disponible para su
uso. Es vital que en la aplicación de este criterio se establezca una relación de
causalidad o necesidad probada para garantizar la adecuada valoración a costo

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histórico de estos bienes. A continuación, se presenta un resumen de las guías de
aplicación:

Ejemplo 3:
Dando continuidad al Ejemplo 1, el 25 de junio la máquina llega a la bodega y se
realiza su instalación que tuvo un costo de $5.000.000. Este valor está pendiente de
pago.
Flujo de Efectivo Estado de Situación Financiera Estado de Rendimiento Financiero

Actividades de Operación - Activo Pasivo Ventas -

Recaudos Operacionales - Activo Corriente Pasivo Corriente
Disponible - Cuenta por pagar 5
Costo de ventas -
Pagos Operacionales -

Utilidad bruta -
Actividades con el Estado - Pasivo No Corriente Gastos operacionales -

Actividades de Inversión - Activo No Corriente

PP&E Utilidad operacional -
Patrimonio Ingresos no operacionales -

Actividades de Financiación - Maquinaria en 5

Financiación con terceros - PI
Intangibles Gastos no operacionales -

Financiación con propietarios -

Activos financieros

Caja generada en el periodo - Utilidad antes de impuestos -

Caja del periodo anterior Utilidad del periodo -
Total Disponible $ - Total Activo $ 5 Total Pasivo y Patrimonio $ 5 Utilidad neta $ -

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 3. Costos de retiro

La última capa del costo de reconocimiento inicial de un PPE corresponde a los costos
de retiro. En términos sencillos estos costos buscan reconocer que, en el futuro al
dejar de usar el activo, la entidad tiene la obligación de asumir los costos de retiro de
estos activos. El reconocimiento de este costo plantea un problema financiero básico
porque se presenta en el futuro, pero debe ser reconocido en el presente, por lo tanto,
su cálculo se origina en:
 La estimación del valor en las condiciones de incertidumbre propias de predecir
un valor futuro.
 La estimación de la equivalencia de ese valor futuro en el presente.
El desarrollo de este tipo de estimaciones requerirá el uso de conceptos básicos de
planeación financiera (proyección) y matemáticas financieras (valor presente). Dado
que este material no tiene ese alcance, contamos con un video donde se realizará una
explicación de estos conceptos.
El costo de retiro es una obligación de la empresa que debe ser estimado en el
momento de reconocimiento inicial, por lo anterior, se cataloga como una provisión en
el pasivo.

Ejemplo 4:
Continuando con el Ejemplo 3, el 30 de junio los ingenieros de producción informan
que el valor presente del costo de remoción de la máquina es $10.000.000.

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 Flujo de Efectivo Estado de Situación Financiera Estado de Rendimiento Financiero

Actividades de Operación - Activo Pasivo Ventas -

Recaudos Operacionales - Activo Corriente Pasivo Corriente
Disponible -
Costo de ventas -
Pagos Operacionales -

Utilidad bruta -
Actividades con el Estado - Pasivo No Corriente Gastos operacionales -

Provisión de retiro 10

Actividades de Inversión - Activo No Corriente

PP&E Utilidad operacional -
Patrimonio Ingresos no operacionales -

Actividades de Financiación - Maquinaria en 10

Financiación con terceros - PI
Intangibles Gastos no operacionales - 9
Financiación con propietarios -
Activos financieros

Caja generada en el periodo - Utilidad antes de impuestos -

Caja del periodo anterior Utilidad del periodo -
Total Disponible $ - Total Activo $ 10 Total Pasivo y Patrimonio $ 10 Utilidad neta $ -

Ejemplo 5:
El 1 de julio la máquina queda en condiciones de uso de Industrias Ortiz.
Flujo de Efectivo Estado de Situación Financiera Estado de Rendimiento Financiero

Actividades de Operación - Activo Pasivo Ventas -

Recaudos Operacionales - Activo Corriente Pasivo Corriente
Disponible -

Costo de ventas -
Pagos Operacionales -

Utilidad bruta -
Actividades con el Estado - Pasivo No Corriente Gastos operacionales -

Actividades de Inversión - Activo No Corriente

PP&E Utilidad operacional -
Maquinaria 247 Patrimonio Ingresos no operacionales -

Actividades de Financiación - Maquinaria en (247)

Financiación con terceros - PI
Intangibles Gastos no operacionales -

Financiación con propietarios -

Activos financieros

Caja generada en el periodo - Utilidad antes de impuestos -

Caja del periodo anterior Utilidad del periodo -
Total Disponible $ - Total Activo $ - Total Pasivo y Patrimonio $ - Utilidad neta $ -

Esta fecha indica que el bien ya está a disposición de la entidad y por lo termina su
etapa de instalación o actividades pre operativas y se puede incorporar como una
PPE.

Ahora bien, en el caso del reconocimiento inicial de INTAN se pueden usar principios
muy similares en relación a su valoración, aunque existen características que sea
asocian a su origen en la organización. Por lo tanto, la guía de análisis del
reconocimiento de INTAN tendrá en cuenta:

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 10

1. INTAN Generados internamente

El criterio de reconocimiento es que a menos que se puedan identificar desembolsos
de efectivo directamente relacionados con el desarrollo del INTAN, como por ejemplo
en el caso de una patente; los demás INTAN de esta categoría no se pueden
reconocer.

Ejemplo 6:
El 25 de noviembre Confecciones Rojas SAS estima que su marca tiene un valor de
$700.000.000.
Flujo de Efectivo Estado de Situación Financiera Estado de Rendimiento Financiero

Actividades de Operación - Activo Pasivo Ventas -

Recaudos Operacionales - Activo Corriente Pasivo Corriente
Disponible -
Costo de ventas -
Pagos Operacionales -

Utilidad bruta -
Actividades con el Estado - Pasivo No Corriente Gastos operacionales -

Actividades de Inversión - Activo No Corriente

PP&E Utilidad operacional -
Patrimonio Ingresos no operacionales -

Actividades de Financiación -
Financiación con terceros -
Intangibles Gastos no operacionales -

Financiación con propietarios -

Activos financieros

Caja generada en el periodo - Utilidad antes de impuestos -

Caja del periodo anterior Utilidad del periodo -
Total Disponible $ - Total Activo $ - Total Pasivo y Patrimonio $ - Utilidad neta $ -

Al ser un activo generado internamente no se puede reconocer como un activo de la

entidad.

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2. INTAN Generados en combinación de negocios
En los procesos de adquisición o fusión de negocios se pueden generar INTAN que
reconocen las sinergias de la transacción. En términos prácticos si un Supermercado
A que opera en una zona específica de la ciudad compra al Supermercado B que tiene
otra zona de operación, la entidad resultante de esta combinación de negocios tiene
un valor que puede ser mayor a la suma lineal de los Supermercados, por ejemplo,
por una mejora en la imagen de liderazgo en la ciudad. Este valor es un derecho 11
clasificable como un INTAN que se puede reconocer.
Este tipo de transacciones no se analizará en este libro.

3. INTAN Comprados
Por último, en esta categoría de INTAN se clasifican derechos que tienen un
comportamiento similar al de PPE cuyo costo de reconocimiento inicial está
conformado por los costos de adquisición y los costos atribuibles.

Ejemplo 7:
El 7 de marzo, Confecciones Rojas SAS compra la marca Tommy H. por
$400.000.000 y pagandola de contado al vendedor. Como parte del proceso de
transferencia de propiedad de la marca se pagó a Asesores Legales $10.000.000 por
los tramites y asesoría. La marca está a disposición de la empresa desde el mismo
día de su compra.
Flujo de Efectivo Estado de Situación Financiera Estado de Rendimiento Financiero

Actividades de Operación - Activo Pasivo Ventas -

Recaudos Operacionales - Activo Corriente Pasivo Corriente
Disponible (410)
Costo de ventas -
Pagos Operacionales -

Utilidad bruta -
Actividades con el Estado - Pasivo No Corriente Gastos operacionales -

Actividades de Inversión (410) Activo No Corriente

Compra de marca (400) PP&E Utilidad operacional -

Asesoria legal (10) Patrimonio Ingresos no operacionales -

Actividades de Financiación -
Financiación con terceros -
Intangibles Gastos no operacionales -

Marca Tommy H 410

Financiación con propietarios -
Activos financieros

Caja generada en el periodo (410) Utilidad antes de impuestos -

Caja del periodo anterior Utilidad del periodo -
Total Disponible $ (410) Total Activo $ - Total Pasivo y Patrimonio $ - Utilidad neta $ -

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