Finanzas Básicas

Hugo Gutierrez
Pre Docente Pontificia Universidad Católica del Perú
Plan de trabajo

1. Contabilidad
2. Ratios
3. Análisis

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Video 1

Bienvenidos a la Contabilidad
Contabilidad para financieros y no financieros.
Qué es la contabilidad

“Sistema de control y registro de los gastos e ingresos y demás operaciones

económicas que realiza una empresa o entidad.”

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Dos mundos

Contabilidad de Gestión: De uso interno para la toma de decisiones informadas

Contabilidad Financiera: De uso interno y externo

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Dos mundos

Contabilidad de Gestión: No reglamentado

Contabilidad Financiera: Reglamentado

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Dos mundos

Contabilidad de Gestión: No está (necesariamente) estandarizado.

Contabilidad Financiera: Existen estándares mundiales y nacionales.

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Dos mundos

Contabilidad de Gestión: Disponible sólo para trabajadores

Contabilidad Financiera: Disponible para internos y eventualmente compartido a
externos

8
¿Cómo se organiza este sistema?

A nivel mundial contamos con dos organizaciones llamadas IASB y FASB. Ambas se
encarga de elaborar los IFRS y las US GAAP Respectivamente

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¿Cómo se organiza este sistema?

A nivel local el MEF se encarga de publicar la reglamentación. La más importante se

llama “Plan Contable General Empresarial” (Ultima versión 2019). Se conoce
coloquialmente como “Plan Contable”.

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Convergencia

De manera resumida (inexacta):

• US GAAP: Estados Unidos
• IFRS: Resto del mundo
• Plan Contable: Para la Sunat (Usa como guía a IFRS)

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Convergencia

Con el pasar de las décadas las diferencias entre los 3 estándares se ha reducido.
Existe una convergencia del Plan Contable a las IFRS y también un acercamiento
mutuo entre las US GAAP y las IFRS

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Tres estandares

IFRS US GAAP PCGE

Mundial ex EUA Aplicado en EUA Aplicado en Perú

Un poco de historia

*imagen sacada de wikipedia

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La partida doble

“La partida doble es la base y el principio universal de la contabilidad moderna.

Consiste en realizar una doble anotación es decir una cuenta que entra en el debe
y otra que sale por el haber.” Wikipedia

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Ecuación fundamental contable

Activos = Pasivos + Patrimonio

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Los dos pilares

Gracias a la partida doble se cumple la ecuación fundamental. Ambos son los

pilares de la contabilidad moderna. Dos conceptos simples pero poderosos.

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¿En qué objetos o documentos se materializa la
contabilidad financiera?

Estados Financieros!

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¿Cuáles son los estados financieros?

Los más conocidos:

• Estado de Situación Financiera (AKA Balance General)
• Estado de Resultados (AKA Estado de Ganancias y Pérdidas)
El poco conocido:
• Estado de Flujo de Efectivo
Casi desconocidos
• Cambios en el Patrimonio Neto
• Estado de Resultados Integrales

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Estado de situación financiera

ACTIVO PASIVO PATRIMONIO

Parte del activo que

Obligaciones con
Bienes y derechos pertenece a los
terceros que
que me generarán accionistas neto de
generarán una
ingresos pago de
salida de efectivo
obligaciones
Estado de situación financiera

ACTIVO PASIVO PATRIMONIO

Computadora Deuda bancaria Aporte del dueño

$ 2000 $ 1000 $ 1000
Estado de Situación Financiera

Activo = Pasivo + Patrimonio

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El mundo de la bolsa
Nuestro universo de análisis
Universo de Análisis

Trabajamos con empresas que cotizan en la Bolsa de Valores

Estas empresas están obligadas a presentar sus estados financieros

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Perú y USA
Lista de pasos

1. Conocer la empresa
2. Conseguir y metodizar
EEFF
3. Analizar ratios
1 Conocer
Conocer la compañía: Fuentes de información

Investors Relations
Conocer la
compañía:
Fuentes de
información
Presentaciones
corporativas
Conocer la compañía: Fuentes de información

1. Google
2. Gestión
3. Páginas
especializadas:
Perú Retail
4. Noticias
Corporativas

Noticias Alicorp
 Conocer la compañía: Fuentes de información

Clasificaciones de riesgo
1. Apoyo
2. Equilibrium
3. PCR
4. Class
Internacional:
1. Moodys
2. S&P
3. Fitch

Clasificación de riesgo
Conocer la
compañía:
Fuentes de
información
Tesis
Sobre todo
maestria UP
 ● EEFF anuales y trimestrales

R 01 Información SMV
●
●
Memoria
Comentarios y discusión
● Hechos de importancia

E
● Presentaciones corporativas

S 02 Inversionistas ●
●
Conference Calls
Earnings Report

U
● Noticias web de la empresa
M 03 Noticias
●
●
Gestión y webs especializadas (Perú Retail)
Google
● Gato encerrado
E
N 04 Reportes
●
●
Informes de clasificación de riesgo financiero
Reporte de valorización
● Tesis de maestría en finanzas