DATOS

Tasa cupón 4.50%

1er año 0%
2 y 3er año 10%
4 y 5to año 30%
6to año 20%
Valor nominal 7,000
Escalones 4
Ptos bcos 0.15%
Total 0.60%

RATING
AAA
AA+

ESCALA DE AA
CLASIFICACIÓN DE 4 escalones
AA- 15 pbs = 0.15%
BONOS, SEGÚN
RIESGO: A+ total = 0.60%
A
A-
BBB+
BBB

AÑO 1 2 3 4 5 6 7
YTM 3.25% 3.35% 3.55% 3.85% 4.25% 4.75% 5.35%
 AÑO YTM
1 3.25%
2 3.35%
3 3.55%
4 3.85%
5 4.25%
6 4.75%
7 5.35%
TOTAL YTM
+ 0.60% = 3.85%
+ 0.60% = 3.95%
+ 0.60% = 4.15%
+ 0.60% = 4.45%
+ 0.60% = 4.85%
+ 0.60% = 5.35%
+ 0.60% = 5.95%

BONO A
Periodo YTM Nominal TEA cupón (4) Capital Final total Valor presente=
1 3.85% 7,000 4.50% 315 7000 315 303.32
2 3.95% 7,000 4.50% 315 6300 1,015 939.33
3 4.15% 6,300 4.50% 283.50 5600 983.5 870.56
4 4.45% 5,600 4.50% 252 3500 2,352 1,976.08
5 4.85% 3,500 4.50% 157.5 1400 2,257.5 1,781.50
6 5.35% 1,400 4.50% 63 0 1,463 1,070.13
TOTAL 6,940.91
Debajo la
par

# BONOS $ BONOS
COMPRA = 3,500 x 7,000.00 = 24,500,000
VENTA = 3,500 x 6,940.91 = 24,293,189
Total Perdida -206,811
-

Pregunta a 24,500,000
Pregunta b Debajo
la par
Pregunta c -206,811