Actividad 5

Grupo: 15

Cristian Camilo Beltrán Torres

CODIGO: 370252

Presentado a:

Juan Carlos Robles Robles

NRC
7449

Corporación Universitaria Minuto de Dios

Administración Financiera
Bogotá D.C., Colombia
2021
 TABLA DE DATOS

ITEM AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

Unidades a Vender 500,000.00 520,000.00

Crecimiento Unitario ventas $0 4%
Precio Unitario $ 360 $ 378.19
Spread sobre precio unitario 1.5% 1.5% 1.5%
Incremento precio unitario 0 5.05%

Cartera días 30 30 30
Cartera años 0.08333333333 0.083333333 0.083333333

Comisión x venta 1.50% 1.50% 1.50%

Plazo pago comisión x venta 30 30 30
Pago comisión x venta años 0.08333333333 0.083333333 0.083333333

Spread crecimiento de costos 1.30% 1.30% 1.30%

Tasa de crecimiento de costo 0 4.85%
CMPXUNIDAD $ 70 $ 73
CMOXUNIDAD $ 50 $ 52
CIFXUNIDAD $ 30 $ 31
Costos Fijos Anuales $ 16,000,000 $ 16,560,000

Inventario Inicial $ 15,000,000

Porcentaje Crecimiento Inventarios 10%
Valor inversión Inicial $ 254,000,000
Apalancamiento financiero 100%
Vida util inversión inicial 7 AÑOS
Valor salvamento 15%
Tasa Impositiva 35%
Inflación Proyectada 3.5%
Tasa de financiación 5.3% EAV
TASA INTERNA DE OPORTUNIDAD 19.25% EA
LA DE DATOS

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7

540,800.00 562,432.00 584,929.00 608,326.00 632,659.00

4% 4% 4% 4% 4%
$ 397.30 $ 417.37 $ 438.46 $ 460.61 $ 483.88
1.5% 1.5% 1.5% 1.5% 1.5%
5.05% 5.05% 5.05% 5.05% 5.05%

30 30 30 30 30
0.083333333 0.083333333 0.083333333 0.083333333 0.083333333

1.50% 1.50% 1.50% 1.50% 1.50%

30 30 30 30 30
0.083333333 0.083333333 0.083333333 0.083333333 0.083333333

1.30% 1.30% 1.30% 1.30% 1.30%

4.85% 4.85% 4.85% 4.85% 4.85%
$ 77 $ 81 $ 85 $ 89 $ 93
$ 55 $ 58 $ 60 $ 63 $ 66
$ 33 $ 35 $ 36 $ 38 $ 40
$ 17,139,600 $ 17,739,486 $ 18,360,368 $ 19,002,981 $ 19,668,085
 TABLA DE DEPRECIACIÓN LINEAL PROYECTADA

VALOR INICIAL $ 254,000,000

VALOR DEL SALVAMENTO $ 38,100,000
VIDA UTIL 7

ITEM AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

VALOR INICIAL $0 $ 254,000,000 $ 223,157,143 $ 192,314,286
DEPRECIACIÓN DEL PERIODO $0 $ 30,842,857 $ 30,842,857 $ 30,842,857
DEPRECIACIÓN ACUMULADA $0 $ 30,842,857 $ 61,685,714 $ 92,528,571
VALOR NETO FINAL $0 $ 223,157,143 $ 192,314,286 $ 161,471,429

VALIDACIÓN $0
EAL PROYECTADA

AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7

$ 161,471,429 $ 130,628,571 $ 99,785,714 $ 68,942,857
$ 30,842,857 $ 30,842,857 $ 30,842,857 $ 30,842,857
$ 123,371,429 $ 154,214,286 $ 185,057,143 $ 215,900,000
$ 130,628,571 $ 99,785,714 $ 68,942,857 $ 38,100,000
 TABLA DE AMORTIZACIÓN DE LA OPCIÓN DE FINAN

MONTO INICIAL $ 254,000,000

INTERES 5.3% EAV SCOTIABANK_COLPATRIA_S.A.
PLAZO 7 AÑOS

TABL
PERIODO
0
1
2
3
4
5
6
7
DE AMORTIZACIÓN DE LA OPCIÓN DE FINANCIACIÓN SELECCIONADA

TABLA DE AMORTIZACIÓN
CUOTA INTERES AMORTIZACIÓN ABONO
$0 $0 $0
$ 44,374,675 $ 13,462,000 $ 30,912,675
$ 44,374,675 $ 11,823,628 $ 32,551,047
$ 44,374,675 $ 10,098,423 $ 34,276,252
$ 44,374,675 $ 8,281,781 $ 36,092,893
$ 44,374,675 $ 6,368,858 $ 38,005,817
$ 44,374,675 $ 4,354,550 $ 40,020,125
$ 44,374,675 $ 2,233,483 $ 42,141,192
 SALDO
$ 254,000,000
$ 223,087,325
$ 190,536,279
$ 156,260,027
$ 120,167,133
$ 82,161,317
$ 42,141,192
$0
 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

(+) VENTAS $0 $ 180,000,000 $ 196,658,280

(-) MOD $0 $ 25,000,000 $ 27,259,830

(-) MP $0 $ 35,000,000 $ 38,163,762
(-) CIF $0 $ 15,000,000 $ 16,355,898
(-) COSTOS FIJOS $0 $ 16,000,000 $ 16,560,000

(-) COSTO DE VENTAS $0 $ 91,000,000 $ 98,339,490

(=) UTILIDAD BRUTA $0 $ 89,000,000 $ 98,318,790

(-) GATOS DE VENTAS $0 $ 2,700,000 $ 2,949,874

(-) DEPRECIACIÓN $0 $ 30,842,857 $ 30,842,857

(=) UTILIDAD OPERACIONAL $0 $ 55,457,143 $ 64,526,059

(-) GATOS FINANCIEROS $0 $ 13,462,000 $ 11,823,628

(=) UTILIDAD ANTES DE INMPUESTOS $0 $ 41,995,143 $ 52,702,430

(-) IMPUESTOS $0 $ 14,698,300 $ 18,445,851

(=) UTILIDAD NETA $0 $ 27,296,843 $ 34,256,580

SULTADOS PROYECTADO

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7

$ 214,858,217 $ 234,742,486 $ 256,466,841 $ 280,201,748 $ 306,133,279

$ 29,723,933 $ 32,410,775 $ 35,340,471 $ 38,535,000 $ 42,018,299

$ 41,613,507 $ 45,375,085 $ 49,476,660 $ 53,948,999 $ 58,825,618
$ 17,834,360 $ 19,446,465 $ 21,204,283 $ 23,121,000 $ 25,210,979
$ 17,139,600 $ 17,739,486 $ 18,360,368 $ 19,002,981 $ 19,668,085

$ 106,311,400 $ 114,971,810 $ 124,381,782 $ 134,607,980 $ 145,722,982

$ 108,546,817 $ 119,770,676 $ 132,085,059 $ 145,593,768 $ 160,410,297

$ 3,222,873 $ 3,521,137 $ 3,847,003 $ 4,203,026 $ 4,591,999

$ 30,842,857 $ 30,842,857 $ 30,842,857 $ 30,842,857 $ 30,842,857

$ 74,481,087 $ 85,406,681 $ 97,395,199 $ 110,547,885 $ 124,975,441

$ 10,098,423 $ 8,281,781 $ 6,368,858 $ 4,354,550 $ 2,233,483

$ 64,382,664 $ 77,124,900 $ 91,026,341 $ 106,193,335 $ 122,741,958

$ 22,533,932 $ 26,993,715 $ 31,859,219 $ 37,167,667 $ 42,959,685

$ 41,848,732 $ 50,131,185 $ 59,167,122 $ 69,025,668 $ 79,782,273

 FLUJO DE CAJA PROYECTA

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2

(+) INGRESOS POR VENTAS PERIODO $ 0 $ 165,000,000 $ 180,270,090

(+) RECUPERACIÓN CARTERA $0 $ 0 $ 15,000,000

(=) INGRESOS POR VENTAS $0 $ 165,000,000 $ 195,270,090

(-) PAGO DE COSTOS DEL PERIODO $0 $ 91,000,000 $ 98,339,490

(-) PAGO DE COSTOS ANTERIORES $0 $0 $0
(-) COMPRA DE INVENTARIOS $0 $ 18,000,000 $ 19,665,828

(=) PAGO DE COSTOS $0 $ 109,000,000 $ 118,005,318

(-) PAGO DE GASTOS DEL PERIODO $0 $ 2,475,000 $ 2,704,051

(-) PAGO DE GASTOS PERIODOS ANTERIORES $0 $0 $ 225,000
(-) PAGO DE IMPUESTOS $0 $0 $ 14,698,300

(=) PAGO DE GASTOS $0 $ 2,475,000 $ 17,627,351

FLUJO DE CAJA OPERACIONAL $0 $ 53,525,000 $ 59,637,421

(-) COMPRA DE ACTIVOS $0 $0 $0

(+) VENTA DE ACTIVOS $0 $0 $0

(=) CAPEX - FLUJO DE CAJA INVERSIÓN $0 $0 $0

(+) APORTES A CAPITAL $0 $0 $0

(-) REPARTICIÓN DE DIVIDENDOS $0 $0 $0
(+) CREDITOS RECIBIDOS $ 254,000,000 $0 $0
(-) INTERESES PAGADOS $0 $ 13,462,000 $ 11,823,628
(-) AMORTIZACIÓN DE CREDITOS $0 $ 30,912,675 $ 32,551,047

FLUJO DE CAJA FINANCIACIÓN $ 254,000,000 -$ 44,374,675 -$ 44,374,675

FLUJO DE CAJA NETO $ 254,000,000 $ 9,150,325 $ 15,262,746

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8

$ 196,953,366 $ 215,180,612 $ 235,094,604 $ 256,851,602 $ 280,622,173 $0

$ 16,388,190 $ 17,904,851 $ 19,561,874 $ 21,372,237 $ 23,350,146 $ 25,511,107

$ 213,341,556 $ 233,085,463 $ 254,656,478 $ 278,223,839 $ 303,972,318 $ 25,511,107

$ 106,311,400 $ 114,971,810 $ 124,381,782 $ 134,607,980 $ 145,722,982 $0

$0 $0 $0 $0 $0 $0
$ 21,485,822 $ 23,474,249 $ 25,646,684 $ 28,020,175 $ 30,613,328 $0

$ 127,797,222 $ 138,446,059 $ 150,028,466 $ 162,628,154 $ 176,336,310 $0

$ 2,954,300 $ 3,227,709 $ 3,526,419 $ 3,852,774 $ 4,209,333 $0

$ 245,823 $ 268,573 $ 293,428 $ 320,584 $ 350,252 $ 382,667
$ 18,445,851 $ 22,533,932 $ 26,993,715 $ 31,859,219 $ 37,167,667 $ 42,959,685

$ 21,645,974 $ 26,030,214 $ 30,813,562 $ 36,032,577 $ 41,727,252 $ 43,342,352

$ 63,898,360 $ 68,609,190 $ 73,814,450 $ 79,563,107 $ 85,908,757 -$ 17,831,245

$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0

$0 $0 $0 $0 $0 $0

$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$0 $0 $0 $0 $0 $0
$ 10,098,423 $ 8,281,781 $ 6,368,858 $ 4,354,550 $ 2,233,483 $0
$ 34,276,252 $ 36,092,893 $ 38,005,817 $ 40,020,125 $ 42,141,192 $0

-$ 44,374,675 -$ 44,374,675 -$ 44,374,675 -$ 44,374,675 -$ 44,374,675 $0

$ 19,523,685 $ 24,234,515 $ 29,439,775 $ 35,188,433 $ 41,534,082 -$ 17,831,245

TIO 5.30%
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
FLUJO DE CAJA NETO -$ 254,000,000 $ 9,150,325 ###

Rechazado VAN -$ 117,625,704 Menor o Igual a 1

Rechazado RC/B $ 1 Menor o Igual a 1

Rechazado PRI $ 174,333,561 No se a recuperado la inversion inicial

Rechazado TIR -7% E.A.

 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
### ### ### ### ###

rado la inversion inicial