Cod.

Documento:
INSTITUTO TECNOLOGICO SAN AGUSTÍN
SGC-GAV
PROCESO: DIRECCIONAMIENTO Y GESTIÓN INSTITUCIONAL Versión: 1
Paginas: 4
PROGRAMA TÉCNICO LABORAL EN CONTABILIDAD Y FINANZAS

GUIA DE APRENDIZAJE No. 8

TEMAS: Tasas de interés
Tasas equivalentes
Ecuación de la tasa de interés efectiva
NOMBRE DEL DOCENTE : ING. ESNAIDER YANEZ SUAREZ
PROGRAMA DE FORMACIÓN: CONTABILIDAD Y FINANZAS
ASIGNATURA: MATEMATICAS FINANCIERAS
INDICADOR, UNIDAD DE APRENDIZAJE: Análisis financiero: indicadores, criterios de asignación, software
financiero (2.3, 2.4)
MODALIDAD DE FORMACIÓN: Presencial
OBJETIVOS:  Realizar ejercicios utilizando la ecuación de la tasa de interés
efectiva.
FECHA: 16 de octubre de 2021 DÍA: Sábado HORARIO: 11:45 AM - 1:15 PM
CONTENIDO

TASAS DE INTERÉS
2.5 TASAS DE INTERÉS ANTICIPADA

El interés anticipado es el que se cobra al inicio del periodo y se denomina por ia, y se expresa mediante la tasa y el periodo de
aplicación, éste será de carácter anticipado. El interés anticipado, es el más caro, debido a que se cobra de manera inmediata,
perdiéndose un costo de oportunidad, por no disponer de todo el dinero que se recibe en préstamo.

Ejemplo: 2% mensual anticipado, 4,2% bimestre anticipado, 7% trimestre anticipado, 18% semestre anticipado, 28 anual
anticipado.
Por lo cual, ia = i/(1+i)

Anteriormente, se manifestó que también existe el interés nominal anticipado, el cual se representara por ra, a éste interés se le
definen tres elementos básicos: la tasa, el periodo de referencia, y el periodo de composición, el cual debe ser anticipado. El periodo
de referencia generalmente es el año. Por similitud con las tasas de interés vencidos se tendrá:

ra= ia * m, donde ia = ra/m

En la anterior fórmula se tiene:
ra = interés nominal anticipado
ia = interés periódico anticipado
m = frecuencia de conversión = Numero de periodos o de subperiodos en el periodo de referencia, que generalmente es el año.

Se puede apreciar que el concepto de m, no varía si el interés nominal es vencido o anticipado Como ejemplos de interés nominales
anticipados se pueden señalar: 4% bimestral compuesto mes anticipado, 18% semestral capitalizable trimestre anticipado, 28%
anual liquidable cuatrimestre anticipado, 32% convertible mes anticipado.

Ejemplo 4
Defina el valor de m e ia en las siguientes tasas de intereses nominales anticipados:
a) 28% convertible bimensual anticipado
b) 4% bimestral mes anticipado
c) 24% anual compuesto bimestral anticipado

Solución:
Para resolver este tipo de ejercicios, es necesario asociar el periodo de capitalización con el periodo de referencia, y por lo cual, es
conveniente preguntar ¿Cuántos periodos de capitalización, composición o conversión hay en el periodo de referencia?
a) r = 28% anual bimensual anticipado. La pregunta sería: ¿Cuántos periodos bimensuales hay en un periodo anual? La
respuesta seria 24 periodos bimensuales hay en un año, por lo tanto, m = 24. Un periodo bimensual se refiere a dos veces
en el mes.

ia = ra/m = 0,28/24 = 1,17% bimensual anticipado

b) r = 4% bimestral MA. La pregunta sería: ¿Cuántos periodos mensuales hay en un periodo bimestral? La respuesta seria 2
meses hay en un bimestre, por lo tanto, m = 2.

ia = ra/m = 0,04/2 = 2% mensual anticipado

c) r = 24% anual bimestre anticipado. La pregunta sería: ¿Cuántos periodos bimestrales hay en un periodo anual? La
respuesta seria 6 bimestres hay en un año, por lo tanto, m = 6. Un periodo bimestral corresponde a un periodo de 2 meses.

ia = ra/m = 0,24/6 = 4% bimestre anticipado

2.6 TASAS EQUIVALENTES

Dos tasas son equivalentes cuando operando de manera diferente arrojan el mismo resultado. Una tasa puede operar en forma
vencida y otra en forma anticipada, o una puede capitalizar en forma mensual y la otra semestral, o una en forma trimestral y la
otra en forma anual, etc.
Los escenarios que se presentan desde lo vencido, cuando se da una tasa y se pretende hallar otra tasa equivalente son los
siguientes:

Escenario para hallar Escenario dado

(1) Nominal Nominal
(2) Nominal Efectivo
(3) Efectivo Efectivo
(4) Efectivo Nominal

A partir de cada uno de los escenarios señalados anteriormente, se podrían generar igualdades que permitirán de una manera fácil
y sencilla, encontrar las equivalencias entre diferentes tasas de interés; por ejemplo, desde el punto de vista de interés vencido se
pueden señalar las siguientes igualdades:

(1) (1+ r/m)m = (1+ r/t)t

(2) (1+ r/m)m = (1+ ie)t
(3) (1+ ie)m = (1+ ie)t
(4) (1+ ie)m = (1+ r/t)t

En la igualdad No 1, hay que tener en cuenta que: las r son tasas nominales vencidas y capitalizan m y t veces/año, por lo tanto,
r/m y r/t son tasas efectivas para cada período m y t, además, en las igualdades planteadas m y t, mientras no se manifieste lo
contrario se referencian al año.
A continuación, se presentarán ejercicios donde se aplican las igualdades señaladas anteriormente:

Ejemplo 5. Escenario Nominal – Nominal

Hallar una tasa nominal bimestral, equivalente a una tasa del 36% CT.
Solución:

r =? Nbimestral, por consiguiente, m= 6, en un año hay seis (6) bimestres. r =36% CT, en este caso t = 4, en un año hay cuatro (4)
trimestres.
(1+ r/m)m = (1+ r/t)t ; (1+ r/6)6 = (1+ 0,36/4)4 , para encontrar la tasa nominal pedida (r), el exponente que afecta la
variable debe ser uno, y por tanto; se procede de la siguiente manera: (1+ r/6)6/6 = (1+ 0,09)4/6 , de donde se obtiene:

(1+ r/6) = (1+ 0,09)4/6 , por lo tanto r= [(1,09)4/6 - 1] x 6, por lo que

r = 0,3548 Nbimestral = 35,48% Nbimestral

Ejemplo 6. Escenario Efectivo - Nominal

Hallar una tasa compuesta trimestralmente, equivalente al 2,5% mensual.

Solución:
¿r =? CT, por consiguiente, m= 4, en un año hay cuatro (4) trimestres.
i= ie = 2,5%EM, en este caso t = 12, en un año hay doce (12) meses

(1+ r/m)m = (1+ ie)t ; (1+ r/4)4 = (1+ 0,025)12 para encontrar la tasa nominal pedida ( r), el exponente que afecta esta
variable debe ser uno, por lo tanto; se procede, de la siguiente manera: ; (1+ r/4)4/4 = (1+ 0,025)12/4

de donde se obtiene: (1+ r/4) = (1,025)3 por lo tanto r= [(1,025)3 - 1] x 4, por lo que r = 0,3075 CT = 30,75% CT.

Para complementar con mayor profundidad el contenido de la temática, revisar el siguiente link:
https://jcastrom.jimdofree.com/matematica/matem%C3%A1tica-financiera/tasas-equivalentes/
ACTIVIDAD
El estudiante debe realizar la siguiente actividad (en casa).

1. Es el intervalo de tiempo al final del cual se capitalizan los intereses generados en dicho intervalo:

a. Amortización
b. Periodo de capitalización
c. Frecuencia de capitalización

2. Número de veces que el interés se capitaliza durante un año:

a. Periodo de capitalización
b. Frecuencia de conversión
c. Periodo constante

3. A la diferencia entre el monto compuesto y el capital original se le llama:

a. Interés compuesto
b. Interés simple
c. Tasas de interés

Completa:
4. En el interés compuesto el capital no es______, si no que aumenta al final de cada _________

a. Periodo
b. Variante
c. Constante

5. La Caja de Ahorros presta a Oscar $ 20.000 por 4 meses, al 12% semestral capitalizable bimestralmente. ¿Cuál es el monto
que debe pagar Oscar a la Caja de Ahorros?
a. $ 22.520
 b. $ 25.000
c. $ 23.200
d. $ 21.632
e. $ 22.220

EVALUACIÓN
El estudiante debe entrar a la plataforma y desarrollar en casa el Cuestionario que se encuentra en la Lección 9. 16-10-21 y dar
respuesta a la actividad asignada, con el fin de vivenciar los criterios en la asignatura y complementar el contenido de la temática.
AMBIENTES DE APRENDIZAJE
 Plataforma Q10
 Zoom
 Meet
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RECURSOS
 PC
 Impresos
 Link YouTube
 Video explicativo
 Documentos en PDF
 Videos tutoriales
BIBLIOGRAFIA
 FUNDAMENTOS DE MATEMÁTICAS FINANCIERAS. UNIVERSIDAD LIBRE SEDE CARTAGENA CENTRO DE INVESTIGACIONES.
LINKS, DOCUMENTOS ANEXOS, COMPLEMENTACIÓN DEL TEMA
https://jcastrom.jimdofree.com/matematica/matem%C3%A1tica-financiera/tasas-equivalentes/