MATEMÁTICA FINANCIERA

AMORTIZACIONES, TASAS DE INTERÉS Y EQUIVALENTES ENTRE TASAS

Primer Año – Gestión 2022

Carrera de Administración y Gestión Productiva

Docente: Ing. Abdel Fedor Aliaga Villalobos

 Presentación
Ing. Abdel Fedor Aliaga Villalobos
Estudios de Licenciatura:

 Ingeniería en Sistemas de computación administrativa.

Universidad Real de la Cámara de Comercio
Estudios de Postgrado - Diplomado:

 Diplomado en Educación Superior. Universidad Mayor

de San Andrés
 Diplomado en Educación Superior y Nuevas Tecnologías.
Universidad de Los Andes.
Estudios de Postgrado - Especialidad:

 Network Security Expert. Universidad San Ignacio de

Loyola / Lima – Perú.
 Certified Solutions Associate. 3COM University / Lima –
Perú.
 Security Certified Network Professional. New Horizons
/ Lima – Perú.
 Certified Internet Web. New Horizons / Lima – Perú.
 Especialista en Sistemas de Gestión de la Calidad
ISO9001 / La Paz - Bolivia
abdel.aliaga@ingenieros.com

http://abdel.aliaga.website / +591 73291854

 CONTENIDO

AMORTIZACIONES, TASAS DE INTERÉS Y EQUIVALENTES ENTRE TASAS

2.1 INTRODUCCIÓN.
2.2 AMORTIZACIONES.
2.3 TASAS DE INTERÉS Y EQUIVALENCIAS ENTRE TASAS.
2.3.1 Tasa de Interés Periódica.
2.3.2 Tasa de Interés Nominal.
2.3.3 Tasa de Interés Efectiva.
2.4 BIBLIOGRAFÍA.
AMORTIZACIONES, TASAS DE
INTERÉS Y EQUIVALENTES
ENTRE TASAS
MATEMÁTICA FINANCIERA
INTRODUCCIÓN

Uno de los aspectos más importantes de las

finanzas es la amortización, porque es la forma
más fácil de pagar una deuda, su objetivo es la
financiación de un proyecto. Por ejemplo,
cuando Doña Filomena desea pagar el préstamo
del banco para su casa, paga una amortización
que está compuesta por la cuota y el interés
cada cierto tiempo. Una manera de visualizar
mejor el flujo de caja y el comportamiento de
la deuda a través del tiempo, es mediante el
uso de la tabla de amortización.
AMORTIZACIONES
MATEMÁTICA FINANCIERA
AMORTIZACIONES

La amortización de una obligación o deuda, se

define como el proceso mediante el cual se
paga la misma junto con sus intereses, en una
serie de pagos y en un tiempo determinado.
Para visualizar de manera fácil como se paga
una deuda, se realiza una tabla de
amortización; la cual, es un cuadro donde se
describe el comportamiento del crédito en lo
referente a saldo, cuota cancelada, intereses
generados por el préstamo, abonos a capital. En
ocasiones la cuota pagada en un préstamo se
dedica primero a pagar los intereses y lo que
sobre se considera abono a capital.
AMORTIZACIONES - EJEMPLO
Realizar una tabla de amortización para una deuda de $
600.000 en 8 pagos a una tasa de interés del 8%.
Primero debemos realizar lo siguiente.
AMORTIZACION – EJEMPLO (2)
 TASAS DE INTERÉS Y
EQUIVALENTES ENTRE TASAS
MATEMÁTICA FINANCIERA
TASAS DE INTERÉS Y
EQUIVALENCIAS ENTRE TASAS.

Existen diferentes modalidades en el cobro de intereses,

por ejemplo, se cobran por período anticipado; es decir,
cuando Doña Berta cobra los intereses que se descuentan
al inicio de cada período prestado, y otros por período
vencido, que son los que se cobran al final de cada
periodo. Es común escuchar expresiones como 20%
nominal anual capitalizable trimestralmente, 7%
trimestral, 7% trimestral anticipado, 24% nominal
trimestre anticipado y 25% efectivo anual. Los intereses
se clasifican en: Interés periódico (vencido y anticipado),
interés nominal (vencido y anticipado) e interés
efectivo, para comprender esto se tiene lo siguiente
Tasa de Interés Periódica.

La tasa de interés periódica se simboliza como

i, y se aplica siempre al final de cada periodo.
Es aquella tasa en la cual se indica dos
elementos básicos: La tasa y el periodo de
aplicación, mientras; no se indique lo contrario
se maneja como vencida, lo cual indica que
también habrá tasa de interés anticipada. Es
una tasa que puede ser incluida en las fórmulas
que se desarrollan en las matemáticas
financieras. Ejemplos: 2% mensual, 4%
bimestral, 6% trimestral, 18% semestral y 30%
anual.
Tasa de Interés Nominal.

Es una tasa de interés de referencia y se denomina

como r, por ser de referencia no mide el valor real
de dinero, por lo tanto, no puede ser incluido en las
fórmulas de las matemáticas financieras. Es una
tasa de interés que necesita de tres elementos
básicos: La tasa, el periodo de referencia y el
periodo de composición. El periodo de referencia
mientras no se diga lo contrario, siempre será el
año, y se dice que está implícito y, por tanto, no es
necesario señalarlo. El periodo de composición
puede recibir el nombre de: periodo de
capitalización, periodo de liquidación o periodo de
conversión.
Tasa de Interés Nominal. (2)

El interés nominal, también puede ser

anticipado, pero en este caso el período de
aplicación se señala de manera anticipada.
Como ejemplos de interés nominales vencidos se
pueden señalar: 4% bimestral compuesto
mensualmente, 18% semestral capitalizable
trimestralmente, 28% anual liquidable
cuatrimestralmente, 32% convertible
mensualmente.
Tasa de Interés Nominal. (3)

Se pueden mencionar como ejemplos de interés

nominal anticipado los siguientes: 4% bimestral
compuesto mensualmente anticipado, 18%
semestral capitalizable trimestralmente
anticipado, 28% anual liquidable
cuatrimestralmente anticipado, 32% convertible
mensualmente anticipado. En los ejemplos
anteriores el período de aplicación de define o
se señala de manera anticipada. Se puede
plantear la siguiente relación entre la tasa de
interés periódica y la tasa de interés nominal.
Tasa de Interés Nominal. (4)

Donde:
i = tasa de interés periódico.
r = tasa nominal
m= frecuencia de conversión; es el número de períodos o
de subperíodos que se encuentran en el periodo de
referencia, que generalmente es el año. Se podría definir
como el número de capitalizaciones dentro del periodo
de referencia.
TASA DE INTERÉS - EJEMPLO

Doña Pascuala desea saber cuál es el valor de m

(frecuencia de conversión) e i (tasa de interés
periódico) para las siguientes tasas de intereses
nominales: a) 28% convertible bimensualmente,
que cobra Doña Usurera le cobra; b) 4%
bimestral compuesto mensualmente de Doña
Modesta le ha ofrecido, c) 24% anual compuesto
bimestralmente que su hijo pablo le dijo le
convendría.
TASA DE INTERÉS – EJEMPLO (2)

Para resolver este tipo de ejercicios, es necesario

asociar el período de capitalización con el período de
referencia, y por lo cual, es conveniente que Doña
Pascuala debe preguntase ¿Cuántos períodos de
capitalización, composición, liquidación ó conversión
hay en los períodos de referencia de las tres opciones?
a) r = 28% convertible bimensualmente.
TASA DE INTERÉS – EJEMPLO (3)

La pregunta sería: ¿Cuántos períodos

bimensuales hay en un período anual?. La
respuesta seria 24 períodos bimensuales hay en
un año, por lo tanto, m = 24. Un período
bimensual se refiere a dos veces en el mes que
es diferente a la expresión bimestral.
TASA DE INTERÉS – EJEMPLO (4)

b) r = 4% bimestral capitalizable mensualmente.

La pregunta sería: ¿Cuántos períodos mensuales
hay en un bimestre?. La respuesta seria 2 meses
hay en un bimestre, por lo tanto, m = 2.
TASA DE INTERÉS – EJEMPLO (5)
c) 24% anual Compuesto bimestralmente.
La pregunta sería: ¿Cuántos períodos bimestrales hay en
un período anual?. La respuesta seria 6 períodos
bimestrales hay en un bimestre, por lo tanto, m = 6. Un
periodo bimestral corresponde a un período de 2 meses.
Tasa de Interés Efectiva.

Se denomina por ie. Es un interés periódico especial,

debido a que un interés para un período especifico, es el
interés efectivo para ese período, por ejemplo: el interés
del 3% mensual, es el interés periódico para el mes y al
mismo tiempo, es su interés efectivo. Esto indica que,
para denotar el interés efectivo, sólo se necesita indicar
la tasa y el periodo de aplicación. El interés efectivo,
mide el costo o la rentabilidad real del dinero.
Tasa de Interés Efectiva -
ejemplo

¿Cuál es la tasa efectiva que una persona como

Doña asunta paga por un préstamo bancario que
se pactó al 20% de interés anual convertible
bimestralmente?
BIBLIOGRAFÍA

AMORTIZACIONES, • Matemáticas Financieras; Lincoyan

TASAS DE INTERÉS Y Portus G.; Editorial McGraw Hill,
EQUIVALENTES ENTRE Colombia; 2014.
TASAS • Fundamentos de Administración
Financiera; James C. Van Horne &
John M. Wachowicz Jr. Editorial
Prentice Hall Hispanoamericana,
S.A. México; 1994