GUÍA DE INVERSORES

Conectamos a personas que solicitan

préstamos con inversores.
Bienvenido a Afluenta
Sos uno de los cientos de inversores que ya han elegido Afluenta para hacer rendir
mejor su dinero. Tu cuenta ya está activa y queremos ayudarte a comenzar a invertir.

Si sos la clase de inversor que le gusta conocer con Si no disponés de mucho tiempo para ocuparte de
precisión cómo está invertido su dinero, estamos tus inversiones, tenemos algunas funcionalidades que
seguros que vas a disfrutar utilizar nuestra plataforma. ayudarán a que tu dinero trabaje por vos y rinda más.

ESTA GUÍA TE PERMITIRÁ CONOCER CÓMO INVERTIR MEJOR,

EL FUNCIONAMIENTO DE TU CUENTA Y MUCHO MÁS.

En esta guía te ofrecemos la siguiente información:

Pág.
2 Bienvenida
3 3 cosas que debés saber
4 Tu nueva cuenta “Mi Afluenta”
5 Menú de secciones
6 Cómo invertir - Inversión Manual
8 Cómo invertir - Inversión Automática
9 Manejo de Fondos
10 Categoría de inversores
11 Sitio móvil
12 ¿Cómo evaluamos las solicitudes?
14 Afluenta Gestiona
15 Recupero Anticipado de Fondos
RECORDÁ
Cualquier consulta que desees
16 Costos y Comisiones
realizar, disponés de un chat
17 Estrategias de Inversión exclusivo o podés comunicarte
18 Atención del Cliente por teléfono al (011) 5219 6655
19 Aspectos legales de lunes a viernes de 9 a 18hs.
21 Preguntas frecuentes
2
 3 cosas que debés saber
antes de comenzar a invertir
En esta guía te vamos a contar todos los aspectos del proceso
de invertir en préstamos para personas, pero antes de comenzar
hay 3 puntos fundamentales que debés saber: 

1. 2. 3.
Cada préstamo se fondea Los inversores tienen Las partes de los
a través de un proceso partes de muchos préstamos pueden ser
de subasta préstamos comprados y vendidos

Cada solicitud de préstamo se
fondea a través de una subasta
online, por lo que todos los
inversores pueden prestar.
Como inversor, podés participar
mediante una “oferta”. La misma no
es más que la cantidad de dinero
que deseás ofrecer y la tasa de
interés que el solicitante pagará al
obtener el préstamo.
Al igual que en cualquier subasta,
la puja no puede ser retirada, pero
puede ser mejorada por vos mismo
o puede ser desplazada por otros
inversores que ofrecen tasas más
bajas. Si ésto sucede, podés hacer
una nueva oferta bajo nuevas
condiciones y volver a participar.
El crédito se subasta durante 10
días o hasta alcanzar el 100% de
fondeo, lo que ocurra primero,
entre múltiples inversores. Cuando
el solicitante acepta el mismo,
todas las ofertas ganadoras se
convierten en pequeñas partes o
“participaciones” de un préstamo.
Cada uno de los inversores tendrá
una parte del préstamo. Por
ejemplo: en un préstamo de
$ 40.000 financiado por cientos de
inversores, cada inversor, como vos,
podrá ser titular de 1 X participación
del préstamo, de $ 100 a una
tasa de 36%. Tus participaciones
regresan de forma mensual a
medida que el solicitante abona sus
cuotas, para que puedas retirarlo o
seguir reinvirtiendo esos pagos y así
maximizar tu retorno.
Como inversor vos también
podrás comprar y vender partes*
de préstamos. Vos podrás
recuperar tu dinero cuando
lo necesites, incluso antes
de la total devolución de los
préstamos, construyendo
un portafolio con tus participaciones
de préstamos y subastarlo a otros
inversores y así recuperar tu
flujo de fondos anticipadamente.
También podrás adquirir
participaciones de otros inversores.
*Esta operación está disponible para aquellos
inversores que tengan fondos aportados
al fideicomiso con una antigüedad mínima
de 180 días.

3
Tu nueva cuenta “Mi Afluenta”
Resumen de cuenta

Podrás hacer un seguimiento detallado de dónde está tu dinero, los intereses

devengados hasta la fecha, ver en los préstamos en los que has ofertado y estás
participando y mucho más en tu resumen de cuenta.

1 Monto del capital que

Aquí te mostramos un glosario completo de aún continúa invertido en
participaciones de préstamos.
todas las secciones y la función de cada una:
2 Valor promedio original de la
participación en cada préstamo.

3 Total de las participaciones de

préstamos donde está invertido
tu dinero.

1 2 5 Es el total de fondos comprendido

en los siguientes estados:
3 4 invertido, en subasta, pendiente
de transferencia, disponible para
invertir, retornado no reinvertido e
intercambio.

6 Es el total de dinero ingresado

5 6 7
al Fideicomiso para invertir.

8 9 7 Es el dinero que has extraído

de tu cuenta del Fideicomiso
hacia tu cuenta bancaria.

10 8 Es el detalle del dinero invertido,

en subasta, pendiente de transfer-
encia e intercambio (en gráfico)

11 9 Es el detalle del dinero invertido,

en subasta, pendiente de transfer-
encia e intercambio.

10 Es el dinero obtenido como

4 Perfiles rentabilidad por el capital invertido
en los préstamos, abierto en retorno
AA (Sobresaliente) A (Excelente) de intereses, punitorios, cargos,
Impecable historial de pago de Excelente historial de pago de todas gastos e impuestos y comisiones.
todas sus obligaciones (Score Veraz sus obligaciones (Score Veraz 3.0
3.0 entre 920 y 999). entre 862 y 919).
11 Es el detalle del resultado del
Intercambio de portafolios, abierto
B (Superior) C (Muy Bueno) en resultados neto, comisiones y
Muy buen cumplimiento de sus obliga- Buen cumplimiento de sus obligaciones reservas.
ciones financieras (Score Veraz 3.0 entre financieras, sin mora en los últimos 24
789 y 861). meses (Score Veraz 3.0 entre 730 y
788).

D (Bueno) E (Adecuado) F (Aceptable)

Correcto cumplimiento de sus
obligaciones financieras, sin mora
severa en los últimos 24 meses. Score
Veraz 3.0 para clientes HIT entre 649
y 729 o Score Veraz 3.0 para clientes
THIN entre 808 y 999.*
Cumplimiento adecuado de sus
obligaciones financieras, sin mora severa
en los últimos 24 meses. Score Veraz
3.0 para clientes HIT entre 605 y 648
o Score Veraz 3.0 para clientes THIN
entre 777 y 807.*
Cumplimiento sin sobresaltos de sus
obligaciones financieras, sin mora
severa en los últimos 24 meses. Score
Veraz 3.0 para clientes HIT entre 520
y 604 o Score Veraz 3.0 para clientes
THIN entre 740 a 776.*

*Clientes HIT: personas con historial de crédito en entidades reguladas por BCRA en los últimos 60 meses.
Clientes THIN: personas sin historial de crédito en entidades reguladas por BCRA en los últimos 60 meses. 4
Menú de secciones

Dentro de tu cuenta, a la izquierda verás 5 secciones a través de las cuales accederás

a todo el detalle de tu cuenta.

Visualización resumida de toda tu cuenta de Afluenta.

Notificaciones sobre tus operaciones, alertas y confirmaciones entre otros.

Todos tus datos y los de tu cuenta en un sólo lugar.

Visualización de los documentos relacionados a tu cuenta.

Fórmula del cálculo de la rentabilidad del sistema.

Reconoce la fidelidad de los inversores y beneficia a los nuevos.

Resumen de solicitudes disponibles en subastas para ofertar.

Subastas en las cuales estás participando que aún no cerraron.

Listado de subastas en las cuales has ofertado y fueron canceladas.

Configuración de los sistemas automático y manual de inversión.

Seguimiento de solicitudes en las cuales has invertido.

Seguimiento de solicitudes para conocer su estado de cobranza.

Datos estadísticos sobre tu portafolio de créditos.

Proyección del flujo de fondos a recibir mensualmente.

Fondos que efectivamente has recibido mes a mes.

Movimientos de dinero realizados en tu cuenta de Afluenta.

Herramienta para mover los fondos entre las diferentes opciones.

Herramienta para extraer el dinero de tu cuenta.

Inicio del proceso de Intercambio.

Listado de participaciones activas en subasta.

Listado de tus participaciones activas en subasta.

Listado de tus portafolios creados, en subasta o cerrados.

5
Cómo invertir
INVERSIÓN MANUAL

Como inversor de Afluenta, podés elegir hacer trabajar tu dinero de forma manual
o automática. Elegí la opción que más se adapte a tus necesidades:

Invertí de forma manual en las solicitudes,

eligiendo entre variables como:

• Tasa • Plazo (12, 18, 24, 36 y 48)

• Monto • Perfil de clientes (AA, A, B, C, D, E y F)

Paso a paso para invertir de forma manual:

1.
Evaluá las solicitudes en subasta
En “Listado de subastas” podrás ver todas las subastas
que se encuentran activas y en las cuales podés invertir.

2.
Elegí la o las solicitudes y ofertá
Una vez que decidas tu criterio para evaluar en qué solicitudes
invertir, en cada box ingresá el monto y la tasa a la cual ofertar.

Verás el monto mínimo que podrás ofertas y el máximo

(asociado a tus fondos disponibles).

En caso de querer mejorar tu oferta, mientras la subasta se

encuentre abierta, podrás hacerlo desde el botón “mejorar oferta”.

En cada solicitud verás el detalle de toda la información

relacionada al solicitante:

- información general - evaluación crediticia

- información personal - ocupación e ingresos

y el listado de cuántos inversores ya están participando,

el monto, la tasa, la fecha y hora de cada oferta.

6
Ofertas múltiples
En caso de que quieras realizar una oferta en más de una solicitud a la vez,
podés hacerlo en sólo 3 pasos:
1.
Evaluá cada solicitud presionando
la lupa y seleccioná aquella
en la que desees invertir
marcando en el box respectivo.
2.
Luego ingresá el monto y la tasa
de interés que desees y repetí
esta operación en todas aquellas
solicitudes que resulten de tu
interés.
3.
Una vez que hayas elegido,
presioná el botón “Realizar
ofertas”. Y listo, ya invertiste!
7
INVERSIÓN AUTOMÁTICA

Afluenta Planifico te permite automatizar tu operación para no perder tiempo

ni oportunidades de inversión. Elegís los parámetros y el sistema hace trabajar
tu dinero según tu selección.

Para activar este sistema, ingresá a la sección

“Sistemas de Inversión” de tu cuenta Mi Afluenta y seleccioná:

• Plazos y Perfiles: seleccioná en cuáles de ellos

querés invertir y al instante verás una proyección de
tu rendimiento esperado. Recomendamos invertir
en todos para diversificar tu inversión.
• Experiencia con créditos: Solicitantes con
o sin historial de crédito.
• Montos de subastas - mínimo
y máximo a invertir en cada subasta
• Destinos de los créditos
• Edad de los solicitantes
• Monto y tipo de ingresos de quienes solicitan
• Tipo de ingresos
• Zona geográfica donde residen los solicitantes
• Porcentaje de re-inversión: Qué parte
del dinero que retorna querés re invertir.
Las condiciones serán las mismas que las
elegidas en la inversión automática.

Guardás la configuración y listo!

Tu dinero ya comienza a trabajar.

8
MANEJO DE FONDOS

Movimiento de fondos

Desde tu cuenta, en esta sección, podés mover tu dinero entre “Disponible”, “Retornado no reinvertido”
e “Intercambio” para tenerlo siempre trabajando.

Retiro de fondos

Una vez que comenzás a recibir tu retorno, podrás retirarlo en cualquier momento.
Si tenés fondos disponibles, podés solicitar la transferencia de los mismos a tu cuenta bancaria.
Esta operación podés hacerla de “Movimiento de fondos - Extraer fondos”. El mínimo a extraer es de $ 100.

9
Categoría de Inversores
Desde el año 2012 hemos estudiado los hábitos y diversificación de los inversores
y concluimos que cada tipo de inversor tiene diferentes necesidades para lograr
la rentabilidad objetivo como también una mejor experiencia de inversión.

Existen 3 tipos de inversores. El desarrollo de las diversas funcionalidades está basado en la experiencia
y montos de inversión de los inversores. Los mismos se dividen en:

Inversores 1.0
Alcanza a todas aquellas personas físicas o jurídicas que inviertan más de $ 5.000
y menos $ 100.000 y además tengan una antigüedad menor a 12 meses en el
sistema Afluenta. Podrán invertir como mínimo $ 50 y hasta un máximo de hasta
4% de cada solicitud de crédito. Esta categoría fue pensada para los clientes
que se inician en la inversión en préstamos a otras personas.

Inversores Plus
Fue desarrollado para las personas físicas o jurídicas más experimentadas y que
teniendo más de 12 meses de antigüedad en el sistema, superen los $ 100.000
invertidos o las 500 participaciones en créditos. También podrán invertir como
mínimo $50 y hasta un máximo de hasta el 20% de cada crédito.

Inversores Institucionales
Esta cuenta de inversión fue creada para las instituciones o personas físicas que
se dedican profesionalmente a invertir en préstamos para otras personas. El monto
mínimo requerido es $ 1.000.000 y podrán invertir hasta el 100% de cada crédito.

10
Sitio móvil
Hemos adaptado el sitio a la tecnología de los nuevos navegadores, como Chrome, Firefox y Safari para que
operes a través de Afluenta de una manera rápida y sencilla. También, al ser una plataforma “mobile-friendly”,
podés navegarlo desde cualquier dispositivo móvil. Google nos ha calificado con un 98 sobre 100% en
“experiencia de usuario”.

Afluenta te permite invertir tu dinero desde cualquier lugar del país, el día y horario que desees hacerlo
desde cualquier tipo de dispositivo (computadora, tableta y celular) conectado a una conexión de internet.

11
¿Cómo evaluamos las solicitudes?
Afluenta recolecta información pública y privada para conocer la solvencia
de los solicitantes y evalúa sus finanzas y su historial de pagos.

Los elementos que evaluamos son los siguientes:

Calificación del Perfil de Clientes

Es el indicador que agrupa a los solicitantes según la evaluación crediticia realizada. Los mismos son:

AA (Sobresaliente) Impecable en los últimos 24 meses (Score Veraz 3.0 Score Veraz 3.0 para clientes HIT entre 605

historial de pago de todas sus obligaciones entre 730 y 788). y 648 o Score Veraz 3.0 para clientes THIN

(Score Veraz 3.0 entre 920 y 999). D (Bueno) Correcto cumplimiento entre 777 y 807.*

A (Excelente) Excelente historial de de sus obligaciones financieras, sin mora F (Aceptable) Cumplimiento sin
pago de todas sus obligaciones (Score Veraz severa en los últimos 24 meses. Score sobresaltos de sus obligaciones financieras,

3.0 entre 862 y 919). Veraz 3.0 para clientes HIT entre 649 y 729 sin mora severa en los últimos 24 meses.

B (Superior) Muy buen cumplimiento o Score Veraz 3.0 para clientes THIN entre Score Veraz 3.0 para clientes HIT entre 520

de sus obligaciones financieras (Score Veraz 808 y 999.* y 604 o Score Veraz 3.0 para clientes THIN

3.0 entre 789 y 861). E (Adecuado) Cumplimiento entre 740 a 776.*

C (Muy bueno) Buen cumplimiento adecuado de sus obligaciones financieras,

de sus obligaciones financieras, sin mora sin mora severa en los últimos 24 meses.

Score de Bureau de Crédito

Es un indicador estadístico que evalúa el comportamiento de pago futuro de
una persona. Varía entre 1 y 999. Los rangos altos están asociados a una baja
probabilidad de mora mientras que los números bajos indican una probabilidad
más elevada.

Situación BCRA
Es el análisis del flujo de fondos de una persona realizado por el Banco Central de la República
Argentina que indica su capacidad de cumplir con sus compromisos financieros. Esta entidad realiza una
categorización de 6 situaciones:

SITUACIÓN 1 SITUACIÓN 2 SITUACIÓN 3 SITUACIÓN 4 SITUACIÓN 5 SITUACIÓN 6

Normal Cumplimiento Cumplimiento De difícil Irrecuperable Irrecuperable
Cumplimiento inadecuado deficiente recuperación Atraso más por disposición
normal Atraso entre Atraso entre Atraso entre de 360 días. técnica
hasta 29 días. 30 y 89 días. 90 y 179 días. 180 y 359 días. Atraso más
de 360 días.

*Clientes HIT: personas con historial de crédito en entidades reguladas por BCRA en los últimos 60 meses.
Clientes THIN: personas sin historial de crédito en entidades reguladas por BCRA en los últimos 60 meses.
12
 Estabilidad Laboral
Realizamos el análisis de la actividad laboral de los clientes para conocer la estabilidad de sus ingresos
por la cual los solicitantes generan sus ingresos. Los clasificamos de la siguiente manera:

Ingresos Muy Estables Ingresos Estables Ingresos Adecuados

Producto de actividades de 5 años de
antigüedad o más como empleado
en relación de dependencia y/o por
actividades profesionales o comerciales
como “Autónomo” y/o “Monotributista”
en categoría “E” o superior. Los
Jubilados con ingresos superiores a los
requeridos están incluidos aquí.
Producto de actividades con más
de 2 años de antigüedad y menos
de 5 años como empleado en relación
de dependencia y/o por actividades
profesionales o comerciales como
“Autónomo” y/o “Monotributista”
inscriptos en categoría “E” o superior.
Generados por el desempeño por
más de 9 meses y hasta 2 años
de antigüedad como empleado
en relación de dependencia y/o
realizando actividades profesionales
o comerciales como “Autónomo”
y/o “Monotributista” inscriptos en
categoría “E” o superior.

Seguro en Caso de Muerte o Incapacidad Total Permanente

Cada solicitante cuenta con un seguro de vida e incapacidad total permanente
por el saldo deudor. El seguro cubre el 100% del saldo adeudado al momento
del deceso u ocurrencia de la incapacidad total y permanente.

13
Afluenta Gestiona
Afluenta ha diseñado un servicio para satisfacer las necesidades de información
de los inversores que desean monitorear de cerca sus inversiones.

Afluenta Gestiona permite realizar el seguimiento
del comportamiento de pago de todos aquellos
préstamos en los que has invertido.
Esta funcionalidad incluye información detallada de
cada uno de los pagos acreditados y una cronología
e la información de gestión recolectada en el proceso
de administrar los préstamos.
Podés ver los detalles de cada préstamo en la
sección “Creditos Otorgados”, donde la lupa
del extremo derecho de cada crédito revela la
información mencionada.
También podrás “seguir” cada préstamo indicándolo
en el ángulo superior derecho y luego verlos
unificados en “Créditos en Seguimiento”.

14
Recupero anticipado de fondos - Intercambio
INTERCAMBIO DE PORTAFOLIOS

Te permite recuperar anticipadamente parte o el total de tu flujo de fondos.

Para crear tu portafolio de participaciones deberás:

• Armar tu portafolio de créditos:

Con al menos 3 participaciones en créditos
(si tenés 1 o 2 préstamos en cartera los límites
pasan a ser 1 y 2 préstamos respectivamente),
con cuotas por vencer, con al menos 4 cuotas
pagas, al día o con un retraso no mayor a 7 días.
• Elegir cómo subastar tu portafolio:
Intercambio Inmediato: Quien realice la primer
oferta, es el ganador de la subasta.
Intercambio Tradicional: El inversor que
realice la oferta más alta durante la subasta
es el ganador.
• Establecer un valor para subastar
• Solicitar la publicación en subasta: tu portafolio
se revisa y en 24hs. y te respondemos.
• Recibís los fondos en tu cuenta: podés retirarlo
o reinvertirlo en nuevos créditos.

Además, el Intercambio es una oportunidad de inversión: si tenés un monto grande a invertir, te permite
invertir en créditos ya generados, en los cuales ya conocés el historial de pagos. Para poder ofertar en un
portafolio en subasta deberás:

• Disponer de fondos en el fideicomiso.

• Realizar una oferta por un portafolio: A cambio de obtener los derechos de cobro del portafolio.
Si sos el ganador de la oferta se hará una reserva por el 5% del monto del portafolio.
• Si ganás la subasta dentro del plazo de 2 días hábiles, obtenés la renta. En caso de no concretar los fondos
la oferta resultará cancelada y la reserva será destinada al pago de la multa por no cumplimiento de oferta.
• Podés retirar o reinvertir los fondos de la nueva renta.

El Servicio de Intercambio tiene un costo de 1% (uno por ciento)

del precio de subasta del portafolio, para ambas partes.

15
Costos y comisiones
•Apertura de cuenta (por única vez)
En la obtención de la documentación de la solicitud de adhesión al fideicomiso.

• Impuesto a los Débitos y Créditos:

Por pago de impuesto según Ley 25.413. Valor: 0,6% sobre el monto del crédito o débito.

• Comisión por administración de cartera

Por el manejo de las inversiones, gestión de cobranza y distribución de los fondos administrados.
Se calcula sobre los montos cobrados en concepto de cuotas de préstamos originados. Valor: 2%.

• Comisión de Intercambio de Portafolios

Por recuperar anticipadamente los fondos de participaciones de préstamos.
Valor: 1% de los fondos intercambiados.

• Gastos comunes:
Para solventar los gastos de operación como auditoría, asesores legales, contables e impositivos,
los cuales serán deducidos de sus cuentas de forma proporcional. Valor estimado: $10/mes por fiduciante.

• Cargo por gestión cuotas en mora

Solventa la gestión de casos de más de 60 días de mora.

Cualquier consulta que desees

realizar comunicate vía chat o
telefónicamente al 5219-6655.

16
Estrategias de Inversión
A continuación te dejamos algunas recomendaciones para el manejo de tu dinero:
• Ingresá fondos regularmente
Una vez que te hayas familiarizado con el sistema,
podrás ingresar fondos adicionales a tu cuenta.
Así, ganarás confianza y aprovecharás las nuevas
solicitudes que ingresan semanalmente.
• Establecé tu objetivo de retorno
Te ayudará a elegir en qué solicitudes invertir. Este
es un mercado de oferta y demanda. Adecuá tu
expectativa a lo que suceda en las subastas.
• Diversificá tu inversión
Para un rendimiento más estable invertí pequeños
montos en muchas solicitudes. El mínimo es $ 50
y el máximo es el 100% del crédito, dependiendo
de tu categoría de inversor.
• Combiná los sistemas de inversión
Si tu perfil de inversor es "conservador" podés elegir
una estrategia combinada de inversión: en los plazos
cortos y perfiles A, B y C podés invertir de forma
automática y en el resto de los plazos y perfiles
analizar las solicitudes e invertir de forma manual.
• Determiná cómo subastar
Hay muchos inversores que compiten por invertir.
Establecé tu estrategia para no perder rentabilidad
o para no quedar fuera de las subastas.
Por ejemplo, invertir cuando la solcitud esté por
cerrar con una tasa al menos 0,10% menor a las
mejores y así no serás desplazado.
• Considerá automatizar el manejo de tus fondos
Si tenés muchos créditos y querés manejar las
variables de inversión automatizadamente ahorrarás
tiempo y el sistema invertirá por vos.
• Ampliá los rangos de perfiles y plazos
Diversificá tu inversión eligiendo todos los perfiles
y plazos disponibles (resultando en 25 combinaciones
posibles para distribuir tu inversión).
• Reinvertí tus retornos
Hacé crecer tu capital. Cuando los solicitantes
pagan sus cuotas, tu retorno se irá incrementando.
Reinvertilo. El dinero genera intereses
y los intereses más retornos.
17
Atención del Cliente
Comunicate con nosotros

Hemos desarrollado varios canales para que nuestros

clientes puedan contactarse con nosotros para realizar
consultas o seguimientos de sus créditos e inversiones.

En la parte superior derecha de la página se puede

visualizar nuestro teléfono de contacto como así
también los diferentes canales de contacto.
Presionando cualquiera de los accesos, se despliega
una pequeña ventana que detalla las vías de
comunicación disponible con nuestros asesores
de créditos e inversión.

También, desde ese mismo espacio, se accede

de forma directa al Centro de Ayuda, donde se
encuentran las preguntas más frecuentes acerca de
Afluenta, los créditos, las inversiones, las subastas
y un completo glosario con los términos más utilizados.

Nuestros servicios provienen de escuchar con

atención las necesidades de nuestros clientes,
por lo cual si hay algo que podemos hacer mejor
sólo envialo por mail o llamanos por teléfono
y con gusto tomaremos tu sugerencia en cuenta.

18
Aspectos legales
Aspectos Legales sobre Afluenta y la administración de préstamos entre personas.
Afluenta se encuentra inscripta en el Registro
de Fiduciarios Ordinarios Públicos de la Comisión
Nacional de Valores (CNV) bajo el Nº 11.
Se hace saber al público inversor que dicho registro
no implica que los fideicomisos que un fiduciario
registrado gestione estén también sujetos al
contralor de la CNV.
El sistema opera a través de un fideicomiso de
administración regulado por la Ley 24.441,
donde Afluenta es el fiduciario. Los préstamos
son otorgados por el fideicomiso con recursos de
los inversores y conforme a instrucciones de éstos.
Afluenta no realiza
intermediación financiera
Afluenta es un novedoso servicio de administración
de préstamos entre personas, también llamada
“finanzas colaborativas” y es parte de los negocios
enmarcados
en la llamada “economía del compartir”. No es ni
implica intermediación bancaria o financiera.
La “intermediación bancaria o financiera” se
encuentra descripta en la Ley de Entidades
Financieras, Nº 21.526, e identifica a esta actividad
con la realización de dos tareas bien diferenciadas
e inseparables en el funcionamiento de los bancos.
Por un lado reciben depósitos del público asumiendo
el riesgo de restituir los fondos en las condiciones
pactadas (depósitos en caja de ahorro, cuenta
corriente o plazo fijo) mientras que por otro lado
asumen el riesgo de incobrabilidad de los préstamos
que otorgan utilizando dichos recursos. La conexión
de ambas actividades y los riesgos asociados, tienen
una clara connotación jurídica que es inseparable
del negocio bancario. Los bancos toman riesgo y
obtienen una recompensa por ello.
Afluenta, en cambio, no intermedia con ni afronta
tales riesgos. No asume el riesgo de restituir los
fondos ni tampoco el riesgo de incobrabilidad de
los préstamos otorgados, ya que los inversores son
quienes invierten su dinero a riesgo con el objeto de
otorgar préstamos a otras personas. Si bien Afluenta
ha desarrollado un sistema inteligente de evaluación
crediticia para admitir solicitudes solo de personas
solventes, quienes deciden el destino, monto y
oportunidad de los préstamos son los inversores
esperando obtener un rendimiento superior al de
otras alternativas de inversión disponibles. Afluenta
cobra una comisión a las partes involucradas por los
diversos servicios prestados.
Para estructurar el negocio, Afluenta constituyó un
fideicomiso ordinario de administración donde los
inversores son fiduciantes y a la vez beneficiarios
del resultado de la actividad mientras que Afluenta
19
es administrador y agente fiduciario. Así, los
préstamos otorgados por el fideicomiso se hacen con
recursos aportados por los inversores y siguiendo
expresas instrucciones de estos. El fideicomiso es
una figura legal regulada por la Ley Nº 24.441 que
constituye un patrimonio separado de los fiduciantes
y fiduciario donde se agrupan los aportes de los
inversores afectándolos al cumplimiento del objeto
del fideicomiso sin que puedan ser atacados por
terceros. Es seguro y práctico para el manejo
operativo e impositivo de la actividad.
Por lo mencionado, Afluenta no capta recursos con
la obligación de su restitución como lo hacen los
bancos, porque no es depositario: los fiduciantes
son inversores (no son depositantes ni acreedores)
que invierten su dinero entendiendo el riesgo que
asumen esperando recibir una renta como resultado
de la actividad del fideicomiso. Así concebida, esta
actividad innovadora no queda encuadrada dentro
de la Ley de Entidades Financieras al no captar
ni colocar recursos entre el público en el sentido
definido en dicha ley, que indica que actuar por
cuenta y riesgo propios son elementos necesarios
para lograr y generar la intermediación bancaria.
Finalmente, Afluenta ha completado los
procedimientos establecidos en el artículo 5 de la Ley
de Fideicomisos para operar como agente fiduciario
de un fideicomiso ordinario y se ha inscripto en el
registro de fiduciarios ordinarios de la Comisión
Nacional de Valores bajo el nº 11, lo que le permite
ofrecer sus servicios fiduciarios al público en general
para operar el fideicomiso en cuestión.
20
Preguntas frecuentes sobre invertir en Afluenta
¿Qué servicio le brinda Afluenta a los inversores?
Afluenta promueve los créditos entre personas físicas de manera
simple y segura. Para eso realiza controles de identidad de las
personas que integran la comunidad para validar que las personas
sean quienes dicen ser. De esta manera, Afluenta garantiza a los
inversores el dinero que éstos hayan invertido en caso de fraude
o usurpación de identidad. También realiza chequeos bancarios
para que las personas dispongan de autorización y control de las
cuentas bancarias desde donde deseen operar. Finalmente en el
caso de los solicitantes de créditos realiza evaluaciones crediticias,
laborales y financieras para informar de las mismas a los potenciales
inversores acerca del perfil crediticio de los solicitantes.
¿Qué sucede si el deudor muere, tiene un accidente
o es despedido y por esa razón no paga?
Los créditos originados a través de Afluenta se encuentran
asegurados de manera obligatoria en caso de muerte o incapacidad
permanente de sus titulares. En ambos casos el seguro cubre el
100% del saldo adeudado.
¿Qué sucede si un deudor se atrasa o no paga?
Si un deudor se atrasa en el pago de las cuotas mensuales, Afluenta
le cobra intereses punitorios por los atrasos los cuales son el interés
resarcitorio que se le pagan a los inversores por no pagar en tiempo y
forma según lo acordado. Además, el caso pasará a ser manejado por
nuestro Departamento de Cobranzas, el que analizará la información
con las centrales de créditos. Si fuera necesario se negociará con
el cliente la cancelación de los pagos atrasados. En caso de no
cumplirse con las promesas de pagos, falta de voluntad de pago y/o
imposibilidad de localización del cliente, el caso pasa a nuestra agencia
externa de cobranzas, la que posee más recursos para el manejo
de casos similares hasta su resolución. En todo caso, el atraso o no
pago impacta el grado y perfil crediticio del deudor incumplidor. Eso
repercutirá inmediatamente en el acceso al crédito del cliente como así
la relación existente con otros acreedores que el cliente pudiera tener.
En el hipotético caso que un cliente no pague una o varias cuotas o
la totalidad de su crédito, Afluenta asigna una Agencia de Cobranzas
Extrajudicial para que realice las gestiones correspondientes para lograr
el cobro del saldo deudor impago. En caso de lograrlo el resultante
de las gestiones neto de los costos que esta acción genere se
acreditará en la cuenta del inversor como así también las penalidades
correspondientes y Afluenta no cobra cargos ni comisiones por el
dinero recuperado. Usualmente las agencias extrajudiciales cobran los
costos de su gestión a los deudores morosos.
Cuando los deudores se atrasan ¿se genera algún
ingreso adicional para los inversores?
Si. Los mismos son los cargos por intereses compensatorios
contemplados ante estas eventualidades (que son diferentes de
los pactados en el cierre de los créditos vía subasta y pueden
llegar hasta un 50% más que los cobrados por el Banco de la
Nación Argentina para este tipo de créditos). La totalidad de los
mismos van a la cuenta del inversor. Afluenta no recibe porcentaje
alguno de esos montos. Estos montos no están incluidos en los
rendimientos proyectados de los créditos otorgados informados al
momento de evaluar la realización de los créditos.
¿Cuánto dinero se puede invertir a través de Afluenta?
No hay máximos para invertir en Afluenta. Según la categoría de
cada inversor (ver Categoría de Inversores) se puede participar en
subastas de créditos desde $ 50, como mínimo, hasta el 100% del
total del monto solicitado.
Recomendamos comenzar con $5.000 y según el apetito de
inversión, rentabilidad y riesgo se puede ir adaptando la estrategia
de cada inversor.
¿Qué respaldo tienen los créditos?
Los créditos están respaldados en los antecedentes y la capacidad
de repago del crédito de cada solicitante. Para ello, Afluenta
realiza un pormenorizado análisis de los antecedentes de pago
de los solicitantes evaluando los últimos 24 meses de su historial
crediticio (máximo permitido por la ley de Habeas Data) recopilado
por los organismos de información de crédito. También se evalúa la
forma, antigüedad y montos de los ingresos mensuales realizando
evaluaciones para comprender qué porcentajes de los mismos
están comprometidos con productos crediticios anteriores al
préstamo solicitado a los inversores de Afluenta. Para más
información, ver evaluación crediticia.
¿Cómo puedo evaluar si estoy invirtiendo en la
persona correcta?
Afluenta garantiza que los solicitantes sean quienes dicen ser.
Los inversores pueden seleccionar cada crédito en subasta de
forma individual, basados en sus propios criterios asistidos por la
información provista por Afluenta, o utilizar el sistema automático,
alimentado por información brindada por el que invierte. Afluenta
realiza controles de validación de identidad, evaluación crediticia y
verificaciones de las cuentas bancarias de donde el solicitante del
crédito opera.
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¿Invertir dinero en otras personas no es muy riesgoso?
No, si se siguen las recomendaciones efectuadas por Afluenta.
Las instituciones financieras lo realizan habitualmente ganando
significativas sumas de dinero. Afluenta ha ideado una manera simple
y segura de invertir dinero en personas. A través de inversiones
en cantidades pequeñas en numerosos créditos, en lugar de
grandes desembolsos en pocos, se disminuye notablemente el
riesgo y logran retornos más estables y confiables. Esto se llama
diversificación y es como los profesionales manejan los portafolios
de inversión más sofisticados y rentables. Afluenta permite que los
inversores, según sus perfiles, inviertan en cada solicitud, desde un
minimo de $ 50 por solicitud sin importar su monto total.
¿Qué retornos puedo esperar?
Los retornos están en función de los segmentos de clientes a los
que decidís invertir. Cada cliente es una situación particular única
y el resultante de las condiciones de subasta que se efectiviza
en cada momento y de la cual participan numerosos inversores.
A manera de ejemplo podés observar las transacciones que se
cierran en nuestro sitio.
¿Los créditos otorgados a través de Afluenta
pueden transferirse a otros inversores?
Si. Los inversores de Afluenta pueden transferir el total o parte de
los créditos otorgados a través del sistema (llamado de ahora en
más “portafolio”) a otros inversores que los consideren atractivos,
mediante un proceso de subasta similar al que se utiliza en los
créditos originales. Este proceso llamado “Intercambio”, permite
a los poseedores de los portafolios obtener anticipadamente el
dinero del capital invertido aún adeudado pero no exigible debido al
no vencimiento de las cuotas que repagan la obligación original. De
esta manera, los inversores no necesitan esperar a la finalización
del plazo del crédito para obtener su dinero y pueden obtenerlo a
través de subastas y dedicar el dinero a otros destinos.
Seguí leyendo más preguntas freguntas frecuentes en:
www.afluenta.com/ invertir_en_creditos
¿Cómo me entero de los progresos en las gestiones
de cobranzas de los deudores morosos?
Para que los inversores puedan acceder a toda la información
acerca de las gestiones de cobranzas, hemos desarrollado “Afluenta
Gestiona”. Esta herramienta permite realizar el seguimiento del
comportamiento de pago de aquellos préstamos en los que las
personas han invertido. Incluye información detallada de cada uno
de los pagos acreditados, una cronología de la información de
gestión recolectada en el proceso de administrar los préstamos.
Además permite “seguir” cada préstamo y recibir información
actualizada sobre las acciones gestionadas.
¿Cuándo empiezo a recibir el repago de mi
préstamo?
Apenas tu dinero es invertido comienza a trabajar según las
decisiones que hayas tomado. A los 30 días de otorgado el crédito,
los deudores comienzan a abonar las cuotas mensuales y 48 horas
más tarde se acreditan en la cuenta contable del fideicomiso y
seguirá las instrucciones que indiques.
¿Cómo me aseguro recuperar el 100% del capital?
Invertir en créditos para otras personas es una actividad que
implica riesgo de incobrabilidad pero existen herramientas que
disminuyen el riesgo.
Afluenta ha desarrollado una manera simple y segura de invertir
dinero en personas: A través de créditos en cantidades pequeñas,
en lugar de uno o dos grandes desembolsos, lo que disminuye
notablemente el riesgo y asegura un retorno más estable y
confiable.
Esto se llama diversificación y es como los profesionales manejan
los portafolios de inversión más sofisticados. Afluenta permite
que los inversores inviertan en cada solicitud, dependiendo de su
categoría, entre $ 50 y hasta el 100% del monto solicitado.
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Dorrego 1789, Piso 5 Oficina 503
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Chat: lunes a viernes de 9 a 18 hs.

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