MODULO 1: ASESORAMIENTO AL CONSUMIDOR FINANCIERO.

EJERCICIOS GUIA DE APRENDIZAJE 2

GLEIDYS ESPERANZA JIMENEZ MARULANDA.

APRENDIZ

DIANA MUÑOZ BOLAÑOS

INSTRUCTORA

ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE GA2-210301089-ATA8-EV02

PROGRAMA SERVICIOS Y OPERACIONES MICROFINANCIERAS

SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE SENA

CENTRO DE COMERCIO Y SERVICIOS
REGIONAL CAUCA POPAYAN
JULIO 2021
 1. EJERCICIO DE AFIANZAMIENTO

En el anterior taller se observaron los aspectos o variables que hacen parte de un crédito
como por ejemplo la anualidad o cuota. Desde sus pre saberes por favor conteste las
siguientes preguntas:

A) ¿CONOCE CÓMO ESTÁ COMPUESTA UNA CUOTA?

RTA. Una cuota para mí está conformada por parte de capital de crédito e intereses.
La cuota lo componen dos elementos básicos que son los siguientes: El principal: que es el
dinero que se presta. Los intereses o el valor acumulado: que se calcula multiplicando el tipo
de interés del periodo por el saldo pendiente por cancelar.

B) ¿HA ESCUCHADO EL TÉRMINO AMORTIZACIÓN?

RTA. Sí lo he escuchado mucho en la materia de contabilidad y economía.
La amortización contable es la depreciación o pérdida de valor de un activo o pasivo. ... La
amortización acumulada es la suma de todas las cuotas de amortización de todo el ejercicio
contable. Por ejemplo, una empresa adquiere una maquina industrial, para la que se calcula
una vida útil de 10 años.

C) ¿POR QUÉ RAZÓN LAS ENTIDADES FINANCIERAS LE ENTREGAN AL

CLIENTE UNA TABLA DE AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO EN EL MOMENTO
DEL DESEMBOLSO?
RTA. Para mí las entidades financieras la India en esa información al cliente para que ellos
tengan conocimiento sobre cómo se va a dividir o se dividirá la cuota que pagaran
mensualmente o el período que hayan escogido.
Al planear la amortización de una cierta deuda que devenga interés por medio de pagos
periódicos regulares, hay tres factores cuyo conocimiento es esencial: el importe de los pagos
periódicos, el número de esos pagos que será necesario efectuar y, la tasa de interés que
devenga esa deuda.

D) ¿CONOCE SI LAS ENTIDADES FINANCIERAS TIENEN SIMULADORES DE

TABLAS DE AMORTIZACIÓN EN INTERNET?
RTA. Si, la mayoría de las entidades financieras tienen un simulador de tabla de
amortización.

Socialice con su grupo e instructor las respuestas de esta actividad.

Adicionalmente,
1.1. Por favor busque los siguientes términos, compártalos con el grupo y añádalos a su
glosario:
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN: El margen de intermediación bancaria es un término
que hace referencia a la diferencia que existe entre los intereses que paga el banco a quien ha
solicitado el dinero y los que cobra a quien se lo presta.
Es la diferencia entre el margen de captación y el margen de colocación; por ejemplo, capta a
3% y coloca el 18%, lo que da un margen de 15 puntos porcentuales.
La banca basa su negocio en conseguir recursos financieros del mercado a partir de distintos
pasivos (como depósitos a corto y largo plazo, certificados de depósitos, etc., con las
obligaciones que esto supone). Y esto lo invierte en activos, como créditos a corto plazo,
medio y largo plazo, etc. Esta diferencia entre las rentas que saca de los activos y el coste que
supone los pasivos es lo que conforma el margen de intermediación, que se expresa con valor
absoluto o relativo y siempre referido a un período de tiempo concreto.
Si al margen de intermediación, mostrado en valores absolutos, se le restan los costes de la
operación y otros gastos adicionales, se obtiene el beneficio de esa rentabilidad para ese
período de tiempo que hemos referido. En realidad, estos márgenes son muy estrechos, pero
si lo adaptamos a sumas considerables de dinero, dejan un beneficio importante.
Para observar este margen de intermediación bancaria y conocer si es muy alto o, por el
contrario, es razonable, se debe proceder a su cálculo.

TASAS DE COLOCACIÓN: Las tasas de interés de colocación son aquellas que aplican
para los diferentes tipos de créditos y productos que otorgan las diferentes entidades
financieras a sus clientes. Dentro de los diferentes tipos de crédito se tienen: créditos de
vivienda, créditos de consumo, créditos comerciales (ordinario, preferencial y tesorería),
microcrédito, tarjetas de crédito, sobregiros, créditos especiales.
El Banco de la República calcula y publica los datos semanales y mensuales de tasas y
montos de las diferentes modalidades de crédito de los establecimientos de crédito vigilados
por la Superintendencia Financiera de Colombia, para esto utiliza el Formato 088 dentro del
cual las entidades registran las nuevas operaciones denominadas en moneda legal y realizadas
durante la semana. La información se publica con periodicidad semanal y mensual desde 3
de mayo de 2002, y se presentan por modalidad de crédito, subcuentas y subcuentas criterio
Banco de la República por tipo de entidad y para el total de entidades. Adicionalmente, las
tasas de colocación consolidadas con periodicidad mensual presentan información desde
marzo de 1998, y de la tasa de interés activa total, la cual dejó de calcularse en el mes de abril
de 2001.

TASAS DE CAPTACIÓN: Las tasas de captación son las tasas de interés que las
instituciones financieras reconocen a los depositantes por la captación de sus recursos. Estas
tasas de interés se conocen también como tasas de interés pasivas, porque son depósitos que
constituyen una deuda de la entidad financiera con terceros.

TASAS INDEXADAS: Una tasa de indexación es una tasa de interés vinculada a un índice
de referencia en particular con cambios de tasa basados en el movimiento del índice de
referencia. Las tasas de interés indexadas se utilizan en productos crediticios de tasa variable.
Las tasas indexadas son las que están sujetas a la variación de una tasa básica (BASE) más un
margen fijo (SPREAD). Por lo general son certificadas por una autoridad monetaria y en
Colombia las principales son la DTF, el IPC y la UVR.

TASA REPRESENTATIVA DEL MERCADO: La tasa de cambio representativa del

mercado (TRM) es la cantidad de pesos colombianos por un dólar de los Estados Unidos. La
TRM se calcula con base en las operaciones de compra y venta de divisas entre
intermediarios financieros que transan en el mercado cambiario colombiano, con
cumplimiento el mismo día cuando se realiza la negociación de las divisas.
Actualmente la Superintendencia Financiera de Colombia es la que calcula y certifica
diariamente la TRM con base en las operaciones registradas el día hábil inmediatamente
anterior.

CDT: Un CDT es un certificado de depósito a término, es decir, un título que te genera

rentabilidad en un plazo previamente acordado con el banco. Es una alternativa con la que
puedes obtener rendimientos de tus ahorros.
Al momento de solicitarlo, estipulas el plazo en el que quieres recibir el capital y los intereses
que puede ser entre 30 y 540 días. Además, estos certificados son negociables y endosables
con lo cual puedes venderlo o traspasarlo a un tercero.

DTF: El DTF en Colombia representa la tasa de interés generada diariamente por los CDTs
a 90 días, las cuales son pagadas por los bancos, entidades financieras, fondos de ahorro y de
vivienda, así como por compañías de financiamiento comercial y cualquier otra entidad
autorizadas en el sistema financiero.
Es el promedio ponderado de las tasas efectivas de captación de los CDT a 90 días que
reconoce el sistema financiero a sus clientes y sirve como indicador de referencia relacionado
con el costo del dinero en el tiempo.

IPC: El Índice de Precios al Consumidor (IPC) es un indicador económico elaborado y

publicado por el INE, que mide mes a mes la variación conjunta de los precios de una canasta
de bienes y servicios representativa del consumo de los hogares del país.
Índice de Precios al Consumidor – IPC, Es una medida del cambio (variación), en el precio
de bienes y servicios representativos del consumo de los hogares del país conocido como
canasta. Esta canasta se define a partir de la Encuesta Nacional de Presupuesto de los
Hogares –ENPH-, que el DANE realiza cada 10 años. La última se realizó entre julio de 2016
y julio de 2017.
El IPC sirve fundamentalmente
· Medir los cambios de precios de los bienes y servicios que conforman la canasta, y con esto
de los periodos de inflación.
· Comparar la economía colombiana con la de otros países.
· Entender la evolución de la situación económica del país y proyectarla

IBR: indicador bancario de referencia. En enero de 2008 comenzó a funcionar el esquema de

formación del IBR. Este indicador fue desarrollado por el sector privado, con el respaldo del
Banco de la República y otras entidades, con el objetivo de reflejar la liquidez del mercado
monetario colombiano. El IBR es una tasa de interés de referencia de corto plazo denominada
en pesos colombianos, que refleja el precio al que los bancos están dispuestos a ofrecer o a
captar recursos en el mercado monetario.
El IBR se calcula a partir de las cotizaciones de los participantes del esquema. Las tasas
cotizadas corresponden al interés nominal al cual estas entidades son indiferentes entre
prestar y recibir recursos para el respectivo plazo.

UVR: La unidad de valor real (UVR) es una unidad de cuenta que refleja el poder adquisitivo
de la moneda con base en la variación del índice de precios al consumidor (IPC). La UVR es
certificada por el Banco de la República y es usada para calcular el costo de los créditos de
vivienda que les permite a las entidades financieras mantener el poder adquisitivo del dinero
prestado.

TIR: La tasa interna de retorno (TIR) es la tasa de interés o rentabilidad que ofrece una
inversión. Es decir, es el porcentaje de beneficio o pérdida que tendrá una inversión para las
cantidades que no se han retirado del proyecto.
Es una medida utilizada en la evaluación de proyectos de inversión que está muy relacionada
con el valor actualizado neto (VAN). También se define como el valor de la tasa de
descuento que hace que el VAN sea igual a cero, para un proyecto de inversión dado.
La tasa interna de retorno (TIR) nos da una medida relativa de la rentabilidad, es decir, va a
venir expresada en tanto por ciento. El principal problema radica en su cálculo, ya que el
número de periodos dará el orden de la ecuación a resolver. Para resolver este problema se
puede acudir a diversas aproximaciones, utilizar una calculadora financiera o un programa
informático.

HIPOTECA: Una hipoteca es un acuerdo entre usted y el prestamista, que le da al

prestamista el derecho a tomar su propiedad si usted no paga el dinero que le ha prestado,
más los intereses. Los préstamos hipotecarios o hipotecas se utilizan para comprar una
vivienda o para pedir préstamos de dinero sobre el valor de una vivienda que ya posee.

Siete cosas que debe revisar en una hipoteca

La cantidad del préstamo
La tasa de interés y los puntos asociados
Los costos de cierre del préstamo, incluidas las comisiones del prestamista
La tasa anual efectiva (TAE)
El tipo de tasa de interés y si éste puede cambiar (¿Es fija o ajustable?)
El plazo del préstamo, o el tiempo que tiene para pagarlo
Si el préstamo tiene otras características de riesgo, como penalidades por pago anticipado,
cláusula de pago global final, característica de sólo intereses o amortización negativa
Enfóquese en encontrar una hipoteca que pueda pagar aun tomando en cuenta sus otras
prioridades, y no en la cantidad de dinero para la que pueda calificar.

PERIODO DE GRACIA: Un período de gracia es un período inmediatamente posterior a la

fecha límite para una obligación durante el cual se renuncia a un cargo por pago atrasado u
otra acción que se hubiera tomado como resultado de no cumplir con la fecha límite, siempre
que la obligación se cumpla durante el período de gracia.
Es un periodo de tiempo en el que no pagas la cuota de tu préstamo. Este periodo comprende
entre el desembolso del préstamo y la fecha de pago de la primera amortización (cuota). Si
bien en este periodo no realizas ningún pago de cuotas, los intereses de estas sí se
capitalizarán.

PERIODO DE AMORTIZACIÓN: Es el tiempo durante el cual, en condiciones normales

y sin amortizaciones anticipadas, estarás pagando las cuotas. Cuanto más largo sea el plazo,
sin variar las demás condiciones del préstamo, las cuotas serán más bajas pero los intereses
totales serán mayores.
Un período de amortización es una de dos cosas: ya sea el período de tiempo entre el
momento en que se inicia un préstamo y cuando se cancela, o el período de tiempo entre el
momento en que se establece un activo intangible y cuando alcanza un valor cero o
insignificante.

III. CON LA INFORMACIÓN ANTERIOR SE PUEDE REALIZAR LA TABLA DE

AMORTIZACIÓN, suponga que una micro financiera le presta a un comerciante
$10.000.000 de pesos a 6 meses con un interés del 3% mensual, la cuota es fija mensual, por
favor complete la siguiente tabla:

AMORTIZACION DE CUOTA FIJA

CUOT SALDO VALOR ABONO A INTERES SALDO
A INICIAL CUOTA CAPITAL FINAL
1 10.000.000 1.845.975 1.545.975 300.000 8.454.025
2 8.454.025 1.845.975 1.592.354 253.621 6.861.671
3 6.861.671 1.845.975 1.640.125 205.850 5.221.546
4 5.221.546 1.845.975 1.689.329 156.646 3.532.217
5 3.532.217 1.845.975 1.740.008 105.967 1.792.209
6 1.792.209 1.845.975 1.792.209 53.766 0
AMORTIZACION DE CUOTA VARIABLE
CUOT SALDO VALOR ABONO A INTERES SALDO
A INICIAL CUOTA CAPITAL FINAL
1 10.000.000 1.966.667 1.666.667 300.000 8.333.333
2 8.333.333 1.916.667 1.666.667 250.000 6.666.666
3 6.666.666 1.866.667 1.666.667 200.000 4.999.999
4 4.999.999 1.816.667 1.666.667 150.000 3.333.332
5 3.333.332 1.766.667 1.666.667 100.000 1.666.665
6 1.666.665 1.716.667 1.666.667 50.000 2

2. EJERCICIO DE APROPIACIÓN – EJERCICIOS RESUELTOS

2.1. Por favor desarrolle manualmente los siguientes ejercicios, cada solución debe contener
estos parámetros:
● Diagrama de líneas de tiempo o de flujo de caja.
● Hallar el resultado donde se logren evidenciar las fórmulas utilizadas manualmente.
● Dar respuesta a cada ejercicio donde indique con sus palabras que significan los números
que halló.
a) Una entidad financiera le presta a un comerciante $100.000.000 de pesos para la compra
de un inmueble, el plazo es de 12 meses con un interés del 35% efectivo anual, la cuota es
fija mensual, por favor realice la tabla de amortización.
Rta.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 meses

Vp=100000000
Tasa fija de 9748713 pesos
efectiva a periódica
n= 12 meses
ip=(1+ie) ^1/n -1= (1+35%)^1/12 -1= 2,5% mensual.

b) Una entidad financiera le presta a un comerciante $30.000.000 de pesos a través de una

tarjeta de crédito con un plazo de 9 meses, la cuota es variable y el interés es del 28,8%
nominal mensual vencido, por favor realice la tabla de amortización, los pagos son
mensuales.
Rta.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 meses

Vp=30.000.000
El abono al capital es de 3.333.333 y su cuota es variable.
Nominal a efectiva
Ie=(1+j/n) ^n -1= (1+28,8%/12) ^12 -1=32,92% e.a.
efectiva a periódica
n= 12 meses
ip=(1+ie) ^1/n -1= (1+32,92%%)^1/12 -1= 2,39% mensual.

c) Una entidad financiera le presta a un comerciante $30.000.000 de pesos a través de una

tarjeta de crédito con un plazo de 12 meses, la cuota es variable y es mensual, el interés es del
28,8% nominal mensual vencido. ¿Cuál es la cuota del décimo mes?
Rta.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 meses

Vp=30.000.000. la cuota del décimo mes es de 2.679.250

Nominal a efectiva
Ie=(1+j/n) ^n -1= (1+28,8%/12) ^12 -1=32,92% e.a.
efectiva a periódica
n= 12 meses
ip=(1+ie) ^1/n -1= (1+32,92%%)^1/12 -1= 2,39% mensual.

d) Por favor entre al simulador de Pymes Futuro, saque la tabla de amortización con los datos
del punto A y verifique que esa simulación haya quedado igual a la tabla de amortización que
realizó manualmente. Por favor anexe el pantallazo.
Rta. Efectiva a nominal
J=[(1+ie) ^(1/n) -1]*n= [(1+35%)^ (1/12) -1]*12= 30,3% nominal mensual