ESAN

 
EL PRESTATODO
 
 
La empresa “El Recaudador” tiene un compromiso de deuda con el banco “El Prestatodo” por un
monto de US$1 500,000. La deuda fue adquirida hace un año bajo las siguientes condiciones:
 
Tasa de interés anual : 14%
Primer pago a partir del segundo mes
Plazo de pago : 20 meses, incluyendo el mes dejado de pagar
Modalidad de pago : Cuotas iguales mensuales
 
Hasta la fecha, la empresa ha cancelado once cuotas, sin embargo su situación económica y
financiera actual no le permite seguir pagando las cuotas establecidas, por lo que han solicitado al
banco un refinanciamiento de la deuda, quien ha planteado las condiciones siguientes:
 
Tasa de interés anual : 15%
Período de gracia de 3 meses, dónde sólo se paguen los intereses.
Plazo de pago, incluido el período de gracia, de 3 años.
Modalidad de pago : Amortizaciones iguales mensuales.
 
 
A usted, como asesor financiero de la empresa, le han encargado evaluar el impacto de las nuevas
condiciones del crédito, teniendo en cuenta que la capacidad de pago de la empresa para los
próximos años es de US$ 30,000 mensual.
 
¿Cuál sería el tiempo mínimo de pago de la deuda si la capacidad de pago de la empresa es de US$
25,000 mensual, siempre bajo la modalidad de amortizaciones iguales?
 
¿Cuál sería la tasa máxima de interés efectiva anual que usted negociaría para poder pagar en los 3
años su deuda, con los US$25,000 de capacidad de pago mensual?
 
 
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 CASO "EL PRESTATODO"
CONDICIONES INICIALES NUEVAS CONDICIONES DEL BANCO

Tasa de interés anual : 14% Tasa de interés anual : 15%

Tasa de interés mensual : 1.10% Tasa de interés mensual : 1.17%
Período 36
Período de gracia 3

Período Saldo del Amortización Intereses Cuota Período Saldo del Amortización Intereses Cuota
principal del principal mensual principal del principal mensual

0 1,500,000 0 677,034
1 1,516,468 0 16,468 0 1 677,034 0 7,931 7,931
2 1,444,254 72,215 16,649 88,864 2 677,034 0 7,931 7,931
3 1,371,246 73,007 15,856 88,864 3 677,034 0 7,931 7,931
4 1,297,437 73,809 15,055 88,864 4 656,518 20,516 7,931 28,448
5 1,222,818 74,619 14,244 88,864 5 636,002 20,516 7,691 28,207
6 1,147,380 75,438 13,425 88,864 6 615,486 20,516 7,451 27,967
7 1,071,113 76,267 12,597 88,864 7 594,969 20,516 7,210 27,727
8 994,009 77,104 11,760 88,864 8 574,453 20,516 6,970 27,486
9 916,058 77,951 10,913 88,864 9 553,937 20,516 6,730 27,246
10 837,252 78,806 10,057 88,864 10 533,421 20,516 6,489 27,006
11 757,580 79,672 9,192 88,864 11 512,905 20,516 6,249 26,765
12 677,034 80,546 8,317 88,864 12 492,389 20,516 6,009 26,525
13 595,604 81,431 7,433 88,864 13 471,872 20,516 5,768 26,284
14 513,279 82,325 6,539 88,864 14 451,356 20,516 5,528 26,044
15 430,051 83,228 5,635 88,864 15 430,840 20,516 5,288 25,804
16 345,908 84,142 4,721 88,864 16 410,324 20,516 5,047 25,563
17 260,843 85,066 3,798 88,864 17 389,808 20,516 4,807 25,323
18 174,843 86,000 2,864 88,864 18 369,291 20,516 4,567 25,083
19 87,899 86,944 1,920 88,864 19 348,775 20,516 4,326 24,842
20 0 87,899 965 88,864 20 328,259 20,516 4,086 24,602
21 307,743 20,516 3,846 24,362
Total 1,516,468 188,409 1,688,409 22 287,227 20,516 3,605 24,121
23 266,710 20,516 3,365 23,881
24 246,194 20,516 3,124 23,641
25 225,678 20,516 2,884 23,400
100000 26 205,162 20,516 2,644 23,160
90000 27 184,646 20,516 2,403 22,920
80000 28 164,130 20,516 2,163 22,679
29 143,613 20,516 1,923 22,439
70000
30 123,097 20,516 1,682 22,199
60000
31 102,581 20,516 1,442 21,958
50000 32 82,065 20,516 1,202 21,718
40000 33 61,549 20,516 961 21,478
30000 34 41,032 20,516 721 21,237
20000 35 20,516 20,516 481 20,997
36 (0) 20,516 240 20,757
10000
0
Total
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Amortización Intereses Pago total
Monto máximo de cuota: 28,448

30,000
12

10

25,000

20,000

15,000
4

10,000
2

5,000
0

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 3 14 15 1 6 17 18 1 9 20 21 2 2 23 24 2 5 26 27 2 8 29 30 3 1 32 33 34 35
Amortización Intereses Pago total A mo rtiz a c ió n

In te re se s

P a g o to ta l