Proyecto Mayolicas

Índice
Capítulo I: Resumen Ejecutivo .......................................................................................... 17
Capítulo II: Información General ....................................................................................... 20
2.1 Nombre de la empresa, horizonte de evaluación .................................................... 20

2.2 Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria ........................................... 20
2.3 Definición del negocio ............................................................................................ 20
2.4 Descripción del Producto ....................................................................................... 22
2.5 Oportunidad de negocio ......................................................................................... 22
2.6 Estrategia genérica de la Empresa......................................................................... 22
Capítulo III: Análisis del Entorno....................................................................................... 24
3.1 Análisis del Macro Entorno ..................................................................................... 24

3.1.1 Del país. ......................................................................................................24
3.1.1.1 Capital, ciudades importantes, superficie, número de habitantes................24
3.1.1.2 Crecimiento poblacional, Ingreso per cápita y PEA.....................................26
3.1.1.3 Balanza comercial: Importaciones y Exportaciones. ...................................29
3.1.1.4 PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés, Tipo de cambio, Riesgo país. .......30
3.1.1.5 Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto. .............................36
3.1.1.6 Análisis de los Factores PEST. ...................................................................37
3.1.2 Del Sector. ...................................................................................................42
3.1.2.1 Mercado Internacional. ...............................................................................42
3.1.2.2 Mercado de Consumidores. ........................................................................43
3.1.2.3 Mercado de Proveedores............................................................................43
3.1.2.4 Mercado Competidor. .................................................................................43
3.1.2.5 Mercado Distribuidor...................................................................................44
3.1.2.6 Leyes o reglamentos del Sector vinculados al proyecto. .............................44
3.2 Análisis del Micro Entorno. ..................................................................................... 44
3.2.1 Competidores actuales: niveles de competitividad. ......................................44
3.2.2 Fuerza Negociadora de los Clientes. ...........................................................47
3.2.3 Fuerza negociadora de los proveedores. .....................................................48
3.2.4 Amenaza de productos sustitutos. ...............................................................49
3.2.5 Competidores potenciales barreras de entrada. ..........................................50
Capítulo IV: Plan Estratégico............................................................................................. 51
4.1 Visión y Misión de la empresa ................................................................................ 51

4.2 Matriz FODA .......................................................................................................... 51
2
4.3 Estrategias Genéricas ............................................................................................ 53
4.3.1 Estrategia de liderazgo en costos. ...............................................................53
4.3.2 Estrategia de diferenciación. ........................................................................53
4.3.3 Estrategia de enfoque..................................................................................53
4.4 Objetivos ................................................................................................................ 54
4.4.1 Objetivo general. .........................................................................................54
4.4.2 Objetivos estratégicos. ................................................................................54
Capítulo V: Estudio del Mercado ....................................................................................... 55
5.1 Investigación de Mercado ...................................................................................... 55

5.1.1 Criterios de Segmentación...........................................................................55
5.1.2 Marco Muestral. ...........................................................................................55
5.1.3 Tipos de investigación. ................................................................................56
5.1.3.1 Exploratoria: Entrevista al Experto y Focus Group. .....................................56
5.1.3.2 Cuantitativa: Método de encuestas .............................................................64
5.2 Demanda y Oferta .................................................................................................. 81
5.2.1 Estimación del mercado potencial. ..............................................................81
5.2.2 Estimación del mercado disponible. .............................................................82
5.2.3 Estimación del mercado efectivo. ................................................................82
5.2.4 Estimación del mercado objetivo. ................................................................83
5.2.5 Estacionalidad .............................................................................................83
5.2.6 Programa de Ventas en unidades y valorizado ............................................84
5.3 Estrategias de Marketing ........................................................................................ 84
5.4 Mezcla de marketing .............................................................................................. 85
5.4.1 Producto. .....................................................................................................85
5.4.2 Precio. .........................................................................................................91
5.4.3 Plaza. ..........................................................................................................92
5.4.4 Promoción. ..................................................................................................94
Capítulo VI: Estudio Legal y Organizacional .................................................................. 100
6.1 Estudio legal ........................................................................................................ 100

6.1.1 Forma societaria ........................................................................................100
6.1.2 Registro de marcas y patentes ..................................................................101
6.1.3 Licencias y autorizaciones .........................................................................104
6.1.4 Legislación laboral .....................................................................................106
6.1.5 Legislación tributaria ..................................................................................109
6.1.6 Otros aspectos legales. .............................................................................110
3
6.1.7 Resumen del capítulo. ...............................................................................112
6.2 Estudio organizacional ......................................................................................... 113
6.2.1 Organigrama funcional. .............................................................................114
6.2.2 Servicios tercerizados. ...............................................................................115
6.2.3 Descripción de puestos de trabajo. ............................................................115
6.2.4 Descripción de actividades de los servicios tercerizados. ..........................129
6.2.5 Aspectos laborales. ...................................................................................129
Capítulo VII: Estudio Técnico .......................................................................................... 136
7.1 Tamaño del proyecto............................................................................................ 136

7.1.1 Capacidad instalada. .................................................................................136
7.1.2 Capacidad utilizada ........................................................................................137
7.1.3 Capacidad máxima. ...................................................................................139
7.2 Procesos .............................................................................................................. 139
7.2.1 Diagrama de flujo de proceso de producción. ............................................142
7.2.2 Programa de producción............................................................................145
7.2.3 Necesidad de materias primas e insumos .................................................145
7.2.4 Programa de compras de materias primas e insumos. ..............................149
7.2.5 Requerimiento de mano de obra directa. ...................................................151
7.3 Tecnología para el proceso .................................................................................. 151
7.3.1 Maquinarias. ..............................................................................................151
7.3.2 Equipos. ....................................................................................................156
7.3.3 Herramientas. ............................................................................................157
7.3.4 Utensilios. ..................................................................................................157
7.3.5 Mobiliario. ..................................................................................................158
7.3.6 Útiles de oficina. ........................................................................................158
7.3.7 Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos. ...........................160
7.3.8 Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso. ..................160
7.3.9 Programa de compras posteriores (durante los años de operación) de
maquinarias, equipos, herramientas, utensilios, mobiliario por incremento de ventas. .
..................................................................................................................160
7.4 Localización ......................................................................................................... 161
7.5 Macro localización ................................................................................................ 161
7.5.1 Micro localización ......................................................................................166
7.5.2 Gastos de adecuación. ..............................................................................174
7.5.3 Gastos de servicios. ..................................................................................174
7.3.1 Plano del centro de operaciones................................................................175
4
7.5.5 Descripción del centro de operaciones. .....................................................176
7.6 Responsabilidad social frente al entorno .............................................................. 176
7.6.1 Impacto ambiental. ....................................................................................176
7.6.2 Con los trabajadores..................................................................................177
7.6.3 Con la comunidad. .....................................................................................177
Capítulo VIII: Estudio Económico y Financiero .............................................................. 179
8.1 Inversiones ........................................................................................................... 179

8.1.1 Inversión en Activo Fijo Depreciable. .........................................................179
8.1.2 Inversión en Activo Intangible. ...................................................................182
8.1.3 Inversión en Gastos Pre-Operativos. .........................................................182
8.1.4 Inversión en Inventarios Iniciales. ..............................................................183
8.1.5 Inversión en capital de trabajo (método déficit acumulado)........................183
8.1.6 Liquidación del IGV....................................................................................185
8.1.7 Resumen de estructura de inversiones. .....................................................185
8.2 Financiamiento ..................................................................................................... 186
8.2.1 Estructura de financiamiento. ....................................................................186
8.2.2 Financiamiento del activo fijo y capital de trabajo. .....................................187
8.2.3 Ingresos anuales .......................................................................................189
8.2.4 Ingresos por ventas. ..................................................................................189
8.2.5 Recuperación de capital de trabajo. ...........................................................191
8.2.6 Valor de Desecho Neto del activo fijo. .......................................................191
8.3 Costos y gastos anuales ...................................................................................... 192
8.3.1 Egresos desembolsables. ..........................................................................192
8.3.2 Egresos no desembolsables ......................................................................196
8.3.3 Costo de producción unitario y costo total unitario. ....................................198
8.3.4 Costos fijos y variables unitarios. ...............................................................198
Capitulo IX: Estados Financieros Proyectados .............................................................. 200
9.1 Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja. ..................... 200
9.2 Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros. ..................................... 200
9.3 Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal. ............ 201
9.4 Flujo de Caja Operativo. ....................................................................................... 202
9.5 Flujo de Capital. ................................................................................................... 202
9.6 Flujo de Caja Económico...................................................................................... 203
9.7 Flujo del Servicio de la deuda. ............................................................................. 203
9.8 Flujo de Caja Financiero. ..................................................................................... 204
5
Capitulo X: Evaluación Económico Financiero .............................................................. 205
10.1 Cálculo de la tasa de descuento .......................................................................... 205

10.1.1 Costo de oportunidad ................................................................................205
10.1.2 Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC). .......................................206
10.2 Evaluación económica financiera ......................................................................... 207
10.2.1 Indicadores de Rentabilidad ......................................................................207
10.2.1.3 Período de recuperación descontado. ....................................................208
10.2.2 Análisis del punto de equilibrio ..................................................................209
10.3 Análisis de sensibilidad y de riesgo ...................................................................... 210
10.3.1 Variables de entrada..................................................................................210
10.3.2 Variables de salida. ...................................................................................210
10.3.3 Análisis unidimensional. ............................................................................211
10.3.4 Análisis multidimensional. ..........................................................................223
10.3.5 Variables criticas del proyecto. ..................................................................224
10.3.6 Perfil de riesgo...........................................................................................225
Conclusiones .................................................................................................................... 226
Recomendaciones............................................................................................................ 228
Bibliografía ....................................................................................................................... 229
Anexos .............................................................................................................................. 231
6
Índice de Tablas
Tabla 1 Proyección de la Población total del Perú, Departamento de Lima para el periodo
2014-2020 ............................................................................................................................24
Tabla 2 Distritos clasificados por zona ................................................................................25
Tabla 3 Población total del Perú, el departamento de Lima y la provincia de Lima para
el periodo 2005-2015 ..........................................................................................................26
Tabla 4 Indicadores Demográficos de la Población Peruana 2015-2050 ..............................27
Tabla 5 Balanza comercial (Millones US$) ..........................................................................30
Tabla 6 Perú: Oferta Y Demanda Global Trimestral (Variación porcentual del Índice de
volumen físico respecto al mismo periodo del año anterior) Año Base 2007=100 ................32
Tabla 7 Variación de los índices de Precios - marzo 2017 ..................................................33
Tabla 8 Proveedores ...........................................................................................................43
Tabla 9 Relación de Proveedores .......................................................................................49
Tabla 10 Público objetivo en las zonas materia del estudio de mercado .............................56
Tabla 11 Estimación mercado disponible ............................................................................82
Tabla 12 Estimación mercado efectivo ................................................................................83
Tabla 13 Publicidad por Facebook ......................................................................................96
Tabla 14 Explicación Microempresa ...................................................................................107
Tabla 15 Explicación Pequeña Empresa ...........................................................................107
Tabla 16 Producción en Promedio en Unidades ................................................................136
Tabla 17 Costo de la deuda ..............................................................................................206
7
Índice de Cuadros
Cuadro 1: Matriz FODA ........................................................................................................52
Cuadro 2: Focus Group 1 .....................................................................................................60
Cuadro 5: Conclusiones del Focus Group ............................................................................63
Cuadro 6: Conclusiones de la Aceptación y Rechazo del Producto ......................................64
Cuadro 7: Ficha Técnica de encuestas ................................................................................65
Cuadro 8: Estimación mercado potencial .............................................................................82
Cuadro 9: Estimación mercado efectivo ...............................................................................83
Cuadro 10: Ventas de mayólicas y porcelanatos en Lima ....................................................83
Cuadro 11: Ventas Proyectadas al 2022 en unidades y soles ..............................................84
Cuadro 12: Precios de la Competencia ................................................................................91
Cuadro 13: Distribuidores para la venta en zonas 1 y 2 según mercado objetivo .................93
Cuadro 14: Resumen de Actividades y Valorización Forma Societaria. ..............................101
Cuadro 15: Resumen de Actividades y Valorización Forma Societaria. ..............................104
Cuadro 16: Resumen de Actividades y Valorización Forma Societaria ...............................106
Cuadro 17: Resumen de pagos ..........................................................................................113
Cuadro 18: Descripción de puesto de trabajo para Gerente General..................................116
Cuadro 19: Descripción de puesto de trabajo para Jefe de Administración y Finanzas ......117
Cuadro 20: Descripción de puesto de trabajo para Jefe comercial. ....................................118
Cuadro 21: Descripción de puesto de trabajo para Jefe de Planta. ....................................119
Cuadro 22: Descripción de puesto de trabajo para Asesor comercial .................................120
Cuadro 23: Descripción de puesto de trabajo para Asistente de Contabilidad ....................121
Cuadro 24: Descripción de puesto de trabajo para Auxiliar de almacén. ............................122
Cuadro 25: Descripción de puesto de trabajo para Auxiliar de Logística ............................123
8
Cuadro 26: Descripción de puesto de trabajo para Encargado de Mantenimiento ..............124
Cuadro 27: Descripción de puesto de asistente de administración. ....................................125
Cuadro 28: Descripción de puesto de trabajo para Encargado de Producción. ..................126
Cuadro 29: Descripción de puesto de trabajo para Operario de Producción.......................127
Cuadro 30: Descripción de puesto de trabajo para Operario de Producción. ......................128
Cuadro 31: Forma de contratación de puestos de trabajo y servicios tercerizados .............131
Cuadro 32: Planilla de Pago ...............................................................................................132
Cuadro 33: Gastos de servicios tercerizados .....................................................................133
Cuadro 34: Horarios de Trabajo .........................................................................................133
Cuadro 35: Capacidad utilizada por año .............................................................................137
Cuadro 36: Variabilidad de la demanda mensual ...............................................................138
Cuadro 37: Capacidad Máxima Expresada en Número de productos.................................139
Cuadro 38: DIAGRAMA DOP .............................................................................................142
Cuadro 39: Diagrama de Actividades de procesos (DAP) ..................................................143
Cuadro 40: Diagrama de recorrido de procesos (DRP) ......................................................144
Cuadro 41: Programa de abastecimiento en promedio de productos, 2018-2022 Expresado

en número de producto ......................................................................................................145
Cuadro 42: Materiales Para Producción por Unidades .......................................................145
Cuadro 43: Programa de compras materias primas ...........................................................150
Cuadro 44: Requerimiento mano de obra Directa...............................................................151
Cuadro 45: Características Técnicas ..................................................................................153
Cuadro 46: Maquinaria y equipos .......................................................................................157
Cuadro 47: Utensilios y equipos .........................................................................................157
Cuadro 48: Mobiliario y equipos .........................................................................................158
Cuadro 49: Útiles de oficina ...............................................................................................159
Cuadro 50: Mobiliario y equipos .........................................................................................160
Cuadro 51: Precios de Alquileres de los Locales Industriales .............................................162
9
Cuadro 52: Calificación de factores - análisis .....................................................................165
Cuadro 53: Evaluación de Factores para Macro Localización ............................................165
Cuadro 54: Calificación de factores - análisis .....................................................................167
Cuadro 55: Evaluación de Factores para Micro Localización .............................................167
Cuadro 56: Gastos de Adecuación .....................................................................................174
Cuadro 57: Gastos de Servicio ...........................................................................................174
Cuadro 58: Gastos de Responsabilidad Social ...................................................................177
Cuadro 59: Gastos de Responsabilidad Social con la Comunidad .....................................178
Cuadro 60: Muebles ...........................................................................................................180
Cuadro 61: Maquinaria y equipos .......................................................................................181
Cuadro 62: Activos Informáticos .........................................................................................181
Cuadro 63: Total Activos Fijos ............................................................................................181
Cuadro 64: Total Activos Intangibles ..................................................................................182
Cuadro 65: Gastos Pre Operativos .....................................................................................182
Cuadro 66: Déficit Máximo Acumulado...............................................................................184
Cuadro 67: Liquidación de IGV...........................................................................................185
Cuadro 68: Estructura de Inversiones ................................................................................185
Cuadro 69: Capital Social ...................................................................................................186
Cuadro 70: Financiamiento ................................................................................................187
Cuadro 71: Aporte y Participación de Socios......................................................................188
Cuadro 72: Ingreso de Ventas Anuales ..............................................................................189
Cuadro 73: Ingreso de Ventas Anuales .............................................................................190
Cuadro 74: Detalle Recuperación Capital de Trabajo .........................................................191
Cuadro 75: Valor de Desecho Neto del Activo ....................................................................191
Cuadro 76: Presupuesto de Materia Prima y Materiales .....................................................193
Cuadro 77: Presupuesto de MOD ......................................................................................194
10
Cuadro 78: Presupuesto de CIF .........................................................................................194
Cuadro 79: Salarios Área Administrativa ............................................................................195
Cuadro 80: Salarios, Publicidad del Área de Marketing ......................................................196
Cuadro 81: Consolidado de Depreciación ..........................................................................196
Cuadro 82: Total de Intangibles..........................................................................................197
Cuadro 83: Gasto por activos fijos no depreciables. ...........................................................198
Cuadro 84: Costo de Producción Unitario y Costo Total Unitario ........................................198
Cuadro 85: Costos Fijos y Variables Unitarios ....................................................................199
Cuadro 86: Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros ..................................201
Cuadro 87: Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal .........201
Cuadro 88: Flujo de caja proyectado operativo ..................................................................202
Cuadro 89: Flujo de capital proyectado ..............................................................................202
Cuadro 90: Flujo de caja económico proyectado ................................................................203
Cuadro 91: Flujo del servicio ..............................................................................................203
Cuadro 92: Flujo de caja financiero proyectado ..................................................................204
Cuadro 93: Indicadores de Rentabilidad .............................................................................208
Cuadro 94: Indicadores de Rentabilidad .............................................................................208
Cuadro 95: Periodo de recuperación de inversión (FCE)....................................................209
Cuadro 96: Beneficio / Costo (FCF)....................................................................................209
Cuadro 97: Punto de Equilibrio ...........................................................................................210
Cuadro 98: Precio Inicial de 90 soles .................................................................................211
Cuadro 99: Resultados del VANE, VANF, TIRE y TIRF por el precio de S/ 90 soles ..........212
Cuadro 100: Precio elevando un 5% del inicial ...................................................................212
Cuadro 101: Resultados del VANE, VANF, TIRE y TIRF elevando un 5% .........................213
Cuadro 102: Precio elevando un 10% del inicial .................................................................213
Cuadro 103: Resultados del VANE, VANF, TIRE y TIRF elevando un 10% .......................214
11
Cuadro 104: Precio bajando un 5% del inicial ....................................................................214
Cuadro 105: Resultados del VANE, VANF, TIRE y TIRF bajando un 5% ...........................215
Cuadro 106: Precio bajando un 10% del inicial ..................................................................215
Cuadro 107: Resultados del VANE, VANF, TIRE y TIRF bajando un 10% .........................216
Cuadro 108: Precio bajando un 40% del inicial ..................................................................216
Cuadro 109: Resultados del VANE, VANF, TIRE y TIRF bajando un 10% .........................217
Cuadro 110: Cuadro Comparativo de la Variable Precio ....................................................217
Cuadro 111: Escenario Pesimista Ventas (-37%) ...............................................................218
Cuadro 112: Payback y costo beneficio del Escenario Pesimista Ventas (-37%) ...............219
Cuadro 113: Escenario Pesimista Precio (-37%) ................................................................220
Cuadro 114: Payback y costo beneficio del Escenario Pesimista Precio (-37%) ................221
Cuadro 115: Escenario Pesimista Costo de Venta (+85%) .................................................222
Cuadro 116: Payback y costo beneficio del Escenario Pesimista Costo de Venta (+85%) .223
Cuadro 117: Análisis Multidimensional ...............................................................................224
Cuadro 118: Escenario Pesimista Ventas (-10%) ...............................................................224
Cuadro 119: Escenario Pesimista Precio (-20%) ................................................................225
Cuadro 120: Escenario Pesimista Costo de Venta (+15%) .................................................225
12
Índice de Figuras
Figura 1: Evolución del gasto real promedio per cápita mensual 2009-2014. .......................28
Figura 2: Producto Bruto Interno y Demanda Interna 2008-2017..........................................31
Figura 3: Tipo de cambio interbancario promedio junio 2015 – junio 2017 ...........................35
Figura 4: Riesgo País. ..........................................................................................................36
Figura 5: Datos de construcción de Vivienda, según características Fuente: Revista

CAPECO mes de marzo- estudio por IPOS PERU ...............................................................40
Figura 6: Distribución de personas según NSE 2016 – Lima Metropolitana..........................41
Figura 7: Empresa San Lorenzo ...........................................................................................45
Figura 8: Empresa Celima ....................................................................................................46
Figura 9: Empresa Kantu......................................................................................................46
Figura 10: Empresa Gala .....................................................................................................46
Figura 11: Empresa Matter ...................................................................................................47
Figura 12: Focus Group 1.....................................................................................................60
Figura 15: Pregunta 1.- ¿Tiene casa Propia? .......................................................................65
Figura 16: Pregunta 2.- ¿Toma usted decisión de compra para decorar su casa Propia? ....66
Figura 17: Pregunta 3.- ¿Ha comprado mayólicas para decorar su casa?............................66
Figura 18: Pregunta 4.- ¿Cómo evaluaría esta Mayólica Decorativa de Yeso? ....................67
Figura 19: Pregunta 5.- En comparación con otros productos semejantes ...........................68
Figura 20: Pregunta 6.- ¿Cómo de interesante es el nombre DECOR&ESO para usted? ....69
Figura 21: Pregunta 7.- ¿Cuál o cuáles de los siguientes aspectos le atraen del producto? .69
Figura 22: Pregunta 8.- ¿En qué lugar de la casa lo colocaría para decorar? ......................70
Figura 23: Pregunta 9.- ¿Qué otros factores influyen en la decisión de su compra? ............71
Figura 24: Pregunta 10.- ¿Conoce estas marcas de mayólicas en el mercado actual? ........72
13
Figura 25: Pregunta 11.- ¿Cuál de estas marcas le brinda más confianza? .........................73
Figura 26: Pregunta 12.- Si quieres comprar algo para el hogar, ¿dónde lo compras? ........74
Figura 27: Pregunta 13.- Y si quieres comprar mayólicas para tu casa, oficina, negocio
¿dónde los compras? ...........................................................................................................75
Figura 28: Pregunta 14.- ¿Con qué frecuencia sueles participar en actividades de compra
para la mejora de su hogar? .................................................................................................76
Figura 29: Pregunta 15.- ¿Qué método de pago utilizas para pagar por tus compras? ........76
Figura 30: Pregunta 16.- ¿A través de que medio o medios le gustaría recibir información
sobre este producto? ............................................................................................................77
Figura 31: Pregunta 17.- ¿Recomendaría este producto a otras personas? .........................78
Figura 32: Pregunta 18.- ¿Qué medio de comunicación usa para recomendar este producto
a otras personas?.................................................................................................................79
Figura 33: Pregunta 19.- ¿Cuánto dinero estarías dispuesto a pagar por 1 mt2 de las
Mayólicas Decorativas de Yeso?..........................................................................................79
Figura 34: Pregunta 20.- ¿Qué probabilidad hay de que lo comprase el producto?..............80
Figura 35: Pregunta 21.- Evalúa las siguientes características del producto según tu
experiencia: ..........................................................................................................................81
Figura 36: Logo antiguo........................................................................................................86
Figura 37: Logo actual .........................................................................................................86
Figura 38: Tipo de caja vista por fuera .................................................................................87
Figura 39: Tipo de caja por dentro ........................................................................................87
Figura 40: Film plástico de burbujas .....................................................................................88
Figura 41: Caja embalada ....................................................................................................88
Figura 42: Simbología de seguridad .....................................................................................88
Figura 43: Fuente: Google Images .......................................................................................89
Figura 44: Fuente: Google Images .......................................................................................89
Figura 45: Modelos y Diseños ..............................................................................................90
Figura 46: Plaza ...................................................................................................................92
Figura 47: Página en Facebook Deco & Eso ........................................................................95
14
Figura 48: Stand de Promoción y Experiencia Deco & Eso ..................................................97
Figura 49: Stand de Promoción y Experiencia Deco & Eso ..................................................98
Figura 50: Instalación del producto .......................................................................................99
Figura 51: Marca: ...............................................................................................................102
Figura 52: Flujo solicitud Licencia de Funcionamiento ........................................................105
Figura 53: Explicación Tamaño de Empresa ......................................................................108
Figura 54: Estructura Organizacional .................................................................................114
Figura 55: Tipos de cemento ..............................................................................................147
Figura 56: Mixer Plus .........................................................................................................152
Figura 57: Cinta o Mesa Transportadora ............................................................................152
Figura 58: Mesa Vibradora – ..............................................................................................153
Figura 59: Secador de aire caliente ....................................................................................154
Figura 60: Mesa Volteadora ...............................................................................................154
Figura 61: Inyectores de mezcla .........................................................................................155
Figura 62: Impresora Industrial – Zebra 105L Plus .............................................................155
Figura 63: Estructura Distrital de Lima Metropolitana .........................................................162
Figura 64: Mapa del Distrito de Independencia ..................................................................168
Figura 65 : Mapa de la Ubicación Gráfica de la Planta de Mayólicas de Yeso ....................168
Figura 66: Mapa de la Ubicación Satelital de la Planta de Mayólicas de Yeso ...................169
Figura 67: Vista de la Calle Amplia afuera de la Planta .....................................................170
Figura 68: Vista de la Fachada de la Planta .......................................................................170
Figura 69: Vista Ingreso Interior y Oficinas de la Planta .....................................................171
Figura 70: Vista Lateral Derecho almacén de la Planta ......................................................171
Figura 71: Vista Lateral Izquierdo almacén de la Planta .....................................................172
Figura 72: Vista Fondo Elaboración del Producto de la Planta ...........................................172
Figura 73: Vista Lateral de la Planta ...................................................................................173
15
Figura 74: Vista Lateral de la Planta ..................................................................................173
Figura 75: Plano de operaciones ........................................................................................175
Figura 76: Esquema CAPM ...............................................................................................205
Figura 77: Formula del WACC............................................................................................207
16
Capítulo I: Resumen Ejecutivo
El presente proyecto de inversión que presentamos, tiene como idea de negocio la

producción y comercialización de mayólicas decorativas elaboradas a base de yeso y
aditivos, principalmente con diseños en alto relieve, considerando el ritmo ascendente de
crecimiento del mercado de cerámicos de revestimiento en el Perú, esto gracias al
crecimiento del sector construcción, debido al avance del autoconstrucción, así como la
diversa cantidad de proyectos inmobiliarios.
La Razón Social de nuestra empresa, llevará el nombre de SOLUCIONES

DECORATIVAS DEL PERU SAC, y nuestra Razón Comercial, tendrá el nombre de DECO &
ESO, palabras que da entender decoraciones en yeso.
La inversión total para el proyecto ascenderá a S/. 451,653 y será constituido por
capital propio en un 45% de aporte propio y 55% de financiamiento externo. El ciclo de vida
del producto se encuentra en la etapa de introducción al mercado, siendo el horizonte de
evaluación del proyecto de 5 años del 2018 al 2022, donde el 2017 será el año 0 y los
meses de enero y febrero del 2018 la empresa se dedicará a realizar preventas y
producción.
El tipo de negocio que implementaremos será el B2B (Business to Business),

ofreceremos para iniciar nuestros productos a las distribuidoras quienes nos representarán
en el mercado ya existente, y llegaremos al consumidor a través de referidos, publicidad en
redes sociales, impulsando el producto en stand dentro de las tiendas de los posibles
distribuidores ayudándonos con folletos y volantes.
Nuestro producto será producido con la mezcla de yeso, agua y aditivos en pequeña
proporción como la fibra de vidrio, cemento blanco, impermeable, acelerador de fraguado
dando como resultado durante el proceso productivo la mayólica de yeso.
La presentación de nuestro producto será en la medida de 45cm x 25 cm x 1.5 cm,
empaquetadas en unas cajas de 10 unidades para distribución.
La estrategia genérica que consideramos más adecuada a nuestro proyecto es la de

diferenciación, pues nos diferenciaremos de la competencia en cuanto a precio, costos y
presentación dando como valor agregado los diseños de alto relieve en 3D.
Nuestra empresa estará ubicada en la Av. Pablo de Olvide 580 Zona Industrial –
Independencia con un área de Terreno de 600 mt2, y estará constituida por 6 socios
17
estratégicos iniciando nuestras operaciones en Lima donde encontramos la mayor cantidad
de hogares y personas habitantes enfocándonos en la Zona 1 y 2 de NSE B y C.
Nuestra proyección es abarcar el mercado interno como las provincias del Perú,
hasta llegar a convertirnos en una empresa de confianza y reconocida por nuestro producto.
Contaremos con personal capacitado, una infraestructura adecuada, donde estarán

nuestros equipos, máquinas, distribuidos correctamente para el proceso productivo, así
como el área para el personal administrativo.
Si bien es cierto nuestra rivalidad de competidores actuales es Alto, pues existen

empresas productoras, distribuidoras, tiendas Retail que se dedican la importación de
mayólicas, cerámicas y porcelanitos, en el mercado sólo existe dos grandes empresas que
producen a mayor escala, como CERAMICA CELIMA y CERAMICA SAN LORENZO. En
cuanto a la fuerza negociadora de los clientes es bajo, puesto que no existen varias
alternativas en el mercado, que puedan ofrecer nuestro mismo producto. En cuanto a los
proveedores, encontramos gran variedad, que nos permitan elegir la mejor oferta, y una
excelente calidad en cuento a materia prima. La amenaza de productos sustitutos es
relativamente, pues en el mercado encontramos diversos productos sustitutos, pero no
duraderos y ni decorativos.
Con relación a nuestro plan estratégico, describiremos nuestra Visión: Ser

reconocidos como una la primera Empresa Peruana dedicada a la fabricación de diseños de
cerámicas a base de yeso que proporciona las soluciones más versátiles e innovadoras para
ambientes y estilo. En cuanto a Misión tenemos: Somos una empresa que fabrica y
comercializa cerámicas decorativas con relieve hechas de yeso y otros aditivos, la cual
ofrece un nuevo concepto de diseño de vanguardia mundial, contamos con personal
altamente calificado en un ambiente laboral grato que busca el desarrollo integral de sus
recursos humanos.
Hemos desarrollado nuestro FODA en base a nuestras fortalezas, oportunidades,

debilidades y amenazas, que nos han permitido plantear diversos objetivos las etapas
respectivas. Por ejemplo: En el primer año, reduciremos mermas del 5%, en los procesos
productivos, para lo cual implementaremos manuales de control de producción, buscando
lograr la excelencia en calidad.
En cuanto al estudio técnico determinaremos el tamaño del proyecto, diagrama de
flujos y procesos, tecnología necesaria para el proceso productivo. La capacidad máxima
18
instalada y la normal, así como el programa de producción. Asimismo, detallaremos la
relación de materia prima e insumos a utilizar. El requerimiento de Mano de obra y el
programa de compras.
Ofreceremos un programa de Responsabilidad Social, a través de charlas dirigidas a

la comunidad, charlas de ventas, negociación y comunicación efectiva.
En el Estudio Económico Financiero, donde detallaremos los ingresos, costos,

gastos, que se utilizarán en el proceso, así como la depreciación. Consideraremos la
inversión tangible, e intangible necesarios para la inscripción de nuestra empresa, y lo
necesario para la puesta en marcha. Detallaremos los costos unitarios y totales.
Por los resultados obtenidos determinamos que nuestro proyecto es viable.
19
Capítulo II: Información General
2.1 Nombre de la empresa, horizonte de evaluación
La razón social de la empresa SOLUCIONES DECORATIVAS DEL PERU SAC.
Nombre Comercial es “DECO & ESO”

Horizonte de Evaluación; El horizonte que se va a evaluar para este proyecto es de 5 años
(2018-2022), periodo que se considera vital para determinar la viabilidad del proyecto.
2.2 Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria
Actividad económica: El sector económico en el que se desarrolla nuestro proyecto

pertenece al Sector de Fabricación de artículos de Hormigón, cemento y yeso.
Código CIIU: 26957 Fabricación de artículos de Hormigón, cemento y yeso.

Partida Arancelaria 2520100000 yeso natural.
2.3 Definición del negocio
Nuestro negocio consiste en fabricar y comercializar cerámicas decorativas hechas a

base de yeso que cumpla con las expectativas de nuestros clientes, es en ese momento
donde aparece DECO & ESO, el cual cubrirá las necesidades de nuestros clientes que
desean tener un producto diferenciado y con un costo más accesible, nos enfocaremos en
las personas que gustan de un producto con un diseño sofisticado atendiendo a las
necesidades de reconocimiento y de estatus.
Actividad económica: El sector económico en el que se desarrolla nuestro proyecto

pertenece al Sector de Fabricación de artículos de Hormigón, cemento y yeso.
Modelo de negocio: B2B, ofreceremos para iniciar nuestros productos a las

Distribuidoras quienes nos representarán. Luego Migraremos al B2C, directamente al
consumidor.
20
- Criterios geográficos, demográficos y socio-culturales:
Región: Norte, Centro y Sur del país

Familias de las zonas geográficas elegidas
Nivel Socioeconómico: B y C
- Criterios de personalidad y de estilo de vida según Arellano:
a) Los Progresistas:
Hombres que buscan permanentemente el progreso personal o familiar. Aunque
están en todos los NSE, en su mayoría son obreros y empresarios emprendedores (formales
e informales). Los mueve el deseo de revertir su situación y avanzar, y están siempre en
busca de oportunidades. Son extremadamente prácticos y modernos, tienden a estudiar
carreras cortas para salir a producir lo antes posible.
b) Las Modernas:
Mujeres que trabajan o estudian y que buscan su realización personal también como
madres. Se maquillan, se arreglan y buscan el reconocimiento de la sociedad. Son
modernas, reniegan del machismo y les encanta salir de compras, donde gustan de comprar
productos de marca y, en general, de aquellos que les faciliten las tareas del hogar. Están
en todos los NSE.
c) Los Formales / Adaptados:

Hombres trabajadores y orientados a la familia que valoran mucho su estatus social.
Admiran a los Sofisticados, aunque son mucho más tradicionales que estos. Llegan siempre
un “poco tarde” en la adopción de las modas. Trabajan usualmente como oficinistas,
empleados de nivel medio, profesores, obreros o en actividades independientes de mediano
nivel.
Canales de Distribución: Los canales de Distribución que utilizaremos en los

primeros años serán mediante las Distribuidoras de las zonas que hemos evaluado para
llegar al público.
Consideramos ofrecer diseños personalizados en el futuro.
21
2.4 Descripción del Producto
Son cerámicas de yeso que proporcionan relieve 3D, adaptándose a cualquier

superficie plana, combinándose el yeso con aditivos como el cemento blanco que nos
brindarán un producto de revestimientos contra la humedad y a su vez serán sostenibles en
el tiempo. Están diseñados de manera que los bordes y uniones de las placas les permitan
un ordenamiento homogéneo y acoplado.
2.5 Oportunidad de negocio
Evidenciamos que la decoración de pared en interiores ha evolucionado desde la

pintura tradicional a los diversos diseños con efecto de relieve a través de los años. Hoy en
día buscamos modelos de vanguardia que nos brinda un mayor estatus social. Actualmente
existen variedad de productos que satisfacen esta necesidad, sin embargo, la propuesta que
ofrece DECO & ESO, es brindar un producto diferente con diseños sofisticados a un precio
accesible.
2.6 Estrategia genérica de la Empresa
La estrategia a utilizar será: Enfoque en Diferenciación:
Según Michael Porter1, la estrategia de enfoque se refiere a elaborar productos

dirigidos a un grupo específico de clientes (Nicho de Mercado) y en diferenciación porque
tiene características distintivas que hace que sean percibidos como exclusivos.
En nuestro caso, la estrategia empleada para nuestro proyecto es de diferenciación

ya que el producto que ofrecemos es único en el mercado, con características y materia
prima que ningún otro producto tiene, manteniendo así la sofisticación y vanguardia en los
modelos ofrecidos.
Ofrecemos la posibilidad de que el usuario final tenga la capacidad y libertad de

escoger el color o acabado final que desee agregarle a la cerámica de yeso decorativa 3D.
1 Fuente: Porter, M. (2006). Estrategia y ventaja competitiva. Barcelona: Deusto.
22
El riesgo que podríamos tener utilizando esta estrategia seria que posibles nuevos
competidores podrían imitar esta estrategia, disminuyendo las utilidades del sector en
general; que los adelantos tecnológicos en la industria podrían volver la estrategia ineficaz o
que el interés de los compradores podría desviarse hacia otras características de
diferenciación además del precio.
23
Capítulo III: Análisis del Entorno
3.1 Análisis del Macro Entorno
3.1.1 Del país.
Existen variables que pueden influir de manera positiva y negativa, se debe

considerar los factores más importantes: político, económico, social y medio ambiental
considerando todos estos aspectos analizaremos el comportamiento del entorno y cómo
puede afectar a nuestra empresa durante el tiempo.
3.1.1.1 Capital, ciudades importantes, superficie, número de habitantes.
Lima es la capital del Perú y es aquí donde construiremos nuestra primera planta de
fabricación de cerámica de yeso con relieve 3D.
a) Capital.
Lima es una metrópoli ubicada a orillas del Océano Pacífico en la zona central del
país, rodeada por el desierto limeño que caracteriza a Lima y prolongada gracias a
los ríos Chillón, Lurín y Rímac hacia el este. Según el censo de población y hogares
del 2015, Lima cuenta con aproximadamente 10 millones de habitantes, conformada
por 43 distritos y el Callao. Además, Lima es el centro financiero, cultural y político
del país al concentrar a grandes actores de cada ámbito instalados en el área
metropolitana, como se muestra en la tabla 1.
Tabla 1
Proyección de la Población total del Perú, Departamento de Lima para el periodo 2014-2020
Año Población Lima
2014 9,689,011
2015 9,838,251
2016 9,987,491
2017 10,138,995
2018 10,292,797
2019 10,448,932
2020 10,607,436
Fuente: INEI - Elaboración propia
24
b) Ciudades importantes.
Se identifica que en Lima Metropolitana 49 distritos que la conforman y que se
encuentran distribuidos en 9 zonas diferentes. En conjunto representa el 90%
del total de los que residen en Lima.
Tabla 2
Distritos clasificados por zona
Zona Distritos Población 2015
Zona 1 Puente Piedra, Comas, Carabayllo 1,180,199
Zona 2 Independencia, Los Olivos, San Martín de Porras 1,288,228
Zona 3 San Juan de Lurigancho 1,091,303
Zona 4 Cercado, Rímac, Breña, La Victoria 684,429
Zona 5 Ate, Chaclacayo, Lurigancho, Santa Anita, San Luis, El Agustino 1,369,877
Zona 6 Jesús María, Lince, Pueblo Libre, Magdalena, San Miguel 388,093
Zona 7 Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco, La Molina 763,954
Zona 8 Surquillo, Barranco, Chorrillos, San Juan de Miraflores 850,878
Zona 9 Villa El Salvador, Villa María del Triunfo, Lurín, Pachacamac 1,126,344
De acuerdo con la información que nos muestra la Tabla 2, podemos concluir

que Lima tiene una gran cantidad de habitantes, que a la vez se vuelven en nuestros
clientes potenciales, existen diversos factores que pueden atraerán a dicho público a
consumir nuestro producto y es por ello que elegimos trabajar en este lugar del país.
De acuerdo con la información que nos muestra en la tabla 1, podemos

concluir que Lima tiene una gran cantidad de habitantes, que a la vez se vuelven en
nuestros clientes potenciales, existen diversos factores que pueden atraerán a dicho
público a consumir nuestro producto y es por ello que elegimos trabajar en este lugar
del país.
c) Superficie.
La superficie del territorio peruano es de 1 millón 285mil 216 kilómetros cuadrados,
estas vastas extensiones geográficas acompañadas de sus riquezas naturales
convierten al país, en un país de oportunidades para los negocios.
25
d) Población.
Al 11 de julio de 2016 el Perú tenía 31’488,625 habitantes, el 50,1% son hombres y
el 49,9% son mujeres; asimismo, la zona urbana concentra el 76,7% y la rural el
23,3%, véase tabla 3.
Tabla 3
Población total del Perú, el departamento de Lima y la provincia de Lima para el periodo
2005-2015
AÑO Perú Lima Lima Departamento Provincia Lima %
Departamento Provincia Lima % Perú Departamento
2005 27,810,540 8,474,342 7,622,792 30.47% Lima
89.95%
2007 28,481,901 8,730,820 7,861,745 30.65% 90.05%
2010 29,461,933 9,113,684 8,219,116 30.93% 90.18%
2013 30,475,144 9,540,996 8,617,314 31.31% 90.32%
2015 31,151,643 9,838,251 8,894,412 31.58% 90.41%
3.1.1.2 Crecimiento poblacional, Ingreso per cápita y PEA.
a) Crecimiento poblacional.
El crecimiento en el Perú, siempre se caracterizó por ser muy rápido. En las

próximas décadas se verá una nueva dinámica poblacional, que se caracteriza por2:
Para el año 2050, se habrán hecho cambios significativos en composición por

edad, ya que la población tenderá a crecer en menores tasas debido a una
racionalización de lo que procrear involucra, el aumento de la población adulta será
significativa, pero sin que esto represente una amenaza al reemplazo generacional.
La población compuesta por menores e infantes está en franco descenso, esta

nueva situación beneficia a las políticas de salud y educativa que se les dirige, ya
que permitirá distribuir los recursos en una cada vez menor población.
El aumento de la población adolescente aumentará en 106 mil personas al
2020, debido a esto resulta indispensable mejorar la educación técnica y respecto al
mercado laboral, generar empleos de calidad. Uno de los indicadores en los que se
2
http://puntoedu.pucp.edu.pe/opinion/el-futuro-de-la-poblacion-peruana/
26
fundamenta el cálculo del envejecimiento poblacional es en el de la fecundidad y este
último al estar disminuyendo cada año llevará a que los adolescentes pasen de
representar tan solo un 20% para el 2050% desde un 27% actual.
Los adultos y los adultos jóvenes crecerán en 1.5 millones y 481 mil
respectivamente, esto debido en gran parte gracias a que en los próximos 5 años el
grupo conformado por los adultos crecerá en de 600 mil personas. Contar con
buenas condiciones de empleo forma resulta clave para poder sostener el inminente
proceso de envejecimiento hacia el 2050.
El envejecimiento poblacional será a todas luces el principal actor al 2050 ya

que pasará de los 3 millones actuales a más de 8.7 millones. El peso de la población
adulta mayor expandirá su peso de relativo desde un 10% hasta un 22%. Para hacer
frente a este enorme reto se tendrá que mejorar la salud pública preventiva y el
sistema laboral para así contar con los recursos suficientes para un desarrollo
sostenible. Otro aspecto por mejorar es el de la pobreza en este grupo generacional,
ya que el 63% de los pobres viven en el área rural y el 93% no cuentan con un
ingreso pensionario.
Tabla 4
Indicadores Demográficos de la Población Peruana 2015-2050
Indicador 2015 2020 2035 2050
Población total 31,151,643 32,824,358 37,243,725 40,111,393
Crecimiento anual absoluto 337,995 325,675 247,825 124,593
Tasa de crecimiento (x100) 10.85 9.92 6.65 3.11
Nacimientos anuales 578,130 563,344 523,758 484,166
Tasa global de fecundidad 2.29 2.15 1.92 1.84
Defunciones anuales 175,589 191,411 263,029 354,963
Tasa de mortalidad infantil 17.56 15.71 11.88 9.55
Esperanza de vida (años) 74.65 75.51 77.62 79.34
% menor de 14 años 27.9 26.1 21.4 18.5
% entre 15 y 59 años 62.4 63 62.6 59.7
% 60 años a mas 9.7 10.9 16 21.8
Fuente: INEI, indicadores demográficos
27
b) Ingreso Per cápita.
Entendamos que este tipo de ingreso refiere a lo que un individuo recibe para
subsistir, este valor se obtiene al dividir el volumen de ingresos del país sobre la
cantidad de habitantes del mismo. El gasto per cápita, medido de manera mensual,
fue de 646 soles en el año 2014 el cual representó un aumento del 0.4% respecto al
2013, este indicador es un punto positivo para nuestro proyecto porque a través de
este indicador determinamos la viabilidad de nuestro proyecto, ya que con un PBI
positivo estimado hacia el 2020 nos dará una visión de crecimiento del consumo en
la población. (Gestión, 2012).
Figura 1: Evolución del gasto real promedio per cápita mensual 2009-2014.
Fuente: INEI-Encuesta nacional de hogares 2009-2014
c) Población económicamente activa (PEA).

Se considera a todas las personas de 14 y más años de edad que en la semana de
referencia se encontraban: Trabajando, pero tenían trabajo o se encontraban
buscando activamente un trabajo.
En el trimestre móvil de febrero-marzo-abril del 2015, la tasa de desempleo

de Lima Metropolitana llegó a 6.8%, informó el Instituto Nacional de Estadística e
Informática (INEI).
28
Grupo formado por personas desde los 14 años que en el momento de
estudio estuvieron trabajando, buscando trabajo o teniendo trabajo no estuvieron
laborando. Durante el trimestre móvil, que abarcó los meses de febrero, marzo y
abril, el desempleo representó el 6.8%, según el INEI.
Según la información citada, se puede apreciar un escenario favorable para el

proyecto, porque existe un mayor porcentaje de personas que actualmente se
encuentran laborando y cuentan con mayor poder adquisitivo.
3.1.1.3 Balanza comercial: Importaciones y Exportaciones.
Según datosmacro.com nos dice que el Perú en el 2016 registro un superávit en su

balanza comercial de 525,4 millones de Euros, es decir un 0.3% de su Producto Bruto
Interno, un cambio importante con respecto al 2015, aquel año la balanza comercial fue con
números negativos y se registró un déficit de 3.325,2 millones de euros, 3.689,3 millones de
dólares, es decir el 1,92% del Producto Bruto Interno.
Este cambio se ha dado debido a que hubo un incremento en las exportaciones de

Perú, acompañado de una reducción en las cifras de importación.
Si se toma como referencia la balanza comercial con respecto al Producto Bruto

Interno, en el año 2016 Perú ha ganado posiciones ubicándose del puesto 60 al 52 de dicho
ranking mundial.
Además, el Banco Interamericano de desarrollo indica que el en 2016 Latinoamérica

y los países del mar del Caribe registraron una caída del 6% en relación al año anterior.
El valor de la Balanza comercial en el crecimiento económico es representativo para

nuestro país.
29
Tabla 5
Balanza comercial (Millones US$)
Julio Enero - Julio
2014 2015 2014 2015
1. Exportaciones 3366 2718 22636 18962
Productos tradicionales 2383 1860 15968 12871
Productos no tradicionales 972 850 6551 6041
Otros 11 8 117 50
2. Importaciones 3575 3090 23926 21342
Bienes de consumo 723 720 4987 4814
Insumos 1726 1346 11096 9383
Bienes de capital 1108 1006 7731 6925
Otros bienes 18 18 112 220
3. Balanza Comercial -209 -373 -1289 -2381
Nota: Como se muestra en la tabla 5, para dicho año nuestras importaciones superaron a nuestras
exportaciones, es decir hubo un desequilibrio económico en dicho sector, que mejoro en el mes de junio con un
superávit de 29 millones de dólares, y este patrón nos demuestra que el mercado internacional tiende a variar,
pero si tenemos ventas locales podríamos lograr una estabilidad económica para el negocio.
3.1.1.4 PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés, Tipo de cambio, Riesgo país.
a) PBI.
Entendamos que el PBI involucra a lo producido por un país, en un momento

determinado, ya sea esto un bien o un servicio. La medición puede ser mensual,
trimestral o anual. Para fines contables los bienes se calculan anualmente para evitar
duplicar valores.
La economía peruana creció en el primer trimestre del 2017 un 2.1% en parte

gracias al crecimiento que otorgó el aumento del consumo final privado en un 2.2% y
un aumento externo de nuestras exportaciones por 13.1%. La demanda interna
muchas veces es fiel referencia de lo que está sucediendo con el PIB y esto se
muestra claramente en la siguiente Figura 2.
30
Figura 2: Producto Bruto Interno y Demanda Interna 2008-2017
Fuente: INEI-Comportamiento de la economía 2008-2017
Tanto la oferta como la demanda de manera global, crecieron en 2.1%, si

hacemos uso del producto que no se encuentra en su estación se aprecia que en
relación al 2016_I este decreció en 0.1%. El aumento en 13.1% de las exportaciones
y en 2.4% de las imp ortaciones ayudó al déficit de cuenta corriente, el cual al día de
hoy es positivo.
El incremento del PBI, favorece el consumo de bienes y servicios ,aunque las

cifras no sean tan atractivas, la mejora en nuestra economia se hace evidente por la
mayor capacidad adquisitiva de la poblacion y sobre todo por la proliferacion de de
centros comerciales, politicas crediticas mas felxibles, mejoramiento de vivienda,
educacion y demas factores que aportan significativamente a la evolucion del PBI en
nuestro pais, todo esto apunta a favor de la realizacion de nuestro proyecto, como se
muestra en la tabla 6.
31
Tabla 6
Perú: Oferta Y Demanda Global Trimestral (Variación porcentual del Índice de volumen
físico respecto al mismo periodo del año anterior) Año Base 2007=100
Oferta y Demanda Global 2016/2015 2017/2016
I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. Año I Trim.
Producto Bruto Interno 4,3 3,7 4,5 3,0 3,9 2,1
Extractivas 11,5 12,6 12,9 8,8 11,5 3,3
Transformación -1,4 -5,3 0,1 -1,7 -2,1 -0,5
Servicios 4,7 4,2 3,6 3,0 3,9 2,3
Importaciones -0,3 -2,9 1,8 2,3 0,3 2,4
Oferta y Demanda Global 3,4 2,3 3,9 2,9 3,1 2,1
Demanda Interna 3,0 -0,6 0,6 0,5 0,9 -0,3
Consumo Final Privado 3,8 2,9 4,1 3,1 3,5 2,2
Consumo de Gobierno 12,8 9,7 2,3 -3,1 4,9 -4,0
Formación Bruta de Capital -2,9 -12,7 -8,7 -3,8 -7,1 -5,1
Formación Bruta de Capital Fijo -2,3 -3,7 -4,3 -6,1 -4,2 -4,8
Público 30,3 3,9 2,2 -14,6 3,1 -16,9
Privado -9,3 -6,3 -6,1 -3,5 -6,3 -1,1
Exportaciones 5,0 15,8 18,1 12,3 12,9 13,1
Fuente: Tomado de la página web del INEI.
b) Tasa de Inflación.
La inflación representa el constante aumento general de precios en el mercado.

Es un desequilibrio entre las fuerzas del mercado que impactan a nivel mundial
en la economía. Al elevarse puede generar un impacto negativo en los costos,
expectativas empresariales, salarios reales, valor de la moneda, competitividad
externa, etc. Ocasiona un evidente malestar en los consumidores, al ver cómo
se incrementan los precios de los bienes y servicios conformantes de su
canasta básica. Es la meta de una nación mantener los índices de inflación en
niveles siempre bajos.
Durante el primer trimestre del presente año, los precios aumentaron en

1.86% a nivel nacional, mientras que para los residentes de Lima
metropolitana, estos solo lo hicieron en 1.30%. El acumulado de los últimos 12
meses nos arroja una cifra por encima al propuesto por el BCR, el cual es del
3%, ya que se alcanzó un 4.03%.
En el siguiente cuadro, podemos observar que que el rubro Maquinarias

y Equipos presentó un marcado descenso en su nivel de precios del 2.69%,
pero este fue opacado por la subida del rubro Materiales de Construcción, el
32
cual representa gran parte del gasto del habitante haciendo que así haya
bajado los precios de Maquinarias, la tendencia general fuera de subida. Los
precios al por mayor también fueron negativos pero al tabularlo con los
dirigidos al consumidor estos resultan altos.
Tabla 7
Variación de los índices de Precios - marzo 2017
índice de Precios Marzo 2017 Ene -Mar.17 Abr.16-Mar.17
Al Consumidora nivel Nacional 1,27 1,86 4,03
Al Consumidor de Lima Metropolitana 1,30 1,87 3,97
Al Por Mayor a nivel Nacional 0,40 -0,19 1,76
Maquinaria y Equipo 1/ -0,06 -2,69 -3,34
Materiales de Construcción 1/ 0,07 0,62 2,27
Fuente: INEI
c) Tasa de Interés.
Entendamos como tasa de interés al costo que implica hacer uso de un recurso
monetario propiedad de un tercero. Constantemente el directorio del BCR se
reúne para evaluar la dirección de la tasa de interés ya que este afecta
directamente la demanda interna, la inflación y por ende la evolución de la
economía de un país, no es la única variable que existe, pero si una de las más
importantes y por ello su constante análisis.
En la última reunión de su directorio, este determinó que la tasa de

interés se mantuviera en el nivel del 4%, nivel similar al actual en el que sufrió
un recorte de 0.25% en gran parte motivado por el aumento de precios y la
ralentización de la economía.
Esta decisión fue resultado del análisis exhaustivo de factores como:

Menor impacto en la oferta y disminución de la inflación.
Los reportes y flujos indican que la inflación estimada entrará en el rango

previsto dentro de los próximos 12 meses.
Crecimiento del producto menor al potencial, actividad económica

recuperándose en los siguientes meses debido a la inyección en mayor medida
33
del gasto público y mayor precio de nuestras exportaciones durante los 3
primeros meses del año.
Las grandes potencias siguen recuperándose gradualmente a pesar de la

incertidumbre que estás mismas expresan sus políticas económicas.
d) Tipo de cambio.
Relación de equivalencia entre dos monedas de diferentes países que sirve de

referencia para las transacciones comerciales. Esta medida es necesaria para
mantener el tipo de cambio dentro de la banda de fluctuación establecida.
A inicios de año se estimaba terminar con un tipo de cambio de 3.5 pero

este se ha ido modificando gracias a los cimientos macroeconómicos que
justifican nuestra economía el cual el de mayor relevancia es el aumento de
nuestras exportaciones, estas permiten un mayor ingreso de divisa el cual al
ingresar y cubrir el pago de importaciones genera una presión a la baja del tipo
de cambio.
Tenemos como principal generador de divisas al sector minero, ya que

el aumento de los volúmenes enviados al exterior, específicamente oro y cobre,
genera mayores ingresos y esto gracias a la fortaleza china y su voraz
necesidad de seguir construyendo y por el lado americano, las políticas a favor
de la economía que Donald Trump está despegando.
Recientemente el presidente de los Estados Unidos de América ha

denunciado al Pacto de París, llevándose consigo costosas implementaciones
que las empresas debían ejecutar para no contaminar, en niveles en los que lo
hacían, el medio ambiente. Al no tener más dichas políticas como obligación, la
inversión en la industria en distintos niveles aumentará y con ello la demanda
de materias primas y derivados ocasionando un flujo de efectivo bastante
beneficioso para el mundo, pero igual de desastroso para el medio ambiente.
34
3.6
3.5
3.4
3.3
3.2
3.1
2.9
2.8
2.7
Ene. Mar. May. Jul. Set. Nov. Ene. Mar. May. Jul. Set. Nov. Ene. Mar. May.
2015 2016 2017
Figura 3: Tipo de cambio interbancario promedio junio 2015 – junio 2017

Fuente: Balanza Comercial, según BCR
e) Riesgo País.
Es la variable que relaciona el riesgo que representa para una nación o

empresa financiar operaciones de otra. La importancia de esta variable resulta
necesaria ya que se desarrolló, en mayor medida, con el comercio exterior y el
financiamiento a empresas multinacionales.
Es medido por el banco de inversión JP Morgan usando como nombre a

su herramienta, EMBI+ Perú y básicamente se mide en función a la diferencia
que genera el rendimiento de los títulos soberanos nacionales respecto a los
del Tesoro norteamericano.
Actualmente, el riesgo país del Perú se sitúa en los 1.27 puntos,

manteniéndose en el mismo nivel que la sesión anterior.1
35
EMBI + ARGENTI NA 397 0,51% -2,46% -12,75%
EMBI + BRASI L 285 0,00% 0,35% -13,11%
EMBI + COLOMBI A 191 -1,55% -7,28% -15,86%
EMBI + CROACI A 151 -1,95% -12,21% -32,29%
EMBI + ECUADOR 703 0,72% 1,30% 8,66%
EMBI + FI LI PI NAS 102 -0,97% -8,11% -9,73%
EMBI + MALASI A 138 -2,13% -4,83% -29,95%
EMBI + EGI PTO 454 0,22% 1,79% -6,00%
EMBI + MEXI CO 187 0,00% -6,97% -19,40%
EMBI + I NDONESI A 175 -0,57% -2,78% -15,87%
EMBI + PANAMA 141 0,71% -7,24% -24,19%
EMBI + PERU 127 0,00% -6,62% -27,43%
EMBI + POLONI A 52 -3,70% -29,73% -52,73%
EMBI + RUSI A 140 0,00% -2,10% -7,89%
EMBI + SUDAFRI CA 231 0,00% 0,00% -2,94%
EMBI + TURQUI A 290 -0,68% 1,05% -19,44%
EMBI + UCRANI A 574 -0,35% -1,03% -9,46%
EMBI + URUGUAY 191 0,53% -6,83% -21,72%
EMBI + VENEZUELA 2378 0,76% 6,73% 9,69%
Figura 4: Riesgo País.

Fuente: tomada de la revista Ámbito (EMBI+ elaborado por JP Morgan), Se reportaron riesgos bajos
en las economías más grandes de Latinoamérica Perú (127 puntos), México (187 puntos) y
Colombia (191 puntos).
El riesgo país se eleva ante situaciones de desconcierto, y este se genera cuando se

presentan señales en las que un deudor extranjero pueda complicarse al honrar sus deudas
al momento del vencimiento de las mismas. El riesgo país es muy sensible a la coyuntura ya
que esta muchas veces determina el rumbo, ya sea malo o bueno, que una nación pueda
tomar.
3.1.1.5 Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto.
Somos respetuosos de las normas establecidas para la producción de nuestro proyecto, ya

que consideramos que una política de calidad es fundamental para el desarrollo de nuestra
organización, es así que cumplimos con las normas técnicas establecidas por el INACAL
(Instituto Nacional de Calidad). 334.185:2015 NTP que involucra las Placas de yeso
laminado. Definiciones, especificaciones y métodos de ensayo. Esta Norma especifica las
características y las prestaciones de las placas de yeso laminado para su uso en trabajos de
construcción, incluyendo las que se prevé someter a una transformación secundaria. Incluye
las placas diseñadas para recibir decoración superficial o enlucido de yeso.
36
Ley de Rotulado 28405: El objeto de la presente Ley es establecer de manera
obligatoria el rotulado para los productos industriales manufacturados para uso o consumo
final, que sean comercializados en el territorio nacional, debiendo inscribirse o adherirse en
el producto, envase o empaque, dependiendo de la naturaleza del producto, la información
exigida en la presente Ley, a fin de proteger la salud humana, la seguridad de la población,
el medio ambiente y salvaguardar el derecho a la información de los consumidores y
usuarios.
OHSAS 18001: La certificación OHSAS 18001 es una norma de Gestión de

Seguridad y Salud Laboral diseñada para que las empresas prevengan riesgos laborales y
mejoren su rendimiento en el campo de la Seguridad y Salud Laboral. OHSAS 18001 pone
especial énfasis en los factores de prevención de riesgos mediante la identificación y
evaluación de la semejanza y gravedad de los riesgos que se presentan en el entorno
laboral.
3.1.1.6 Análisis de los Factores PEST.
Realizaremos un análisis PEST a la industria de acabados por medio de cerámicas en el

Perú, tanto el aspecto Político, Económico, Social y Tecnológico e ir observado cómo
afectará de manera positiva o negativa en el negocio que realizaremos sobre la
Comercialización de Cerámica de Yeso, buscando un desarrollo en este mercado Local.
Político y Legal.
El gobierno actualmente ha otorgado muchas facilidades en el sector

construcción e inmobiliario aprobando leyes, así como el retirar el 25% de
los fondos de las AFP para la compra de un inmueble propio. Según el
presidente del Instituto de la Construcción y Desarrollo (ICD) de la Cámara
Peruana de la Construcción (Capeco), Ricardo Arbulú se estima que el
segmento A/B tendrá una mayor expansión inmobiliaria, debido a la
posibilidad de retirar el 25 % de los fondos de las AFP, por la gran demanda
insatisfecha y por las facilidades que brindan los bancos para los créditos
hipotecarios.3
3http://www.americaeconomia.com/negocios-industrias/proyectan-que-sector-construccion-e-inmobiliario-en-
peru-crecera-4-en-2017
37
Así como también el gobierno da las facilidades de crédito Mivivienda
que es un préstamo hipotecario que permite financiar la compra de
viviendas terminadas, en construcción o en proyecto, que sean de primera
venta, respecto a los beneficios extras a las personas que accedan al crédito
Mivivienda, existe el Bono al Buen Pagador (BBP) que consiste en una
ayuda económica directa no reembolsable realizada por el gobierno la cual
es empleada como complemento o mejoramiento a la cuota inicial requerida
por productos del FMV .
Estas facilidades que brinda el gobierno impulsan cada vez más a las
personas adquirir un inmueble propio donde ellos mismos serán autores de
su decisión en elegir el compartimiento de ambientes, materiales de
construcción, diseños de acabados, la cual es punto a favor para nuestro
proyecto.
Económico.
Según el Fondo Monetario Internacional crecimiento económico del Perú se

mantendrá alto en comparación a la región debido a un mayor impulso fiscal
y el inicio del proceso de reconstrucción también señala que su proyección
para este año sucede pese a la desaceleración económica generada por los
escándalos de corrupción de Odebrecht y El Niño Costero.
Según las estimaciones de Citi la reconstrucción impactará

positivamente en la economía peruana en máximo tres trimestres, no en un
año como proyecta el gobierno y se estima que el PBI del 2018 llegaría a
4.2%.4
La reconstrucción del Perú y el auge del crecimiento inmobiliario en

diferentes zonas del país afecta a nuestra economía peruana en niveles de
familia ,empresa y estado , como en demanda de servicios públicos ,
telecomunicaciones ,capital económico ,mano de obra, maquinarias, bienes
y servicios, tecnología y recursos financieros , realizar edificaciones y obras
civiles tanto públicas como privadas generan en nuestra sociedad ingresos ,
4 http://gestion.pe/economia/citi-economia-peruana-creceria-33-2017-optimismo-reconstruccion-2190689
38
salarios , utilidades, intereses e impuestos, tanto el incremento en el ritmo
de crecimiento del sector de la construcción propicia una aceleración de los
otros sectores económicos del país .
En la revista de información de COPECO publicada en marzo cuyo

estudio de sondeo realizada por IPSOS PERU tenemos que “El 69% de
limeños ha construido su vivienda de a pocos y solo un 17% ha comprado
su casa construida, el nivel de alquiler es bastante bajo, solo un 5%
manifiesta que vive en esta modalidad”, este es un indicador positivo para el
giro de nuestro proyecto ya nos da a conocer que la mayor parte de
construcción de viviendas está realizada por nuestro público objetivo
personas con vivienda propia, donde ellos mismos toman las decisiones de
acabados, materiales a utilizar.
Otro dato interesante es el comportamiento de la población para el

financiamiento de vivienda; el 55% indica que ahorró y el 25% prefirió pedir
un préstamo bancario. Por otro lado, el 82% indicó que tiene su vivienda
inscrita en registros públicos, un 10% no está inscrito y un 8% no sabe.5
5 http://www.capeco.org/revistas/
39
Figura 5: Datos de construcción de Vivienda, según características
Fuente: Revista CAPECO mes de marzo- estudio por IPOS PERU
Social.
En la actualidad la sociedad está cambiando en cuanto a ideas,
creatividad y apariencia, según Rolando Arellano representante de Estudio
de Arellano Marketing dentro del consumidor peruano existe aquellos estilos
de vida que se miden según cómo se gasta, que tanta importancia se le
asigna al dinero, la orientación al ahorro o gasto, las elecciones racionales o
emocionales, la tendencia a la búsqueda de información entre otros.
Los inmensos cambios sociales de los últimos 30 años reflejan que

las personas de muy alto ingreso no van de la mano necesariamente con los
estereotipos creados. Es por esto de la segmentación por estilos de vida.
Arellano separa 6 estilos de vida en dos partes. Por un lado, los

estilos de vidas proactivos donde encontraremos a los sofisticados, los
progresistas, las modernas; y por otro lado los estilos de vida reactivos
donde encontraremos a los adaptados, las conservadoras y los modestos.6
6
https://blogs.upc.edu.pe/blog-de-administracion-y-marketing/entorno/los-estilos-de-vida-en-el-peru
40
Dentro de la segmentación de los estilos de vida DECO & YESO
apunta a los clientes potenciales sofisticados y a las modernas que están
siempre a la vanguardia, que buscan diferenciación.
Estos clientes encontramos en los datos estadísticos presentados

por APEIM 2016 donde el nivel socio económico B y C en Lima
Metropolitana representarían el 64.1% de la población urbana, podemos ver
la expansión de estos sectores en Lima Norte, donde se han establecido
muchos proyectos inmobiliarios y centros comerciales. DECO & YESO en la
actualidad busca reforzar su presencia en dicha zona por su alto potencial
de crecimiento.7
Figura 6: Distribución de personas según NSE 2016 – Lima Metropolitana

Fuente: APEIM
Tecnológico.
El avance de la tecnología hace que cada año se den innovaciones de todo
tipo y en todo campo, la tecnología peruana no se queda atrás con la
importación de dichas innovaciones en todos los sectores económicos el
ingreso de estos ahora es más sencillo debido que nuestro país cuenta con
tratados de libre comercio con diferentes Países líderes en innovación.
7 http://www.apeim.com.pe/wp-content/themes/apeim/docs/nse/APEIM-NSE-2016.pdf
41
El sector de la construcción se ha caracterizado por ser uno de los
más tradicionales y reacios a la innovación. Sin embargo, el estallido de la
burbuja inmobiliaria, a finales de 2007 y, la transformación de los hábitos y
expectativas de los consumidores le obliga a reinventarse al amparo de las
nuevas tecnologías.
Para el Sector de Construcción hay grandes demandas de

Tecnología por el gran crecimiento inmobiliario y desarrollo de
infraestructura en nuestro país, se utiliza la tecnología desde el empleo de
maquinarias pesadas que agilizan los procesos hasta el uso de software que
ayudan a reducir tiempo, costo, minimizar procesos, en los últimos años la
impresión en 3D también ha evolucionado en el rubro.
Mismo es el caso para poner en marcha su operación DECO &

YESO importara las maquinarias necesarias, así como el Mixer, el secador
de aire caliente que aquí dentro del Perú no son vendidos.
3.1.2 Del Sector.
3.1.2.1 Mercado Internacional.
El mercado internacional de la cerámica aún está absorbiendo el impacto de la

situación económica mundial; Sin embargo, la coherencia mantenida por las
economías emergentes, en particular en el sector de la construcción, y los
signos de recuperación gradual en el mercado de Estados Unidos, apuntan a
un escenario más optimista.
Hecho a destacar es la inclusión de nuevos países, tanto productores

como consumidores de baldosas cerámicas, integrando el grupo de los
principales actores en el segmento, una tendencia que se viene produciendo en
los últimos años.
Igualmente, importante es el continuo desarrollo tecnológico de la

industria de la cerámica mundial, el uso generalizado de la cerámica en
diferentes aplicaciones y entornos y la creciente incorporación de los conceptos
de una industria sustentable.
42
3.1.2.2 Mercado de Consumidores.
El mercado donde desplegaremos nuestros esfuerzos está conformado por

familias que, según el informe APEIM 2016, presentan un gasto promedio
anual que fluctúa entre los S/. 828 y los S/. 2,940 en el rubro de Muebles,
Enseres y Mantenimiento de Vivienda, y es este tipo de gasto el que
planeamos captar ya que cada día los habitantes de Lima están más
dispuestos hacer uso de cerámicos o mayólicas para decorar paredes de
cualquier ambiente de su hogar.
Al igual que en Lima, el interior del país presenta un constante aumento

en la demanda de este tipo de materiales y representará, en el futuro, una
porción importante de nuestros ingresos.
3.1.2.3 Mercado de Proveedores.
En la actualidad existe varias empresas que proveen el mercado peruano con

este tipo de existencias, ya sea:
Tabla 8
Proveedores
Proveedores Características
Celima
San Lorenzo Son empresas con gran trayectoria en el Perú que comercializan cerámicas
nacionales e importados, sanitarios, grifería y productos afines superando a
otras empresas dedicadas al mismo rubro. Ofrecen revestimientos cerámicos,
Romasa
sanitarios, pegamentos, porcelanas y griferías de la más alta calidad, algunas
cuentas con tiendas en el interior del país masificando así sus ventas.
Cassinelli
Fuente: Elaboración propia.
3.1.2.4 Mercado Competidor.
Como competencia directa no contamos, ya que este producto de cerámica de

yeso en 3D, no existe en el mercado peruano. Pero si podemos indicar que las
mayólicas y porcelanatos podrían serlo por la categoría de nuestro producto.
43
3.1.2.5 Mercado Distribuidor.
Para la distribución de los materiales en mención, de acuerdo a l análisis

realizado, se hace referencia que cada productor de los cerámicos, realizan su
propia distribución de sus productos, desde la planta hasta los distintos
mercados de la capital.
3.1.2.6 Leyes o reglamentos del Sector vinculados al proyecto.
Ley de Habilitaciones Urbanas y de Edificaciones, Ley Nº 29090, que faculta a

las municipalidades a iniciar procesos de habilitación urbana de oficio para
favorecer la formalización de ocupaciones irregulares de tierras, sin pagar
multas ni redimir los aportes de habilitación urbana.
Legislativo Nº 1287, que retira a los colegios profesionales de las

labores de capacitación, selección y fiscalización de los Revisores Urbanos,
mecanismo alternativo al de las Comisiones Técnicas, para la verificación
previa de proyectos de habilitación urbana y de edificación, encargándole tal
labor al Ministerio de Vivienda. Tanto los Revisores Urbanos como los
Inspectores de Obras y las Comisiones Técnicas constituyen un sistema
integrado de control de la producción inmobiliaria, que fue diseñado para que
sean los colegios de arquitectos y de ingenieros los que se harían cargo de
implementarlo.
Ley 30281, Ley de Presupuesto del Sector Público para el Año Fiscal
2015, se dispuso que para fines del otorgamiento del BBP, en el marco de la
ley 29033, Ley de Creación del BBP, los valores de la vivienda y los valores del
BBP.
3.2 Análisis del Micro Entorno.
3.2.1 Competidores actuales: niveles de competitividad.
Como empresa productora y comercializadora de cerámica de yeso decorativa,

debemos tener en cuenta que en el mercado peruano no existe el mismo producto,
pero si hay productos similares hechos de diferentes materiales. Los competidores
44
no pueden hacer nada al respecto ya que los insumos para minimizar sus costos son
totalmente diferentes al nuestro.
Durante la investigación realizada, no encontramos competidores con los

mismos productos en el mercado, pero si sustitutos como son los acabados en
porcelanatos y cerámica.
Cerámica San Lorenzo.
Empresa de fabricación y comercialización de cerámicas y porcelanatos con

presencia en América Latina.
Figura 7: Empresa San Lorenzo

Fuente: www.sanlorenzo.com
Grupo Celima Trébol.

Empresa conformada por dos empresas líderes: Cerámica Lima S.A.- CELIMA y
Corporación Cerámica S.A. -TREBOL, se dedica a la fabricación y comercialización
de revestimientos cerámicos, sanitarios, pegamentos, porcelanas y griferías de la
más alta calidad.
45
Figura 8: Empresa Celima
Fuente: www.celima.com
Kantu.
Empresa cusqueña dedicada a la fabricación de lístelos (cenefas) y complementos
decorativos hechos en cerámica, porcelanatos, mármol y vidrio.
Figura 9: Empresa Kantu

Fuente: www.kantu.com
Cerámicos Gala.
Es la nueva unidad de negocio de Aris Industrial, una empresa 100% peruana. El

éxito y crecimiento alcanzados se deben a su estrategia de diversificación en
unidades de negocio, con marcas líderes en el mercado como Barrington.
Figura 10: Empresa Gala

Fuente: www.ceramicosgala.com
46
Matter acabados de Construcción.
Es una empresa que comercializa moda y tecnología en acabados y terminaciones

para cualquier tipo de superficie y ubicación en construcción a través de mayólicas,
porcelanatos, maderas, adoquines y ladrillos siendo representante oficial de las
mejores marcas europeas del rubro.
Figura 11: Empresa Matter

Fuente: www.matter.com
3.2.2 Fuerza Negociadora de los Clientes.
El poder de los compradores es importante ya que ellos son quienes demandan

siempre una mejor calidad en los productos existentes y exigen productos y diseños
innovadores y diferenciados.
Conocemos que los compradores cuentan con un gran poder de negociación

frente a los vendedores en nuestra industria, sin embargo, consideramos que
aplicando las estrategias adecuadas podemos reducir el poder de negociación y
obtener una mayor cantidad de clientes.
Tenemos un producto diferenciado, ya que es distinto a los que ofrecen en el

mercado de mayólicas.
Contaremos con diferentes canales de ventas; como son los distribuidores de

canales de distribución.
Ofreceremos promociones de ventas, para clientes que adquieran el producto

en grandes cantidades.
47
Nuestros consumidores o clientes potenciales se enfocan en aquellas
personas que se encuentran en hogares, oficinas, departamentos, construcciones,
centros comerciales entre otros, por ser un mercado objetivo al decidir decorar el
interior de los lugares mencionados, en el cual nos estamos enfocando debido a que
existe preferencia o necesidad del cual la gente desea decorar su ambiente con un
diseño distinto a lo común.
3.2.3 Fuerza negociadora de los proveedores.
Entendamos que el poder de negociación de un proveedor no solo refiere al costo al

que oferta un producto, sino también el servicio y ventajas post venta que pueda
ofrecer, las condiciones en las que se desarrollan las labores y hasta que tan
responsables socialmente pueden ser ya que nosotros como empresa deberemos
cuidar la reputación y para ello no solo es suficiente cuidar nuestros procesos sino de
nuestros proveedores.
Para el presente proyecto se busca anticipar, atender y satisfacer las

necesidades de nuestros clientes, para ello tendremos diferentes proveedores que
nos surtirán de materia prima de manera directa y muy rápida. Este enfoque
privilegia una mejor atención y un mayor acercamiento a la realidad de los clientes,
así como un mayor y más rápido entendimiento de sus necesidades y expectativas.
La demanda de la materia prima es segura debido a la amplia gama de

empresas que ofertan el yeso cerámico, el poder de negociación de ellos dependerá
del nivel de producción con el que elaboran y extraen la materia prima y a su vez la
continuidad con la que en las canteras se extrae.
A continuación, se detalla algunos proveedores de la materia prima para

nuestro proyecto:
48
Tabla 9
Relación de Proveedores
EMPRESA DIRECCION PRODUCTOS/SERVICIO
CASAMAGNA Email: casamagna@oeru.com Dirección: Fabricación y venta de molduras hechas
calle enrique palacios # 864 - Miraflores en base a yeso, yeso para acabado
Web: www.casamagnaperu.net perfecto a los techos y paredes de casas,
COMACSA Email: comacsa@comacsa.com.pe Venta de yeso agrícola, yeso cerámico
Dirección: av. universitaria 6330 - atención a provincias.
urb. infantes - los olivos. Web:
www.comacsa.com.pe
PENTA Email: pentaindustrias@terra.com.pe Fabricación de yeso para moldes y
INDUSTRIAS Dirección: jr. Víctor Alzamora 286 Urb. matrices distribución nacional y
SAC barrio chico- surquillo. Web: exportación.
www.pentaindustrias.com
YESO LA Email: ventas@quimand.com.pe Dirección: Fábrica de yeso cerámico, agrícola y de
LIMEÑA Av. Castilla 311- Ate vitarte-Lima Web: construcción, tizas mallas especiales.
www.quimicaandina.com.pe
Fuente: Elaboración propia
Si bien empresas como Martell y Química Oriental validan el tipo de

empresa al que venderán su producción para asignar el precio y calcular la
frecuencia y volumen con la que el cliente contará, estas no diferencian en gran
proporción una gran empresa de una pequeña o mediana empresa como la que se
plantea iniciar.
El dominio en negociación también dependerá de la región en la que el

producto es extraído y tratado ya que el precio se verá influenciado por la
competencia desleal que es producto de las extractoras informales y un claro
ejemplo de este tipo es lo que hoy se ve en Lambayeque ya que de más de 30
empresas que se dedican a la extracción de este mineral solo una es formal,
Salmuera Sudameris de propiedad de Cementos Pacasmayo, por lo que siendo el
único proveedor puede establecer precios por encima del promedio ya que las
condiciones con las que los obreros trabajan en las empresas informales alejan a
potenciales compradores que sopesarán el bienestar social a la ventaja que un
menor costo de adquisición del yeso cerámico significaría.
3.2.4 Amenaza de productos sustitutos.
Las empresas de comercialización de productos sustitutos que se encuentran en el

mercado de la construcción y terminación de acabados de interiores ofrecen
productos que provienen de fabricación nacional e internacional, ofreciendo
productos con una gama de diseños ya estandarizados de acuerdo a la temporada
49
con materiales ya establecidos, con dificultad de conseguir siempre el mismo
diseño, y a costos elevados.
Entre los productos sustitutos que pueden satisfacer la misma necesidad de

nuestro producto están:
 Papeles estampados con dibujos

 Telas cueros y sintéticos similares
 Recubrimientos rígidos.
 Enchape de piedra
 Enchape de lajas.
 Enchape de mármol
 Enchape de piedra artificial (azulejos, mayólicas, cerámicas, laminados, etc)
 Tarrajeos y enlucidos.
 Pinturas, barnices y técnicas pictóricas.
3.2.5 Competidores potenciales barreras de entrada.
Para el presente proyecto de factibilidad de una empresa productora y

comercializadora de cerámica de yeso decorativo se intentará ingresar al mercado
con productos de alta calidad a precios más bajos, diseños personalizados a gustos
de nuestros clientes, los que nos diferenciará de los posibles nuevos competidores
que intenten incursionar en el mismo giro de negocio.
50
Capítulo IV: Plan Estratégico
4.1 Visión y Misión de la empresa
Visión.
“Ser reconocidos como una la primera Empresa Peruana dedicada a la

fabricación de diseños de cerámicas a base de yeso que proporciona las soluciones
más versátiles e innovadoras para ambientes y estilos”
Misión.
“Somos una empresa que fabrica y comercializa cerámicas decorativas con

relieve hechas de yeso y otros aditivos, la cual ofrece un nuevo concepto de diseño de
vanguardia mundial, contamos con personal altamente calificado en un ambiente laboral
grato que busca el desarrollo integral de sus recursos humanos”.
4.2 Matriz FODA
51
Cuadro 1: Matriz FODA
ANALISIS INTERNO DE EMPRESA
Fortalezas Debilidades
1. Falta de reconocimiento en el
mercado por ser una empresa nueva.
MATRIZ FODA 2. Falta de sucursales.
3. Infraestructura limitada.
4. Red de contactos reducida.
5. Difícil acceso al capital.
6. Bajo poder de negociación.
Oportunidades FO DO
1. Habilidad para detectar las 1. Publicitar en medios digitales

1. Mejora en el ingreso de los
oportunidades de negocio que se dirigidos a estratos solventes esta
hogares.
puedan presentar. nueva propuesta.
2. Cambios en las preferencias 2. Presentar un producto con valor 2. Identificar nichos para el despliegue
del consumidor por lo moderno. añadido notorio. de nuevos puntos de contacto.
3. Sector diseño y decoración en
3. Alianzas con empresas socias. 3. Atención a ventas de manera virtual.
expansión.
4. Asociarnos a diseñadores y
4. Usar canales digitales para contactar
4. El índice desempleo en el país. arquitectos para promover el producto
y presentar el producto.
y obtener beneficios.
5. Reducción de las barreras 5. Fidelizar al proveedor para asegurar 5. Otorgar créditos previa evaluación
físicas. el flujo de materiales. del cliente.
6. Establecer precios rentables para la 6. Establecer precios que permitan

6. Competencia inexistente. empresa y competitivos para el cubrir el sobrecosto de iniciar el
consumidor final. negocio.
ANALISIS INTERNO DE EMPRESA
Amenazas FA DA
1. Agresividad del producto 1. Diferenciar nuestro producto por su

1. Aumento publicidad en medios,
sustituto. calidad y diseño.
2. Flexibilizar precios para asegurar la 2. Reducir costos administrativos o
2. Inflación
demanda y no afectar resultado. reasignar funciones.
3. Implantar medio de cobro
3. Ubicación estratégica del punto de
3. Inseguridad electrónico o mediante uso de
contacto.
agencias bancarias.
4. Medición continúa de su meta en 4. Reducir la rotación de personal
4. Sobrecostos laborales
base a sistema de recompensas. calificado.
5. Seguimiento constante al marco 5. Establecer un fondo de contingencia
5. Modificación del marco jurídico legal para prevenir que modificaciones para poder implementar cambios
jurídicas puedan afectar el negocio. realizados al marco legal.
6. Red de proveedores de distintas
partes del país para así reducir la
6. Desarrollo de planes de evasión
6. Clima dependencia de unos cuántos que
ante sismo e inundaciones.
puedan afectar el flujo de MP en
situaciones complejas.
52
4.3 Estrategias Genéricas
4.3.1 Estrategia de liderazgo en costos.
Construcción de la planta donde se puedan producir grandes volúmenes de

mayólicas de yeso, de manera eficiente.
Una fuerte inversión en equipos de tecnología, compra de maquinarias (mixer,

mesa transportadora, secador).
Riguroso control de costo de materia prima y gastos indirectos.

La disposición de precios bajos de las mayólicas de yeso frente a nuestra
competencia como porcelanatos, cerámicas importadas, etc., para lograr una mayor
participación del mercado.
Minimizar los costos logísticos en el proceso de distribución del producto.
4.3.2 Estrategia de diferenciación.
Elaboración de un producto único en la gama de mayólicas, producto mayólicas

fabricadas a base de yeso y aditivos no producidas ni comercializadas en el Perú.
Diferenciación en el diseño del producto, elaboración de las mayólicas de

yeso con diseños en alto relieve.
Producto consecuente en sus diseños según pasa el tiempo.
Elaboración de las mayólicas de yeso con diseños personalizados en un

futuro si el cliente lo desea.
Entrega oportuna y trato directo con el distribuidor o cliente directo.
4.3.3 Estrategia de enfoque.
Concentración en la atención de nuestro público objetivo, segmentación de mercado

según NSE B y C.
53
Enfoque en la venta de las mayólicas de yeso a precio accesible a nuestro
segmento de mercado, por debajo de la competencia.
4.4 Objetivos
4.4.1 Objetivo general.
Lograr ser una empresa diferenciada por sus diseños y precios bajos que mantienen
la vanguardia e innovación en sus diseños, brindando un servicio personalizado a
nivel nacional.
4.4.2 Objetivos estratégicos.
 Reducción de mermas en un 5% en todo el proceso productivo en el

primer año.
 Implementación de 3 puntos de venta para el año 2019.
 Ofrecer el servicio competo de instalaciones del producto para el año 2020.
 Ofrecer la venta de mayólicas personalizas a gusto del cliente para el año
2021.
 Incrementaremos nuestras ventas en un 25 % para el año 2022.
 Ofrecer el servicio de decoración de interiores para el año 2022.
 Incrementar nuestras ventas ingresando a provincias con un 15% de
participación para el año 2022.
54
Capítulo V: Estudio del Mercado
5.1 Investigación de Mercado
5.1.1 Criterios de Segmentación.
a) Geográficas:
Que residan en el cono norte de Lima metropolitana en el último año.
b) Zonas Urbanas utilizadas:
Basado en el perfil elegido para la segmentación del estudio. La población estará

conformada por los habitantes de las zonas urbanas 1 y 2 del ENAHO (Encuesta
Nacional de Hogares). Los distritos correspondientes a cada zona son los
siguientes:
Zona 1 (Puente Piedra, Comas, Carabayllo).
Zona 2 (Independencia, Los Olivos, San Martín de Porras).
c) Socioeconómicos:
De nivel socioeconómicos B y C compradores de productos decorativos al

menos 1 vez al mes como mínimo, como se muestra en la tabla 10.
5.1.2 Marco Muestral.
 Margen de error Utilizado: Se utilizará el margen de error usualmente aceptado,

el cual asciende al 5%.
 Desviación Estándar: La presente investigación hace uso de una desviación
estándar del 1,96, para un nivel de confianza del 95%.
55
Tabla 10
Público objetivo en las zonas materia del estudio de mercado
NSE Distritos Hogares totales en zonas
ByC Zona 1 (Puente Piedra, Comas, Carabayllo) 291.650 hogares con casa
Zona 2 (Independencia, Los Olivos, San Martín propia
de Porras)
Según información investigada hay un total de 2’686,690 hogares pertenecientes al

departamento de lima y callao de las cuales 1’687,241 cuentan con hogares propios,
además 440,109 pertenecen a la Zona 1 y 2, por último, existen 291,650 hogares del nivel
socioeconómico B y C que representa a nuestro mercado Potencial con Viviendas Propias.
Este dato nos permite calcular el tamaño de muestra para las encuestas sobre nuestro
producto. Lo cual, bajo condiciones normales nos da como resultado:
Tenemos así la muestra de encuestas dirigidas a nuestra muestra bajo la proporción

de datos presentado por ENAHO, esto nos da una proporción de 64% (247 encuestas) para
la zona 2 y 36% (137 encuestas) para la zona 1.
5.1.3 Tipos de investigación.
5.1.3.1 Exploratoria: Entrevista al Experto y Focus Group.
Entrevista Experto 1.
Entrevistamos a la Sra. Rossi Aguilar – Gerente General de la Distribuidora de

cerámicas y porcelanatos, con más de 35 años de experiencia en el rubro.
56
En la entrevista le comentamos del proyecto, lo cual le pareció bastante
interesante la propuesta de nuestro negocio. Y resalto tres características que debe
tener nuestro producto:
Ser Innovadora, es decir que no exista dentro del país.
Indicó no había escuchado de esta propuesta antes, por lo que le parecía

bastante interesante.
Y que siempre mantengamos un stock para cubrir la demanda del mercado.
Le preguntamos sobre la forma de pago que se suele hacer en estas

transacciones y nos indicó que existen varias, al contado, a 30 días, que lo usual es
pagar al contado ya que la mercadería rota cada 15 días.
Resalto al final de la entrevista que, si llevaban el proyecto a la realidad,

quería tener la exclusividad de los modelos.
Entrevista Experto 2.
Entrevistamos al Sr. Marlon Gutiérrez – Administrador de la distribuidora RAMISA,

ubicada en el distrito de Puente Piedra.
Objetivo:
Conocer la aceptación del producto además de la demanda mensual de pedidos y
venta de las diferentes mayólicas y porcelanatos similares a nuestro producto para
asociar los requerimientos de calidad y pedidos estratégicamente al proyecto.
Guía de preguntas:
1. ¿Conoce las mayólicas hechas de yeso en relieve 3D para decoración de

paredes en interiores?
2. ¿Los modelos con relieve sean en porcelanatos, mayólica, piedra entre otros
tienen gran acogida por sus clientes?
57
3. ¿Qué diseños se venden más o prefiere el público en cuanto a diseños con
relieve?
4. ¿Cuánto tiempo se encuentra en almacén el producto antes de ser vendido?
5. Considerando solo las mayólicas con alto relieve, ¿Cuánto es el margen de
ganancia de este producto?
6. ¿Qué aspectos influyen en la decisión de aceptar un proveedor?
7. ¿Si le ofreciéramos mayólicas o hechas de yeso en alto relieve a un menor
costo asegurándole la confiabilidad del producto las ofrecería en su tienda?
8. ¿Qué tipo de cliente lo visita? ¿Cuánto vende al día aproximadamente
considerando sólo modelos de alto relieve?
9. ¿Sus ventas incrementan en alguna estación o fechas en especial?
10. ¿Los pagos a sus proveedores son contra entrega o tiene plazos de 30 días a
más?
11. ¿Cómo funciona la forma de pago hacia sus proveedores?
12. ¿Considera que el producto que ofrecemos les podría interesar a sus clientes?
Conclusiones:
Concluimos gracias a la vasta experiencia del Sr. Gutiérrez en que el producto que
ofrecemos es bastante atractivo por los diseños que ofrecemos y la novedad en la
materia prima acompañado de bajos precios, ya que afirma que hay bastante
acogida por mayólicas con relieve que son importadas. Asimismo, manifiesta que
cuenta con un margen de ganancia considerable y que para él es importante que el
producto cuente con una buena estrategia de promoción.
Entrevista a Profundidad.
Se realizaron Entrevistas de Profundidad a diferentes personas que pertenezcan a

nuestra Segmentación, donde nuestros participantes de los Distritos de SMP,
Independencia, Los Olivos, Puente Piedra, Comas, Carabayllo.
El Objetivo fue adquirir información sobre el Proyecto que vamos a

Desarrollar (las preguntas se encuentran en el anexo del Documento) de esta
58
manera saber que piensan y sienten nuestros clientes potenciales en el mercado
actual.
Cuando realizamos la pregunta: ¿Qué le viene a la mente cuando escucha la
Cerámica de Yeso?, observamos que nuestros participantes al inicio nos
mencionaron una pieza decorativa del material indicado, ocasionado que nosotros
cambiemos la pregunta y reforcemos el concepto de nuestro Proyecto a Mayólicas
de Yeso.
Fue allí donde la pregunta tuvo un cambio enorme para el personal

entrevistado de tal manera que el enfoque fue más sensible al espectador.
También concluimos que los colores pasteles en la decoración fue otro de los
factores que descubrimos, además que las personas participantes de la Entrevistas
indicaron que les encantaría contar con un producto que cambie la decoración en la
sala, pero luego salieron más ideas para decorar los cuartos según las edades, el
pasadizo de la casa, la cocina, el baño, permitiendo observar que el Proyecto tiene
una amplitud de uso. Además, que los clientes preferían las Distribuidoras conocidas
tanto en Palao como Puente Piedra ya que hay exclusividad y variedad en esos
puntos de ventas. Permitiendo captar la necesidad de usar un canal de Distribución
B2B para nuestro negocio.
Focus Group.
Como otra fuente de Información primaria hemos utilizado la Investigación

Cualitativa del Focus Group; explicaremos cuáles fueron los objetivos, (Véase cuadro
8 y 9) el desarrollo de la actividad, la percepción del cliente y las conclusiones.
(Véase cuadro 10)
59
Cuadro 2: Focus Group 1
Datos Focus Group 1

Fecha Miércoles 26 de Abril de 2017
No. De participantes 10
Lugar de trabajo de los
Zona 2
participantes
Nivel Socio Económico B/C
Duración 45 minutos
 Identificar el perfil del cliente que comprará la Mayólica de
Yeso.
Objetivos  Validar y evaluar la aceptación del Producto Mayólicas de
Yeso para el cliente.
 Evaluar el canal de compra
Figura 12: Focus Group 1

Características de los participantes Focus Group 1:
Personas del Nivel Socio Económico “B y C”, residentes del sector SMP.
Sexo: Masculino y Femenino
Edad: 25 a 59 años.
60
Ubicación de Focus: Palao
Fecha y hora: 26.04 hora 7:00 pm
Duración: 45 minutos
Moderador: Percy Oyolo
Datos Focus Group 2
Fecha Miércoles 26 de Abril de 2017

No. De participantes 10

Zona 2
participantes

 Validar y evaluar la aceptación del Producto

Mayólicas de Yeso para el cliente.
Objetivos  Evaluar las promociones de las Mayólicas de Yeso.
 Identificar los precios y compra de la Mayólica de
Yeso.
Características de los participantes:

61
Personas del Nivel Socio Económico “B y C”, residentes del sector SMP.
Sexo: Masculino y Femenino
Ubicación de Focus: Palao
Moderador: Percy Oyolo

Datos Focus Group 3
Fecha Miércoles 03 de Mayo de 2017
No. De participantes 10, Maestros de Obras en construcción.
Zona 1
participantes
 Validar y evaluar la aceptación del Producto Mayólicas de Yeso
para el cliente.
Objetivos
 Evaluar las promociones de las Mayólicas de Yeso.
 Identificar los precios y compra de la Mayólica de Yeso.
Fuente: Elaboración Propia

62
Personas del Nivel Socio Económico “B y C”, del sector Puente Piedra.
Sexo: Masculino
Ubicación de Focus: Puente Piedra
Moderador: Martín Centeno
Cuadro 5: Conclusiones del Focus Group
CONCLUSIONES
FOCUS GROUP Nº 1 FOCUS GROUP Nº 2 FOCUS GROUP Nº 3
FAMILIAS FAMILIAS ALBAÑILES
A 8 de nuestros clientes les
El cliente acepta el producto
encantó la idea para decorar sus
como algo nuevo e innovador,
viviendas con las Mayólicas de Observaron que el producto es
además por las características
Yeso y 2 de ellos no aceptaron y de fácil instalación.
de la pieza presentada es para
prefieren las tradicionales como
decorar su vivienda.
la pintura.
Todos los entrevistados El diseño presentado fue
compran mayólicas para decorar Desean que existan aceptado y les encantó la idea
su vivienda como una promociones al adquirir lotes de que pueden crear más diseños y
satisfacción de crecimiento compras. siempre se van a encontrar en el
social y personal. mercado.
Al observar el producto, Expresaron que les daría temor
indicaron que es de utilidad por El precio fue uno de los factores que el producto fuera muy frágil
los diseños que se pueden que captó la atención por ser y al explicarles las
desarrollar para varios más competitivo que las composiciones, durabilidad y el
ambientes de la vivienda y es actuales. palpar la mayólica de yeso,
muy elegante. comprobaron que será duradero.
Tres de nuestros entrevistados
Indicaron que ellos pueden
indicaron que prefieren comprar Se necesitará trabajar mucho en
realizar las instalaciones como
en Distribuidoras como Maestros la marca ya que parece una más
servicios de terceros y que los
y Sodimac porque les permiten del mercado.
capacitemos para ello.
utilizar tarjetas de crédito.
Las distribuidoras como canales
Indicaron que exista variedad de
de compra han sido las más
Al Referir el Producto desean colores como el blanco natural,
aceptadas como Palao y Puente
descuentos especiales para beige, negro y colores suaves ya
Piedra, éste último por ser un
ellos. que decorarían y tranquiliza el
distrito en crecimiento
ambiente.
inmobiliario.
Desearían hacer pedido Indican que sería un buen
Desean variedad de colores
personalizados según gustos de negocio para ellos ser
como el negro, pasteles, beige.
los participantes. distribuidores.
63
Cuadro 6: Conclusiones de la Aceptación y Rechazo del Producto
Se Acepta Se Rechaza
Que garantice que no se romperá

El producto de Mayólicas de Yeso
fácilmente.
La decoración en varias partes de la

Falta variedad de colores.
vivienda.
Que no desarrollaremos diseños

El precio propuesto a los clientes.
personalizados.
Es fácil para instalar. Mejorar la presentación sobre el Yeso.

Captar el mercado de uso de pinturas,
Fortalecer las Promociones.
etc.
Cambios y mejoras:
 Realizaremos nuevas fórmulas para obtener la variedad de colores como el negro,

beige, pasteles y colores suaves.
 Mejorar la comunicación que la Mayólica de Yeso es resistente y no frágil.
 Analizar qué tan factible será en el Proyecto los diseños personalizados y que
valor nos dará como Empresa.
 Elaborar estrategias de Marketing para captar al mercado que usa la pintura.
5.1.3.2 Cuantitativa: Método de encuestas
Encuestas.
Como otra fuente de Información primaria hemos utilizado la Investigación
Cuantitativa de las Encuestas; analizaremos las respuestas y buscaremos mediante
un análisis la aceptación del producto Mayólicas de Yeso como se muestra en el
cuadro 8.
64
Cuadro 7: Ficha Técnica de encuestas
FICHA TECNICA
Objetivo general:
 Conocer la aceptación del producto por parte de los compradores.

 Conocer los canales de compras.
 Conocer el perfil del comprador.
Grupo objetivo: Hogares de la Zona 1 y 2, personas toman decisión de compra entre 25 a
59 años de edad, pertenecientes a los NSE B y C.
Instrumento: Cuestionario de 21 preguntas
Tamaño Muestral: 384 encuestas efectivas
Técnica: Encuesta personal (cara a cara) en diferentes puntos del distrito
Tipo de muestreo: Probabilístico
Muestreo: Estratificado
Margen de error: 5% con un nivel de confianza de 95.45
Fecha de campo: 27 de abril de 2017
Preguntas y Análisis de las Encuestas.
1.- ¿Tiene casa Propia?
Figura 15: Pregunta 1.- ¿Tiene casa Propia?

Análisis 1: Comprobamos que en ambas zonas existe un porcentaje

considerable que afirma contar con vivienda propia, ello se ve reflejado por encima
del 70% para los distritos de Puente Piedra y San Martín de Porres respectivamente.
65
2.- ¿Toma usted decisión de compra para decorar su casa Propia?
Figura 16: Pregunta 2.- ¿Toma usted decisión de compra para decorar su casa
Propia?
Análisis 2: Se comprueba que del total de los encuestados que cuentan con
casa propia más del 60% manifiesta tener decisión de compra para la decoración de
su hogar ello en ambos casos para las dos zonas encuestadas.
3.- ¿Ha comprado mayólicas para decorar su casa?
Figura 17: Pregunta 3.- ¿Ha comprado mayólicas para decorar su casa?
66
Análisis 3: Comprobamos la decisión de compra del encuestado al afirmar
tener experiencia en la compra en mayólicas, en tal sentido es favorable para el
proyecto pues se confirma que el encuestado está familiarizado con el producto,
tenemos un resultado de 73% y 81% de aceptación tanto en el distrito de Puente
Piedra y San Martín de Porres respectivamente.
Preguntas en relación al Producto
4.- ¿Cómo evaluaría esta Mayólica Decorativa de Yeso, siendo 5 Muy útil y 1
nada útil?
Figura 18: Pregunta 4.- ¿Cómo evaluaría esta Mayólica Decorativa de Yeso?
Análisis 4: Es muy interesante el resultado de esta pregunta, ya que

confirmamos que el producto tiene resultados favorables, el encuestado manifiesta
de forma positiva la utilidad de la mayólica de yeso, contamos con un resultado de
más del 28% en un buen escenario para ambas zonas, teniendo en cuenta que es un
producto nuevo en el mercado.
67
5.- En comparación con otros productos semejantes, la calidad de esta
Mayólica de Yeso es:
Figura 19: Pregunta 5.- En comparación con otros productos semejantes

Análisis 5: En comparación a productos semejantes el 48% de encuestados

manifiestan que la calidad de nuestra mayólica de yeso es similar o casi la misma.
Sin embargo, existe un importante número de personas que representan más del
30% de encuestados que afirman que la calidad de nuestro producto es mayor. Ello
nos impulsa a trabajar en una estrategia para resaltar las ventajas de nuestro
producto.
6- En una escala del 1 al 5, donde 5 es "Muy interesante" y 1 es "Nada

interesante".
¿Cómo de interesante es el nombre DECOR&ESO para usted? (&=Y)
68
Figura 20: Pregunta 6.- ¿Cómo de interesante es el nombre DECOR&ESO para
usted?
Análisis 6: Logramos confirmar la aceptación e interés del encuestado con el

nombre de nuestro producto, tenemos un resultado del 58% y 56% para la zona de
Puente Piedra y San Martín de Porres respectivamente, a su vez existe un 4% y 2%
que manifiesta no mostrarse interesado.
7.- ¿Cuál o cuáles de los siguientes aspectos le atraen del producto?
Figura 21: Pregunta 7.- ¿Cuál o cuáles de los siguientes aspectos le atraen del
producto?
69
Análisis 7: Es importante resaltar la importancia de esta pregunta ya que nos
brinda una mejor perspectiva de las características que el encuestado prefiere al
elegir el producto, de esta manera podemos resaltar dichas ventajas. Comprobamos
que para ambas zonas se resalta el diseño y la durabilidad del producto con un
resultado de más de 45% y 22% respectivamente.
8.- ¿En qué lugar de la casa lo colocaría para decorar?
- Dormitorio
- Baño
- Pasadizo
- Sala
- Cocina
- Techo interno
Figura 22: Pregunta 8.- ¿En qué lugar de la casa lo colocaría para decorar?
Análisis 8: Esta pregunta nos orienta principalmente en conocer el portafolio

de diseños que podemos fabricar de acuerdo a la demanda del cliente, en este caso
obtenemos un resultado de casi el 50% para la categoría de sala, le sigue el
pasadizo, dormitorio y baño con una participación menor al 20% para ambas zonas.
70
9.- Aparte del producto, ¿qué otros factores influyen en la decisión de su
compra?
Figura 23: Pregunta 9.- ¿Qué otros factores influyen en la decisión de su compra?
Análisis 9: Esta pregunta nos ayuda a analizar los aspectos más importantes
para nuestros consumidores al momento de la decisión de compra, así podemos
desarrollar una estrategia de marketing orientada a los aspectos más resaltantes, en
tal sentido los resultados obtenidos mostraron el 44% y 45% de influencia en cuanto
a la garantía del producto.
10.- ¿Conoce estas marcas de mayólicas en el mercado actual?
- San Lorenzo
- Celima
- Gala
- Pamesa
- Lamosa
- Karson
71
Figura 24: Pregunta 10.- ¿Conoce estas marcas de mayólicas en el mercado actual?
Análisis 10: Esta pregunta nos muestra la participación de la competencia en

el mercado actual, en este caso comprobamos que los consumidores tienen
posicionada algunas marcas como las más resaltantes a la hora de elegir este tipo
de producto, en este caso son: Celima con un 45% y 46% y San Lorenzo con un 39%
y 41% para las zonas de Puente Piedra y San Martín de Porres respectivamente,
dejando con una participación de casi menos del 5% para otras marcas.
11.- ¿Cuál de estas marcas le brinda más confianza?
- San Lorenzo
- Celima
- Gala
- Pamesa
- Lamosa
- Karson
72
Figura 25: Pregunta 11.- ¿Cuál de estas marcas le brinda más confianza?
Análisis 11: Se confirma la pregunta anterior a través de estos resultados, ya

que al tener el consumidor una marca posicionada, muestra un grado de confianza
favorable, ello está representado con un 55% y 56% para Celima y San Lorenzo con
un 43% y 42% para las zonas de Puente Piedra y San Martín de Porres
respectivamente, dejando con una participación de casi menos del 1% para otras
marcas.
Preguntas relacionado a la PLAZA
12.- Si quieres comprar algo para el hogar, ¿dónde lo compras?
- Tienda de artículos para el hogar

- Internet (online)
- Supermercado
- Centro Comercial
- Distribuidoras
73
Figura 26: Pregunta 12.- Si quieres comprar algo para el hogar, ¿dónde lo compras?
Análisis 12: El resultado obtenido nos muestra la elección del consumidor por
el lugar donde realiza sus compras en un primer momento, está referido al hogar de
forma general, en este caso el resultado apunta a una mayor participación a las
tiendas de artículos para el hogar con un 46% para ambas zonas, luego con una
menor participación se encuentras los supermercados, distribuidoras, centros
comerciales e internet.
13.- Y si quieres comprar mayólicas para tu casa, oficina, negocio ¿dónde los
compras?
- Tienda de artículos para el hogar

- Internet (online)
- Supermercado
- Centro Comercial
- Distribuidoras
74
Figura 27: Pregunta 13.- Y si quieres comprar mayólicas para tu casa, oficina,
negocio ¿dónde los compras?
Análisis 13: Contrariamente a la pregunta anterior, obtenemos una mayor

participación para las distribuidoras como lugar donde el consumidor elegiría comprar
las mayólicas de yeso, se obtiene así un resultado del 53% y 57% para las zonas de
Puente Piedra y San Martín de Porres respectivamente. Le sigue los centros
comerciales, que sabemos que para nuestro producto representan las tiendas como
son: Promart, Sodimac y Maestro. Esta información nos ayudará con la colocación de
nuestro producto en lugares estratégicos.
14.- ¿Con qué frecuencia sueles participar en actividades de compra para la

mejora de su hogar?
- 1 vez al año
- 1 vez cada 2 años
- Nunca
75
Figura 28: Pregunta 14.- ¿Con qué frecuencia sueles participar en actividades de
compra para la mejora de su hogar?
Análisis 14: Los encuestados afirman realizar compras al menos una vez al
año, es un hecho que las zonas elegidas se encuentran en auge, por ende, el
consumidor cuenta con un mayor poder adquisitivo en la actualidad que le permite
destinar parte de sus ingresos a actividades de compra diferentes a suplir
necesidades básicas.
15.- ¿Qué método de pago utilizas para pagar por tus compras?
Figura 29: Pregunta 15.- ¿Qué método de pago utilizas para pagar por tus
compras?
76
Análisis 15: El 50% de los encuestados manifiestan que el medio de pago que
más utilizan es el pago en efectivo, sin embargo, muy seguido también con una
participación de 41% los encuestados afirman usar tarjetas de crédito.
16.- ¿A través de que medio o medios le gustaría recibir información sobre este
producto?
- Internet
- Anuncios en prensa o revista
- Folletos
- Televisión
- Vallas publicitarias
- Radio
Figura 30: Pregunta 16.- ¿A través de que medio o medios le gustaría recibir
información sobre este producto?
Análisis 16: Existe una posición similar entre los medios físicos para difundir
el producto según los encuestados, ya que en su mayoría prefieren los folletos y las
revistas o anuncios en prensa, seguido del internet, televisión y con muy poca
participación la radio.
77
Preguntas relacionado a la PROMOCIÓN
17.- ¿Recomendaría este producto a otras personas?
Figura 31: Pregunta 17.- ¿Recomendaría este producto a otras personas?

Análisis 17: La gran mayoría de encuestados recomendaría nuestro producto

a otros clientes, esto nos muestra la aceptación del consumidor por la mayólica de
yeso.
18.- ¿Qué medio de comunicación usa para recomendar este producto a otras
personas? (Puede marcar varias opciones a la vez)
- De boca a boca
- Redes Sociales
- Teléfono
- Revistas
- Folletos
- WhatsApp
- Correos Electrónicos
78
Figura 32: Pregunta 18.- ¿Qué medio de comunicación usa para recomendar este
producto a otras personas?
Análisis 18: Confirmamos con esta pregunta que el consumidor prefiere el

medio físico de difusión del producto, como son revistas y folletos, sin embargo,
también es importante recalcar que los resultados muestran una importante
participación a las redes sociales y la experiencia de otros consumidores, ello
debemos tener en cuenta para la difusión de nuestro producto.
Preguntas relacionado al PRECIO
19.- ¿Cuánto dinero estarías dispuesto a pagar por 1 mt2 de las Mayólicas
Decorativas de Yeso?
Figura 33: Pregunta 19.- ¿Cuánto dinero estarías dispuesto a pagar por 1 mt2 de las
Mayólicas Decorativas de Yeso?
79
Análisis 19: El 47% y 49% de los encuestado en las zonas de Puente Piedra y
San Martín de Porres manifiestan que estarían dispuestos a pagar por nuestro
producto en una presentación de 1 el importe de S/ 90. Ello nos ayudará más
adelante a definir el precio de nuestro producto.
20.- Partiendo de la base que el precio de este producto le pareciera aceptable,

¿Qué probabilidad hay de que lo comprase?
- Lo compraría en cuanto estuviese en el mercado

- Lo compraría en un tiempo
- Puede que lo comprase en un tiempo
- No creo que lo comprase
- No lo compraría
Figura 34: Pregunta 20.- ¿Qué probabilidad hay de que lo comprase el producto?
Análisis 20: Tenemos un resultado por encima del 50% en ambas zonas, las
cuales manifiestan que sí compraría nuestro producto, sin embargo, existe un
importante número de personas que dudan de la compra, en este sentido debemos
de aplicar estrategias para convencer a estos posibles consumidores, logrando que
nuestro producto sea más atractivo.
80
21.- Por favor, evalúa las siguientes características del producto según tu
experiencia:
Figura 35: Pregunta 21.- Evalúa las siguientes características del producto según tu
experiencia:
Análisis 21: El resultado nos muestra que el consumidor conoce algunas de

las ventajas del producto por ende lo considera de alta calidad, asimismo le resulta
atrayente el precio sugerido, ya que en comparación con la competencia es más
accesible.
5.2 Demanda y Oferta
5.2.1 Estimación del mercado potencial.
El mercado potencial, basado en el último reporte de hogares de APEIM 2016 lo

conforman los hogares de los niveles socioeconómicos B y C de las zonas 1 y 2 de
Lima metropolitana, como se muestra el cuadro 8.
81
Cuadro 8: Estimación mercado potencial
Total de hogares 2,686,690

NSE B 22.30% 599,132
NSE C 40.50% 1,088,109
TOTAL 1,687,241
Hogares con casa propia

B C
Zona 1 5.10% 11.70%
30,556 127,309
Zona 2 14.60% 17.90%
87,473 194,772
TOTAL 440,109
Vivienda PROPIA
NSE B 70.00% 82,620
NSE C 64.90% 209,030
Total 291,650
5.2.2 Estimación del mercado disponible.
El mercado disponible lo obtendremos del resultante entre el cruce de nuestro

mercado potencial con la disponibilidad de participación en la compra de un
consumidor por medio la pregunta: ¿Con qué frecuencia sueles participar en
oportunidades de compra, como se muestra en el cuadro 11?
Tabla 11
Estimación mercado disponible
Frecuencia de compra
Zona 1 85% 88,411

Zona 2 92% 172,627
TOTAL 261,037
5.2.3 Estimación del mercado efectivo.
El mercado efectivo se disgrega en base a la pregunta hecha en la encuesta de la

siguiente manera: ¿Cuánto dinero estarías dispuesto a pagar por 1 metro cuadrado?;
como se muestra en el cuadro 9.
82
Cuadro 9: Estimación mercado efectivo
Personas dispuestas a pagar 70 y 90 soles.

S/.70.00 S/.90.00
Zona 1 24,755 41,553 66,308
Zona 2 46,609 84,587 131,196
Total 197,504
5.2.4 Estimación del mercado objetivo.
Una vez definido nuestro mercado efectivo, nosotros estimamos captar para el primer
año de ventas al 2% de los hogares del mercado efectivo que representarán el 0.5%
de las ventas anuales de mayólicas y cerámicos de Lima, como se muestra en la
tabla 12.
Tabla 12
Estimación mercado efectivo
Crecimiento número de hogares con casa propia
*1.30% 2017 2018 2019 2020 2021
Hogares 197,504 200,072 202,673 205,308 207,977
Fuente: INEI Crecimiento Poblacional
Cuadro 10: Ventas de mayólicas y porcelanatos en Lima
Ventas de mayólicas y porcelanatos en Lima

2016 2017 2018 2019 2020
Lima (millones) 593.32 634.85 682.47 735.02 793.82
Crecimiento 7.00% 7.20% 7.50% 7.70% 8.00%
Proyección (miles) 0 0 0.56 0.616 0.71
Participación 0.08% 0.08% 0.09%
5.2.5 Estacionalidad
Se tienen fechas claramente definidas en los que el aumento de la demanda se da

de manera palpable, pero estás al ser distante una de otra no sería justo determinar
que el tipo de producto tiene una estacionalidad marcada ya que la demanda
aumenta en fechas de mayores ingresos como lo son Marzo, Julio y Diciembre
83
debido a las gratificaciones y en menor medida por los excedentes de los cuatro
sueldos de las compensaciones por tiempo de servicio.
5.2.6 Programa de Ventas en unidades y valorizado
Para la proyección de nuestra demanda en el primer año (2017), consideramos que

en los primeros 6 meses no se hará ningún ingreso, debido a que nuestro producto
se estará fabricando y nos encontraremos realizando el pre lanzamiento del mismo.
Para inicio de actividades del año 2018, estaremos cubriendo parte del
mercado de la zona 2, ya que nuestra publicidad estará enfocada al distrito de San
Martin de Porres.
De esta manera, tenemos un total de ventas proyectadas a Diciembre del

2018, de S/. 2 800 000 Soles.(Véase cuadro 11). En el 2019, estaremos cubriendo al
100% la zona 2, San Martin de Porres, Los Olivos e Independencia, apuntamos a un
crecimiento de nuestras ventas en un 10%. Durante el año 2020, ingresaremos a
toda la zona 1: Comas, Carabayllo y Puente Piedra. Ingresando parcialmente en los
distintos distritos de dicha zona, apuntamos a un crecimiento de nuestras ventas en
un 15%. Durante el año 2021, cubriremos ambas zonas (zona 1 y zona 2);
apuntamos a un crecimiento de nuestras ventas en un 20%.
Finalmente para el año 2022, enfocaremos nuestro esfuerzo en ampliar

nuestro mercado en todo lima metropolitana.
Cuadro 11: Ventas Proyectadas al 2022 en unidades y soles

UNIDADES 2018 2019 2020 2021 2022
Ventas 40000 46000 55200 69000 86250
NUEVOS SOLES 2018 2019 2020 2021 2022

Ventas S/. 2,800,000 S/. 3,080,000 S/. 3,542,000 S/. 4,250,400 S/. 5,313,000
IGV S/. 504,000 S/. 683,928 S/. 820,714 S/. 1,025,892 S/. 1,282,365
Total con IGV S/. 3,304,000 S/. 3,799,600 S/. 4,559,520 S/. 5,699,400 S/. 7,124,250
Fuente: Elaboración Propia.
5.3 Estrategias de Marketing
84
5.4 Mezcla de marketing
5.4.1 Producto.
El producto que ofreceremos al público, será una mayólica de yeso con variados
diseños 3D previamente seleccionados, realizando un proceso productivo de calidad,
desde la selección de nuestros proveedores hasta la selección del personal
encargado de la elaboración de nuestro producto.
Luego del desarrollo de los focus y encuestas realizadas, conocimos la

opinión, gustos y preferencias de los consumidores.
Nuestro producto está dirigido a: Usuario – Consumidor.
Clientes que desean tener un producto diferenciado y con un costo más

accesible, nos enfocaremos en las personas que gustan de un producto con un
diseño sofisticado atendiendo a las necesidades de reconocimiento y de estatus.
Las cualidades principales del producto son:
 Diseño en 3D.
 Impermeabilidad.
 Acústico
 Fácil de limpiar.
 Adaptable a gusto del cliente.
Nombre del Producto:
 Marca: Deco & Eso

 Nombre: Mayólicas de Yeso
Ayudamos a los clientes a tener un estilo deseado que cubra sus expectativas
en una parte de su domicilio y/o oficina, lo cual genera un sentido de reconocimiento
hacia los demás.
Logo:
Buscamos un logo que se posicione en la mente del consumidor, y al verlo lo
relacionen inmediatamente con nuestro producto.
85
Pretendíamos que nuestro logo muestre una mayólica con las iniciales de la
marca del producto ya que, de acuerdo a los estudios de marketing, el color negro es
utilizado en el diseño de logos porque representa el poder, la formalidad y el misterio
debido a que hace resaltar mucho al resto de los colores.
Sin embargo, después del focus group logramos obtener información

importante que nos inclinó a cambiar nuestro logo con características que muestran
la elegancia, con colores en tonos pasteles
Figura 36: Logo antiguo

Figura 37: Logo actual

86
Embalaje:
De acuerdo a las entrevistas de profundidad a los expertos decidimos que
nuestros productos serán embalados en cajas de cartón corrugado, las cuales tienen
las mejores características de resistencia y protección para nuestras mayólicas de
yeso.
Las medidas de las cajas serán según el modelo a embalar, pero el estándar
de nuestros productos es de 45 cm x 20 cm y serán empacados de forma vertical ya
que una de las características de las mayólicas es ser auto soportantes, ya el peso lo
soporta el mismo producto y no la caja de cartón, la cantidad a embalar en cada caja
es de 10 unidades para así tener en cada una 1.10 .
Figura 38: Tipo de caja vista por fuera

Figura 39: Tipo de caja por dentro

87
Para la protección del diseño 3D se le pondrá film platico de burbujas así
evitaremos que por alguna inadecuada manipulación el producto sea quiñado o roto.
Figura 40: Film plástico de burbujas

Fuente: http://www.plasticosamerica.cl/productos/656/36/127/rollo-plastico-burbuja.html
Nuestras cajas tendrán impresas la simbología internacional para su

identificación de su dirección correcta de manipular así este empaque nos permitirá
garantizar el correcto estibado, asegurando la correcta manipulación y manejo
evitando daños en nuestros productos.
Figura 41: Caja embalada

Fuente: https://es.blog.cangobox.com/2017/09/03/los-clientes-modelo/
Figura 42: Simbología de seguridad

Fuente: https://www.canstockphoto.com
88
Todos nuestros productos y cajas tendrán un stickers donde se identificará
toda la información correspondiente al producto embalado y un código de barras
donde se alimentará la información para poder ser leída por radio frecuencia o
lectores de códigos de barras.
Figura 43: Fuente: Google Images
Figura 44: Fuente: Google Images
89
Diseños:
De acuerdo a nuestro focus group, decidimos ingresar al mercado con
algunos de los diseños que tuvieron mayor aceptación por los participantes.
Diseño de rombos Diseño de olas
Diseño de burbujas Diseño geométrico
Figura 45: Modelos y Diseños

90
5.4.2 Precio.
El valor de nuestra propuesta es brindar a los clientes una alternativa

diferente a lo tradicional es por ello que nos enfocamos netamente en fabricar
mayólicas en 3D.
Deco & Eso busca satisfacer a los clientes que por alguna razón desean
decorar sus viviendas con un estilo sofisticado.
Para determinar el precio de nuestro producto, investigamos el mercado

mediante un análisis de contexto, análisis cuantitativo y entrevistas a profundidad,
también se visitaron las tiendas (Sodimac, Home Center y Promart) y mercados
(Palao e Higuereta) para tener una mejor perspectiva de lo que se vende en la
actualidad; además se hizo un análisis de los gastos aproximados del producto a
ofrecer con el fin de brindar precios competitivos para nuestros clientes.
Precio Sugerido al distribuidor: El precio fijo estimado será de S/. 90.00 Soles
(Noventa con 00/100 Soles) por cada 1.10 metros cuadrados, el cual contiene 10
mayólicas de nuestro producto.
A continuación, mostraremos los precios que maneja nuestra competencia,

los cuales son productos importados.
Cuadro 12: Precios de la Competencia
Competidores Precio
Brasil S/. 160 + IGV

China S/. 140 + IGV
España S/. 175 + IGV

91
5.4.3 Plaza.
Tendremos dos maneras de distribuir nuestro producto:
a) Para los Distribuidores.
La distribución y ventas de nuestro producto serán de forma indirecta. Se

debe tener un personal altamente calificado para que pueda ofrecer nuestra gama de
productos en nuestro mercado objetivo.
Contaremos con una página web, para que los distribuidores realicen sus
pedidos directamente por la página y puedan observar los diseños de los mismos.
b) Para los clientes directos.
Para el contacto con el cliente final se utiliza el canal directo, apresurando

tiendas o establecimientos propios, de esta manera se llega directamente al cliente
final dando una atención eficiente, mejor servicio que garantiza la satisfacción del
cliente.
Figura 46: Plaza

Fuente: elaboración Propia
92
c) Distribuidores.
Los distribuidores principalmente serán los lugares donde impulsaremos

nuestro producto, ya que principalmente nuestros clientes potenciales se sitúan en
estos lugares, según nuestras encuestas. Asimismo, cabe resaltar la importancia de
la venta presencial al ser un producto que necesita ser visualizado y tocado para que
el cliente tome una decisión. Además, debemos recalcar que el posicionamiento en
los distribuidores es de vital importancia ya que son los lugares con más
abastecimiento de este tipo de productos. Para el inicio de nuestras actividades
hemos considerado las zonas 1 y 2 de ENAHO, ello debido a la concentración de las
ventas en esta zona.
Este canal nos permitirá desarrollar nuestras campañas de demostración del

producto BTL (Below the line), de esta manera llamaremos la atención del
consumidor y lograremos penetrar en el mercado.
Cuadro 13: Distribuidores para la venta en zonas 1 y 2 según mercado objetivo
Distribuidores Zona 1 Distribuidores Zona 2

Acabados Las Artes SAC Distribuidora CEMASA SRL / Urb. Palao
Construcciones y acabados Zamora SAC Revestimientos CHASCA EIRL / Urb. Palao
Comercial Ñaños SAC JEMMS SAC / Urb. Palao
AGV Acabados ATI CERAMICAS IMPORT EIRL / Urb. Palao
Servicios generales CYX Inversiones Globales Ar SAC / Urb. Palao
Marcelo Servicios Generales SAC AGV ACABADOS / Urb. Palao
Comercial Wite SRL Comercial Ñaños SAC / Urb Palao
d) Comercio Electrónico o e-commerce.
En relación al comercio electrónico, creemos que es importante este medio de

comunicación como canal de venta, ya que somos inherentes del mundo globalizado
y la tecnología para los diferentes mercados, pues tienen un gran posicionamiento
tanto en la Web como en las redes sociales.
Creemos que lograremos una participación considerable de ventas a través
de este canal, además nos permitirá interactuar con el cliente final y de esta manera
podremos conocer más al cliente y su impresión sobre nuestro producto, ello nos
93
permitirá identificar mejoras y así lograremos un marketing efectivo que tendrá por
objetivo superar las expectativas de nuestro cliente.
En cuanto a nuestra página web, estará diseñada para que el cliente conozca
el proceso de fabricación del producto, los diseños que ofrecemos, además se
podrán enviar cotizaciones tanto de distribuidores como clientes finales.
Nuestro Facebook también participará activamente, ya que podremos recibir

solicitudes de compra, sugerencias, y consultas.
5.4.4 Promoción.
Es fundamental dar a conocer nuestro producto con una imagen cálida y

fresca que capte la atención de nuestro cliente objetivo, para cumplir con esta
finalidad, la campaña inicial durará 6 meses en los cuales se pretende dar a conocer
en el mercado un nuevo estilo de vivir, novedoso. Nuestros principales objetivos para
promocionar nuestro producto son:
 Mostrar las características y ventajas de nuestra mayólica de yeso a

nuestro público objetivo.
 Mostrar la innovación por el uso de una nueva materia prima en nuestro
producto, posicionando en la mente del consumidor la idea de lo novedoso
y sofisticado.
 Mantener posicionada en la mente de nuestro consumidor nuestra marca a
través de promociones y fidelización al cliente.
Los medios de comunicación que usaremos serán los siguientes:
 Redes sociales: Facebook

 Stand de demostración
 Folletos o volantes
94
Figura 47: Página en Facebook Deco & Eso
Fuente: elaboración Propia
Debemos invertir en publicidad para que nuestro anuncio pueda aparecer en

las plataformas usadas por nuestro público objetivo, la principal herramienta en estos
días es el Facebook.
La promoción es de suma importancia para que el producto se haga

conocido, logrando una participación en el mercado en el menor tiempo posible, lo
que nos permitirá estar en posición de negociar con los clientes.
Además, dependiendo el medio en el cual se publicitará el producto, se podrá

obtener información valiosa para, incluso, especificar o demarcar de forma más
exacta nuestro público afín.
En tal sentido Facebook es una plataforma que nos ayudará a impulsar

nuestro producto, ya que a través de esta plataforma podremos segmentar a nuestro
cliente potencial y optimizar los anuncios en relación de estos. A su vez es
importante recalcar que Facebook nos permitirá una publicidad en masa siempre que
nuestros anuncios se viralicen dependiendo de los seguidores y en cuanto a los
gastos que implican se reflejan en el cuadro N 19. En una campaña iniciada por
Facebook, del modo de Página del Producto, se pudo identificar que las mujeres son
95
las que están más interesadas en lo ofrecido y de ellas, las que tienen edades que
oscilan entre los 24 y 35, representan el mayor grupo de interés.
a) Presupuesto.
Publicidad contratada en Facebook pronosticada para los 2 primeros meses: como

se muestra en el cuadro 17.
Tabla 13
Publicidad por Facebook
Semana Likes Costo x Like Costo Total
S1 98 S/.0.17 S/.16.66
S2 113 S/.0.17 S/.19.16
S3 130 S/.0.17 S/.22.03
S4 149 S/.0.17 S/.25.34
S5 171 S/.0.17 S/.29.14
S6 197 S/.0.17 S/.33.51
S7 227 S/.0.17 S/.38.54
S8 261 S/.0.17 S/.44.32
S9 300 S/.0.17 S/.50.96
Para nuestra campaña de lanzamiento hemos considerado optar por las

estrategias BTL a través de la demostración del producto.
Es así que en alianzas con empresas del rubro se realizará una demostración
del producto resaltando las ventajas del mismo, sabemos que está estrategia nos
ayudará a posicionarnos en la mente del consumidor ya que está orientada
directamente hacia el consumidor final. Nuestro Stand se encontrará ubicado en los
distribuidores autorizados en periodos de 4 horas, se optará por elegir a los
distribuidores que tengan más afluencia de público. Tendremos todos nuestros
diseños de lanzamiento en cada stand, en este caso el personal encargado del stand
se encargará de tomar nota de las observaciones y calificaciones que el público
otorgue a nuestro producto.
96
Figura 48: Stand de Promoción y Experiencia Deco & Eso
Los stands de promoción y sentir la experiencia ayudarán al cliente a palpar el

producto para poder así ayudar en la toma de decisión cuando se opte por elegir o
no el producto ofrecido. (Véase gráfico 26)
Se tendrán pequeñas muestras con diseño en 3D para sentir el relieve de

diseños específicos, catálogo de productos y además proveer información acerca de
los beneficios del yeso como material de diseño de interiores entre los cuales
tenemos la causticidad y el ser aislante de calor.
b) Folletos o volantes.
Los folletos o volantes tendrán una importante participación en la promoción,

pues de esta manera daremos a conocer el producto de forma masiva a los clientes
de la zona 1 y 2 de nuestro público objetivo. Los volantes serán repartidos en la zona
de palao y aledaños para el caso de San Martín de Porres, y para el caso de Puente
piedra se harán en donde existe concentración de distribuidores y competencia
directa.
97
Calculamos que repartiremos folletos para la campaña de lanzamiento de 6
meses, los cuales prevemos que serán 1 millar por cada zona al mes los cuales
serán repartidos de lunes a sábado por dos personas por zona.
Figura 49: Stand de Promoción y Experiencia Deco & Eso

c) Personal o Post Venta.
Es importante la satisfacción al cliente a través de la relación marca y consumidor,

cuyo objetivo principal será una posible recompra, la fidelización y la recomendación
hacia otros potenciales clientes.
En tal sentido hemos considerado las opiniones del consumidor final quienes
manifiestan la importancia de conocer algunos servicios relacionado al producto, es
así que desarrollaremos servicios post- venta que brindará un valor agregado al
producto marcando así una diferenciación frente a la competencia.
98
d) Servicio de capacitación para la instalación del producto.
Ofreceremos personal altamente calificado con experiencia en el área y sólida

formación técnica. Los clientes podrán comunicarse con nuestras centrales
telefónicas para asistir a nuestras capacitaciones donde se le enseñará cómo revestir
las paredes con nuestro producto.
Figura 50: Instalación del producto

e) Asesoría para el mantenimiento del producto.
Ofreceremos asesorías orientadas al mantenimiento y limpieza de las

mayólicas de yeso, para un mejor uso y aprovechamiento de nuestro producto,
puesto que hemos encontrado una preocupación en nuestros clientes por el
mantenimiento de las mayólicas.
f) Servicio de quejas o sugerencias a través de Call Center.
Ofreceremos el servicio de Post Venta relacionado a las Sugerencias, quejas

y/o reclamos o cambios de producto dañado o en mal estado. Para ello contaremos
con una central telefónica que atenderá los requerimientos de nuestros clientes
dentro de los plazos establecidos por la empresa.
99
Capítulo VI: Estudio Legal y Organizacional
6.1 Estudio legal
6.1.1 Forma societaria
Sociedad Anónima Cerrada (S.A.C.).
La estructura de Sociedad Anónima Cerrada es bajo la cual nos registraremos,

según el Título I, Artículo N° 234 de la Ley N° 26887 (General de Sociedades),
cumpliendo al no tener más de 20 accionistas y de igual forma no tener acciones
inscritas en el mercado de valores.
SOLUCIONES DECORATIVAS DEL PERU SAC es una sociedad con fines

de lucro. Por tal motivo, nuestro negocio será una empresa jurídica.
SOLUCIONES DECORATIVAS DEL PERU SAC será una empresa Jurídica

constituida con un capital inicial aproximado de S/ 240,000 nuevos soles, que es el
aporte de los 6 socios y el cual representa el 100% de participación en DECO &
ESO.
Seremos una persona jurídica de responsabilidad limitada, esta figura nos

evitará responder con nuestro patrimonio deficiencias que puedan presentarse en la
empresa.
Lista de accionistas que conforman la Junta General:
1. Achong Lobatón, José Raúl

2. Egas Vargas, Franco Javier
3. Marcelo Bonifaz, Laura Mariana
4. Monzón Acuña, Liz Nataly
5. Palomares Salvador, Javier Enrique
6. Revolledo Pizango, David Ricardo
100
Actividades y Valorización.
Cuadro 14: Resumen de Actividades y Valorización Forma Societaria.

VALOR PRECIO
ACTIVIDADES DETALLES TIEMPO IGV 18%
VENTA VENTA
Búsqueda del
En la web de SUNARP o APP. Online - - -
nombre.
Reserva y
Se realiza por medio de la
registro de 30 días S/. 20.00 - S/. 20.00
SUNARP (online o escrito)
razón social.
Identificación de los Socios
Preparar la
Fundadores, voluntad de los S/.
minuta de - S/. 38.14 S/. 250.00
mismos, monto Capital Social y 211.86
Constitución.
Acciones.
Se envía a escritura pública la 7 días S/.
Registro PJ. S/. 22.88 S/. 150.00
minuta de la empresa. hábiles 127.12
Se realiza ante SUNAT por un
RUC 1 día - - -
representante legal.
Legalización Ante notario (solicitud firmada por
S/.
de Libros representante legal, copia DNI, 1 día S/. 3.81 S/. 25.00
21.19
Societarios. ficha RUC, partida registral).
TOTAL GENERAL S/.211.86 S/. 64.83 S/. 445.00
6.1.2 Registro de marcas y patentes
El organismo encargado de registrar la propiedad intelectual de nuestra marca y

patentes necesarias para nuestro negocio será INDECOPI.
A través de este organismo se podrá proteger básicamente los “signos

distintivos” del negocio, así como sus “invenciones” para nuevos productos.
Los signos distintivos, tienen que ver con la marca de nuestro producto DECO
& ESO, o el slogan “Tu Hogar con estilo” y alguna denominación de origen que
deseemos adquirir en un futuro como por ejemplo la denominación de la Marca Perú.
101
La marca.
La marca de nuestro producto es del tipo denominativo, porque permite
identificar nuestro servicio mediante un conjunto de palabras sin utilizar figuras de
por medio. Aunque no estemos obligados a registrar nuestra marca, será muy
importante hacerlo por las siguientes razones (Véase cuadro N° 51):
 Por una estrategia de diferenciación.

 Para que el cliente se identifique con la marca.
 Para su protección ante una copia o duplicidad.
Figura 51: Marca:

Registro de la marca.
 Presentar la solicitud de registro de marca.

 Brindar los datos de identificación del RUC y el domicilio fiscal.
 Brindar datos exactos del símbolo que representa la marca (nombre,
logo, eslogan, etc.).
 Presentar la información precisa de los productos a registrar.
 Realizar el pago correspondiente por el proceso de registro a Indecopi.8
8
https://www.indecopi.gob.pe/web/signos-distintivos/registro-de-marca-y-otros-signos
102
Requisitos de nuestra marca.
 Se presentará tres ejemplares del formato de la solicitud correspondiente,
los datos de identificación del solicitante o representante legal y el
domicilio para que se le remitan las notificaciones.
 Según la imagen a registrar esta deberá ser de 5 cm x 5 cm y a colores
para que estos sean protegidos. Mediante el estándar NIZA se debe
determinar las clases a las que pertenecen los productos, servicios o
actividades a registrar.
 El certificado será entregado luego de cumplir con los requisitos previos y
tiene una vigencia de 10 años, puede ser renovable de manera
indefinida.
Penalidades por plagio de marca.
 Según el artículo 222° del código penal, se castiga el plagio de las

marcas con una pena privativa no mayor de 5 años ni menor de 2 años
para aquel que viole los derechos de una marca.
La Patente.
Proteger la patente es vital para la creación y perfeccionamiento de una

invención, para ello se debe cumplir con los requisitos siguientes:
 Ser novedosa y tener un nivel inventivo.

 Tener una aplicación industrial.
 Para presentar una solicitud de patente, INDECOPI requiere lo siguiente:
 Un pago inicial de S/. 720.00 por iniciar el proceso y un segundo pago de
S/. 549.13, si la solicitud presentada calificara para el examen de fondo.
Estos montos en conjunto deberán representar un equivalente al 35.2%
de una UIT.
 Una vez se tenga el formato F-DIN-01/1A impreso, indicar y adjuntar lo
siguiente:
1. Número de RUC.
2. Nombre completo, ubicación y nacionalidad y título o descripción
de lo desarrollado.
103
3. Descripción completa en español por duplicado.
4. La cantidad de reivindicaciones pertinentes en español por
duplicado con el propósito de la invención.
Adicional a los requerimientos anteriores, se podría presentar:
 Diagrama en presentación A4 por duplicado y el certificado de exhibición.

 Acta con firmas legalizadas de la Cesión de Inventores con el respectivo
número de registro.
 Licencia por el uso de conocimientos tradicionales y la constancia de
depósito de material biológico.
 Actividades Valorización. (Véase cuadro 19).9
Cuadro 15: Resumen de Actividades y Valorización Forma Societaria.

TIEMPO VALOR PRECIO
ACTIVIDADES DETALLES IGV 18%
DURACIÓN VENTA VENTA
Solicitud de registro
Inicia el registro para
de la marca en la
salvaguardar de copias 1 día S/.20.00 S/.81.61 S/.534.99
Dirección de Signos
nuestra marca.
Distintivos.
Búsqueda de
Histórico de signos que
antecedente pudieran tener similitud 5 días S/.93.65 S/.16.86 S/.110.51
Fonético. fonética.
Búsqueda de
Histórico de signos que
antecedente pudieran tener similitud 8 días S/.100.60 S/.18.11 S/.118.71
Figurativos. figurativa.
Una vez obtenida la orden 30 días desde
Publicación en el
de publicación, se solicitará la orden de S/.203.39 S/.36.61 S/.240.00
diario El Peruano.
la divulgación por única vez. publicación.
TOTAL GENERAL S/.417.64 S/.153.19 S/. 1,004.21
6.1.3 Licencias y autorizaciones
Para el desarrollo de actividades económicas en el rubro industrial se necesita

tramitar una licencia de funcionamiento y una vez obtenida esta se podrá dar inicio a
las operaciones para la cual fue creada la empresa, sea esta persona natural o
mediante la forma de persona jurídica.
9 https://www.indecopi.gob.pe/web/invenciones-y-nuevas-tecnologias/registro-de-patente-de-invencion
104
Al desarrollar un negocio es de suma importancia verificar los aspectos
legales a cumplir los cuales nos permitirán actuar siempre dentro de los límites que la
ley establece y además saber bajo que conceptos se desarrollarán nuestras
actividades y con ello evitar los costos y la inversión de recursos para subsanar o
afrontar sanciones.
Este tipo de solicitudes se presentan ante la Municipalidad donde operará el

negocio, según muchas consideraciones como el área del local o la fecha de inicio
de actividades, el cobro de tasas variará. (Véase figura 52)
Figura 52: Flujo solicitud Licencia de Funcionamiento

Los requisitos para obtener una licencia de funcionamiento son:

 Número de RUC.
 Documento de Identidad del representante legal.
105
 Vigencia de poderes tanto para personas jurídicas como otros entes
colectivos.10
 Informe de Seguridad emitido por Defensa Civil.
 Una vez logrados los requisitos expuestos, se hará el pago de la tasa
respectiva fijada por cada municipalidad, de S/. 464.39 para DECO & ESO.
Actividades y Valorización como se muestra en el cuadro 20.

.
Cuadro 16: Resumen de Actividades y Valorización Forma Societaria
TIEMPO VALOR PRECIO

ACTIVIDADES DETALLES IGV 18%
DURACIÓN VENTA VENTA
Otorgada por la
Requisitos para la
Municipalidad para dar 3 días S/.464.39 S/. S/.464.39
licencia
inicio al giro.
Ejemplar vigente del
Guía de Pagos. 1 día S/.17.00 S/. S/.17.00
TUPA
Certificado de Dado por el municipio
7 días S/.65.00 S/. S/.65.00
Zonificación involucrado.
Tasa inspección
Primera visita. 17 días máx. S/.147.60 S/. S/.147.60
Defensa Civil
Certificado de
Dado por el municipio
compatibilidad de 7 días S/.65.00 S/. S/.65.00
involucrado.
uso
TOTAL GENERAL S/.611.39 S/. S/.758.99
6.1.4 Legislación laboral
Como incentivo a las pequeñas empresas se aprobó el Decreto Legislativo N°

1086 para dar mayor y mejor alcance a la Ley N° 28015 o también conocida por Ley
de Promoción y Formalización de la Micro y Pequeña Empresa.11
Con respecto a este punto SOLUCIONES DECORATIVAS DEL PERU SAC

se acogerá a la forma jurídica que involucra a las PYME. Asimismo, se puede
manifestar que las Pymes, tienen un rol importante en la economía, ya que,
contribuye a la disminución de la pobreza e incrementa el PBI.
10 http://munidi.gob.pe/economico/?p=24
11 http://www4.congreso.gob.pe/comisiones/2002/discapacidad/leyes/28015.htm
106
En el nuevo marco al cual se ajustan las empresas menores, es decir,
medianas, pequeñas y micro, se direcciona el enfoque en estas con un claro
propósito el cual se centra básicamente en poder fomentar la formalización y el
consiguiente desarrollo que este involucra y así en el mediano plazo optar por
mejorar las condiciones laborales de los trabajadores, es decir, la obtención de
beneficios a los que el empleado tiene derecho al pertenecer a una empresa como la
que proponemos.
De acuerdo con las características, de la Pyme se optó por Micro y pequeñas

empresas, por ello se brinda los requisitos:
 Desde 1 a 100 trabajadores

 Ventas anuales a partir de 300 hasta 1700 UIT12.
Tabla 14
Explicación Microempresa
Microempresa
Cantidad de colaboradores Involucra aquellas que cuentan con 1 trabajador hasta un
máximo de 10.
Ventas anuales Monto máximo de ventas al equivalente de 150 UIT.
Tabla 15
Explicación Pequeña Empresa
Pequeña Empresa
Cantidad de Involucra aquellas que cuentan con 1 trabajador hasta un máximo de 100.
colaboradores
Ventas anuales Monto máximo de ventas al equivalente de 1700 UIT.
(*) Se ha establecido para el 2017 el valor de la UIT en S/. 4,050.

12
Fuente: http://www.sunat.gob.pe/orientacion/mypes/regimenLaboral.html
107
De acuerdo a las características presentadas, Soluciones decorativas del
Perú SAC ingresara al sector de la REMYPES, ya que mantiene más beneficios para
los trabajadores y por ende a las empresas le generan menos gastos.
Por lo que se puede presentar las diferencias entre las ley anterior y actual de
las REMYPES13 (Véase Gráfico N° 31)
Figura 53: Explicación Tamaño de Empresa

Fuente: www.sunat.gob.pe
13
Fuente: http://www.sunat.gob.pe/orientacion/mypes/regimenLaboral.html
108
6.1.5 Legislación tributaria
Nuestra empresa se regirá bajo el marco del nuevo Decreto Legislativo N°

1269 el cual crea el Régimen MYPE Tributario (RMT) del Impuesto a la Renta
teniendo como uno de los requisitos que la empresa no presente ventas por más de
S/. 6’885,000.
Para montos mayores a 300UIT la tasa aplicable será de 29.5%, deberemos

cancelar el 1% de forma mensual y el diferencial durante el primer trimestre del año
siguiente, si se hubiera pagado de más dicho impuesto este se vería reflejado a
beneficio de la empresa en la forma de escudo fiscal.
Para constituir una Sociedad Anónima Cerrada tenemos que inscribirnos en la

SUNAT para que nos otorguen el RUC, y para obtener este se deberán seguir con
los requisitos detallados a continuación:
 Presentación de la minuta, en ella debe figurar la Razón Social, finalidad

del negocio, fecha de inicio de actividad, el importe del capital social,
domicilio fiscal, nombre de los accionistas, nacional, ocupación, cargos y
función.
 La minuta será registrada en los Registros Públicos a través de una
notaría.
 Para obtener el Registro Nacional de Contribuyentes (RUC) (Formulario N°
2119-) que la SUNAT nos otorgara, es necesario contar con: copia de la
minuta, Documento nacional de identidad (DNI) del representante legal y la
inscripción de los contribuyentes en la entidad bancaria.
Seguidamente se deberá inscribir en el registro unificado de la cartera de

Producción:
Para obtener la licencia municipal de funcionamiento es necesario: contar con

el certificado de compatibilidad de uso, requiriendo los siguientes documentos en
formato original y fotocopia para:
 Especie valorada y plano de ubicación

 Acreditación de la propiedad y minuta de la empresa.
 Recibo y sello de inspección ocular, además del registro unificado.
109
Los impuestos a pagar que consideraremos para el proyecto son:
Impuesto a la Renta.
Tributo de periodicidad anual, aplicado sobre las rentas obtenidas por los
contribuyentes. Este impuesto se aplica sobre cualquier ganancia fruto de
operaciones con terceros, de igual manera por exposición a la inflación determinado
al cierre de caja por cada ejercicio económico.
El IR es el resultado de aplicar el 27% sobre su renta neta.14
Impuesto General a las Ventas.
Este impuesto es aplicado a todo proceso que involucra producción y

distribución, su valor actual es del 18% y constituye un crédito fiscal que se deduce
del impuesto bruto.
Soluciones Decorativas del Perú SAC, pagará IR de tercera categoría, por su

actividad industrial. Para el 2018 tiene la tasa impositiva tributaria de 27% y 26%
respectivamente de acuerdo lo establecido en la Ley que promueve la activación
económica publicada en el año 2014, ésta se paga en el primer trimestre del año
siguiente al ejercicio calculado. Igualmente se realizarán pagos por adelantados a fin
de mes, los pagos exceden el total del impuesto a pagar, el saldo queda como
crédito fiscal (el cual va a favor de la empresa).15
6.1.6 Otros aspectos legales.
Normas Legales Financieras:

Toda Persona Jurídica contrae obligaciones con la SUNAT, es por tal motivo
que tenemos que mantener un buen carácter de pago en cuanto a impuesto a la
14 https://www.sunat.gob.pe/ol-ti-itmoddatruc/RTA3RA.html
15http://orientacion.sunat.gob.pe/index.php/empresas-menu/impuesto-general-a-las-ventas-y-selectivo-al-
consumo/impuesto-general-a-las-ventas-igv-empresas
110
Renta, libros contables y sobre todo la declaración de Impuesto General de Ventas
(IGV).
El cálculo y declaratoria del IR es anual, sin embargo, la Ley establece que se

deberán realizar anticipos durante el periodo de cálculo. Por lo que, ante alguna
diferencia, está será cancelada al momento de la presentación de la Declaración
Jurada del IR.
Con el objetivo de mejorar el servicio a los contribuyentes, SUNAT brinda

información a los contribuyentes para que puedan ejercer sus pagos y declaración de
impuestos sin problema y así evitar generar mayores intereses y multas.
Implemento a mediados del año pasado el programa Gestión Inductiva,

gracias a la cual se redujo el número de acciones de cobranza coactiva. Este
proyecto se ejecutó por mensajes de mensajes de texto, llamadas telefónicas y
correos electrónicos, los cuales indicaban el vencimiento de sus obligaciones.
Gracias a la respuesta de los contribuyentes la cobranza coactiva se generó al
término del año 2015 un 16% menor a lo estimado.
Este programa de acompañamiento continúa el presente año para seguir

facilitando el cumplimiento, SUNAT proyecta contactar a 540 mil contribuyentes con
comunicación de carácter preventivo y/o inductivo antes que se genere la cobranza
coactiva.
De esta manera la SUNAT está logrando un gran cambio en cuanto al
comportamiento de pago de los contribuyentes, ya que nos enseña a adoptar una
buena política de pago de impuestos.
Registro para la elaboración de productos Industrializados:
Hay que tener en cuenta que la presentación de este certificado en la etiqueta

del producto, ya que es muy importante para poder ejercer la comercialización,
cumpliéndose así un requerimiento muy importante regulado por el (D.S. 007-98-
S.A.).
El costo del trámite es de 10% de 1 UIT equivalente a S/. 400.50 soles. El

tramite demora 7 días útiles.
111
Los requisitos son:
 Declaración jurada que contenga RUC y firma legalizada del representante

legal hacia el Director Ejecutivo de Higiene.
 Declaración Jurada de régimen empresarial con el respectivo pago de
derecho a trámite.
6.1.7 Resumen del capítulo.
Podemos mencionar que, para la constitución de la empresa, decidimos que

seremos una persona jurídica de responsabilidad limitada, esta figura nos evitará
responder con nuestro patrimonio deficiencias que puedan presentarse en la
empresa.
Lista de accionistas que conforman la Junta General:
 Achong Lobatón, José Raúl

 Egas Vargas, Franco Javier
 Marcelo Bonifaz, Laura
 Monzón Acuña, Liz Nataly
 Palomares, Javier
 Revolledo Pizango, David Ricardo
Tenemos que registrar nuestra marca y a su vez patentarla con el tiempo; Los
signos distintivos, tienen que ver con la marca de nuestro producto DECO & ESO, o
el slogan “Tu Hogar con estilo” y alguna denominación de origen que deseemos
adquirir en un futuro como por ejemplo la denominación de la Marca Perú.
Para el desarrollo de actividades económicas en el rubro industrial se

necesita tramitar una licencia de funcionamiento y una vez obtenida esta se podrá
dar inicio a las operaciones para la cual fue creada la empresa, sea esta persona
natural o mediante la forma de persona jurídica.
Este tipo de solicitudes se presentan ante la Municipalidad Distrital de

Independencia donde operará el negocio, según muchas consideraciones como el
área del local o la fecha de inicio de actividades, el cobro de tasas variará.
112
Como incentivo a las pequeñas empresas se aprobó el Decreto Legislativo N°
1086 para dar mayor y mejor alcance a la Ley N° 28015 o también conocida por Ley
de Promoción y Formalización de la Micro y Pequeña Empresa.
Con respecto a este punto SOLUCIONES DECORATIVAS DEL PERU SAC

se acogerá a la forma jurídica que involucra a las PYME. Asimismo, se puede
manifestar que las Pymes, tienen un rol importante en la economía, ya que,
contribuye a la disminución de la pobreza e incrementa el PBI.
SOLUCIONES DECORATIVAS DEL PERU SAC, pagará IR de tercera

categoría, por su actividad industrial. Para el 2018 tiene la tasa impositiva tributaria
de 27% y 26% respectivamente de acuerdo lo establecido en la Ley que promueve la
activación económica publicada en el año 2014, ésta se paga en el primer trimestre
del año siguiente al ejercicio calculado. Igualmente se realizarán pagos por
adelantados a fin de mes, los pagos exceden el total del impuesto a pagar, el saldo
queda como crédito fiscal (el cual va a favor de la empresa).
A continuación, se puede visualizar el valorizado de todos los puntos previos,

distribuido por las áreas de Administración, Ventas y Operaciones / Producción,
Cuadro 17: Resumen de pagos
RESUMEN DE PAGOS
Constitución de la Empresa S/. 445.00
Registro de marca y patentes S/. 1,004.21
Licencias y autorizaciones S/. 758.99
TOTAL GENERAL S/. 2,208.20
6.2 Estudio organizacional
El autor Richard L. Daft menciona que la teoría organizacional no es un conjunto de hechos;

sino que es una manera de pensar en las organizaciones y cómo las personas y los
recursos se organizan para lograr colectivamente un propósito.16
16 Richard, L, Daft (2015) Teoría y diseño organizacional. México, D.F. Cengage Learning Editores, S.A
113
Nuestra propuesta organizacional para este proyecto, en la cual presentamos la
estructura funcional y las funciones de los puestos. Deseamos definir las bases de la
estructura organizacional funcional que deberá tener la empresa.
6.2.1 Organigrama funcional.
Nuestro proyecto contará con la siguiente estructura organizacional.
GERENTE GENERAL
ASESOR CONTABLE
JEFE DE ADMINISTRACION Y
FINANZAS
JEFE SEGURIDAD Y
SALUD (HSE)
ASISTENTE
JEFE COMERCIAL JEFE DE PLANTA
ASIESORES SUPERVISOR DE SUPERVISOR DE

JEFE DE LOGISTICA
COMERCIALES MANTENIMIENTO PRODUCCION
AUXILIAR DE
OPERARIOS
ALMACEN
Figura 54: Estructura Organizacional

114
6.2.2 Servicios tercerizados.
Hemos tomado la decisión de tercerizar algunos servicios de la empresa, de esta

manera lograremos enfocar nuestros esfuerzos en los procesos de producción y
comercialización.
Estos servicios son:
1. Servicio de Limpieza
2. Servicio de seguridad
3. Asesoría Legal
4. Servicio de personal para diversas áreas (producción y logística)
6.2.3 Descripción de puestos de trabajo.
El objetivo para describir las actividades y funciones de cada puesto es de orientar y

guiar al personal de Soluciones decorativas del Perú S.A.C. en la ejecución de sus
labores previamente asignadas, delimitando responsabilidades y así evitar
confusiones17. Además, sirve como instrumento de apoyo para el control,
evaluación, seguimiento y cumplimiento de los objetivos, así como medio de
orientación e información al público.
A continuación, describiremos cada puesto de nuestra organización:
17
http://diariocorreo.pe/ciudad/cuanto-ganan-los-profesionales-y-tecnicos-en-el-peru-lista-649824/
115
Cuadro 18: Descripción de puesto de trabajo para Gerente General
Puesto
Descripción y Perfil del Puesto
Nombre del Gerente General
Puesto
Reporta a Directorio
Supervisa a Jefes de Departamento
Competencias
Titulado en Ingeniería Industrial o carreras afines con Maestría en
Educación
administración de procesos.
Experiencia Mínimo 02 años en sector industrial
Seguridad y Salud en el Trabajo, Responsabilidad Social y Protección
Otros
Ambiental, Finanzas
Liderazgo
Gestión por Procesos
Habilidades
Comunicación Efectiva
Trabajo en Equipo
Establecer la directriz de la empresa, supervisar y controlar los
resultados del área de producción.
Planificar, dirigir y controlar la gestión de las áreas de la empresa.
Revisar y aprobar documentos propuestos por las áreas de la empresa
para su mejor desempeño.
Acciones y Supervisar a través de la correcta aplicación de las normas de

Resultados seguridad, calidad de productos y procedimientos.
Esperados Presentar al directorio los proyectos, estados financieros y presupuestos
elaborados anualmente para su aprobación.
Gestionar eficazmente el presupuesto aprobado por el Directorio.
Gestionar el programa de responsabilidad social de la empresa.
Representar legalmente a la empresa en todo acto que se amerite
debido a ley, bajo las facultades otorgadas por el directorio.
Condiciones del Puesto
Tipo de Contrato Renovación anual
Remuneración S/ 7000
Ubicación Física Planta
116
Cuadro 19: Descripción de puesto de trabajo para Jefe de Administración y Finanzas
Puesto
Nombre del Puesto Jefe de Administración y Finanzas.
Reporta a Gerente General.
Supervisa a Supervisor de Contabilidad, RRHH y TIC.
Competencias
Educación Licenciado en Administración y Contabilidad o carreras afines.
Experiencia Mínimo 02 años en sector industrial.
Otros Seguridad y Salud en el Trabajo, Recursos Humanos, Finanzas.
Liderazgo.
Trabajo en Equipo.
Habilidades
Manejo de personal.
Solución de Problemas.
Definir el origen de los recursos de la empresa.
Autorizar y supervisar el pago de las obligaciones de la empresa.

Definir el origen de los recursos, determinar la estructura
financiera de la empresa donde se definan cuáles son las fuentes
para financiar los activos.
Mantener actualizados los estados financieros de la empresa.
Acciones y Resultados Calcular el valor agregado y evaluar los proyectos de inversión de
Esperados la empresa.
Crear un clima organizacional favorable.
Participar en la elaboración del Plan Estratégico Institucional.
Participar en la elaboración del presupuesto anual de cada área.

Mantener informado al GG sobre el desarrollo, cumplimiento de
metas programadas y logros obtenidos
Ubicación Física Planta de Producción

117
Cuadro 20: Descripción de puesto de trabajo para Jefe comercial.
Puesto
Nombre del Puesto Jefe Comercial.
Supervisa a Asesor comercial
Competencias
Educación Bachiller en Marketing, Administración o carreras afines.
Otros Seguridad y Salud en el Trabajo.
Trabajo en Equipo.
Liderazgo.
Habilidades
Toma de decisiones.
Solución de Problemas.
Establecer una política de comercialización que se encuentre
orientada al logro y participación de las ventas en el mercado.
Definir y proponer los planes de marketing y venta de la empresa.
Desarrollar un plan estratégico para la supervisión y desarrollo de los
objetivos fijados por la empresa para el incremento de ventas.
Anticipar el desarrollo de propuestas y nuevas tendencias en materia
Acciones y
de marketing para así garantizar y lograr un mejor desempeño y
Resultados Esperados
resultado para la empresa.
Autorizar descuentos promocionales en las ventas.
Establecer la fuerza de ventas, así como el perfil de competencia de
acuerdo a la orientación de la empresa.
Garantizar el cumplimiento de las metas propuestas por la fuerza de
ventas a través de la supervisión y seguimiento constante.
118
Cuadro 21: Descripción de puesto de trabajo para Jefe de Planta.
Puesto
Nombre del Puesto Jefe de Planta.
Supervisa a Encargado de mantenimiento y al encargado de producción.
Competencias
Educación Titulado en Ingeniería Industrial, Electrónica o afines
Seguridad y Salud en el Trabajo, normas de proceso de productos
Otros
eléctricos-electrónicos
Liderazgo
Trabajo en Equipo
Habilidades Manejo de personal
Proactividad de trabajo bajo presión
Solución de Problemas
Planificar y optimizar los recursos de producción en la empresa,

respetando los procesos y especificaciones de calidad, para así lograr un
mejor desempeño de la productividad.
Coordinar el mantenimiento y reparación de la maquinaria, equipos.

Además de Supervisar el cumplimiento de la producción.
Supervisar y controlar el correcto desempeño para la ejecución de cada
Acciones y Resultados
proceso en la planta de producción.
Esperados
Supervisión de la productividad en el personal y procesos
Desarrollar programas de actualización siguiendo las nuevas tendencias
y tecnologías en relación al área productiva, que permitan una mejor
utilización de sus procesos.
Mejorar los flujos de los procesos productivos, optimizando tiempos y
espacios en la planta.
119
Cuadro 22: Descripción de puesto de trabajo para Asesor comercial
Puesto
Nombre del Puesto Asesor Comercial
Reporta a Jefe Comercial
Supervisa a Fuerza de ventas
Competencias
Educación Estudiantes universitarios o técnicos (egresados o inconclusos ).
Especialización -
Comunicación eficaz
Empatía y confianza
Habilidades
Pro actividad
Paciencia e insistencia
Organizar las rutas y visitas a los clientes optimizando el tiempo

establecido para sus actividades.
Ofrecer el producto mostrando las cualidades, ventajas y

promociones vigentes hasta lograr el cierre de venta.
Realizar seguimiento a los clientes y asegurarse de la conformidad

con el producto, informar sobre la gestión al final del día.
Esperados Explorar permanentemente la zona asignada para detectar clientes
potenciales.
Preparar pronósticos de ventas para ser evaluadas por su jefe.
Cumplir con los objetivos designados por la empresa para el

cumplimiento de las ventas.
Organizar, distribuir y controlar el material promocional.
Tipo de Contrato De Temporada (06 meses)

120
Cuadro 23: Descripción de puesto de trabajo para Asistente de Contabilidad
Puesto
Nombre del Puesto Asesor Contable
Reporta a Gerencia
Supervisa a -
Competencias
Bachiller o titulado en Contabilidad, Administración de empresas o
Educación
carreras afines.
Especialización Diplomado o Especialización en Costos.
Contabilidad de costos y gestión de presupuestos.
Conocimiento en aplicación y seguimiento de normas tributarias.
Habilidades Conocimientos en procesamiento, registro y control de información
financiera
Habilidad en elaboración y análisis de estados financieros y otros
reportes estadísticos.
Realizar las actividades que se le asignen cumpliendo las políticas y
normas vigentes.
Apoyar en la elaboración de los estados financieros.
Codificar periódicamente las cuentas bancarias de la empresa.
Elaborar y verificar la relación de gastos e ingresos y su eficiencia.
Esperados Revisar y verificar planillas de retención de impuestos.
Asignar un número de comprobante a los cheques, recibos y otros.
Emitir informes de los ingresos y salidas de cada área, totalizar las
cuantas diariamente.
Participar en la elaboración de los inventarios.
Remuneración S/ 1,800
121
Cuadro 24: Descripción de puesto de trabajo para Auxiliar de almacén.
Puesto
Nombre del Puesto Auxiliar de Almacén.
Reporta a Jefe de Logística
Supervisa a -
Competencias
Educación Técnico completo o a fines en administración de empresas.
Especialización -
Cooperación.
Habilidades Efectividad.
Dinamismo.
Controlar y registrar los ingresos y salidas de los recursos de la

empresa totalizados en el inventario.
Controlar que los materiales y materia prima y productos finales se

encuentren almacenados y distribuidos eficientemente.
Acciones y Realizar informes y reportes para completar la falta de stock del

Resultados inventario de insumos u otros materiales o equipos faltantes.
Esperados
Revisar los equipos e insumos antes de ser ingresados a almacén.
Revisar los inventarios y contabilizarlos antes de ser auditados.
Elaborar informes periódicos de las actividades realizadas.
Custodiar la mercadería existente en el almacén.

122
.
Cuadro 25: Descripción de puesto de trabajo para Auxiliar de Logística
Puesto
Nombre del Puesto Jefe de Logística
Reporta a Jefe de Planta
Supervisa a -
Competencias
Bachiller académico o técnico completo en Administración de
Educación
empresas.
Especialización -
Compromiso y responsabilidad.
Trabajo en equipo.
Habilidades
Dinamismo.
Efectividad.
Realizar los indicadores de gestión de la bodega y posibles mejoras
en los procesos.
Planificar, coordinar los despachos, asignar el transporte, distribuir
la carga.
Analizar y realizar seguimiento a la gestión de distribución.
Realizar las órdenes de compra, enviárselas a los proveedores y
Acciones y Resultados hacer el seguimiento hasta su despacho.
Esperados Controlar la carga y sus dimensiones y/o peso para realizar el
despacho óptimamente.
Organizar la documentación requerida por transportistas para la
entrega de mercadería.
Organizar y plantear el transporte eficiente hasta lograr la entrega
en fechas establecidas a bajos costos.
Garantizar el mejor precio para la compra a proveedores.
123
.
Cuadro 26: Descripción de puesto de trabajo para Encargado de Mantenimiento
Puesto
Nombre del Puesto Encargado de Mantenimiento.
Reporta a Jefe de Planta.
Supervisa a -
Competencias
Educación Profesional en Ingeniería Eléctrica o Mecánica – Eléctrica.
Especialización -
Analítico.
Efectividad.
Habilidades
Prudente.
Trabajar bajo presión.
Elaborar el plan estratégico de área de corto y mediano plazo del

mantenimiento general.
Supervisar la zona de maquinaria permanentemente.

Elaborar el presupuesto e informe del área de mantenimiento
periódicamente.
Acciones y Resultados Diseñar los procesos del área de mantenimiento y establecer los
Esperados indicadores de gestión de los procesos a partir de los indicadores
para su mejora continua.
Establecer las estrategias de planeamiento, organización,
programación y control de mantenimiento, así como sus planes de
acción.
Supervisar al personal a su cargo.

124
Cuadro 27: Descripción de puesto de asistente de administración.
Puesto
Nombre del Puesto Asistente de Administración
Reporta a Jefe de Administración y Finanzas.
Supervisa a -
Competencias
Educación Estudios concluidos en Administración o afines.
Especialización Diplomado y /o especialización en Recursos Humanos.
Manejo y supervisión de personal.
Comunicarse en forma clara y precisa.
Habilidades
Computación y manejo de programas.
Técnicas sobre administración de recursos humanos.
Llevar registro de las vacaciones, anticipos, otros
Elaborar y controlar los procesos de nómina garantizando así el
depósito oportuno de los colaboradores de la empresa.
Realizar las valoraciones de los cargos en los reportes.
Recibir y analizar las aplicaciones de empleo.
Esperados Realizar entrevistas y filtros a los postulantes a los cargos.
Optimizar la gestión del área en relación a las nuevas tendencias
relacionadas a la gestión humana.
Elaborar y mantener actualizado el manual de descripción de
puestos.
Realizar trámites y coordinaciones ante seguros sociales, ministerio
del trabajo y otras instituciones.
125
Cuadro 28: Descripción de puesto de trabajo para Encargado de Producción.
Puesto
Nombre del Puesto Encargado de Producción
Reporta a Jefe de Planta.
Supervisa a Operario de Producción
Competencias
Educación Egresado en Ingeniería Industrial
Especialización Especialista en producción y operaciones
Analítico
Efectividad
Habilidades
Organizado
Realizar un programa eficiente para la realización de los procesos
productivos en los tiempos establecidos.
Supervisar las actividades y procesos productivos de la planta de
acuerdo con las políticas y lineamientos productivos establecidos.
Coordinar y controlar las funciones del personal a su cargo
del personal.
Entrenar a los operarios en la utilización de maquinarias y
procesos de acuerdo al manual de funciones.
Esperados Supervisar la calidad de los procesos y el cumplimiento de los
productos terminados.
Controlar el cumplimiento de las medidas de seguridad
establecidas por la empresa cumpliendo con los parámetros de
funcionamiento de la producción.
Realizar informes diarios y periódicos de los resultados obtenidos
en la producción para orientarse a mejores resultados.
Supervisar que los operarios cumplan con los manuales de
procesos establecidos por las buenas prácticas de manufactura.
126
Cuadro 29: Descripción de puesto de trabajo para Operario de Producción.
Puesto
Nombre del Puesto Encargado de HSE
Reporta a Gerente General
Supervisa a -
Competencias
Educación Titulado en Ingeniería Industrial o carreras a fines
Especialización en Sistemas Integrados de Gestión y Salud
Especialización
Ocupacional
Trabajo en equipo
Habilidades Orientación al logro de objetivos.
Destrezas de comunicación
Establecer los objetivos estratégicos para el cumplimiento de las
políticas y normas establecidas en seguridad, salud ocupacional y
medio ambiente.
Planificar, organizar y controlar los programas de prevención
ambiental de la empresa con el medio ambiente.
Realizar inspecciones y auditorias en las diversas áreas
dependiendo de las funciones establecidas, velando por el
cumplimiento de las normas de seguridad y salud ocupacional para
Acciones y Resultados prevenir situaciones de riesgo.
Esperados Identificar falencias en los procesos productivos y proponer mejoras
inmediatas, para mejorar las condiciones de trabajo y prevenir el
riesgo.
Organizar y dirigir los comités de prevención de accidentes que
establece la ley.
Planificar y realizar periódicamente simulacros y brigadas de rescate
ante posibles eventualidades para la prevención en seguridad.
Coordinar traslados y evacuación de emergencia con clínicas u
hospitales en caso de emergencias.
127
Cuadro 30: Descripción de puesto de trabajo para Operario de Producción.
Puesto
Nombre del Puesto Operario de Producción
Reporta a Encargado de Producción
Supervisa a -
Competencias
Educación Secundaria completa
Especialización Mínimo 02 años en sector industrial.
Experiencia -
Rapidez
Prudente
Habilidades
Efectividad
Detectar e Informar al encargado de mantenimiento las fallas y mal
funcionamiento de la maquinaria para su revisión.
Gestionar eficazmente la materia prima y recursos en el desempeño
de sus funciones.
Colaborar con el encargado del área en la definición del plan de
producción del programa y en la ejecución del plan de trabajo.
Registrar información relacionada a la producción diaria.
Esperados Cumplir con el objetivo diario de producción de forma eficaz.
Realizar el proceso de recepción, manipuleo y control de calidad de
los productos.
Realizar otros trabajos que el encargado de producción encomiende.
Optimizar los recursos e insumos facilitados por la empresa,
incrementando la productividad.
Cumplir con las normas de seguridad establecidas por la empresa
para su prevención.
128
6.2.4 Descripción de actividades de los servicios tercerizados.
Tal como lo mencionamos antes, nuestra empresa contará con servicios tercerizados con la
finalidad de lograr una mejor eficiencia en nuestros procesos y a su vez abaratar costos por
la contratación de los mismos.
Los servicios serán los siguientes:
Servicio de Limpieza en oficinas y planta:

03 personas al día, horario de trabajo comprenderá los días de lunes a sábado desde
las 08:00 a.m. a 08:00 p.m.
Servicio de Seguridad en oficinas y planta:

03 personas al día, horario de trabajo comprenderá los días de lunes a domingo
desde las 08:00 a.m. a 08:00 p.m.
02 personas en la noche, horario de trabajo comprenderá los días de lunes a

domingo desde las 08:00 p.m. a 08:00 a.m.
Servicio de Asesoría Legal y Contable:

Se requerirá el apoyo de un estudio de abogados y contable de acuerdo a la
necesidad de la empresa.
Servicio de personal para diversas áreas (producción y logística)

Se requerirá el apoyo de personal para el servicio de etiquetado, empaquetado y
montacargas.
07 personas al día, horario de trabajo comprenderá los días de lunes a sábado desde
las 08:00 a.m. a 17:00 p.m.
6.2.5 Aspectos laborales.
a) Forma de contratación de puestos de trabajo y servicios tercerizados.

La modalidad de contratación será bajo el contrato de trabajo anual, el cual tendrá
derecho a renovación. Este contrato se realizará por escrito y por acuerdo de partes que
incluirá la fecha de inicio y la fecha de vencimiento de dicho contrato, lo que no impide que
las dos partes puedan resolverlo en cualquier momento por decisión unilateral (art. 4 Ley de
Productividad y Competitividad Laboral LPCL).18
El reclutamiento de personal se realizará mediante un proceso de selección a través

de convocatoria por internet, detallaremos el perfil del puesto requerido, funciones a realizar
y modalidad de contrato ofrecida. En el cuadro 38 se detalla la forma de contratación por
puesto de trabajo.
b) Puestos de trabajo.
El contrato de trabajo se rige bajo Régimen Laboral de Micro y Pequeña Empresa,

que comprende el reconocimiento de beneficios sociales tales como las gratificación dos
veces al año, compensación por tiempo de servicio, jornada de trabajo de 8 horas, pago de
horas extras, vacaciones de 15 días anual, seguro social de ESSALUD, asignación familiar,
indemnización por despido arbitrario y finalmente los aportes y retenciones por parte del
empleador y empleado respectivamente.19, como se muestra en el cuadro 37.
18
http://www.trabajo.gob.pe/boletin/boletin_2_1.html
130
Cuadro 31: Forma de contratación de puestos de trabajo y servicios tercerizados
Gerente General
Contrato de naturaleza Jefe de Administración y Finanzas
temporal (1 año) Jefe de Planta
Jefe comercial.
Asistente de administración
Auxiliar de almacén
Encargado de Logística
Contrato por temporada de 06 Asesor Comercial
meses Encargado de Producción
Encargado de HSE
Encargado de Mantenimiento
Operario de Planta
Servicio de Limpieza
Asistente contable
Servicio de Seguridad
Servicios tercerizados
Asesor Legal
Servicio de personal para diversas áreas
(producción y logística)
c) Planilla para todos los años del proyecto.
Habrá solo un tipo de planilla que incluirá al personal administrativo y operarios; la

remuneración dependerá de acuerdo a las funciones y cargo que realizarán cada uno de
ellos.
Se deberá tener en cuenta que durante el año 2010 el 9% de EsSalud aplicado a las
gratificaciones de Julio y Diciembre se entregará a los trabajadores bajo la modalidad de
Bonificación extraordinaria de carácter temporal no remunerativa ni pensionable y ésta
bonificación no se encuentra afecta a aportaciones, contribuciones, ni descuentos de índole
alguna excepto impuesto a la renta (Ley 29351).20, como se muestra en el cuadro 38.
20
http://www.mintra.gob.pe/mostrarContenido.php?id=56&tip=54
131
Cuadro 32: Planilla de Pago
Beneficios
Básico Provisión
Neto Seguro Cantidad TOTAL TOTAL
Actual + Básico Asig. de
Puestos percibid CTS contra SIS de BENEFICIOS PLANILL
Asignació Actual Fam. beneficio
o todo Personal SOCIALES A
n s
Gerente General 7,085 7,000 85 6,255 295 0 15 310 1 310 7,395
Jefe de Administrador y 4,085 4,000 85 3,607 170 0 15 185 1 185 4,270
Finanzas
Jefe Comercial 4,085 4,000 85 3,607 170 0 15 185 1 185 4,270
Jefe de Planta 3,085 3,000 85 2,724 129 60 15 204 1 204 3,289
Asistente 1,885 1,800 85 1,664 79 0 15 94 1 94 1,979
Logística 2,585 2,500 85 2,282 108 50 15 173 1 173 2,758
Supervisor de Producción 2,585 2,500 85 2,282 108 50 15 173 1 173 2,758
Supervisor de Mantenimiento 2,585 2,500 85 2,282 108 50 15 173 1 173 2,758
Encargado HSE 2,585 2,500 85 2,282 108 50 15 173 1 173 2,758
Asesor Comercial 1,285 1,200 85 1,135 54 0 15 69 3 206 4,061
Auxiliar de Almacén 1,585 1,500 85 1,399 66 30 15 111 1 111 1,696
Operario de Producción 1,285 1,200 85 1,135 375 24 15 414 7 20,276 29,271
20 S/ 22,261 S/ 67,261

d) Gastos por servicios tercerizados para todos los años del proyecto.
Cuadro 33: Gastos de servicios tercerizados
Cantidad de
Servicios de Terceros Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
personas
Limpieza 3 35700 35700 35700 35700
Seguridad 5 60000 60000 60000 60000
Asesoría Legal y Contable 2 3000 3000 3000 3000
Personal logística y producción 7 83300 83300 83300 83300
e) Horario de trabajo de puestos de trabajo.
Consideramos 45 minutos de refrigerio dentro del horario de trabajo del personal de

Soluciones Sanitarias S.A.C. el cual se muestra en el cuadro 40.
Cuadro 34: Horarios de Trabajo
Hrs Jornada
Personal Inicio Fin Refrigerio Días
/Día Semanal
Jefe de Administrador y Finanzas 08:00 18:00 9.15 0.45 Hrs 5 48 Hrs
Jefe de Ventas y Marketing 08:00 18:00 9.15 0.45 Hrs 5 48 Hrs
Jefe de Producción 08:00 18:00 9.15 0.45 Hrs 5 48 Hrs
Asistente administrativo 08:00 18:00 9.15 0.45 Hrs 6 48 Hrs
Jefe de Logística 08:00 18:00 9.15 0.45 Hrs 6 48 Hrs
Supervisor de mantenimiento 08:00 18:00 9.15 0.45 Hrs 6 48 Hrs
Encargado de HSE 08:00 18:00 9.15 0.45 Hrs 6 48 Hrs
Asesor Comercial 08:00 16:45 9.15 0.45 Hrs 6 48 Hrs
Auxiliar de Almacén 08:00 16:45 9.15 0.45 Hrs 6 48 Hrs
Operario de Producción 08:00 16:45 9.15 0.45 Hrs 6 48 Hrs
Beneficios Sociales.
Descanso semanal obligatorio

Según el artículo 47 de la Ley del Micro y Pequeña Empresa señala que el descanso
semanal obligatorio y el descanso en días feriados se rigen por las normas del régimen
laboral común de la actividad privada. El trabajador tiene derecho como mínimo a 24 horas
consecutivas de descanso en cada semana, el que se otorgará preferentemente en día
domingo. Además, los trabajadores tienen derecho a descanso remunerado en los días
feriados señalados por Ley, así como en los que se determinen por dispositivo legal
específico.21
Descanso vacacional.
El trabajador que cumpla el récord establecido en el artículo 10 del Decreto Legislativo Nº
713, Ley de Consolidación de Descansos Remunerados de los Trabajadores sujetos al
Régimen Laboral de la Actividad Privada, tendrá derecho como mínimo, a quince (15) días
calendario de descanso por cada año completo de servicios. Rige lo dispuesto en el Decreto
Legislativo Nº 713 en lo que le sea aplicable.22
El seguro social de salud y Seguro Complementario de trabajo de Riesgo (SCTR).

Los trabajadores de la pequeña empresa son afiliados regulares del Régimen Contributivo
de ESSALUD (9%),asimismo para el personal que labore en produccion y que tenga
contacto directo en la cadena de produccion, tendran derecho al seguro complementario de
trabajo de Riesgo (SCTR) (1.25%), conforme a lo dispuesto por la Ley Nº 26790, Ley de
Modernización de la Seguridad Social en Salud.23
Régimen pensionario.
Los trabajadores de la pequeña empresa deberán obligatoriamente afiliarse al Sistema
Nacional de Pensiones de la Seguridad Social o al Sistema Privado de Administración de
Fondo de Pensiones.24
Compensación por tiempo de servicios (CTS).

Los trabajadores de la pequeña empresa tienen derecho a la Compensación por Tiempo de
Servicios (CTS) equivalente a 15 días de remuneración por año de servicio con tope de 90
21 http://www.mintra.gob.pe/contenidos/legislacion/dispositivos_legales/decreto_713.htm
22
http://www.trabajo.gob.pe/mostrarTemaSNIL.php?__page=14&codTema=0&tip=20
23
http://www.essalud.gob.pe/mas-beneficios-para-asegurados-en-essalud/
24
https://www.onp.gob.pe/Servicios/quiero_afiliarme_snp/tipos_regimenes_pensionarios_prestaciones
134
días de remuneración. Esta se recibe la mitad en el mes de Mayo y la otra mitad en el mes
de Noviembre.25
Gratificaciones.
Los trabajadores de la pequeña empresa tienen derecho a percibir 2 gratificaciones al año
(Julio y Diciembre) equivalente a un sueldo por cada mes mencionado. 26
25
http://www.mintra.gob.pe/archivos/file/dnit/compensacion.pdf
26 http://gestion.pe/tu-dinero/lo-que-necesita-saber-gratificaciones-fiestas-patrias-2136830
135
Capítulo VII: Estudio Técnico
7.1 Tamaño del proyecto
Para determinar el tamaño del proyecto, tomaremos el nivel de producción para los años del
2018 al 2022, en relación al plan de ventas. Así como la capacidad instalada en función a
las máquinas y mano de obra.
7.1.1 Capacidad instalada.
Soluciones decorativas del Perú S.A.C., comprará 1 maquina Mixer, la cual se encargara de
mezclar los componentes principales de nuestro producto (Yeso), también compraremos 1
Secador automática, la cual permitira agilizar el secado de nuestro producto a una
temperatura de 90°C; contaremos también con 1 banda transportadora, nos permitira
agilizar el proceso de traslado de nuestras placas cerámicas.
La capacidad instalada es el potencial de producción o volumen maximo de

producción que podremos lograr durante un periodo de tiempo determinado, nosotros
tomaremos la producción por hora teniendo una capacidad instalada de 250 und por día con
un jornal de 8 horas diarias (vease cuadro 41).
Tabla 16
Producción en Promedio en Unidades
Maquinaria Cant. Horas Produc. en Produc. Unidades Cajas al Total
de unid. x día Caja x al mes Mes Anual en
Trabajo día und
Mixer 250 8 2 000 200 60 000 6 000 720 000

Secador Automático 250 8 2 000 200 60 000 6 000 720 000
Podemos observar cómo está conformada la capacidad instalada de nuestra

maquinaria durante el primer año, las horas de trabajo para nuestro producto “Deco & Eso”,
sin dejar de ser eficientes en el control operativo.
136
7.1.2 Capacidad utilizada
Para la capacidad utilizada de nuestra planta, se indica que es la cantidad total demandada
del producto más nuestro stock de seguridad que es del 10 %, es decir cuánto es lo que
cubriríamos como demanda anual. Se podrá observar nuestra capacidad utilizada para cada
año de evaluación del proyecto, como se muestra en el cuadro 35.
Cuadro 35: Capacidad utilizada por año
Año 2018 - Demanda 40 000 cajas

Horas Produc. Produc. Total
Unidades Cajas Cajas al
Maquinaria Cant. de en unid. Caja x Anual en
al mes al Mes año
Trab. x día día und
Mixer 155 8 1240 124 37200 3720 446400 44640
Secador
Automático 155 8 1240 124 37200 3720 446400 44640

al mes al Mes año
Mixer 167 8 1336 134 40080 4008 480960 48096
Secador
Automático 167 8 1336 134 40080 4008 480960 48096

al mes al Mes año
Mixer 191 8 1528 153 45840 4584 550080 55008
Secador
Automático 191 8 1528 153 45840 4584 550080 55008

al mes al Mes año
Mixer 229 16 3664 366 109920 10992 1319040 131904
Secador
Automático 229 16 3664 366 109920 10992 1319040 131904

al mes al Mes año
Mixer 143 16 2288 229 68640 6864 823680 82368
Secador
Automático 143 16 2288 229 68640 6864 823680 82368
137
De acuerdo al plan de producción, podemos producir 155 mayólicas de yeso por
hora. Se trabajará jornada de 8 horas diarias, obteniendo 124 cajas al día y un total de 3720
cajas al mes durante el primer año de evaluación, como se muestra en el cuadro 42
Para el segundo año de evaluación, podremos producir 167 mayólicas de yeso por
hora, de igual manera se trabajará en una jornada de 8 horas, obteniendo 134 cajas por día
y un total de 4008 cajas al mes durante el segundo año de evaluación.
Para el tercer año de evaluación, podremos producir 191 mayólicas de yeso por
y un total de 4584 cajas al mes durante el tercer año de evaluación.
Para el cuarto año de evaluación, podremos producir 229 mayólicas de yeso por
y un total de 5496 cajas al mes durante el cuarto año de evaluación.
Para el quinto año de evaluación, podremos producir 143 mayólicas de yeso por
hora, pero se tendrá que cambiar aumentar las horas de producción a 16 horas por lo que
se supera la capacidad máxima del mixer por hora, obteniendo 229 cajas por día y un total
de 6864 cajas al mes durante el quinto año de evaluación.
Cuadro 36: Variabilidad de la demanda mensual

2018
Mes Cantidad Cajas Variabilidad
Enero 2000 5%
Febrero 2000 5%
Marzo 2500 6%
Abril 2500 6%
Mayo 3000 8%
Junio 3000 8%
Julio 4000 10%
Agosto 3500 9%
Septiembre 3500 9%
Octubre 3500 9%
Noviembre 5000 13%
Diciembre 5500 14%
Total 40000 100%
De acuerdo a nuestra demanda proyectada en unidades, se puede decir que con un

turno de trabajo podemos producir 3720 cajas al mes en nuestro primer año de operación. Si
138
aplicamos Just in Time, evitaremos mermas y sobre costos. Tenemos que ser eficientes en
los procesos y producir lo que estimamos vender, ya que, si tenemos mucho stock, afectaría
nuestro costo de inventarios.
7.1.3 Capacidad máxima.
Es el número de unidades óptimamente viables y corresponde a la capacidad instalada

según garantías del proveedor de equipos, área del local y número máximo de trabajadores.
Para alcanzar la producción máxima demandada, hemos decidido trabajar turnos de

8 horas continuas, se suponen condiciones ideales de trabajo, equipos nuevos o con
mantenimiento reciente y óptimo, como se muestra en el cuadro 37.
Cuadro 37: Capacidad Máxima Expresada en Número de productos
Producción
Horas de Producción Unidades Cajas al
Maquinaria Cantidad en unidades x
Trabajo Caja x día al año año
día
Mixer 250 24 6000 600 180 0000 219 000

Secador Automático 250 24 6000 600 2190000 219 000
Tenemos una capacidad máxima demandada de producción que promedia en 600

cajas por día, teniendo tres turnos de 8 horas, 600 cajas al mes con seis días de trabajo a la
semana y un total de 30 días al mes. Finamente, tenemos una capacidad máxima de
acuerdo a la demanda de producción anual de 40 000 cajas de nuestro producto de “Deco &
Eso”.
7.2 Procesos
A continuación, se detalla el proceso para la fabricación de nuestro producto:
1. Retirar de almacén las materias primas e insumos.

Todos los insumos necesarios para el proceso productivo de las mayólicas de yeso son
retirados del almacén de materia prima, los encargados de esta operación serán 1
encargado de almacén y 1 operario de montacargas.
139
2. Pesar los insumos o materia prima retirados de almacén.
Los insumos retirados del almacén son debidamente pesados de acuerdo a la cantidad de
producción y la receta establecida para el producto.
3. Traslado a la zona de mezclado ubicada a 5 metros de distancia del almacén de

materias primas, el encargado de realizar este movimiento será el operario de montacargas.
4. Llenado del Mixer con las cantidades anteriormente pesadas en el almacén de

materia prima.
5. Mezclado de toda la materia prima en el mixer, para esta operación es necesario

contar con 1 operario de planta.
En la maquina Mixer todos los insumos son encontrados entre sí para hasta conseguir
la mezcla homogénea.
6. Esperar unos 30 minutos hasta conseguir la mezcla homogénea.

En la maquinaria mixer se toma un tiempo apropiado de espera hasta que todos los insumos
sean mezclados y se realiza la verificación del espesor correcto.
En este proceso se realiza un control de calidad del espesor de la mezcla ideal para
luego proseguir con el llenado de moldes.
7. Llenado y verificado de moldes.

En este proceso las mezclas son vertidos a cada molde estándar de 45cm x 25 cm x 1.5 cm
y verificados con el correcto llenado. Para esta operación se necesita un operario de planta
el cual este verificando el correcto llenado e ingreso a la mesa transportadora.
8. Ingreso a la mesa transportadora.

En este proceso todos los moldes debidamente llenados ingresan a la mesa transportadora
de fajas de 12 metros de longitud.
9. Ingreso a la mesa vibradora.

En este proceso todos los moldes debidamente llenados ingresan a la mesa vibradora de 15
metros de longitud.
140
10. Ingreso a la secadora de aire caliente.
En la maquina secadora los moldes correctamente llenados estarán a una temperatura
aproximadamente de 90 °C. por un tiempo de 50 minutos, para esta operación es necesario
contar con un operario de planta.
11. Control de calidad de los productos que van saliendo del secador.
Los productos que van saliendo de los procesos de secado son verificados y controlados
separando las mermas.
12. Volteado de molde.

En este proceso se realiza la separación del producto terminado del molde en las paletas
volteadoras, para este proceso es necesario contar con un operario de planta.
13. Limpiado y verificado.

Una vez retirados del molde los productos son limpiados y verificados separando las
posibles mermas para pasar al área de etiquetado, para realizar esta operación es necesario
contar con 6 ayudantes de planta.
14. Etiquetado.
En este proceso se realiza la codificación de cada uno de los productos terminados para
pasar al empaquetado. Con ayuda de una impresora Zebra se podrá realizar la impresión de
los códigos de barras correspondiente al producto que se está fabricando.
15. Empaquetado
En este proceso se realiza el empaquetado de los productos individualmente etiquetados en
una cantidad de 10 unidades por caja.
16. Traslado al almacén de productos terminados.

Una vez los productos empaquetados en cantidades estándar de 10 unidades son
transportados al área de almacén de productos terminados para su distribución. Para esta
labor es necesario contar con un operario de montacargas.
17. Almacenaje correcto de productos terminados.

En este proceso los productos finales que están a punto de entregar al distribuidor tienen
que tener un correcto almacenamiento para evitar posibles mermas y reclamos por parte del
cliente, el encargado de esta operación será el encargado de almacén
141
7.2.1 Diagrama de flujo de proceso de producción.
Nuestro Diagrama de operaciones de procesos (DOP) será el siguiente:
Cuadro 38: DIAGRAMA DOP
142
Cuadro 39: Diagrama de Actividades de procesos (DAP)
CURSOGRAMA ANALÍTICO OPERARIO / MATERIAL / EQUIPO
DIAGRAMA núm.:
RESUMEN
Hoja núm.: 1 de 1
Objeto: Fabricación de Mayólicas
ACTIVIDAD ACTUAL PROPUESTA ECONOMÍA
de Yeso
Actividad: Proceso de Operación 11
Fabricación de Mayólicas de
yeso Transporte 2
Espera 0
Método: ACTUAL/PROPUESTO
Inspección 3
Lugar: Soluciones Decorativas
Almacenamiento 2
del Perú SAC
Operarios(s): 10 Ficha núm.: Distancia 55
1 Tiempo 100
Compuesto por: Javier
Mano de obra 8
Palomares Fecha: 10/05/2017
Aprobado por: David Revolledo
Ayudantes 6
Fecha: 10/05/2017
D T SIMBOLO Observaciones
DESCRIPCIÓN C
(m) (min)
1 Encargado de almacén + 1
Retirar del almacén la MP 10
operario de montacargas
Pesaje de la MP retirada de
10
almacén
Traslado a la zona mezclado -
5 1 operario de montacargas
Mixer
Llenado del mixer con las
cantidades exactas
Mezclado con las cantidades
30 1 operario de planta
exactas de la receta
Verificar el espesor de la mezcla
Roció y verificado de la cantidad
1 operario de planta
exacta por molde
Ingreso a la mesa transportadora 12
Ingreso a la mesa vibradora 15

Ingreso al secador de aire El aire circulado debe de estar a
12 50
caliente 90 °C + 1 operario de planta
Control de calidad de los Se verifica si no hay ningún
productos que van saliendo producto rajado o calcinado
Paletas volteadoradas + 1
Se realiza el volteado del molde 3
operario de planta
Limpiado del producto final si es
6 ayudantes de planta
necesario
Etiquetado del producto final Se usará una impresora Zebra
Empaquetado en cajas del Se usarán cajas debidamente
producto final rotuladas
Traslado al almacén de
8 1 operario de montacargas
productos terminados
Almacenaje correcto del
1 Encargado de almacén
producto terminado
1 Montacargista + 1 encargado
Total 55 100 11 02 0 03 02 de almacén + 4 operarios de
planta + 6 ayudantes de planta
143
Cuadro 40: Diagrama de recorrido de procesos (DRP)

7.2.2 Programa de producción.
El programa de producción promedio lo definimos en base a la cantidad de

productos que necesitamos diariamente para cubrir nuestra demanda, como se
muestra en el cuadro 41.
Cuadro 41: Programa de abastecimiento en promedio de productos, 2018-2022

Expresado en número de producto
Año 2018 2019 2020 2021 2022
Demanda 40000 44000 50600 60720 75900
Inv. Inicial 0 4000 4400 5060 6072
Producción neta 40000 48000 55000 65780 81972
Producción mensual 3333 4000 4583 5482 6831
Producción diaria 124 141 169 211 264
Podemos visualizar que nuestra proyección de ventas mensual y anual, así

como un stock de seguridad de 10%, de la cuota mensual, para evitar cualquier
incremento en la demanda y quiebres de stock si fuera el caso.
7.2.3 Necesidad de materias primas e insumos
En el siguiente cuadro se detalla la relación de materia prima para 1 mes,

nuestra política de stock de seguridad será de 10% para poder cubrir cualquier
desviación de la demanda, como se muestra en el cuadro 42.
Cuadro 42: Materiales Para Producción por Unidades
Producto "Deco & Eso"

Elementos Unidad Cantidad Req. Precio Total
Yeso Cerámico Tn 51 S/. 920.00 S/. 46,920.00
Cemento Blanco Tn 14 S/. 1,700.00 S/. 23,800.00
Impermeable Kg 366 S/. 3.50 S/. 1,281.00
Fibra de vidrio Kg 366 S/. 6.50 S/. 2,379.00
Acelerador de fraguado Lt 4600 S/. 12.20 S/. 56,120.00
Agua potable Lt 36700 S/. 0.0052 S/. 190.84
S/. 130,690.84
145
a) Yeso Cerámico
El yeso es un producto mineral natural, como producto industrial se le nombra

como Sulfato de calcio hemihidratado (CaSO4. ½ H2O), su forma de comercialización
es molido.
El yeso es uno de los materiales de construcción más antiguos, utilizado

usualmente para unir piezas sustituyendo al mortero de barro.
En estado natural el aljez, piedra de yeso o yeso crudo, contiene 79,07 % de

sulfato de calcio anhidro y 20,93 % de agua y es considerado una roca sedimentaria,
incolora o blanca en estado puro, sin embargo, generalmente presenta impurezas
que le confieren variadas coloraciones, entre las que encontramos la arcilla, óxido de
hierro, sílice, caliza, vermiculita, etc.
En la naturaleza se encuentra la anhidrita o karstenita, sulfato cálcico, CaSO4,

presentando una estructura compacta y sacaroidea, que absorbe rápidamente el
agua, ocasionando un incremento en su volumen hasta de 30 % o 50 %, siendo
el peso específico 2,9 y su dureza es de 2 en la escala de Mohs.
También se puede encontrar en el estado natural la basanita, sulfato cálcico

hemihidratado, CaSO4·½H2O, aunque es raramente posible, por ser más inestable.
El Yeso Cerámico se utiliza para fabricar moldes de alta calidad que

proporcionan un control adecuado de absorción, dureza, densidad y resistencia.
Nosotros usaremos el yeso cerámico Martell de la Empresa QUIMICA

MARTELL SAC la cual cubrirá nuestra demanda mensual y anual.
Consistencia (Relación de agua por cada 100gr de yeso): 100/68 - 100/72 (gr/ml).
Tiempo de fraguado: 10, 15 y 20 +/- 3 minutos.
Resistencia a la flexión (húmedo): 30 kg/cm2 mínimo.
Resistencia a la flexión (seco): 50 kg/cm2 mínimo.27
27
http://www.martellsac.com.pe/construccion.html
146
Figura 55: Tipos de cemento
b) Cemento Blanco
Es un tipo de cemento de un color gris muy claro (blancura mayor del

85%), empleado tanto en piezas prefabricadas como en acabados de suelos y
albañilería en general.
Debido a su blancura, se emplean en prefabricados de hormigón y a veces en

edificios de "hormigón visto" (esto es: que no tienen posteriores revestimientos de
acabado). En albañilería se utilizan en lechadas para sellar las juntas de azulejos o
de baldosas de suelo. También es el cemento de preferencia cuando se emplean
aditivos colorantes.
El cemento blanco debe su color a la ausencia de óxidos férricos (Fe2O3), que

son los que le dan el característico color gris al cemento. Para suplir la carencia de
óxidos de hierro, se suele añadir óxido de calcio (CaO)
Nosotros usaremos el cemento blanco Martell de la Empresa QUIMICA

MARTELL SAC la cual cubrirá nuestra demanda mensual y anual.
147
Tiempo de fraguado inicial – 45 minutos
Resistencia a 1 día – 13 Kg / Cm2 mínimo
Resistencia a 7 días – 20 Kg / Cm2 mínimo28
c) Impermeabilizante
Producto químico para impermeabilizar morteros tradicionales u hormigones

para proyectar.
Sus usos son habitualmente en piscinas, fachadas, paredes y sótanos, una

de sus características más resaltante es que mejora la trabajabilidad en los morteros.
Nosotros usaremos el Impermeabilizante en polvo Martell de la Empresa

QUIMICA MARTELL SAC la cual cubrirá nuestra demanda mensual y anual.29
d) Fibra de Vidrio
Destinado para procesos de aplicación de laminado manual y en moldes

abiertos en la producción de Planchas de Drywall (Yeso cartón) para dar la
resistencia a la placa de yeso.
Las fibras son tratadas superficialmente y permiten una rápida impregnación y

fácil procesamiento.
Contiene aprestos especiales que mejoran su manipulación durante el corte

optimizando el enlace fibra-resina.
Excelente dispersión y buena cortabilidad de la mecha.3031
28 http://www.martellsac.com.pe/construccion.html
29
http://www.martellsac.com.pe/construccion.html
30
http://www.saisacomposites.com/pdf/fibra.pdf
31
http://www.saisacomposites.com/pdf/fibra.pdf
148
e) Acelerador de Fraguado
Aditivo acelerador de fraguado y endurecimiento para morteros exento de

cloruros. Actúa aumentando la velocidad de hidratación y las reacciones químicas de
los constituyentes de la mezcla. Acelera el desarrollo de las resistencias mecánicas
iniciales aumentando las resistencias finales.
Su uso se da en morteros de fraguado y endurecimiento rápido, donde se

requiera alcanzar elevadas resistencias mecánicas en corto tiempo, ya sea para una
pronta puesta en servicio o disminución de los tiempos de desencofrado.32
7.2.4 Programa de compras de materias primas e insumos.
En el cuadro 43, se detallan las compras de los insumos que intervienen en

nuestro producto en los 5 años de evaluación. Es la cantidad de insumos requeridos
multiplicados por la cantidad demandada del producto a lo largo del año, para cubrir
las necesidades de los clientes en la adquisición del producto.
32
http://per.sika.com/es/soluciones-y-productos/mercados_sika/sika-aditivos-concreto/productos-aditivos-para-
concreto/aditivos-concreto-premezclado/premezclado-acelerantes-de-fragua.html
149
Cuadro 43: Programa de compras materias primas
2018
Demanda
Producto Materia prima Unid. Cant. Precio Total
2018
Deco
Impermeable Tn 4.5 S/. 3,500.00 S/. 15,750.00 40 000
&
Fibra de vidrio kg 4400 S/. 6.50 S/. 28,600.00 Cajas
Eso
Acelerado de fraguado Lt. 55000 S/. 12.20 S/. 671,000.00
Agua potable Lt 440000 S/. 0.0052 S/. 2,288.00
S/. 1,583,558.00
2019
Demanda
Producto Materia prima Unidad Cant. Precio Total
2019
Deco
Impermeable Tn 5 S/. 3,500.00 S/. 17,500.00 46 000
&
Eso
S/. 1,822,921.72
2020
Demanda
2020
Deco Impermeable Tn 6 S/. 3,500.00 S/. 21,000.00 55 200
&
Eso
S/. 2,186,107.44
2021
Demanda
2021
Yeso Cerámico Tn 1100 S/. 920.00 S/. 1,012,000.00
Deco Impermeable Tn 7.6 S/. 3,500.00 S/. 26,600.00 69 000
&
Eso
Acelerado de fraguado Lt. 95000 S/. 12.20 S/. 1,159,000.00
Agua potable Lt 75900 S/. 0.0052 S/. 394.68
S/. 2,764,194.68
2022
Demanda
2022
Yeso Cerámico Tn 1350 S/. 920.00 S/. 1,242,000.00
Deco Impermeable Tn 9.5 S/. 3,500.00 S/. 33,250.00 86 250
&
Eso
Acelerado de fraguado Lt. 118700 S/. 12.20 S/. 1,448,140.00
S/. 3,436,080.52
150
7.2.5 Requerimiento de mano de obra directa.
Los operarios del área de producción contarán con conocimientos previos al

trabajo a realizar, serán capacitados para la producción de nuestras mayólicas de
Yeso “Deco & Eso” estos personales estarán supervisados por el Jefe de
Producción, quien es un Ingeniero Mecánico con experiencia en operaciones
productivas de cerámicos. Su nivel de expertis es vital para poder llevar acabo
nuestras operaciones. La jornada de trabajo de los operarios será de 6 días a la
semana, es decir una jornada laboral de 48 horas semanales. A este personal se le
instruirá en el adecuado manejo y manipulación de las maquinarias a utilizar, así
como en las correctas prácticas de manipulación, como se muestra en el cuadro 44.
Cuadro 44: Requerimiento mano de obra Directa

Área Puesto Cantidad
Compras Jefe de Producción 1
Almacén / Despacho Encargado de almacén 1
Producción Operarios 4
Total 6
7.3 Tecnología para el proceso
7.3.1 Maquinarias.
Incluye equipos, instalaciones, herramientas y transporte de los materiales

e insumos, así como para prestar servicios.
a) Mixer Plus
Bomba mezcladora continúa adaptada para la aspersión de materiales de

construcción y más específicamente para la proyección de enlucidos premezclados a base
de yeso, cal yeso, cal cemento, enlucidos de acabado, estucos, enlucidos de colorados,
colas en general, cimientos para pavimentos y mezclas. Todos estos productos deben ser
idóneos para proyectar con máquina
151
Figura 56: Mixer Plus
Fuente: http://www.volcanperu.com/constructores/historia.php
b) Cinta o Mesa Transportadora
La transportadora es adaptable para las plantas de trituración móvil y estacionaria.

Es ampliamente utilizada en la minería, la industria de metalúrgica y carbón para transferir
los materiales arenosos o materiales envasados. El sistema de transferencia puede ser una
o varias transportadoras o también puede combinar con otros equipos de transferencia
según diversos requisitos de la transferencia. La cinta transportadora se puede instalar en
posición horizontal o en pendiente para satisfacer a las necesidades de las diferentes líneas
de transferencia
Figura 57: Cinta o Mesa Transportadora

Fuente: http://www.talleres-ramos.com/productos.php?CAT=2&SUB=3&PRO=229
152
Cuadro 45: Características Técnicas
Capacidad de Potencia
Ancho de Inclinación Velocidad de
Modelo transporte (l<30m)
banda (mm) (°) banda (m/s)
(MI) (kilovatio)
B500 500 0-17 1.0-2.0 100-200 4-7.5
B650 650 0-17 1.0-2.0 190-380 4-11
B800 800 0-17 1.0-2.0 300-600 5.5-18.5
B1000 1000 0-17 1.0-2.0 490-900 7.5-22
B1200 1200 0-17 1.0-2.0 730-1400 11-30
Fuente: Industrias Volcán
c) Mesa Vibradora
La mesa vibradora está construida para soportar los trabajos más duros en las minas
y canteras. Esta serie de mesas vibradoras están especialmente diseñadas para el uso
continuo con los materiales duros y abrasivos. Se utiliza en los sectores de minería,
agregados, vidrio, cemento, productos químicos, productos de madera y del acero.
Figura 58: Mesa Vibradora –

153
d) Secador de aire caliente
Secadero de dos cámaras independientes a gas, con faja transportadora que trabaja
a una temperatura de 150°C con sistema de control de temperatura y humedad, calefactor
con gas natural a través de intercambiador de calor
Figura 59: Secador de aire caliente

e) Mesa Volteadora
La mesa volteadora es una máquina que permite el giro de 180° a través de una
carretilla elevadora de forma rápida y segura. Este equipo está compuesto por una
plataforma móvil que comprime la mesa. Un sistema hidráulico que hace girar la mesa sobre
su centro de gravedad. La compresión de la plataforma es regulable en función al peso de la
mesa y de la naturaleza y fragilidad del producto a voltear
Figura 60: Mesa Volteadora

154
f) Inyectores de mezcla
El sistema de inyección es el encargado de suministrar la mezcla necesaria para el

llenado de los moldes, la cual es bombeada por un sistema de tuberías para eliminar
algunas impurezas. Los inyectores pueden definirse como "electroválvulas", ya que su
funcionamiento es el de permitir o bloquear el paso de la mezcla.
Figura 61: Inyectores de mezcla

g) Impresora Industrial – Zabra 105L Plus
La impresora está diseñada para operar de forma continua y rápida. Está hecha de
metal duradero con un sólido mecanismo de impresión de etiquetas para almacenaje y
control de inventarios.
Figura 62: Impresora Industrial – Zebra 105L Plus

Fuente: http://www.link.com.bo/Productos/impresora-industrial-zebra-serie-105sl-plus/
155
7.3.2 Equipos.
El autor Henao, F. (2010) define Seguridad industrial como: “Conjunto de normas

técnicas, destinadas a proteger la vida, salud e integridad física de las personas y a
conservar los equipos e instalaciones en las mejores condiciones de productividad” (pp.
79).33
MATERIALES DE SEGURIDAD
Guantes aislantes de calor

Descripción:
 Trabajo con corriente
 Guante aislante.
Guantes de Tela
Descripción:
 Para trabajos de taller
 Útil en manipulación del ensamblador
Zapatos de seguridad industrial

Descripción:
 de cuero
 suela dieléctrica
 punta de acero
Tocas
Descripción:
 De plástico, disminuye los
Olores fuertes
Cascos
Descripción:
 plástico pesado.
 Sistema de graduación de acuerdo diámetro.
33
Henao, F. (2013). Seguridad y Salud en el trabajo. (Tercera Edición). http://www.ecoeediciones.com/wp-
content/uploads/2016/08/Seguridad-y-salud-en-el-trabajo-.pdf
156
7.3.3 Herramientas.
Detallaremos las maquinarias esenciales para el proceso productivo de las mayólicas

de yeso, como se muestra en el cuadro 46.
Cuadro 46: Maquinaria y equipos

Inmueble Maquinaria Equipos de producción
Concepto Unidad P. Unit Costo Total IGV Costo total
Mixer plus 1 61,050 61,050 10,379 71,429
Mesa transportadora 1 33,990 33,990 5,778 39,768
Mesa vibradora 1 27,060 27,060 4,600 31,660
Secador de aire caliente 1 51,150 51,150 8,696 59,846
Mesa volteadora 1 21,450 21,450 3,647 25,097
Inyectores de mezcla 3 4,950 14,850 2,525 17,375
Impresora Industrial 1 1,650 1,650 281 1,931
Total 211,200 35,904 247,104
7.3.4 Utensilios.
Equipos necesarios e indispensables ayudan con llevar a cabo el proceso productivo,

Cuadro 47: Utensilios y equipos

Utensilios, Herramientas y EPPs 2018 2019 2020 2021 2022
Espátula 22 23 23 24 25
Espátula 3" 14 14 14 15 15
Pala 120 123 127 131 135
wincha ME 220 226 233 240 247
Circulina 168 173 178 184 189
Extintor de pqs de 12 kg 170 175 180 186 191
Frotacho largo 11 11 12 12 12
Letreros de hombre trabajando 144 148 153 157 162
(señalización)
Juego de alicates 15 15 16 16 17
Juego de llaves allen 42 43 45 46 47
Rollo de malla de seguridad 35 36 37 38 39
Pico 25 26 27 27 28
Plancha de batir 20 21 21 22 23
Plancha de pulir badilejo 12 12 13 13 14
EPPs 6,818 7,023 7,234 7,451 7,674
Botiquín 745 745 745 745 745
Limpieza 4,061 4,182 4,308 4,437 4,570
TOTAL 12,641 12,998 13,365 13,744 14,134
157
7.3.5 Mobiliario.
Detallamos los equipos y mobiliarios necesarios para el funcionamiento de las oficinas de

las diferentes áreas de la empresa e incluida las del gerente, como se muestra en el cuadro
48.
Cuadro 48: Mobiliario y equipos

Mobiliario y equipos
Descripción cantidad Costo S/.

Equipos de aire acondicionado 5 S/. 7,500.00
Computadoras 5 S/. 6,500.00
Escritorios 5 S/. 2,000.00
Sillas 10 S/. 900.00
Estantes 5 S/. 1,750.00
Proyector 1 S/. 350.00
Teléfonos 5 S/. 600.00
Muebles sofá para espera 2 S/. 700.00
Mesa de reunión 1 S/. 250.00
Tachos 10 S/. 150.00
TOTAL S/. 20,700.00
7.3.6 Útiles de oficina.
A continuación, se detalla el presupuesto asignado para el funcionamiento de las oficinas,

158
Cuadro 49: Útiles de oficina
Unidad de Costo Costo

Bien / Servicio a adquirir Cantidad
Medida unitario Real
Archivador plastificado oficio negro und 6 3.25 19.50
Bolígrafo azul caja 1 16.92 16.92
Bolígrafo negro caja 1 16.92 16.92
Bolígrafo rojo caja 1 16.92 16.92
Borrador blanco artezco x 20 caja 1 12.22 12.22
Cd-R Grabable 7000MB imation c/estuche Paquete 50 1.00 50.00
Clip arti creativo n°1 x 100 caja 1 0.59 0.59
Clip mariposa cygnus x 50 caja 1 2.88 2.88
Corrector liquido caja 1 23.22 23.22
Cuaderno luxe A4 100 hojas und 4 2.45 9.80
Dvd grabable imation c/estuche und 50 1.00 50.00
Engrapador artesco M-515 c/sacagrapas und 6 7.35 44.10
Estuche acolchado p/C x 25cd´s pqt 1 1.99 1.99
Fastener de metal anticoete warrior x 50 caja 1 5.68 5.68
Lápiz arti creativo 2B caja 1 4.66 4.66
Mouse óptico con puerto usb genius und 8 18.22 145.76
Organizador de escritorio jgo 4 79.03 316.12
Papel fotocopia A3 resma 10 26.96 269.60
Papel fotocopia A4 resma 20 9.09 181.80
Perforador rapid 20h c-20 negro und 6 7.53 45.18
Plumón artesco ohp max A421 negro und 4 2.28 9.12
Plumón articreativo indeleble und 4 1.80 7.20
Plumón resaltador faber Castell 48 amarillo caja 2 20.30 40.60
Sello automático und 3 25.00 75.00
Sello de madera und 3 15.00 45.00
Sobres manila A4x50 pqt 4 5.81 23.24
Tablero de madera oficio und 12 3.99 47.88
tijeras acero inoxidable und 6 20.00 120.00
TOTAL 352.06 1,601.90
159
7.3.7 Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos.
El programa de mantenimiento de las máquinas y equipos utilizados en la producción se ha

considerado la frecuencia bimestral ya que los equipos serán nuevos y aun no serán
utilizados en sus capacidades máximas de utilización, como se muestra en el cuadro 50.
Cuadro 50: Mobiliario y equipos
Mantenimientos anuales de Maquinaria y equipos - Producción

Descripción Frecuencia anual Costo S/.
Mixer plus 6 S/. 3,000.00
Mesa transportadora 6 S/. 1,800.00
Mesa vibradora 6 S/. 1,800.00
Secador de aire caliente 6 S/. 2,400.00
Mesa volteadora 6 S/. 1,200.00
Inyectores de mezcla 6 S/. 1,200.00
Impresora Industrial 6 S/. 1,200.00
TOTAL S/. 12,600.00
7.3.8 Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso.
Se establecerá un programa de reposición semestral de los mobiliarios y utensilios si es

necesario cabe recalcar que las vidas útiles de estos son aproximadamente de 4 a 7 años
dependiendo de los mismos.
En cuanto a los útiles de oficina la reposición será programada de manera semestral.
7.3.9 Programa de compras posteriores (durante los años de operación) de

maquinarias, equipos, herramientas, utensilios, mobiliario por incremento de
ventas.
Los programas de compras de maquinarias, equipos posteriores aun no podemos

determinar debido a que nuestro proyecto tiene una vida útil de 5 años y las maquinas
tienen una vida útil de 8 a 10 años aproximadamente por ese lado no tenemos problemas, si
las ventas se incrementan se puede dar el caso de futuras compras.
160
7.4 Localización
La determinación de la localización de la planta es una de las etapas más

importantes del anteproyecto, ya que si ésta es la adecuada se pueden llevar adelante los
objetivos perseguidos; es decir lograr el menor costo del producto entregado al cliente y,
fundamentalmente, maximizar las utilidades de la empresa.
7.5 Macro localización
La decisión de ubicación obedecerá no solo a criterios económicos, sino también a

criterios estratégicos, institucionales etc.
Las alternativas de instalación de la planta deben compararse en función de las

fuerzas locacionales como son:
 Medios y costos de transporte

 Disponibilidad y costo de mano de obra
 Cercanía a las fuentes de abastecimientos
 Factores ambientales
 Cercanía del mercado
 Costo y disponibilidad de terrenos
 Disponibilidad de agua, energía y otros suministros
 Comunicaciones.
Consideramos como criterio de elección de la macro zona, la cercanía al mercado,

es decir existe un factor dominante. Esta característica de factor dominante se le atribuye
debido a que los costos de transporte de los productos terminados, hacia los centros de
distribución, son mayores que los costos de transporte de la materia prima a la planta de
procesamiento.
Las demás fuerzas locacionales, si bien son importantes a la hora de la toma de

decisiones, no tienen gran significancia en esta elección en particular. Nuestra Fábrica
deberá ubicarse en la Ciudad de Lima. evaluaremos en los Distritos de Comas, Puente
161
Piedra y San Martín de Porres; zonas Industriales que permitan la elaboración de nuestras
Mayólicas de Yeso. 34
Figura 63: Estructura Distrital de Lima Metropolitana

Fuente:http://enperu.about.com/od/planearviajealperu/fl/Estructura-distrital-de-Lima-Metropolitana.htm
Para tal sentido mostramos el cuadro 51, donde presentamos los Precios de
alquileres de los Locales ubicados en los Distritos mencionados y evaluaremos los Factores
para la toma de decisión de nuestro futuro local de operaciones.
Cuadro 51: Precios de Alquileres de los Locales Industriales
Precio de Alquiler Mt.2
Distrito 1
S/ 10,000 Inc. IGV 600
Independencia
Distrito 2
S/ 14,000 Inc. IGV 750
SMP
Distrito 3
S/ 16,500 Inc. IGV 1000
Puente Piedra
34
http://enperu.about.com/od/planearviajealperu/fl/Estructura-distrital-de-Lima-Metropolitana.htm
162
Los tres locales se encuentran disponibles en zonas industriales para la elaboración
de artículos, almacén y distribución con acceso a las avenidas principales. El primer Local
se encuentra ubicado en Independencia, teniendo acceso a la Panamericana Norte, Av.
Túpac Amaru y Av. Carlos Izaguirre; el Segundo Local está ubicado en SMP, el acceso es
por la Av. Túpac Amaru, la Calle Fiori y por último el Tercer Local está ubicado en Puente
Piedra con acceso a la Panamericana Norte, Av. Los Nogales.
Costo y disponibilidad de terrenos.

Este factor para nosotros representa uno de los puntos más resaltantes, ya que nos
permitirá evaluar el Costo de Alquiler y la disponibilidad del terreno con el fin de Elaborar
nuestros productos.
En el Primer Distrito de Independencia, el costo es el más elevado pero la

disponibilidad del Terreno es más factible por el tamaño exacto del y los permisos
Municipales. Mientras que el Segundo Distrito vale un poco menos pero el metraje no es el
ideal para nosotros, pero se puede aprovechar los aires. Y el Tercer Distrito el terrero está
muy bien por el tamaño y las divisiones internas y el precio.
Cercanía a las fuentes de abastecimientos materia prima.

Nuestras materias primas llegan desde el Sur mediante camiones de 5 toneladas. El
distrito 1 y 2 están más cerca a nuestros proveedores que nos brindarán la materia prima
para la elaboración de nuestras mayólicas de yeso, mientras que el Distrito 3 tiene una
distancia mayor de 30 minutos y pagando peaje de salida.
Disponibilidad de agua, energía y otros servicios.

En los 3 Distritos se cuenta con los servicios de agua, energía, mientras que el
Distrito #1 cuenta con Fibra Óptica para la velocidad de trasmisión de diseños, alimentación
de la página web y elaboración de pedidos online.
Cercanía del mercado.

Para estar presente en cualquier momento con nuestros Distribuidores y clientes
finales, El Distrito 1 y 2 están más cerca al mercado inicial y en crecimiento del segundo
año, mientras que el cuarto año será más cercano para el Distrito 3.
163
Vía de acceso.
Otro de los factores que hemos visto muy necesario es la vía de acceso y salida de
nuestros productos, desde la materia prima hasta la distribución del producto terminado.
El distrito 1 ubicado en Independencia cuenta con mayor acceso al Local, el cual

comprende la Panamericana Norte, Av. Túpac Amaru y Av. Carlos Izaguirre. Mientras que el
Distrito 2 está ubicado en SMP, el acceso es por la Av. Túpac Amaru, la Calle Fiori y por
último el Tercer Local está ubicado en el Distrito 3 Puente Piedra con acceso a la
Panamericana Norte, Av. Los Nogales.
Medios, Facilidades de Distribución y costos de transporte.

Al evaluar la distribución de nuestras mayólicas de yeso, hemos observado que los
medios y costos de transporte que más facilidad tienen es el Distrito 1 y 2, ya que el Distrito
3 recorre mayor distancia y se paga peaje por cada eje de transporte usado.
Factores ambientales.
Como zonas Industriales, uno de los factores sensibles para nuestra Empresa es el
Ambiental, lo interesante es que el Yeso no es un factor contaminante bajo controles
estándares de manipulación. El Distrito 1 y 3 están muy preparados para la elaboración de
Mayólicas de Yeso mientras que el Distrito 2 hay habitantes muy cerca.
Permisos, Leyes y Reglamentos Municipales

En los tres distritos la Licencia de Funcionamiento y el permiso de INDECI son
necesario para su funcionamiento.
En el cuadro 52 y 53, se verifica los valores de aceptación o rechazo a cada factor

siendo escalonada la medición del mismo. Permitiendo obtener la mayor exactitud de
estudio ubicación del mismo.
164
Cuadro 52: Calificación de factores - análisis
Leyenda Escala
Muy Mala 0.00
Mala 1.00
Regular 2.00
Buena 3.00
Muy Buena 4.00
Excelente 5.00
Cuadro 53: Evaluación de Factores para Macro Localización

Distrito 1 Distrito 2 Distrito 3
Factores Macro Localización Peso
Cant. Pond. Cant. Pond. Cant. Pond.
Costo y disponibilidad de terrenos 0.10 5.00 0.50 3.00 0.30 5.00 0.50
Cercanía a las fuentes de abastecimientos
0.15 4.00 0.40 3.00 0.30 2.00 0.20
materia prima
Disponibilidad de agua, energía y otros
0.05 5.00 0.50 5.00 0.50 4.00 0.40
servicios
Cercanía del mercado 0.15 4.00 0.40 5.00 0.50 2.00 0.20
Vía de acceso 0.10 5.00 0.50 4.00 0.40 4.00 0.40
Medios y costos de transporte 0.15 5.00 0.50 4.00 0.40 3.00 0.30
Facilidades de Distribución 0.10 5.00 0.50 4.00 0.40 2.00 0.20
Factores ambientales 0.10 4.00 0.40 4.00 0.40 4.00 0.40
Permisos, Leyes y Reglamentos Municipales 0.10 4.00 0.40 5.00 0.50 4.00 0.40
1.00 41.00 4.10 37.00 3.70 30.00 3.00
En este cuadro podemos evaluar los Ponderados según calificación, Los Factores
más resaltantes para nosotros ha sido el de costo y disponibilidad de terrenos, las
disponibilidades de agua, energía y otros servicios como la vía de acceso, medios y costo
de transporte y facilidades de distribución.
Observamos que el Distrito #1 cuenta con mayor oportunidad para elegir el Centro de
Operaciones para la Elaboración de Mayólicas de Yeso.
El Factor Vía de Acceso fue uno de los puntos fuertes que ha presentado este
Distrito para la llegada de la materia Prima y por la amplitud de las calles para que ingresen
los camiones o montacargas para el depósito de todos los pedidos dentro de nuestros
almacenes.
165
El siguiente Factor fue facilidades de Distribución, el cual era uno de los puntos tan
necesarios para nuestra empresa el cual permitirá distribuir de manera rápida y oportunidad
nuestras Mayólicas de Yeso, como el costo del transporte y los medios que existen
alrededor de nuestras calles. Como explicamos anteriormente es muy factible este punto en
la Distribución.
La cercanía del mercado es otro de los factores tan importantes que hemos
evaluado, siendo este Distrito de Independencia el más centrado para nuestros propósitos,
por la fácil accesibilidad a la Empresa, las facilidades de Distribución y las fuentes de manos
de Obra que recibiremos de la comunidad.
La Municipalidad de Independencia tiene experiencia en apoyar a las Empresas en

su Distrito con los permisos en regla, las Capacitaciones y fiscalizaciones para un estándar
correcto en su comuna el cual cuenta no tan solo con Zonas Industriales, sino con Centros
Comerciales, Centros Bancarios y creaciones de Negocios.
7.5.1 Micro localización
La decisión de ubicación obedecerá no solo a criterios económicos, sino también a criterios

estratégicos, institucionales etc. Conjuga varias ideas relativas a la población, identificación
de las actividades productivas y determinación de los centros de desarrollo.
Las alternativas de instalación de lugar exacto de la planta y donde se debe levantar el
desarrollo de las actividades deben compararse en función a los siguientes factores:
 Disposición de la Estructura de Distribución del local

 Disponibilidad y costo de mano de obra
 Facilidades vía de acceso, Medios y costos de transporte
 Cercanía a los Hospitales, Bancos, Centro de Estudios
 Servicios de Comunicación
 Seguridad General
Consideramos los Factores elegidos para la toma de la Micro Localización para la

selección puntual y desarrollo de nuestra Empresa. Estos factores permitirán que evaluemos
de manera Cuantitativa y cualitativamente los puntos a tratar, por lo tanto, calificación de
factores - análisis de Micro localización, vamos a colocar ciertos valores de aceptación y
166
daremos peso a los Criterios tomados los cuales son llamados Factores y de esta manera
tener sostenidamente los indicadores que nos permitirá tomar la decisión.
Evaluación de Factores para Micro Localización nos dará exactitud en la decisión del
desarrollo micro de nuestra Empresa de Distribución de Mayólicas de Yeso, como se
Cuadro 54: Calificación de factores - análisis

Leyenda Escala
Muy Mala 0.00
Mala 1.00
Regular 2.00
Buena 3.00
Muy Buena 4.00
Excelente 5.00
Consideramos los Factores elegidos para la toma de la Micro Localización para la

selección puntual y desarrollo de nuestra Empresa. Estos factores permitirán que evaluemos
de manera Cuantitativa y cualitativamente los puntos a tratar, por lo tanto, en el cuadro 7.17
Calificación de factores - análisis de Micro localización, vamos a colocar ciertos valores de
aceptación y daremos peso a los Criterios tomados los cuales son llamados Factores y de
esta manera tener sostenidamente los indicadores que nos permitirá tomar la decisión,
Cuadro 55: Evaluación de Factores para Micro Localización

Distrito 1 Distrito 2 Distrito 3
Independen San Martin Puente
Factores Micro Localización Peso cia De Porres Piedra
Pond Pond
Cant. Cant. Pond. Cant.
. .
Disposición de la Estructura de Distribución
0.15 4.00 0.60 4.00 0.60 4.00 0.60
del local
Facilidades vía de acceso, Medios y costos 0.15 5.00 0.75 4.00 0.60 3.00 0.45
de transporte y costo de mano de obra
Disponibilidad 0.25 4.00 0.60 4.00 0.60 4.00 0.60
Cercanía a los Hospitales, Bancos, Centro de 0.15 5.00 0.75 5.00 0.75 3.00 0.45
Estudios.
Servicios de Comunicación. 0.10 4.00 0.60 4.00 0.60 4.00 0.60
Seguridad General 0.20 5.00 0.75 4.00 0.60 3.00 0.45
1.00 27.00 4.05 25.00 3.75 21.00 3.15
167
En las imágenes siguientes vamos a observar la Ubicación de la Planta de Elaboración de
Mayólicas de Yeso de nuestra Empresa.
Figura 64: Mapa del Distrito de Independencia

Fuente:www.guiascalles.com
Figura 65 : Mapa de la Ubicación Gráfica de la Planta de Mayólicas de Yeso

168
Figura 66: Mapa de la Ubicación Satelital de la Planta de Mayólicas de Yeso
Para nuestra Empresa nos permitió bajo la evaluación de la Micro localización cuál
sería nuestra mejor propuesta en Beneficio de la Empresa, nuestros Colaboradores y
nuestros Clientes Distribuidores quienes tendrán fácil acceso y ventajas alrededor de la
Compañía como los Bancos, Centros Comerciales, Hospitales, medios de Transporte, etc. Y
contando con vías alternas para llegar y salir.
Nuestra Empresa estará ubicado en la Av. Pablo de Olvide 580 Zona Industrial –
Independencia con un área de Terreno de 600 mt2, con catastro Municipal de código
Industrial en el Distrito de Independencia. Como hemos informado la ubicación ha sido
elegida bajo estrategia de Elaboración, Distribución y Comercial de Mayólicas de Yeso.
Nuestros Clientes Distribuidores podrán llegar con facilidad para las reuniones de
pedidos y creación de modelos, mientras que la mano de Obra podrá ser entrevistado y si
son calificados podrán contar con el acceso a la Empresa.
Cerca de nuestra Fábrica contamos con Centros Comerciales, todos los bancos más
usados por las Empresas, Hospitales y clínicas dentales; Centro de Estudios como el Senati
para enviar a los más destacados colaboradores para ser Capacitados y si son
especialidades la Universidad San Ignacio de Loyola.
169
A la vez cerca la vía de la Panamericana Norte que es una ruta con acceso del Sr,
Norte, Oeste y Este de Lima, como la Av. Túpac Amaru como uno de las estrategias de
transporte como el Metropolitano, un medio rápido y con punto en el Paradero del Pacífico.
También la Av. Carlos Izaguirre.
Figura 67: Vista de la Calle Amplia afuera de la Planta

Figura 68: Vista de la Fachada de la Planta

170
Figura 69: Vista Ingreso Interior y Oficinas de la Planta
Figura 70: Vista Lateral Derecho almacén de la Planta

171
Figura 71: Vista Lateral Izquierdo almacén de la Planta
Figura 72: Vista Fondo Elaboración del Producto de la Planta

172
Figura 73: Vista Lateral de la Planta
Figura 74: Vista Lateral de la Planta

173
7.5.2 Gastos de adecuación.
Para la Adecuación de la Empresa, no hay muchas modificaciones, pero sí

ambientación de Oficinas, Divisiones de área y señalizaciones, como se muestra en el
cuadro 56 Gastos de Adecuación observaremos algunos gastos que tendremos a
continuación.
Cuadro 56: Gastos de Adecuación
ITEMS DE INSTALACION Total SubTotal

Precio de Alquiler S/. 10,000.00
Precio de Adecuación S/. 8,500.00
Señalizaciones S/.500.00
Oficina de Primeros Auxilios S/. 1,000.00
Muebles de Oficina S/. 2,000.00
Show Room S/. 3,500.00
Pintado S/. 1,000.00
Divisiones S/.500.00
7.5.3 Gastos de servicios.
En los gastos de Servicio para nuestra Planta, estamos ubicado en la Zona Industrial
el cual tiene una categoría diferente tanto para Sedapal como Edelnor. Mientras que para
Telefónica no tiene diferencia, como se muestra en el cuadro 57.
Cuadro 57: Gastos de Servicio
ITEMS DE INSTALACION Total

Servicio Eléctrico con Luz Trifásica de 50Kws S/. 1,000.00
Servicio de Agua Zonificación I2 S/.500.00
Servicio de Telefonía e Internet S/.200.00
174
7.3.1 Plano del centro de operaciones.
Nuestro plano de operaciones de la empresa será el siguiente (Véase Figura N°75)
Figura 75: Plano de operaciones

175
7.5.5 Descripción del centro de operaciones.
Resumen de áreas
Área cubierta
Área almacenaje de MP: 74.60 m2
Área de producción de mayólicas de yeso: 81.40 m2
Área almacén de Productos terminados: 71.83 m2
Área oficinas y recepción: 46.80 m2
Área de comedor: 19.80 m2
Área de playa de estacionamiento de Vehículos menores: 33 m2
Área de Archivó: 13.40 m2
Áreas verdes: 28.20 m2
Zona de carguío: 35 m2
Zona de SSHH: 8.8 m2
Área utilizada: 409.83 m2
Área de terreno: 600 m2
7.6 Responsabilidad social frente al entorno
7.6.1 Impacto ambiental.
Tenemos en cuenta que el giro de nuestra empresa al realizar productos a base de

yeso cerámico, el cual principalmente no es altamente contaminante ya que no es corrosivo,
ácido ni álcali. No obstante, nuestra empresa contribuirá con el medio ambiente optimizando
el uso de energía en la producción. Adicional a ello contamos con proveedores para el
empaquetado de nuestro producto hecho a base de material de cartón corrugado que
proviene de productos reciclados de esa manera también contribuimos indirectamente con la
participación en la disminución en la emisión de gases de óxido de carbono, la deforestación
y la disminución con el uso del agua.
176
7.6.2 Con los trabajadores.
Es importante la participación de los trabajadores en la empresa, es por ello que

somos respetuosos de las normas de seguridad y salud en el trabajo, de esta manera
garantizaremos la seguridad e integridad física de los trabajadores con el uso correcto de las
epps.
Fomentaremos la participación de nuestro personal en reuniones periódicas para

escuchar y tener en cuenta el punto de vista o aportaciones para la mejora de los procesos.
Realizaremos actividades que promuevan la integración de los trabajadores dos

veces al año, como se muestra en el cuadro 58.
Cuadro 58: Gastos de Responsabilidad Social
Responsabilidad Social Vez por

Costo Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
con el Trabajador año
Actividades de Integración 2 1600 3200 3200 3200 3200
Reuniones del personal 4 100 400 400 400 400
TOTAL S/ 3600 3600 3600 3600
7.6.3 Con la comunidad.
Es importante cumplir con la normativa vigente, respetando las disposiciones de las

instituciones competentes que favorecen a la comunidad. Sin embargo, es parte de nuestra
política de responsabilidad proveer de capacitaciones y charlas a la población como
oportunidad de colocación en el ámbito laboral. Las actividades que se realizaran son las
siguientes:
Capacitaciones para la colocación del producto.

Contaremos con personal altamente calificado en el revestimiento del producto, de
esta manera los participantes podrán conocer acerca de las técnicas y procesos a
realizar, para así poder insertarse en el mercado laboral. Se les entregará un
certificado de participación.
177
Charlas de ventas, negociación y comunicación efectiva.
Con personal del área de Ventas capacitaremos a la población para que puedan
tener oportunidades de generar su propio negocio y así generar pequeñas empresas
que será capaz de ofrecer nuestro producto, como se muestra en el cuadro 59.
Cuadro 59: Gastos de Responsabilidad Social con la Comunidad
Vez
Responsabilidad Social con la
por Costo Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Comunidad
año
Capacitaciones para la
3 200 600 600 600 600
colocación del producto
Charlas de Ventas 3 70 210 210 210 210
TOTAL S/ 810 810 810 810
178
Capítulo VIII: Estudio Económico y Financiero
8.1 Inversiones
8.1.1 Inversión en Activo Fijo Depreciable.
Realizando la investigación del lugar donde nos ubicaremos, identificamos la

maquinaria y equipos; muebles y accesorios, para los departamentos de producción y el
departamento administrativo, con el fin de tener un buen desempeño en el desarrollo de
nuestro producto. Asimismo, tenemos como inversión en activos fijos un total de S/. 283,865
soles, representando el 65.6% de la inversión total. Según reportes de entidades
fiscalizadoras, los equipos serán depreciados en un 10% de manera anual durante todo el
tiempo del proyecto (5 años), como se muestran en los cuadros siguientes.
179
Cuadro 60: Muebles
Muebles
Costo Costo
Concepto Unidad P. Unit IGV
Total total
Gerente General
Escritorio Completo 1 400 400 68 468
Silla Ejecutiva. 1 250 250 43 293
Jefe de Administración y Finanzas
Jefe de Comercial 0
Jefe de Planta
Asistente
Jefe de Logística
Supervisor de Producción
Supervisor de Mantenimiento
Supervisor de Producción
Supervisor de Seguridad y Salud
Asesor Comercial 0
Auxiliar de Almacén 0
Operarios 0
Mesa de trabajo 1 400 400 68 468
S/. 5,150 S/. 876 S/. 6,026
180
Cuadro 61: Maquinaria y equipos
Inmueble Maquinaria Equipos de producción

Mixer plus 1 61,050 61,050 10,379 71,429
Mesa transportadora 1 33,990 33,990 5,778 39,768
Mesa vibradora 1 27,060 27,060 4,600 31,660
Secador de aire caliente 1 51,150 51,150 8,696 59,846
Mesa volteadora 1 21,450 21,450 3,647 25,097
Inyectores de mezcla 3 4,950 14,850 2,525 17,375
Impresora Industrial 1 1,650 1,650 281 1,931
S/. 211,200 S/. 35,904 S/. 247,104
Cuadro 62: Activos Informáticos
Activos Informáticos
Computadora de Mesa Core i3 5 1,350 6,750 1,148 7,898
Laptop Core i5 8 2,000 16,000 2,720 18,720
Impresora Ricoh 1 2,300 2,300 391 2,691
Teléfono Inalámbrico (Anexo) 8 150 1,200 204 1,404
S/. 26,250 S/. 4,463 S/. 30,713
Cuadro 63: Total Activos Fijos
Total Activos Fijos

Activos Tangibles Costo Total IGV Costo total
Inmueble Maquinaria Equipos de producción 211,200 35,904 247,104
Muebles (Marketing - Ventas y Administración) 6,120 1,040 7,160
Activos informáticos 26,250 4,463 30,713
S/. 243,570 S/. 41,407 S/. 284,977
Los cuadros reflejan el activo fijo desglosado, tanto en muebles, maquinaria y equipo y
equipos informáticos, donde se puede visualizar que la inversión más importante es
maquinaria y equipo, indispensable para la producción de nuestro producto.
181
8.1.2 Inversión en Activo Intangible.
Para nuestro proyecto, los activos Intangibles como el software, licencias,

constitución de la empresa, es por un monto de S/. 7,513 soles representando el 1.7% de la
inversión total, como se muestra en el cuadro 64.
Cuadro 64: Total Activos Intangibles

Activo Intangible
Activos Intangibles Unidad P. Unit Costo Total IGV Costo total
Nod 32 1 1,191 1,191 202 1,393
Software - Programación 1 2,800 2,800 476 3,276
Software - Diseño 1 1,900 1,900 323 2,223
Licencias 1 530 530 90 620
S/. 6,421 S/. 1,092 S/. 7,513
8.1.3 Inversión en Gastos Pre-Operativos.
La inversión en gastos pre - operativo para nuestro proyecto el cual incluye

acondicionamiento del lugar de trabajo y el alquiler del local se detalla a continuación, como
se muestra en el cuadro 65.
Esta inversión será cubierta por el capital social de la empresa, es así que todas las
transacciones realizadas serán cubiertas a nombre de la empresa.
Cuadro 65: Gastos Pre Operativos

Pre Operativo S/.
Alquiler del Local (2meses) 18,000
Marketing Inicial 30,000
Remodelación Local 15,000
Total Pre Operativo S/. 63,000
182
8.1.4 Inversión en Inventarios Iniciales.
Nuestra producción se realizará en los meses de enero y febrero del año 2018, en tal
sentido la producción saldrá a la venta en el mes de marzo del 2018. Es por ello que nuestro
inventario inicial corresponde al año 1 del proyecto.
De acuerdo a lo antes mencionado y según nuestras proyecciones de ventas

realizadas en capítulos anteriores, para el primer año se tiene previsto producir 40000 cajas
de mayólicas de yeso.
8.1.5 Inversión en capital de trabajo (método déficit acumulado).
Para nuestro proyecto realizamos el análisis del método del déficit acumulado, donde
identificaremos el capital de trabajo que podrá cubrir nuestros costos de introducción y
sostenibilidad a lo largo del tiempo del proyecto, como se muestra en el cuadro 66.
Los Ingresos y egresos del proyecto del 1er año, nos muestra el punto de inflexión
del primer año y la necesidad de S/. 97,299 soles como capital de trabajo; representando el
22% de la inversión inicial.
183
Cuadro 66: Déficit Máximo Acumulado
Producción 1er Año ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
Unidades a Producir 2,000 2,000 2,500 2,500 3,000 3,000 4,000 3,500 3,500 3,500 5,000 5,500
Volumen alto S/. 0 0 68,850 68,850 82,620 82,620 110,160 96,390 96,390 96,390 137,700 151,470
Volumen medio S/. 0 0 105,300 105,300 126,360 126,360 168,480 147,420 147,420 147,420 210,600 231,660
Volumen bajo S/. 0 0 59,625 59,625 71,550 71,550 95,400 83,475 83,475 83,475 119,250 131,175
Ventas x Producción 0 0 233,775 233,775 280,530 280,530 374,040 327,285 327,285 327,285 467,550 514,305
S/.
C. Cobrar al contado
0 0 35,066 35,066 42,080 42,080 56,106 49,093 49,093 49,093 70,133 77,146
días S/.
C. Cobrar a 30 días S/. 0 0 0 140,265 140,265 168,318 168,318 224,424 196,371 196,371 196,371 280,530
C. Cobrar a 60 días S/. 0 0 0 0 58,444 58,444 70,133 70,133 93,510 81,821 81,821 81,821
Ventas S/. 0 0 35,066 175,331 240,788 268,841 294,557 343,649 338,974 327,285 348,325 439,497
IGV S/. 0 0 5,961 29,806 40,934 45,703 50,075 58,420 57,626 55,638 59,215 74,714
Total Ingresos Mes S/. 0 0 41,028 205,138 281,722 314,544 344,631 402,070 396,599 382,923 407,540 514,211
184
8.1.6 Liquidación del IGV.
Consideramos como pago al Impuesto General a las Ventas para los años de
nuestro proyecto a continuación, como se muestra en el cuadro 67.
Cuadro 67: Liquidación de IGV
Periodo 0 2018 2019 2020 2021 2022
IGV - Inversión -42334

IGV - Ventas 612,000 693,396 821,328 1,015,161 1,307,020
IGV-Compras -250,100 -274,968 -288,547 -315,876 -347,376
IGV -Periodo -42,334 361,900 418,428 208,129 244,300 287,304
IGV- Acumulado -42,334 159,783 80,950 34,017 30,615 31,792
8.1.7 Resumen de estructura de inversiones.
Soluciones Decorativas del Perú S.A.C., tendrá como estructura de Inversión a los activos
fijos, activos tangibles y capital de trabajo, incluido también los gastos pre operativos, como
se muestra en el cuadro 68; donde detallamos de manera monetaria y porcentual los montos
en relación al total de nuestra Inversión Inicial.
Cuadro 68: Estructura de Inversiones
Concepto Monto %
Activos Tangibles 283,842 63%
Activos Intangibles 7,513 2%
Total Pre Operativo 63,000 14%
Capital de Trabajo 97,299 22%
Total Inversión 451,653 100%
185
8.2 Financiamiento
8.2.1 Estructura de financiamiento.
El dar inicio a las operaciones propias del negocio supondrá hacer uso del capital
social aportado y de los recursos obtenidos en el mercado, ya sean estas instituciones
financieras o empresas que inviertan en proyectos en desarrollo.
El aporte de capital social que ha realizado la empresa consta de 6 personas cuyos

fondos fueron obtenidos mediante créditos personales y ahorros individuales, el monto
aportado si bien pudo variar, se ha convenido que se realice de manera equitativa para
asignar el mismo poder de decisión a cada uno de los socios, como se muestra en el cuadro
69.
Cuadro 69: Capital Social
Aporte de Cada Socio

Socios Aporte S/. Participación %
Achong Lobatón José 34,092 16.67%
Bonifaz Laura 34,092 16.67%
Egas Vargas Franco 34,092 16.67%
Monzón Liz 34,092 16.67%
Palomares Salvador Javier 34,092 16.67%
Revolledo David 34,092 16.67%
Total S/. 204,549 100%
Para nuestro proyecto la estructura de financiamiento, se conforma de la siguiente

manera: 45% de aporte propio y 55% de financiamiento externo. Encontramos dos caminos
para poder financiar el proyecto, pero solo una se acomoda a lograr el apalancamiento
esperado. La primera opción fue buscar financiamiento en una entidad bancaria (BCP), pero
al no tener historial creditico, no calificamos siendo el tiempo mínimo requerido en actividad
de 1 año para ser evaluados.
La opción más viable, resultó acudir a una empresa que entre sus actividades se
encuentra el financiar proyectos. VILLA CLUB es una empresa que destina recursos a
proyectos de inversión, bienes raíces y derivados financieros. Las condiciones que brinda
son duras y las tasas bastante elevadas, pero te dan el soporte necesario para iniciar el
proyecto. A continuación, detallamos las condiciones que hemos aceptado, para poder
financiar el proyecto con esta mencionada empresa.
186
1.- TEA de 25% a un plazo de 5 años en pagos mensuales sin periodo de
gracia.
2.- El dinero obtenido será netamente para la compra de Activos Tangibles,
específicamente en Inmueble, Maquinaria y Equipos.
Para nuestro proyecto de inversión, es la opción más viable en materia de

financiamiento, por el cual aceptamos las condiciones en su totalidad, como se muestra en
el cuadro 70.
Cuadro 70: Financiamiento
Concepto Monto Inversionistas Prestamista

Activos Tangibles 283,842 36,738 247,104
Activos Intangibles 7,513 7,513 0
Total Pre Operativo 63,000 63,000 0
Capital de Trabajo 97,299 97,299 0
Total Inversión 451,654 204,550 247,104
Total 100% 45% 55%
8.2.2 Financiamiento del activo fijo y capital de trabajo.
Nosotros como accionistas determinamos que el 45% de la inversión será asumida

por nosotros y nuestro patrimonio, el 55% será financiado por Villa Club, el cual al culminar
el año 5 del proyecto se habrá cancelado su préstamo y sus respectivos intereses, como se
187
Cuadro 71: Aporte y Participación de Socios
Inversionista
Entidad (simulación de Financiamiento Anual
préstamo)
Préstamo 247,104 AÑO 2018 2019 2020 2021 2022
TEA 25% Interés 52,672 45,145 19,179 23,975 9,273
TEM 1.88% Amortización 30,109 37,636 22,212 58,806 73,508
N° Cuotas 60 Cuota 82,781 82,781 41,391 82,781 82,781
Cuota S/. 6,898 Escudo Fiscal 14,222 12,189 5,178 6,473 2,504
Amortiz Escudo Amortiza Escudo

MES Saldo Interés Cuota MES Saldo Interés Cuota
ación Fiscal ción Fiscal
0 247,104 0 0 0 0 31 153,199 3,949 2,950 6,898 796
1 244,844 2,260 4,638 6,898 1252 32 149,176 4,023 2,875 6,898 776
2 242,541 2,303 4,596 6,898 1241 33 145,077 4,099 2,800 6,898 756
3 240,194 2,346 4,552 6,898 1229 34 140,902 4,175 2,723 6,898 735
4 237,804 2,390 4,508 6,898 1217 35 136,648 4,254 2,645 6,898 714
5 235,369 2,435 4,463 6,898 1205 36 132,314 4,334 2,565 6,898 692
6 232,889 2,481 4,418 6,898 1193 37 127,899 4,415 2,483 6,898 671
7 230,361 2,527 4,371 6,898 1180 38 123,401 4,498 2,401 6,898 648
8 227,787 2,575 4,324 6,898 1167 39 118,819 4,582 2,316 6,898 625
9 225,163 2,623 4,275 6,898 1154 40 114,151 4,668 2,230 6,898 602
10 222,491 2,672 4,226 6,898 1141 41 109,395 4,756 2,143 6,898 578
11 219,769 2,722 4,176 6,898 1128 42 104,550 4,845 2,053 6,898 554
12 216,995 2,774 4,125 6,898 1114 43 99,613 4,936 1,962 6,898 530
13 214,170 2,826 4,073 6,898 1100 44 94,585 5,029 1,870 6,898 505
14 211,291 2,879 4,020 6,898 1085 45 89,462 5,123 1,775 6,898 479
15 208,358 2,933 3,966 6,898 1071 46 84,242 5,219 1,679 6,898 453
16 205,371 2,988 3,911 6,898 1056 47 78,925 5,317 1,581 6,898 427
17 202,327 3,044 3,855 6,898 1041 48 73,508 5,417 1,481 6,898 400
18 199,226 3,101 3,798 6,898 1025 49 67,989 5,519 1,380 6,898 373
19 196,067 3,159 3,739 6,898 1010 50 62,367 5,622 1,276 6,898 345
20 192,848 3,218 3,680 6,898 994 51 56,639 5,728 1,171 6,898 316
21 189,570 3,279 3,620 6,898 977 52 50,804 5,835 1,063 6,898 287
22 186,229 3,340 3,558 6,898 961 53 44,859 5,945 954 6,898 257
23 182,826 3,403 3,495 6,898 944 54 38,802 6,056 842 6,898 227
24 179,359 3,467 3,432 6,898 927 55 32,632 6,170 728 6,898 197
25 175,827 3,532 3,366 6,898 909 56 26,346 6,286 612 6,898 165
26 172,229 3,598 3,300 6,898 891 57 19,942 6,404 494 6,898 134
27 168,563 3,666 3,233 6,898 873 58 13,418 6,524 374 6,898 101
28 164,828 3,735 3,164 6,898 854 59 6,771 6,647 252 6,898 68
29 161,024 3,805 3,094 6,898 835 60 0 6,771 127 6,898 34
30 157,148 3,876 3,022 6,898 816 Total 89,956 116,99 206,95 31,589
Fuente: Elaboración Propia 7 3
188
8.2.3 Ingresos anuales
Los ingresos están dados al contado y con una política de ventas en créditos a 30 y
60 días; los que se depositaran a una cuenta de la empresa; para poder llevar un control de
nuestros flujos de efectivo, y se aprecian durante el periodo de 2018 al 2022, como se
muestran en el cuadro 72.
Cuadro 72: Ingreso de Ventas Anuales
Ventas Anuales
Año 2018 2019 2020 2021 2022
Producción Und 40,000 44,000 50,600 60,720 75,900
Venta S/. 3,600,000 4,078,800 4,831,339 5,971,535 7,688,351
IGV 612,000 693,396 821,328 1,015,161 1,307,020
Ventas 4,212,000 4,772,196 5,652,666 6,986,695 8,995,370
8.2.4 Ingresos por ventas.
El proyecto contempla la siguiente estructura de ingresos por venta: 15% al contado,

60% a crédito de 30 días y 25% a 60 días; en donde se ha decidido no realizar
exportaciones de nuestro producto por el momento, como se muestra en el cuadro 73.
189
Cuadro 73: Ingreso de Ventas Anuales
Producción 1er Año ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
%
pobl.
Unidades a Producir 2,000 2,000 2,500 2,500 3,000 3,000 4,000 3,500 3,500 3,500 5,000 5,500
30% Volumen alto S/. 0 0 68,850 68,850 82,620 82,620 110,160 96,390 96,390 96,390 137,700 151,470
45% Volumen medio S/. 0 0 105,300 105,300 126,360 126,360 168,480 147,420 147,420 147,420 210,600 231,660
25% Volumen bajo S/. 0 0 59,625 59,625 71,550 71,550 95,400 83,475 83,475 83,475 119,250 131,175
100% Ventas x Producción S/. 0 0 233,775 233,775 280,530 280,530 374,040 327,285 327,285 327,285 467,550 514,305
15% C. Cobrar al contado días 0 0 35,066 35,066 42,080 42,080 56,106 49,093 49,093 49,093 70,133 77,146
S/.
60% C. Cobrar a 30 días S/. 0 0 0 140,265 140,265 168,318 168,318 224,424 196,371 196,371 196,371 280,530
25% C. Cobrar a 60 días S/. 0 0 0 0 58,444 58,444 70,133 70,133 93,510 81,821 81,821 81,821
100% Ventas S/. 0 0 35,066 175,331 240,788 268,841 294,557 343,649 338,974 327,285 348,325 439,497
IGV S/. 0 0 5,961 29,806 40,934 45,703 50,075 58,420 57,626 55,638 59,215 74,714
Total Ingresos Mes S/. 0 0 41,028 205,138 281,722 314,544 344,631 402,070 396,599 382,923 407,540 514,211
190
8.2.5 Recuperación de capital de trabajo.
Según se detalló en cuadros anteriores, el capital de trabajo aumenta anualmente,

según el Incremento de ventas, desde los S/. 97,299 soles: a un total final de S/. 207,796. El
total del capital de trabajo será recuperado en 4 años, el comportamiento del capital de
trabajo largo del proyecto, se muestra en el cuadro 74.
Cuadro 74: Detalle Recuperación Capital de Trabajo
Capital de Trabajo Año 0 2018 2019 2020 2021 2022
Ventas 4,212,000 4,772,196 5,652,666 6,986,695 8,995,370

Variación de las ventas 13% 18% 24% 29%
Capital de Trabajo Acumulado 97,299 110,239 130,578 161,395 207,796 0
Flujo del Capital de Trabajo -97,299 -12,941 -20,339 -30,816 -46,401 207,796
8.2.6 Valor de Desecho Neto del activo fijo.
Esto significa que la empresa hace una inversión en activos, además de obtener el
beneficio de la utilización del mismo; tiene el beneficio de la propiedad del activo cualquiera
que sea el momento en que se requiera o considere valorarlos. El valor de desecho del
proyecto representa el valor de S/. 21,945 soles que se asigna al final del periodo de
evaluación, a los saldos de la inversión realizada.
Al revisar el inversionista su flujo anual, también deberá valorar o identificar que es

dueño de un remanente derivado de los activos de la inversión, la cual cuantificará de
acuerdo a los métodos existentes, o por la capacidad que estos tengan de seguir generando
flujos de caja futuros, como se muestra en el cuadro 75.
Cuadro 75: Valor de Desecho Neto del Activo
Valor Dep.
Valor Rescate Valor Pago
de acum Valor
Activo en / valor de Utilidad Impuesto
Venta al neto
libros inicial rescate (27%)
Inicial 2022
Maquinaria y equipos 211,200 4,693 39,197 50% 105,600 -20,292 0 105,600
Activos Informáticos 26,250 2,196 15,104 0% 0 -15,104 0 0
Total 237,450 6,889 54,301 105,600 -35,396 0 21,945
191
8.3 Costos y gastos anuales
8.3.1 Egresos desembolsables.
Consideraremos a continuación los egresos no desembolsables que nos ayudaran a

disminuir los impuestos, debido a que no generan depreciación.
8.3.1.1 Presupuesto de materias primas e insumos.
Nuestra investigación determinó la materia prima para el desarrollo del Producto,

donde encontraremos como principales insumos los siguientes elementos: Yeso cerámico,
cemento blanco, impermeable, acelerador de fraguado, fibra de vidrio y agua, como se
Asimismo, estamos consideramos como materiales secundarios, pero no menos

importantes, ya que intervienen en el proceso productivo a los empaques, materiales de
limpieza y herramientas.
192
Cuadro 76: Presupuesto de Materia Prima y Materiales
Presupuesto de Materias Primas
Año 2018 2019 2020 2021 2022
Requerimiento de Insumos 40,000 44,000 50,600 60,720 75,900
Yeso Cerámico 515,200 566,720 651,728 782,074 977,592
Cemento Blanco 272,000 299,200 344,080 412,896 516,120
Impermeable 14,000 15,400 17,710 21,252 26,565
Fibra de vidrio 26,000 28,600 32,890 39,468 49,335
Acelerador de Fraguado 610,000 671,000 771,650 925,980 1,157,475
Agua 2,080 2,288 2,631 3,157 3,947
Sub Total 1 S/. 1,439,280 S/. 1,583,208 S/. 1,820,689 S/. 2,184,827 S/. 2,731,034
Empaques
Caja de cartón 20,000 22,000 25,300 30,360 37,950
Bolsa de burbuja 8,000 8,800 10,120 12,144 15,180
Sub Total 2 S/. 28,000 S/. 30,800 S/. 35,420 S/. 42,504 S/. 53,130
Total Costo Variable S/. 1,467,280 S/. 1,614,008 S/. 1,856,109 S/. 2,227,331 S/. 2,784,164
Material de Limpieza 3%
Bolsas 54 56 57 59 61
Detergente 150 155 159 164 169
Esponjas 60 62 64 66 68
Papel Higiénico 252 260 267 275 284
Alcohol Gel 252 260 267 275 284
Paños Virutx 216 222 229 236 243
Guantes Plástico 345 355 366 377 388
Guantes de tela 460 474 488 503 518
Tapa Bocas 480 494 509 525 540
Jabón Liquido 60 62 64 66 68
Pinesol 432 445 458 472 486
Tacho 186 192 198 204 210
Escoba + Pala 75 77 79 81 84
Balde 89 92 95 98 101
Contenedor 149 154 158 163 168
Artículos de Oficina 800 824 849 874 900
Sub Total 3 S/. 4,061 S/. 4,182 S/. 4,308 S/. 4,437 S/. 4,570
Herramientas 3%
Espátula 22 23 23 24 25
Espátula 3" 14 14 14 15 15
Pala 120 123 127 131 135
wincha ME 220 226 233 240 247
Circulina 168 173 178 184 189
Extintor de pqs de 12 kg 170 175 180 186 191
Frotacho largo 11 11 12 12 12
Letreros de hombre trabajando
144 148 153 157 162
(señalización)
Juego de alicates 15 15 16 16 17
Juego de llaves allen 42 43 45 46 47
Rollo de malla de seguridad 35 36 37 38 39
Pico 25 26 27 27 28
Plancha de batir 20 21 21 22 23
Plancha de pulir badilejo 12 12 13 13 14
EPP 6,818 7,023 7,234 7,451 7,674
Sub Total 4 7,835 8,070 8,312 8,562 8,818
Total S/. 1,479,176 S/. 1,626,261 S/. 1,868,729 S/. 2,240,330 S/. 2,797,553
IGV 251,460 276,464 317,684 380,856 475,584
193
8.3.1.2. Presupuesto de Mano de Obra Directa.
Para el desarrollo de la operación y el cumplimento del plan de producción,

tendremos en planilla a 1 Jefe de Planta y 7 Operarios, los cuales están enfocados en las
tareas de manufactura de nuestra Mayólica de Yeso 3D. Cabe aclarar que estos
profesionales, están capacitados en el control de calidad del producto final, como se
Cuadro 77: Presupuesto de MOD
Presupuesto de Mano de Obra Directa

Jefe de Planta 3, 45,720
Operarios 085 1, 133,306
Total 285 S/. 179,026
8.3.1.3 Presupuesto de costos indirectos.
Para los Costos Indirectos en el proceso de fabricación, como los costos que
intervienen de manera indirecta en el proceso productivo, tales como: SCTR, Luz, Agua,
Mantenimiento de la Planta de producción y Seguros al personal, etc. Deco & Eso busca
adoptar políticas que contrarresten estos costos y poder así, ser eficientes en todo el
proceso productivo, sin alterar nuestro Costo de Venta Unitario, como se muestra en el
cuadro 78.
Cuadro 78: Presupuesto de CIF
CIF 2018 2019 2020 2021 2022

Mantenimiento Maquinas 9,600 9,600 9,600 9,600 9,600
SCTR 10,800 10,800 10,800 10,800 10,800
CCTV 1,440 1,440 1,440 1,440 1,440
Luz 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400
Agua 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200
Teléfono + Internet 3,600 3,600 3,600 3,600 3,600
Inspección Planta Operación 530 530 530 530 530
Total S/. 36,570 S/. 36,570 S/. 36,570 S/. 36,570 S/. 36,570
194
8.3.1.4 Presupuesto de gastos de administración.
Con el objetivo de tener un capital humano administrativo motivado y alineado con

los objetivos de la organización, consideramos una política de aumento basada en
cumplimientos de metas y mejora continua, por lo tanto, los aumentos serán interanual a
partir del tercer año de operación, como se muestra en el cuadro 79.
Cuadro 79: Salarios Área Administrativa
Detalle 2018 2019 2020 2021 2022

Incremento Salarial 3.0% 0.0% 1.8% 0.0% 1.8%
Gerente General 105,000 105,000 106,890 106,890 108,814
Jefe de Administrador y Finanzas 60,540 60,540 61,629 61,629 62,739
Logística 38,310 38,310 38,999 38,999 39,701
Total 203,849 203,849 207,518 207,518 211,254
8.3.1.5 Presupuesto de gastos de ventas.
Nuestro presupuesto de gasto de ventas, es el más alto del proyecto, ya que

queremos llegar a los objetivos planteados en cuanto a las ventas.
El área comercial tendrá una inyección de refuerzos, la misma será exactamente en

el transcurso de implementación y captar otras zonas de Lima Metropolitana. A
continuación, detallamos como es comportamiento de los sueldos de la fuerza de ventas, así
como las proyecciones de publicidad, como se muestra en el cuadro 80.
195
Cuadro 80: Salarios, Publicidad del Área de Marketing
Presupuesto de Gastos de Marketing

Años 2018 2019 2020 2021 2022
Incremento sueldos 3.0% 0% 0% 0% 5%
Jefe de Comercial 60,540 60,540 60,540 60,540 63,567
Sueldos 23,490 23,490 23,490 23,490 24,664
Vendedores
Comisiones 47,385 53,687 63,592 78,600 101,198
Total 1 131,414 137,717 147,622 162,630 189,429
Gastos de Venta
Publicidad 0 15% 12% 10% 8%
Gasto de Reparto 11,000 12,650 14,168 15,585 16,832
merchandising 8,300 9,545 10,690 11,759 12,700
Publicidad 27,600 31,740 35,549 39,104 42,232
Total 2 46,900 53,935 60,407 66,448 71,764
Total 1 y 2 S/. 178,314 S/. 191,652 S/. 208,029 S/. 229,078 S/. 261,193
8.3.2 Egresos no desembolsables
8.3.2.1 Depreciación.
Según disposiciones legales, nuestra depreciación será en el orden del 10% para
Maquinaria y equipos, 25% para activos Informáticos y 10% para muebles, por lo tanto,
podemos apreciar el consolidado de todas las depreciaciones afectas de nuestros Activos,
Cuadro 81: Consolidado de Depreciación
Concepto 2018 2019 2020 2021 2022

Depreciación equipos e informáticos 23,108 23,108 23,108 23,108 23,108
Depreciación muebles 560 560 560 560 560
Total Depreciación 23,668 23,668 23,668 23,668 23,668
196
8.3.2.2 Amortización de intangibles.
Para la amortización de nuestros activos intangibles del proyecto es diferente a la

depreciación de nuestros activos fijos, debido a que no tienen una vida útil definida, por lo
cual hemos considerado que la vida útil sea el tiempo de duración del proyecto es decir 5
años, como se muestra en el cuadro 82.
Cuadro 82: Total de Intangibles
Precio Cant. Costo

Activos Intangibles Unidad IGV
Unitario Total total
Búsqueda Mercantil 1 2.9 2.9 0 2.9
Reserva de Nombre y Razón
SUNARP 1
Social. 13 13 2 15
Búsqueda de Antecedentes: 1
Fonética
Figurativa 1 648 648 117 764
INDECOPI
Registro de Marca
Escritura Publica 1 203 203 0 203
Minuta de Constitución de
Notaria 1 169 169 0 169
Empresa.
Registro Único de
SUNAT 1 0 0 0 0
Contribuyente.
Municipalidad De
Licencia de Funcionamiento 1 464 464 0 464
Los Olivos
Defensa Civil Inspección Técnica 1 148 148 0 148
Ministerio De Autorización de planillas de
1 750 750 135 885
Trabajo pago en libros u hojas sueltas
Nod 32 1 1,191 1,191 202 1,393
Informático Software - Programación 1 2,800 2,800 476 3,276
Software - Contable de Gestión 1 1,250 1,250 213 1,463
Total Activos Intangibles 7,639 7,639 1,145 8,784
8.3.2.3 Gasto por activos fijos no depreciables.
A continuación, detallaremos los gastos por activos no depreciables, los cuales son
activos de menor cuantía, como se muestra en el cuadro 83.
197
Cuadro 83: Gasto por activos fijos no depreciables.
Concepto Costo Unitario IGV Importe Total

EPPS 391 67 458
Herramientas 385 66 451
Útiles de oficina 352 60 412
Limpieza 97 16 113
Botiquín 246 42 288
TOTAL 1,471 250 1,722
8.3.3 Costo de producción unitario y costo total unitario.
Para la elaboración del costo de producción unitario, se ha tomado el costo de

producción total, asignándole el gasto administrativo, de venta y financiero. Bajo este criterio
se ha obtenido el costo total unitario de nuestro producto, como se muestra en el cuadro 84.
Cuadro 84: Costo de Producción Unitario y Costo Total Unitario
Mayólicas de Yeso 3D 2018 2019 2020 2021 2022
Unidades producidas 40,000 44,000 50,600 60,720 75,900

Materia prima 1,471,176 1,617,461 1858609.39 2,228,186 2,782,373
Mano de Obra Directa 133,306 133,306 135,705 135,705 138,148
Mano de Obra Indirecta 45,720 45,720 46,543 46,543 47,380
Costos Indirectos de Fabricación (CIF) 36,570 36,570 36,570 36,570 36,570
Costo Venta x Unidades producidas 1,686,771 1,833,056 2,077,427 2,447,004 3,004,471
Gastos administrativos 203,849 203,849 207,518 207,518 211,254
Gastos de venta 178,314 191,652 208,029 229,078 261,193
Costo total producción 2,068,935 2,228,557 2,492,975 2,883,600 3,476,917
2018 2019 2020 2021 2022

Costo total unitario 51.72 50.65 49.27 47.49 45.81
Valor de venta unitario 90.00 92.70 95.48 98.35 101.30
Margen de Contribución 38.3 42.1 46.2 50.9 55.5
8.3.4 Costos fijos y variables unitarios.
Nuestro proyecto presenta los siguientes costos fijos y su consiguiente valor unitario.,
para mayor detalle, se muestra en el cuadro 85.
198
Cuadro 85: Costos Fijos y Variables Unitarios
Concepto Medición 2018 2019 2020 2021 2022
Costo Fijos Total S/. 382,164 395,501 415,547 436,596 472,446

Costo Variable Total S/. 1,694,771 1,841,856 2,087,547 2,459,148 3,019,651
CVU S/. 42.37 41.86 41.26 40.50 39.78
199
Capitulo IX: Estados Financieros Proyectados
9.1 Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja.
Para elaborar el Estado de Ganancia y Pérdidas y el Flujo de Caja se ha tomado las

siguientes consideraciones:
 El horizonte de evaluación es de 5 años.

 El proyecto inicia el 01 de enero del 2018.
 Todos los importes están expresados en moneda nacional (Soles), ya que en
primera instancia la comercialización será dentro del mismo país.
 El impuesto a la renta es 27% el año 2018 y 26% a partir del año 2019.
 El total de las ventas está conformado por ventas al contado, crédito a 30 y 60
días.
 El pago a proveedores está conformado al contado.
 La estructura del financiamiento está conformada por aportes de accionistas
(45%) y financiamiento del (55%) por parte de un tercero.
 La inversión total para el inicio de operaciones asciende a S/. 451,653 soles
comprendidos principalmente por 64.5%% del activo fijo (maquinarias, equipos,
muebles, activos informáticos e intangibles) y por 21.5% de capital de trabajo.
9.2 Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros.
Es necesario tomar en cuenta que esta Tabla, tiene la finalidad de determinar el

resultado de las operaciones de la empresa, el mismo que nos da como resultado ganancias
y pérdidas. En nuestro proyecto, el primer año obtenemos ganancia, donde buscamos
optimizar los procesos internos para mantener las cifras a nuestro favor y mejorar la última
línea durante los años siguientes. Es precisamente que con esta herramienta podemos
analizar nuestra Utilidad sobre el flujo (EBITDA), el cual es positivo en los años de análisis y
mejorar nuestra gestión, como se muestra en el cuadro 86.
200
Cuadro 86: Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros
Concepto 2018 2019 2020 2021 2022

Ventas 3,600,000 4,078,800 4,831,339 5,971,535 7,688,351
(Costo de ventas) -1,694,771 -1,841,856 -2,087,547 -2,459,148 -3,019,651
Utilidad bruta 1,905,229 2,236,944 2,743,791 3,512,387 4,668,700
(Gastos
203,849 203,849 207,518 207,518 211,254
administrativos)
(Gastos de ventas) 178,314 191,652 208,029 229,078 261,193
(Otros Gastos) 67,327 89,897 85,515 78,765 75,730
(Depreciación) 23,668 23,668 23,668 23,668 23,668
Utilidad Operativa 1,432,070 1,727,879 2,219,061 2,973,359 4,096,856
(IR y participaciones) -386,659 -466,527 -599,147 -802,807 -1,106,151
27%
Utilidad neta S/. 1,045,411 S/. 1,261,352 S/. 1,619,915 S/. 2,170,552 S/. 2,990,705
9.3 Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal.
En el cuadro 87 el Estado de Ganancias y Pérdidas incluyendo los gastos financieros y

escudo fiscal en nuevos soles.
Cuadro 87: Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal
Concepto 2018 2019 2020 2021 2022

Ventas 3,600,000 4,078,800 4,831,339 5,971,535 7,688,351
(Costo de ventas) -1,694,771 -1,841,856 -2,087,547 -2,459,148 -3,019,651
Utilidad bruta 1,905,229 2,236,944 2,743,791 3,512,387 4,668,700
(Gastos administrativos) 203,849 203,849 207,518 207,518 211,254
(Gastos de ventas) 178,314 191,652 208,029 229,078 261,193
(Otros Gastos) 67,327 89,897 85,515 78,765 75,730
(Depreciación) 23,668 23,668 23,668 23,668 23,668
Utilidad Operativa 1,432,070 1,727,879 2,219,061 2,973,359 4,096,856
(Gastos Financieros) 82,781 82,781 82,781 82,781 82,781
Utilidad antes de IR 1,349,289 1,645,098 2,136,280 2,890,578 4,014,075
(IR-participaciones)27% -364,308 -444,176 -576,796 -780,456 -1,083,800
Utilidad neta S/.984,981 S/.1,200,921 S/.1,559,485 S/.2,110,122 S/.2,930,274
201
9.4 Flujo de Caja Operativo.
Los ingresos que genera la operatividad de la empresa, el margen operativo

comienza a comportarse de manera ascendente durante el horizonte del proyecto. Este flujo
es de mucha utilidad para nosotros porque, permite visualizar (FCO) la cantidad de dinero
en efectivo que estamos generando a través de nuestras operaciones y el ejercicio de
nuestra actividad; para así valorar y cuantificar las entradas y salidas de dinero. Al detalle
está reflejado, como se muestra en el cuadro 88.
Cuadro 88: Flujo de caja proyectado operativo
Flujo Operativo 0 2018 2019 2020 2021 2022
Utilidad antes de IR - 1,349,289 1,645,098 2,136,280 2,890,578 4,014,075

(IR y participaciones) 27% - -364,308 -444,176 -576,796 -780,456 -1,083,800
Depreciación - 23,668 23,668 23,668 23,668 23,668
Flujo Operativo - 1,008,649 1,224,589 1,583,152 2,133,789 2,953,942
9.5 Flujo de Capital.
Para el flujo de capital proyectado, se toma en cuenta el movimiento del capital a lo

largo del proyecto, teniendo que a lo largo del mismo; el capital de trabajo aumenta
anualmente según aumentan las ventas anuales, siendo recuperado al final del proyecto.
Mientras lo invertido en activo fijo es depreciado, como se muestra en el cuadro 89.
Cuadro 89: Flujo de capital proyectado
Concepto 0 2018 2019 2020 2021 2022
Activos Tangibles -283,842

Activos Intangibles -7,513
Total Pre Operativo -63,000
Capital de Trabajo -97,299 -12,941 -20,339 -30,816 -46,401
recuperac. Cap. De trabajo 207,796
valor de desecho 105,600
Capital Proyectado -451,654 -12,941 -20,339 -30,816 -46,401 313,396
202
9.6 Flujo de Caja Económico.
El flujo de caja económico está compuesto por la suma del Flujo de Caja Operativo y
el Flujo de Capital, obteniendo el flujo de caja “del negocio”, pudiendo apreciar que se ve
afectado, por un punto importante que es el gasto de ventas; esto debido a las campañas de
marketing, el cual se deben de buscar otras estrategias ya sea en producción para ser más
rentables, como se muestra en el cuadro 90.
Cuadro 90: Flujo de caja económico proyectado
Concepto 0 2,018 2,019 2,020 2,021 2,022

Flujo de Caja
- 1,014,489 1,231,013 1,590,540 2,142,654 2,965,023
Operativo
Flujo de capital -451,654 -12,941 -20,339 -30,816 -46,401 313,396
Flujo económico - 451,654 1,001,548 1,210,674 1,559,723 2,096,253 3,278,419

9.7 Flujo del Servicio de la deuda.
El flujo de servicio de la deuda, está elaborado en base al monto tomado en

préstamo por la empresa y sirve para calcular el verdadero costo de la deuda adquirida por
la empresa, identificando de manera exacta el escudo fiscal obtenido como resultado de la
deuda, como se muestra en el cuadro 91.
Cuadro 91: Flujo del servicio
Flujo de Inversiones 0 2,018 2,019 2,020 2,021 2,022
Préstamo 247,104
Pago cuota de préstamo -82,781 -82,781 -41,391 -82,781 -82,781
Ahorro tributario 14,748 12,641 5,370 6,713 2,597
Servicio de la Deuda 247,104 -68,033 -70,141 -36,021 -76,068 -80,185

203
9.8 Flujo de Caja Financiero.
El flujo de Caja Financiero se obtiene de sumar el Flujo de Caja Económico al Flujo

de Servicio a la deuda. Este flujo se utiliza para evaluar la rentabilidad del inversionista,
Cuadro 92: Flujo de caja financiero proyectado
Flujo de Inversiones 0 2,018 2,019 2,020 2,021 2,022
Flujo Económico -451,654 1,001,548 1,210,674 1,559,723 2,096,253 3,278,419

Flujo Financiero 247,104 -68,033 -70,141 -36,021 -76,068 -80,185
Flujo de Caja
-204,550 933,515 1,140,533 1,523,703 2,020,185 3,198,235
financiero
204
Capitulo X: Evaluación Económico Financiero
10.1 Cálculo de la tasa de descuento
10.1.1 Costo de oportunidad
10.1.1.1 CAPM.
En nuestro caso, el Costo de Oportunidad, es aquella rentabilidad al cual, el (los)

accionista(s) renuncian para formar parte del proyecto. Dado que el accionista(s) retirará su
dinero del banco, asumiremos que nuestro Costo de Oportunidad, será la tasa pasiva
máxima que otorga la entidad financiera a la cual se está renunciando.
Según lo encontrado en la Superintendencia de Banca y Seguros, la mejor

alternativa que se tiene para depósito a plazo fijo mayor a 360 días, es la del Banco Azteca
con un 9.27%.
Realizaremos el cálculo del Costo de Oportunidad del capital bajo el esquema CAPM
(Capital Asset Pricing Model), para lo cual tomaremos el 9.27% líneas arriba mencionadas
de la tasa pasiva máxima del Banco Azteca como Tasa Libre de Riesgo (Rf).
Figura 76: Esquema CAPM

205
Aplicación de la fórmula obtenida:
Beta del Sector = En la actualidad es de 0.80, pero tiene 1 punto básico adicional de
castigo por ser empresa nueva, aumentando el riesgo. Las betas naturales se
asumen para empresas que ya participan en el sector productivo. Nuevo Beta para el
proyecto es de 1.80.
r = 0.09
Rm = 12.4%
Spread Riesgo País = 1.68 pbs. (Puntos Básicos)
Resultado: Ke = 0.09 + 1.80 (0.124 – 0.09) + 1.68 pbs (Puntos Básicos)
Ke = 17%
Para nuestro Ke, adicionamos 20% como requerimiento mínimo exigido por los
inversionistas, obteniendo un nuevo Ke de 37%.
10.1.1.2 COK propio.
El costo de la deuda es la tasa de interés que le vamos a pagar al financista, la cual

es igual a 25%.
Tabla 17
Costo de la deuda
Entidad Inversionista (Simulación de
préstamo)
Préstamo 247,104
TEA 25%
TEM 2%
N° Cuotas 60
Cuota 6898
10.1.2 Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC).
En nuestro caso, contemplamos la siguiente estructura, 66% de Deuda y 34% de

Capital. El WACC se usa principalmente, como tasa de descuento en el modelo de
valoración de empresas DCF (Discounted Cash Flow). Este modelo básicamente valora las
empresas en función de los flujos de caja tanto presentes como futuros. Para ello, los
descuenta a un tipo o costo de oportunidad que es el WACC. La razón fundamental de esta
206
operación es de obtener la tasa de descuento del proyecto dado que una de las reglas
básicas en las finanzas es: el valor del dinero no es el mismo hoy que en el futuro.
Figura 77: Formula del WACC

WACC = (Rd * D/ (D/E)) + (Re * E/ (D+E)), donde se obtiene el siguiente resultado.

WACC = (0.25 * 0.8244) (0.36.58 * 0.1756) * (1-027 IR)
Costo Promedio Ponderado de Capital es igual a 20%.
Esto quiere decir que el 20% nos ha costado nuestros activos (edificios, autos,
activos financieros), atendiendo como se ha financiado; capital propio (aportación de los
socios), recursos de terceros (cualquier tipo de deuda ya sea emitida en forma de
obligaciones o un préstamo adquirido).
10.2 Evaluación económica financiera
10.2.1 Indicadores de Rentabilidad
10.2.1.1 VANE y VANF
El VNA es un indicador financiero que mide los flujos de los ingresos y egresos
futuros que se tendrán a lo largo del proyecto. Si el valor que alcanza es positivo, el proyecto
es viable.
207
Se puede observar en el cuadro 93 de Indicadores de rentabilidad, que el VNA del
proyecto es de s/. 1’444,473 soles, por lo que el proyecto es viable a partir de este indicador.
Quiere decir que el proyecto en la actualidad vale s/. 3’747,587 soles.
Cuadro 93: Indicadores de Rentabilidad
VANE 2,741,578
VANF 4,118,036
10.2.1.2 TIRE y TIRF, TIR modificado.
La tasa Interna de Retorno, es el promedio de las rentabilidades futuras que se

tendrán a lo largo del proyecto, bajo la premisa de reinversión.
Se puede observar en el cuadro 94, que la Tasa Interna de Retorno Económica del
proyecto es de 77%. Ello quiere decir que, por cada sol invertido en el proyecto, retorna 77
centavos de sol. Nuestro TIRF, muestra que apalancados tenemos mejores rendimientos, ya
que nuestro TIRF es de 117%, siendo más eficientes obteniendo un retorno superior al
TIRE. Cabe precisar que el sector se comporta de este modo, ya que productos innovadores
tienden a tener una TIR elevada, superiores a muchos sectores de producción, manufactura
y consumo.
Cuadro 94: Indicadores de Rentabilidad
TIRE 98%
TIRF 130%
10.2.1.3 Período de recuperación descontado.
El periodo de recuperación o Pay-Back, es el tiempo que tendremos que esperar

para que nuestra inversión sea recuperada. En nuestro caso, el tiempo de recupero es de
1.04 años o 1 años y 22 días, como se muestra en el cuadro 95.
208
Cuadro 95: Periodo de recuperación de inversión (FCE)
FLUJO DE CAJA
0 2018 2019 2020 2021 2022
ECONOMICO (FCE)
FCE -451,653 902,195 1,207,521 1,560,361 2,022,509 3,288,665
FCE DESCONTADO 658,536 643,359 606,825 574,127 681,423
FCE ACUMULADO -451,653 206,883 850,243 1,457,068 2,031,195 2,712,618
PERIODO DE
0.02
RECUPERO (AÑOS)
FLUJO DE CAJA
0 2018 2019 2020 2021 2022
FINANCIERO (FCF)
FCF -204,549 833,635 1,136,929 1,524,149 1,946,200 3,208,388
FCF DESCONTADO 694,696 789,534 882,031 938,561 1,289,379
FCF ACUMULADO -204,549 490,147 1,279,681 2,161,712 3,100,273 4,389,652
PERIODO DE
0.60
RECUPERO (AÑOS)
10.2.1.4 Análisis Beneficio / Costo (B/C).
Se puede determinar que obtenemos un valor de 21,8 lo cual significa que por cada sol
invertido en el proyecto de Deco & Eso, obtenemos 21 soles con 80 centavos de sol para
soportar cualquier inconveniente generando liquidez y por consiguiente mayor beneficio.
Este dato se obtiene de dividir el VANF entre la Inversión Inicial. (3’747,587 / 149,434),
Cuadro 96: Beneficio / Costo (FCF)
FLUJO DE CAJA
0 2018 2019 2020 2021 2022
FINANCIERO (FCF)
FCF -204,549 833,635 1,136,929 1,524,149 1,946,200 3,208,388
BENEF/COST. 15.7
10.2.2 Análisis del punto de equilibrio
Según los cálculos y a partir de las variables que se manejan, obtenemos la siguiente
información para determinar el Punto de Equilibrio de nuestro proyecto; en donde nos
comunica que no obtenemos ganancia, pero tampoco pérdidas. Es justo en este punto
donde el ingreso es igual al costo. Para ello usamos la siguiente fórmula:
209
Punto de Equilibrio es igual a: Costos Fijos Totales / Margen de Contribución
Unitario.
Se muestran a continuación los diferentes Puntos de Equilibrio a lo largo de nuestro
proyecto de inversión, como se muestra en el cuadro 97.
Cuadro 97: Punto de Equilibrio
Concepto Medición 2018 2019 2020 2021 2022
PVU S/. 90.0 90.0 90.0 90.0 90.0

Unidades Vendidas Unidad 40000 44000 50600 60720 75900
Ventas S/. 3,600,000 4,078,800 4,831,339 5,971,535 7,688,351
Costo Fijos Total S/. 382,164 395,501 415,547 436,596 472,446
Costo Variable Total S/. 1,686,771 1,833,056 2,077,427 2,447,004 3,004,471
CVU S/. 42.17 41.66 41.06 40.30 39.58
Punto Equilibrio Unidad 7,990 8,182 8,490 8,785 9,371
Punto Equilibrio S/. 53 51 49 47 45
10.3 Análisis de sensibilidad y de riesgo
El análisis de Sensibilidad nos sirve para saber qué tanto se afecta la rentabilidad de
un proyecto cuando modificamos una o más variables que conforman los supuestos, bajo
los cuales se elaboraron las proyecciones financieras
10.3.1 Variables de entrada.
Son aquellas variables a las cuales, al modificarlas, hacen variar las ratios que nos
permiten evaluar el proyecto. En nuestro caso, consideraremos las siguientes variables de
entrada: Ventas, Precio y Cotos fijos.
10.3.2 Variables de salida.
Son todas aquellas variables resultantes a partir de las variables de entrada.

Podemos mencionar las siguientes: Valor Actual Neto, la Tasa Interna de Retorno, la
Utilidad Operativa, la Utilidad Neta y en general, todas aquellas variables que se vean
afectadas y que sean dependientes de nuestras variables de entrada.
210
10.3.3 Análisis unidimensional.
Para la Variable Precio de nuestro negocio, vamos a observar varios escenarios

según la valoración de los precios que brindaremos a nuestros Distribuidores. Cuantificando
los valores de acuerdo a las Políticas de Precios.
Vamos una escala superior de precios que irá disminuyendo hasta observar el VANE
en negativo, de esta manera vamos a informarnos hasta qué punto puede soportar hasta
que se quiebra, como se muestra en el cuadro 98.
Precio inicial por caja de S/. 90 soles.
Cuadro 98: Precio Inicial de 90 soles
FLUJO DE CAJA -Mayólicas de Yeso 3D

Año 0 2018 2019 2020 2021 2022
(+) Ingreso por Ventas 3,600,000 4,078,800 4,831,339 5,971,535 7,688,351
(-) Costo de Ventas -1,686,771 -1,833,056 -2,077,427 -2,447,004 -3,004,471
Utilidad Bruta 1,913,229 2,245,744 2,753,911 3,524,531 4,683,880
(-) Gastos Administrativos -203,849 -203,849 -207,518 -207,518 -211,254
(-) Gastos de Marketing -131,414 -137,717 -147,622 -162,630 -189,429
(-) Gastos de Ventas -46,900 -53,935 -60,407 -66,448 -71,764
(-) Depreciación -23,668 -23,668 -23,668 -23,668 -23,668
(-) Otros Gastos -67,327 -89,897 -85,515 -78,765 -75,730
EBIT (Utilidad Operativo) 1,440,070 1,736,679 2,229,181 2,985,503 4,112,036
Impuesto a la Renta (27%, -388,819 -451,536 -579,587 -776,231 -1,069,129
26% a partir 2019)
(+) Depreciación 23,668 23,668 23,668 23,668 23,668
Liquidación de IGV -159,783 -80,950 -82,084 -79,030 -91,305
FCO (Flujo de Caja 915,136 1,227,860 1,591,178 2,153,910 2,975,269
Operativo)
(-) Gastos Pre Operativos -63,000
(-) Inversión Activos -249,021
(-) IGV Activos -42,334
(+) Valor de Rescate 105,600
(-) Capital de Trabajo -97,299 -12,941 -20,339 -30,816 -46,401 207,796
(-) I&D -85,000
Flujo de Caja Económico -451,653 902,195 1,207,521 1,560,361 2,022,509 3,288,665
Préstamo 247,104
Interés -52,672 -45,145 -19,179 -23,975 -9,273
Amortización -30,109 -37,636 -22,212 -58,806 -73,508
Escudo Fiscal 14,222 12,189 5,178 6,473 2,504
Flujo de Caja Financiero -204,549 833,635 1,136,929 1,524,149 1,946,200 3,208,388
211
Cuadro 99: Resultados del VANE, VANF, TIRE y TIRF por el precio de S/ 90 soles
a) VANE y VANF
VANE 2,741,578
VANF 4,118,036
b) TIRE y TIRF
TIRE 98%
TIRF 130%
Precio elevando un 5% de la inicial
Cuadro 100: Precio elevando un 5% del inicial
Año 0 2018 2019 2020 2021 2022

(-) Costo de Ventas -1,686,771 -1,833,056 -2,077,427 -2,447,004 -3,004,471
Utilidad Bruta 2,093,229 2,449,684 2,995,478 3,823,107 5,068,297
(-) Gastos de Ventas -46,900 -53,935 -60,407 -66,448 -71,764
(-) Depreciación -23,668 -23,668 -23,668 -23,668 -23,668
(-) Otros Gastos -67,327 -89,897 -85,515 -78,765 -75,730
Impuesto a la Renta (27%,
-437,419 -504,561 -642,395 -853,861 -1,169,078
26% a partir 2019)
(+) Depreciación 23,668 23,668 23,668 23,668 23,668
FCO (Flujo de Caja
1,046,536 1,378,776 1,769,937 2,374,856 3,259,738
Operativo)
(-) I&D -85,000
Flujo de Caja Económico -451,653 1,033,595 1,358,437 1,739,121 2,243,455 3,573,134
Préstamo 247,104
Interés -52,672 -45,145 -35,736 -23,975 -9,273
Amortización -30,109 -37,636 -47,045 -58,806 -73,508
Escudo Fiscal 14,222 12,189 9,649 6,473 2,504
Flujo de Caja Financiero -204,549 965,035 1,287,845 1,665,988 2,167,147 3,492,857
212
Cuadro 101: Resultados del VANE, VANF, TIRE y TIRF elevando un 5%
a) VANE y VANF
VANE 3,112,170
VANF 4,629,568
b) TIRE y TIRF
TIRE 102%
TIRF 135%
Precio elevando un 10% de la inicial
Cuadro 102: Precio elevando un 10% del inicial

Año 0 2018 2019 2020 2021 2022

- - - - -
(-) Costo de Ventas 1,686,771 1,833,056 2,077,427 2,447,004 3,004,471
Utilidad Bruta 2,273,229 2,653,624 3,237,045 4,121,684 5,452,715
(-) Gastos de Ventas -46,900 -53,935 -60,407 -66,448 -71,764
(-) Depreciación -23,668 -23,668 -23,668 -23,668 -23,668
(-) Otros Gastos -67,327 -89,897 -85,515 -78,765 -75,730
Impuesto a la Renta (27%, 26% -
a partir 2019) -486,019 -557,585 -705,202 -931,491 1,269,026
(+) Depreciación 23,668 23,668 23,668 23,668 23,668
FCO (Flujo de Caja Operativo) 1,177,936 1,529,691 1,948,697 2,595,803 3,544,207
(-) Capital de Trabajo -97,299 -12,941 -20,339 -30,816
-46,401 207,796
(-) I&D -85,000
Flujo de Caja Económico -451,653 1,164,995 1,509,352 1,917,880 2,464,402 3,857,603
Préstamo 247,104
Interés -52,672 -45,145 -35,736 -23,975 -9,273
Amortización -30,109 -37,636 -47,045 -58,806 -73,508
Escudo Fiscal 14,222 12,189 9,649 6,473 2,504
Flujo de Caja Financiero -204,549 1,096,435 1,438,760 1,844,748 2,388,094 3,777,326
213
Cuadro 103: Resultados del VANE, VANF, TIRE y TIRF elevando un 10%
a) VANE y VANF
VANE 3,482,762
VANF 5,141,099
b) TIRE y TIRF
TIRE 106%
TIRF 140%
Ahora vamos a bajar los precios desde un -5%, -10% hasta -40%
Cuadro 104: Precio bajando un 5% del inicial

Año 0 2018 2019 2020 2021 2022

- -
(-) Costo de Ventas -2,077,427 -2,447,004 -3,004,471
1,686,771 1,833,056
Utilidad Bruta 1,733,229 2,041,804 2,512,344 3,225,954 4,299,462
(-) Gastos de Ventas -46,900 -53,935 -60,407 -66,448 -71,764
(-) Depreciación -23,668 -23,668 -23,668 -23,668 -23,668
(-) Otros Gastos -67,327 -89,897 -85,515 -78,765 -75,730
-340,219 -398,512 -516,780 -698,601 -969,181
26% a partir 2019)
(+) Depreciación 23,668 23,668 23,668 23,668 23,668
FCO (Flujo de Caja
783,736 1,076,945 1,412,418 1,932,963 2,690,800
Operativo)
(-) I&D -85,000
Flujo de Caja Económico -451,653 770,795 1,056,606 1,381,602 1,801,562 3,004,196
Préstamo 247,104
Interés -52,672 -45,145 -35,736 -23,975 -9,273
Amortización -30,109 -37,636 -47,045 -58,806 -73,508
Escudo Fiscal 14,222 12,189 9,649 6,473 2,504
Flujo de Caja Financiero -204,549 702,235 986,013 1,308,469 1,725,254 2,923,919
214
Cuadro 105: Resultados del VANE, VANF, TIRE y TIRF bajando un 5%
a) VANE y VANF
VANE 2,370,985
VANF 3,606,504
b) TIRE y TIRF
TIRE 93%
TIRF 124%
FLUJO DE CAJA - Mayólicas de Yeso 3D
Año 0 2018 2019 2020 2021 2022

(-) Costo de Ventas -1,686,771 -1,833,056 -2,077,427 -2,447,004 -3,004,471
Utilidad Bruta 1,553,229 1,837,864 2,270,777 2,927,377 3,915,045
(-) Gastos de Ventas -46,900 -53,935 -60,407 -66,448 -71,764
(-) Depreciación -23,668 -23,668 -23,668 -23,668 -23,668
(-) Otros Gastos -67,327 -89,897 -85,515 -78,765 -75,730
Impuesto a la Renta (27%, 26%
-291,619 -345,488 -453,972 -620,971 -869,232
a partir 2019)
(+) Depreciación 23,668 23,668 23,668 23,668 23,668
FCO (Flujo de Caja Operativo) 652,336 926,029 1,233,659 1,712,016 2,406,331
(-) I&D -85,000
Flujo de Caja Económico -451,653 639,395 905,690 1,202,842 1,580,615 2,719,727
Préstamo 247,104
Interés -52,672 -45,145 -35,736 -23,975 -9,273
Amortización -30,109 -37,636 -47,045 -58,806 -73,508
Escudo Fiscal 14,222 12,189 9,649 6,473 2,504
Flujo de Caja Financiero -204,549 570,835 835,098 1,129,710 1,504,307 2,639,450
215
a) VANE y VANF
VANE 2,000,393
VANF 3,094,973
b) TIRE y TIRF
TIRE 88%
TIRF 118%
Año 0 2018 2019 2020 2021 2022

(-) Costo de Ventas -1,686,771 -1,833,056 -2,077,427 -2,447,004 -3,004,471
Utilidad Bruta 581,229 736,588 966,316 1,285,205 1,883,286
(-) Gastos de Ventas -46,900 -53,935 -60,407 -66,448 -71,764
(-) Depreciación -23,668 -23,668 -23,668 -23,668 -23,668
(-) Otros Gastos -67,327 -89,897 -85,515 -78,765 -75,730
EBIT (Utilidad Operativo) 108,070 227,523 441,586 746,177 1,311,442
-29,179 -59,156 -114,812 -194,006 -340,975
26% a partir 2019)
(+) Depreciación 23,668 23,668 23,668 23,668 23,668
FCO (Flujo de Caja
-57,224 111,085 268,357 496,809 902,830
Operativo)
(-) I&D -85,000
Flujo de Caja Económico -451,653 -70,165 90,746 237,541 365,408 1,216,226
Préstamo 247,104
Interés -52,672 -45,145 -35,736 -23,975 -9,273
Amortización -30,109 -37,636 -47,045 -58,806 -73,508
Escudo Fiscal 14,222 12,189 9,649 6,473 2,504
Flujo de Caja Financiero -204,549 -138,725 20,154 164,408 289,100 1,135,948
216
a) VANE y VANF
VANE -290
VANF 334,788
b) TIRE y TIRF
TIRE 34%
TIRF 42%
Este es el cuadro resumen con las variaciones de los precios en el cuadro que
presentamos, donde el proyecto puede soportar una disminución del precio en un 42%,
dándonos un VANE recién negativo, pero con la rentabilidad para devolver al Prestamista.
Cuadro 110: Cuadro Comparativo de la Variable Precio
VARIABLE PRECIO
Wacc Cok
Variación
Precio (s/.) Vane Vanf (22%) (36.58)
porcentual
Tire Tirf
10% S/. 99.00 3,482,762 5,141,099 106% 140%
5% S/. 94.50 3,112,170 4,629,568 102% 135%
0% S/. 90.00 2,741,578 4,118,036 98% 130%
-5% S/. 85.50 2,370,985 4,629,568 93% 124%
-10% S/. 81.00 2,000,393 3,094,973 88% 118%
-40% S/. 56.70 -290 334,788 34% 42%
217
Cuadro 111: Escenario Pesimista Ventas (-37%)

Año 0 2018 2019 2020 2021 2022
(-) Costo de Ventas - -1,833,056 -2,077,427 -2,447,004 -3,004,471
Utilidad Bruta 1,686,771
581,229 736,588 966,317 1,315,063 1,839,190
(-) Gastos de Ventas -46,900 -53,935 -60,407 -66,448 -71,764
(-) Depreciación -23,668 -23,668 -23,668 -23,668 -23,668
(-) Otros Gastos -67,327 -89,897 -85,515 -78,765 -75,730
Impuesto a la Renta (27%, 26% -29,179 -59,156 -114,812 -201,769 -329,510
a
(+)partir 2019)
Depreciación 23,668 23,668 23,668 23,668 23,668
FCO (Flujo de Caja Operativo) -57,224 111,085 268,358 518,904 870,199
(-) I&D -85,000
Préstamo 247,104
Interés -52,672 -45,145 -35,736 -23,975 -9,273
Amortización -30,109 -37,636 -47,045 -58,806 -73,508
Escudo Fiscal 14,222 12,189 9,649 6,473 2,504
CAPM Capital Asset Pricing Model

(1) Cok del Sector (1):
Beta = 1.80 Re 17%
Rf = 9%
Rm = 12.4% Cok del Inversionista (2):
Riesgo País = 1.68% Re 37%
WACC: ((Rd * %d) + (Re * %e)) * (1-IR)
WACC Weighted Average Cost of Capital

Rd = 25%
%d = 54.71% WACC 22%
Re = 36.58%
%e = 45.29%
IR = 27.00%
218
Ante este escenario pesimista en la Venta, podemos observar que puede verse
afectada hasta alcanzar una TIRE de 34% y TIRF de 42%, ya que, si la venta cayera a
niveles mayores de 20%, estaríamos generando rendimientos por debajo de lo esperado.
(COK 37% y WACC 20%). En este análisis, las comparaciones se efectúan por separado.
Además, se observa algo adicional sobre el Payback y Costo Beneficio.
Cuadro 112: Payback y costo beneficio del Escenario Pesimista Ventas (-37%)
PAYBACK
FLUJO DE CAJA
0 2018 2019 2020 2021 2022
ECONOMICO (FCE)
FCE -451,653 -70,165 90,746 237,542 387,503 1,183,595
FCE DESCONTADO -51,215 48,349 92,380 110,000 245,245
-
FCE ACUMULADO -451,653 -454,520 -362,140 -252,140 -6,895
502,868
PERIODO DE
4.03
RECUPERO (AÑOS)
FLUJO DE CAJA
0 2018 2019 2020 2021 2022
FINANCIERO (FCF)
-
FCF -204,549 20,154 164,409 311,195 1,103,317
138,725
-
FCF DESCONTADO 13,996 95,144 150,075 443,398
115,604
-
FCF ACUMULADO -204,549 -306,157 -211,013 -60,939 382,460
320,153
PERIODO DE
3.14
RECUPERO (AÑOS)
COSTO / BENEFICIO
FLUJO DE CAJA
ECONOMICO (FCE) 0 2018 2019 2020 2021 2022
FCE -451,653 -70,165 90,746 237,542 387,503 1,183,595
BENEF/COST.
BENEF/COST. 2.6
FLUJO DE CAJA
FINANCIERO (FCF) 0 2018 2019 2020 2021 2022
-
FCF -204,549 138,725 20,154 164,409 311,195 1,103,317
BENEF/COST. 5.4
219
Cuadro 113: Escenario Pesimista Precio (-37%)
Año 0 2018 2019 2020 2021 2022

(-) Costo de Ventas -1,686,771 - -2,077,427 -2,447,004 -3,004,471
Utilidad Bruta 581,229 1,833,056
736,588 966,284 1,315,052 1,839,136
(-) Gastos de Ventas -46,900 -53,935 -60,407 -66,448 -71,764
(-) Depreciación -23,668 -23,668 -23,668 -23,668 -23,668
(-) Otros Gastos -67,327 -89,897 -85,515 -78,765 -75,730
Impuesto a la Renta (27%, -29,179 -59,156 -114,804 -201,766 -329,496
26% a partir 2019)
(+) Depreciación 23,668 23,668 23,668 23,668 23,668
FCO (Flujo de Caja -57,224 111,085 268,334 518,895 870,159
Operativo)
(-) I&D -85,000
Préstamo 247,104
Interés -52,672 -45,145 -35,736 -23,975 -9,273
Amortización -30,109 -37,636 -47,045 -58,806 -73,508
Escudo Fiscal 14,222 12,189 9,649 6,473 2,504

Beta = 1.80 Re 17%
Rf = 9%
Riesgo País 1.68% Re 37%
=
Rd = 25%
%d = 54.71% WACC 22%
Re = 36.58%
%e = 45.29%
IR = 27.00%
a) VANE y VANF
VANE 0
VANF 332,670
220
b) TIRE y TIRF
TIRE 34%
TIRF 42%
Con respecto a la variable Precio, si nuestro precio descendiera, solo puede verse
afectado hasta alcanzar una TIRE de 34% y TIRF de 42%, estaríamos generando
rendimientos por debajo de lo esperado. (COK 37% y WACC 20%). En este análisis, las
comparaciones se efectúan por separado.
Además, se observa algo adicional sobre el Payback y Costo Beneficio.
Cuadro 114: Payback y costo beneficio del Escenario Pesimista Precio (-37%)
PAYBACK
FLUJO DE CAJA 0 2018 2019 2020 2021 2022
ECONOMICO (FCE)
FCE -451,653 -70,165 90,746 237,518 387,494 1,183,555
FCE DESCONTADO -51,215 48,349 92,371 109,997 245,237
FCE ACUMULADO -451,653 -502,868 -454,519 -362,149 -252,151 -6,914
PERIODO DE RECUPERO
4.03
(AÑOS)
FLUJO DE CAJA
0 2018 2019 2020 2021 2022
FINANCIERO (FCF)
FCF -204,549 -138,725 20,154 164,385 311,186 1,103,278
FCF DESCONTADO -115,604 13,996 95,130 150,070 443,382
FCF ACUMULADO -204,549 -320,153 -306,157 -211,027 -60,956 382,426
PERIODO DE RECUPERO
3.14
(AÑOS)
COSTO / BENEFICIO
FLUJO DE CAJA 0 2018 2019 2020 2021 2022

ECONOMICO (FCE)
FCE -451,653 -70,165 90,746 237,518 387,494 1,183,555
BENEF/COST.
BENEF/COST. 2.6
FLUJO DE CAJA 0 2018 2019 2020 2021 2022

FINANCIERO (FCF)
FCF -204,549 -138,725 20,154 164,385 311,186 1,103,278
BENEF/COST. 5.4
221
Cuadro 115: Escenario Pesimista Costo de Venta (+85%)
Año 0 2018 2019 2020 2021 2022

(-) Costo de Ventas -3,120,526 -3,391,154 -3,843,240 -4,551,427 -
Utilidad Bruta 479,474 687,646 988,099 1,420,108 5,558,271
2,130,080
(-) Gastos de Ventas -46,900 -53,935 -60,407 -66,448 -71,764
(-) Depreciación -23,668 -23,668 -23,668 -23,668 -23,668
(-) Otros Gastos -67,327 -89,897 -85,515 -78,765 -75,730
Impuesto a la Renta (27%, -1,705 -46,431 -120,476 -229,081 -405,141
26% a partir 2019)
(+) Depreciación 23,668 23,668 23,668 23,668 23,668
FCO (Flujo de Caja -131,505 74,868 284,477 596,636 1,085,458
Operativo)
(-) I&D -85,000
Préstamo 247,104
Interés -52,672 -45,145 -35,736 -23,975 -9,273
Amortización -30,109 -37,636 -47,045 -58,806 -73,508
Escudo Fiscal 14,222 12,189 9,649 6,473 2,504
Flujo de Caja Financiero -204,549 -213,006 -16,063 180,528 388,927 1,318,577

Beta = 1.80 Re 17%
Rf = 9%
Riesgo País = 1.68% Re 37%

Rd = 25%
%d = 54.71% WACC 22%
Re = 36.58%
%e = 45.29%
IR = 27.00%
a) VANE y VANF
VANE 0
VANF 370,796
222
b) TIRE y TIRF
TIRE 34%
TIRF 41%
Con respecto a la variable Costo de Venta, si nuestro Costo de Venta solo soporta
aumentos hasta el 85%, obteniendo indicadores aún por encima del rendimiento esperado,
TIRE de 34% y TIRF de 41%, tendríamos rendimientos por debajo de lo mínimo esperado.
(COK 37% y WACC 20%).
Cuadro 116: Payback y costo beneficio del Escenario Pesimista Costo de Venta (+85%)
PAYBACK
FLUJO DE CAJA ECONOMICO
0 2018 2019 2020 2021 2022
(FCE)
FCE -451,653 -144,446 54,529 253,661 465,235 1,398,854
FCE DESCONTADO -105,435 29,053 98,649 132,066 289,847
FCE ACUMULADO -451,653 -557,088 -528,035 -429,386 -297,321 -7,473
PERIODO DE RECUPERO
4.03
(AÑOS)
FLUJO DE CAJA FINANCIERO

0 2018 2019 2020 2021 2022
(FCF)
FCF -204,549 -213,006 -16,063 180,528 388,927 1,318,577
FCF DESCONTADO -177,505 -11,155 104,473 187,561 529,906
FCF ACUMULADO -204,549 -382,054 -393,209 -288,736 -101,175 428,731
PERIODO DE RECUPERO
3.19
(AÑOS)
COSTO / BENEFICIO
FLUJO DE CAJA ECONOMICO 0 2018 2019 2020 2021 2022

(FCE)
FCE -451,653 -144,446 54,529 253,661 465,235 1,398,854
BENEF/COST.
BENEF/COST. 3.1
FLUJO DE CAJA FINANCIERO 0 2018 2019 2020 2021 2022

(FCF)
FCF -204,549 -213,006 -16,063 180,528 388,927 1,318,577
BENEF/COST. 6.4
10.3.4 Análisis multidimensional.
Presentamos a continuación en el siguiente cuadro el análisis de sensibilidad

multidimensional el cual permitirá observar los tres escenarios Pésimo, Normal y Optimista.
223
Cuadro 117: Análisis Multidimensional
PESIMISTA BASE OPTIMISTA

VARIABLES DE ENTRADA
VARIABLE PRECIO -10% 0 10
VARIABLE VENTAS -15% 0 10
VARIABLE COSTO 30% 0 0
VARIABLES DE SALIDA
VANF 1,263,764 4,118,036 6,266,409
TIRF 84% 130% 149%
VANE 663,790 2,741,578 4,298,027
TIRE 61% 98% 114%
PROBABILIDADES DE OCURRENCIAS DE 30% 60% 10%

ESCENARIOS
VAN FINANCIERO ESPERADO 3,882,736
VAN ECONOMICO ESPERADO 2,567,798
10.3.5 Variables criticas del proyecto.
Según nuestras estimaciones a través de la construcción de diferentes escenarios en

nuestro proyecto, hemos llegado a identificar, que las variables críticas de nuestro proyecto
son: El precio y las ventas proyectadas. Un cambio de estas variables y nuestro proyecto se
ve afectado inmediatamente.
A continuación, presentamos la información representada en nuestro cuadro 118,

donde ofrecemos el escenario pesimista de nuestro proyecto de acuerdo a tres variables:
Ventas, Precio de Venta y Costo de Venta.
Cuadro 118: Escenario Pesimista Ventas (-10%)

VANE 2,000,393 TIRE 88%
VANF 2,903,480 TIRF 101%
Ante este escenario pesimista en la Venta, podemos observar que nuestra puede
verse afectada hasta alcanzar una TIRE de 88% y TIRF de 101%, ya que, si la venta cayera
a niveles mayores de 10%, estaríamos generando rendimientos por debajo de lo esperado.
(COK 37% y WACC 20%). En este análisis, las comparaciones se efectúan por separado.
224
Cuadro 119: Escenario Pesimista Precio (-20%)
VANE 1,259,208 TIRE 75%
VANF 1,927,893 TIRF 87%
Con respecto a la variable Precio, si nuestro precio descendiera, solo puede verse
afectado hasta alcanzar una TIRE de 75% y TIRF de 87%, ya que, si se obtuviera valores
mayores a 20%, estaríamos generando rendimientos por debajo de lo esperado. (COK 37%
y WACC 20%). En este análisis, las comparaciones se efectúan por separado. Véase el
cuadro 119.
Cuadro 120: Escenario Pesimista Costo de Venta (+15%)
VANE 2,258,572 TIRE 92%

VANF 3,248,909 TIRF 106%
Con respecto a la variable Costo de Venta, si nuestro Costo de Venta solo soporta
aumentos hasta el 15%, obteniendo indicadores aún por encima del rendimiento esperado,
TIRE del 92% y TIRF del 106%. Si el Costo de Venta se incrementase por encima del 18%,
tendríamos rendimientos por debajo de lo mínimo esperado. (COK 37% y WACC 20%). En
este análisis, las comparaciones se efectúan por separado. Véase el cuadro 120.
10.3.6 Perfil de riesgo.
De acuerdo al proyecto que hemos evaluado, observamos que a pesar de que las
variables puedan jugar en contra, de manera independiente, no afectaría la rentabilidad del
mismo, por lo tanto, el Proyecto es viable para la inversión y desarrollo de la Empresa en la
ciudad de Lima Metropolitana como inicio de operaciones para el año 2018.
A la vez indicamos que si existiese una variación de los 3 factores el proyecto puede
soportar la carga de costo, venta y precio según como se desarrolle el mercado.
225
Conclusiones
 En relación al estudio de mercado realizado, se puede comprobar que el

producto es aceptado por el consumidor y cubre las expectativas esperadas en
cuanto a diseño y precio. Consideraremos en el futuro expandir el negocio a
través de la creación de nuevos diseños, colores y apertura nuevos canales de
ventas.
 En nuestra investigación de mercado concluimos en dirigir nuestros esfuerzos de

venta y producción a los segmentos B y C, ya que encontramos una demanda
insatisfecha por no encontrar un producto a un costo accesible que sea
diferenciado de la competencia, ya que actualmente el tipo de producto que
ofrecemos tiene un sustituto de importación pero a un precio elevado para estos
segmentos, es así que decidimos enfocarnos en una estrategia adecuada para
este segmento de acuerdo a sus requerimientos, nuestro producto se producirá
teniendo en cuenta las expectativas del cliente en cuanto a la calidad del
producto y la garantía que deviene del mismo.
 Consideramos que la marca y posicionamiento de esta es muy importante ya

que transmite la confianza hacia el consumidor, en tal sentido debemos resaltar
las características y ventajas de nuestro producto, ya que al tener un producto
nuevo en el mercado, es posible que la competencia realice análisis del mercado
y resalte sus productos e inclusive fabrique productos sustitutos, es por ello que
debemos de estar atentos a diferentes cambios en el mercado para lograr ser
competitivos a través de diferentes estrategias de marketing.
 Tenemos en cuenta que existe una gran limitación para el acceso a

financiamiento a través de las entidades financieras en la actualidad para
pequeñas y medianas empresas que se inician, con muchas trabas y requisitos,
en consecuencia estas empresas optan por iniciar sus negocios con capital
propio de parte de los accionistas, y nosotros la empresa Soluciones Decorativas
del Perú SAC, también nos encontramos en dicho escenario, es así que nuestra
estructura de inversión está conformada por un 45% de aporte propio
ascendiente a S/ 204,552 y el 55% restante está conformado por financiamiento
externo de la empresa VILLA CLUB, dedicada también al financiamiento de
nuevos proyectos, tenemos en cuenta que las condiciones que brindan respecto
226
al costo del préstamo son elevadas, sin embargo, es la opción más atractiva que
tenemos.
 Al analizar las variables financieras de nuestro proyecto concluimos en que el

negocio es rentable, tenemos un Valor Actual Neto Económico de S/ /. 2,
741,578 y una Tasa Interna de Retorno Económica de 98% el cual es mayor al
Costo Promedio del Capital WACC de 22%. En base a estos resultados
afirmamos que el proyecto es altamente rentable.
227
Recomendaciones
 Debido a que el posicionamiento de los productos de revestimiento para paredes

tiene un posicionamiento en el mercado en cuanto a la competencia, siendo las
más reconocidas, Celima y San Lorenzo. Por ende, debemos mejorar e innovar
constantemente nuestro producto a través de estrategias de promoción para
lograr una mayor participación en el mercado y lograr posicionarnos en la mente
del consumidor.
 Es importante resaltar la importancia de mantener una relación sólida y confiable

con nuestros proveedores y distribuidores, ya que en el caso de los proveedores
son quienes nos proporcionaran la materia prima para la fabricación de nuestro
producto. A su vez los distribuidores también son de vital importancia ya que a
través de ellos nuestro producto se dará a conocer en los primeros años del
proyecto, para luego distribuirse de forma masiva, por ello debemos mantener
una comunicación fluida con ellos ofreciendo siempre promociones y ventajas
competitivas frente a la competencia.
 Al lograr el posicionamiento esperado en el mercado, en un futuro podemos

concebir la oportunidad de importar nuestro producto a mercados
internacionales, previo estudio de mercado, resaltando las ventajas de nuestro
producto siendo novedoso y con un precio atractivo. Para ello debemos
considerar en el futuro ajustar nuestra política de producción a los diferentes
estándares que exige un mercado internacional.
228
Bibliografía
Referencias bibliográficas
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de la actividad privada en el Perú. Recuperado de
http://www.proinversion.gob.pe/apec/pdf/4%20Regimen%20Laboral.pdf
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http://www.sunat.gob.pe/orientacion/mypes/regimenLaboral.html
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Recuperado de http://ucsp.edu.pe/wp-content/uploads/2017/04/PPT-RLE-MYPE-
INPA.pdf
 SERVIR. Perfil de puesto de gerente de Logística. Recuperado de:

http://files.servir.gob.pe/WWW/files/CGR-Perfil-GerenteLogistica.pdf
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 Richard, L, Daft (2015) Teoría y diseño organizacional. México, D.F. Cengage

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tematico/surface/
 INEI (2016). “PBI 2016”. Recuperado de http://gestion.pe/economia/pbi-2016-veinte-datos-

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 http://idehpucp.pucp.edu.pe/comunicaciones/opinion/como-afecta-la-
corrupcion-al-desarrollo-del-peru/
 http://www.porcellanato.com/index.php?option=com_content&view=article&
id=80&Itemid=213
 http://rpp.pe/economia/economia/en-2016-provincias-lideraran-compra-de-
ceramicos-noticia-684804
 http://www.sanlorenzo.com.pe/Default.aspx
 http://www.celima-trebol.com/es/
 http://www.ceramicaskantu.com/productos.html
 http://ceramicosgala.com.pe/
 http://www.matter.com.pe/home/
 http://www.arqhys.com/arquitectura/paredes-materiales.html
 http://elcomercio.pe/economia/dia-1/grandes-retos-economia-peruana-2017-
noticia-1957574)
 http://www.bancomundial.org/es/country/peru/overview
 http://rpp.pe/economia/economia/el-peru-invierte-solo-el-008-de-su-pbi-en-
innovacion-noticia-1010699
 http://www.apeim.com.pe/wp-content/themes/apeim/docs/nse/APEIM-NSE-
2015.pdf
 https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/publicaciones_digitales/Est/Lib1251
/Libro.pdf
 http://www.trabajo.gob.pe/archivos/file/informacion/TRABAJADORES/DLT_formaci
on_laboral.pdf
 http://www.mintra.gob.pe/mostrarContenido.php?id=56&tip=54
 http://www.essalud.gob.pe/mas-beneficios-para-asegurados-en-essalud/
 https://www.onp.gob.pe/Servicios/quiero_afiliarme_snp/tipos_regimenes_pensiona
rios_prestaciones
 http://www.mintra.gob.pe/archivos/file/dnit/compensacion.pdf
230
Anexos
Anexo 1: Ficha de Encuesta
231
232
Anexo 2: Ficha técnica del Yeso
Fuente: http://www.martellsac.com.pe/construccion.html
233
Anexo 3: Ficha técnica del Cemento
234
Anexo 4: Ficha técnica del Impermeable
235
Anexo 5: Ficha técnica de Fibra de vidrio en hilos
Fuente: http://www.saisacomposites.com/pdf/fibra.pdf
236
Anexo 6: Ficha técnica Fibra de vidrio en hilos
237
238
239
240
241
Anexo 10 Ficha técnica Acelerador de fraguado
Fuente:http://per.sika.com/es/soluciones-y-productos/mercados_sika/sika-aditivos-concreto/productos-aditivos-
para-concreto/aditivos-concreto-premezclado/premezclado-acelerantes-de-fragua.html
242
ANEXO 11 Canvas
243

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Índice

Capítulo I: Resumen Ejecutivo .......................................................................................... 17

Capítulo II: Información General ....................................................................................... 20

2.1 Nombre de la empresa, horizonte de evaluación .................................................... 20

Capítulo III: Análisis del Entorno....................................................................................... 24

3.1 Análisis del Macro Entorno ..................................................................................... 24

Capítulo IV: Plan Estratégico............................................................................................. 51

4.1 Visión y Misión de la empresa ................................................................................ 51

Capítulo V: Estudio del Mercado ....................................................................................... 55

5.1 Investigación de Mercado ...................................................................................... 55

Capítulo VI: Estudio Legal y Organizacional .................................................................. 100

6.1 Estudio legal ........................................................................................................ 100

Capítulo VII: Estudio Técnico .......................................................................................... 136

7.1 Tamaño del proyecto............................................................................................ 136

Capítulo VIII: Estudio Económico y Financiero .............................................................. 179

8.1 Inversiones ........................................................................................................... 179

Capitulo IX: Estados Financieros Proyectados .............................................................. 200

10.1 Cálculo de la tasa de descuento .......................................................................... 205

Conclusiones .................................................................................................................... 226

Bibliografía ....................................................................................................................... 229

Anexos .............................................................................................................................. 231

Tabla 2 Distritos clasificados por zona ................................................................................25

Tabla 4 Indicadores Demográficos de la Población Peruana 2015-2050 ..............................27

Tabla 5 Balanza comercial (Millones US$) ..........................................................................30

Tabla 7 Variación de los índices de Precios - marzo 2017 ..................................................33

Tabla 8 Proveedores ...........................................................................................................43

Tabla 9 Relación de Proveedores .......................................................................................49

Tabla 11 Estimación mercado disponible ............................................................................82

Tabla 12 Estimación mercado efectivo ................................................................................83

Tabla 13 Publicidad por Facebook ......................................................................................96

Tabla 14 Explicación Microempresa ...................................................................................107

Tabla 15 Explicación Pequeña Empresa ...........................................................................107

Tabla 16 Producción en Promedio en Unidades ................................................................136

Tabla 17 Costo de la deuda ..............................................................................................206

Cuadro 1: Matriz FODA ........................................................................................................52

Cuadro 2: Focus Group 1 .....................................................................................................60

Cuadro 3: Focus Group 2 .....................................................................................................61

Cuadro 4: Focus Group 3 .....................................................................................................62

Cuadro 5: Conclusiones del Focus Group ............................................................................63

Cuadro 6: Conclusiones de la Aceptación y Rechazo del Producto ......................................64

Cuadro 7: Ficha Técnica de encuestas ................................................................................65

Cuadro 8: Estimación mercado potencial .............................................................................82

Cuadro 9: Estimación mercado efectivo ...............................................................................83

Cuadro 10: Ventas de mayólicas y porcelanatos en Lima ....................................................83

Cuadro 11: Ventas Proyectadas al 2022 en unidades y soles ..............................................84

Cuadro 12: Precios de la Competencia ................................................................................91

Cuadro 14: Resumen de Actividades y Valorización Forma Societaria. ..............................101

Cuadro 15: Resumen de Actividades y Valorización Forma Societaria. ..............................104

Cuadro 16: Resumen de Actividades y Valorización Forma Societaria ...............................106

Cuadro 17: Resumen de pagos ..........................................................................................113

Cuadro 18: Descripción de puesto de trabajo para Gerente General..................................116

Cuadro 20: Descripción de puesto de trabajo para Jefe comercial. ....................................118

Cuadro 21: Descripción de puesto de trabajo para Jefe de Planta. ....................................119

Cuadro 22: Descripción de puesto de trabajo para Asesor comercial .................................120

Cuadro 23: Descripción de puesto de trabajo para Asistente de Contabilidad ....................121

Cuadro 24: Descripción de puesto de trabajo para Auxiliar de almacén. ............................122

Cuadro 25: Descripción de puesto de trabajo para Auxiliar de Logística ............................123

Cuadro 27: Descripción de puesto de asistente de administración. ....................................125

Cuadro 28: Descripción de puesto de trabajo para Encargado de Producción. ..................126

Cuadro 29: Descripción de puesto de trabajo para Operario de Producción.......................127

Cuadro 30: Descripción de puesto de trabajo para Operario de Producción. ......................128

Cuadro 31: Forma de contratación de puestos de trabajo y servicios tercerizados .............131

Cuadro 32: Planilla de Pago ...............................................................................................132