AUDITORIA A LAS INVERSIONES EN VALORES

 Definición
Las inversiones son definidas como el grupo que comprende las cuentas que registran las
inversiones en acciones, cuotas o partes de interés social, títulos valores, papeles comerciales
o cualquier otro documento negociable adquirido por el ente económico con carácter
temporal o permanente, con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez,
establecer relaciones económicas con otras entidades o para cumplir con disposiciones
legales o reglamentarias.
Las inversiones representadas en acciones y en cuotas o partes de interés social, se registran
por su costo histórico.
La empresa realiza este tipo de inversión cuando tiene disponibilidad de liquidez y están
orientadas a participaciones de otros entes. Para ejercer cierto control o influir en otra entidad
así como obtener utilidades a través de ellas y facilita, cualquier tipo de negocios o relaciones
comerciales y no se realizan con la intención de generar recursos adicionales, solo mantener
un control que le permite ejercer su influencia en sus decisiones de la empresa “emisora”.
En consecuencia se incluyen aquellas que se adquiera con la intención de mantenerlos a largo
plazo con el objeto de:
 Tener en cuenta sobre otras empresas o una vinculación con ellas.
 Obtener rentas en los casos de bonos o en títulos.
Bonos de Terceros: Respuesta a los valores adquiridos en la Dirección General Del Tesoro
Público, los cuales proporcionan beneficios generados por ley.
Bonos Diversos: Respuesta a los valores adquiridos en el sector privado con la finalidad de
obtener renta.
 Ser miembros de instituciones sociales y;
 Cumplir con las disposiciones legales y/o contractuales.
 Objetivos
Objetivos Generales
a. Las inversiones fueron autorizadas, existen y son propiedad de la empresa en la fecha del balance
general.
b. Todas las inversiones que posee la empresa están incluidas en los saldos de las cuentas
correspondientes.
c. Los valores con los cuales se presentan las Inversiones en los estados financieros son correctos y
están debidamente revelados.
d. El ingreso proveniente de las inversiones con las ganancias y pérdidas en las ventas y los ajustes en
los márgenes de evaluación incluidos, se reflejan adecuadamente en los estados financieros.
e. Las inversiones están clasificadas correctamente según sus componentes de corto y largo plazo.
f. Se cumplieron con los Principios de contabilidad Generalmente Aceptados.
g. Las partidas de Inversiones están reconocidas en la unidad de medida correspondiente.
Objetivos específicos:
a) Obtener certeza de la realidad de los valores registrados
b) Determinar el cobro de las cuentas de Inversiones
c) Verificar que se haya realizado una planeación y análisis de Inversiones adecuados.
d) Obtener información acerca de las transacciones de inversiones más representativas en relación con
los procedimientos
e) Determinar la eficiencia y eficacia de de los métodos de inversiones en la empresa bajo examen
f) Establecer el cumplimiento de las políticas de inversiones que haya establecido la empresa.
Las inversiones deben tener un gran control por parte de los administradores financieros, ya
que estas son la que en un momento pueden darle a la organización un aporte de recursos
importantes
 Programa de Auditoria
Para validar la información que la empresa suministra con respecto a las inversiones, se fija el
siguiente programa de auditoría desarrollando los puntos que describimos a continuación:
3.1. Revisar y evaluar la solidez y/o debilidades del sistema de Control Interno y con base en
dicha evaluación:
Realizar las pruebas de cumplimiento y determinar la extensión y oportunidad de los procedimientos
de auditoría aplicables de acuerdo a las circunstancias.
Preparar un memorando o informe con el resultado del trabajo, las conclusiones alcanzadas y los
comentarios acerca de la solidez y/o debilidades del control interno, que requieren tomar una acción
inmediata o pueden ser puntos apropiados para nuestra carta de recomendaciones.
3.2 Planear y realizar las pruebas sustantivas de las cifras que muestran los estados financieros y que
sean necesarias de acuerdo con las circunstancias.
4. Enfoques de auditoria
4.1. Pruebas de cumplimiento
Para las Inversiones o Valores deberán aplicarse:
a) Verificar la existencia y aplicación de una política de acceso a inversiones.
b) Determinar la eficiencia de la política de adquisición de inversiones de la compañía
c) Verificar que los soportes de las cuentas registradas como inversiones, se encuentren en orden y de
acuerdo a las disposiciones legales.
d) Observar si los abonos en cuenta de las inversiones se registran adecuadamente.
e) Revisar que exista un completo análisis del manejo de las inversiones para identificar fallas y aplicar
las correcciones necesarias
f) Revisar si la información acerca de las inversiones de la compañía, se encuentra debidamente
actualizada y se hace llegar oportunamente a la administración y a los encargados dentro de la
compañía.
g) Verificar la existencia de un manual de funciones del personal encargado de las cuentas de
inversiones.
h) Verificar el conocimiento y cumplimiento del manual de funciones por parte de los empleados.

4.2. Pruebas Sustantivas

a) Verificar la corrección aritmética de cédulas y la concordancia de los registros auxiliares con los
saldos de las inversiones de cuenta del mayor.
b) Se aplicará las pruebas sustantivas para proporcionar evidencias con respecto a la corrección
aritmética. Las cédulas elabora-das por el cliente respecto a inversiones incluyen un listado de
 valores que se posee a la fecha del balance general, en donde el auditor deberá determinar que todos
los mayores auxiliares llevados por el cliente concuerden con las cuentas de control correlativas.
c) Aplicar procedimientos analíticos:
 Los procedimientos podrán involucrar las interrelaciones entre las cuentas específicas y el análisis de
razones; esto implica las conciliaciones entre los ingresos por intereses obtenidos sobre las
obligaciones que se tengan como inversión.
 Entre las razones financieras tenemos las inversiones expresadas como porcentaje del activo total y
la tasa de rendimiento de las inversiones.
d) Inspección y conteo de valores en existencias. Esta prueba se realiza simultáneamente con el arqueo
de efectivo y demás valores negociables; para el caso del efectivo, la persona encargada de custodiar
los valores deberá estar presente al llevar a cabo el recuento; debiendo obtener un recibo de la
persona que custodia los valores cuando se devuelven y todos los valores deberán ser controlados por
el auditor hasta en tanto se concluya el recuento.
e) Al inspeccionar los valores, el auditor deberá observar datos, tales como número de certificados que
aparece en el documento (ya sea en forma directa o a través de endoso), descripción del valor,
número de acciones y nombre del emisor.
f) Confirmar valores en posesión de terceros. Los valores en poder de terceros para custodia deberán
ser confirmados por el auditor. La confirmación deberá solicitarse a la fecha en que sean contados
los valores, propiedad del cliente. El proceso de confirmación de valores es idéntico a los pasos
requeridos al confirmar las cuentas por cobrar.
g) Examinar asientos contables en las cuentas de inversiones en valores:
Se deberá examinar una variedad de asientos que afecten las cuentas de inversiones. La adquisición
de valores deberá examinarse contra los avisos de agentes y corredores de bolsa y con los cheques
pagados.
De la misma forma, las ventas deberán estar respaldadas por avisos de agentes, corredores de bolsa
y banquero.
Las autorizaciones para la compra y venta de valores deberán encontrarse en las actas de las juntas
del Directorio.
h) Volver a calcular intereses ganados. Los ingresos derivados de inversiones se verifican mediante
evidencia documental y al repetir los cálculos. Los dividendos para todos las acciones listadas en las
bolsas de valores y muchos otros se incluyen en el libro de dividendos publicados por muchos
servicios de inversiones. El auditor podrá verificar el ingreso de dividendo haciendo referencia a la
fecha en que se decretaron, al importe, y fecha de pago indicado en el libro de dividendos.
i) Revisar la documentación con respecto a valores de mercado. Las inversiones temporales en
acciones comunes se deberán valuar a la cifra más baja, entre el costo o precio de mercado y los
valores negociables representativos de deuda.
j) Comparar la presentación de estados financieros con lo indicado por los Principios de Contabilidad
Generalmente aceptados.
La presentación en los estados financieros requiere de la revelación de asuntos, tales como la
explicación del significado del método contables de participación y/o los métodos de valuación
empleados.
5. Valuación de las Inversiones
De acuerdo con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, la adquisición de acciones u
otros títulos tienen que estar valuados sea menor esta valuación suele ser aplicable sólo a las
inversiones a largo plazo, ya que la inmediata convertibilidad en efectivo de los valores negociables
supone que dichos bienes se encuentran al valor del mercado.

6. Registro
Las inversiones en valores se registran al precio de compra. Este importe Comprenderá el valor
de adquisición más todos aquellos gastos relacionados con la operación. En relación con esta
norma, debemos tener en consideración lo siguiente:
a. El importe de los dividendos o intereses devengados a la fecha de la operación no se
considerarán parte del valor de compra, reconociéndose independientemente según su
vencimiento.
b. La parte correspondiente a los derechos de suscripción se entenderá que está incluida en el valor
de adquisición.
Si en la operación se contempla la circunstancia de venta de derechos. Preferentes de
suscripción o segregación de los mismos para ser ejercitados, el costo de esta preferencia se
deducirá del valor de compra.

PROCEDIMIENTOS MINIMOS DE AUDITORIA PARA LAS INVERSIONES

TEMPORALES
Para establecer que una empresa es propietaria de ciertos títulos valores, que éstos han sido
evaluados y revelados adecuadamente en los registros y estados financieros, así como que las
operaciones relacionadas con títulos valores realizadas en el período en cuestión, hayan sido
debidamente registradas en los libros, es necesario aplicar ciertos como:
1) Determinar cuáles son los títulos valores específicos que la empresa afirma poseer, cosa que
debieran indicar los mismos registros de la empresa.
2) Satisfacemos de que la empresa es realmente propietaria de dichos títulos valores. Esto se
puede lograr mediante el examen de los certificados de acciones o bonos extendidos a
nombre de la empresa, o endosados a ella si estuvieran extendidos a nombre de terceros. Sin
embargo, en algunos casos estos títulos no estarán a disposición del auditor para su examen o
pueden haber sido entregadas en garantía de un préstamo, o haber sido presentadas a la
empresa emisora para el registro de su transferencia, o bien encontrarse depositadas en una
institución financiera para su custodia.
Si así fuera, el examen físico de los Títulos valores puede resultar imposible o impráctico y
entonces el auditor deberá al recurrir al procedimiento de confirmación.
Indagar la anulación o modificación de cualquier asiento hecho en la cuenta respectiva
durante el período que se examina y, finalmente, investigar si todo dividendo o interés que
debiera haber sido percibido como resultado de la inversión durante ese período, ha sido
recibido y contabilizado en los registros contables de la compañía.
3) Realizar inspección física de los certificados de acciones, bonos y otros títulos mediante el
Arqueo De Valores al cierre del ejercicio, a menos que se puedan tomar las medidas
necesarias para comprobar que no hubo acceso a los títulos valores entre la fecha del arqueo y
la fecha del balance.
Algunos de los procedimientos más importantes que se deben aplicar, son los siguientes:
 Obtener una relación de la ubicación de todos los valores y de la clase y la cantidad
que hay en cada lugar.
  Verificación simultánea de todos los valores y el dinero en efectivo.
 Contar con la presencia constante de los representantes del cliente durante el arqueo.
 Elaborar una relación de los valores arqueados.

Comprobación Interna
a) Se deben mantener registros detallados de las inversiones que muestren: número de serie de los
documentos, los nombres en la que aparece registrada, los importes y la garantía colateral si existe.
b) Desarrollar una conciliación de los registros Detallados de las inversiones con los valores que se
muestran en el valor periódicamente. Esta conciliación debe realizarse por un empleado responsable.
c) Obtener periódicamente confirmaciones de los emisores en cuanto al monto de la inversión, de los
custodios independientes e instituciones de préstamo en cuanto a los importes que se mantienen en
cuenta, a los prestatarios en relación con la garantía.
d) Las inversiones que han sido extinguidas deben estar bajo el control del contador y los
administradores.
e) El responsable de las inversiones debe recibir información de los valores en cuanto a reducciones
parciales en el valor nominal de los valores, del endoso que reduzca el valor de las inversiones y la
anotación de los valores depositados o extraídos.
f) Se debe realizar una valuación de las Inversiones y garantías colaterales a los tipos de mercado para
comparar con los valores según libros.

PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD APLICABLES A LAS INVERSIONES Y VALORES

Los principios de contabilidad se encuentran resumidos en el ARB-43, objetivo "C-1” emitido por el
Comité de Procedimientos de Contabilidad del Instituto Americano de Contadores Públicos

Al realizar el examen de las inversiones temporales o valores negociables, el auditor deberá verificar,
mediante pruebas selectivas, el cumplimiento de los principios de contabilidad de manera
consistente; especialmente los siguientes:

Las inversiones en valores se registran al precio de compra. Este importe Comprenderá el valor de
adquisición más todos aquellos gastos relacionados con la operación. En relación con esta norma,
debemos tener en consideración lo siguiente:

a) El importe de los dividendos o intereses devengado s a la fecha de la operación no se

considerarán parte del valor de compra, reconociéndose independientemente según su
vencimiento.
b) La parte correspondiente a los derechos de suscripción se entenderá que está incluida en el
valor de adquisición.

Si en la operación se contempla la circunstancia de venta de derechos. Preferentes de suscripción o

segregación de los mismos para ser ejercitados, el costo de esta preferencia se deducirá del valor de
compra.

PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD DE CARÁCTER ESPECÍFICO

Todas las inversiones o valores con cotización bursátil se valuarán al costo o Mercado, el más bajo.
Sin embargo, cuando existan circunstancias evidentes que indiquen que el valor de realización sería
menor que el de mercado, la diferencia entre ambos valores se reconocerá como pérdida en el
ejercicio correspondiente (ver: Valuación de las Inversiones

El precio de mercado será el menor de los dos siguientes:

1. La cotización media de un mercado secundario organizado correspondiente al último

trimestre del ejercicio.

2. La cotización del día de cierre del balance o, en su defecto, la del inmediato anterior.

No obstante lo establecido en el acápite anterior, cuando existan intereses,

Implícitos o explícitos, devengados y no vencidos al final del ejercicio, los cuales deberán
estar contabilizados en el activo, la valuación de las inversiones temporales se determinará
comparando dicho precio con la suma del precio de adquisición de los valores y de los
intereses devengados y no vencidos al cierre del ejercicio.

Tratándose de inversiones temporales sin cotización bursátil, figurarán en el balance por su

precio de adquisición. Sin embargo, cuando el precio de adquisición sea superior al importe
que resulte de aplicar criterios valorativos racionales admitidos en la práctica (valor
patrimonial proporcional), la diferencia se aplicará a los resultados del ejercicio y se deducirá
del activo.

(h) Verificar si la base de valuación se aplica consistentemente, de acuerdo con las políticas
aprobadas.

(i) A través de la técnica de reprocesamiento de transacciones, verificar que están registradas

correctamente.

(j) Ratificar la aseveración básica de valuación a través de la técnica de reproceso.

(k) Evaluar el corte de documentos para determinar si las inversiones están valuadas
correctamente.

(l) Revisar si la información acerca de las inversiones de la compañía, se encuentra debidamente

actualizada y si se hace llegar oportunamente a la administración y a los encargados dentro de
la compañía. Comprobar que todos los movimientos en materia de inversiones estén
reflejados en los estados financieros.

(m) Verificar la existencia de un manual de funciones del personal encargado de las cuentas de
inversiones.

(n) Verificar el conocimiento y cumplimiento del manual de funciones por parte de los
empleados.