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El documento presenta 4 casos relacionados con derivados financieros y gobierno corporativo. El primer caso trata sobre un contrato de opción de compra de acciones. El segundo caso involucra un contrato de cobertura de divisas para la adquisición de maquinaria. El tercer caso describe un contrato de compraventa de acciones en bolsa. El cuarto caso analiza la estructura de gobierno corporativo de una empresa familiar que se convirtió en sociedad anónima. Se pide identificar el tipo de contrato en cada caso y realizar cálculos y aná
El documento presenta 4 casos relacionados con derivados financieros y gobierno corporativo. El primer caso trata sobre un contrato de opción de compra de acciones. El segundo caso involucra un contrato de cobertura de divisas para la adquisición de maquinaria. El tercer caso describe un contrato de compraventa de acciones en bolsa. El cuarto caso analiza la estructura de gobierno corporativo de una empresa familiar que se convirtió en sociedad anónima. Se pide identificar el tipo de contrato en cada caso y realizar cálculos y aná
El documento presenta 4 casos relacionados con derivados financieros y gobierno corporativo. El primer caso trata sobre un contrato de opción de compra de acciones. El segundo caso involucra un contrato de cobertura de divisas para la adquisición de maquinaria. El tercer caso describe un contrato de compraventa de acciones en bolsa. El cuarto caso analiza la estructura de gobierno corporativo de una empresa familiar que se convirtió en sociedad anónima. Se pide identificar el tipo de contrato en cada caso y realizar cálculos y aná
Contaduría Pública y Auditoría Administración y Gestión de Riesgos Lic. MSc. Gustavo Bances
Casos de Aplicación: Derivados y Gobierno Corporativo
1. ABC S.A., entidad guatemalteca con presencia en toda Centroamérica, busca mejorar su participación en el mercado, para el efecto pacta el 01 de enero de 2021 el derecho de compra de 500 acciones en la entidad XYZ S.A., el valor de mercado mostrado para dichas acciones es US$ 300.10, valor unitario. El derecho de compra tiene un costo por acción de US$ 20.00 por acción. El 31 de mayo, día que se hace efectivo el derecho de compra, las acciones cotizan un valor de mercado de US$ 325.50, cada una. Se requiere: • Identifique tipo de Contrato • Aplique cálculos correspondientes • Facilite análisis
2. Como parte de su plan de crecimiento una empresa familiar busca la
adquisición de un lote de maquinarias, sin embargo, en la actualidad, la volatilidad en las transacciones realizadas con diferentes divisas, es un tema relevante, por lo que la empresa ha decidido hacer la adquisición vía instrumentos de cobertura. Para el efecto, el 01 de marzo de 2021, pactan transacción con Las Máquinas S.A., por un precio de US$75,000.00, las máquinas se entregarán el 01 de octubre de 2021, en dicha fecha el valor de las máquinas asciende a: US$71,500.00. Se requiere: • Identifique tipo de Contrato • Aplique cálculos correspondientes • Facilite análisis
3. Una reconocida empresa industrial guatemalteca, inicia su colocación en
Bolsa de Valores el 01 de enero de 2021, a la fecha el valor de mercado por acción es de US$ 34.00, US Holding S.A, busca la adquisición de 300 acciones de la empresa industrial, por lo que el 1 de marzo establecen contractualmente la transacción, a la fecha el valor razonable por acción es de US$38.50. La ejecución del contrato se efectúa el 31 de octubre de 2021, las acciones a dicha fecha presentan un valor razonable de US$31.25. Se requiere: • Identifique tipo de Contrato • Aplique cálculos correspondientes • Facilite análisis Universidad Mariano Gálvez de Guatemala Facultad de Ciencias Económicas Contaduría Pública y Auditoría Administración y Gestión de Riesgos Lic. MSc. Gustavo Bances
4. El Señor José Fernández, empresario de origen mexicano, radicado en
Guatemala, constituyó en 2012, una sociedad denominada Tech&Vanguardia, como un negocio familiar, luego de dos años su crecimiento era tal que tenía presencia en 17 departamentos del país, mostrando flujos de crecimiento por 15% anual. Para el año 2020 se constituye como sociedad anónima vendiendo el 35% de las acciones a otros empresarios, con quienes constituyen el Consejo de Administración, puesto que la filosofía del señor Fernández es mantenerse activo en el negocio, siendo la pieza clave en las estrategias de mercado a desarrollar, línea de acción que toman los nuevos accionistas. La total entrega y disposición de los accionistas ha sido indispensable, el personal operativo y administrativo se encuentra satisfecho con las formas y procedimientos seguidos, y se dedican totalmente a realizar sus labores ordinarias, como única actividad dentro de la entidad, se cuenta con encargados de área, sin embargo, en atención a las diversas funciones que los accionistas realizan, no se ha observado necesario incorporar línea gerencial a la organización. Al primer semestre del año 2021, el crecimiento de la entidad es bueno, mostrando un cumplimiento del 65% del plan de ventas anuales. Se requiere: • Identifique la existencia de las bases de Gobierno Corporativo • Analice la funcionalidad de Gobierno Corporativo • Proponga alternativas de optimización estratégica de acuerdo a Gobierno Corporativo