PRIMER QUIZ FINANZAS Y PRESUPUESTOS

PROF. KATHERINE SIERRA

NOMBRE RAUL ANDRES RUEDA VARGAS
CÓDIGO 2121852
CALIFICACIÓN 28

En la siguiente tabla se muestra la información financiera de la empresa ZAPATITOS S.A.

Cuenta (en millones $) 2013 2014 2015

Acreedores varios $ 6.10 $ 7.40 $ 8.10
Arriendo de oficina $ 6.40 $ 9.10 $ 10.60
Arriendo local comercial $ 5.70 $ 6.60 $ 7.10
Caja $ 2.12 $ 7.14 $ 2.92
Capital social $ 28.00 $ 28.00 $ 28.00
Compras brutas MP $ 95.90 $ 99.70 $ 94.10
Construcciones y Edificaciones $ 62.30 $ 62.30 $ 62.30
CxC Netas $ 57.00 $ 90.00 $ 104.70
Descuento compras $ 3.00 $ 3.50 $ 3.00
Descuentos ventas $ 2.50 $ 3.00 $ 2.00
Devolución compras $ 1.47 $ 1.10 $ 1.73
Devolución ventas $ 14.57 $ 14.76 $ 12.38
Dividendos $ 40.00 $ 50.00
Hilo (Material Indirecto) $ 1.90 $ 2.40 $ 2.80
Inventario final MP $ 3.70 $ 4.10 $ 4.30
Inventario final PP $ 4.10 $ 4.70 $ 4.30
Inventario final PT $ 3.30 $ 3.70 $ 4.40
Inventario inicial MP $ 3.50
Inventario inicial PP $ 3.80
Inventario inicial PT $ 3.00
Inversiones temporales $ 12.90 $ 13.60 $ 14.50
Mano de obra directa $ 48.00 $ 49.00 $ 52.00
Mantenimiento Maquinaria $ 4.30 $ 5.80 $ 6.60
Maquinaria y equipo $ 26.00 $ 48.60 $ 54.10
Muebles y enseres $ 8.20 $ 12.40 $ 12.40
Papelería para oficina $ 2.10 $ 2.50 $ 2.70
Pinturas (Material Indirecto) $ 1.60 $ 1.90 $ 2.40
Proveedores $ 10.50 $ 11.80 $ 12.60
Publicidad (Gastos de Ventas) $ 6.50
Repuestos $ 3.90 $ 4.40 $ 5.20
Salario Contador $ 7.60 $ 8.00 $ 10.40
Salario Gerente $ 41.00 $ 50.00 $ 56.00
Salario Jefe de Calidad $ 22.00 $ 23.00 $ 25.00
Salario Jefe de Mercadeo $ 35.00 $ 43.00 $ 47.00
Salario Secretaria del Gerente $ 14.00 $ 16.00 $ 17.00
Salario Supervisor de Planta $ 22.00 $ 23.00 $ 25.00
Seguro de planta (CIF) $ 8.20 $ 8.40 $ 8.70
Servicios Públicos $ 18.00 $ 19.20 $ 20.60
Utilidades Retenidas $ 80.00
Ventas brutas $ 509.80 $ 579.50 $ 599.70

NOTAS:
1. Los arriendos de oficina y la papelería son un gasto de administración.
2. Los servicios se prorratean de la siguiente manera: 80% para costos de producción y 20% para gastos de administración.
3. La compañía adquirió una póliza de seguro el 31 de diciembre de 2015 a 5 años por un valor de $40 millones. A su vez, tom
de diciembre de 2013 por un valor de $30 millones.

4. La depreciación se calcula en línea recta. La depreciación acumulada a 31 de diciembre de 2012 es de $ 10,6 millones
corresponde a producción. La depreciación de muebles y enseres corresponde a gastos de administración.

5. Se pagan comisiones a los vendedores del 4% sobre las ventas netas.

6. La tasa de impuestos es del 33%.
7. Los impuestos por pagar son 1/6 de los impuestos del periodo.
8. Los bancos manejan las siguientes tasas de interés para sus créditos: para corto plazo 26% nominal capitalizable seme
capitalizable bimestralmente y para bonos por pagar 25% efectivo anual.

9. La historia crediticia de la empresa es la siguiente: el 31 de marzo del 2013 tomó un crédito por $11 millones a 4 trimestre
préstamo por $25 millones a 5 años, el 31 de diciembre de 2010 se emitieron bonos por 40 millones con fecha de vencimiento

Fundamentado en la anterior información. Construya:

Estado de Costos (15/50)
Estado de Resultados (15/50)
Balance General (20/50)

CIF 2013 2014 2015

Servicios Públicos $ 14.40 $ 15.36 $ 16.48
Mantenimiento Maquinaria $ 4.30 $ 5.80 $ 6.60
DP Maquinaria y equipo $ 2.60 $ 4.86 $ 5.41
Hilo (Material Indirecto) $ 1.90 $ 2.40 $ 2.80
Pinturas (Material Indirecto) $ 1.60 $ 1.90 $ 2.40
Repuestos $ 3.90 $ 4.40 $ 5.20
Seguro de planta (CIF) $ 8.20 $ 8.40 $ 8.70
Salario Supervisor de Planta $ 22.00 $ 23.00 $ 25.00
Salario Jefe de Calidad $ 22.00 $ 23.00 $ 25.00
DP Construcciones y Edificaciones $ 3.12 $ 3.12 $ 3.12

TOTAL CIF $ 84.02 $ 92.24 $ 100.71

GASTOS ADMON 2013 2014 2015

Arriendo de oficina $ 6.40 $ 9.10 $ 10.60
Papelería para oficina $ 2.10 $ 2.50 $ 2.70
Servicios Públicos $ 3.60 $ 3.84 $ 4.12
Salario Secretaria del Gerente $ 14.00 $ 16.00 $ 17.00
Salario Contador $ 7.60 $ 8.00 $ 10.40
Salario Gerente $ 41.00 $ 50.00 $ 56.00
DP Muebles y enseres $ 0.82 $ 1.24 $ 1.24

TOTAL G.A $ 75.52 $ 90.68 $ 102.06

GASTOS VENTAS 2013 2014 2015

Salario Jefe de Mercadeo $ 35.00 $ 43.00 $ 47.00
Publicidad (Gastos de Ventas) $ 6.50 $ 6.00 $ 6.00
Arriendo local comercial $ 5.70 $ 6.60 $ 7.10
Comisiones ventas $ 19.71 $ 22.47 $ 23.41
 TOTAL G.V $ 66.91 $ 78.07 $ 83.51

Estado de Costos 2013 2014 2015

Inventario Inicial MP $ 3.50 $ 3.70 $ 4.10
Compras netas $ 91.43 $ 95.10 $ 89.37
Inventario Final MP $ 3.70 $ 4.10 $ 4.30
Costo MP Consumida $ 91.23 $ 94.70 $ 89.17
Mano de obra directa $ 48.00 $ 49.00 $ 52.00
CIF $ 84.02 $ 92.24 $ 100.71
COSTO PRODUCCIÓN $ 223.25 $ 235.94 $ 241.88
Inventario inicial PP $ 3.80 $ 4.10 $ 4.70
Inventario final PP $ 4.10 $ 4.70 $ 4.30
COSTO PRODUCTOS TERMINADOS $ 222.95 $ 235.34 $ 242.28
Inventario inicial PT $ 3.00 $ 3.30 $ 3.70
Inventario final PT $ 3.30 $ 3.70 $ 4.40
CMV $ 222.65 $ 234.94 $ 241.58

PLANES DE AMORTIZACIÓN
CORTO PLAZO
TASA 27.69% ET 26%
NPER 4 TRIMESTRAL 13%
VA $ 11.0
PAGO -$ 4.9

FECHA CUOTA INTERES AMORTIZACI

3/31/2013 $ - $ - $ -
6/30/2013 $ 4.88 $ 3.05 $ 1.84
9/30/2013 $ 4.88 $ 2.54 $ 2.34
12/31/2013 $ 4.88 $ 1.89 $ 2.99
3/31/2014 $ 4.88 $ 1.06 $ 3.82

LARGO PLAZO
TASA 32.74% EA 29%
NPER 5 años 5%
VA $ 25.0
PAGO -$ 10.8

FECHA CUOTA INTERES AMORTIZACI

12/31/2011 - - -
12/31/2012 $ 10.81 $ 8.18 $ 2.62
12/31/2013 $ 10.81 $ 7.33 $ 3.48
12/31/2014 $ 10.81 $ 6.19 $ 4.62
12/31/2015 $ 10.81 $ 4.67 $ 6.13
12/31/2016 $ 10.81 $ 2.67 $ 8.14

BONOS
TASA 25%
NPER 5
VA $ 40.0

FECHA CUOTA INTERES AMORTIZACI

12/31/2010 $ - $ - $ -
12/31/2011 $ 10.00
12/31/2012 $ 10.00
12/31/2013 $ 10.00
12/31/2014 $ 10.00
12/31/2015 $ 10.00
12/31/2016 $ 50.00 $ 10.00 $ 40.00

Estado de Resultados 2013 2014 2015

Ventas netas $ 492.73 $ 561.74 $ 585.32
CMV $ 222.65 $ 234.94 $ 241.58
UTILIDAD BRUTA $ 270.08 $ 326.81 $ 343.74
Gastos de administración. $ 75.52 $ 90.68 $ 102.06
Gastos de ventas $ 66.91 $ 78.07 $ 83.51
UTILIDAD OPERATIVA $ 127.65 $ 158.06 $ 158.17
Gastos Financieros $ 14.80 $ 17.25 $ 4.67
UAI $ 112.86 $ 140.81 $ 153.50
Impuestos $ 37.24 $ 46.47 $ 50.65
UTILIDAD NETA $ 112.86 $ 140.81 $ 153.50

Balance General 2013 2014 2015

Caja $ 2.12 $ 7.14 $ 2.92
CxC Netas $ 57.00 $ 90.00 $ 104.70
Inventarios $ 11.10 $ 12.50 $ 13.00
Inversiones temporales $ 12.90 $ 13.60 $ 14.50
Activos Corrientes $ 83.12 $ 123.24 $ 135.12

Maquinaria y equipos $ 26.00 $ 48.60 $ 54.10

Muebles y enseres $ 8.20 $ 12.40 $ 12.40
Construcciones y Edificaciones $ 62.30 $ 62.30 $ 62.30
Depreciación Acumulada $ 17.14 $ 26.35 $ 36.12
Activos Fijos $ 79.37 $ 96.95 $ 92.69

Seguros
Publicidad $ 30.00 $ 24.00 $ 18.00
Activos Diferidos $ 30.00 $ 24.00 $ 18.00
TOTAL ACTIVOS $ 192.48 $ 244.19 $ 245.80
Z FINANZAS Y PRESUPUESTOS
F. KATHERINE SIERRA
GAS

APATITOS S.A.

producción y 20% para gastos de administración.

a 5 años por un valor de $40 millones. A su vez, tomó un contrato publicitario, por 5 años, el 31

a 31 de diciembre de 2012 es de $ 10,6 millones. La depreciación de edificios y maquinaria

onde a gastos de administración.

: para corto plazo 26% nominal capitalizable semestralmente, para largo plazo 29% nominal

2013 tomó un crédito por $11 millones a 4 trimestres, el 31 de diciembre del 2011 adquirió un
on bonos por 40 millones con fecha de vencimiento al 31 de diciembre 2016

fecha diferido saldo

12/31/2015 0 40
12/31/2016 8 32
12/31/2017 8 24
12/31/2018 8 16
12/31/2019 8 8
12/31/2020 8 0

Contrato publicidad
Fecha diferido saldo
12/31/2013 30
12/31/2014 6 24
12/31/2015 6 18
12/31/2016 6 12
12/31/2017 6 6
12/31/2018 6 0
 VENTAS 15
Ventas brutas $ 509.80 $ 579.50 $ 599.70
Devolución ventas $ 14.57 $ 14.76 $ 12.38
Descuentos ventas $ 2.50 $ 3.00 $ 2.00
Ventas netas $ 492.73 $ 561.74 $ 585.32

COMPRAS
Compras brutas MP $ 95.90 $ 99.70 $ 94.10
Descuento compras $ 3.00 $ 3.50 $ 3.00
Devolución compras $ 1.47 $ 1.10 $ 1.73
Compras netas $ 91.43 $ 95.10 $ 89.37

NCS
ES

SALDO
$ 11.00
$ 9.16
$ 6.82
$ 3.83
$ 0.01

NCB
EB

SALDO
$ 25.00
$ 22.38
$ 18.90
$ 14.28
$ 8.14
$ -
SALDO
$ 40.00
$ 40.00
$ 40.00
$ 40.00
$ 40.00
$ 40.00

15

2013 2014 2015

Proveedores $ 10.50 $ 11.80 $ 12.60
Acreedores varios $ 6.10 $ 7.40 $ 8.10
Impuestos por pagar $ 6.21 $ 7.74 $ 8.44
Obligaciones Financieras CP $ 30.81 $ - $ -
Pasivo Corriente $ 53.62 $ 26.94 $ 29.14

Bonos $ 40.00 $ 40.00 $ 40.00

Obligaciones Financieras LP $ 18.90 $ 14.28 $ 8.14
TOTAL PASIVOS $ 98.90 $ 94.28 $ 88.14

Capital Social $ 28.00 $ 28.00 $ 28.00

Utilidades Retenidas $ 80.00
PATRIMONIO $ 108.00 $ 28.00 $ 28.00

PASIVO+PATRIMONIO
-$ 192.48 -$ 244.19 -$ 245.80
15
8