A09: Resumen y ejercicios Cap.

Asignatura: Ingeniería Económica

Catedrático:
Alumna: Diana Muñoz – 20152000520
I Parcial 2021
San Pedro Sula, 12/3/21

RELACIONES DE EQUIVALENCIAS: COMPARACIÓN ENTRE LA DURACIÓN DEL

PERÍODO DE CAPITALIZACIÓN (PP VERSUS PC):

En los cálculos de equivalencia con porcentajes altos la frecuencia de los flujos de efectivo no es igual a la
frecuencia de la capitalización de los intereses. Resulta esencial que se utilice el mismo período para el
período de capitalización y periodo de pago y en consecuencia la tasa de interés se ajuste. Cuando sólo
existen pagos únicos, no hay período de pago PP definido en si por los flujos de efectivo, la duración del PP
por lo tanto, queda definida por el período T del enunciado de la tasa de interés.

RELACIONES DE EQUIVALENCIAS: PAGOS ÚNICOS CON PP=PC.

Cuando se trata exclusivamente de flujos de efectivo de pago único, hay dos formas igualmente correctas
de determinar i y n para los factores P/F y F/P.

Método 1: Se determina la tasa de interés efectiva durante el periodo de composición PC, y se iguala n al
número de periodos de composición entre P y F. Las relaciones para calcular P y F son:
P=F (P/F, i% efectiva por PC, número total de periodos n)
F=P (F/B, i% efectiva por PC, número total de periodos n)

Ejemplo: Suponga que la tarjeta de crédito es una tasa efectiva de15% anual, compuesto mensualmente.
En este caso, PC es igual a un mes. Para calcular el P o F a lo largo de un periodo de dos años, se
calcula la tasa mensual efectiva de 15% / 12= 1.25% Y el total de meses de 2 (12)=24. Así, los valores
1.25% y24 se utiliza para el cálculo de los factores P/F y F/P.

Método 2: Se determina la tasa de interés efectiva para el periodo t de la tasa nominal, y sea n igual al
número total de periodos utilizados en el mismo periodo utilizando el mismo periodo. Las formulas P y F
son las mismas que las de las ecuaciones antes mencionadas, salvo que el termino i% efectiva por t se
sustituye por la tasa de interés.

Ejemplo:
En el caso de una tasa de 15% anual compuesto mensualmente, el periodo t es 1 año. La tasa de
interés efectiva durante un año y los valores n son: i% efectiva anual = 1 + 0.15 -1 = 16.076% 12 n =2
años

Cuando utilizamos uno o más factores de serie uniforme o gradiente, debemos determinar la relación
entre el período de capitalización, PC, y el período de pago, PP. Encontramos esta relación en cada uno
de los 3 casos:
1. El período de pago es igual al período de capitalización, PP = PC
2. El período de pago es mayor que el período de capitalización, PP > PC
3. El período de pago es menor que el período de capitalización, PP < PC