21/06/2021

UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS

Facultad de Ciencias Económicas

Curso : MICROECONOMÍA I
Profesor : Mg. Rogelio Macines Romero

2021

U.N.M.S.M. – F.C.E.

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Teoría del consumidor – parte 3

1.- Funciones de demanda: ordinaria, compensadas de Hicks y Slutsky

2.- Ecuación de Slutsky

3.- Variación compensatoria y Variación equivalente

4.- Función de demanda: excedente del consumidor

5.- Temas de consumidor: preferencia revelada decisiones ocio-ingreso,

consumo intertemporal y decisiones bajo incertidumbre.

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Derivación gráfica de la demanda ordinaria, demandas compensadas de Hicks y Slutky

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Demanda compensada de Slutsky

Función objetivo: U(X, Y)
Función restricción: PxXA + PyYA = PxX + PyY consumo XA, YA es conocido
Lagrangiano
Z = U (X,Y) + λ (PxXA + PyYA - PxX – PyY)

Resolviendo C.P.O. se obtienen las funciones de demanda compensada de Slutsky

XS(Px, Py, XA, YA) y YS(Px, Py, XA, YA)

Ejemplo:
Dada la función de utilidad U = X.Y sujeto a PxXA + PyYA = PxX + PyY
Hallar las funciones de demanda de Slutsky

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Ecuación de Slutsky: permite analizar qué efectos tienen lugar sobre la

cantidad demandada de un bien al cambiar su precio.

En A Xd = Xh donde
Xd (Px, Py, I) = Xh (Px, Py, V)
X (Px, Py, I(Px, Py, V) = Xh (Px, Py, V)
d

Derivando respecto a Px

∂ Xd ∂ Xd ∂I ∂ Xh
+ = operando se obtiene
∂ Px ∂I ∂ Px ∂ Px

Ecuación de
∂ Xd ∂ Xh ∂ Xd
= - X Slutsky Epd = Eph - EId. gx
∂ Px ∂ Px ∂I

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Variación Compensatoria (VC): Es la cantidad de ingreso que habría que dar o quitar
al consumidor (dependiendo de cómo varían los precios), para que del nivel de
bienestar final el consumidor pueda alcanzar el nivel de utilidad inicial.

VC = E(Pf, Ui) – E(Pf, Uf)

Px

VC

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Variación Equivalente (VE): Es la cantidad de ingreso que habría que dar o quitar al
consumidor (dependiendo de cómo varían los precios), para que del nivel de
bienestar inicial el consumidor pueda alcanzar el nivel de utilidad final.

VE = E(Pi, Uf) – E(Pi, Ui)

Px

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Ejercicio
Dada la función de utilidad U = X1/2.Y1/2 sujeto a I = PxX + PyY.
Se sabe que inicialmente Px = 4 um Py = 5 um I = 100 um luego el precio
del bien X sube a Px = 8 um. Se pide hallar los valores de la variación
compensatoria y variación equivalente.

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Función de demanda individual:

La función de demanda individual para un bien privado refleja la valorización
subjetiva que dan los individuos a un determinado bien y señala los precios que
está dispuesto a pagar por el consumo de determinadas cantidades.
Este precio es conocido como precio de reserva.
Px
UMgX Px Precio de reserva
RMS = =
UMgY Py

UMgX Px A
Px
=
1 1
Xdi

Xdi Xi

Función de demanda agregada o Demanda de mercado: XD = Σ Xdi(Px)

X (Px) función directa de la demanda
Px (X) función inversa de la demanda

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Excedente del consumidor: (EC)

Es la sumatoria de las diferencias entre el máximo precio que están
dispuestos a pagar los consumidores por un producto (precio de reserva),
menos el precio fijado por el mercado.
Px
Xo Xo
Precio de reserva
EC = ∫ Px(X) dX -∫ Px dX
0 0 EC
Px

Px (X)

0 Xo X

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Otros temas del consumidor

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Las preferencias reveladas:

Dados los precios de los bienes y el ingreso del consumidor, cuando realiza una
elección en el mercado, está “revelando” su preferencia sobre un conjunto de
posibilidades que no eligió.
En otras palabras, utiliza la demanda del consumidor para determinar sus
preferencias sin pasar por la función de utilidad.

AXIOMA DÉBIL DE LA
PREFERENCIA REVELADA

Dadas 2 combinaciones de bienes

disponibles (Xo, Yo) y (X1, Y1), si el
individuo elige (Xo, Yo) a (X1, Y1), no
podrá elegir directamente (X1, Y1)
sobre (Xo, Yo) cuando ambas estén
disponibles nuevamente.

Solo lo podrá hacer cuando (Xo, Yo),

no esté disponible.

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AXIOMA FUERTE DE LA
PREFERENCIA REVELADA

Dadas 3 combinaciones de bienes

y elige (Xo, Yo) sobre (X1, Y1), a la
vez elige (X1, Y1) sobre (X2, Y2) ,
entonces se revela
indirectamente que (Xo, Yo) debe
ser elegida sobre (X2, Y2).

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Las decisiones ocio – ingreso: (oferta de trabajo)

Dado el tiempo como recurso disponible limitado, el individuo debe elegir

cuántas horas trabajar.
El modelo supone preferencias entre ocio (θ) e ingreso (I) : U(θ, I)
OCIO (θ): son las horas del individuo que no le son remuneradas, es decir que
no están destinadas a trabajar.

donde UMgθ > 0 y UMgI > 0

I

∂I UMgθ
RMS = =
∂θ UMgI

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Dado el tiempo disponible T que se distribuye entre ocio (θ) y L: horas de

trabajo del individuo, tendremos: T=θ+L donde L = T – θ
Restricción presupuestaria: Is = wL siendo Is : ingreso salarial
Luego Is = w (T - θ)
Is = wT – wθ I

∂I Is = wL
Pendiente: =w
∂θ

Cuando existe ingreso no salarial: Ins

El ingreso disponible es I = Is + Ins
I T θ
I = wL + Ins
Is = wL

Ins

T θ

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Optimización: Max U(θ, I) sujeto a restricción I = w(T – θ) + Ins

I
UMgθ
En A: =w
UMgI

I0 A
U
Ins

θ0 T θ

Efecto sustitución (ES), efecto ingreso (EI), efecto total (ET): Si w

ES: w (costo de oportunidad del ocio) θ T=θ + L

EI: w Ireal θ L
Si ES > EI L
ET : Si ES < EI L
Si ES = EI L

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Decisiones de consumo intertemporal

Cuando existe la variable tiempo en el consumo y existe el mercado de
capitales, aparece la posibilidad de que el individuo tenga ahorro o crédito

Dadas las preferencias de consumo intertemporal del individuo: U (C1, C2)

C1: consumo en el presente
C2: consumo en el futuro C2

UMgC1 > 0 UMgC2 > 0

∂ C2 UMgC1 U2
RMS = =
∂ C1 UMgC2 U1

C1

El individuo busca ubicarse en la curva de indiferencia mas alta posible, con C1 Y C2

óptimos

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Restricción presupuestaria:
I1: ingreso presente
I2: ingreso futuro
i : tasa de interés del mercado de capitales
C1: consumo en el presente C2
C2: consumo en el futuro

En el presente
I2 C2
I1 + = C1 + I2
1+i 1+i

En el futuro
I1 (1 + i ) + I2 = C1 ( 1 + i ) + C2 I1 C1

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I2 C2
Optimización: Max U(C1, C2) s.a. I1 + = C1 +
1+i 1+i

Casos:

C2 C2 C2

A
C2
A I2
I 2 = C2 I2
U1 A
U1 C2

U1
I 1 = C1 C1 C1 I1 C1 I1 C1 C1

Ni ahorro ni crédito Individuo ahorrador Individuo deudor

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Ejercicio:
Las preferencias de consumo intertemporal de un individuo están dadas por la
función U = C1.C2 se sabe que I1 = 500 um I2 = 600 um y las tasas de
interés de mercado son tasa activa = 34.5% tasa pasiva = 25%
Se pide hallar el consumo óptimo de cada período y determinar el monto del
ahorro o el crédito.

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Decisiones bajo incertidumbre

En la realidad ocurren eventos no previstos que terminan afectando las
decisiones de los agentes económicos, por lo cual estos deben tomar
decisiones considerando los riesgos y sus probabilidades de ocurrencia.
Modelo de preferencias por el riesgo:
Dada una función de utilidad U = f(I)
I = representa una variable flujo (un ingreso) o una variable stock (riqueza)

Valor esperado (VE): Es la esperanza matemática de ocurrencia de un evento.

Se calcula mediante la sumatoria del valor de una variable en cada escenario
posible multiplicado por la probabilidad de su ocurrencia
En este modelo son importantes:
El valor esperado del ingreso: Iesp
El valor esperado de la utilidad: Uesp

Ejemplo cara o sello: dado un evento (lanzamiento de una moneda) con 2 resultados
posibles: éxito o fracaso, cuyas probabilidades de ocurrencia son Pr y (1 – Pr)
respectivamente, se tiene que:

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Valor esperado del ingreso: Iesp = Iexito(Pr) + Ifracaso(1- Pr)

Valor esperado de la utilidad: Uesp = Uexito(Pr) + Ufracaso(1- Pr)

Preferencias por el riesgo:

U U U (I) U
U (I) U (I)
Uex
Uex
Useg
Uesp
Uesp = Useg
Ufr Uex

Ufr Uesp
Useg
Ufr
Ifr Iseg Iex Ifr Iseg Iex Iseg Iex
I I Ifr I
Iesp Iesp Iesp

Neutral al riesgo Amante del riesgo

Aversión al riesgo

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Ejemplo:
Un empresario desea contratar un seguro para su fábrica valuada en 25 000
dólares. La probabilidad que ocurra un siniestro es del 10% con el cual
perdería el 60% del valor de la fábrica. Se conoce que la compañía de seguros
cobra una prima de 1 000 dólares (por una sola vez), y las preferencias del
empresario están dadas por U = I1/2
a) Determinar las preferencias por el riesgo del empresario
b) Determinar si el empresario contrata o no el seguro
c) Determinar cuánto es la máxima prima que estará dispuesto a pagar.

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