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En este informe se revisaron y evaluaron las operaciones que Suzuki Motor de Colombia S.A.,
realizó con Vinculados económicos1, correspondientes al año gravable 2015.
El propósito fundamental de este análisis fue probar la consistencia y naturaleza “Arm’s Length” 2
de estas transacciones efectuadas por Suzuki Motor de Colombia S.A., de conformidad con lo
establecido en los artículos 260-1 a 260-2 del Estatuto Tributario (ET).
1
Para efectos del presente análisis se consideran como vinculados los casos previstos en los artículos 260-1 y 260-4
del Estatuto Tributario.
2
En virtud de lo expresado en el Art. 260-2 – Estatuto Tributario
“Los contribuyentes del impuesto sobre la renta, que celebren operaciones con vinculados del exterior están
obligados a determinar para efectos del impuesto sobre la renta y complementarios, sus ingresos ordinarios y
extraordinarios, sus costos y deducciones, sus activos y pasivos considerando para esas operaciones el
principio de plena competencia (...)”
3
Art. 11 - Decreto 3030 de 2013:
“Se entiende por tipo de operación el conjunto de las operaciones que realiza el contribuyente mediante
actividades que no presentan diferencias significativas en relación con las funciones efectuadas, los activos
utilizados y los riesgos asumidos por el mismo.
Deberán declararse por separado aquellos tipos de operación que se denominen de manera idéntica o
similar pero que al momento de realizarse presenten diferencias significativas en relación con las funciones
efectuadas, los activos utilizados y los riesgos asumidos, aun cuando se hubieren celebrado con el mismo
vinculado del exterior, o vinculados ubicados en zonas francas, o personas, sociedades, entidades o
empresas ubicadas, residentes o domiciliadas en paraísos fiscales.
4
De conformidad con lo señalado en el Art. 2 - Decreto 3030 de 2013:
"Los contribuyentes del impuesto. sobre la renta y complementarios que celebren operaciones. Con
vinculados y/o estén obligados a la aplicación de las normas que regulen el régimen de precios de
transferencia (.…)
Lo anterior, a efectos de determinar sus ingresos. ordinarios y extraordinarios, costos, deducciones, activos y
pasivos para los fines del impuesto sobre la renta y complementarios. Sin prejuicio de lo anterior y de
conformidad con lo establecido en los artículos 260-5, 260-9 Y en el parágrafo 2 del artículo 260-7 del
Estatuto Tributario”.
Tabla No. 01
Operaciones Intercompañía
Monto
Compañía vinculada País Operación
(Pesos 2015)
Tai Ling Motor Co., Ltd. Taiwan Compra de inventarios para 383.806.184,19
comercialización - repuestos
Pt. Suzuki indomobil motor Indonesia - 123.743.642,11
Pago de regalías
Suzuki Motor Corporation Japón 5.726.134.954,00
(Intangibles varios)
1. Descripción
Durante el año fiscal 2015, una de las principales operaciones comerciales realizadas por
Suzuki Motor de Colombia S.A., con vinculados económicos en el exterior, incluida y analizada
en este informe, fue la compra de inventario – material CKD5 y partes - para el ensamble de
motocicletas y el reintegro de garantías
Tabla No 03
Operación intercompañía
Monto
Compañía vinculada País Operación
(Pesos 2015)
Suzuki Motor Corporation Japón 48.129.042.045,00
Suzuki Motorcycle india PVT Ltd India 24.451.950.753,04
Compra de Inventario para
Thai Suzuki Motor Co, Ltd Tailandia producción 48.604.538.456,28
- Material CKD – Partes –
Tai Ling Motor Co., Ltd. Taiwan 15.057.964,52
Pt. Suzuki indomobil motor Indonesia 1.609.655.701,61
5
Completely Knocked Down (CKD). Grupo de componentes pre-ensamblados, los cuales son integrados para formar el
producto final – motocicletas.
Tabla No 04
Descripcion de la operacion
Productos Motocicletas
Estacionalidad Mensual
a. Información financiera
Tabla No 05
Información financiera segmentada
Monto
Conceptos
(Miles de Pesos 2015)
Ingresos 239.569.691
Costo de venta 180.997.863
Utilidad Bruta 58.571.828
Margen Bruto 24,449%
Costo Adicionado 32,361%
Gastos de operación totales 47.835.541
Utilidad de Operación 10.736.287
Margen Operacional 4,481%
Costo Adicionado Neto 4,692%
Fuente: Suzuki Motor de Colombia S.A.
a. Metodología
De acuerdo con el análisis de las funciones, activos y riesgos de la Compañía; así como, la
naturaleza de la operación y la información financiera disponible, se determinó que el método
más adecuado de evaluación es el de Márgenes Transaccionales de Utilidad de Operación
(MTUO).
b. Resultados
La siguiente tabla presenta los resultados de la aplicación del MTUO, la cual se fundamentó en
el cálculo de un rango intercuartil del indicador de rentabilidad Margen de Operación (MO) 6,
para el conjunto de compañías comparables nacionales7 seleccionado, cuya actividad principal
es “el ensamble de motocicletas o vehículos recreacionales”.
Tabla No 06
Resultados del análisis económico
Razones financieras
(2015)
MO MO
Compañías comparables
(No Ajustado) (Ajustado)
Rango Intercuartil
Dicho rango oscila entre -16,252% (cuartil inferior) y 3,387% (cuartil superior) con una mediana
de 1,458%. Al comparar este rango contra el MO que obtuvo Suzuki Motor de Colombia S.A.,
en el ejercicio 2015 4,481%, se observa que el resultado de esta última se encuentra sobre el
rango intercuartil estimado.
6
El indicador de Margen de Operación se define como: MO =
Utilidad Operacional
Ingresos Operacionales
7
La fundamentación de la naturaleza Arm´s Length de la operación bajo revisión se basó en un análisis de comparabilidad
externa mediante el empleo de información financiera reportada por compañías colombianas comparables durante el
2015.
Figura No 01
Rango intercuartil
(Indicador Margen Operacional)
c. Conclusiones
Con base en el análisis desarrollado y conforme a los resultados de la aplicación del MTUO
puede concluirse que los precios de transferencia utilizados por Suzuki Motor de Colombia S.A.,
en la compra de inventario para producción – material CKD- a compañías vinculadas,
correspondientes al ejercicio gravable 2015, cumplieron con el principio “Arm’s Length”. Es
decir, los precios empleados en esta operación intercompañía no son menores a los que
hubieran pactado empresas independientes en operaciones de similar naturaleza.
B. Modelo No 2: Compra de inventarios para comercialización – motocicletas
1. Descripción
Durante el año fiscal 2015, Suzuki Motor de Colombia S.A., adquirió inventario para
comercialización -motocicletas-.
Tabla No 07
Descripcion de la operacion
Incoterms utilizada en la
compra FOB y CIF
Productos Motocicletas
Estacionalidad Mensual
Suzuki Motor Corporation, Suzuki manufacturing of
America Corporation, Jinan Qingqi Suzuki motocycle Co,
Principales proveedores Ltd , Suzuki motorcycle india PVT., Ltd.,
Políticas de pago a
vinculados económicos 15 días B/L
Tabla No 08
Operaciones intercompañía
Monto
Compañía vinculada País Operación
(Pesos 2015)
El producto fue recibido en los almacenes de Suzuki Motor de Colombia S.A., y preparado para
su comercialización; es decir, fue sometido a un proceso de registro, control de calidad y puesto
en los puntos de venta autorizados por la Compañía. De este modo, el producto –motocicletas-
adquirido a empresas vinculadas en el exterior no recibió valor agregado alguno simplemente se
procedió a su comercialización.
a. Información financiera
Tabla No 09
Información financiera segmentada
Monto
Concepto
(Pesos 2015)
Ingresos 54.073.618
Costo de venta 45.811.633
Utilidad Bruta 8.261.985
Margen Bruto 15,279%
Costo Adicionado 18,035%
Fuente: Suzuki Motor de Colombia S.A.
a. Metodología
De acuerdo con el análisis de las funciones, activos y riesgos de la Compañía; así como, la
naturaleza de la operación y la información financiera disponible, se determinó que el método
más adecuado de evaluación es el Metodo de Precio Reventa (MPR) para La Operación De
Compra De Inventario Para Comercialización.
b. Resultados
La siguiente tabla presenta los resultados de la aplicación del MPR, el cual se fundamentaron
en el cálculo de un rango intercuartil del indicador de rentabilidad Margen Bruto (MB) para el
conjunto de compañías comparables nacionales8, cuya actividad principal es “la
comercialización de motocicletas y/o vehículos y actividades conexas”.
8
La fundamentación de la naturaleza Arm´s Length de la operación bajo revisión se basó en un análisis de comparabilidad
externa mediante el empleo de información financiera reportada por compañías internacionales comparables para el
periodo 2013-2015.
Tabla No 10
Resultados del análisis económico
Razones financieras
(Promedio 2013-2015)
MB MB
Compañías comparables
(No Ajustado) (Ajustado)
PRIMOTO LTDA 14,246% 14,874%
MOTOS DE SUBA LTDA 14,980% 16,054%
Dicho rango oscila entre 12,504% (cuartil inferior) y 16,086% (cuartil superior) con una mediana
de 15,464%. Al comparar este rango contra el MB que obtuvo Suzuki Motor de Colombia S.A.,
en el ejercicio 2015, 15,279% se observa que el resultado de esta última se encuentra dentro
del rango intercuartil estimado.
Figura No 02
Rango intercuartil
(Indicador Margen Bruto9)
9
El indicador de Margen Bruto se define como: Utilidad Bruta
MB =
Ingresos operacionales
c. Conclusiones
Con base en el análisis desarrollado y conforme a los resultados de la aplicación del MPR
puede concluirse que los precios de transferencia utilizados por Suzuki Motor de Colombia
S.A., en la compra de inventario para comercialización - motocicletas - a compañías vinculadas,
correspondientes al ejercicio gravable 2015, cumplieron con el principio “Arm’s Length”. Es
decir, los precios empleados en esta operación intercompañía no difieren de los que hubieran
pactado empresas independientes en operaciones de similar naturaleza.
C. Modelo No 3: Compra de inventarios para comercialización - repuestos
1. Descripción
Tabla No 11
Descripcion de la operacion
Incoterms utilizada en la
FOB y CIF
compra
Estacionalidad Mensual
Participación de productos
adquiridos de terceros 44,51%
independientes
Participación de productos
adquiridos de vinculados 55,49%
económicos
Suzuki Motor Corporation, Suzuki Motor International Europe , Thai
Suzuki Motor Co.,Ltd., Tai Ling Motor Co., Ltd., Pt. Suzuki indomobil
Principales proveedores
motor, Suzuki motorcycle India PVT.LTD., Jinan Qingqi Suzuki
motocycle Co, Ltd, Suzuki manufacturing of America Corporation.
Políticas de pago a terceros
30 días
independientes
Políticas de pago a vinculados
15 días B/L
económicos
Durante el año fiscal 2015, Suzuki Motor de Colombia S.A., adquirió inventario para
comercialización -repuestos- a las siguientes compañías vinculadas:
Tabla No 12
Operaciones intercompañía
Monto
Compañía vinculada País Operación
(Pesos 2015)
Suzuki Motor Corporation Japón 13.788.093.848,00
Suzuki Motor International Europe Alemania 72.434.003,41
Thai Suzuki Motor Co.,Ltd. Tailandia 7.362.748.431,25
Tai Ling Motor Co., Ltd. Taiwan Compra de inventarios 383.806.184,19
Pt. Suzuki indomobil motor Indonesia para comercialización - 123.743.642,11
repuestos -
Suzuki motorcycle India PVT.LTD. India 1.124.830.733,31
Jinan Qingqi Suzuki motocycle Co, Ltd China 408.407.740,34
Suzuki manufacturing of America
E.E.U.U. 709.525,17
Corporation
El producto fue recibido en los almacenes de Suzuki Motor de Colombia S.A. y preparado para
su comercialización; es decir, fue sometido a un proceso de registro, control de calidad y puesto
en los puntos de venta autorizados por la Compañía. De este modo, el producto –repuestos-
adquirido a empresas vinculadas en el exterior no recibió valor agregado alguno simplemente
se procedió a su comercialización.
a. Información financiera
Tabla No 13
Información financiera segmentada
Monto
Concepto
(Pesos 2015)
Ingresos 33.428.604
a. Metodología
De acuerdo con el análisis de las funciones, activos y riesgos de la Compañía; así como, la
naturaleza de la operación y la información financiera disponible, se determinó que el método
más adecuado de evaluación es el de Precio de Reventa (MPR).
b. Resultados
La siguiente tabla presenta los resultados de la aplicación del MPR, la cual se fundamentó en el
cálculo de un rango intercuartil del indicador de rentabilidad Margen Bruto (MB) 10 para el conjunto
de compañías comparables nacionales11, cuya actividad principal es “la comercialización de
repuestos y accesorios para motocicletas y/o automóviles”.
Tabla No 14
Resultados del análisis económico
Razones financieras
(Promedio 2013-2015)
MB MB
Compañías comparables
(No Ajustado) (Ajustado)
DIRECO LTDA. 35,199% 35,552%
Dicho rango oscila entre 26,173% (cuartil inferior) y 29,041% (cuartil superior) con una mediana
de 26,576%. Al comparar este rango contra el MB que obtuvo Suzuki Motor de Colombia S.A.,
en el ejercicio 2015, 42,746%, se observa que el resultado de esta última se encuentra sobre el
rango intercuartil estimado.
10
El indicador de Margen Bruto se define como: MB =
Utilidad Bruta
Ingresos operacionales
11
La fundamentación de la naturaleza Arm´s Length de la operación bajo revisión se basó en un análisis de comparabilidad
externa mediante el empleo de información financiera reportada por compañías colombianas comparables durante el
periodo 2013 - 2015.
Figura No 03
Rango intercuartil
(Indicador Margen Bruto)
c. Conclusiones
Con base en el análisis desarrollado y conforme a los resultados de la aplicación del MPR
puede concluirse que los precios de transferencia utilizados por Suzuki Motor de Colombia S.A.,
en la compra de inventario para comercialización - repuestos - a compañías vinculadas,
correspondientes al ejercicio gravable 2015, cumplieron con el principio “Arm’s Length”. Es
decir, los precios empleados en esta operación intercompañía no difieren de los que hubieran
pactado empresas independientes en operaciones de similar naturaleza.
D. Modelo No 4: Compra de inventarios para comercialización -motores fuera de borda-
1. Descripción
Durante el año fiscal 2015, Suzuki Motor de Colombia S.A., adquirió inventario para
comercialización -motores fuera de borda-.
Tabla No 15
Operaciones intercompañía
Monto
Compañía vinculada País Operación
(Pesos 2015)
Compra de inventarios para
Suzuki Motor Corporation Japón comercialización 7.916.541.424,00
- motores fuera de borda
Tabla No 16
Descripcion de la operacion
El producto fue recibido en los almacenes de Suzuki Motor de Colombia S.A., y preparado para
su comercialización; es decir, fue sometido a un proceso de registro, control de calidad y puesto
en los puntos de venta autorizados por la Compañía. De este modo, el producto –motores fuera
de borda- adquirido a empresas vinculadas en el exterior no recibió valor agregado alguno
simplemente se procedió a su comercialización.
a. Información financiera
Tabla No 17
Información financiera segmentada
Monto
Concepto
(Pesos 2015)
Ingresos 13.060.407
Costo de venta 8.165.148
Utilidad Bruta 4.895.259
Margen Bruto 37,482%
Costo Adicionado 59,953%
Fuente: Suzuki Motor de Colombia S.A.
De esta manera, la Compañía obtuvo un margen bruto de 37,482% y un costo adicionado del
59,953% en esta transacción comercial.
a. Metodología
De acuerdo con el análisis de las funciones, activos y riesgos de la Compañía; así como, la
naturaleza de la operación y la información financiera disponible, se determinó que el método
más adecuado de evaluación es el de Precio de Reventa (MPR).
b. Resultados
La siguiente tabla presenta los resultados de la aplicación del MPR, la cual se fundamentó en el
cálculo de un rango intercuartil del indicador de rentabilidad Margen Bruto (MB) 12 para el conjunto
de compañías comparables nacionales13, cuya actividad principal es “la comercialización de
repuestos y/o partes de reemplazo para automóviles o equipo industrial”.
12
El indicador de Margen Bruto se define como: MB =
Utilidad Bruta
Ingresos operacionales
13
La fundamentación de la naturaleza Arm´s Length de la operación bajo revisión se basó en un análisis de comparabilidad
externa mediante el empleo de información financiera reportada por compañías colombianas comparables durante el
periodo 2013 - 2015.
Tabla No 18
Resultados del análisis económico
Razones financieras
(Promedio 2013 - 2015)
MB MB
Compañías comparables
(No Ajustado) (Ajustado)
MAX DIESEL Y TURBOS LTDA 45,661% 44,989%
AGROPARTES Y EQUIPOS LTDA 37,216% 36,533%
JAKO IMPORTACIONES S A 35,901% 35,546%
IMPORTADORA GRAN ANDINA LTDA 27,827% 27,797%
COLRODAJES Y MOTORES LTDA 41,950% 28,321%
IMPORDIESEL S.A. 22,998% 23,066%
Rango intercuartil
Cuartil Inferior 29,845% 27,928%
Mediana 36,558% 31,933%
Cuartil Superior 40,766% 36,286%
Suzuki Motor de Colombia S.A. 37,482% 37,482%
Dicho rango oscila entre 27,928% (cuartil inferior) y 36,286% (cuartil superior) con una mediana
de 31,933%. Al comparar este rango contra el MB que obtuvo Suzuki Motor de Colombia S.A.
en el ejercicio 2015, 37,482%, se observa que el resultado de esta última se encuentra sobre
del rango intercuartil estimado.
Figura No 04
Rango intercuartil
(Indicador Margen Bruto)
c. Conclusiones
Con base en el análisis desarrollado y conforme a los resultados de la aplicación del MPR
puede concluirse que los precios de transferencia utilizados por Suzuki Motor de Colombia
S.A., en la compra de inventario para comercialización - motores fuera de borda - a compañías
vinculadas, correspondientes al ejercicio gravable 2015, cumplieron con el principio “Arm’s
Length”. Es decir, los precios empleados en esta operación intercompañía no difieren de los
que hubieran pactado empresas independientes en operaciones de similar naturaleza.