MUEBLES EXPORTACIONES LTDA.

BALANCE GENERAL

ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZON

31 Dic. Año 2 % 31 Dic. Año 3 % VARIACION % VARIACION
ACTIVOS
Efectivo $ 495 2.87% $ 1,170 4.16% 675 136.36%
Inversiones Temporales $4 0.02% $ 158 0.56% 154 3850.00%
Cuentas por Cobrar $ 5,955 34.51% $ 6,440 22.89% 485 8.14%
Inventarios de Productos Terminados $ 977 5.66% $ 1,756 6.24% 779 79.73%
Inventarios de Producto en Proceso $ 1,519 8.80% $ 3,221 11.45% 1702 112.05%
Inventarios de Materia Prima $ 1,644 9.53% $ 3,498 12.43% 1854 112.77%
Otros Activos Corrientes $0 0.
0 .00% $ 2,332 8.
8 .29% 2332
SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 10,594 61.40% $ 18,575 66.02% 7981 75.34%
Edificios y Equipos $ 3,170 18.37% $ 3,414 12.13% 244 7.70%
Depreciación Acumulada -$ 446 -2.58% -$ 618 -2.20% -172 38.57%
SUBTOTAL ACTIVO FIJO NETO $ 2,724 15.79% $ 2,796 9.94% 72 2.64%
Activos Diferidos $ 580 3.36% $ 960 3.41% 380 65.52%
Otros Activos $ 3,357 19.46% $ 5,805 20.63% 2448 72.92%
TOTAL ACTIVO $ 17,255 100.00% $ 28,136 100.00% 10881 63.06%

PASIVO
Obligaciones Bancarias $ 1,077 11.58% $ 2,274 16.92% 1197 111.14%
Proveedores Nacionales $ 734 7.89% $ 279 2.08% -455 -61.99%
Impuesto de Renta por Pagar $ 372 4.00% $0 0.00% -372 -100.00%
Otros Pasivos Corrientes $ 517 5.56% $ 1,912 14.23% 1395 269.83%
Subtotal Pasivo Corriente $ 2,700 29.04% $ 4,475 33.31% 1775 65.74%
Obligaciones Bancarias a Largo Plazo $ 5,600 60.22% $ 7,500 55.82% 1900 33.93%
Cesantias Condicionales $ 499 5.37% $ 1,471 10.95% 972 194.79%
Otros Pasivos a Largo Plazo $ 500 5.38% $0 0.00% -500 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 9,299 100.00% $ 13,436 100.00% 4137 44.49%
 que representa un 8.14%; quie
Deudores representa el 34.51% del total de los activos referente al año 2 y el 22.89% del
por
por $1 que que tení
teníaa en disp
dispoo
total de los activos referente al año 3.
period
periodoo anteri
anterior,
or, tenemo
tenemoss
periodo actual.
Inventario de Materia Prima
aumen
aumento to de $185
$18544 que que rep
rep
Inventarios de Materias Primas representa el 9.53% del total de los activos referente al año
112.77
112.77%;%; quiere
quiere decir
decir que
2 y el 12.43% del total de los activos referente al año 3.
tenía en disponible en el perio
tenemos $2,1 en el periodo act
Edifcios y Equipos presenta
de $244 que representa un 7.
Edificios y Equipos representa el 18.37% del total de los activos referente al año 2 y el
decir que por $1 que tenía e
12.13% del total de los activos referente al año 3.
en el periodo anterior, tenemo
periodo actual.
Diferidos presenta un aumen
que representa un 65.52%;
Diferidos representa el 3.36% del total de los activos referente al año 2 y el 3.41% del total
que por $1 que tenía en disp
de los activos referente al año 3.
period
periodoo anteri
anterior,
or, tenemo
tenemoss
periodo actual.
Obliga
Obligacio
ciones
nes Financ
Financierieras
as pr
aumen
aumento to de $119
$11977 que que rep
rep
Obligaciones financieras representa el 11.58% del total del pasivo más patrimonio referente
111.14
111.14%;%; quiere
quiere decir
decir que
al año 2 y el 16.92% del total del pasivo más patrimonio referente al año 3.
tenía en disponible en el perio
tenemos $2.1 en el periodo act
Impuesto de Renta por Pagar
aumen
aumento to de -$37
-$3722 queque repr
repr
Impuesto de Renta por Pagar representa el 4% del total del pasivo másm ás patrimonio referente
100%; quiere decir que por $
al año 2 y el 0% del total del pasivo más patrimonio referente al año 3.
en disp
dispon
onib
ible
le en el peri period
od
tenemos $0.0 en el periodo act
Cesa
Cesantntia
iass Cons
Consol olid
idad
adas
as pr
aume
aumentntoo de $972$972 que que reprep
Cesantías Consolidadas representa el 5.37% del total del pasivo más patrimonio referente al
194.79
194.79%;%; quiere
quiere decir
decir que
año 2 y el 10.95% del total del pasivo más patrimonio referente al año 3.
AL
RAZÓN

2.4 : 1.0
39.5 : 1.0
1.1 : 1.0
1.8 : 1.0
2.1 : 1.0
2.1 : 1.0

1.1 : 1.0
1.4 : 1.0
: 1.0
1.7 : 1.0
1.7 : 1.0

2.1 : 1.0
0.4 : 1.0
0.0 : 1.0
3.7 : 1.0
: 1.0
1.3 : 1.0
2.9 : 1.0
0.0 : 1.0
re decir que
ible
ble en el
1.1 en el

resenta un
resent
resentaa un
or $1 que
que
do anterior,
ual.
n aumento
0%; quiere
disponible
$1,1 en el

o de $380
uiere decir
nible en el
1.7 en el

esen
esentata un
resent
resentaa un
or $1 que
que
do anterior,
ual.
presenta un
esent
esentaa un-
1 que tenía
o anteri
anterior,
or,
ual.
esen
esentta un
resent
resentaa un
or $1 que
que
 MUEBLES DE EXPORTACION LTDA
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

ANALISIS VERTICAL ANA

Ene-Dic Año 2 % Ene-Dic Año 3 % VARIACI N

VENTAS NETAS $ 23,153 36025 $ 12,872

- Costos de Ventas $ 15,312 66.13% 25668 71.25% $ 10,356
= UTILIDA
UTILIDAD D BRUTA
BRUTA $ 7,841 33.87% 10357 28.75% $ 2,516
- Gastos de Administración de Ventas $ 3,772 16.29% 6234 17.30% $ 2,462
= UTILIDAD
UTILIDAD OPERACIONA
OPERACIONAL L $ 4,069 17.57% 4123 11.44% $ 54
+ Otros Ingresos $ 2,745 11.86% 5366 14.90% $ 2,621
- Gastos Financieros $ 1,067 4.61% 2122 5.89% $ 1,055
- Otros Egresos $ 71 0.31% 93 0.26% $ 22
= UTILIDAD
UTILIDAD ANTES
ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTOS $ 5,676 24.52% 7274 20.19% $ 1,598
- Provisión para Impuestos de Renta $ 793 3.43% 0 0.00% -$ 793
= UTILI
UTILIDA
DAD D NETA
NETA $ 4,883 21.09% 7274 20.19% $ 2,391
INGRESOS
un aumento d
INGRES
INGRESOSOS OPERA
OPERACIO
CIONAL
NALES:
ES: CIFR
CIFRA
A BASE $
un 55,60%, e
36.025 (3)
peso
peso que
que te
ahora tenemo

COSTO DE
COSTO DE VENTAS: Representa el 71.25% de los aumento de $
ingresos operacionales para el año actual (3) y el 67.63%,
67.63%, esta
66.13% para el año anterior
anterior (2). peso
peso que
que te
ahora tenemo

UTILIDAD B
 $ 2.0 (3)

OTROS EGR
Otros Egresos Representa el 0.26% de los ingresos de $ 22 que r
operacionales para el año actual (3) y el 0.31% para quiere
quiere decir
decir
el año
año anterior
anterior (2). teníamos el a
$ 1.3 (3)
 ISIS HORIZONTAL
% VARIACI N RAZÓN

55.60%
55.60% 1.6 : 1.0
67.63%
67.63% 1.7 : 1.0
32.09%
32.09% 1.3 : 1.0
65.27%
65.27% 1.7 : 1.0
1.33%
1.33% 1.0 : 1.0
95.48%
95.48% 2.0 : 1.0
98.88%
98.88% 2.0 : 1.0
30.99%
30.99% 1.3 : 1.0
28.15%
28.15% 1.3 : 1.0
-100.00%
-100.00% 0.0 : 1.0
48.97%
48.97% 1.5 : 1.0
PERACIONALES: Presenta
e $ 12.875 que representa a
ta quiere decir que por cada
níamo
níamoss el año
año ante
anteri
rior
or (2)
(2)
s $ 1.6 (3)

VENTAS
VENT AS:: Pres
Presen
enta
ta un
10.356 que representa a un
quiere decir que por cada
níamo
níamoss el año
año ante
anteri
rior
or (2)
(2)
s $ 1.7 (3)

UTA: Presenta un aumento

ESOS: Presenta un aumento
epresenta a un 30.99%, esta
que por cad cada peso que
o anterior (2) ahora tenemos
 INDICADORES FINANCIEROS

31 De Diciembre - Año 2 31 De Diciembr

INDICADORES DE LIQUIDEZ Y DE ACTIVIDAD

La empres
empresaa tiene
tiene $3.92
$3.9237
37 para
para La empres
empresaa
RAZON CORRIENTE $ 3.9237 $ 4.1508
cancelar $ 1 de la deuda adquirida cancelar $ 1 d
Por cad
cada peso que debe la Por
Por cada
cada
PRUEBA ACIDA $ 2.3904 empresa, esta cuenta con $2.3904 $ 2.2570 empresa, est
para cancelarla para cancelarl
3.89 Veces En un prome
promedi
dioo de 93 días los 5.59 Veces En un prom
días los
ROTACIÓN DE CARTERA clientes le estaran cancelando a la clientes le est
92.59 Días empresa 64.36 Días empresa

3.70 Veces La rotación de inventarios durante 3.03 Veces La rotación de

el año 2, fuefue de 4 vece
veces,
s, los
los año 3, fue
ROTACIÓN DE INVENTARIOS
inve
invent
ntar
ario
ioss se vend
vendie
ieró
rónn o se inven
inventar
tarios
ios s
97.34 Días rotarón cada 97días 118.86 Días rotarón cada 8
La empres
empresaa cuenta
cuenta con $ 7.894
7.894 La empresa
CAPITAL DE TRABAJO $ 7,894 para operar si se pagan todos los $ 14,100 para operar s
pasivos a corto plazo. pasivos a cort

INDICADORES
INDICADORES DE RENDIMIENTO
La util
utilid
idad
ad brut
brutaa repr
repres
esen
enta
ta el La utilid
utilidad
ad
MARGEN BRUTA DE UTILIDAD 33.87% 28.75%
33.87% de las ventas 28.75% de las
La util
utilid
idad
ad del
del nego
negoci
cioo es del
del La utilid
utilidad
ad
MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD 17.57% 11.44%
17.57% 11.44%
Del total de las ventas el 21.09% es Del total de l
MARGEN NETO DE UTILIDAD 21.09% 20.19%
para los socios para los socio
La inversión del patrimonio recibe La inversión
inversión
RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO 61.38% 49.48%
un rendimiento del 61.38% anual un rendimient
 Los activos rinden a la empresa un Los activos
activos ri
RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL 28.30% 25.85%
28.30% 25.85%

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Del total de los activos el 53.89% Del total de lo
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO 53.89% 47.75%
se debe a terceros debe a tercero
Del total de las ventas el 4.65% Del total de la
ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 4.65% esta destinado al pago de 6.31% destinado al
obligaciones financieras financieras
Del total de las ventas el 4.61% Del total de la
IMPACTO DE LA CARGA FINANCIERA 4.61% 5.89%
esta destinado al pago de intereses destinado al p
Lautilidad que genera la empresa Lautilidad qu
COBERTURA DE INTERESES 381.35% alcanza
alcanza para cubrir los intereses
intereses,, 194.30% alcanza para
en este caso en un 381.35% este caso en
CONCENTRACIÓN DEL ENDEUDAMIENTO EN EL CORTO Del pasivo
pasivo toal
toal el29.0
el29.04%
4% esta
esta a Del
Del pasiv
pasivoo to
29.04% 33.31%
PLAZO corto plazo corto plazo

ANALISIS DUPONT 61.38% 49.48%

 - Año 3

tiene
tiene $4.150
$4.15088 para
para
e la deuda adquirida
eso que debe la
cuenta con $ 2.2570
a

dio
dio de 64 días
días los
los
aran cancelando a la

inventarios durante el
de 4 veces, los
e vendierón o se
5 días
cuenta con $ 14.100
i se pagan todos los
plazo.

bruta
bruta repres
represent
entaa el
ventas
el nego
negoci
cioo es deldel

s ventas el20.19% es

del patrimonio
patrimonio recibe
del 49.48% anual
nden a la empresa un

activos el 47.75% se
s
ventas el 6.31% esta
pago de obligaciones

ventas el 5.89% esta

go de intereses
genera
genera la empresa
empresa
ubrir los intereses, en
n 194.30%
al el 33.31% esta a
 ANALISIS DU PONT - AÑO 2
INGRESO NETO
$ 4,883
MARGEN DE UTILIDAD
÷ 21.09%

VENTAS RETORNO SOBRE ACTIVOS

$ 23,153
X 28.30%
ETORNO SOBRE PATRIMONI
÷ ROTACIÓN DE ACTIVOS ÷ = 61.38%
1.34
OTAL ACTIVOS Retorno sobre activo
$ 17,255 (1- Deuda /Activos)
46.11%
DEUDA TOTAL
$ 9,299

PLAN DE FINANCIAMIENTO
÷ 53.89%

TOTAL ACTIVOS
$ 17,255

ANALISIS DU PONT - AÑO 3

INGRESO NETO
$ 7,274
MARGEN DE UTILIDAD
÷ 20.19%

VENTAS RETORNO SOBRE ACTIVOS

 $ 36,025 25.85%
ETORNO SOBRE PATRIMONI
÷ ROTACIÓN DE ACTIVOS ÷ = 49.48%
1.28
OTAL ACTIVOS Retorno sobre activo
$ 28,136 (1- Deuda /Activos)
52.25%
DEUDA TOTAL
$ 13,436

PLAN DE FINANCIAMIENTO
÷ 47.75%

TOTAL ACTIVOS
$ 28,136