Introducción a las matemáticas financieras

Marilyn Alfaro Jara

Matemática Financiera

Instituto IACC

03 de mayo de 2021
 Desarrollo

Usted tiene una empresa dedicada a la exportación de frutas de temporada. En este sentido, ha

conocido y hecho negocios con un importante grupo de agricultores de la VII Región del Maule.

Pedro es un pequeño agricultor que, debido a una mala cosecha de frambuesas ha tenido serios

problemas para cumplir con sus obligaciones financieras, es por lo anterior, y con el fin de pagar

los sueldos a las temporeras y trabajadores, que ha recurrido a usted para solicitar su apoyo

financiero. Él necesita un préstamo a un año plazo (hasta su próxima cosecha). Usted evalúa la

situación y accede al préstamo, sin embargo, considera un interés de un 10%.

Pedro no está muy al tanto de lo que significa este interés, por lo que usted decide explicarle

claramente los factores que afectan el valor del dinero en el tiempo y el porqué del cobro de este

interés.

Aprovechando la instancia y con el fin de aclarar aún más el concepto de interés, le explica las

definiciones de interés simple e interés compuesto.

Finalmente, y con el fin de transmitir su experiencia, decide asesorarlo respecto de lo que

significa el concepto spread bancario.

Desarrollo

En primer lugar es importante que Pedro tenga en consideración y entienda que el valor del

dinero se ve afectado en el transcurso del tiempo y a través de este va perdiendo valor

adquisitivo debido principalmente a la inflación,la cual corresponde al aumento de los precios

de bienes y servicios en un determinado período, por esta razón el dinero prestado en un

determinado momento no tendrá el mismo poder adquisitivo al cabo de un largo tiempo, como

por ejemplo en un año, razón por la cual se hace necesario el cobro de interés, que en este caso

corresponderá al 10% sobre el valor delmonto prestado.

Es importante considerar que existen tres causas que influyen en la valoración del dinero en el

transcurso del tiempo y por lo que se justifica el cobro del interés asociado a los créditos.

Riesgo: Implica la posibilidad de que la deuda contraída no sea cancelada, esto se puede generar

por múltiples factores por parte del deudor, ya sea por imprevistos económicos o simplemente

por el desconocimiento de la deuda.

Inmediatez en la satisfacción: La naturaleza humana valora mucho más la satisfacción de una

necesidad hoy que en el futuro. Lo que genera la necesidad del endeudamiento por lo que se

recurre a solicitar valores en pagos periódicos, lo cual tiene un costo asociado, que es el pago de

intereses por el crédito solicitado.

Oportunidades de inversión: Un peso recibido hoy es más valioso que uno recibido en el

futuro, esto se debe a las posibilidades de inversión que existen en el presente para este valor.

Por lo tanto al prestar hoy se obtendrá una suma mayor en un determinado lapso de tiempo.

En cuanto a los tipos de interés que se pueden aplicar en el otorgamiento de un crédito tenemos:

Interés Simple, el cual corresponde al interés aplicado solo sobre el monto original del préstamo

y no sobre los intereses previamente ganados o devengados.

Interés compuesto, este corresponde a los intereses cobrados sobre la cantidad original como

también sobre los intereses ganados o devengados.

En cuanto al Spread Bancario,este corresponde al negocio financiero, en chile tradicionalmente

se ha basado en la obtención de recursos mediante depósitos y captaciones del público, para su

posterior colocación en el mercado por la vía de préstamos.

Es decir, tenemos por una parte los ahorrantes, que ingresan sus dineros en un determinado

banco o institución financiera, montos por los cuales el banco otorgará intereses en determinados

períodos de tiempo, por otro lado tenemos a quienes solicitan determinados montos de dinero

(créditos) y por los cuales los bancos cobrarán los respectivos intereses.
El cobro de interés se calcula mediante la aplicación de tasas de interés, es decir, a través del

cargo porcentual sobre el capital otorgado en préstamo por período de tiempo y representa el

costo de usar el dinero.

El banco coloca los fondos a una tasa de interés mayor que la que paga por los depósitos de sus

clientes, de esta forma se genera una diferencia de tasa a su favor, que se denomina Spread

Bancario.

Bibliografía

IACC (2018). Introducción a las matemáticas financieras. Matemática Financiera. Semana 1