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Grupo: CHOLGE#1-22
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Fecha: 04/08/2022
Índice
Introducción.........................................................................................................................3
Anualidades Anticipadas.......................................................................................................5
Anualidad Inmediata..............................................................................................................7
Anualidad Diferida.................................................................................................................8
Anualidad Anticipada............................................................................................................9
Anualidad Inmediata............................................................................................................13
Cálculo a futuro...................................................................................................................17
Conclusión..........................................................................................................................20
Bibliografía.........................................................................................................................21
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Introducción
Anualidades Anticipadas
La anualidad anticipada es aquella en el que pago uniforme se puede realizar al
comienzo de cada periodo.
Ejemplo de periodos para realizar el pago de anualidades anticipada:
● Mes
● Bimestre
● Trimestre
● Semestre
● Anual
La forma de pagos de esta anualidad puede ser con dinero o con tarjetas. También
debemos tener claro que el pago se realizará según cuando haya sido convenido.
Especialmente podemos decir que esta anualidad no es usada con frecuencia en las
actividades financieras o comerciales, ya que los pagos de las mismas se realizan por
anticipado. La anualidad anticipada como es conocida usualmente también la podemos ver
como anualidades ciertas, simples o inmediatas.
Anualidad anticipada según el valor actual. Para que podamos sacar esta anualidad
debemos saber determinar el valor actual o presente de la anualidad anticipada.
Debemos tener claro que tomaremos en cuenta todas las rentas menos la primera.
Formula Valor presente:
P=R 1 - (1 + i) -n (1 + i)
i
P = valor presente i = taza de
interés efectiva R = valor de
pagos uniformes
N = cantidad de periodos
S=R (1 + i) n - 1 (1 + i)
i
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Donde
S = Valor Futuro.
i = Taza de interés efectiva.
R = Valor de pagos uniformes.
N = Cantidad de periodos.
i
Donde
VF = Valor final.
R = Renta.
n = Número de pagos. i = Tipo de interés por
periodo de capitalización.
Anualidad Inmediata
Son aquellas en la que series de flujos de caja (ingresos o desembolsos), no tienen
aplazamientos algunos de los flujos, es decir, los flujos se realizan en el período inmediato
a la firma del contrato o del pagaré.
Una anualidad inmediata permite que las personas conviertan una cantidad de
dinero en una anualidad con una sola contribución y de inmediato comiencen a recibir las
distribuciones de la misma. A menudo en planes de pago, tanto de período fijo como
también pueden ser planes de pago vitalicios o de por vida.
Por lo general, las anualidades inmediatas permiten que los pagos comiencen a
tomarse un mes después de su adquisición. Este tipo de anualidad ofrece seguridad
financiera a las personas en la forma de una pensión de por vida; en otras palabras, ellos no
sobrevivirán a su dinero sino que este continuará mientras vivan.
En ambos casos, las anualidades diferidas o las inmediatas pueden ser tanto
variables como fijas. En el caso de las anualidades fijas, el monto pagadero estará definido
por la cantidad de dinero que el propietario contribuyó, su edad y los intereses que
acumuló.
De paso, los pagos que recibirá serán fijos también, no bajarán de una cantidad cada
período de pago (un mes, un año, etc.), pero tampoco aumentarán con el ritmo de la
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inflación y el paso de los años. En el caso de las anualidades variables, si se obtiene una
anualidad inmediata, el monto a distribuir con cada pago estará definido por el dinero
invertido y las ganancias de este según los instrumentos de inversión que se hayan
contratado o elegido, ya sean acciones, fondos o bonos.
Anualidad Diferida
La anualidad diferida es aquella en la que el primer pago se realiza periodos
después de la fecha en que queda formalizada la operación financiera a esto se le llama
momento inicial o de convenio.
En las anualidades diferidas el tiempo que transcurre sin amortización de capital se
llama periodo de gracia.
No hay fórmulas especificas generalmente se usan las mismas fórmulas que se
utilizan en anualidades vencidas e interés compuesto solo cambia el razonamiento.
La anualidad diferida permite el incremento de capital antes de obtener el flujo de
pago, solucionan a corto plazo a ciertas personas que desean proteger sus ahorros, sueldos,
jubilaciones, pago de hipotecas, pagos a plazos.
El interés compuesto se define como el que cambia el capital final de cada período,
esto es debido a que los intereses se adaptan al capital para obtener uno nuevo que se
denomina monto. Sobre éste monto se vuelven a calcular intereses, es decir que hay una
capitalización que proyecta el capital inicial dependiendo del tiempo posterior en base a la
tasa de interés acordada.
El interés compuesto es más flexible y realista porque aumenta el valor del dinero
con el tiempo al realizar una actividad financiera y por eso logra obtener un beneficio.
Para calcular dicho capital partiremos de la fórmula general encontrada para valor
futuro.
VF = C (1 + i) n
C= VF
(1 + i) n
Anualidad Anticipada
Son las que componen el proceso monetario al comienzo de cada período; Un
ejemplo es pagar la renta mensual, ya que se paga por adelantado.
Ejemplo:
Supóngase el caso de un contrato de arrendamiento por un año, en el que los pagos
del canon son mensuales por un valor de $700.000, si las partes del contrato acuerdan que
se realice un solo pago al principio del contrato y la tasa estipulada es del 3% mensual, de
cuanto sería el valor de ese pago único.
Solución:
Ejemplo Usted deposita cada fin de mes $ 400 durante 4 años en una cuenta de
ahorros que abona el 12% de interés capitalizable mensualmente. Halle el importe que
tendrá en su cuenta sabiendo que el segundo año el interés incrementa al 15% capitalizable
mensualmente.
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Anualidad Inmediata
Está diseñada para comenzar a hacer pagos inmediatamente después de ser
adquiridas y el primer pago va a depender de cuán a menudo se harán los pagos acordados.
Por ejemplo, si los pagos van a ser mensuales, comenzará a pagarse un mes después de
adquirirse la anualidad.
¿Cuáles son las ventajas de una anualidad inmediata?
Vivir más de lo que duren tus ahorros es una inquietud común durante la jubilación
y una anualidad inmediata garantiza una fuente estable de ingresos por el resto de tu vida.
de una o dos vidas y pueden incluir la protección de los beneficiarios para sus herederos. O
los pagos pueden estructurarse a lo largo de un período específico, como, por ejemplo, 10
años. Cada pago que recibe consiste en su prima, más una parte de los intereses
devengados.
La tasa de interés de una anualidad inmediata puede ser:
• Fija
• Ajustada anualmente por la inflación
• Variada con las ganancias, basada en el rendimiento de sus subcuentas.
En el caso de una tasa fija, cada pago al titular de la anualidad será el mismo. Si la
anualidad es variable, el monto de cada cheque será diferente, porque las subcuentas
fluctuarán. Ambas opciones ayudan a proteger los pagos de la inflación, pero las
anualidades fijas ofrecen más fiabilidad que las variables.
Los tipos de interés de la anualidad inmediata de prima única suelen ser más
favorables que los de los certificados de depósito (CD) y las del Departamento del Tesoro
de los EE. UU.
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• Planes 401(k)
• Planes de pensión simplificada para empleados (SEP, por sus siglas en
inglés).
• Artículo 403(b) anualidades con protección fiscal
• Canjes de anualidades de la sección 1035
• Anualidades previamente financiadas con las fuentes antes mencionadas.
Cálculo a futuro
Un cálculo a futuro hace referencia a la modificación de la cantidad de dinero que
tenemos actualmente (capital) en un determinado tiempo, proyectando los intereses a una
tasa compuesta.
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El valor futuro (F) se relaciona con el valor presente, permitiéndonos evaluar en que
invertimos el capital presente y su rentabilidad. También para ver cómo cambia el valor del
dinero en el tiempo.
Formula de interés compuesto:
Se aplica la tasa de interés sobre el monto inicial y también sobre los intereses que
• Inversiones de modernización
• Inversiones de expansión
• Inversiones estratégicas
Tasa de interés. La tasa de interés mide el valor de los intereses en porcentaje para
un período de tiempo determinado. Es el valor que se fija en la unidad de tiempo a cada
cien unidades monetarias ($100) que se invierten o se toman en calidad de préstamo, por
ejemplo, se dice:
• 25% anual
• 15% semestral
• 9 % trimestral
• 3% mensual.
a) Cuando se fija el 25% anual, significa que por cada cien pesos que se
inviertan o se prestan se generaran de intereses $ 25 cada año.
b) Si tasa de interés es 15% semestral, entones por cada cien pesos se recibirán
o se pagaran $15 cada seis meses.
c) Si la tasa es 9% trimestral se recibirán o se pagaran $ 9 de manera trimestral.
d) Si la tasa es del 3% mensual, se recibirán o se pagaran $ 3 cada mes.
La tasa de interés siempre se presenta en forma porcentual, así: 3% mensual, 15%
semestral, 25% anual, pero cuando se usa en cualquier ecuación matemática se hace
necesario convertirla en número decimal, por ejemplo: 0,03, 0,15 y 0,25.
Conclusión
A modo de cierre, podemos mencionar que la correcta toma de decisiones y orientar
a los clientes por una vía correcta de beneficios al momento de pactar una negociación
dependiendo del tiempo determinado a saldar el interés con el fin de evitar pérdidas al
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invertir existen varios métodos para calcular la rentabilidad de los ahorros, créditos y
capitales que se mantienen con el tiempo y aumentan en cada período.
El analizar correctamente cada método de distribución de anualidades de pagos e
intereses anticipados las cuales son cuotas que se dan al inicio de cada período; ordinarias
que son pagos al final del período para obtener el monto; diferidas que es un contrato de
seguro para garantizar ingresos en una fecha futura; inmediata permiten que los pagos se
den después de su adquisición; valor presente que tiene a día de hoy un determinado flujo
de dinero que recibiremos en el futuro y tasa anual de inversión permiten a las instituciones
financieras obtener una mejor visualización a futuro de maximizar sus beneficios
invertidos.
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Bibliografía
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