BALANCE DE SITUACION EMPRESA JUAN VALDEZ

2014 2013
Activo corriente
Efectivo 3,587,344 3.19% 5,563,617 5.31%
Deudores 13,947,493 12.40% 7,172,171 6.85%
Clientes 4,550,672 4.05% 3,212,257 3.07%
Vinculados economicos 2,056,021 1.83% 738,021 0.70%
Anticipos y avances - - 54 0.00%

Ingresos por cobrar 3,706,528 3.30% 2,351,331 2.25%

Anticipos de impuestos y contribuciones 94,470 0.08% 23,231 0.02%
Cuentas por cobrar a trabajadores 231,648 0.21% 377,927 0.36%
Deudores varios 64,239 0.06% 22,301 0.02%
Deudas de dificil cobro 64,239 0.06% 22,301 0.02%
Provision de deudores 24,586,832 21.87% 13,874,942 13.25%
Inventarios 11,521,857.00 10.25% 9,057,057.00 8.65%
Gastos pagados por anticipado 726,854 0.65% 739,260 0.71%
Total de activo corriente 40,422,887 35.95% 29,233,926 27.92%
Activo no corriente
Inversiones permanentes 11,086,967 9.86% 9,963,914 9.51%
Cuentas por cobrar vinculadas economicamente 34,272,578 30.48% 43,149,899 41.20%
Depositos 1,485,778 1.32% 770,800 0.74%
Propiedades, planta equipo y equipo neto 22,772,519 20.25% 19,448,634 18.57%
Diferidos 7,747,158 6.89% 5,741,193 5.48%
Intangibles 437,278 0.39% 931,870 0.89%
Desvalorizacion 5,781,484 5.14% 4,516,437 4.31%
Total activo no corriente 72,020,794 64.05% 75,484,873 72.08%
Total activo 112,443,681 100.00% 104,723,799 100.00%
 BALANCE DE SITUACION EMPRESA JUAN VALDEZ

Pasivo y patrimonio 2014 2013

Pasivo corriente
Obligaciones finanacieras 8,184,308 15.36% 5,030,106 10.00%
Proveedores 7,359,826 13.81% 5,593,813 11.12%
Cuentas por pagar 8,974,309 16.84% 7,571,609 15.05%
Impuestos, gravamenes y tasas 2,624,447 4.92% 2,929,711 5.82%
Obligaciones laborales 1,288,439.00 2.42% 1,093,907.00 2.17%
Pasivos estimados y
provisiones 11,061,010 20.75% 6,868,057 13.65%
Pasivos diferidos 58,329 0.11% 42,174 0.08%
Otros pasivos 328,954 0.62% 457,867 0.91%
Total pasivo corriente 36,699,622.00 68.86% 29,587,244.00 58.79%

Pasivo no corriente
Obligaciones financieras 13,594,285.00 25.51% 20,738,341.00 41.21%

Total pasivo 53,293,907 100.00% 50,325,585 100.00%

Patrimonio
Capital social 87,938,480.00 148.67% 87,938,480.00 161.66%
Superávit de capital 35,500,830 60.02% 35,514,922 65.29%
Utilidad neta del ejercicio 6,030,699.00 10.20% 4,509,490.00 8.29%
Resultados ejercicios anteriores 64,538,751 109.11% 69,048,241 126.93%
Desvalorizaciones 5,781,484 9.77% 4,516,437 8.30%
Total patrimonio 59,149,774 100.00% 54,398,214 100.00%
Total pasivo y patrimonio 112,443,681 100.00% 104,723,799 100.00%
 ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS JUAN VALDEZ

2014 % 2013
Ventas 167,463,470 100.00% 142,376,520
Costo de ventas 65,456,095 39.09% 56,164,069
Utilidad Bruta en ventas 102,007,375 60.91% 86,212,451
Gastos operacionales 71,115,580 42.47% 58,703,420
Gastos administrativos 22,054,914 13.17% 18,633,477
Total gastos operacionales 93,170,494 55.64% 77,336,897
Utilidad neta operacional 8,836,881 5.28% 8,875,554
Otros ingresos 7,532,101 4.50% 3,433,454
Otros egresos 8,452,151 5.05% 6,081,674
Utilidad antes de impuestos 7,916,831 4.73% 6,221,334
Provisión para impuestos 1,886,132 1.13% 1,717,844
Utilidad neta del ejercicio 6,030,699 3.60% 4,509,494
VALDEZ

%
100.00%
39.45%
60.55%
41.23%
13.09%
54.32%
6.23%
2.41%
4.27%
4.37%
1.21%
3.17%
 RAZONES DE LIQUIDEZ

1 - RAZÓN CORRIENTE = ACTIVO CORRIENTE =

PASIVO CORRIENTA

2 - RAZÓN ACIDA = ACTIVO CORRIENTE- INVENTARIO =

PASIVO CORRIENTA

3 - RAZÓN CAPITAL TRABAJO NETO = ACTIVO CORRIENTE-PASIVO CORRIENTE =

RAZONES DE ACTIVIDAD

1 - ROTACION DE CARTERA = INGRESOS OPERACIONALES A CREDITO =

PROMEDIO CUENTA CLIENTES

2 - ROTACION DE INVENTARIOS = COTO DE VENTAS =

INVT. PROMEDIO MERCANCIAS

3 - ROTACION DE ACTIVOS TOTALES = TOTAL INGRESOS OPERACIONALES =

ACTIVOS TOTALES

4 - ROTACION DE PROVEEDORES = PROMEDIO CTA PROVEEDORES X 365 DIAS =

COMPRAS A CREDITO DEL PERIODO

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO O A

1 - RAZÓN DE DEUDA = PASIVO TOTAL X 100 =

ACTIVO TOTAL

2 - RAZÓN DE ENDEUDAM/ FINANCIERO = OBLIGACIONES FINANCIERAS X 100 =

VENTAS NETAS

3 - RAZÓN IMPACTO CARGA FINANCIERA = GASTOS FINANCIEROS X 100 =

VENTAS NETAS

4 - RAZÓN COBERTURA DE INTERESES = UTILIDAD OPERACIONAL =

INTERESES PAGADOS
5 - RAZÓN ENDEUDAM/ A CORTO PLAZO = PASIVO CORRIENTE X 100 =
PASIVO TOTAL

6 - RAZÓN APALANCAMIENTO = PASIVO TOTAL =

PATRIMONIO

RAZONES DE RENTABILIDAD

1 - MARGEN UTIL BRUTA SOBRE VENTAS UTILIDAD BRUTA SOBRE VENTAS =

VENTAS NETAS

2 - MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD UTILIDAD OPERACIONAL =

INGRESOS OPERACIONALES

3 - MARGEN NETO DE UTILIDAD UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO X 100 =

VENTAS BRUTAS

4 - RENTABILIDAD SOBRE ACTIVO TOTAL UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO X 100 =

TOTAL DE ACTIVO BRUTO

5 - RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO X 100 =

PATRIMONIO TOTAL

RAZONES DE V/R MDO DE LA EMPRESA

1 - UTILIDA POR ACCION UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO *100 =

NUMERO ACCIONES EN CIRCULACION

2 - RENTABILIDAD DE LAS ACCIONES UTILIDAD POR ACCION X 100 =

VALOR DEL MERCADO POR ACCION

3 - DIVIDENDOS DOS POR ACCION DIVIDENDOS DECLARADOS =

NUMERO ACCIONES EN CIRCULACION
 RAZONES FINANCIERAS DE LA EMPRESA JUAN VALDEZ PARA EL AÑO 2014

40,422,887.00 = 1.101 Es decir que la empresa dispone de $1.101 del activo como respal
36,699,622.00

28,901,030.00 = 0.788 Es decir que la empresa solo tiene un $0.788 para responder por c
36,699,622.00

40422887-36699622 = 3,723,265.00 Se cuenta con $3,723,265 de activo para cubrir los gastos operacio

? = #VALUE! La empresa convierte en efectivo aproximadamente N veces sus c

3,881,464.50
365 274 dias recupera la cartera no hablría liq
1.33

65,456,095.00 = 6.36 El inventario de mercanias se convierte en efectivo aproximadam

10,289,457.00

167,463,470.00 = 1.49 Del total de los ingresos operacionales se esta cubriendo en su tot
112,443,681.00

(=(+7359826+5593813)/2)*365 =
?

5,329,390,700.00 = 47.40 El 47% hace parte de participación de los acreedores con relación
112,443,681.00 Significa que sobre el 47.4% de los activos de la empresa tienen d

818,430,800.00 = 4.89 las ventas netas conforman el 4,89% de las obligaciones financiera
167,463,470.00

? = #VALUE! Muestra el % que representan los gastos financieros con respecto

167,463,470.00

8,836,881.00 = Muestra la incidencia de los gastos financieros sobre la utilidad de

?
 3,669,962,200.00 = 68.86 el 68,86% de los pasivos tiene vencimiento a menos de un año
53,293,907.00

53,293,907.00 = 0.90 Existe un 90% de compromiso de los socios con los acreedores, es
59,149,774.00

10,200,737,500.00 = 60.91 Las ventas o ingresos operacionales generaron un 60,91% de utilid

167,463,470.00

883,688,100.00 = 5.28 La utilidad neta correspondio a un 5,28% de las ventas totales en

167,463,470.00 En esta caso se refleja que por cada peso vendido se reportan 5,28

603,069,900.00 = 670.08 Indica el % de la utilidad NETA que generaron las ventas

900,000.00 En esta caso se refleja que por cada peso vendido se reportan 44,4

603,069,900.00 = 5.36 el 5,36% es la capacidad del activo total Bruto de producir utilidad
112,443,681.00 la empres obtuvo una rentabilidad económica del 5,36% despues

603,069,900.00 = 10.20 Hubo una rentabilidad del 10,20% sobre su inversión.

59,149,774.00

603,069,900.00 = #VALUE! En esta razón se establece el valor de la utilidad neta del periodo
? Para el caso tomamos como si tuvieramos en una empresa XYZ ti
Para el caso significa que hubo una rentabilidad de $400 por ada

? = #VALUE! Representa la rentabilidad de las acciones considerando el valor d

? Suponiendo que el valor del mercado esta en $1000
Para el caso significa que hubo una rentabilidad del $40% por cad
= #DIV/0! Representa la parte de beneficios que recibe cada acción en el pro
Para este caso la empresa declara repartir utilidades del $20.000.0
Es decir que el accionista recibe $200 por cada accion, valor donde
DEZ PARA EL AÑO 2014

de $1.101 del activo como respaldo para cubrir cada pasivo inferior a un año

e un $0.788 para responder por cada peso que debe a corto tiempo

vo para cubrir los gastos operacionales una vez se cancelen las deudas a corto plazo

o aproximadamente N veces sus cuentas a clientes

s recupera la cartera no hablría liquidez para pagos

nvierte en efectivo aproximadamente 7 veces al año o para ser más exactos 2555 días.

onales se esta cubriendo en su totalidad los activos de la empresa y un 49% de más.

ón de los acreedores con relación a la financiación de los activos de la Cia.

os activos de la empresa tienen derecho los acrredores; al ser financiados por ellos

89% de las obligaciones financieras

s gastos financieros con respecto a las ventas del periodo

os financieros sobre la utilidad de la empresa

encimiento a menos de un año

e los socios con los acreedores, es decir que hay $0,90 centavos de deuda por cada peso del patrimonio

les generaron un 60,91% de utilidad, sin tener en cuenta los gastos operacionales

n 5,28% de las ventas totales en el año 2014

ada peso vendido se reportan 5,28 centavos de utilidad operacional

ue generaron las ventas

ada peso vendido se reportan 44,44 % de utilidad neta

vo total Bruto de producir utilidades

ad económica del 5,36% despues de impuestos

% sobre su inversión.

or de la utilidad neta del periodo por cada acción

vieramos en una empresa XYZ tiene Utilidades Netas de $40.000.000 y 100.000 acciones en circuilación
una rentabilidad de $400 por ada ación.

acciones considerando el valor del mercado

cado esta en $1000
una rentabilidad del $40% por cada ación, considerando el valor del mercado.
s que recibe cada acción en el proceso de reparto de utilidades que la empresa declare como dividendos por acción en circulación.
a repartir utilidades del $20.000.000, el dividendo por acción sería
$200 por cada accion, valor donde se refleja el rendimiento del accionista
n

s por acción en circulación.