Diagnóstico Radios Financieros

Elaborado por:

Diana Viveros
Jaime Alexander Martínez
Henry Sánchez Ayala
Elkin Alberto Domínguez López

Corporación Unificada Nacional de Educación Superior

Análisis Financiero
2021
Radios financieros

Se solicita a los estudiantes que por grupos realicen los siguientes indicadores de la
empresa Logística MGT SAS y den su interpretación de cada uno de ellos:

1. Liquidez:

a) Capital Neto de trabajo:

CNT = Activo Corriente- Pasivo Corriente

2018 CNT = 1.064.978.118 – 926.457.173 = 138.520.945

2019 CNT = 1.293.071.602 – 1.158.013.943 = 135.057.659

El capital Neto de trabajo en la lempresa Logística MGT SAS es de $135.057.659

durante el año 2019 y fue de $138.520.945 durante el año 2018; la empresa tiene un
capital Neto de Trabajo positivo para hacer frente y responder a las obligaciones a
corto plazo, se debe tener precaución debido a que se puede percibir que se presentó
una disminución de un periodo a otro.

b) Razón circulante:
Razón circulante = Activo circulante/pasivo circulante

2018 Razón circulante = 1.064.978.118 = 1.14

926.457.173

2019 Razón circulante = 1.293.071.602 = 1.11

1.158.013.943

En la lempresa Logística MGT SAS en el año 2019, la razón circulante es de 1.11 lo

que indican que los activos circulantes cubren los pasivos circulantes, la empresa
tienen los recursos suficientes para enfrentar sus obligaciones al corto plazo.

2. Actividad:

a) Rotación de cartera
Rotación de cartera = Cuentas por cobrar promedio*360 = días
Ventas

Rotación de cartera = 1.062.663.640+1.289.125.602*360

2
______________________________ = 64.67 días
6.545.136.333
 Rotación anual = 360 = 5.56 veces rota al año
64.67

La lempresa Logística MGT SAS convierte en efectivo sus cuentas por cobrar a
terceros en 64.67 días lo que significa que rotan 5.56 veces en el periodo.
Se puede determinar cómo eficiente el manejo que le están dando a la cartera, debido
a que los días que tarda la empresa para recuperar su cartera son de 64.67 días, se
puede decir que se manejan buenas políticas de crédito, diferentes formas de pago, se
manejan incentivos de pronto pago y demás descuentos que motivan a los terceros y
que impiden la inmovilización de fondos en cuentas por cobrar de la empresa.

3. Deuda:

a) Razón Deuda
Razón Deuda = Pasivo total / Activo total

2018 Razón Deuda = 1.251.352.754 = 0.69

1.794.871.467

2019 Razón Deuda = 1.420.112.612 = 0.72 72%

1.946.390.047

Del total de activos de la lempresa Logística MGT SAS, se manejan deudas del
72% para financiar la misma. Podemos ver que la empresa está manejando un
endeudamiento muy alto, se deben buscar estrategias para disminuir el
porcentaje de endeudamiento y revisar porque periodo a periodo el mismo esta
aumentando.

b) Razón Pasivo Capital

RPC = Pasivo a largo plazo / Capital contable

2018 RPC = 324.895.581 = 0.59

543.518.713

2019 RPC = 262.098.669 = 0.49 49%

526.277.435

La empresa Logística MGT SAS maneja un 49% de relación entre los fondos a largo
plazo que suministran los acreedores y los que aportan los dueños de la empresa, es
decir que por cada $1 del patrimonio la empresa mantiene deudas de 0.49, lo que
implica que es mayor el aporte de los socios que de los acreedores
 4. Rentabilidad: M

a) Margen de Utilidad bruta

MUB = (Ventas-Costo Ventas) /ventas

2018 MUB = (4.464.878.863-4.098.561.479) = 0.082

4.464.878.863

2019 MUB = (6.545.136.333-6.026.563.850) = 0.079

6.545.136.333

De acuerdo al cálculo del Margen de Utilidad bruta podemos afirmar que en la

Empresa Logística MGT SAS por cada $ 1 en ventas obtenemos 0.079 de ganancia, y
se percibe una disminución de acuerdo a la ganancia obtenida en el año 2018.

b) Margen de utilidad operativa

Margen de utilidad operativa = Utilidad operativa/ (Ventas –costos de ventas-
gastos operativos)

2018 Margen de utilidad operativa = 122.881.986

(4.464.878.863-4.098.561.479-243.435.399)

Margen de utilidad operativa = 1.00

2019 Margen de utilidad operativa = 62.446.089

(6.545.136.333-6.026.563.850-456.126.395)

Margen de utilidad operativa = 1.00

1%

En la Empresa Logística MGT SAS el 1% del total de las ventas se convierte en la

utilidad operativa.

c) Margen de Utilidad neta

Margen de Utilidad neta= Utilidad Disponible en acciones comunes/Ventas

2018 Margen de Utilidad neta = 36.517.216 = 0.0081

4.464.878.863

2019 Margen de Utilidad neta = -17.241.278 = -0.0026

6.545.136.333
En la Empresa Logística MGT SAS el 81% del total de las ventas del año 2018 se
convierte en utilidad neta, podemos percibir una perdida en el año 2019 después de
incluye impuestos.